providência_expo money rj_nov 2011

Cenário Atual e Perspectivas

Rio de Janeiro, 10 de novembro de 2011

1) A Companhia1) A Companhia

2) Setorial2) Setorial

3) Destaques3) Destaques

AgendaAgenda


4) Resultados 4) Resultados 3T113T11

5) Perspectivas5) Perspectivas

2

Visão e MissãoVisão e Missão

VISÃO“ SERMOS MUNDIALMENTE

RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”

3

MISSÃO“ATENDER, AMPLIAR E

CONSOLIDAR O MERCADO DE NÃOTECIDOS COM

SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA GERAÇÃO DE VALOR.”

Composição Acionária

Participante do Novo Mercado;

Total de ações : 80 milhões;

28,2% de free float;

Estrutura SocietáriaEstrutura Societária

Composição Acionária

4

19.6% 13.8% 18.8% 9.8%

Bloco de Controle

Grupo AsasLibra e Outros

0,2% 28,2%

Tesouraria e Administr.

3.8%5.8%

PresidênciaPresidência

Estrutura Estrutura OrganizacionalOrganizacional

Em setembro de 2011:

Total Colaboradores: 804

Pouso Alegre: 65 funcionários; São José dos Pinhais: 679; Estados Unidos (PUSA): 60

13% dos colaboradores na área administrativa e 87% na área operacional

Diretoria Financeira / RI

Diretoria Financeira / RI

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Diretoria ComercialDiretoria

Comercial

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Diretoria de Operações

Diretoria de Operações

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Engenharia e

Processos

Engenharia e

Processos

Diretoria USA

Diretoria USA

Administrativo e

Manufatura

Administrativo e

Manufatura

Recursos HumanosRecursos Humanos

5

Estrutura Estrutura Física Física –– BrasilBrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/anoCapacidade Instalada: 80 mil t/ano

KAMI 10

Pouso Alegre - MG

1 linha de produção – 10 mil t/ano

25 mil m² de área construída em terreno de

75 mil m2

Nova linha de produção (KAMI 12) com

capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração

6

Pouso Alegre – MG

KAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração

prevista para Julho de 2012.

São José dos Pinhais - PR

9 linhas de produção – 70 mil t/ano

72 mil m2 de área construída em

terreno de 189 mil m2

6

Estrutura Estrutura Física Física –– EUAEUACapacidade Instalada: 20 mil t/anoCapacidade Instalada: 20 mil t/ano

Statesville – Carolina do Norte – EUA

1 linha de produção – 20 mil t/ano

7,5 mil m2 de área construída em terreno

de 17 Hectares

Nova linha de produção (KAMI 13) com

capacidade de 20 mil t/ano. Aumentará em

100%100% a capacidade instalada nos EUA.

Inauguração prevista para Dezembro de

2012. 7

Mar/2010 Jun/2010

Jan/2011

Inauguração: 27 de janeiro de 2011

De janeiro a setembro de 2011 já atingimos um volume de vendas de

5.530 toneladas 5.530 toneladas e geramos

resultados positivos resultados positivos no 3T11

Capacidade Instalada x UtilizaçãoCapacidade Instalada x Utilização

14083%

91%

83%

96%

88%

2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados;2011: Entrada em operação da Kami 11;2012: Entrada Kami 12 e 13.

8

65

75 80 82

100

2007 2008 2009 2010 2011 (E) 2012 (E)

Capacidade Instalada (milhares de toneladas) % de utilização

KamiKami 1212

9

KamiKami 1212

10

KamiKami 1313

11

KamiKami 1313

12




AgendaAgenda




13

O NãotecidoO Nãotecido

NãotecidoNãotecido

PapelPapel

14

PlásticoPlástico TecidoTecido

�Fabricante nº1 de nãotecidos na América Latina

�Market share de 48%no Brasil

�Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil

Mercado de AtuaçãoMercado de Atuação Principais Principais UsosUsos

�Fraldas

�Absorventes femininos

�Móveis e colchões

�Produtos médicos descartáveis

Principais ClientesPrincipais Clientes

Base ativa: 1.098 clientes

Mercado de TNT Mercado de TNT Projeção da DemandaProjeção da Demanda

NAFTA (México e EUA)Crescimento Consumo : 3% a.a.Valores em mil t

567 584 602 620

300

400

500

600

700

Valores estimadosFonte: Providência + Relatórios John Starr

América do Sul e Central (s/ Brasil)Crescimento Consumo: 8% a.a.

BrasilCrescimento Consumo: 10% a.a.

2010 2011 2012 2013

79 87

96 106

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

83 90

97 105

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

15

Providência48%

Fitesa27%

PGI 12%

Outros13%

Providência35%

Fitesa

PGI 33%

Outros17%

Market Share BrasilMarket Share Brasil(2010 (2010 --em em toneladas)toneladas)

Market Share América Market Share América Latina, excluindo Latina, excluindo Brasil Brasil (2010(2010--em em toneladas)toneladas)

Market Share & Mercado de FraldasMarket Share & Mercado de Fraldas

.

.

15%20%

35%42%

48% 52%

0%

20%

40%

60%

1995 2000 2005 2009 2010 2011 (E)

27%Fitesa15%

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

16

Foco em Nãotecidos:Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumoIndústrias de bens de consumo

Volume de VendasVolume de Vendas

Duráveis

22%Higiênicos

ReceitaReceita

Médicos

ReceitaReceitaBrutaBruta

3%

74%

ReceitaReceitaBrutaBruta

JanJan--Set 2011Set 2011

Market Cap Peers Market Cap Peers –– NãotecidosNãotecidos(USD)(USD)

267.520.209

229.188.327250

300

350

400

Milh

õe

s

18

85.724.598

216.769.356

-

50

100

150

200

Nov/10 Dez/10 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11

Providência Avgol Fiberweb Pégas




AgendaAgenda




19

DESTAQUES 3T 2011

O Volume de Vendas somou 22,7 mil toneladas no trimestre, um crescimento de 15,3% em relaçãoao mesmo período do ano anterior e de 3,2% em relação ao 2T11;

O EBITDA Ajustado atingiu no 3T11, R$ 32,8 milhões, um aumento de 9,0% em comparação ao3T10, e de 81,4% em relação ao 2T11;

Evolução da produção da primeira planta da Companhia nos EUA. De janeiro a setembro de 2011atingimos um volume de vendas de 5.530 toneladas nessa planta. Neste trimestre a planta gerouEBITDA e Lucro positivos;

20

Aprovado em 20 de setembro e realizado em 31 de outubro de 2011 o pagamento antecipadointegral das 15.000 debêntures em circulação da Companhia, totalizando um saldo de principal de R$100,5 milhões;

Contratado financiamento na modalidade pré-pagamento a exportação, no montante de USD 52,5milhões, com taxa de juros pré-fixada de 4,85% mais variação cambial e prazo de pagamento de 7anos. Contratado também Swap, fechado na ponta ativa nas mesmas condições desse financiamentoe na ponta passiva a CDI + 1,7%;

Início do 3º Programa de Recompra de Ações de própria emissão, que compreenderá até2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento, atende o interesse da Providênciatendo em vista o valor de cotação de suas ações na BM&FBOVESPA.




AgendaAgenda




21

18,1 19,9 21,2

1,6 2,1 1,6

19,7 22,0

22,8

RESULTADOS 3T 2011 RESULTADOS 3T 2011

VOLUME DE VENDAS VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)(em milhares de toneladas)

EUA já atingiu 5.530 5.530 toneladas vendidas em 2011

116,6 126,8

142,7

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

3T10 2T11 3T11

3T10 2T11 3T11

22

RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA ((em milhões de Reais)em milhões de Reais)

Crescimento da Receita Líquida se deve:

• Ao repasse de preços• À entrada em produção da máquina nos EUA

30,1

18,1

32,8

25,8%

14,3%23,0%

-30,0%

20,0%

70,0%

20,0

40,0

60,0

R$ 10,00

260,0

EBITDA e MARGEM EBITDA (%) EBITDA e MARGEM EBITDA (%) O EBITDA no 3T11 atingiu um aumento de 81,4%

em relação ao 2T11, devido:

•Ao aumento no volume de vendas;• Ao realinhamento de preços;• Ao efeito câmbio.

RESULTADOS 3T 2011RESULTADOS 3T 2011((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

-80,0%

3T10 2T11 3T11

Ebitda Margem Ebitda (%)

76,0 94,5 95,7

R$ 3,85 R$ 4,29 R$ 4,21

-R$ 1,00

R$

R$ 1,00

R$ 2,00

R$ 3,00

R$ 4,00

R$ 5,00

R$ 6,00

R$ 7,00

R$ 8,00

R$ 9,00

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

260,0

3T10 2T11 3T11

CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)

CPV (Custo dos Produtos VendidosCPV (Custo dos Produtos Vendidos))

23

Aumento do CPV está relacionado:

• Ao maior Volume de Vendas no 3T11;•Ao aumento significativo nos preços dopolipropileno.

RESULTADOS 3T 2011 RESULTADOS 3T 2011 ((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

O Lucro Líquido totalizou RR$$ 1515,,44 milhõesmilhões no

3T11, 3131,,44%% superior ao 3T10 e 560560,,77%% superior

ao 2T11.

11,7

15,4

10,0%

1,8%

10,8%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

14,0

15,0

16,0

17,0

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)

5,4% 6,5% 10,0%

25,0

26,0

27,0

11,7

2,3 -50,0%

-40,0%

-30,0%

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

3T10 2T11 3T11

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

Em comparação com o mesmo período de 2010,

o Lucro Líquido acumulado apresenta um

acréscimo de 3636,,33%%..

18,2

24,8

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

14,0

15,0

16,0

17,0

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

AC 10 AC 11

230,5 258,3

304,5

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

RESULTADOS 3T 2011RESULTADOS 3T 2011((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

DÍVIDA LÍQUIDA DÍVIDA LÍQUIDA A Dívida Líquida aumentou devido:

•À captação de recursos para expansão da plantados EUA;•À linha que entrará em operação no Brasil em2012.

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS -

50,0

3T10 2T11 3T11

O aumento no Caixa se deve

principalmente à entrada dos recursos do

financiamento na modalidade pré-

pagamento a exportação no valor de USD

52,5 milhões .

233,0 218,8

323,0

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

3T10 2T11 3T11

ENDIVIDAMENTO/ENDIVIDAMENTO/CAIXA (CAIXA (em milhares de Reaisem milhares de Reais))

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 30/09/2010 30/09/2011Var 3T11 /

3T10

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 145,3 312,8 115,3%

Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%

26

Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%

Total 463,4 627,5 35,4%

Caixa 233,0 323,0 38,6%

Dívida Líquida 230,5 304,5 32,1%

Patrimônio Líquido 702,5 698,9 -0,5%

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

A Cia tem como Market Maker, o Itaú;

Inicio do 3º Programa de Recompra de Ações da Companhia em Setembro/2011 que

compreenderá até 2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento,

atendendo o interesse da Providência tendo em vista o valor de cotação de suas ações na

27

PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA

BM&FBOVESPA.

Cotações em R$ 3T11 3T10Var. 3T11/

3T102T11

Var. 3T11/

2T11

Cotação no final do período - PRVI3 5,80 7,00 -17,1% 6,00 -3,3%

Cotação no final do período - IBOVESPA 52.324 69.429 -24,6% 62.404 -16,2%

R$ 0,13 R$ 0,13 R$ 0,18

R$ -

R$ 0,10

R$ 0,20

12,0

14,0

16,0

Lucro por Ação - Providência

Mercado de CapitaisMercado de CapitaisDividendosDividendos

Foi anunciada a distribuição de dividendos referente a 100100%% da base de cálculo do lucro líquido ajustado

no período findo em 30/06/2011 no montante de RR$$ 1414,,11 milhõesmilhões, que equivale a aproximadamente

RR$$ 00,,1818 porpor açãoação. O valor será pago em 25/11/2011, com ex-dividendos em 31/10/2011.

10,511,1

14,1

R$ (0,50)

R$ (0,40)

R$ (0,30)

R$ (0,20)

R$ (0,10)

R$ -

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

1º Semestre 2009

1º Semestre 2010

1º Semestre 2011

Dividendos pagos (R$ MM)

Dividendo/Ação

28

Em 2009 e 2010 foram distribuídos, respectivamente, R$ 48,4 milhões e R$ 32,9 milhões, e o

dividendo por ação correspondeu a R$ 0,30 e R$ 0,41.

Responsabilidade Responsabilidade SocioambientalSocioambiental

•5 unidades recuperadoras de materiais

�Programa de Reciclagem Interna de Materiais

•Separação correta•Conscientização dos colaboradores

•Correto armazenamento e distribuição

�Programa de Gestão de Resíduos�Preservação das áreas verdee proteção dos rios

29

50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatosforam doados para o Abrigo Municipal de

Passagem , em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças,

Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal ProfªJulia Wanderley, localizada próximo à fábrica

em SJP.

Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR

�Informatização das Escolas�Doação de Fraldas Descartáveis

Reconhecimentos

2010 Setor Vendas (em US$ milhões)

Exportações(em US$ milhões)

Empregados ControleAcionário

780º Química e Petroquímica

284,0 121,4 742 Brasileiro

30

29ª posição no Ranking das Empresas

mais Internacionalizadas do país

74ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul

30º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná




AgendaAgenda




31

PERSPECTIVASPERSPECTIVAS

DistribuiçãoDistribuição dede DividendosDividendos referente a 100100%% do lucro líquido ajustado no período findo em 30 dejunho de 2011 no montante de RR$$ 1414,,11 milhõesmilhões, que equivale a aproximadamente RR$$ 00,,1818 porpor açãoação. Ovalor será pago em 25 de novembro de 2011, com ex-dividendos em 31 de outubro;

No 4T11, Volume de Vendas em linha com o 3T11, de 21 mil toneladas de nãotecidos;

As duasduas linhaslinhas dede produçãoprodução que entrarão em operação em 20122012 –– uma em PousoPouso Alegre/MG,Alegre/MG, no 1ºsemestre, e outra em Statesville,Statesville, NCNC, no 2º semestre,, principais projetos de investimento daCompanhia totalizando USUS$$ 123123 milhõesmilhões, estão dentro do cronograma previsto e adicionarão 4040 milmil

32

KAMI 12 – Pouso Alegre/MG

KAMI 13 – Statesville/NC

Companhia totalizando USUS$$ 123123 milhõesmilhões, estão dentro do cronograma previsto e adicionarão 4040 milmiltoneladastoneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 4040%% de aumento.

Contato Contato -- RIRI

CFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gabriela Las Casas

Beatriz Tokarski

Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673

33

AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significadosignificado semelhante,semelhante,têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee premissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossosresultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial,oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futurafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados eefuturosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediantenovasnovas informaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

www.twitter.com/providencia_ri

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