Aquisi Aquisi çãção da Seara pela Marfrigo da Seara pela Marfrig

Mensagem MarfrigMensagem Marfrig

O MUNDO DAS EMPRESAS É COMO UMA GRANDE FLORESTA. H Á

ÁRVORES MUITO GRANDES, MÉDIAS E PEQUENAS. TODAS SOB REVIVEM.

•As empresas grandes tem de agir Globalmente

• As empresas médias devem atuar nacionalmente

•As empresas pequenas são eficientes regionalmente

2

1986 1998 2000 2003 2004 2006 2007 2008 200920052002

Operações de Distribuição

Centro deDistribuição

em Santo André

Marfrig Frigoríficos

Exportaçõesatravés da

marca GJ

Tangará da Serra

Paranatinga

Porto MurtinhoFrigoclass

ChupinguaiaMineiros

São GabrielTacuarembó

AB&P Inaler

Quinto Cuarto

Cledinor,PampeanoKilo CertoPatagônia

Estâncias del SurVivoratá

QUICKFOODColoniaMabellaMirab

Mirab USA

Introdução deoutros produtos

processados

Carroll’sDaGranja

Pena BrancaCDB

Marca PemmicanEmpresas do Grupo OSI

Doux Frangosul(Peru)

SearaOportunidadesEstratégicas de

Aquisição eIntegração dasCompanhiasadquiridas

CrescimentoCrescimentoOrigemOrigem Evolu Evolu çãçãoo

Histórico - MARFRIGHistHist óórico - MARFRIGrico - MARFRIG

2010...

Crescimentoequilibradoentre Aves e

Bovinos

Localização Geográfica das Plantas antes da Aquisiç ão de SearaLocalização Geográfica das Plantas antes da Aquisiç ão de Seara

Bovinos Brasil Aves e Suínos

1.080.000 frangos/dia 30.000 perus/dia 4.200 suínos/dia

Industrializados

Uruguai Argentina EuropaChile

3.900 bovinos/dia 8.400 ovinos/dia 268 ton/dia

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

13.550 bovinos/dia1.000 ovinos/dia

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

646 mil aves/dia534 ton/dia

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

3.900 bovinos/dia 253 toneladas/dia

1.117 ton/dia

Capacidade de Abate:animais/diaProdutos Industrializados:ton/dia

Mirab USA(Beef jerky)

USA

Marcas globais – Presença em 9 países com 60 plantasMarcas globais – Presença em 9 países com 60 plantas

6

� Aquisição de Mabella –Suínos e Industrializados

� Carrol’s - (MT) – Suínos

� DaGranja (PR) –Aves eIndustrializados

� Pena Branca (SP) – Avese Industrializados

� Penasul (RS) – Aves eIndustrializados

� Agrofrango (SC) - Aves

� Braslo (SP) -Industrializados

� Integração com asmelhores práticas das 2Companhias

� Desenvolvimento de umaestratégia de Marcas

� Produção deIndustrializadosGlobalmente

Início em Suínos eIndustrializados

Início em Suínos eIndustrializados

Diversificação em Avese Industrializados

Diversificação em Avese Industrializados

Foco na Integração ,ganhos de sinergias eEstratégia de Marcas

Foco na Integração ,ganhos de sinergias eEstratégia de Marcas

2007

20092008

Expansão em AvesSuínos e Industrializados

Expansão em AvesSuínos e Industrializados

Diversificação de Proteínas

� Doux Frangosul (RS)Peru

� Seara (SC, PR, SP, MT,)– Aves, Suínos eIndustrializados

2010

� Algumas dessas empresas encontravam-se em sérias dificuldades economicas e provavelmentenão estariam mais operando.

Histórico da Divisão Aves, Suínos e Industrializados - MarfrigHistórico da Divisão Aves, Suínos e Industrializados - Marfrig

Capacidade Instalada em Aves, Suínos e Industrializ ados no BrasilCapacidade Instalada em Aves, Suínos e Industrializ ados no Brasil

Aves, Suínos &Industr/ Process

Estado AbateAves (1)

AbateSuínos (1)

AbatePerus (1) Industrialização (2) Aves, Suínos &

Industr/ ProcessEstado

AbateAves (1)

AbateSuínos (1) Industrialização (2)

DaGranja PR 240.000 955 Seara SC 185.000 4.100 7.140

DaGranja MG 160.000 Sindrolandia MS 178.000

DaGranja MG 160.000 Forquilhinha SC 183.000

Pena Branca SP 160.000 - Jaguara do Sul SC 123.000

Pena Branca SP 160.000 Nuporanga SP 183.000

Pena Branca SP 3.045 Jacarezinho PR 188.000

Pena Branca RS 3.360 Itapiranga SC 183.000

Pena Branca RS 160.000 Dourados MS 2.100 9.240

Pena Branca SC 160.000 Itajai SC

Mabella RS 2.200 1.911

Mabella SC 2.000

Braslo SP 3.150

Kilo Certo SP 1.260

Prontodelis DF 420

Caixas do Sul RS 30.000

TOTAL MARFRIG 1.200.000 4.200 30.000 14.101 TOTAL SEARA 1.223.000 6.200 16.380(1) Capacidade medida em cabeças/dia.(2) Capacidade medida em toneladas/mês.

TOTAL MARFRIG (Pro-Forma Brasil)

Capac.de Abate de Frangos (1) 2.423.000Capac.de Abate de Suínos (1) 10.400Capac. de Abate de Perus (1) 30.000

Industrializados (2) 30.481

Criação do segundoplayer do Brasil emaves e em suínos nomercado interno e deexportação

+ Marca com presença

nacional e internacionalcom alto reconhecimentoem produtos de alto valoragregado

(1) Capacidade medida em cabeças/dia.(2) Capacidade medida em toneladas/mês.

Racional da Aquisição – Marfrig e SearaRacional da Aquisição – Marfrig e Seara

•Empresa Brasileira competitiva

•Criação do segundo player do Brasil em aves e em suínos no mercado interno e de

exportação;

• Marca com presença nacional e internacional com alto reconhecimento em produtos de alto

valor agregado;

•Alternativa confiável para consumidores, comércio, distribuidores, integrados e

transportadores;

•Agrega importante estrutura de distribuição nacional e internacional e logística;

• Porto de exportação para aceleração da estrutura logística da Marfrig;

• Ampliação de acesso a importantes mercados internacionais com forca de venda dedicada,

tais como Japão, China, Rússia, Oriente Médio, Europa e África do Sul ampliando a carteira de

clientes;

• Consolidação da estratégia de expansão em processados e industrializados de aves e suínos

pela adição de capacidade produtiva com alto potencial de sinergias com as estruturas atuais

da Divisão de Aves, Suínos e Industrializados da Marfrig no Brasil.

8

Plantas de Aves e Industrializados Marfrig + SearaPlantas de Aves e Industrializados Marfrig + Seara

9

10

Plantas de Suínos e industrializados Marfrig + SearaPlantas de Suínos e industrializados Marfrig + Seara

“Market Share” Brasil - Fonte: Nielsen“Market Share” Brasil - Fonte: Nielsen

11

Frios e EmbutidosJan/09 – Ago/09)

VOLUME(mil toneladas)

Market ShareVolume

Valor(R$ mil)

Market ShareValor

BRFoods 377.788 55,9% 3.274.276 59,8%

Aurora 57.085 8,5% 438.228 8,0%

Marfrig 46.915 7,0% 311.632 5,7%

Marba 14.624 2,2% 163.062 3,0%

Pif Paf 11.688 1,7% 67.462 1,2%

Frimesa 10.633 1,6% 73.712 1,3%

Outros 156.373 23,1% 1.147.055 21,0%

Total 675.104 100,0% 5.475.427 100,0%

Carnes Congeladas (Dez08 - Jul/09)

VOLUME(mil toneladas)

Market ShareVolume

Valor(R$ mil)

Market ShareValor

BRFoods 86.908 73,8% 886.138 77,8%

Marfrig 7.759 6,6% 62.987 5,5%

Pif Paf 4.010 3,4% 30.103 2,6%

Aurora 3.163 2,7% 30.220 2,7%

São Matheus 2.444 2,1% 14.931 1,3%

Outros 13.354 11,4% 113.723 10,1%

Total 117.638 100,0% 1.138.102 100,0%

Ranking de exportações de Frango em 2008 (em tonelad as)Ranking de exportações de Frango em 2008 (em tonelad as)

Ranking Empresas 2008 Market Share

1 Sadia S/A 849.788 23,31%

2 Perdigão S/A 799.436 21,93%

3 Seara Alimentos S/A 432.430 11,86%

4 Doux Franfosul S/A 364.737 10,01%

5 Marfrig Alimentos S/A 171.895 4,72%

6 Diplomata S/A 154.785 4,25%

7 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,14%

8 Unifrango Agroind 68.800 1,89%

9 Aurora Alimentos 68.416 1,88%

10Copacol - Coop. A.Consolata

58.947 1,62%

11 Big Frango 55.486 1,52%

12 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,38%

Outros 492.680 13,51%

Total 3.645.526 100,00%

Ranking Empresas 2008 *MarketShare

1 Brasil Foods 1.649.224 45,2%

2 Marfrig Alimentos 604.325 16,6%

3 Doux Frangosul S/A 364.737 10,0%

4 Diplomata S/A 154.785 4,2%

5 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,1%

6 Unifrango Agroindu 68.800 1,9%

7 Aurora Alimentos 68.416 1,9%

8Copacol – Coop..Consolata

58.947 1,6%

9 Big Frango 55.486 1,5%

10 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,4%

Outros 492.680 13,5%

Total 3.645.526 100,0%

(*) Pro-Forma Brasil Foods = Sadia + Perdigão Marfrig = Seara + Marfrig

Fonte: ABEF / SECEX

12

2008 ? Antes da aquisição 2008 ? Pró-Forma ? Com aquisição

Ranking de exportações de Carne Suína em 2008 (em ton eladas)Ranking de exportações de Carne Suína em 2008 (em ton eladas)

Ranking Empresas 2008 Market Share Ranking Empresas 2008* Market Share

1 Perdigão 114.551 21,6% 1 Brasil Foods 206.700 39,0%

2 Sadia 92.149 17,4% 2 Marfrig Alimentos 84.864 16,0%

3 Aliben 75.195 14,2% 3 Aliben 75.195 14,2%

4 Seara 59.039 11,2% 4 Pamplona 44.515 8,4%

5 Pamplona 44.515 8,4% 5 Aurora 36.232 6,8%

6 Aurora 36.232 6,8% 6 Doux 26.168 4,9%

7 Doux 26.168 4,9% 7 Cotrijui 12.937 2,4%

8 Mabella 25.825 4,9% 8 Cosuel 6.454 1,2%

9 Cotrijui 12.937 2,4% 9 Frimesa 4.493 0,8%

10 Cosuel 6.454 1,2% 10 Pif Paf 3.908 0,7%

11 Frimesa 4.493 0,8% Outros 27.952 5,3%

12 Pif Paf 3.908 0,7% Total 529.418 100,0%

Outros 27.952 5,3% (*) Brasil Foods = Sadia + Perdigão

Total 529.418 100,0% Marfrig = Seara + Mabella

Fonte: ABIPECS / SECEX

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2008 ? Antes da aquisição 2008 ? Pró-Forma ? Com aquisição

Rações e GrãosRações e Grãos

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INTEGRADOS AVES SUÍNOS TOTAL

Marfrig 2.468 419 2.887

Seara 1.936 843 2.779

TOTAL 4.404 1.262 5.666

Rações1000 ton.

MILHO SOJA TOTAL

Marfrig 1.295.000 288.000 1.583.000

Seara 1.702.000 495.000 2.197.000

TOTAL 2.997.000 783.000 3.780.000

Milho e Soja1000 ton.

AVES SUÍNOS TOTAL

Marfrig 1.014.000 395.000 1.409.000

Seara 1.269.000 525.000 1.794.000

TOTAL 2.283.000 920.000 3.203.000

HÁ FUTURO NO FUTUROHÁ FUTURO NO FUTURO

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ANO Bovina Suína Aves Ovina eCaprina

Outras Total Carnes

2010 66.250 102.212 96.965 14.451 5.594 285.472

2015 70.670 108.494 109.707 15.721 5.984 310.576

2020 75.384 115.161 124.123 17.104 6.115 337.888

2030 85.439 128.726 157.338 20.145 5.528 397.176

2040 93.448 133.968 182.598 22.697 6.018 438.729

2050 102.207 139.425 211.912 25.573 5.514 484.630

Var % 54,3% 36,4% 118,5% 77,0% -1,4% 69,8%

Fonte: AD Consulting

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CONTATO DE RICONTATO DE RI

Obrigado!Obrigado!

Marfrig Alimentos S/AMarfrig Alimentos S/AFone: + 55 11 3093-4700Fone: + 55 11 3093-4700ri@marfrig.com.brri@marfrig.com.brwww.marfrig.com.br/riwww.marfrig.com.br/ri

Av. Brig. Faria Lima, 1912 Av. Brig. Faria Lima, 1912 –– conj conj. 7B . 7B –– Jd. Paulistano Jd. PaulistanoCEP 01451-000 - SCEP 01451-000 - Sãão Paulo o Paulo –– SP - Brazil SP - Brazil