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Apresentação Institucional

4T15

Aviso Importante

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas,

sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados

e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias, coligadas

e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os

administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos

difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou

resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas

expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do

desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados

internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar

qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Agenda

Perfil Corporativo 1

Indústria Bancária 2

Destaques do resultado 3

Macroeconomia 4

Perfil Corporativo

1

5

Fundado em 1808

57,7%1 sob controle do Governo Federal

Maior banco da América Latina em termos de ativos totais

Acesso a amplo espectro de indivíduos e clientes

5

1ª empresa listada em bolsa de valores no Brasil

(1) Referente a Dez/2015.

6

Base de captação diversificada e estável

Diversificação dos negócios incluindo os segmentos de:

Serviços Bancários

Administração de recursos de terceiros

Cartões

Franquia de atendimento no exterior

6

Seguridade

Mercado de Capitais

7

1. Liderança no mercado

2. Sólido Desempenho

Financeiro

3. Foco em Serviços

4. Menor Inadimplência do

Sistema Financeiro

5. Captação estável e diversificada

Mais de 200 anos de atuação

Destaques

8

Linha do Tempo / Governança

Ações do BB entram na carteira ISE

2005

Oferta Pública de ações

2010

Subscrição dos bônus A

2001

Emissão privada de ações para custear aquisição e cancelamento, em oferta pública, dos bônus de subscrição em circulação

2004

ADR Nível 1

2009

Inclusão da cláusula de Tag Along de 100% no estatuto do BB Conversão das ações PN em ON

2002

Ações do BB entram na certeira ITAG

2003

Oferta Pública Secundária de Ações

2007

Ingresso no Novo Mercado

2006

Ações do BB integram a carteira IBRX-50

1998

Ações do BB entram na carteira IBRx

1995

Capitalização e Plano de Reestruturação

1996

Aprovação, pelo Conselho de Administração, da migração do Programa

de ADR Nível I para o Nível II

2014

Oferta Pública da BB Seguridade

2013

BB integra o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da Bolsa de NY (DJSI)

2012

8

Primeira empresa brasileira listada em bolsa

1906

9

Composição Acionária

Free Float 39,8% em Dez/2015 Composição do Free Float (%)

Ações em Tesouraria

2,5%

União Federal

57,7%

Demais

18,6%

Capital Estrangeiro

21,1% 15,5

18,5 18,8 20,4 21,1

25,3 21,6 20,7 19,2 18,6

40,8 40,0 39,5 39,7 39,8

Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15

Capital Estrangeiro Demais

10

Presença no Brasil

NORTE

27,9% NORDESTE

31,3%

SUDESTE

20,3%

SUL

24,7%

CENTRO-OESTE

26,3%

Dados Estruturais (Dez/15)

Pontos de Atendimento1

17.614

Agências

5.429

Clientes

62.472 mil

Funcionários

109.191

(1) Rede própria

Rede Própria

Agências

Rede Mais BB1

Rede Compartilhada2

17.614

5.429

14.361

35.708

Total 67.683

(1) Correspondentes no País e Banco Postal

Participação de Mercado – 23,7%

(Quantidade de Agências)

Rede de Distribuição - Brasil Dez/15

(2) Rede compartilhada: Lotéricas (CEF), Banco 24h

e TAA (BRB+CEF).

11

11

Atendimento Especializado

Atendimento Automatizado - Transações BB Digital – Mobile (milhões de transações)

836

2.155

Nossos mais de 62 milhões de clientes contam com mais de 67 mil pontos de atendimento, presente em 99,7% dos municípios brasileiros e com um Banco cada vez mais digital.

16 Escritórios MPE no País.

Projeto de expansão do modelo para todo Brasil.

2016: Previsão de abertura de outras 30 Unidades.

104 Agências BB Estilo Digital.

Mais de 300 mil clientes beneficiados.

Mais de 200 agências ao final de 2016.

Mais de 1 milhão de clientes beneficiados em 2016.

Canais de Atendimento

(1) Rede própria.

4T14

4T15

Dez/15 Internet

27,9%

Mobile

31,9%

TAA¹

20,7%

Presencial

3,9%

Outros

15,6% +157,6%

12

Presença Global

Banco do Brasil no Mundo

Presente em 24 países e conta com uma rede no exterior com 38 pontos

Agências

Subagências

Escritórios de Representação

Subsidiárias e Sucursais

Unid. de Serv. Compartilhados

11

4

7

14

2

12

13

Segmentação de Clientes

Pessoa Física Pessoa Jurídica

13

Private > R$ 2mi

Estilo > R$ 8mil

Personalizado > R$ 4mil < R$ 8mil

Mercado Emergente < R$ 1,5mil

Varejo > R$ 1,5mil < R$ 4mil

> R$ 1,5bi > R$ 2bi Large Corporate

> R$ 400mi < R$ 1,5bi

> R$ 600mi < R$ 2bi

Corporate

> R$ 120mi < R$ 400mi

> R$ 200mi < R$ 600mi

Empresarial Upper Middle

> R$ 25mi < R$ 120mi

> R$ 25mi < R$ 200mi

Empresarial Middle

> R$ 5mi < R$ 25mi Empresa

> R$ 1mi < R$ 5mi Pequena Empresa

< R$ 1mi Microempresa

Indústria Serviços

14

Ativos e Participação de Mercado

(¹) Fonte: Banco Central do Brasil (*) Setembro/2015

1.584,0

Disponibilidades, Aplicações

Interfinanceiras de Liquidez,

Relações Interfinanceiras e

Interdependências

TVM e Instr.

Financeiros Derivativos

R$ Bilhões

Operações de Crédito

Permanente

Demais

981,2

1.149,3

1.303,9

1.437,5

1.584,0

21,3 21,2 21,7 20,8 20,1*

Dez/11 Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15

Ativos Participação de Mercado¹ - %

1,3%

13,1%

16,6%

28,0%

41,0%

Part. % - Dez/15

15

Dez/14 Set/15 Dez/15

Crédito Consignado 62.357 63.801 64.333

Empréstimo Pessoal 5.798 6.888 7.022

CDC Salário 16.836 19.425 18.610

Financiamento Imobiliário 28.487 35.188 37.169

Financiamento a Veículos 23.589 23.094 22.273

Cartão de Crédito 22.149 21.483 23.470

Cheque Especial 2.298 2.564 2.272

Microcrédito 1.341 839 779

Demais 4.760 5.661 6.678

TOTAL 167.615 178.944 182.605

Carteira de Crédito PF

81,8% 82,9% 81,8%

R$ Milhões

16

Carteira PJ por setor

Dez/14 Part. % Set/15 Part. % Dez/15 Part. % Petroleiro 41.113 9,2% 49.270 10,4% 47.716 10,0%

Alimentos de Origem Vegetal 36.610 8,2% 37.302 7,9% 37.512 7,9%

Metalurgia e Siderurgia 42.130 9,4% 43.723 9,3% 43.986 9,2%

Serviços 25.828 5,8% 25.226 5,3% 24.869 5,2%

Alimentos de Origem Animal 14.928 3,3% 14.519 3,1% 15.173 3,2%

Automotivo 25.921 5,8% 28.408 6,0% 28.189 5,9%

Energia Elétrica 36.974 8,3% 40.122 8,5% 40.528 8,5%

Transportes 27.778 6,2% 34.225 7,2% 33.633 7,1%

Telecomunicações 9.664 2,2% 7.844 1,7% 7.740 1,6%

Comércio Varejista 19.922 4,5% 19.384 4,1% 19.435 4,1%

Têxtil e Confecções 13.315 3,0% 12.378 2,6% 11.794 2,5%

Papel e Celulose 11.076 2,5% 10.945 2,3% 10.715 2,2%

Eletroeletrônico 11.727 2,6% 10.074 2,1% 9.868 2,1%

Administração Pública 29.634 6,6% 40.526 8,6% 42.924 9,0%

Insumos Agrícolas 11.095 2,5% 11.076 2,3% 11.740 2,5%

Químico 9.569 2,1% 9.686 2,1% 9.339 2,0%

Madeireiro e Moveleiro 7.029 1,6% 6.685 1,4% 6.394 1,3%

Comércio Atacadista e Ind. Diversas 7.958 1,8% 6.930 1,5% 6.838 1,4%

Bebidas 1.753 0,4% 1.812 0,4% 1.875 0,4%

Couro e Calçados 3.180 0,7% 3.102 0,7% 3.040 0,6%

Atividades Específicas da Construção 15.480 3,5% 15.271 3,2% 15.742 3,3%

Imobiliário 20.414 4,6% 21.122 4,5% 22.013 4,6%

Construção Pesada 9.442 2,1% 8.817 1,9% 8.305 1,7%

Instituições e Serviços Financeiros 13.408 3,0% 13.328 2,8% 17.456 3,7%

Demais Atividades 722 0,2% 414 0,1% 157 0,0%

Total 446.666 100,0% 472.189 100,0% 476.979 100,0%

Considera a carteira PJ Agro

R$ Milhões

17

Carteira Agro

6,1% de crescimento nos últimos 12 meses

60,9% do total de Crédito Rural está no Banco do Brasil

21,5% da Carteira de Crédito* do Banco do Brasil

O Banco do

Agronegócios Brasileiro

R$174,9 Bilhões

17

*Considera a carteira Agro Ampliada

18

O Banco do Comércio Exterior

Operando no exterior por mais de 50

anos, o Banco do Brasil apoia as

relações comerciais entre o Brasil e

seus parceiros, sendo uma referência

para empreendedores, investidores,

agentes econômicos e outros países

que mantém ou desejam realizar

investimentos no Brasil.

18

2.483

2.187 2.185

28% 27%

30%

4T14 3T15 4T15

Volume Contratado (US$ milhões) Participação de Mercado - %

ACC/ACE

19

R$ Mil Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15

Captações Comerciais¹ 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506

Fontes

Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15

Obrigações por TVM no Exterior 28.937 28.886 28.560 31.175 34.803 44.103 33.511

Empréstimos no Exterior 17.258 18.735 20.516 25.133 23.074 31.236 29.617

Repasses no Exterior - - - - - 9 10

IHCD no Exterior 3.906 4.717 4.866 6.269 5.660 7.851 7.867

Dívida Subordinada no Exterior 7.191 7.149 7.851 9.363 9.186 11.600 11.553

Total² 57.292 59.487 61.793 71.941 72.722 94.800 82.557


Depósitos à Vista 69.313 69.398 74.224 73.705 64.755 66.063 66.550

Depósitos de Poupança 146.461 148.996 148.699 144.089 147.306 149.764 151.845

Depósitos Interfinanceiros 27.830 27.638 30.354 36.736 33.337 41.465 41.483

Depósitos a Prazo e de Investimentos 126.530 110.622 99.889 93.304 82.126 89.068 90.890

Depósitos Judiciais 107.244 110.095 115.010 118.591 116.805 116.107 113.652

Letra de Crédito do Agronegócio 98.399 104.094 102.325 118.263 132.372 134.555 134.823

Letra de Crédito Imobiliário 8.204 7.772 14.156 19.067 18.526 18.474 18.121

Oper. compromissadas com Tit. Privados 31.113 41.184 48.256 37.848 43.965 44.678 52.142

Total 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506

Captações Comerciais

Exterior²

Obrigações por Repasses

no País 90.991 86.061 89.157 90.686 90.032 90.543 90.065

Fundos Financeiros

e de Desenvolvimento 8.405 9.569 10.840 12.265 12.404 14.677 15.003

Dívida Subordinada (NE 20c) 48.406 47.646 49.413 49.664 50.764 54.256 54.018

Instrumentos de Dívida

Elegíveis a Capital³ 16.270 27.908 29.351 32.876 32.441 37.926 35.393

Demais Letras Bancárias⁴ 2.406 2.475 2.549 2.622 2.705 47 2.106

IHCD no País 8.318 90 - - - - -

Obrigações no Exterior² 58.418 52.427 53.942 62.578 63.536 83.199 71.005

Depósitos Compulsórios

(86.567)

(78.714)

(63.224)

(56.613)

(57.168)

(60.362)

(60.811)

Total 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285

1 - Abrange parte dos saldos de Títulos Privados da Nota Explicativa 17-C. 2 - Inclui Empréstimos no Exterior, Obrigações por TVM no Exterior, Obrigações por Repasses no Exterior, Dívida Subordinada no Exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Divida (IHCD) no Exterior. 3 - A partir do 3T14, inclui os recursos do IHCD País elegíveis a Capital Principal, conforme autorização do Bacen através do Ofício 15006/2014-BCB/DEORF/DIFIN. 4 - Inclui Letras Financeiras e Debêntures.

20

Emissões no Exterior

Emissão de bônus externos

Data da Emissão Volume

(US$ milhão) Moeda Prazo (Anos) Cupom (%) Estrutura

Rating ¹ (S&P / Moody´s/Fitch)

18/07/2007 187 BRL 10 9,750 Sênior SR / Ba2 / SR

29/04/2008 150 USD 10 5,250 Securitização BBB+ / Baa2 / SR

20/10/2009 1.500 USD Perpétuo 8,500 Perpétuo SR / B2 / SR

22/01/2010 500 USD 10 6,000 Sênior BB / Ba2 / BB+

05/10/2010 660 USD 10 5,375 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR

26/05/2011 1.500 USD 10 5,875 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR

23/11/2011 500 USD 5 3,875 Sênior SR / Ba2 / SR

20/01/2012 1.000 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR

05/03/2012 750 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR

19/06/2012 750 USD 10 5,875 Subordinada Nível II B / Ba3 / SR

10/10/2012 1.925 USD 10 3,875 Sênior BB / Ba2 / BB+

31/01/2013 2.000 USD Perpétuo 6,250 Perpétuo B- / SR / SR

25/07/2013 930 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+

20/12/2013 307 CHF 5,5 2,500 Sênior BB / Ba2 / BB+

26/03/2014 417 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+

18/06/2014 2.500 USD Perpétuo 9,000 Perpétuo B- / B2 / SR

1 – Os ratings das emissões foram revisados em 29/02/2016.

21


Disponibilidades 109.337 100.358 114.692 133.382 128.739 157.080 143.367

Carteira de Crédito Líquida (a) = (b) + (c) + (d) 652.406 666.902 690.249 702.298 705.167 723.381 732.918

Carteira de Crédito Classificada (b) 629.323 643.577 669.020 682.188 687.664 710.612 717.849

TVM Privados (c) 45.786 47.082 46.524 46.973 45.078 44.695 48.645

Provisão para Risco de Crédito (d) (22.703) (23.757) (25.295) (26.862) (27.575) (31.926) (33.577)

Carteira de Crédito Líquida Ajustada (a) - (e)* 525.077 551.192 569.784 578.272 581.104 596.114 604.855

Linhas de Repasse no País (e) 127.329 115.710 120.465 124.026 124.063 127.267 128.063

Usos 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285

Usos

Indicador (%)

Carteira de Crédito Líquida Ajustada / Captações Comerciais** 85,4 88,9 90,0 90,1 90,9 90,3 90,3

Captações Comerciais** 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506

22

Compulsório/Exigibilidade (%) 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Depósitos à Vista Alíquota 45 45 45 45 45

Adicional 0 0 0 0 0

Exigibilidade (crédito rural) 34 34 34 34 34

Exigibilidade (microfinanças) 2 2 2 2 2

Livre 19 19 19 19 19

Depósitos de Poupança

Rural Alíquota 13 13 16 16 16

Adicional 10 10 6 6 6

Exigibilidade 72 72 72 74 74

Livre 5 5 7 5 5

Imobiliário Alíquota 20 20 25 25 25

Adicional 10 10 6 6 6

Exigibilidade 65 65 65 65 65

Livre 5 5 5 5 5

Depósitos a Prazo Alíquota 20 20 20 25 25

Adicional 11 11 11 11 11

Livre 69 69 69 64 64

Compulsório e Direcionamento

23

Lideranças

Ativos (R$ Bilhões Dezembro 2015)

Carteira de Crédito (R$ Bilhões Dezembro 2015)

Adm. Recursos Terceiros¹ (R$ Bilhões Dezembro 2015)

Depósitos (R$ Bilhões Dezembro 2015)

(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado – Set/ 2015

20,1% Market Share¹

(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado Carteira Doméstica – Dez/ 2015

20,4% Market Share¹

(1) Não inclui operações do Banco Votorantim (2) Fonte: Anbima – Participação de Mercado – Dez/ 2015

21,5% Market Share²

(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado – Set/ 2015

23,1% Market Share¹ 1º 1º 1º 1º

1.584,0

1.359,2

1.018,9

BB Banco A Banco B

814,8

585,5

474,0

BB Banco A Banco B

465,3

292,6

195,8

BB Banco A Banco B

603,2

500,6

385,3

BB Banco A Banco B

24

Lideranças

Cartões

Faturamento

Débito

Crédito

1º

2º

Seguridade - Arrecadação

Fonte: SUSEP, acumulado até Dezembro/ 2015

1º

1º

1º

2º

Negócios 4T15

Pessoas

Rural

Previdência

Capitalização

Automóveis

Fonte: Abecs, referente a Setembro/15

1º

25

18,0%

13,9%

12,2% 12,2% 11,0%

BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4

24,7%

15,3%

11,0%

8,6%

5,9%

BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4

Fonte: Banco Central do Brasil – Dez/15

Exportações Importações

Liderança Absoluta em Comércio Exterior

1º 1º

26

Meios de Pagamento

Organograma:

Banco do Brasil BB Banco de Investimentos

BB Adm Cartões

BB ELO Cartões

100%

100%

100%

| Participações

Serviços

49,99%

70%

66,64%

100%

40,95%

50,1%

100%

100%

\

100%

70%

100%

100%

30%

28,65%

30%

27

Prêmios e Realizações

28

As decisões em qualquer nível são tomadas de forma colegiada, envolvendo os Executivos na definição de estratégias e na aprovação de propostas para os diferentes negócios do Banco.

Único Banco Brasileiro listado desde 2006, neste segmento da BM&F Bovespa, destinado à companhias que adotam, voluntariamente, as melhores práticas de governança corporativa.

Governança Corporativa

2 Comitês Superiores

15 Comitês Executivos

Demais Comitês

Comitê Superior de Risco Global Comitê Superior de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez

Comitê Executivo de Risco de Crédito

Comitê Executivo de Limite de Crédito

Comitê Executivo de Ética

Comitê Executivo de Gerenciamento de Capital

Comitê Executivo de Negócios Comitê Executivo de Riscos de

Mercado de Liquidez

Comitê Executivo de Governança de Entidades Ligadas

Comitê Executivo de Controles internos e de Risco Operacional

Comitê Executivo De Prevenção a Ilícitos Financeiros e Cambiais e

Segurança da Informação

Comitê Executivo Administrativo Operacional

Comitê Executivo de Operações Comitê Executivo de TI

Comitê Executivo de Gestão de Pessoas

Comitê Executivo Disciplinar

Comitê de Operações Comitê de Recursos Comitê de TI

Objetivo Minimizar riscos, compartilhar visão, agregar valor e qualidade à decisão e disseminar conhecimentos.

Comitê Executivo de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez

Comitê Executivo de Divulgação

29

Banco do Brasil: Ratings

2011 2012 2013 2014 2015

Standard & Poor's

Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+

Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+

Moody's

Força Financeira C+ C- C- C- -

Moeda Estrangeira - Dívida de Longo Prazo Baa1 Baa1 Baa2 Baa2 Baa3

Moeda Estrangeira - Depósitos de Longo Prazo Baa2 Baa2 Baa2 Baa2 Baa3

Moeda Local - Depósitos de Longo Prazo A2 A3 Baa2 Baa2 Baa3

Fitch Ratings

Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+

Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+

29

Indústria Bancária

2

31

Fonte: Banco Central *Dados de Set/15

Concentração %

Ativos Operações de Crédito

80,1 81,3 80,7

87,6 88,2 89,2 91,8 92,1 92,5

5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores

77,8 78,2 76,2

87,8 88,0 87,3 92,9 93,1 92,8


2013 2014 2015* 2013 2014 2015*

32

Concentração %

Depósitos Administração

de Recursos de Terceiros

Faturamento

de Cartões** (Set/15)

82,2 82,5 79,4

88,2 88,2 90,8 93,4 93,6 95,7


2013 2014 2015 2013 2014 2015*

68,2

85,4

3 maiores 5 maiores

65,4 67,1 69,3

88,8 88,7 88,8

5 Maiores 10 Maiores

Fonte: Banco Central *Dados de Set/15 **Fonte: Abecs

Destaques do Resultado

3

34

MargemFinanceira Incremento de 13,3%.

Resultados antes de Provisão e Impostos Crescimento de 17,2%.

Rendas de Tarifas Evolução de 9,2%.

Despesas Administrativas Estão sob controle, com crescimento de 6,9%

Índice de Eficiência Apresenta melhora constante, caindo para 40,8%

Destaques 2015/2014

35

(6.735) (2.218)

11.594

14.400

11.343

6.704 2.279

222

2.805

2014LL Ajustado

MFB PCLD Rendas de Tarifas DespesasAdministrativas

Outros 2015LL Ajustado

ItensExtraordinários

2015LL Contábil

(924) (740)

2.648 2.512 2.881 816

343 271

(136)

3T15LL Ajustado

MFB PCLD Rendas de Tarifas DespesasAdministrativas

Outros 2015LL Ajustado

ItensExtraordinários

4T15LL Contábil

Lucro Líquido

Trimestre

Acumulado

*BB Conglomerado

-8,1%

+2,2%

R$ Milhões

36

32,3 37,1

43,5

2013 2014 2015

Resultado antes das despesas de PCLD e tributos

+14,9%

+17,2%

R$ Bilhões

Resultado Estrutural

37

Lucro por Ação (%)

Indicadores de Mercado

Dividend Yield1 (%)

(1) Dividendos e JCP 12 meses/Capitalização de Mercado. Fonte: Economática.

Fonte: Economática Fonte: Economática.

Preço/Valor Patrimonial Preço/Lucro 12 meses

1,08

2,07

1,05 1,08 0,89

1,05 1,06 1,06 1,01 0,92

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Lucro por Ação Lucro Ajustado por Ação

6,81 8,95 8,56

13,98 13,96

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

5,91

4,45 4,66

2,86 2,86


0,82 0,77

0,82

0,51 0,50


38

Carteira de Crédito Ampliada¹

(1) Inclui TVM privados e garantias prestadas

347,1 351,8 346,4 355,2 364,6

168,1 171,0 176,8 179,7 183,3

164,9 163,4 168,3 171,8 174,9

61,8 72,1 68,5 81,7 73,8 20,0 20,0 18,2

18,1 18,1 762,0 778,3 778,2

806,5 814,8

20,4 20,2 20,3 20,3 20,4


PJ PF Agronegócio Exterior Empresas Controladas em Conjunto Participação de Mercado - %

R$ Bilhões

39


Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. %

AA 395.243 - 59,1 397.204 - 55,9 373.298 - 52,0

A 95.017 475 14,2 117.209 586 16,5 144.778 723 20,2

B 122.589 1.226 18,3 126.287 1.263 17,8 124.925 1.249 17,4

C 22.588 677 3,4 29.421 883 4,1 25.526 766 3,6

D 3.287 328 0,5 5.491 549 0,8 11.033 1103 1,5

E 9.366 2.810 1,4 10.255 3.076 1,4 11.797 3.539 1,6

F 3.520 1.760 0,5 3.758 1.879 0,5 4.768 2.384 0,7

G 2.663 1.864 0,4 3.340 2.338 0,5 3.806 2.664 0,5

H 14.748 14.748 2,2 17.646 17.646 2,5 17.919 17.919 2,5

Total 669.020 23.889 100,0 710.612 28.220 100,0 717.849 30.349 100,0

AA-C 635.436 2.379 95,0 670.122 2.732 94,3 668.526 2.739 93,1

D-H 33.584 21.511 5,0 40.490 25.489 5,7 49.323 27.610 6,9

Carteira Total – Nível de Risco*

*BB Banco Múltiplo

R$ Milhões

40

(1) Carteira Classificada (2) Carteira Orgânica

CDC Salário Veículos²

Crédito Imobiliário Consignado²

Linhas de Menor Risco¹

10,3 11,7 11,9

28,5 35,2 37,2

38,8 46,9 49,1

0,61 1,17 1,16


Imobiliário PF

Imobiliário PJ

Inad 90 - ImobiliárioPF (%)

88,8 88,9 89,0

7,3 7,5 7,5

3,9 3,6 3,5

58,8 61,8 62,5

1,50 1,31 1,26


Aposentados ePensionistas do INSS

Funcionários do SetorPrivado

Servidores Públicos

Inad 90 - Consignado(%)¹

16,8 19,4 18,6

3,18 2,28 2,49


Total

Inad 90 - CDC Salário (%)

23,6 23,1 22,3

0,87 0,82

0,90


Veículos

Inad 90 - Veículos (%)

+26,6%

+6,2%

+10,5% -5,6%

R$ Bilhões

41

Relacionamento

Perfil de Cliente PF¹ Carteira PF²

66,2% 66,8% 67,3%

21,0% 21,0% 20,4%

7,8% 7,9% 8,1% 5,0% 4,3% 4,2%


Tempo Relacionamento PF

Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos

78,6% 79,4% 79,6%

14,2% 13,4% 13,2%

7,1% 7,3% 7,2%


CDC + Veículos

Aposentados e Pensionistas do INSS

Funcionários do Setor Privado

Servidores Públicos

(1) Carteira Classificada BB. (2) Carteira Orgânica BB.

42

102,2 95,2 93,6

244,9 260,0 271,0

347,1 355,2 364,6


Médias e Grandes Empresas e Governo MPE⁴

Carteira PJ Ampliada¹

(1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Inclui Capital de Giro, Recebíveis, Conta Garantida, Cartão de Crédito e Cheque Especial. (3) Inclui ACC/ACE e BNDES Exim. (4) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.

Carteira PJ por Porte

183,0 180,5 183,5

106,6 104,7 109,0

19,4 25,8 29,1 21,7 26,1 23,4

16,5 18,1 19,6 347,1 355,2 364,6


Capital de Giro² Investimento + TVM Privados Demais Garantias Comércio Exterior³

+5,0%

+5,0%

10,7% s/ Dez/14

-8,4% s/ Dez/14

R$ Bilhões

43

Carteira MPE¹ %

Relacionamento MPE - Distribuição do Saldo por

Tempo de Atividade de Empresa

(1) Carteira Classificada – Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.

R$93,6bi

TOTAL

Saldo Aplicado 6,4% 4,1% 3,5%

21,8% 21,1% 20,7%

32,7% 33,3% 33,3%

39,0% 41,6% 42,5%


Tempo Relacionamento MPE

Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos

1,0

12,8

29,1

33,8

23,3

Até 2anos

De 2 a 5anos

De 5 a 10anos

De 10 a 20anos

Mais de20 anos

44

Agronegócio

Carteira por tipo de personalidade jurídica¹

(1) Inclui Cédula de Produtos Rural e Garantias. (2) Fonte: Banco Central do Brasil – Dezembro/2015.

Safra 15/16 (Dez/15)

Uso de Mitigadores (Custeio Agrícola)

47,2 44,7 47,6 51,2 51,6

117,7 118,7 120,7 120,6 123,3

164,9 163,4 168,3 171,8 174,9

60,8 60,0 61,0 60,5 60,9

Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15Pessoa Jurídica Pessoa Física

Participação de Mercado - %

Total com Mitigador

67%

Total sem Mitigador

33%

1º 60,9 % de Participação de Mercado²

Total desembolsado no Plano Safra

15/16 atinge R$ 43,6 bilhões

45

Créditos em Atraso Renegociados1

Consolidado

4T14 3T15 4T15

Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação

Saldo Inicial 7.876 12.701 15.520

Contratações 1.929 3.783 6.015

Recebimento e Apropriação de Juros (260) (461) (1.037)

Baixas para Prejuízo (515) (503) (845)

Saldo Final 9.030 15.520 19.653

Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão 5.742 7.464 8.585

Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias 1.424 2.469 3.171

Indicadores - %

Provisão/Carteira 63,6 48,1 43,7

Inadimplência + 90 dias/Carteira 15,8 15,9 16,1

Índice de Cobertura 403,1 302,2 270,7

Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classificada 1,3 2,2 2,7

(1) Conforme Nota Explicativa 10.k – Créditos Renegociados

R$ Milhões

46

Carteira Renegociada por Atraso

(1) Corresponde à média de dois grandes bancos privados brasileiros.

BB x Mercado¹

Carteira Renegociada - 4T15

6.374 6.511 6.431 6.735 7.404

5.742 6.111 6.616

7.464 8.585

25,9 25,0 23,9

21,9 20,3

15,8 15,6 13,6

15,9 16,1


Média dos Pares - Saldo da Provisão

BB - Saldo da Provisão

Média dos Pares - Inad +90 da Cart. Renegociada (%)

BB - Inad +90 da Cart. Renegociada (%)

19.653 13.832

2,7

3,3

BB Média dos Pares¹

Carteira Renegociada

Cart. Renegociada/Cart. CréditoClassificada (%)

R$ Milhões

47

Inadimplência da Carteira¹

Inadimplência + 90 dias (%)


(1) Carteira Classificada


2,90 2,90 2,70 2,80 2,90 3,10 3,40

1,77 1,91 1,86 1,84 1,89 2,06 2,24


SFN

BB Consolidado

2,32 2,39 2,30 2,20 2,16 2,17 2,17

2,43 2,68 2,59 2,52 2,72 3,10

3,42

0,56 0,59 0,69

0,82 0,73 0,84 0,97


PF PJ Agro

4,27 4,32 4,26 4,60 4,47

4,79 4,52 3,80

4,07 3,90 4,69 4,50

5,62 5,56

0,91 1,08 1,19 1,29 1,29 1,69 1,66


PF PJ Agro

48

Safra Atual – Créditos PJ Safra Atual – Créditos PF

Acompanhamento por Safras

49

Formação da Inadimplência e Risco Médio

(1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada do trimestre imediatamente anterior. (3) Provisão Requerida / Carteira classificada.

New NPL¹, Baixa para Prejuízo e Índice de Formação da Inadimplência

Risco Médio³ (%)

4,54 4,76 3,86 4,28

4,91 5,59

6,22

4,16 3,63 3,69 4,16 4,45 3,97 4,81

0,74 0,75 0,59 0,64 0,72 0,81 0,87

83,57 99,85 126,76 131,99 105,64 103,08 112,32


New NPL (R$ bilhões)

Baixa para Prejuízo (R$ bilhões)

PCLD Trimestral/New NPL (%)

New NPL / Carteira de crédito² (%)

3,36 3,47 3,57 3,74 3,81 3,97 4,23

4,80 4,80 4,90 4,90 5,00 5,50 5,70


Banco do Brasil

SFN

50

-23 -56 56 206 144 176 391

2.600 2.543 2.832 3.142 3.810 3.832 4.319

1.197 1.382 1.291 1.405 680

1.221 1.326

400 431 712

902 557 536

954 4.174 4.301 4.890

5.654 5.191 5.765

6.991


Agro

PF

PJ

Externa

Qualidade da Carteira

(1) Carteira Classificada BB. (2) Despesas de PCLD trimestral sem adicional.

Saldo de Provisão (milhões) e Cobertura +90 dias (%)1

Despesa de provisão por Segmento2

20.517 21.173 22.342 23.889 25.482 26.170 28.220 30.349

1.419 1.530 1.414 1.405 1.380 1.405 3.705 3.228

21.936 22.703 23.757 25.295 26.862 27.575 31.926 33.577

168,97 165,52 165,52

181,48 175,00 172,41 177,42

167,65

203,97 203,77 193,64

203,48 213,99 211,79

218,07 209,19

Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15

Provisão Adicional - R$ milhões

Provisão Requerida - R$ milhões

SFN

Banco do Brasil

51

10.579

13.577 15.653

18.951

26.002

17.411 19.133

21.565

25.295

33.577

2011 2012 2013 2014 2015¹

Estoque de PCLD IFRS Estoque de PCLD BRGAAP²

Provisão de Crédito: IFRS x BRGAAP R$ Milhões

(1) PCLD IFRS: números não auditados. (2) BB Conglomerado de 2011 a 2013, excluindo BV. Em 2014 e 2015, BB Banco Múltiplo.

52

PCLD e Carteira de Crédito

Desp. PCLD (12 meses) / Carteira - R$ bilhões Desp. PCLD (trimestre) / Carteira - R$ bilhões

Carteira de Crédito (classificada) – Evolução por Nível de Risco

7,3%

Em 12 meses

(1) Carteira de Crédito média 12 meses; (2) Despesa de PCLD acumulada em 12 meses / carteira de crédito média 12 meses; (3) Carteira de Crédito média em 3 meses; (4) Despesa de PCLD trimestral / carteira de crédito média em 3 meses.

629.932 644.255 659.843 675.671 690.144

17.172 19.020 20.036 21.500 23.600

2,7 3,0 3,0 3,2

3,4

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Cart. Crédito¹ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira (%)²

654.043 672.290 683.547 695.770 711.477

4.890 5.654 5.191 5.765 6.991

0,7 0,8 0,8 0,8 1,0

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Cart. Crédito³ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira(%)⁴

669.020 33.090 7.746 2.431 1.248 1.143 3.170 717.849

Dez/14 AA-C D E F G H Dez/15

53

Baixa para Prejuízo – % da Carteira de Crédito Classificada¹

*BB Banco Múltiplo. (1) Perdas Acumuladas 12 meses / saldo médio da Carteira de Crédito Classificada 12 meses. (2) Corresponde aos três maiores bancos privados brasileiros.

2,38 2,38 2,38 2,37 2,49

4,44 4,21

4,05 4,03 4,23


Banco do Brasil Média dos Pares²

54

Saldo de Provisão - Operações Normais e Vencidas

*Conglomerado BB.

1,5 1,5 1,5

3,9 3,4

11,9 13,0 13,6 13,6

15,4 13,9 14,4 14,4

16,5 16,8

27,3 28,9 29,5

34,0 35,7

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Adicional (Complementar Normal (Genérica) Vencidas (Específica) Total

R$ Bilhões

55

Margem Financeira

R$ milhões 4T14 3T15 4T15 s/4T14 s/3T15 2014 2015 s/2014

Margem Financeira Bruta 13.483 14.364 15.180 12,6 5,7 50.346 57.050 13,3

Receita Financeira com Operações de Crédito 22.291 25.599 26.393 18,4 3,1 84.494 98.519 16,6

Despesa Financeira de Captação (9.184) (11.700) (11.381) 23,9 (2,7) (34.524) (42.841) 24,1

Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.296) (4.130) (4.159) 26,2 0,7 (12.984) (15.579) 20,0

Recuperação de Crédito 1.065 804 1.346 26,4 67,4 3.648 4.059 11,3

Resultado de Tesouraria² 2.607 3.792 2.981 14,3 (21,4) 9.712 12.892 32,7

Spread Global (%)(3) Spread por Segmento (%)(3)

(1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensamos efeitos da variação cambial no resultado. (3) Informações anualizadas. (4) Série revisada desde o 1T15 devido a ajuste de metodologia. (5) Não inclui operações como o Governo.

4,4 4,4 4,3 4,5 4,7

2,7 2,4 2,5 2,5 2,3

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Spread Global Spread Ajustado pelo Risco

13,8 13,5 14,0

14,9 15,5

7,0 6,9 7,0 7,1 7,4

5,7 5,5 5,6 5,7 5,8

5,1 4,9 4,8 4,5 4,8

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Pessoa Física Operações de Crédito⁴ Pessoa Jurídica⁵ Agronegócios

56

Margem Financeira¹

Receitas de Crédito

Despesas de Captação

7,9 8,4 9,0 9,2 9,4 10,4 11,7 11,4 3,2 3,3 3,2 3,2 3,6 3,7 4,1 4,2

9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3

77,71 78,36 77,19 77,34 76,80 77,48 76,64 75,67

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional Selic Acum. (% acumulado em 12meses)² Captações % Selic

19,8 20,9 21,5 22,3 22,8 23,7 25,6 26,4

9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Receita Financeira c/ Operações de Crédito Selic Acum. (% acumulado em 12meses)²

(1) Conglomerado BB. (2) Fonte: Banco Central do Brasil

57

Rendas de Tarifas

4T14 3T15 4T15 s/4T14 s/3T15 2014 2015 Part. % s/2014

Rendas de Tarifas 6.671 6.907 7.250 8,7 5,0 24.647 26.925 100 9,2

Cartão de Crédito/Débito 1.806 1.635 1.753 (3,0) 7,2 6.461 6.504 24,2 0,7

Conta-corrente 1.212 1.374 1.458 20,4 6,2 4.610 5.227 19,4 13,4

Administração de Fundos 1.110 1.254 1.220 9,9 (2,7) 4.133 4.726 17,6 14,4

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 470 503 631 34,1 25,3 1.804 1.993 7,4 10,5

Cobrança 397 435 419 5,6 (3,7) 1.487 1.700 6,3 14,3

Seguros, Previdência e Capitalização¹ 282 231 254 (10,2) 9,8 1.003 1.012 3,8 0,9

Arrecadações 253 250 262 3,4 4,8 944 1.045 3,9 10,7

Interbancária 197 196 200 1,7 2,2 749 775 2,9 3,5

Rendas do Mercado de Capitais 129 90 154 19,3 70,3 481 522 1,9 8,4

Serviços Fiduciários 116 130 123 6,4 (5,3) 445 490 1,8 10,1

Consórcio 94 108 113 20,1 4,3 336 427 1,6 26,9

Outros 603 700 663 9,8 (5,3) 2.193 2.504 9,3 14,2

57

R$ Milhões

58

BB Seguridade

Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões)

906 988 1.014

3.223

3.945

4T14 3T15 4T15 2014 2015

11,9%

+22,4%

59

Banco Votorantim

Lucro Líquido (R$ milhões)

Inadimplência e Risco (%)

75

122 146 137

77

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

89,6% 89,5% 89,8% 89,7% 88,8%

10,4% 10,5% 10,2% 10,3% 11,2%

5,7% 6,5%

5,2% 5,3% 5,7%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

AA-C D-H Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito Gerenciada

60

Despesas Administrativas e Eficiência

(1) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. O índice de eficiência trimestral não é acumulado.

4,9 5,0 5,3

18,4 20,3

3,8 3,5 4,0

13,8 14,2

43,5

39,9 40,4 43,6

40,8

4T14 3T15 4T15 2014 2015

Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência (%)¹

R$ Milhões

61

9,04 8,68 8,71 8,07 8,17

16,11 16,02 16,18 16,20 16,13

2,35 2,68 2,65 3,54 3,22


Capital Principal Nível I Nível II

Índice de Basileia %

4,72 4,66 4,82 4,59 4,74

Nível I 11,39%

62

IB

ICN1

Aplicação Integral das Regras de Basileia III

16,1 15,1 14,7

0,9 15,6

(1,1) (0,4)

IB Antecipação doCronograma de Deduções

IB com regras integrais deBasileia III

Antecipação das regras deRWA

IB com Regras Integrais Consumo de CréditoTributário

IB simulado com regrasintegrais Basileia III

10,2 10,0 10,9 11,4

(1,2) (0,2)

0,9

ICN1 Antecipação doCronograma de

Deduções

ICN1 com regrasintegrais de Basileia III

Antecipação das regrasde RWA

ICN1 com RegrasIntegrais

Consumo de CréditoTributário

ICN1 simulado comregras integrais Basileia

III

63

Basileia III – Requerimentos de Capital %

Cronograma de Implementação 2015 2016 2017 2018 2019

Capital Principal 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500

Nível I 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000

Capital Total 11,000 9,875 9,250 8,625 8,000

ACP Conservação 0,000 0,625 1,250 1,875 2,500

ACP Contracíclico (limite superior) 0,000 0,625¹ 1,250 1,875 2,500

ACP Sistêmico 0,000 0,000 0,250 0,500 1,000

Capital Principal + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 4,500 5,750 7,250 8,750 10,500

Nível I + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 6,000 7,250 9,000 10,250 12,000

Capital Total + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 11,000 11,130 12,000 12,880 14,000

63

Fonte: Banco Central. (1) ACP Contracíclico não ativado pelo Banco Central em 2016, conforme Resolução CMN 4.443/15.

64

(1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Depósitos Totais, LCA, LCI e Operações Compromissadas com Títulos Privados. (3) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (4) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.

Guidance 2015 Realizado 2015

RSPL Ajustado¹ 13 - 16 13,0

Margem Financeira Bruta 11 - 15 13,3

Captações Comerciais² 5 - 9 5,9

Carteira de Crédito Ampliada³ - Interna 7 - 11 5,9

PF 6 - 10 7,5

PJ 5 - 9 5,0

Agronegócio 10 - 14 6,1

PCLD4 3,1 - 3,5 3,6

Rendas de Tarifas 7 - 10 9,2

Despesas Administrativas 5 - 8 6,9

Guidance

65

(1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (3) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.

Guidance

Guidance 2016

RSPL Ajustado¹ 11 - 14

Margem Financeira Bruta 7 - 11

Carteira de Crédito Ampliada² - Interna 3 - 6

PF 5 - 8

PJ 1 - 4

Agronegócio 6 - 9

PCLD³ 3,7 - 4,1

Rendas de Tarifas 7 -11

Despesas Administrativas 5 - 8

Macroeconomia

4

67

Inflação e Selic

6,50 5,84 5,91

6,41

10,67

6,41

9,49

10,67

7,62

6,00

11,00

7,25

10,00

11,75

14,25

11,75

14,25 14,25 14,25

12,63

4,50

1,41

4,09

5,34

3,58

5,34 4,76

3,58

6,63

6,63

2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15 2016 2017

IPCA – IBGE (% acumulado em 12 meses) Selic (% - fim de período) Taxa Real¹

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016. (1) Taxa Real = Selic - IPCA

68

PIB

46,5

50,3 52,6 53,1 54,0

54,2

51,3

53,8 51,7 57,2 57,2

64,7

3,9

1,9

3,0

0,1 0,1

-2,5

2,9

2,2

1,7

-0,6 -0,6

-0,4

2011 2012 2013 2014 4T14 4T15*

Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) DLSP (% PIB)

PIB (variação % em 12 meses) Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses)

Fonte: Banco Central do Brasil . *Os dados de PIB, Superávit Primário e DLSP são referentes ao 3T15.

69

Empréstimos/PIB

Empréstimos / PIB (%) e Evolução da Carteira de Crédito do SFN

Fonte: Banco Central do Brasil

46,5 50,3 52,6 53,1 54,2

2,03 2,37 2,71 3,02 3,22

2011 2012 2013 2014 2015

Crédito/PIB (%) Carteira de Crédito SFN (R$ trilhões)

70

Desemprego

0,4

-2,3

2,1

-3,1 -3,1

-6,4

6,0 5,5 5,4 4,8

2,2

-2,1

2011 2012 2013 2014 4T14 3T15

Produção Industrial (variação % em 12 meses)

Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses)

109,7 109,7 104,2

100,0 98,7 97,9 96,3 97,6 96,3

46,5 44,8 44,4 37,5 38,6 37,2 35,7 36,4 36,0

set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15

Indice nacional de expectativa do consumidor - INEC

Índice de Confiança do Empresário Industrial - ICEI

Fonte: IBGE e Confederação Nacional da Indústria

71

Balança Comercial

29,8

19,4

2,3

-4,0

19,7

37,1

39,7

-3,3

8,0 9,4

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4T14 3T15 4T15

US$ Bilhões

Fonte: MDIC. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016.

72

Reservas Internacionais

516,0

570,8

621,3

712,5

668,1

352,0

378,6 375,8 374,1

368,7

2011 2012 2013 2014 2015*

Dívida Externa Bruta (R$ bilhões) Reservas Internacionais (US$ bilhões)

Fonte: Banco Central do Brasil. (*) Referente a 3T15.

73

Fonte: World Bank e FAO

O Brasil tem condições ideais para o crescimento sustentável Poucos países tem o mesmo potencial do Brasil

População Urbana > 80 milhões de pessoas*

Área Cultivável > 140 milhões de hectares*

PIB > US$ 1 trilhão*

*2011

Reino Unido

França

Koréia

Itália

Canadá Alemanha

Espanha

México

Japão

Indonésia

Cazaquistão

Argentina

Índia

EUA China Rússia

Crescimento Sustentável

Austrália

Brasil

74

Pilares do crescimento brasileiro

Agricultura Comércio Exterior Infraestrutura

74

75

Agronegócio Brasileiro: Visão Geral

Visão Geral

Área 8,5 milhões de Km²

População (2015) 204 milhões

PIB (2015) -3,8%

PIB do Agronegócio (2015) 1,8%

Vantagens Únicas

Maior disponibilidade de terra arável no mundo

a baixo custo

Fácil acesso a fontes de água potável

Preços da terra competitivos

Clima excelente

Solo rico

Fonte: Ministério da Agricultura e IBGE

76

Agronegócio Brasileiro: Área X Produção

Área plantada (mil Hectares) X Produção (mil Tons)

CAGR

55,6%

CAGR

22,8%

47.674 47.416 49.873 50.885 53.563 57.060 57.931 58.529

135.135

149.255 162.803 166.172

188.658 193.622

207.667 210.290

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 E

Área Plantada Produção

Fonte: CONAB

77

Agronegócio Brasileiro: Liderança absoluta

Brasil: Ranking das comodities no mundo

Café

Suco de Laranja

Açúcar

Soja

Aves

Carne

Milho

Produção Exportação

Fonte: Ministério da Agricultura

1º

1º

1º

3º

2º

3º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

2º

78

Fonte: Governo Federal (MPOG) - Dez/15 *Terminais de Uso Privado

O Governo Federal possui grandes programas de investimentos em andamento

R$51,9 bi EM OBRAS

R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS

PIL – Prog. Investimentos em Logística – Fase I (2012-2014)

PIL – Prog. Investimentos em Logística – Fase II (2015-2018)

R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS

PIEE - Programa de Investimento em Energia Elétrica

+ de R$400bi Total de Investimentos Previstos

R$8,5bi

Aeroportos

R$86,4bi

Ferrovias

R$66,1bi

Rodovias

R$37,4bi

Portos

7 projetos - R$27,7bi

Rodovias


Aeroportos


TUPs*

R$116bi

Geração

R$70 bi

Transmissão

Infraestrutura: Programas de Investimento

79

Evolução do Comércio Exterior no Brasil (US$ bilhões)

Comércio Exterior: Visão Geral

256,0 242,6 242,0 225,1

191,1 226,2 223,2

239,7 229,1

171,5

29,8 19,4 2,3 -4,0 19,7

2011 2012 2013 2014 2015

Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano)

Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.

80

Exportações Brasileiras (por país de destino¹)

Comércio Exterior: Exportações

18,6%

12,6%

6,7% 5,3%

2,7% 2,5% 2,1% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,6%

China EUA Argentina PaísesBaixos

(Holanda)

Alemanha Japão Chile Índia México Itália Coréia doSul

Bélgica

Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. (1) Período de Janeiro a Dezembro de 2015.

81

Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais

2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15

Atividade Econômica

PIB (variação % em 12 meses) 3,91 1,92 3,02 0,10 0,10 -2,54

Consumo das Famílias 4,74 3,50 3,48 1,32 1,32 -1,80

Consumo do Governo 2,25 2,28 1,51 1,17 1,17 -0,42

Formação Bruta do Capital Fixo 6,70 0,75 5,83 -4,48 -4,48 -11,17

Exportações 4,79 0,27 2,39 -1,05 -1,05 0,12

Importações 9,42 0,73 7,24 -1,05 -1,05 -10,36

Utilização da Capacidade Instalada (%) 82,77 82,77 82,33 81,07 81,07 78,47

PEA (Variação % em 12 meses - Trimestre contra Trimestre do ano anterior) 1,22 1,66 -0,76 -0,13 3,56 -0,91 -1,35

Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses) 5,97 5,51 5,39 -3,09 -2,08 2,22 -2,08 -2,08

Emprego Formal – criação líquida nos últitmos 12 meses (em mil pessoas) 1.566,04 868,24 730,69 152,71 -1.625,55 152,71 -1.306,99 -1.625,55

Produção Industrial (variação % em 12 meses) 0,41 -2,30 2,07 -3,06 -6,39 -3,09 -6,39 -6,39

Setor Externo

Transações Correntes (% PIB em 12 meses) -2,95 -3,07 -3,13 -4,31 -4,31 -4,08

Investimento Estrangeiro Direto (bilhões US$ acum. ano) 101,16 86,61 69,18 96,89 96,89 48,21

Reservas Internacionais (US$ bilhões - saldo final de período) 352,01 378,61 375,79 374,05 368,74 374,05 370,60 368,74

Risco País (pontos – final de período) 223,00 142,00 224,00 259,00 432,00 259,00 442,00 432,00

Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) 29,79 19,39 2,29 -4,04 19,67 -4,04 10,24 19,67

Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 256,04 242,58 242,03 225,10 191,14 225,10 144,50 191,14

Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 226,25 223,18 239,75 229,14 171,46 229,14 134,26 171,46 Balança Comercial (U$$ bilhões - no Trimestre) -3,31 8,02 9,43

Exportações (U$$ bilhões - no Trimestre) 51,47 50,17 46,64

Importações (U$$ bilhões - no Trimestre) 54,77 42,15 37,21

Dólar Ptax Venda (cotação em R$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 2,66 3,97 3,90

Dólar Ptax Venda (variação % em 12 meses) 12,58 8,94 14,64 13,39 47,01 13,39 62,09 47,01

Quadro Resumo

Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.

82

Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais

2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15

Quadro Resumo

Indicadores Monetários

IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 5,01 8,11 5,53 3,78 10,68 3,78 9,29 10,68

IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 5,10 7,82 5,51 3,69 10,54 3,69 8,35 10,54

IPCA – IBGE (% acumulado em 12 meses) 6,50 5,84 5,91 6,41 10,67 6,41 9,49 10,67

Selic (% - fim de período) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 11,75 14,25 14,25

Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 11,62 8,49 8,22 10,90 13,37 10,90 12,63 13,37

TR Acumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) 1,40 0,28 0,27 0,97 1,94 0,97 1,66 1,94

TJLP - IBGE (% - fim de período) 6,00 5,50 5,00 5,00 7,00 5,00 6,50 7,00

Libor (% - fim de período) 0,37 0,36 0,25 0,23 0,33 0,23 0,28 0,33

Finanças Públicas

Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses) 2,9 2,2 1,7 -0,6 -0,6 -0,4

DBSP (% PIB) 51,3 53,8 51,7 57,2 57,2 64,7

DLSP (% PIB) 34,5 32,3 30,6 33,1 33,1 32,6

Indicadores de Crédito

Carteira de Crédito SFN (R$ bilhões) 2.034 2.368 2.711 3.018 3.217 3.018 3.164 3.217

Pessoa Física (R$ bilhões) 921 1.076 1.246 1.412 1.510 1.412 1.487 1.510

Pessoa Jurídica (R$ bilhões) 1.113 1.293 1.466 1.605 1.707 1.605 1.678 1.707

Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) 46,5 50,3 52,6 54,7 54,2 53,1 54,0 54,2

Endividamento das Famílias 41,6 43,6 45,1 46,0 0,0 46,0 46,1

Inadimplência Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 3,6 3,7 2,8 2,7 3,4 2,7 3,1 3,4

Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.

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