Expo Money 2012 - BrasíliaTIM Participações S.A.

2+

Mercado de Telecomunicações Móvel

2008 2009 2010 2011 2012*

Negócio Móvel vai Além do PIB…

*Expectativas de Mercado em 03/08 (Focus BC) *Esperado (ML Matrix)

-0,3%

+7,5%

+2,7%+1,9%

AboveR$4,808

30

46

93

From R$1,115 to R$4,808

From R$768to R$1,115

From zero to R$768

40

113

31

49

47

66

A/B

C

D

E

2003 2008 2014

Mln of people

13 20

16

Class

Melhorias

DemográficasPrêmio Tarifa Fixa sobre Móvel

4o

Móvel vai continuar

a tomar grande parte

do crescimento

0

0

0

0

0

0

0

0

2006 2007 2008 2009 2010 2011

ARPM

(R$/min)

2X

-40%

Móvel

Fixo

Mercado Global Móvel

Receita Anual de Serviços 2011

23

27

28

31

37

US$ Bln

173

108

82

Fonte: BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE

46,050,2

55,062,0

68,8

2008 2009 2010 2011 2012*

+9,1%

+9,6%+12,7%

+11,0%

Crescimento Real do PIB no Brasil Crescimento Receita de Serv. Móvel BR

R$ Bilhões

3

(44%) (52%) (56%) (60%)

(56%) (48%) (44%) (40%)

2009 2011 2014 2016

106 117 126 134

2845

53

Móvel

Fixo

Remodelagem Contínua do Mercado Brasileiro de Telecom

Transformação do Mercado

R$ Bilhões

Voz é Bom (Acelerando a SFM)

R$ Bilhões

Internet para Todos

R$ Bilhões

2016

82

2009

96

Fixo

Móvel10

Móvel

2016

52

Fixo

51 2924

28

2009

Internet móvel

competitiva vs

Conexões de BL

fixa <2 Mbps

4

Móvel sobre

Fixo:

Rumo a relação

60/40

Forçando a

Substituição

Fixo-Móvel (Voz)

Tendência Global de Substituição FM contínua

5

-23%

2T121T124T113T112T112T11

Prêmio na tarifa fixa sobre móvel

ARPM (R$/min)

(bilhões de minutos)

Liderança no Market Share de LD

(% de minutos)

Preço de Móvel Sainte (% A/A)

Linhas Ativadas

(D% a/a)

Receita Fixa

(D% a/a)

6,7%

28,3% 42,0%

49,8%

47,8% 47,7% 48,1%

66,5%53,3%

45,8%

48,5% 48,3% 49,7%

88,2%

jun/11dez/10 dez/11jun/10 mar/12jun/09

Concessionárias*TIM

* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Móvel

Fixo 3T11

2T11

1T12

4T11

23,8

-14%

22,621,820,118,417,5

Fonte: Resultados da Companhia e Teleco.

40% de desconto do

móvel sobre o fixo

Substituição Fixo Móvel… …impactando as concessionárias fixas

2T12

dez/09

Linhas

(D% a/a)

Receita Móvel

(D% a/a)

… beneficiando o segmento móvel

3T11

2T11

1T12

4T11

2T12

-4,1%

-8,0%

-7,0%

-7,6%

-4,9%

-4,7%

-4,0%

-4,5%

-3,4%

+18,0%

+16,7%

+18,6%

+18,6%

+17,6%

3T11

2T11

1T12

4T11

2T12

3T11

2T11

1T12

4T11

2T12

+11,5%

+11,3%

+14,5%

+12,4%

+7,9%-8,5%

Conduzindo o aumento acelerado do tráfego

6+

Resultados 2T12

Plataforma de Inovações

7

Local=LD

Por Chamada

Ilimitado

Por Dia ou Mês

“O quanto

puder

consumir”

Ilimitado

Por Dia ou Mês

Ilimitado

Controle do

Orçamento

Caminho da Inovação

Liberty

Torpedo

1T11

40,1

57,553,3

2T12

56,1

1T124T113T11

47,8

2T11

43,9

1T11

4,17,56,6

2T12

7,0

1T124T113T11

5,8

2T11

5,5

1T11

1,2

3,62,7

2T12

3,2

1T124T113T11

2,3

2T11

1,6

Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido

Ilimitado

Por Dia

Internacional

Base de Clientes Infinity

(milhões de linhas)

Base de Clientes Liberty

(milhões de linhas)

Usuários Únicos do Infinity Web

(milhões de usuários diários,)

Liberty

Web

Infinity

Web

Infinity

Torpedo

Liberty

Controle

Liberty

Passport

Liberty

Infinity

Crescimento Operacional Continua Forte

8

Base de Clientes

(milhões de linhas)

Crescimento do Market Share Total

(% do total de linhas)

9,7+2,7

+3,7+4,9

+3,1+1,7

68,9

10,0

Pré

Pago

Pós

Pago

2T11

55,5

8,0

1T11

52,8

7,7

3T11 4T11 1T12 2T12

59,264,1

67,2

8,79,3

Adições

Líquidas (000)

Pós Pago

Pré Pago

223 632317 655 348

1.598 3.0532.359 4.219 2.786

348

1.308

D A/A

2T

+2,0

+11,3

+25%

+24%

D%

Oi

Claro

Vivo

18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% 18%

17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% 24%

15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 13%

15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 15%

Vivo

TIM

Claro

Oi

3T112T121T11 2T124T11

25,5%25,4%

1T10

25,4%

2T10

25,3% 25,4%

4T103T10

29,5% 29,5%

24,0%

25,5%

29,5%29,5% 29,8%

26,0%

19,5%

25,1%

29,7%

26,8%26,5%

19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5%

30,1%30,2% 30,1%

24,6%25,3%

20,1%

25,5%24,9%

20,4%

29,6%

18,7%

24,6%

26,9%

1T12

23,7%24,5%

25,1%

34,6% 34,2% 33,9%32,9% 32,2% 31,8% 31,7% 31,4% 31,1%

30,8%

23,5% 23,5%

24,8% 25,2% 25,3%26,4% 27,6% 29,1% 30,9%

31,7%

25,4%24,6%

24,0% 23,0% 22,5% 22,2%21,6%

20,6% 19,7% 19,7%

16,4%17,7% 17,3%

18,8%19,9% 19,6% 19,1% 19,0% 18,3% 17,8%

57,6 58,947,545,1

50,6 54,8

3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12

Crescimento do Market Share na Cidade de SP

(% do total de linhas)

Fonte: Anatel Fonte: Anatel

6.4

p.p.

2.7

p.p.

Maior base

Pré Paga

Oi

Claro

Vivo

3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12

Crescimento da Base de Clientes

(% A/A)1º em crescimento anual por

8 trimestres consecutivos

Crescimento sustentado pela abordagem da Eficiência

9

Crescimento da Base de Clientes

(% A/A)

SAC e SAC/ARPU

(R$)

Subsídios para Aparelhos

(milhões de reais)

Tendência do PDD

(como % da Receita Bruta)

18,5%

26,8%

23,9%

11,7%

15,3%

24,7%

2T122T10 2T11

Pré pago

+8,3p.p-2,1p.p.

63

3526

2,6

1,4

2T112T10 2T12

1,6

85

0 0

2T10 2T11 2T12 2T12

0,92%

2T11

1,08%

2T10

1,83%

Crescimento contínuo no pré

pago e aceleração no pós pago

Mas com uma abordagem

racional:

o queda significativa no custo

de aquisição do cliente

o tendência descendente

contínua do PDD

Modelo de negócios

sustentável

o Baixo PDD

o Sem subsídios

o Liberdade para os clientes

SAC/

ARPU

SAC

(R$)-44% -26%

Subsídio

Capitalizado

Pós pago+3,6p.p.

+8,6p.p.

A força da Oferta de Dados

10

Penetração Smart/Web phone

(% smartphones/CB total (linhas))

31,1%

1T121T11 3T11

26,6%

35,2%

15,4%

2T124T11

12,6%

19,5%

2T11

Receita de Dados

(% da Receita Bruta de Serviços Móveis)

14,6%

16,7%

3T111T11

13,8%

2T11

15,7%

18,7%

1T12

18,1%

2T124T11

+4,9p.p.

Crescimento de Usuários Únicos de SMS

(usuários únicos diários)

2T121T124T113T112T111T11

~3X

Maio 12

18.907

2T11

12.391

Usuários de Dados

(milhões de usuários únicos mensais)

57% 68%

cobertura 3G

(% da pop.

urbana)+11p.p.

79%

% vendida

77%70%71%54%48%

Receita VAS

(R$ bilhões)

0,73

2T11 2T12

1,03+40%

+53%

Lucro Líquido

(Milhões de reais)

EBITDA

(Milhões de reais)

Principais Indicadores Financeiros

Receita Líquida

(Milhões de reais)

11

4.252

8.0449.016

4.547

4.468+13,3%

+7,0%

+12,6%

3.752

2T

1T

2011 2012

1.037 1.169

1.1451.214

2.1832.383

+10,4%

+6,0%

+9,2%

2T

1T

2011 2012

213 276

350347

563623

+29,5%

-0,9%

+10,6%

2T

1T

2011 2012

12+

Qualidade e Rede TIM

Atualização sobre Rede e Qualidade

13

SMP 5 Anatel – Ligações Compl. SMP 7 Anatel- Queda de Ligação

(% do Total)

TIM Ranking of Call Center Complaints

Complaints at TIM Call Center)

Ranking de Reclam. da Anatel Ranking de Reclam. do Procon

(Reclam. SMP / Linhas em Serviço * 1000) (Reclam. no Sistema Int. do Procon)

=> KPIs de Rede

=> KPIs de Clientes

=> Comprometimento com o desenvolvimento da Rede

=> Comprometimento na Melhoria da Qualidade

157

# TRX Elementos do Canal de Dados KMs de Fibra

(‘000) (‘000) (‘000 Km)

+75% +84%

Indicador de Reclamação do Call Center da TIM

(pontos)

271

139

741

29

53

76%

90%

92% 96%100% 77%

SMP 5 - Ligação Compl. SMP 7 - Queda de Lig. SMP12 - % Receptividade

(% clusters na meta) do Call Center

2011 2014 2011 2014 2011 2014

1S 2012 2014E

4,3x

-30%1S 2012 2014E 1S 2012 2014E

+16p.p.

+4p.p.+13p.p.

Situação Atual: TIM não é a pior Perspectivas: Plano de Melhoria Apresentado

Oper. A TIM Oper. B Oper. C

Abr - 11 Abr - 12

Oper. A TIM Oper. B Oper. C

Mar-11 Mar-12

Oper. A TIM Oper. B Oper. C

Oper. A TIM Oper. B Oper. C

Jun-11 Jun-12

Fonte: Anatel, Procon e Companhia

Alocação dos Investimentos 2012-2014

R$ Milhões 2012 2013 2014 2012-2014

Total Infraestrutura- Capex 2.764 2.733 2.776 8.184

Licenças 473 473

Outros- Capex 351 248 266 865

Capex TOTAL 3.498 2.981 3.042 9.521

14

Em 2012, em função da Medida Cautelar, a TIM

redistribuiu o investimento, alocando R$ 451MM

para os projetos destinados à Melhoria da

Qualidade.

Capex de infraestrutura 2012-2014:

• Claro: R$6,3 bilhões

• Oi: R$5,5 bilhões

• Vivo*: R$6,5 bilhões

*Estimado

National and Metropolitan Fiber NetworkRede de Fibra Ótica: Plano de Expansão (c/Swap, c/ AES)

2012-’14

Building + Swap + AES

KM 24,068

LONGA DISTÂNCIA METRO TOTAL

KM 21.364

KM 27.973

KM 36.540

KM 41.308

KM 9.705

KM 10.666

KM 11.656

2011

2012

2013

2014

KM 7.532

KM 37.678

KM 47.206

KM 52.964

KM 28.896

FTTS: Construção de 14 MAN (Anéis Metropolitanos) até YE2012

Plano Nacional: Crescimento da Rede Ótica

Manaus

Cuiabá

Florianópolis

São Paulo

Macapá

Boa Vista

P. Velho

Salvador

Curitiba

Maceió

Recife

Fortaleza

Brasília

Rio de Janeiro

Porto Alegre

Goiânia

Belém

BHE

Aracaju

São Luis

Natal

João Pessoa

Palmas

Vitoria

Teresina

Rio Branco

Campo Grande Campos

Tucuruí

Petrolina

Maringa

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

MMM

M

MM

M

M

M

M

M

M

M

M

MM

M

M

M

15

Conclusões Mercado Móvel

16

• Setor dinâmico com elevada Competitividade.

• Inovação como motor de crescimento.

• Continuação da tendência de substituição F-M em Voz...

• ... Agora também em dados.

• Necessidade de Evolução do Marco Regulatório como facilitador do

crescimento.

• TIM se apresenta como a alternativa mais segura dentre as Telecoms

em questão de Governança Corporativa, após a listagem no Novo

Mercado em Agosto de 2011.

Co

nclu

sõ

es e

Pe

rsp

ectiva

s

17+

TIM Fiber

Demanda do Mercado

(Unidade)

Qualidade do Serviço

(Mbps)

Edifícios Autorizados

5.700

Edifícios conectados

2.100

MSANs instaladas

214

Construção

da Rede

“Homes

Passed”

pronto para

vender

220k1

Rede de fibra ótica

MSANs

Backbone

Destaques da Rede e Marketing

2

3

Ativações 1k

Registros no

Website63k

Demanda do

Mercado e

Qualidade de

Serviço

Velocidade de

Download

Velocidade

de Upload

1,8

35

Média Mercado Live TIM

0,420

Média Mercado Live TIM

18

Obrigado!