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Apresentação de Resultados
2º trimestre, 2016
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem
imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
2
Lucro Líquido de R$ 108M no 2T16 Resultado consistente, com inadimplência sob controle e redução nominal da base de custos
Resumo Executivo
Lucro Líquido
de R$ 108M
Lucro Líquido de R$ 108M no 2T16, frente a R$ 86M no 1T16
• No 1S16, o LL somou R$ 194M (R$ 268M no 1S15)
Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,28B em Jun/16 (R$ 8,08B em Mar/16)
Geração
consistente de
receitas
Total de receitas com serviços e seguros cresceu 12,3% no 1S16/1S15, para R$ 639M...
...o que praticamente compensou a redução de 3,0% observada na Margem Financeira Bruta no
mesmo período, decorrente do conservadorismo no crédito e retração da demanda
Manutenção do
conservadorismo
no crédito
Carteira de crédito ampliada recuou 10,9% nos últimos 12 meses e 4,0% no 2T16, para R$ 59,4B
• CIB liderou a redução da carteira no 2T16 (Jun/16: R$ 26,3B; Mar/16: R$ 28,4B)
• No Varejo, a carteira de Veículos permaneceu praticamente estável no 2T16 (R$ 27,5B)
Inadimplência
sob controle
Inadimplência acima de 90 dias de 4,6%, estável em relação a Mar/16
• Atacado: Inad 90 reduziu para 2,0% (Mar/16: 2,4%)
• Varejo: Inad 90 de 5,7%, 10 bps acima de Mar/16 (5,6%)
Índice de cobertura de 148% em Jun/16, ante 145% em Mar/16
Gestão efetiva
dos custos
Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram nominalmente 0,7% no 1S16/1S15¹
Índice de Eficiência dos últimos 12 meses permanece abaixo do patamar de 40% (Jun/16: 39,7%)
Destaques dos Resultados
1. A despeito da inflação do período (IPCA de 8,8% nos últimos 12 meses)
3
Lucro Líquido de R$ 108M no 2T16
Resultado Consolidado
108
8677
137146
122
1T15
+25,5%
2T16 4T15 1T16 3T15 2T15
R$194M
Lucro Líquido (R$M)
Lucro do 2T16 confirma a consistência
dos resultados do Banco Votorantim
R$268M
R$482M
4
Margem Financeira Bruta (A) 1.291 1.233 1.163 -5,7% 2.470 2.397 -3,0%
Despesa com PDD¹ (B) (448) (508) (457) -10,0% (866) (965) 11,4%
Margem Financeira Líquida (A+B) 843 726 706 -2,7% 1.604 1.432 -10,7%
Receitas/Despesas Operacionais (638) (551) (547) -0,7% (1.178) (1.098) -6,8%
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 220 257 264 3,0% 463 521 12,6%
Despesas de Pessoal e Administrativas (584) (556) (601) 8,1% (1.165) (1.157) -0,7%
Despesas Tributárias (94) (96) (96) 0,1% (227) (191) -15,6%
Resultado em Coligadas e Controladas 39 43 47 11,0% 77 90 16,6%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (219) (199) (162) -18,3% (326) (361) 10,6%
Resultado Operacional 205 175 159 -8,8% 426 334 -21,6%
Resultado Não Operacional (15) (0) 6 - (17) 6 -
IR / CSLL e PLR (45) (88) (57) -35,3% (141) (145) 3,1%
Lucro Líquido 146 86 108 25,5% 268 194 -27,4%
Var.
2T16/1T16
Var.
1S16/1S151S15 1S162T15 1T16 2T16(R$ Milhões)
Destaques dos Resultados 2T16: queda da PDD. 1S16: geração consistente de receitas e redução da base de despesas
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
5
Geração consistente de receitas 1S16 x 1S15: redução da MFB compensada pela expansão das Receitas de Serviços e Seguros
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM; 3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de Seguros,
cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
Receitas
Margem Bruta reduziu no 2T16/1T16,
reflexo do conservadorismo no crédito
Receitas de Serviços e Seguros cresceram
nos comparativos 2T16/1T16 e 1S16/1S15
Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros3 (R$M)
Seguros
(corretagem)
Serviços e
Tarifas
-5,7%
2T16
1.163
1T16
1.233
257 264
54 64
2T16
328
+5,6%
1T16
311
Originação de
Veículos (R$B)
Carteira de Crédito
Ampliada² (R$B)
-3,0%
1S16
2.397
1S15
2.470
463521
106
118
+12,3%
1S16
639
1S15
569
61,9 59,4 66,7 59,4
- 4,0% -10,9%
2,9 3,1 6,3 6,0 5,1% 4,9% 5,3% 5,0% NIM¹ (% a.a.)
6
31,6 28,4 26,3
27,727,5
28,8
4,24,4
5,1
-10,9% -4,0%
Corporate &
Investment
Banking (CIB)
Veículos
Consignado
Cartões
Jun/16
59,4
1,4
Mar/16
61,9
1,3
Jun/15
66,7
1,1
Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira total reduziu 4,0% no 2T16, enquanto a de Veículos permaneceu praticamente estável
Carteira de Crédito
Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)
Retração da carteira decorre da manutenção do foco na
qualidade dos ativos e rentabilidade
-7,5%
-0,7%
∆Jun16
/Mar16
-5,1%
+6,2%
-16,8%
-4,5%
∆Jun16
/Jun15
-17,4%
+27,6%
7
358 402285 348 341
672
168 11615990
-10,0%
2T16
457
1T16
508
4T15
453
3T15
1.075
2T15
448
Despesas com PDD reduziram 10% no 2T16/1T16 Houve redução das despesas com PDD no Atacado e Varejo
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD reduziram 10,0%
no comparativo 2T16 / 1T16
IC-90 dias segue em patamar conservador,
tendo encerrado Jun/16 em 148%
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)
1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
3.2213.271
4.3874.4253.979
2.1742.2542.9232.7122.727
148%145%
150%
163%
146%
Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15 Jun/15
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
IC-90 dias
Atacado
(CIB)
Varejo -2,0%
-27,5%
∆2T16/
1T16
Reforço prudencial
da PDD
8
5,7%5,6%5,7%5,4%
5,38%5,33%5,35%5,33%5,32%
5,4%
Consolidado
Inadimplência de 4,6%, estável em relação a Mar/16 No 2T16, Inad 90 melhorou 40 bps no Atacado e permaneceu praticamente estável em Veículos
Indicadores de Crédito – Inadimplência
Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)
Atacado
(CIB)
4,6%4,6%
5,7%5,3%5,2%
2,0%2,4%5,8%
5,0%4,8%
Jun/16 Dez/15 Mar/16 Set/15 Jun/15
Varejo
Veículos Varejo
Inad 90 do mercado¹ subiu
60 bps ante Jun/15
1. Fonte Bacen
9
Jun/16
1,0
1,2%
Jun/15 Jun/14 Jun/13
1,0
Jun/12 Jun/11
1,8
Jun/10 Jun/09
1,1
Veículos: manutenção da qualidade na originação de
financiamentos, como foco em veículos usados
Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)
Safras de menor qualidade
Inad 30¹ (por safra)
Revendas
Concessionárias
1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias
Manutenção da qualidade na originação tem contribuído
para a trajetória favorável da inadimplência
Varejo – Veículos
Participação na
carteira praticamente
zerou em Jun/16
10
1,11,1
6,0
1S15
4,9
(82%)
1S16
6,3
5,2
(82%) Leves
usados
Outros
veículos¹
2T16
3,1 3,0
2,5
2,9 0,6
2,5
1T16 2T15
0,5
2,4
0,5
Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com
manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados Nota: Em Jun/16, o valor médio financiado foi de R$ 21 mil e a idade média dos veículos era de 4,8 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Varejo – Veículos
Foco em veículos leves usados, que
representaram 82% da originação no 1S16 Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
D Mercado Leves:
• Novos: -32%
• Usados: -10%
-5,1%
-6,1%
∆1S16
/1S15 41% 41% 42%
444444
2T16 1T16 2T15
Entrada
Prazo médio
Entrada (%) e prazo médio (meses)
26,529,127,3
14,25
Mar/16
14,25
Jun/15
13,75
Jun/16
Taxa de juros de originação x Selic (% a.a.)
Selic
BV Financeira
11
270 257 304
314 299297
Administrativas
Pessoal
2T16
601
1T16
556
2T15
584
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)
1. Não considera demandas trabalhistas. Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 8,8% nos últimos 12 meses. No 2T16, as demandas trabalhistas totalizaram R$ 75M
ante R$ 92M no 1T16
Índice de Eficiência –
últimos 12 meses¹ (%) 39,7 38,5
Gestão efetiva da base de custos Despesas de pessoal e administrativas apresentaram redução nominal de 0,7% no 1S16/1S15
39,1
535 561
630 596
-0,7%
1S16
1.157
1S15
1.165
+18,2%
-0,6%
∆2T16
/1T16
Maiores despesas com
cobrança (success fees)
e tecnologia
12
10886146
706726843
2T16 1T16 2T15
Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ Milhões
Resultado Consolidado
Resumo: Lucro Líquido de R$ 108M no 2T16 Destaque para a geração consistente de receitas e controle da base de despesas
1.233 1.163
274 311 328
1.291
2T16
1.491
1T16
1.544
2T15
1.565
270 257 304
314 299297
Admin.
Pessoal
2T16
601
1T16
556
2T15
584
358 348 341
90 116159
Varejo
Atacado
2T16
457
1T16
508
2T15
448
ML (pós PDD) Lucro Líquido
569 639
-0,1%
1S16
3.036
2.397
1S15
3.038
2.470
630
-0,7%
1S16
1.157
561
596
1S15
1.165
535
1S16
965
690
275
1S15
866
629
237
194
268
1S16
1.432
1S15
1.604
MFB
Serviços¹ e
Seguros
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas
13
Perfil do funding melhorou nos últimos anos Cessões e Letras representam praticamente metade (R$ 33,5B) do funding total
Funding
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Cessões ao BB
(com coobrigação)
Debêntures
(compromissadas)
Dívida Subordinada
Empréstimos e Repasses
Depósitos a prazo (CDB)
TVM exterior
Outros¹
Jun/16
67,5
17,8
(26%)
15,7
(23%)
16,2
6,4
6,2 1,8 1,5
Mar/16
72,3
17,5
(24%)
16,5
(23%)
16,7
6,6
7,0 2,3
3,3 2,2
Dez/15
78,0
17,2
15,7
17,9
6,9
7,9 2,2 8,1 2,0
Letras (LF, LCA e LCI)
72,3
16,3
(23%)
15,2
(21%)
17,4
6,2
Dez/14
2,4 6,6
1,4
6,7
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros e Certificados de Operações Estruturadas (COEs); 2. Exceto avais e fianças
Nota: Funding externo é 100% hedged para BRL
LF: R$14,8B
LCA e LCI: R$3,0B
Evolução do Funding (R$B)
Carteira de crédito ampliada²/
Total Funding 72% 81% 75%
2T16: +R$1,7B
76%
Bond de R$ 0,7B
venceu em Maio/16
14
Patrimônio de Referência (PR) 10.967 9.742 9.675
PR Nível I 7.105 6.587 6.892
Principal 7.105 6.587 6.892
Complementar - - -
PR Nível II 3.862 3.155 2.782
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 73.786 67.714 64.839
Risco de crédito 66.293 59.714 57.168
Risco de mercado 3.087 1.984 1.654
Risco operacional 4.407 6.016 6.016
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.116 6.687 6.403
Índice de Basileia (PR/RWA) 14,86% 14,39% 14,92%
Capital Nível I 9,6% 9,7% 10,6%
Principal 9,6% 9,7% 10,6%
Complementar - - -
Capital Nível II 5,2% 4,7% 4,3%
ÍNDICE DE BASILEIA
(em R$ Milhões)Jun.16Jun.15 Mar.16
Índice de Basileia de 14,9% em Jun/16 Capital Nível I subiu para 10,6%, composto integralmente por Capital Principal
Estrutura de Capital
Nota: Em 2016, o requerimento mínimo de Patrimônio de Referência passou a ser 10,50% (11,00% em 2015), incluindo 0,63% de exigência mínima de capital adicional. Para o
Capital Nível I é de 6,0%, e para o Capital Principal é 4,5%.
15
Anexos
16
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Mar/16 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
110
141
175
222
676923
925
1.205
1.242
1.443
Votorantim
Safra
HSBC
BTG Pactual Santander
BNDES
Bradesco
CEF
Itaú
Banco do Brasil
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Mar/16 (R$B)
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
45
49
67
247378
410
497
679
687
58
Safra
Votorantim
BTG Pactual
HSBC Santander
BNDES
Bradesco
Itaú
CEF
Banco do Brasil
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682 Nota: O CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) aprovou em Jun/16 a aquisição do HSBC no Brasil pelo Bradesco
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Grupo Votorantim Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
9º
10º
17
Acionistas
Pilares
Banco do Brasil Grupo Votorantim +
R$ 59,4B
XX Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
Varejo
Financiamento de
Veículos
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
Outros
Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, seguros, crédito
pessoal e CrediCasa:
explorar base de clientes
Outras sinergias com BB:
Promotiva, consórcio,
imobiliário, etc.
R$ 33,1B
R$ 27,5B R$ 5,6B
Wealth
Mgmt. & BVEP
Asset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB
R$ 51,2B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
BVEP: investimentos em projetos imobiliários
Wealth Mgmt.
Corporate &
IB (CIB)
Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes alvo, com foco em:
• Relacionamentos de longo prazo
• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras
• Gestão eficiente de capital
Atacado R$ 26,3B
Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado
18
Varejo: intensificação do foco em Veículos usados e
em Consignados INSS e Privado
Consignado Veículos
Negócios de Varejo
Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)
Negócios de Varejo
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
• Capilaridade: presença em ~13 mil revendas por todo o país
• Agilidade: 84% de resposta automática de crédito
• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes
4,8
Usados
Novos
Jun/16
27,5
23,9
(87%)
3,6
Mar/16
27,7
23,9
3,8
Jun/15
28,8
24,0
(83%)
Foco no refinanciamento da carteira de consignado
INSS (aposentados e pensionistas)...
...e no crescimento da carteira de consignado Privado
Atuação seletiva em convênios públicos
Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
INSS
Privado
Público
Jun/16
4,2
2,8
0,8
0,5
(13%)
Mar/16
4,4
3,0
0,8
0,6
(14%)
Jun/15
5,1
3,4
0,8
0,9
(18%)
Estados: 40%
19
8,9 (34%)
7,8 (30%)
4,7 (18%)
3,3 (12%)
0,8 0,8
Destaques e estratégia Corporate & Investment Bank (CIB)
Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital
e no fortalecimento do portfólio de produtos
Negócios de Atacado (CIB)
Carteira de crédito ampliada (R$B e %)
Negócios de Banco de Atacado
1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC; 4. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Jun/16)
Fortalecimento adicional do balanço
• Reforço prudencial da PDD diante das incertezas
econômicas
• Índice de Cobertura superior a 300% (261% em Mar/16)
Postura conservadora no crédito
• Foco em rentabilizar os ativos vs. crescimento
Ampliação da relevância do Banco para clientes target
• Foco em 400 grupos Corporate com exposição de crédito e
melhor perfil de risco, além de Instituições Financeiras
Saída dos clientes non-core
Foco em capturar sinergias na originação e estruturação
de operações de Crédito, IB, Derivativos e FX
Empréstimos2
Repasses BNDES
Financ Export / Import Outros3
Avais e Fianças
TVM Privado1
Carteira
Ampliada Total
R$ 26,3B
Portfólio diversificado de
produtos de Atacado 1S16
0,8
1S15
0,6
Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa4
7º 3º
Volume
distribuído (R$B)
20
Balanço patrimonial
Balanço Patrimonial
Jun16/Mar16 Jun16/Jun15
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 102.935 108.890 107.564 (1,2) 4,5
Disponibilidades 221 210 141 (32,7) (36,0)
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 18.208 17.030 19.855 16,6 9,0
Títulos e Valores Mobiliários 24.330 31.117 27.458 (11,8) 12,9
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.423 2.929 4.231 44,5 197,3
Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias 59 442 619 40,2 -
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 51.675 48.363 46.477 (3,9) (10,1)
Provisão para Devedores Duvidosos (3.824) (3.046) (2.989) (1,9) (21,8)
Crédito Tributário 6.732 7.273 7.260 (0,2) 7,9
Outros Ativos 4.113 4.572 4.511 (1,3) 9,7
PERMANENTE 400 417 463 11,2 15,9
Investimentos 234 216 262 21,1 12,0
Imobilizado 94 98 95 (3,3) 1,0
Intangível e Diferido 73 103 107 4,2 47,7
TOTAL DO ATIVO 103.335 109.307 108.028 (1,2) 4,5
Jun16/Mar16 Jun16/Jun15
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 95.457 101.186 99.709 (1,5) 4,5
Depósitos 5.034 4.491 3.708 (17,4) (26,3)
Depósitos a Vista 78 78 76 (1,5) (2,5)
Depósitos Interfinanceiros 1.771 2.086 1.795 (14,0) 1,3
Depósitos a Prazo 3.184 2.327 1.837 (21,0) (42,3)
Captações no Mercado Aberto 27.937 36.653 38.070 3,9 36,3
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.691 20.860 19.276 (7,6) (18,6)
Relações Interfinanceiras e Interdependências P 57 35 32 (8,2) (44,3)
Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.820 7.032 6.209 (11,7) (9,0)
Instrumentos Derivativos Financeiros 1.648 2.776 3.856 38,9 134,0
Outras Obrigações 30.270 29.339 28.559 (2,7) (5,7)
Dívidas Subordinadas 7.168 6.648 6.426 (3,3) (10,4)
Obrigações de operações vinculadas a cessões 17.015 16.538 15.690 (5,1) (7,8)
Outras 6.086 6.153 6.443 4,7 5,9
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 31 41 36 (12,9) 15,5
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.847 8.080 8.282 2,5 5,5
TOTAL DO PASSIVO 103.335 109.307 108.028 (1,2) 4,5
Variação %BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Jun15 Mar16 Jun16
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Jun15 Mar16 Jun16
Variação %
21
51,251,247,446,643,8
Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15 Jun/15
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
109,3110,2110,3103,3 108,0
Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15 Jun/15
Destaques patrimoniais
35,1 34,2 33,6 33,5 33,1
16,7 17,0 17,4 13,715,2
Varejo
Atacado
Jun/16
46,9
Mar16
48,7
Dez/15
51,0
Set/15
51,1
Jun/15
51,8
Destaques Patrimoniais
Em R$ Bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private. Nota: Patrimônio Líquido já contempla destinação de dividendos (R$ 114 milhões) em Dez/15
+8,7%
Jun/16
8,28
Mar/16
8,08
Dez/15
7,62
Set/15
7,78
Jun/15
7,85
22
Margem Financeira Bruta (A) 1.291 1.233 1.163 -5,7% 2.470 2.397 -3,0%
Ativos Rentáveis Médios (B) 95.337 97.909 95.988 -2,0% 93.570 96.864 3,5%
Compulsório 43 206 489 137,0% 47 333 -
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.475 17.109 18.443 7,8% 13.442 18.024 34,1%
Títulos e Valores Mobiliários 25.783 30.771 29.288 -4,8% 26.900 29.667 10,3%
Carteira de Crédito 53.036 49.823 47.769 -4,1% 53.182 48.840 -8,2%
NIM (A/B) 5,5% 5,1% 4,9% -0,2 p.p. 5,3% 5,0% -0,3 p.p.
NET INTEREST MARGIN (NIM)
(R$ Milhões)1S16
Var.
2T16/1T16
Var.
1S16/1S151S152T161T162T15
Net Interest Margin (NIM)
Indicadores – NIM
23
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 503 464 526 13,3% 989 990 0,1%
Total Receitas (B) 1.332 1.334 1.313 -1,6% 2.683 2.647 -1,4%
Margem Financeira Bruta 1.291 1.233 1.163 -5,7% 2.470 2.397 -3,0%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 220 257 264 3,0% 463 521 12,6%
Participações em Coligadas e Controladas 39 43 47 11,0% 77 90 16,6%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (219) (199) (162) -18,3% (326) (361) 10,6%
IE (A/B) - período 37,7% 34,8% 40,1% 5,3 p.p. 36,9% 37,4% 0,5 p.p.
IE (A/B)- acumulado 12 meses 38,5% 39,1% 39,7% 0,6 p.p. 38,5% 39,7% 1,0 p.p.
2T161T16Var.
2T16/1T162T15
Var.
1S16/1S151S15 1S16
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)
Índice de Eficiência
1. Não consideram Demandas Trabalhistas
Indicadores – IE
24
3.824 4.200 4.1523.046 2.989
6,9%6,7%
8,6%8,6%7,6%
Jun/16
3.221
232
Mar/16
3.271
225
Dez/15
4.387
235
Set/15
225
Jun/15
3.979
155
4.425
Saldo PDD/Carteira gerenciada
Específico + Adicional
Genérico²
Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)
1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Em Jun/16, considera provisões de crédito no montante de R$ 232M contabilizadas no Passivo na linha
“Diversas” (Vide NE #18d das DFs)
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
D-H
Jun/16
90,2% AA-C
9,8%
Mar/16
90,6%
9,4%
Dez/15
88,8%
11,2%
Set/15
89,7%
10,3%
Jun/15
89,8%
10,2%
151 170 197141 140
6391.215693
838834
2T15 2T16 1T16 4T15 3T15
Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)
683 669495
1.074
500
4,3%
9,1%
3,9%5,3%5,3%
2T15 2T16 1T16 4T15 3T15
Perda líquida/Carteira gerenciada Perda líquida Write-off Recuperação
25
1,07%1,75%
1,57%
-0,12%
1,90%
0,98%0,67%
1,64%
2,24%
1,04%1,36% 1,15%0,94%
1T16
1,22
0,55
4T15
0,69 0,90
3T15
0,84 0,82
2T15
0,83
-0,07
1T15
0,58
1,05
4T14
0,67 0,55
3T14 2T16
0,38
2T14
0,86 0,96
1T14
0,87
1,36
4T13
0,87
0,58
3T13
0,90 0,66
2T13
1,34
0,90
0,56 0,64 0,77
Índice New NPL
1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior
Índice
New NPL
Write-off (R$B)
New NPL (R$B)
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito Gerenciada (A) 63.546 61.281 60.539 58.281 56.806 55.712 55.231 55.422 52.505 51.576 51.250 48.799 46.925
Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174
Variação trimestral NPL (B) (439) (244) (292) 482 99 (388) (119) 474 (902) (14) 211 (669) (80)
Write-off (C) 1.339 902 869 874 857 771 666 578 834 838 693 1.215 639
New NPL (D=B+C) 900 659 578 1.356 955 383 547 1.052 (67) 823 903 546 560
Índice New NPL ¹ (D/A) 1,36% 1,04% 0,94% 2,24% 1,64% 0,67% 0,98% 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,15%
2T161T162T14 3T14 1T151T14 3T152T13 3T13 4T14 2T15NEW NPL
(R$ Milhões)4T13 4T15
26
Atacado possui carteira de crédito diversificada 20 maiores setores representam 84% da carteira do Atacado
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas
operações relativas a prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
Qualidade da Carteira de Crédito
R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Instituições Financeiras 4.448 18,1% 3.800 17,3% 3.752 18,2%
Açúcar e Álcool 2.290 9,3% 2.033 9,2% 1.823 8,9%
Telecomunicações 1.708 7,0% 1.568 7,1% 1.606 7,8%
Petroquímica 1.365 5,6% 1.558 7,1% 1.567 7,6%
Varejo 923 3,8% 1.440 6,5% 1.236 6,0%
Mineração 508 2,1% 889 4,0% 883 4,3%
Ferrovias 627 2,6% 810 3,7% 781 3,8%
Agronegócio 1.288 5,3% 908 4,1% 762 3,7%
Geração de Energia Elétrica 667 2,7% 751 3,4% 605 2,9%
Governos 587 2,4% 616 2,8% 565 2,7%
Transporte Rodoviário de Carga 460 1,9% 527 2,4% 507 2,5%
Construção Civil - Residencial 668 2,7% 462 2,1% 459 2,2%
Distribuição de Energia Elétrica 643 2,6% 448 2,0% 426 2,1%
Industria Alimenticia 316 1,3% 423 1,9% 411 2,0%
Óleo e Gás 201 0,8% 401 1,8% 401 1,9%
Papel e Celulose 706 2,9% 606 2,8% 361 1,8%
Montadoras de Veículos 515 2,1% 391 1,8% 324 1,6%
Serviços 508 2,1% 304 1,4% 314 1,5%
Frigoríf ico 288 1,2% 292 1,3% 286 1,4%
Bebidas 382 1,6% 235 1,1% 271 1,3%
Outros setores 5.432 22,1% 3.544 16,1% 3.235 15,7%
Total¹ 24.532 100,0% 22.005 100,0% 20.576 100,0%
Mar/16Atacado - Concentração Setorial
Jun/15 Jun/16
27
Principais ratings do Banco Votorantim
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