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Apresentação InstitucionalAv. Paulista - SP
Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SPConnect – Campos de
Eco
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SP UP Residence – Macaé (RJ) Terraço Empresarial Jd Sul - SP
In Berrine - SP Mid - Curitiba
Porto Pinheiros- SP
Set Cabral - Curitiba Soul Jardim Sul - SPConnect – Campos de Goytacazes (RJ)
In Berrine - SP Mid - Curitiba
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Atuação diversificada
Excelente performance comercial
Sumário Executivo
2
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Atuação diversificada
Excelente performance comercial
Sumário Executivo
3
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
Grupo Camargo Corrêa: portfolio diversificado com associativismo
Cimento Concessõesde Energia
Concessões Rodoviárias Construção
Calçados Ferrovias Siderurgia
(100%) (100%) (25,6%) (17%) (100%)(33%)
CCDI: plataforma do Grupo para setor de incorporação imobiliária
Setor Imobiliário Naval e Óleo & Gás Operações Aeroportuárias
(67%) (80%) (13%)
(40%) (80%)(66,1%)
(27,5%)
Novo Mercado e controle do GCC
4
2009 2010
CCDI com relevância crescente no portfolio do Grupo Camargo Corrêa
Participações na Receita Líquida consolidada do Grupo Camargo Corrêa (%)
14,1 20,7Cimento
3,9 5,3Incorporação
12,5 11,6Calçados
35,6 31,0Construção
18,6 16,5Concessões de Energia
Receita Líquida (R$ bi) 13,2 19,4
3,9
0,6
0,6
3,3
2,7
0,5
0,5
3,2
Outros Negócios
Operações Aeroportuárias
2,6 3,7Naval
4,3 4,3Siderurgia
Concessão Ferroviária
Concessões Rodoviárias
5
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Atuação diversificada
Excelente performance comercial
Sumário Executivo
6
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
Grupo CC acelera
IPO Novo
Mercado
Diversificação Geográfica
BH, PR e RJ
Reformulação Estratégica
Construção própria no segmento tradicional
Recuperação de Margem
Retomada do Crescimento
26 lançamentos em 2010 ou
8.157 unidades
R$1,391 Bilhão de VGV lançado
Consolidação: patamar de
R$1bi
Guidance: Lançamentos
R$1,55 a R$1,65 bi de
VGV
Entregas:R$1,0 Bi de
VGV
Empresa jovem, 1º lançamento em 2003, 1ª entrega em 2006
1996
Fundação
1997 - 2006 2007 2008 2009 2010
acelera investimentos
na Cia15 lançamentos
2006:1º Lançamento
de Lajes Comerciais
Mercado
Aquisição baixa renda:
HM Engenharia
de Margem
Integração
1ª Emissão de DebênturesR$400 MM
R$1,179 Bilhão de VGV vendido
2011
VGV (estimativa)
7
VGV: Valor geral de vendas. Soma do valor de venda de todas as unidades de um empreendimento. É determinado no lançamento do projeto, revelando seu potencial de vendas. Não equivale à receita contábil.
Segmentos onde CCDI atua de forma seletiva
Faixa de Renda
Presença
Número de projetos lançados
Acima de R$200 mil
Estados: SP, RJ, PR e MG
59
Abaixo de R$200 mil
Interior de SP
37
Investidor Qualificado
Cidades : São Paulo e Rio de Janeiro
2
Segmento de Mercado TradicionalBaixa Renda Lajes Corporativas
Número de unidades lançadas
VGV lançado*(2003 a 2T11)
Principais Características
13.268
R$3,6 bilhões
• Diversificação de produtos• Construção Própria p/ SP• Parcerias locais nas regionais
12.991
R$1,3 bilhão
• 100% verticalizada• Padronização de Produtos• Qualidade acima da média
36 lajes corporativas
R$427 milhões
• Projetos Premium• Líder no segmento• Alta rentabilidade
*Parte CCDI.Dados até Agosto/11
VGV lançado em 2010 R$770,9 (55%) R$ 620,6 (45%)2 projetos em construção:
Paulista e Vila OlímpiaVendas contratadas em 2010 R$937,1 (79%)R$242,2 (21%)
8
Baixa Renda – mais de 30 anos desenvolvendo e construindo� Mais de 35 anos de experiência no desenvolvimento e construção na baixa renda
� Mais de 100.000 unidades construídas
� Forte presença no interior do estado de São Paulo, com Minha Casa, Minha Vida
� Construtora dentro de casa – 100% verticalizada. Mais de 2.000 funcionários
� Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria
� Extenso relacionamento com a CEF e nova
Processo construtivo 100% verticalizado
� Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade
Campinas
Extenso relacionamento com a CEF e nova parceria com Banco do Brasil
193
621
2009 2010
Lançamentos VGV (R$ MM)
612 644813
1.1091.311
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
Unidades vendidas
9
Forte crescimentoPadronização de Produtos Verticais e Horizontais
Pedreira - SP
Tradicional: Produtos diversificados e inovadores
Célula de Construção Própria
IN BERRINISão Paulo – SPLançamento: fev/10100% vendido no primeiro mês*VGV Total: R$ 77,1 milhões216 unidades
Exemplos de sucessos comerciais
SOUL JARDIM SULSão Paulo – SPLançamento: fev/11
Em abril/2010 a CCDI implementou de sua célulade construção própria, com objetivo de:
�Diminuição de custo�Garantia de qualidade�Controle pós-obra
5 Empreendimentos com construção própria hoje
Estimativa de 10 empreendimentos sob ao final de 2012
SET CABRALCuritiba – PRLançamento: fev/1164% vendido em 3 mesesVGV Total: R$ 52,9 milhões151 unidades
Lançamento: fev/11100% vendido no lançamentoVGV Total: R$ 38,3 milhões180 unidades
10
de 2012
Projetos com construção avançada:
Lajes Corporativas: localizações privilegiadas, projetos ícones
� Localização: Av. Paulista, SP
� Parte CCDI: 50%
� Terreno: 11.896 m²
� Área Privativa Total:~41.650 m²
� Projeto: Shopping + Edifício Comercial AAA
� Status: início das obras em abr/11
Paulista
Projeto concluído
� Localização: Av. Chile, Rio de Janeiro
� Parte CCDI: 44% Torre 1 e 50% Torre 2
� Terreno: 8.550 m²
� Área Privativa Total (BOMA):~105.000 m²
� Projeto 100% vendido e finalizado
Ventura Corporate Towers
Projetos em Desenvolvimento
� Status: início das obras em abr/11
Viol
� Localização: Vila Olímpia, São Paulo
� Terreno: ~38.403 m²
� Área Privativa Total:~122.000 m²
� Projeto: 02 torres + comércio de apoio
� Status: início das obras em jul/11
11
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Atuação diversificada
Excelente performance comercial
Sumário Executivo
12
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
A estratégia comercial está baseada em eficiência operacional e alta velocidade de vendas
Megastore Imobiliário na capital paulista:
� 25 produtos – apartamentos de 48 m² até 280 m².
� 7 decorados em exposição.
Estratégia Comercial da CCDI
5,2%
5,1%
4,4%
4,1%
3,9%
2,3%
6
5
4
3
2
CCDI
Despesas Comerciais / VendasContratadas (*)
(*) Fonte: Release 2T11 das empresas abertas do Mercado Imobiliário Brasileiro.
15,6%
11,2%
11,1%
8,9%
8,0%
7,7%
5,9%
5,6%
5,4%
5,2%
15
14
13
12
11
10
9
8
7
Alta velocidade de vendas com atuação seletiva em outras regiões:
� Curitiba, PR: mudança de comportamento do Curitibano, vendas no lançamento (planta)
� Osasco, SP
� Macaé, RJ
13Vendas Contratadas:soma dos valores dos contratos assinados de compra e venda, independente da forma de pagamento.
466
102
262508
729
Vendas: demanda continua aquecida
1.010 948
114
298
232
161
384
1.124
673
1.179
Histórico de Vendas – 100% CCDI(R$ milhões)
HM CCDI
Manutenção do ritmo das vendas nos últimos meses: venda de estoque
Demanda continua aquecida: bom nível de vendas
+ 75,3% +43,6%
405 466
1S10 1S11
161 381 375
161
2006 2007 2008 2009 2010
14
Ações comerciais: venda de estoques e segmento de baixa renda
Dia C: 1º lançamento de estoque do mercado imobiliário
Campanha publicitária para baixa renda com o ator/apresentador Rodrigo Faro
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Gestão focada: execução, controles e liquidez
Atuação diversificada
Sumário Executivo
15
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
608 9811.049
1.382
6.901 6.387
8.427
Entrega de Empreendimentos: Novo patamar de R$1 BI
Aumento significativo no volume de entregas: aumento de repasse e entrada de caixa
Entregas até Junho/11: 1.799 unidades e R$255 MM em VGV
Novo patamar de R$1 BI
CCDI 650
HM 1.723
CCDI 4.169
HM 2.732CCDI 3.569
HM 2.818
CCDI 3.039
HM 5.388
37 55 292 198
554 754 802 774
- -
--
129
226 247
608
683
9811.049
112 90 319 369
2.373
2006 2007 2008 2009 2010 2011(E) 2012(E) 2013(E)
VGV HM R$MM VGV CCDI R$MM Unidades Entregues
16
Repasse: valor financiado pelos bancos aos compradores dos imóveis, após a entrega do Habite-se. Antes disso, o financiamento é realizado pela incorporadora.
Redução do Endividamento com aumento do repasse
Dívida Bruta Junho/2011
R$908,1 milhões
Geração
de
Prazos de repasse em 2011: 60 dias na média nos 2 últimos empreendimentos entregues em abril
351,9
70,8 62,8 22,1 2,6
0,1
-198,9 198,9
352,0
70,8 62,8
221,0 201,5
2011 2012 2013 2014 2015
CRONOGRAMA DE VENCIMENTOS DA DÍVIDA BRUTA(R$ MM)
Debêntures SFH
Contas a Receber Jun/2011
R$1.209,6 milhões
de
Caixa
911,8
116,2 127,452,9
0,2 1,1
2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante
CRONOGRAMA DE RECEBIMENTO DO CONTAS A RECEBER(R$ MM)
Controlador forte e com compromisso de longo-prazo
Gestão focada: execução, controles e liquidez
Atuação diversificada
Sumário Executivo
18
Excelente performance comercial
Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011
Precificação do mercado com considerável valorização
Precificação descontada em relação aos peers
Preço da ação/Valor Patrimonial2
2,0x
1,3x 1,3x1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x 0,9x
0,6x 0,5x 0,5x 0,5x 0,4x
0,9x
Preço da ação/Valor dos Ativos (NAV)1
¹Fonte: Latin Finance cotação 01/07/11. NAV: Net Asset Value, valor dos ativos da empresa²Fonte: Economática cotação 30/06/11
1,9x 1,9x 1,9x1,7x
1,6x 1,5x 1,5x 1,4x1,3x 1,2x 1,2x
0,9x 0,9x 0,8x 0,8x0,6x
1,3x
Preço da ação/Valor Patrimonial2
19
Perfil da Base Acionária
66,1% 33,9%
Estrutura Societária
36%
41%
23%
Investidor Internacional
Investidor Institucional Local
Free Float - Jun/2011
Sociedades de Propósito Específico
100%
Investidor Institucional Local
Investidor Pessoa Física
64%14%
11%11%
Brasil França USA Outros
20
224
584 514
1.029
448
2007 2008 2009 2010 1S11
Receita Líquida(R$ milhões)
Performance Financeira Consolidada
Baixa Renda:
21%
Baixa Renda:
31%
Dívida Líquida (Caixa Líquido)
26% 35%22%
28%
4%
22,5% 24,8% 24,0%
32,1%29,9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2007 2008 2009 2010 1S11
Margem Bruta
Margem Bruta Margem REF
(21)
52 58
143
(79)2007 2008 2009 2010 1S11
Lucro Líquido(R$ milhões)
Baixa Renda: +R$6,6MM
(149)
44
282
522
716
2007 2008 2009 2010 1S11
Dívida Líquida (Caixa Líquido)(R$ milhões) SFH: R$
510MM
21
Contatos RI:
Terraço Empresarial Jardim Sul
Contatos RI:Ian Monteiro de AndradeIan Monteiro de AndradeDiretor de Finanças e RI
Mara DiasMara DiasGerente de RI
Rua Funchal, 160 – 9º andarVila Olímpia – São Paulo – SPCEP: 04551-903Tel: (55 11) 3841-4824Fax: (55 11) 3841-5761
www.ccdi.com.br/[email protected]