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80ª Reunião Ordinária do

Conselho de Administração do RPPS

18/12/2018

1 – Aprovação da ata

PAUTA

3 – Discussão sobre o Regimento Interno do Conselho de Administração

4 – Ações de Capacitação 2019

5– Calendário de Reuniões 2019

2 – Relatório Mensal de Investimentos

6– Informes Gerais

Tópicos

1. Receitas de Contribuição e Financeira 2. Saldos 3. Alocações 4. Desempenho dos Investimentos 5. Evolução do Patrimônio 6. Indicadores de Mercado 7. Alocações Comitê de Investimentos

1) Receitas de Contribuição e Financeira

Receitas Nov/18 2018

Contribuição 12,16 130,93

Financeira 3,34 49,28

Fonte: Asies.

2) Saldos ITEM VALOR (em milhões de reais)

Saldo em 31/10/2018 697,94

(+) Receita de Contribuição 12,16

(-) Pagamento de Benefícios* 0,07

(+/-) Comprev 2018 0,00

(+) Receitas Financeiras 3,34

Saldo em 30/11/2018 713,36

Fonte: Asies. * Houve pagamentos de benefícios no valor de R$ 69.897,92 (18 pensionistas e 21 aposentados).

Obs.: Nenhum dos benefícios pagos pelo BHPREV têm Comprev.

3) Alocação Estratégica e Tática

BHPREV - SALDOS POR BENCHMARK

Nov/ 2018 Valor (em milhões) Peso

Alocação Estratégica 669,14 93,8%

Carteira Imunizada 663,25 93,0%

FII - Imunizado 5,88 0,8%

Alocação Tática 44,23 6,2%

FI Indexados Inflação 0,00 0,0%

FI Prefixados 0,00 0,0%

Selic e DI 31,55 4,4%

FI Ações 9,48 1,3%

FI Multimercado 3,20 0,4%

TOTAL CARTEIRA BHPREV 713,36 100,0%

Fonte: Asies

Alocação Por indexador: Por gestor:

4) Desempenho dos Investimentos: 4.1. Marcação Títulos a MtM x Vcto 4.2. Carteira Tática (6%) 4.3. Carteira Imunizada (94%) 4.4. Carteira BHPrev a Vencimento (100%)

4.1) Desempenho Tática MtM

Período Nov/ 2018 Acum. 2018

TÁTICA (6%) 1,33% -2,35%

CDI 0,49% 5,90%

Fonte: Cetip/ IBGE/ Economatica/ Asies

4.2) Imunizada à Vencimento


IMUNIZADA (94%) 0,22% 8,88%

CDI 0,49% 5,90%

Fonte: Cetip/ IBGE/ Economatica/ Asies

4.3) Desempenho dos Invest. Curva a Vecto.


BHPREV (100%) 0,29% 8,50%

CDI 0,49% 5,90%

Meta Atuarial 0,18% 8,40%

BHPREV / CDI (%) 59,17% 144,14%

BHPREV / Meta (%) 158,10% 101,20%

Fonte: Cetip /IBGE/ Asies Nota: Rentabilidade em termos nominais. Carteira Imunizada ponderada pela Carteira Tática

5) Evolução do Patrimônio

Fonte: Economatica/Asies

6) Indicadores de Mercado

Tabela 1 – Projeção Indicadores (ano)

Indicador 2018 2019

Meta Taxa Selic

fim do Período 6,50% 7,50%

IPCA 3,71% 4,07%

Taxa Real Implícita 2,69% 3,30%

Meta Atuarial 5,10% 5,45%

Tabela 2 – Resultado Leilão NTN-B (taxa ao ano)

Vencimento Taxa real de juros ao ano

13/nov 27/nov 11/dez

15/05/2023 4,77% 4,75% 4,637%

15/08/2028 5,048% 4,976% 4,84%

15/05/2035 5,1475% 5,09% 5,0785%

15/05/2055 5,25% 5,12% 5,0899%

Fontes: Boletim Focus Bacen; Tesouro Nacional; Asies

6) Indicadores de Mercado

Fontes: Banco Central; Economatica; Investing.com Nota: * Carteira BHPrev à Mercado

Benchmarkings

nov/18 2018 12 meses 24 meses 36 meses

Bovespa 2,38% 17,15% 24,36% 44,58% 98,37%

S&P500 1,79% 3,24% 4,25% 25,53% 32,67%

Down Jones 1,84% 3,25% 5,21% 33,49% 44,17%

Dólar 3,92% 16,79% 18,45% 13,74% 0,33%

CDI 0,49% 5,90% 6,47% 17,72% 34,25%

IPCA -0,21% 3,59% 4,05% 6,96% 14,44%

Meta Atuarial 0,16% 8,34% 9,22% 17,92% 32,49%

Carteira BHPrev* 1,25% 10,66% 11,45% 21,15% 42,02%

7) Alocações Comitê de Investimentos (Coinv)

Aplicações realizadas em novembro/2018: Reuniões Coinv:

• CAIXA INST. BDR NÍVEL 1: R$ 1.000.000,00

• ITAÚ HIGH GRADE: R$ 20.415.660,00

Projeção 1 Bilhão

713,36 767,77

812,54 858,08

904,40

962,06 1.010,15

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

1000,00

1200,00

NOV/2018 FEV/2019 MAI/2019 AGO/2019 NOV/2019 FEV/2020 MAI/2020

Patrimônio (em milhões de reais)


PAUTA






Discussão sobre o Regimento Interno do Conselho de Administração


PAUTA






Cursos de Capacitação

Matemática Financeira Renda Variável Maximizar Retorno e

Minimizar Risco

Capitalização Composta versus Capitalização Simples

Mercado de Capitais Risco e Retorno de

um ativo

Taxas: acumulação, tx. nominal, inflação e tx. real

Empresas S/As Diversificação

Capitação: capital de terceiros e próprio

Efeitos da correlação

Médias: simples, ponderada e geométrica

Mercado de Ações: ON, PN e dividendos

Risco e Retorno de uma carteira

Sugestão de curso: 12 horas distribuídos em uma semana (4 dias) a cada fim de quadrimestre, via equipe própria e/ou contratada


PAUTA






Sugestão de Calendário e Pautas para Reuniões Ordinárias CA 2019

DATA PAUTA

23/01/2019 Relatório Mensal de Investimentos

Revisão do Regimento Interno



Aprovação contas RPPS

27/03/2019 Possível extraordinária

(Aprovação de Contas - RPPS)

24/04/2019 Relatório Mensal de Investimentos Apresentação da Avaliação Atuarial


Revalidação Anual - ALM

18/06/2019 Macroeconomia e Mercado Financeiro

Relatório Mensal de Investimentos

DATA PAUTA


Aprovação LOA e PPAG 2020

24/07/2019 Possível Reunião Extraordinária

(Aprovação - LOA e PPAG)



23/10/2019 Aprovação Política de Investimentos Relatório Mensal de Investimentos

30/10/2019 Possível Reunião Extraordinária

(Aprovação - Política de Investimentos)



Sugestão de Calendário e Pautas para Reuniões - CA 2020


PAUTA






Próxima reunião do Conselho de Administração 23/01/2019

FELIZ NATAL E PROSPERO ANO NOVO!

Obrigado!

Subsecretaria de Gestão Previdenciária

[email protected]

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