apresentação expo money

22
Apresentação Institucional Av. Paulista - SP Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SP Connect Campos de Eco’s Natureza Clube- SP UP Residence – Macaé (RJ) Terraço Empresarial Jd Sul - SP In Berrine - SP Mid - Curitiba Porto Pinheiros- SP Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SP Connect Campos de Goytacazes (RJ) In Berrine - SP Mid - Curitiba

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Page 1: Apresentação EXPO MONEY

Apresentação InstitucionalAv. Paulista - SP

Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SPConnect – Campos de

Eco

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atu

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Clu

be-

SP UP Residence – Macaé (RJ) Terraço Empresarial Jd Sul - SP

In Berrine - SP Mid - Curitiba

Porto Pinheiros- SP

Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SPConnect – Campos de Goytacazes (RJ)

In Berrine - SP Mid - Curitiba

Page 2: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Atuação diversificada

Excelente performance comercial

Sumário Executivo

2

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 3: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Atuação diversificada

Excelente performance comercial

Sumário Executivo

3

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 4: Apresentação EXPO MONEY

Grupo Camargo Corrêa: portfolio diversificado com associativismo

Cimento Concessõesde Energia

Concessões Rodoviárias Construção

Calçados Ferrovias Siderurgia

(100%) (100%) (25,6%) (17%) (100%)(33%)

CCDI: plataforma do Grupo para setor de incorporação imobiliária

Setor Imobiliário Naval e Óleo & Gás Operações Aeroportuárias

(67%) (80%) (13%)

(40%) (80%)(66,1%)

(27,5%)

Novo Mercado e controle do GCC

4

Page 5: Apresentação EXPO MONEY

2009 2010

CCDI com relevância crescente no portfolio do Grupo Camargo Corrêa

Participações na Receita Líquida consolidada do Grupo Camargo Corrêa (%)

14,1 20,7Cimento

3,9 5,3Incorporação

12,5 11,6Calçados

35,6 31,0Construção

18,6 16,5Concessões de Energia

Receita Líquida (R$ bi) 13,2 19,4

3,9

0,6

0,6

3,3

2,7

0,5

0,5

3,2

Outros Negócios

Operações Aeroportuárias

2,6 3,7Naval

4,3 4,3Siderurgia

Concessão Ferroviária

Concessões Rodoviárias

5

Page 6: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Atuação diversificada

Excelente performance comercial

Sumário Executivo

6

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 7: Apresentação EXPO MONEY

Grupo CC acelera

IPO Novo

Mercado

Diversificação Geográfica

BH, PR e RJ

Reformulação Estratégica

Construção própria no segmento tradicional

Recuperação de Margem

Retomada do Crescimento

26 lançamentos em 2010 ou

8.157 unidades

R$1,391 Bilhão de VGV lançado

Consolidação: patamar de

R$1bi

Guidance: Lançamentos

R$1,55 a R$1,65 bi de

VGV

Entregas:R$1,0 Bi de

VGV

Empresa jovem, 1º lançamento em 2003, 1ª entrega em 2006

1996

Fundação

1997 - 2006 2007 2008 2009 2010

acelera investimentos

na Cia15 lançamentos

2006:1º Lançamento

de Lajes Comerciais

Mercado

Aquisição baixa renda:

HM Engenharia

de Margem

Integração

1ª Emissão de DebênturesR$400 MM

R$1,179 Bilhão de VGV vendido

2011

VGV (estimativa)

7

VGV: Valor geral de vendas. Soma do valor de venda de todas as unidades de um empreendimento. É determinado no lançamento do projeto, revelando seu potencial de vendas. Não equivale à receita contábil.

Page 8: Apresentação EXPO MONEY

Segmentos onde CCDI atua de forma seletiva

Faixa de Renda

Presença

Número de projetos lançados

Acima de R$200 mil

Estados: SP, RJ, PR e MG

59

Abaixo de R$200 mil

Interior de SP

37

Investidor Qualificado

Cidades : São Paulo e Rio de Janeiro

2

Segmento de Mercado TradicionalBaixa Renda Lajes Corporativas

Número de unidades lançadas

VGV lançado*(2003 a 2T11)

Principais Características

13.268

R$3,6 bilhões

• Diversificação de produtos• Construção Própria p/ SP• Parcerias locais nas regionais

12.991

R$1,3 bilhão

• 100% verticalizada• Padronização de Produtos• Qualidade acima da média

36 lajes corporativas

R$427 milhões

• Projetos Premium• Líder no segmento• Alta rentabilidade

*Parte CCDI.Dados até Agosto/11

VGV lançado em 2010 R$770,9 (55%) R$ 620,6 (45%)2 projetos em construção:

Paulista e Vila OlímpiaVendas contratadas em 2010 R$937,1 (79%)R$242,2 (21%)

8

Page 9: Apresentação EXPO MONEY

Baixa Renda – mais de 30 anos desenvolvendo e construindo� Mais de 35 anos de experiência no desenvolvimento e construção na baixa renda

� Mais de 100.000 unidades construídas

� Forte presença no interior do estado de São Paulo, com Minha Casa, Minha Vida

� Construtora dentro de casa – 100% verticalizada. Mais de 2.000 funcionários

� Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria

� Extenso relacionamento com a CEF e nova

Processo construtivo 100% verticalizado

� Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade

Campinas

Extenso relacionamento com a CEF e nova parceria com Banco do Brasil

193

621

2009 2010

Lançamentos VGV (R$ MM)

612 644813

1.1091.311

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Unidades vendidas

9

Forte crescimentoPadronização de Produtos Verticais e Horizontais

Pedreira - SP

Page 10: Apresentação EXPO MONEY

Tradicional: Produtos diversificados e inovadores

Célula de Construção Própria

IN BERRINISão Paulo – SPLançamento: fev/10100% vendido no primeiro mês*VGV Total: R$ 77,1 milhões216 unidades

Exemplos de sucessos comerciais

SOUL JARDIM SULSão Paulo – SPLançamento: fev/11

Em abril/2010 a CCDI implementou de sua célulade construção própria, com objetivo de:

�Diminuição de custo�Garantia de qualidade�Controle pós-obra

5 Empreendimentos com construção própria hoje

Estimativa de 10 empreendimentos sob ao final de 2012

SET CABRALCuritiba – PRLançamento: fev/1164% vendido em 3 mesesVGV Total: R$ 52,9 milhões151 unidades

Lançamento: fev/11100% vendido no lançamentoVGV Total: R$ 38,3 milhões180 unidades

10

de 2012

Projetos com construção avançada:

Page 11: Apresentação EXPO MONEY

Lajes Corporativas: localizações privilegiadas, projetos ícones

� Localização: Av. Paulista, SP

� Parte CCDI: 50%

� Terreno: 11.896 m²

� Área Privativa Total:~41.650 m²

� Projeto: Shopping + Edifício Comercial AAA

� Status: início das obras em abr/11

Paulista

Projeto concluído

� Localização: Av. Chile, Rio de Janeiro

� Parte CCDI: 44% Torre 1 e 50% Torre 2

� Terreno: 8.550 m²

� Área Privativa Total (BOMA):~105.000 m²

� Projeto 100% vendido e finalizado

Ventura Corporate Towers

Projetos em Desenvolvimento

� Status: início das obras em abr/11

Viol

� Localização: Vila Olímpia, São Paulo

� Terreno: ~38.403 m²

� Área Privativa Total:~122.000 m²

� Projeto: 02 torres + comércio de apoio

� Status: início das obras em jul/11

11

Page 12: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Atuação diversificada

Excelente performance comercial

Sumário Executivo

12

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 13: Apresentação EXPO MONEY

A estratégia comercial está baseada em eficiência operacional e alta velocidade de vendas

Megastore Imobiliário na capital paulista:

� 25 produtos – apartamentos de 48 m² até 280 m².

� 7 decorados em exposição.

Estratégia Comercial da CCDI

5,2%

5,1%

4,4%

4,1%

3,9%

2,3%

6

5

4

3

2

CCDI

Despesas Comerciais / VendasContratadas (*)

(*) Fonte: Release 2T11 das empresas abertas do Mercado Imobiliário Brasileiro.

15,6%

11,2%

11,1%

8,9%

8,0%

7,7%

5,9%

5,6%

5,4%

5,2%

15

14

13

12

11

10

9

8

7

Alta velocidade de vendas com atuação seletiva em outras regiões:

� Curitiba, PR: mudança de comportamento do Curitibano, vendas no lançamento (planta)

� Osasco, SP

� Macaé, RJ

13Vendas Contratadas:soma dos valores dos contratos assinados de compra e venda, independente da forma de pagamento.

Page 14: Apresentação EXPO MONEY

466

102

262508

729

Vendas: demanda continua aquecida

1.010 948

114

298

232

161

384

1.124

673

1.179

Histórico de Vendas – 100% CCDI(R$ milhões)

HM CCDI

Manutenção do ritmo das vendas nos últimos meses: venda de estoque

Demanda continua aquecida: bom nível de vendas

+ 75,3% +43,6%

405 466

1S10 1S11

161 381 375

161

2006 2007 2008 2009 2010

14

Ações comerciais: venda de estoques e segmento de baixa renda

Dia C: 1º lançamento de estoque do mercado imobiliário

Campanha publicitária para baixa renda com o ator/apresentador Rodrigo Faro

Page 15: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Gestão focada: execução, controles e liquidez

Atuação diversificada

Sumário Executivo

15

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 16: Apresentação EXPO MONEY

608 9811.049

1.382

6.901 6.387

8.427

Entrega de Empreendimentos: Novo patamar de R$1 BI

Aumento significativo no volume de entregas: aumento de repasse e entrada de caixa

Entregas até Junho/11: 1.799 unidades e R$255 MM em VGV

Novo patamar de R$1 BI

CCDI 650

HM 1.723

CCDI 4.169

HM 2.732CCDI 3.569

HM 2.818

CCDI 3.039

HM 5.388

37 55 292 198

554 754 802 774

- -

--

129

226 247

608

683

9811.049

112 90 319 369

2.373

2006 2007 2008 2009 2010 2011(E) 2012(E) 2013(E)

VGV HM R$MM VGV CCDI R$MM Unidades Entregues

16

Repasse: valor financiado pelos bancos aos compradores dos imóveis, após a entrega do Habite-se. Antes disso, o financiamento é realizado pela incorporadora.

Page 17: Apresentação EXPO MONEY

Redução do Endividamento com aumento do repasse

Dívida Bruta Junho/2011

R$908,1 milhões

Geração

de

Prazos de repasse em 2011: 60 dias na média nos 2 últimos empreendimentos entregues em abril

351,9

70,8 62,8 22,1 2,6

0,1

-198,9 198,9

352,0

70,8 62,8

221,0 201,5

2011 2012 2013 2014 2015

CRONOGRAMA DE VENCIMENTOS DA DÍVIDA BRUTA(R$ MM)

Debêntures SFH

Contas a Receber Jun/2011

R$1.209,6 milhões

de

Caixa

911,8

116,2 127,452,9

0,2 1,1

2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante

CRONOGRAMA DE RECEBIMENTO DO CONTAS A RECEBER(R$ MM)

Page 18: Apresentação EXPO MONEY

Controlador forte e com compromisso de longo-prazo

Gestão focada: execução, controles e liquidez

Atuação diversificada

Sumário Executivo

18

Excelente performance comercial

Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011

Precificação do mercado com considerável valorização

Page 19: Apresentação EXPO MONEY

Precificação descontada em relação aos peers

Preço da ação/Valor Patrimonial2

2,0x

1,3x 1,3x1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x 0,9x

0,6x 0,5x 0,5x 0,5x 0,4x

0,9x

Preço da ação/Valor dos Ativos (NAV)1

¹Fonte: Latin Finance cotação 01/07/11. NAV: Net Asset Value, valor dos ativos da empresa²Fonte: Economática cotação 30/06/11

1,9x 1,9x 1,9x1,7x

1,6x 1,5x 1,5x 1,4x1,3x 1,2x 1,2x

0,9x 0,9x 0,8x 0,8x0,6x

1,3x

Preço da ação/Valor Patrimonial2

19

Page 20: Apresentação EXPO MONEY

Perfil da Base Acionária

66,1% 33,9%

Estrutura Societária

36%

41%

23%

Investidor Internacional

Investidor Institucional Local

Free Float - Jun/2011

Sociedades de Propósito Específico

100%

Investidor Institucional Local

Investidor Pessoa Física

64%14%

11%11%

Brasil França USA Outros

20

Page 21: Apresentação EXPO MONEY

224

584 514

1.029

448

2007 2008 2009 2010 1S11

Receita Líquida(R$ milhões)

Performance Financeira Consolidada

Baixa Renda:

21%

Baixa Renda:

31%

Dívida Líquida (Caixa Líquido)

26% 35%22%

28%

4%

22,5% 24,8% 24,0%

32,1%29,9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

2007 2008 2009 2010 1S11

Margem Bruta

Margem Bruta Margem REF

(21)

52 58

143

(79)2007 2008 2009 2010 1S11

Lucro Líquido(R$ milhões)

Baixa Renda: +R$6,6MM

(149)

44

282

522

716

2007 2008 2009 2010 1S11

Dívida Líquida (Caixa Líquido)(R$ milhões) SFH: R$

510MM

21

Page 22: Apresentação EXPO MONEY

Contatos RI:

Terraço Empresarial Jardim Sul

Contatos RI:Ian Monteiro de AndradeIan Monteiro de AndradeDiretor de Finanças e RI

Mara DiasMara DiasGerente de RI

Rua Funchal, 160 – 9º andarVila Olímpia – São Paulo – SPCEP: 04551-903Tel: (55 11) 3841-4824Fax: (55 11) 3841-5761

www.ccdi.com.br/[email protected]