apresentação do powerpoint -...
TRANSCRIPT
Apresentação Institucional
SulAmérica e a Indústria
SULAMÉRICA – UMA ABORDAGEM DIFERENCIADA
3
Saúde e
Odontológico 55,7% Automóveis
18,1%
Outros Ramos
Elementares 3,0%
Vida
2,4%
Previdência
2,9%
ASO
4,5%
Gestão de
Ativos 0,3%
Capitalização
13,1%
• Maior seguradora independente do Brasil, com forte reputação e um modelo de atuação multilinha: One Stop Shop, com cross selling de produtos de alta qualidade para uma base fiel de consumidores
• Posição de liderança em diferentes segmentos: 3º lugar em saúde, 4º em seguro de automóveis e 4º em capitalização
• Foco no cliente e no relacionamento com a cadeia de valor direcionam a retenção do cliente e reforçam a qualidade da marca
• Estratégia de subscrição disciplinada, com foco em rentabilidade
PORTFÓLIO SULAMÉRICA (9M14 – R$ 12,6 bilhões)
PERSPECTIVAS DO MERCADO
Mercado consumidor afluente e subpenetração suportam o crescimento nos próximos anos
4
CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS (R$ bilhões)
Fonte: CNseg
Saúde Auto Outros Ramos Elementares Vida Previdência Capitalização
2012 2013 2014e 2015e
365
33
37
34
150
87
325
30
35
31
127
79
22
24
258
292
13,3%
11,2%
12,4%
Larga escala operacional e fidelidade dos consumidores contribuem para o poder de barganha na cadeia produtiva
Altos níveis de retenção de clientes: essenciais para o modelo multilinha com oportunidades de cross selling
Ampla força de vendas: 60% dos corretores independentes no Brasil
Incentivos a corretores e programas de treinamento contribuem para oportunidades de negócios rentáveis
SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS
Principais fatores
5
>90% retenção dos clientes
de saúde
+25.000 treinamentos
para corretores
+30.000 corretores
independentes
+7 milhões clientes
6
SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS
• Mais de 100 anos de operações no Brasil, com elevada qualidade de subscrição e base de dados robusta
• Bem posicionada para oportunidades de crescimento: sólida condição financeira, Investment Grade pela Fitch, modelo interno de capital conservador e alocação dos investimentos através do ALM
• Líder da indústria, com um rígido controle de despesas administrativas contribuindo para os resultados
Vantagens – Solidez financeira e expertise em investimentos
14% CAGR dos prêmios
nos últimos 3
anos
111% Rentabilidade média do CDI nos últimos 3
anos
>13% ROE nos últimos 8
anos
7
SULAMÉRICA – ESTRATÉGIA DE SAÚDE E ODONTO
Gestão de Saúde
Gestão de Sinistros
Gestão de Subscrição
• Parceria com referência mundial em programas de gestão de saúde e bem-estar
• Aceleração de programas de gestão de saúde para pacientes crônicos e complexos
• Criação de estratégia e entrega de ferramentas de wellness
• Aceleração das compras diretas de materiais e medicamentos
• Protocolos de segunda opinião e junta médica
• Investimentos em ferramentas de TI para controle e pagamento de sinistros e auditoria médica
• Ampliação da negociação de pacotes de procedimentos
• Reajustes de Preços visando a melhora da rentabilidade
• Revisão dos portfólios regionais para aprimoramento de vendas e resultados
• Revisão regular das tarifas cobradas nas novas vendas
Cross selling, crescimento em PMEs e oportunidades de consolidação do setor contribuem para os resultados
0,7
3,1
2006 2013
6,1
20,7
2006 2013
35,0
50,3
2006 2013
38,6% 13,6%
3,9%
3,7%
3,1% 3,1% Bradesco +
Odontoprev
Amil
Interodonto
SulAmérica
Tempo Assist
Odonto System
8
• Demanda suportada historicamente pelos baixos níveis de desemprego e renda per capita crescente
• Crescimento do mercado impulsionado pelos pacotes de benefícios aos funcionários e pelos planos adesão/PMEs
• Forte desejo de todas as classes por assistência privada em saúde e odontológico
RECEITAS DE MERCADO (R$ bilhões)
SEGURADOS (Milhões)
13,4%
12,4% 8,7%
4,4%
2,4% 2,4% Bradesco
Amil
SulAmérica
Unimed Rio
Central Nacional
Unimed
Unimed BH
15,1% CAGR 5,3% CAGR
23,7% CAGR 19,1% CAGR
OD
ON
TO
S
AÚ
DE
66% no top 6
44% no top 6
Fonte: ANS (2013 e Jun/2014)
35,0
93,8
2006 2013
VISÃO GERAL - SAÚDE E ODONTO
PART. DE MERCADO (top 6) (% do total de prêmios – Jun/14)
9
SEGMENTO DE SAÚDE E ODONTO NÚMERO DE OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTO
2.003
1.055 720
382
Operadoras de Saúde Operadoras de Odonto
-47%
Fonte: ANS (Jun/14)
1,1 2,2
3,4
4,9 5,4
7,0
8,4 9,4
10,1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
9,4
10,3
11,0
11,6
2014e 2015e 2016e 2017e
CRIAÇÃO DE EMPREGOS FORMAIS (Dados acumulados, em milhões)
CRESCIMENTO DE PMEs (Milhões de companhias)
INFLAÇÃO MÉDICA (PLANOS INDIVIDUAIS) VS. INFLAÇÃO GERAL (%)
Fonte: Ministério de Trabalho Fonte: Sebrae
Fonte: IESS e IBGE. Cálculo do VCMH representado por aproximadamente 10% do total de beneficiários em planos individuais distribuídos em todas as regiões do Brasil.
5,9%
16,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Inflação Geral (IPCA) Inflação Médica (VCMH)
32,0% CAGR
7,3% CAGR
SULAMÉRICA – ESTRATÉGIA DE AUTO
10
• Preço competitivo entre as principais marcas, mantendo a rentabilidade
• Forte relacionamento com corretores
• Desenvolvimento de novos canais de distribuição e parcerias
• Produtos especializados e inovadores
• Excelência em serviços para sinistros com clientes
• Investimento constante em TI para melhorar os serviços de subscrição, cotação e back office
Auto 0km
SulAmérica Auto
Mulher
SulAmérica Caminhão
Assistência 24h
SulAmérica Caminhão km rodado
• Aumento da satisfação do cliente
• Fidelidade do cliente - taxa de renovação acima da média
• Custos de reparação mais baixos
37 CASA’s (Centros Automotivos)
Cliente notifica sinistro ao call center
Carro é levado ao
CASA
Cliente sai com um
carro alugado
Veículo é levado para oficina de
reparo
Cliente recebe veículo
reparado no CASA
4% 18%
42%
87%
22%
96% 82% 58% 13% 78%
Veículos com mais
de 11 anos
Veículos de 7 -11
anos
Veículos de 0-6 anos
Frota brasileira
total
Veículos novos
SEGMENTO DE AUTO
11
15% 22%
28%
59%
83%
Brasil Argentina França México EUA
Fonte: ANFAVEA
PENETRAÇÃO DE VEÍCULOS
(Veículos/População)
FROTA SEGURADA
(% da frota)
Frota sem seguro Frota segurada
Fonte: FenSeg/Denatran
Idade média da frota total:
8,8 anos
Idade média da frota segurada:
3,5 anos
26,3%
15,0%
13,6% 9,7%
7,5%
6,2%
21,7% Porto Seguro + Itaú + Azul
BB e Mapfre
Bradesco
SulAmérica
HDI
Liberty Seguros
Outros
Fonte: SUSEP
PART. DE MERCADO – JUL/14
(% do total de prêmios)
78% no top 6
SULAMÉRICA - CAPITALIZAÇÃO
• Títulos de capitalização são instrumentos com vencimento definido e possibilidades de
concorrer a sorteios periódicos
• SulAmérica é a 4ª maior operadora do Brasil
• Mobilidade social abre oportunidades para aumentar participação no segmento de varejo
12
• Tradicional: Pagamentos efetuados durante determinado período, no qual o cliente pode ganhar prêmios. No vencimento, o titular receberá o valor total dos pagamentos.
• Garantia de Aluguel: produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo segurança ao proprietário e possibilidade de prêmios ao cliente.
• Popular: Participação em sorteios, sem que haja devolução integral dos valores pagos.
• Incentivo: Sorteios vinculados a eventos promocionais de companhias/produtos.
SULAMÉRICA – ESTRATÉGIA DE CAPITALIZAÇÃO
13
Companhias de marketing e promoções
Corretores imobiliários
Companhias de varejo
Companhias de serviços públicos
Instituições financeiras e seguradoras
Corretores
Corretores independentes
Gerentes e consultores com experiência em produtos de capitalização
Capitalização
ESTRUTURA DE DISTRIBUIÇÃO: UMA VANTAGEM COMPETITIVA
ALTERNATIVAS DE DISTRIBUIÇÃO
• Acesso a uma rede de distribuição mais ampla
• 89 filiais em todas as capitais e grandes cidades
• +100 pontos de presença
• Oportunidades de cross selling com os produtos de seguros e previdência da SulAmérica
Distribuição Clientes
SULAMÉRICA – OUTROS SEGMENTOS
14
Vida
• Vasto portfólio de produtos para pessoas, companhias e distribuição em massa
• Segmento beneficiado pela renda crescente da população e pelo crescimento da classe média
• Foco estratégico em PMEs, através de cross selling na rede de corretores
Previdência
• Reposicionamento e diversificação dos produtos
• Foco em canais de distribuição alternativos
• Busca capturar o crescimento das PMEs
• Clientes com maior interesse defensivo (comportamento “poupador” e investimentos em renda fixa)
Gestão de Ativos
Outros Ramos Elementares
• Reposicionamento e foco em rentabilidade e segmentos de baixo risco
• Oportunidades em seguros massificados (apartamentos, condomínios e produtos e serviços segmentados)
• Cross selling com os segmentos massificados através de uma ampla rede de corretores
• Uma das maiores gestoras independentes do Brasil
• Portfólio de produtos diversificado (renda fixa, multimercado, ações e private equity)
• Foco em produtos com lock-up
• Classificação AMP1 – muito forte pela Standard & Poor’s pelo quinto ano consecutivo
Foco na rentabilidade das operações
Destaques Financeiros
(R$ milhões) 3T14 3T13 YoY 2T14 QoQ 9M14 9M13 YoY
Saúde e Odontológico
2.484,3 2.207,9 12,5% 2.309,1 7,6% 7.043,7 6.188,3 13,8%
Automóveis 790,9 751,1 5,3% 783,2 1,0% 2.282,6 2.122,3 7,6%
Outros Ramos Elementares
136,4 133,1 2,5% 120,2 13,5% 385,0 392,5 -1,9%
Vida e Acidentes Pessoais
100,6 110,6 -9,1% 99,5 1,1% 303,8 326,5 -7,0%
RECEITA CONSOLIDADA – 3T14/9M14
16
PRÊMIOS DE SEGUROS 3.512,1 3.202,7 9,7% 3.312,0 6,0% 10.015,2 9.029,6 10,9%
Previdência (contribuições)
127,3 88,1 44,5% 106,4 19,7% 368,6 308,9 19,3%
Planos Administrados de Pós Pagamento (faturamento)
205,4 165,4 24,2% 192,0 6,9% 569,3 466,4 22,0%
Gestão de Ativos (taxas de adm. e performance)
12,3 12,2 1,0% 11,3 8,4% 34,6 35,7 -3,2%
Capitalização* (arrecadações)
563,1 485,8 15,9% 567,6 -0,8% 1.656,2 797,1 107,8%
OUTRAS RECEITAS 908,1 751,5 20,8% 877,4 3,5% 2.628,6 1.608,2 63,5%
TOTAL 4.420,2 3.954,2 11,8% 4.189,4 5,5% 12.643,8 10.637,8 18,9%
*A SulaCap passou a ser consolidada nos resultados da SulAmérica em maio de 2013. Dessa forma, o total de arrecadações de capitalização apresentado acima reflete o que de fato foi consolidado no resultado da Companhia, ou seja, somente maio a setembro de 2013 estão incluídos nos 9M13. Para permitir a comparação pro forma entre os períodos atuais e os de 2013, a arrecadação dos 9M13 foi de R$ 1.348,7 milhões, o que teria representado crescimento de 22,8%.
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS
17
9,4 10,6
12,2
9,0 10,0
2011 2012 2013 9M13 9M14
PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bilhões)
+15,1%
+10,9%
SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos)
74,5% 74,4% 74,8%
76,9%
77,7%
2011 2012 2013 9M13 9M14
-0,4 p.p.
-0,7 p.p.
13,0%
15,2% 14,2%
12,2% 11,1%
2011 2012 2013 9M13 9M14
MARGEM BRUTA (% de prêmios ganhos)
-1,0 p.p.
-1,1 p.p.
9,2% 9,5% 9,2% 9,0% 8,9%
2011 2012 2013 9M13 9M14
DESPESAS ADMINISTRATIVAS (% de prêmios retidos)
+0,4 p.p. +0,2 p.p.
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS (cont.)
18
13,4 14,3
17,0 18,6
2011 2012 2013 3T14
ATIVOS (R$ bilhões)
+9,9%
3,1 3,3
3,6 3,8
2011 2012 2013 3T14
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ bilhões)
+6,2%
448 483 480
191
254
2011 2012 2013 9M13 9M14
LUCRO LÍQUIDO E ROAE (R$ milhões)
-0,6%
+32,9%
212
137 136
36
2011 2012 2013 9M14
50% 30% 30% 30%
Dividendos (R$ milhões)
Payout (%)
DIVIDENDOS E PAYOUT
15,0% 15,1% 13,8% 13,6% 14,9%
PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS
19
ÍNDICE COMBINADO (%)
100,0% 99,4% 98,8% 100,7% 101,8%
2011 2012 2013 9M13 9M14
+0,6 p.p. -1,1 p.p.
7,3%
5,4%
4,0% 3,7%
5,1%
2011 2012 2013 9M13 9M14
ÍNDICE DE RESULTADO FINANCEIRO (%)
-1,4 p.p.
+1,4 p.p.
ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%)
92,7%
94,0%
94,8%
97,0% 96,7%
2011 2012 2013 9M13 9M14
-0,8 p.p.
+0,3 p.p.
351 515 519
1.025
11% 15% 14% 27%
(100,0)
400,0
900,0
1400,0
1900,0
2400,0
2011 2012 2013 3Q14
Endividamento (R$ milhões)
Índice de endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido)
DÍVIDA E ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO (R$ milhões / %)
13,4% 12,8% 12,6%
9,9% 8,8%
2011 2012 2013 9M13 9M14
SULAMÉRICA – SAÚDE E ODONTO
20
PRÊMIOS DE SEGUROS
(R$ milhões)
SINISTRALIDADE
(% de prêmios ganhos)
MEMBROS
(Milhares de membros)
MARGEM BRUTA
(% de prêmios ganhos)
6.248
7.360
8.445
6.188 7.044
2011 2012 2013 9M13 9M14
79,8% 80,9% 81,2% 83,9% 85,0%
2011 2012 2013 9M13 9M14
+14,7% -0,3 p.p.
-0,2 p.p.
+6,8%
1.176 1.187 1.229 1.256 1.184
272 320 354 346 386
449 524 626 619 590
242 225
213 216 205 264 241
246 251 264
2011 2012 2013 9M13 9M14
Corporativo PME Odonto Individual ASO
2.403 2.497 2.668
+13,8%
-1,1 p.p.
-1,2 p.p.
2.688 2.630
-2,2%
SULAMÉRICA - AUTO
21
PRÊMIOS DE SEGUROS
(R$ milhões)
2.221 2.287
2.803
2.122 2.283
2011 2012 2013 9M13 9M14
64,1% 64,7% 59,7% 60,1% 61,3%
2011 2012 2013 9M13 9M14
+4,9 p.p.
14,9% 16,0%
18,6% 18,6%
15,6%
2011 2012 2013 9M13 9M14
+2,6 p.p.
MARGEM BRUTA
(% de prêmios ganhos)
1.491
1.400
1.530 1.516
1.618
2011 2012 2013 9M13 9M14
FROTA DE SEGURADA
(Veículos - milhares)
+9,2%
+22,6%
SINISTRALIDADE
(% de prêmios ganhos)
+7,6%
-1,2 p.p.
-3,0 p.p.
+6,7%
ARRECADAÇÕES* (R$ milhões)
485,8 563,1
797,1
1.656,2
3T13 3T14 9M13 9M14
+15,9%
+107,8%
SULAMÉRICA - CAPITALIZAÇÃO
22
RESULTADO OPERACIONAL*
(R$ milhões)
RESERVAS (R$ milhões)
656,9
781,2
3T13 3T14
+18,9%
*A SulaCap passou a ser consolidada nos resultados da SulAmérica em maio de 2013. Dessa forma, o total de arrecadações de capitalização apresentado acima reflete o que de fato foi consolidado no resultado da Companhia, ou seja, somente maio a setembro de 2013 estão incluídos nos 9M13. Para permitir a comparação pro forma entre os períodos atuais e os de 2013, a arrecadação dos 9M13 foi de R$ 1.348,7 milhões, o que teria representado crescimento de 22,8%.
11,5
18,1
23,2
46,7
3T13 3T14 9M13 9M14
+58,0%
+101,5%
SULAMÉRICA – OUTROS RAMOS ELEMENTARES
23
494 485 552
393 385
2011 2012 2013 9M13 9M14
PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ milhões)
+13,6%
54,3%
44,5%
54,9% 56,3% 53,1%
2011 2012 2013 9M13 9M14
SINISTRALIDADE (% de prêmios ganhos)
-10,4 p.p.
24,5%
37,8%
22,4% 21,7% 22,0%
2011 2012 2013 9M13 9M14
MARGEM BRUTA
(% de prêmios ganhos)
-15,4 p.p.
-1,9%
+3,2 p.p.
+0,4 p.p.
PORTFÓLIO – 9M14
(% dos prêmios)
21%
31% 17%
31% Cascos/Transportes
Massificados
Patrimoniais
Outros
SULAMÉRICA – VIDA E PREVIDÊNCIA
24
474 484
418
327 304
2011 2012 2013 9M13 9M14
PRÊMIOS DE SEGUROS DE VIDA
(R$ milhões)
-13,6%
64,0%
45,1%
56,7% 58,3%
44,1%
2011 2012 2013 9M13 9M14
SINISTRALIDADE DE SEGUROS DE VIDA (% de prêmios ganhos)
-11,6 p.p.
RESERVAS DE PREVIDÊNCIA (R$ milhões)
3.283
3.742 4.047 3.916
4.362
2011 2012 2013 9M13 9M14
+8,1%
398
481
437
309
369
2011 2012 2013 9M13 9M14
CONTRIBUIÇÕES DE PREVIDÊNCIA (R$ milhões) -9,1%
-7,0%
+14,2 p.p.
+19,3%
+11,4%
92%
6%
2%
Institucional
Distribuição
Prestige
(R$ 10,8 bilhões AUM)
DISTRIBUIÇÃO DE ATIVOS - TERCEIROS
51%
25%
11%
13% Renda Fixa eReferenciado DI
Multimercado
Ações e Clubes deInvestimentos
Outros
(R$ 10,8 bilhões AUM)
ALOCAÇÃO DE ATIVOS - TERCEIROS
SULAMÉRICA – GESTÃO DE ATIVOS
25
26,4
44,9 45,7
33,0 32,6
2011 2012 2013 9M13 9M14
RESULTADO DA ATIVIDADE DE GESTÃO DE ATIVOS
(R$ milhões)
+1,8%
-1,2%
ATIVOS SOB GESTÃO
8,4 8,9 9,4 9,6 10,2
11,3 12,2
8,8 9,3 10,8
2011 2012 2013 2T14 3T14
Próprios Terceiros
(R$ bilhões)
19,6 21,1 21,0
+11,1%
18,2 18,9
-13,7%
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTOS (Ex-previdência)
73%
17%
6%
1% 2%
Selic/CDI IPCA Pré-fixado Ações Outros
R$ 6,4 bilhões
SULAMÉRICA - ALOCAÇÃO DE ATIVOS PRÓPRIOS
26
78%
21%
1%
Títulos Públicos Títulos Privados Ações
R$ 6,4 bilhões
ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS (Ex-previdência)
Apêndice
1 Taiwan 17,6%
6 Reino Unido
11,5%
16 Itália 7,6%
17 EUA 7,5%
27 Espanha 5,3%
36 Chile 4,2%
38 Brasil 4,0%
40 Índia 3,9%
VISÃO GERAL DA INDÚSTRIA
28
12º em prêmios em 2013, penetração abaixo dos demais países
2010
1 EUA 790
2 Japão 434
3 Reino Unido 226
4 França 207
5 Alemanha 179
6 China 162
7 Itália 126
8 Coréia do Sul 88
9 Canadá 79
10 Holanda 78
11 Austrália 59
12 Espanha 58
13 Taiwan 58
14 Índia 56
15 Brasil 45
PENETRAÇÃO DO MERCADO DE SEGUROS (Prêmios ex-saúde como % do PIB)
Fonte: Swiss Re (2013)
PENETRAÇÃO DO MERCADO DE SEGUROS (Prêmios ex-saúde como % do PIB)
*Dados históricos afetados pelo câmbio Fonte: Munich Re Economic Research
RANKING GLOBAL (Total de Prêmios – bilhões de EUR*)
3,1 3,1 3,2 3,2 3,7 4,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
6,3
Mundo 2013
2020
1 EUA 1.263
2 Japão 712
3 China 622
4 Reino Unido 324
5 França 240
6 Alemanha 221
7 Coréia do Sul 177
8 Brasil 162
9 Índia 144
10 Itália 143
11 Canadá 124
12 Austrália 103
13 Taiwan 98
14 Holanda 95
15 Rússia 82
Brasil: Subpenetração nos principais segmentos de seguros
Fonte: FenSeg/Denatran 2012
Fonte: ANS Mar/2014 Fonte: ANS Mar/2014
Fonte: CNSeg Dez/2012
24%
76%
Segurados
Não Segurados
11%
89%
Segurados
Não Segurados
22%
78%
Segurados
Não Segurados
14%
86%
Segurados
Não Segurados
SEGURO SAÚDE: 50,7 milhões de segurados (% da população total)
ODONTOLÓGICO: 21,0 milhões de segurados (% da população total)
SEGURO DE AUTOMÓVEIS: 16,8 milhões de veículos segurados (% da frota total)
SEGURO RESIDENCIAL: 7 milhões de residências seguradas (% do total de residências)
29
VISÃO GERAL DA INDÚSTRIA
SulAmérica expande o seu portfólio com os segmentos de automóveis e outros ramos elementares
SulAmérica é fundada como uma companhia de seguro de vida no Brasil
SulAmérica inicia suas operações em saúde, através dos planos de pós pagamento
1895 1929 1970
SulAmérica inicia as suas operações de previdência
1987
SulAmérica entra no segmento de gestão de ativos
1996
SulAmérica e Aetna International formam joint venture em saúde, vida e previdência
1997
ING adquire participação da Aetna e se torna sócio da SulAmérica
2001
Acionistas controladores e ING estabelecem novo acordo para o controle da Companhia
2002
Emissão de Eurobonds: US$200 MM
SulAmérica capta R$775 MM através do seu IPO e passa a integrar o Nível 2 de governança corporativa da BM&FBovespa
2007 2010 2012 2013
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS
30
História de inovação e crescimento sustentável Reorganização societária entre Sulasa e ING - concluída em Jan/14
Aquisição da SulaCap
ING vende participação para IFC (7,8% do capital total)
Rating elevado para investment grade (BBB-) pela S&P
Swiss Re adquire 14,9% do capital da SulAmérica
Nova marca é lançada
Fim da joint venture com o Banco do Brasil e aquisição da Brasil Saúde
Aquisição da Dental Plan
2014
Emissão de debêntures no valor de R$500 MM
Rating elevado para investment grade (BBB-) pela Fitch e para BB+ pela S&P
Emissão de debêntures no valor de R$500 MM
ING vende 10,0% restantes de participação em leilão ao mercado
Free float total(3)
70,7%
ESTRUTURA ACIONÁRIA ATUAL
(1) Tesouraria, diretoria e ações do free float (2) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto (3) Free float total exclui Sulasapar, tesouraria, pessoas ligadas, conselho e diretoria
Outros(1) SULASAPAR IFC SWISS RE
25,2%(2) 7,8% 49,8% 2,3% 14,9%
100,0%
31
SULASA
Pessoas Relacionadas
MELHORES PRÁTICAS BM&FBOVESPA - NÍVEL 2
Tag-along de 100% para todos os acionistas
Remuneração da diretoria totalmente alinhada com a visão de longo prazo dos acionistas
5 de 10 membros do Conselho (50%) são independentes (vs. mínimo de 20%)
30% de payout para dividendos (vs. mínimo de 25%)
Conselho de Administração suportado por 5 comitês estatutários (Auditoria, Investimentos, Remuneração, Governança e Sustentabilidade)
32
SUSTENTABILIDADE
2008 Adoção dos princípios GRI para o relatório anual
2009 Companhia passa a fazer parte do índice de sustentabilidade da BM&FBovespa pela primeira vez
SulAmérica Investimentos passa a integrar o PRI
2009 Criação do Comitê de Sustentabilidade e da área de sustentabilidade corporativa
2009
Cobrança online em saúde; certificada eletronicamente e sem utilização de papel
Utilização de tinta à base de água no segmento de automóveis
2011 Comitê de Sustentabilidade passa a reportar diretamente ao Conselho de Administração
2010
1º GHG Inventário de Emissões
SulAmérica é, pelo quinto ano consecutivo, a única seguradora a fazer parte do Índice de Sustentabilidade (ISE)
2013
2012 SulAmérica integra a UNEP-FI e é uma das companhias fundadoras do PSI
SulAmérica passa a ser signatária do Pacto Global e membro do GRI OS
2012
33
RATINGS – SULAMÉRICA (Global/Longo Prazo)
Investment grade
Non-investment grade
►B-
►CCC+
►CCC
►CCC-
►CC
►C
►D
►AA+
►AA
►AA-
►A+
►A
►A-
►BBB+
►AAA
►BBB
►B+
►B
►BB-
►BB
►BB+
SASA
Nov12/Fev14
Nov11/Mar14
Mai11
Mai08
Mar07
►BBB- Mai13
►BB+
►AAA
►AA+
►AA
►AA-
►A+
►A
►A-
►BBB+
►BBB
►BB
►BB-
►B+
►B
►B-
►CCC
►CC
►C
►RD / D
►BBB-
SASA
Mai12
Dez10
Jul09
Jul07
Mar07
34
35
Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de
acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e
análises feitas pela SulAmérica (“Companhia”), representando exclusivamente expectativas de sua administração em
relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia.
Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou
implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do
desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de
divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.
As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de
investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta
apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer
responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação.
Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas
ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica.
DISCLAIMER
Relações com Investidores +55 21 2506-9111 [email protected] www.sulamerica.com.br/ri
36
Versão: Dezembro/2014