apresentação do powerpoint€¦ · 0,2 itaúsa bloco seibel hermes schroders free float...

69 anos de história

Uma das empresas líderes do

segmento de revestimentos do país

7 unidades florestais 16 unidades industriais

no Brasil3 unidades industriais

na Colômbia

Maior produtor de

painéis de madeira do Brasil

Líder de mercado

na produção de louças e metais sanitárias

10 mil colaboradores

Duratex: quem somos

Nossas marcas

Governança Corporativa

Estrutura Acionária (%) • Política de dividendo mínimo de 30% do Lucro Líquido

ajustado

• Mais de 20% de membros independentes no Conselhode Administração.

• Membros do conselho não podem ter posiçãoexecutiva dentro da companhia;

• 6 comitês executivos;

• Departamentos de Gerenciamento de Risco,Compliance, Auditoria e Ouvidoria;

• Cobertura de analistas: Bradesco BBI, BTG Pactual,

Goldman Sachs, Empiricus Research, HSBC, Merrill

Lynch, Morgan Stanley, Nau Securitie e Santander;

A Itaúsa centraliza as decisões financeiras eestratégicas de um grupo de empresas. AItaúsa atua nas áreas financeira e industriale administra também grandes instituiçõesde caráter social. A Itausa é controladora doItaú Unibanco S.A., maior banco privado doBrasil com base no total de ativos e no valorde mercado no final de 2017

O Bloco Seibel reúne os investimentos deHelio Seibel e Salo Davi Seibel. Ambos sãoempresários com mais de 40 anos deexperiência em diferentes setores daeconomia. Atualmente, o Bloco investe nasáreas de varejo, indústria, geração de energia,imobiliário, agrícola e financeira.

40,0

20,0

5,0

5,0

30,0

0,2

Itaúsa

Bloco Seibel

Hermes

Schroders

Free Float

Tesouraria

Comitê Executivo

Deca Dir. IndustrialMarco Milleo

Dir. de OperaçõesJosé Ricardo Ferraz

Divisão Deca Vice Presidente

Marcelo Izzo

Revest. Cerâmicos Diretor

Gilmar Menegon

V.P. de Administra-ção, Finanças e RI Carlos Henrique

Haddad

Diretora de Recursos Humanos

Glizia Prado

Dir. de TI, Estratégia e Inovação

Daniel Franco

Divisão Madeira Vice PresidenteHenrique Marc.

Deca Dir. ComercialCleonyr Xavier

CEOAntonio Joaquim

de Oliveira

Yarumal

Barbosa

Manizales

Nossas fábricas e unidades florestais

Colômbia

Brasil

Painéis de Madeira

Florestas

Revestimento Cerâmico

Hydra

Metais

Louças Sanitária

Criciúma (SC)

Urussanga (SC)

Agudos (SP)Itapetininga (SP)

DIVISÃO MADEIRA

Nosso portfólioMDP

MDP Cru, com aplicações na indústria moveleira e construção

civil.

Madeplac

BP

MDP revestido.Padrões e Texturas.

MDF

MDF Cru, com aplicações na indústria

moveleira com alta capacidade de

usinagem.

Madefibra BPMDF revestido

Padrões e Textura com alta capacidade de

usinagem

Alto Brilho BPMDF revestido,

superfície espelhada em diversos padrões..

DurafloorPisos laminados de

madeira e pisos vinílicos, a base de PVC 100%

recicláveis

O Mercado de Painéis

84%

16%

Mercado Doméstico

MercadoInternacional

Destinação do Volume

PIB Brasil

PIB – Construção Civil

Confiança do Consumidor

Principais indicadores para o setor:

Capacity Share*

Principal Associação:

• IBÁ (Instituto Brasileiro de Árvores)

Ocupação Atual do Mercado

* Dados IBÁ e estimativas Duratex2T19

55%

45% Ocupação

Ociosidade

33%

20%17%

5%

25%Duratex

Arauco

Berneck

Eucatex

Outros

Nossa operação

4 Unidades Industriais

• Agudos (SP): MDF e Pisos Durafloor

• Itapetininga(SP): MDP e MDF

• Uberaba (MG): MDF

• Taquari (RS): MDP

• MDP: 39%

• MDF: 28%

Capacity Share

Utilização de Capacidade

• CRU: 60%

• REVESTIDO: 40%

Mix de Produto/Volume

Estratégia da Divisão

• Vocação fabril

• Eficiência em custos

• Diferenciação

Segmentação de Vendas (%) Segmentação de Custos (%)

5145

4 Revenda

Indústriamoveleira

Construçãocivil/Outros

• MDP: ~1,7 milhões

• MDF: ~1,8 milhões

Capacidade anual de produção (m³) • MDP: 56%

• MDF: 42%

65%

35%Variável

Fixo

24

18

15

11

11

11

10 Mão de obra

Energia elétrica

Depreciação e amortização

Papéis

Madeira

Resina

Outros materiais

DIVISÃO DECA

Nosso Portfólio

CubasAplicações em

banheiros comerciais e residenciais e também

em cozinhas (Cuba Inox)

Bacias SanitáriasAplicações em banheiros comerciais e residenciais

ChuveirosGrande variedade de

chuveiros elétricos e a gás

VálvulasUtilizadas para

acionamento do sistemas de agua do

vaso sanitário

MetaisGrande variedade de

torneiras para banheiros e cozinhas

O Mercado de Construção

40%

30%

30%

Deca

Roca

Outros

40%

20%

40% Deca

Docol

Outros

65%

20%

15%

Lorenzetti

Deca/Hydra

Outros

Market Share Louças* Market Share Metais*

Market Share Chuveiros*

* Dados ASFAMAS e estimativas Duratex

• PIB Brasil

• PIB – Construção Civil

• Confiança do Consumidor

• Lançamentos Imobiliários


• ABRAMAT (Associação Brasileira de Materiais de Construção)

• ASFAMAS (Associação Brasileira dos Fabricantes de Materiais de Saneamento)

Principais Associações

Nossa operaçãoLouças Sanitárias


• Jundiaí (SP)

• Queimados (RJ)

• João Pessoa (PB)

• Cabo de Santo Agostinho (PE)

• Louças: 56%

• Metais: 50%

• Chuveiros 44%

Utilização de Capacidade Estratégia da Divisão

• Eficiência Operacional e Comercial

• Asset Light

• Pricing

Metais


• São Paulo (SP)

• Jacareí (SP)

• Jundiaí (SP)

Chuveiros

1 Unidade Industrial

• Aracaju (SE)


6220

144

Revenda/Homecenter

Construtoras

Atacado

Outros

• Louças: ~9 milhões

• Metais: ~20 milhões

• Chuveiros: ~9 milhões

Capacidade anual de produção (pçs)

56%

44%Variável

Fixo

37

31

13

1144

Combustíveis

Energia elétrica

Depreciação e amortização

Metais

Outros materiais

Mão de obra

DIVISÃO REV.CERÂMICOS

Nosso Portfólio

Porcelanato PolidoAplicações em ambientes mais secos da casa como

salas, corredores e quartos

Ladrilhos Aplicações diversas seja para ambientes secos ou

úmidos

Revestimentos Especiais Aplicações diversas com designs exclusivos e

tecnologia 3D

TelhasAplicações diversas com alta durabilidade e vida útil, preservando as características ao longo do

tempo

O Mercado de Rev. Cerâmicos

Via Produtiva

• PIB Brasil

• PIB – Construção Civil

• Varejo - Construção Civil

• Volume Cerâmica

• Volume Cimento

• Volume Aços Longos


Market share (% Receita)*

9%

7%

7%

4%

3%

70%

Portobello

Ceusa/Portinari

Eliane

Roca/Incepa

Elizabeth

Outros

Principais Associações

• ANFACER ( Associação Nacional dos Fabricantes de Revestimentos Cerâmicos)

Ocupação Atual do Mercado

• Dados ANFACER e estimativas Duratex / 2019

2T19

57%

43%

% Utilização % Ociosidade

30%

70%

Via úmida

Via Seca

Nossa operação


• Urussanga/SC

• Criciúma/SC

• Rev. Cerâmicos : 61%

Utilização de Capacidade

• Monotom

• Monocálibre

• Assentamento Junta Seca

Diferenciais do produto

Estratégia da Divisão

• Foco em produtos High End

• Aumento de Capacidade (Nova linha)

• Sinergias Portinari + Ceusa

Capacidade anual de Produção• 31 milhões de m²/ano*

Capacity Share


• 3%

*Considera expansão CEUSA

60%

40%Variável

Fixo

56

21

11

6 6

Energia elétrica

Depreciação eamortização

Combustíveis

Mão de obra

Outros materiais

57

20

13

10

RevendaEngenhariaHome CenterOutros

CELULOSE SOLÚVEL

LD Celulose

MG

Bloco único de 44k ha

Área do site da fábrica

• Fábrica localizada no triângulo mineiro (MG), com capacidade anual de 500 mil toneladas de celulose solúvel;

• Estrutura acionária: Lenzing (51%) e Duratex (49%)

• Investimento industrial total de R$ 5,2 bilhões

• Madeira 100% verificada pelo FSC (Forest Stewardship Council)

• Produção 100% Vendida;

Montagem dos tubos para soldagem

Construção da cozinha e restaurante

Mapa do site

• Estruturação de financiamento de USD 1,15 milhão junto às instituições BID

Invest, IFC e Finnvera;

Resultados

359

222181

271 275

71

-

100

200

300

400

500

600

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

Resultado ConsolidadoBRL Milhões

Rec. Líquida e Margem Bruta EBITDA Rec. e Margem EBITDA Lucro Líquido Rec.

• Apesar dos impactos

advindos do COVID, a

eficiente gestão de custos e

foco na retomada levou a

margem bruta a 30%;

• a Companhia já retomou seus

níveis operacionais do período

pré COVID em todas as

divisões;

• Geração de caixa advinda do

capital de giro, com foco na

gestão de estoques somada à

melhora estrutural do prazo de

pagamentos a fornecedores;

3.985 3.963 3.910 3.9914.949 5.012

2.208

31%28% 26%

29%26%

26%

30%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

-

1.00 0

2.00 0

3.00 0

4.00 0

5.00 0

6.00 0

7.00 0

8.00 0

9.00 0

10.0 00

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

952837

681 760 849 910

338

24%

21% 17% 19% 18% 19%15%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.00 0

1.10 0

1.20 0

1.30 0

1.40 0

1.50 0

1.60 0

1.70 0

1.80 0

1.90 0

2.00 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

(13)

Resultados por Divisão BRL Milhões

Madeira

Deca

2.7882.498 2.433 2.399

2.7482.504

1.088

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.00 0

1.10 0

1.20 0

1.30 0

1.40 0

1.50 0

1.60 0

1.70 0

1.80 0

1.90 0

2.00 0

2.10 0

2.20 0

2.30 0

2.40 0

2.50 0

2.60 0

2.70 0

2.80 0

2.90 0

3.00 0

3.10 0

3.20 0

3.30 0

3.40 0

3.50 0

3.60 0

3.70 0

3.80 0

3.90 0

4.00 0

4.10 0

4.20 0

4.30 0

4.40 0

4.50 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

Volume (`000 m³)

2.642 2.598 2.595 2.5162.981 2.802

1.203

31%

26% 25%28% 27% 27%

31%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.00 0

1.10 0

1.20 0

1.30 0

1.40 0

1.50 0

1.60 0

1.70 0

1.80 0

1.90 0

2.00 0

2.10 0

2.20 0

2.30 0

2.40 0

2.50 0

2.60 0

2.70 0

2.80 0

2.90 0

3.00 0

3.10 0

3.20 0

3.30 0

3.40 0

3.50 0

3.60 0

3.70 0

3.80 0

3.90 0

4.00 0

4.10 0

4.20 0

4.30 0

4.40 0

4.50 0

4.60 0

4.70 0

4.80 0

4.90 0

5.00 0

5.10 0

5.20 0

5.30 0

5.40 0

5.50 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

Rec. Líquida e Margem Bruta

725595

504 502598 570

216

27%23%

19% 20% 20% 20%18%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.00 0

1.10 0

1.20 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

EBITDA Rec. e Margem EBITDA

27 26 25 26 26 26

11

(3 ,0)

2,0

7,0

12,0

17,0

22,0

27,0

32,0

37,0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

Volume (milhões de itens)

1.343 1.365 1.3151.475 1.483 1.578

657

31% 31%28%

30%28% 30%

27%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.00 0

1.10 0

1.20 0

1.30 0

1.40 0

1.50 0

1.60 0

1.70 0

1.80 0

1.90 0

2.00 0

2.10 0

2.20 0

2.30 0

2.40 0

2.50 0

2.60 0

2.70 0

2.80 0

2.90 0

3.00 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

228 242

177

258

204245

65

17% 18%

13%

18%

14%16%

10%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

-

100

200

300

400

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

194

500

347

39%36%

31%

0,2

0,2 5

0,3

0,3 5

0,4

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

850

900

950

100 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

47

94

55

24% 19%

16%

-0,5

-0,4

-0,3

-0,2

-0,1

0

0,1

0,2

0,3

-10

10

30

50

70

90

110

130

150

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

5.340

13.483

9.341

0

200 0

400 0

600 0

800 0

100 00

120 00

140 00

160 00

180 00

200 00

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

Volume (`000 m²)Rev. Cerâmicos





BRL Milhões

Evolução dos indicadores financeiros

Dív. Liquida e Dív. Líquida/EBITDA (x)

• Evolução da alavancagem sob controle

mesmo em um cenário de crise e com

investimentos em projetos de

crescimento, comprovando a solidez

financeira da Companhia;

• Alongamento do prazo

médio para 3,3 anos,

resultado da bem sucedida

estratégia de liability

management;

• Dívida de longo prazo

representando mais de

70% do endividamento

bruto;

Cronograma de Amortização2T20

Perfil da dívida

1.941 1.913 2.040 2.100 1.700 1.705

2.180

2,12,3

3,02,8

2,0 1,9

2,6

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

-

1.00 0

2.00 0

3.00 0

4.00 0

5.00 0

6.00 0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20

55

1.088 810

561

1.263

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

-

1.00 0

2.00 0

3.00 0

4.00 0

5.00 0

6.00 0

2020 2021 2022 2023 2024+

71%

29%

Curto prazo Longo prazo

COVID - 19Além de Home office, acompanhamento diário sobre possíveisnovos casos de colaboradores, reforço na higienização/assepsiadas nossas unidades, robusto processo de comunicação, zelandosempre pela transparência aos colaboradores e mercado,destacamos:

• Ações de Saúde (WebApp da Saúde com preenchimentodiário, PAP – suporte psicológico, financeiro e jurídico,Ginástica laboral on-line e web meeting orientativas de saúdemental e ergonomia);

• Definição de um cardápio de relações do trabalho, com váriasiniciativas para manter a proteção da nossa força de trabalho;

• Definição de um Protocolo de Retomada Segura com 11capítulos e capacitação dos colaboradores.

R$ 10,0 milhões para projetos destinados ao combate apandemia COVID-19, com destaque ao Todos pela Saúde, BNDESe Marcenaria do Bem, além de doações de produtos das marcasDeca, Hydra, durafloor, Duratex, Ceusa e Portinari;

Captação de R$ 1,6 bilhão e 100% dos vencimentos de curtoprazo e desembolsos com o projeto de celulose solúvelendereçados;

#MAOSAOBRAPARAVENCEROVIRUS

A reviravolta da Companhia...

Desenvolvimento da EstratégiaUma Duratex mais enxuta e produtiva, com melhores retornos para os acionistas

Boom de demanda

Aumento de market share

Diversificação geográfica e de produtos

Consolidação da Governança Corporativa

Ciclo de Crescimento

Revisão estratégica da cultura da Duratex

Cultura rejuvenescida e adaptada para novos desafios

Equipes de alta performance

Liderança ativa e engajada

Transformação CulturalVenda de terras e ativos florestais

Venda do negócio de Chapas de Fibras de Madeira

Fechamento da unidade de Botucatu e reabertura da unidade de Itapetininga

Joint Venture de celulose solúvel com austríaca Lenzing

Unificação das operações de Chuveiros com o encerramento das operações de Tubarão/SC

Projeto de Expansão Ceusa

Sistema de Gestão Duratex

Definição de gaps e prioridades

Orçamento Base Zero

Eficiência Operacional

EVA como métrica de perfomance

Novo Proposito de Valor

Duratex 2025

Cliente como centro da estratégia

Inovação Digital

Bem vinda: Ceusa e Viva Decora

2007 to 2014

2015 2016 2017 2018Economia em Expansão Crise Econômica

Recuperação da Atividade Econômica

Excelência em Gestão A Nova Duratex

Gestão de Ativos

Duratex2019

2019

Lançamento cubas de inox

Encerramento da unidade de louças de São Leopoldo

Licença prévia para construção da fábrica de celulose solúvel

Aquisição CECRISA

E ainda mais...

SINERGIAS Encerramento da operação de revestimentos da unidade de Santa Luzia/MG

Encerramento da operação de painéis de madeira de Botucatu/SP.

A Nova Duratex

GENTEAs pessoas são nossa força

RESULTADOSAlta performance sustentável

CLIENTESomos a melhor escolha

PROCESSOSFazemos bem feito, de forma simples e segura

JEITO DE SER E FAZERPilares estratégicos

...GERAÇÃO DE CAIXA E MAXIMIZAÇÃO DE VALOR PARA O ACIONISTA Remuneração dos executivos baseada em geração de caixa e EVA

...CRESCIMENTO SUSTENTAVELCrescimento orgânico e inorgânico dentro do nosso jeito de ser e fazer...INOVAÇÃO E DIGITALIZAÇÃOComo forma de simplificar nossos processos e alavancar nossos canais de vendas

Uma Companhia focada em..

...ATIVOS ESTRATÉGICOSOtimização dos ativos atuais e gestão produtiva com parceiros estratégicos...SOLUÇÕES PARA CLIENTES One-stop-shop, experiências completas em ambientes

Prazer, somos a

Tem

as

Pil

ares

Asp

iraçõ

es

◊ Condições de Trabalho

e Desenvolvimento dos

Colaboradores

◊ Engajamento de

Clientes

e Consumidores

◊ Relacionamento

com Comunidades

e Desenvolvimento

Local

◊ Ecoeficiência

◊ Mudança do Clima

◊ Manejo Sustentável

das Florestas

◊ Cadeia de

Fornecimento

Responsável

◊ Insumos e

soluções

sustentáveis

Gerando novos

negócios para a

sustentabilidade

Desenvolvendo

Pessoas e Criando

Valor em Rede

Ampliando o

impacto positivo

socioambiental de

ponta a ponta

Inovando em

soluções

sustentáveis

Pessoas

Processos

Produtos e

Serviços

Novos modelos de

negócios

Nossos números e

Estratégia Sustentabilidade

80% de fontes renováveis em nossa matriz energética

55% da matriz energética composta por biomassa

24% de reuso de água em nossos próprios processos produtivos

Cerca de 10 mil colaboradores já passaram por alguma ação do programa de educação para sustentabilidade

11projetos sobre biodiversidade desenvolvidos em 2018

Nossas florestas são habitadas por mais de 2 mil espécies nativas de fauna e flora, sendo que 30 delas estão em risco de extinção, segundo a Lista Vermelha da IUCN

Quatro unidades de

Soluções para Melhor Viver

negócio

Portfólio de produtos como referência de design

Marcas Fortes sinônimos de excelência

Inovação como direcional de processos

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