1

Apresentação dos Resultados do 3T08

2

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

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A Celesc

5

A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

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Linha do Tempo

� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

2007

� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás

� Captação de R$ 200 milhões via FIDC

� Adequação dos Comitês de Assessoramento do

Conselho de Administração

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Estrutura Organizacional

8

Desempenho Operacional

9

� Ao final do 3T08, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.191 mil, um crescimento de 3,2% em relação ao mesmo período de 2007.

Número de Consumidores

Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público

Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 3T08

Industrial

Comercial

Residencial

* Em MWh

Rural

Outros*

2.098 2.0992.123

2.141

2.1952.177 2.191

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

40%

16%

12%

7%

25%

10

� Crescimento de 9,1% em energia distribuída no 3T08 quando comparado com o 3T07

� O destaque foi a recuperação da classe industrial, que vem crescendo desde o final de 2007 e cresceu 13,6% na comparação 3T08 x 3T07.

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. % 2008 2007 Var. %Residencial 919.006 883.463 4 2.853.296 2.819.418 1 Industrial 1.422.867 1.252.630 14 4.052.951 3.660.914 11 Comercial 570.865 525.182 9 1.843.683 1.765.581 4 Rural 421.289 397.856 6 1.295.756 1.234.038 5 Poder Público 76.274 73.629 4 232.521 244.701 (5) Iluminação Pública 111.885 109.606 2 334.685 325.363 3 Serviço Público 63.046 62.790 - 190.840 196.462 (3) Sub-Total 3.585.232 3.305.156 8 10.803.732 10.246.477 5 Consumo Próprio 3.211 3.219 - 9.870 10.512 (6) Suprimento de Energia 86.570 61.062 42 193.270 157.908 22 Total 3.675.013 3.369.437 9 11.006.872 10.414.897 6

Acumulado 9 meses3º Trimestre

Venda de Energia e Distribuição por Classe

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� Na comparação entre o 3T08 e o 3T07, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 9,6% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 3,7%

� Ao final do 3T08, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.891 empregados

896 900 861 863952 932 944

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

534 536 543 545 563 560 563

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

12

4,31

3,01

4,03

5,35

3,50 3,563,12

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

3,52

2,482,83

3,85

2,55 2,712,31

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

13

9M0820072006

2005

324,7

276,7

198,8

216,5

342,4

276,9

218,2

249,5

335,2

287,9

244,5

262,1

324,7

259,8

226,6

245,8

Residencial

Comercial

Industrial

Média Celesc

Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

Evolução da Tarifa Média de 2005 ao 9M08

14

Desempenho Econômico-Financeiro

15

246,047,1TUSD

131.169,41.321,3Receita Operacional Bruta

21726,6879,5Receita Operacional Líquida

-(442,9)(441,8)Deduções da Receita

(83)37,36,4Outras Receitas

--138,7Fornecimento de Gás

41.086,21.129,1Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %3T073T08Valores em R$ milhões

3T07

3T08

1433

13

122

260

14 2957

109

234

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

OutrasDeduções

CDE CCC COFINS E PIS ICMS

16

Residencial

Industrial

Comercial

Rural

Outros

17%31%

7%

38%

793770

727

877

928

868 880

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

7%

Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 2T08 alcançou R$ 868 milhões, um crescimento de 12,7% em relação ao mesmo período de 2007

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (3T08)

17

EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (3T08 x 3T07)

EBITDA Margem EBITDA

126 116

63

175 165

207

127

16% 15%

9%

24%

20%18%

14%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

R$ milhões 3T08 3T07 Var. %Receita Operacional Bruta 1.321 1.169 13 Deduções (442) (443) - Receita Operacional Líquida 880 727 21 Despesas Operacionais (790) (691) 14 Resultado do Serviço 90 35 155 Depreciação 35 27 33 Amortização 2 2 18 EBITDA 127 63 101

18

132

83

21

110

76

145

43

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

Lucro Líquido

19

Total: R$ 130,3 milhões

� A Celesc encerrou o 3T08 com uma dívida bruta de R$ 154,3 million e com um caixa líquido de R$ 334,6 million

� 44% da dívida atrelada ao CDI, 34% à TJLP e 22% à UFIR/IGPM

5,8

19,3

33,0

72,2

2008 2009 2010 Após 2010

5946

55

95

24 23 23

82 76

121

73

135 136 130

142123

177168

159 160 154

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Perfil do Endividamento

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo

(R$ Milhões)

Curto Prazo Longo Prazo Total

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

20

Investimentos

21

Investimentos

� O valor dos investimentos da Celesc no 3T08 totalizou R$ 126,5 milhões

Distribuição

88,3%

GeraçãoInstalações Gerais

8,8%

2,9%

107

124

46

66

49

86

127

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 3T08

22

Mercado de Capitais

23

Posição Acionária

Free Float: 75,1%

Volume % Volume % Volume %

Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 267.950 1,16% 1.178.111 3,05%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 453.400 2,92% 3.104.777 13,47% 3.558.177 9,22%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 4.889.723 21,22% 4.889.723 12,68%POLAND FIA - - 3.575.902 15,52% 3.575.902 9,27%HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - - 2.442.552 10,60% 2.442.552 6,33%Outros 1.129.493 7,27% 4.182.978 18,15% 5.312.471 13,77%

TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.654 59,74% 38.571.791 100,00%

ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais

Em 30/09/2008

24

Mercado de Capitais

80

100

120

140

160

180

dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08

CLSC6IBOVESPAIEE

25

Administração

26

Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional

Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial

Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico

José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa

Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

27

Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Alaor Francisco Tissot

Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Lírio Albino Parisoto

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Fabio de Oliveira Moser

José Wilson da Silva

4. Representantes dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN