aval. estatística de candles

8/14/2019 Aval. Estatística de Candles

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Estatística no MercadoGráfico do Medo vs. Semanal em termos de probabilidades de acertoAnálise de padrões de candles – Quadro comparativo

Caio Xatara



Metodologia:

Estudo direcionado para identificar validade dos candles edos sinais operacionais acionados por esses nomercado brasileiro.

O estudo não correlaciona o uso do candle com outrasestruturas da análise técnica.

O objetivo é verificar se os candles em si, como únicaferramenta operacional podem ser utilizados commargem de segurança adequada.



Candles Avaliados:Avaliados no gráfico semanal e nográfico diário. .

No prazo diário se considerouacerto se o ativo subiu 3,5% após

o trade ter sido acionado, noprazo de 5 dias.

No prazo semanal, acerto sesubiu 8% nas próximas 5semanas.

Em ambos stop na mínima.



Harami de Alta

Ativo: PETR4 (semanal)

Data de início = 1/1/2000

Data de término =8/9/2008

Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer naoperação)

- Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após aformação do harami)

- Stop: stop na menor mínima entre a mãe e ofilhote

Total de compras = 8 Comentário:

Total de vendas = 8 "A operação não atingiu o objetivo de 8% emduas

Trades lucrativos = 7 oportunidades das 7, mas mesmo assim, na venda no

Trades com perdas = 1 fechamento da quinta semana, eles foramextremamente

Probabiliade deacerto =

88% (76 -99)%

lucrativos"



Harami de Alta

Ativo: CSNA3 (semanal)


Data de término = 8/9/2008

Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação)

- Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)

- Stop: stop na menor mínima entre a mãe e o filhote


Total de vendas = 10 "Padrão um pouco menos raro neste papel

Trades lucrativos = 8 do que em vale e petro"

Trades com perdas = 2

Probabiliade de acerto = 80% (67 - 93)%



Harami de Alta

Ativo: BBDC4 (semanal)




- Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)


Total de compras = 4

Comentário:

Total de vendas = 4

"Padrão extremamente raro e

Trades lucrativos = 2 claramente fraco. Não recomendado"





Harami de Alta

Ativo: VALE5 (semanal)



Descrição do Padrão: (período máximo de 5 candles para permanecer na operação) - Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do harami)



Total de vendas = 7 "Padrão raro. Menos de uma ocorrência por ano, em média."

Trades lucrativos = 5





Harami de Alta

Ativo: PETR4 (diário)



Descrição do Padrão: (máxima de 5 candles de permanência na operação)

- Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do harami)



Total de vendas = 37 "Próximo de uma operação de acordo com o

Trades lucrativos = 19 resultado de uma cara e coroa de uma moeda

Trades com perdas = 18 não viciada (tendenciosa)"




Harami de Alta

Ativo: CSNA3 (diário)







Total de vendas = 34 "Apesar da probabilidade de acerto não ser dar melhores,

Trades lucrativos = 21 já é significativamente maior operar de acordo com o

Trades com perdas = 13 resultado do lançamento de uma moeda"




Harami de Alta

Ativo: BBDC4 (diário)







Total de vendas = 47 "Em termos intervalares, probabilidade pouco maior que

Trades lucrativos = 27 um acaso ou movimento aleatorio qualquer"

Trades com perdas = 20 "Ocorrencia relativamente alta: uma a cada dois

Probabiliade de acerto = 57% (50 - 64)% meses aproximadamente"



Harami de Alta

Ativo: VALE5 (diário)




- Entrada: após o rompimento da máxima do filhote e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação doharami)



Total de vendas = 47 "Péssima porcentagem de acerto"

Trades lucrativos = 19 "Melhor comprar ou vender no cara ou coroa"


Probabiliade de acerto = 40% (33 -47)%



Martelo de Alta

Ativo: PETR4(semanal)

Data de início =1/1/1992

Data de término =8/9/2008


- Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8%(máximo de 3 candles após a formação do martelo)

- Stop: na mínimado martelo

Total de compras=

4 Comentário:

Total de vendas = 4 "O padrão é mais raro aqui na petrodo que nos outros

Trades lucrativos=

4 papéis analisados. Mesmo comtodas as ocorrências

Trades comperdas =

0 atingindo o objetivo de 8%, é de se ponderar: se a próxima

Probabiliadede acerto =

100% ocorrência falhar, a estimativa seráde: 80% (62 - 98)%"



Martelo de Alta





- Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)

- Stop: na mínima do martelo


Total de vendas = 7 "Padrão extremamente raro, e pouco confiável, mesmo

Trades lucrativos = 4 no semanal. A estimativa intervalar para a probabilidade

Trades com perdas = 3 de acerto desde padrão inclui o ponto central da

Probabiliade de acerto = 57% (38 - 76)% aleatoriedade (50%)"



Martelo de Alta








Total de vendas = 6 "Padrão muito, muito raro. Não possui uma boa estatística

Trades lucrativos = 3 de acerto, possui uma variabilidade de resultados muito

Trades com perdas = 3 grande, o que leva a um teste inconclusivo de sua precisão

Probabiliade de acerto = 50% (30 - 70)% (intervalo estimado extremamente grande. Não recomendado"



Martelo de Alta








Total de vendas = 6 "Padrão raro. Possui boa eficiência, mas devido ao baixo

Trades lucrativos = 5 número de ocorrências, sua estimativa intervalar é

Trades com perdas = 1 razoavelmente grande. Mesmo assim, a probabilidade mínima

Probabiliade de acerto = 83% (68 - 98)% estimada está próxima de 7 acertos em 10 tentativas."



Martelo de Alta





- Entrada: após o rompimento da máxima do martelo e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do martelo)



Total de vendas = 15 "Não é um padrão muito comum. Ocorrência média de um

Trades lucrativos = 6 a cada 6 meses, aproximadamente"

Trades com perdas = 9 "Péssima probabilidade de acerto"




Martelo de Alta








Total de vendas = 33 "Apesar de fazer trades somente usando esse padrão tem

Trades lucrativos = 20 maior probabilidade de acertar do que de errar,

Trades com perdas = 13 o lucro (se houver) será muito pequeno, pois os stops são

Probabiliade de acerto = 61% (52 - 69)% longos devidos as grandes sombras do gráfico diário"



Martelo de Alta








Total de vendas = 19 "Não é muito frequente."

Trades lucrativos = 9 "Não possui alto índice de acerto."

Trades com perdas = 10 "Não recomendado".

Probabiliade de acerto = 47% (36 - 58)% "Não dá nem pra falar: vou acertar mais do que errar!"



Martelo de Alta








Total de vendas = 32 "Ocorre um tanto razoável de vezes."

Trades lucrativos = 13 "Tanto a estimativa pontual quanto a intervalar possuem

Trades com perdas = 19 probabilidades de acerto abaixo de um cara ou coroa"




Doji





- Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)

- Stop: na mínima do doji


Total de vendas = 12 "Mesmo tendo uma probabilidade de acerto significativamente

Trades lucrativos = 8 acima do 50%, temos uma amostra pequena para dar uma

Trades com perdas = 4 melhor precisão as estimativas."

Probabiliade de acerto = 67% (53 - 80)% "Sairíamos no lucro fazendo trades com doji no diário na petro"



Doji








Total de vendas = 19 "Probabilidade de acerto muito baixa, além do padrão não

Trades lucrativos = 7 ser tão comum"





Doji








Total de vendas = 18 "Total incerteza. Probabilidade de acerto que, no longo

Trades lucrativos = 10 prazo, nos deixa no zero a zero em relação a acertos de

Trades com perdas = 8 trades.Provavelmente sairíamos no prejuízo (ou com um lucro

Probabiliade de acerto = 56% (44 - 67)% irrelevante, pois as sombras deixam os stops longos."



Doji








Total de vendas = 11 "Para que a probabilidade de acerto desta operação chegue

Trades lucrativos = 3 aos meros 50% de acerto, são necessários (em média,

Trades com perdas = 8 aproximadamente) 3.5 anos de trades certeiros

Probabiliade de acerto = 27% (14 - 40)% seguidos."



Doji





- Entrada: após o rompimento da máxima do doji e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação do padrão)



Total de vendas = 3 "Padrão muito, muito raro. Uma ocorrência a cada 6 anos e

Trades lucrativos = 3 3 meses, aproximadamente. Todas as ocorrências resultaram

Trades com perdas = 0 em acerto do trade. Porém, pés no chão: se a próxima vez

Probabiliade de acerto = 100% falhar, a estimativa já cai para 75% , e depois para 60% ."



Doji








Total de vendas = 5 "Boa taxa de acerto. O único trade que falhou não atingiu a

Trades lucrativos = 4 o alvo por 1 centavo. Contudo, temos poucas

Trades com perdas = 1 observações, portanto temos estimativas que poderiam

Probabiliade de acerto = 80% (63 - 97)% ser mais precisas se o padrão fosse menos raro."



Doji








Total de vendas = 5 "Estimativas iguais as da VALE5. Porém, temos ocorrências

Trades lucrativos = 3 mais recentes do padrão."





Doji








Total de vendas = 5 "Desde setembro de 2001 não temos uma ocorrência deste

Trades lucrativos = 3 padrão no semanal. Padrão extremamente raro."

Trades com perdas = 2 "Devido ao número muito baixo de ocorrências, padrão pouco

Probabiliade de acerto = 60% (38 - 82)% preciso na estimativa intervalar."



Engolfo de Alta





- Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 3.5% (máximo de 3 candles após a formação)

- Stop: na menor mínima entre os dois candles do engolfo


Total de vendas = 25 "A máxima da estimativa intervalar da probabilidade de acerto

Trades lucrativos = 10 ficou nos 50%. Fazer trades com engolfo na petro

Trades com perdas = 15 no gráfico diário significade mais erros do que acertos."




Engolfo de Alta








Total de vendas = 24 "Acerto um, erro outro. Mais ou menos isso!"

Trades lucrativos = 13





Engolfo de Alta








Total de vendas = 19 "Temos a impressionante marca de 21% de acerto no

Trades lucrativos = 4 Bradesco. Trade excelente para quem opera com o dinheiro

Trades com perdas = 15 da sogra e não quer mais ser convidado para ir almoçar aos

Probabiliade de acerto = 21% (12 - 30)% domingos, bem na hora do jogo do Flamengo."



Engolfo de Alta








Total de vendas = 29 "Probabilidade de acerto sem sal e sem açúcar. Nada

Trades lucrativos = 13 de mais. Acertos e erros esttisticamente na mesma

Trades com perdas = 16 proporção."




Engolfo de Alta





- Entrada: após o rompimento da máxima do candle vasado e alvo em 8% (máximo de 3 candles após a formação)



Total de vendas = 18 "Padrão interessante na petro. Gerou estimativas mais

Trades lucrativos = 13 concistentes, aparece com frequência razoável

Trades com perdas = 5 para um prazo de position."

Probabiliade de acerto = 72% (62 - 82)% "Uma vez por ano, aproximadamente."



Engolfo de Alta








Total de vendas = 5 "O primeiro só aparece em 1998. Portanto, a partir da

Trades lucrativos = 5 primeira ocorrência, temos um a cada dois anos,

Trades com perdas = 0 aproximadaemente. Temos aqui mais uma vez o problema de

Probabiliade de acerto = 100% estudar probabilidade com uma amostra pequena."



Engolfo de Alta








Total de vendas = 4 "Péssimo, péssimo. Padrão muito raro, estimativas

Trades lucrativos = 1 pouco confiáveis, probabilidade de acerto terrível."

Trades com perdas = 3 "Não recomendado."




Engolfo de Alta








Total de vendas = 9 "Um a cada dois anos, aproximadamente."

Trades lucrativos = 6 "Neste papel aparecem muitos engolfos que não acabam

Trades com perdas = 3 tendo a máxima do candle vasado rompida, ou seja,

Probabiliade de acerto = 67% (51 - 83)% situações em que o padrão não é válido."



Estatística no MercadoOperando utilizando-se apenas das formações dos candles

Probabilidades de acerto - Estimativas pontuais e intervalaresPadrão Ativo Diário Semanal D x S

Harami VALE5 40% (33 - 47)% 71% (54 - 88)% SBBDC4 57% (50 - 64)% 50% (25 - 75)% DCSNA3 62% (54 - 70)% 80% (67 - 93)% SPETR4 51% (43 - 59)% 88% (76 - 99)% S

Martelo VALE5 41% (32 - 50)% 83% (68 - 98)% SBBDC4 47% (36 - 58)% 50% (30 - 70)% S

CSNA3 61% (52 - 69)% 57% (38 - 76)% DPETR4 40% (27 - 52)% 100% S

Doji VALE5 27% (14 - 40)% 60% (38 - 82)% SBBDC4 56% (44 - 67)% 60% (38 - 82)% SCSNA3 37% (26 - 48)% 80% (63 - 97)% SPETR4 67% (53 - 80)% 100% S

Engolfo VALE5 45% (36 - 54)% 67% (51 - 83)% SBBDC4 21% (12 - 30)% 25% (3 - 46)% SCSNA3 54% (44 - 64)% 100% SPETR4 40% (30 - 50)% 72% (62 - 82)% S

*Foi considerado acerto quando atingiu o objetivo num prazo de 5 candles. Caso contrário foi considerado uma falha.

**Melhor descrição das estratégias nas folhas individuais de cada um.



Conclusão:• Candles sendo utilizado exclusivamente como tomada

de decisão no diário, não representam ferramentaefetiva para utilização.

• Candles usado no gráfico semanal isoladamente, emalguns papéis, oferecem bons setups, porém comfreqüência baixa demais para ter sua estatísticarealmente validada.

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