01 02 03 FUNDBOX

CREDENCIAIS PRÉMIOS

► A FundBox SGFII é uma sociedade gestora de fundos de investimento imobiliário de direito português, maioritariamente detida pela FundBox Holdings SGPS, holding pessoal de Rui Alpalhão, que controla 68,9% do capital votante. Está sujeita à supervisão do Banco de Portugal, e registada na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários para gerir, administrar e representar fundos de investimento imobiliário, gerir carteiras de activos imobiliários e prestar serviços de consultoria para investimentos imobiliários.

► Em 2002, um grupo de investidores liderado por Rui Alpalhão, actualmente titular adquiriu 80% do capital à Imoloc, a que se sucedeu a compra ao Millennium BCP dos 20% remanescentes. A sociedade foi adquirida sem actividade, e cresceu em oito anos para os actuais €414 milhões sob gestão, em dezasseis fundos regulados.

► A FundBox foi concebida como uma plataforma de gestão de investimentos posta à disposição de investidores, nacionais e estrangeiros, interessados em investir no mercado imobiliário português através dos veículos mais sofisticados, transparentes e fiscalmente eficientes nele disponíveis – os fundos de investimento imobiliário. Os investimentos dos fundos sob gestão da FundBox cobrem todo o território português e abrangem todos os segmentos do imobiliário, nomeadamente

► Residencial (promoção e arrendamento);

► Imobiliário comercial (escritórios, retalho, logística); e

► Imobiliário turístico

► A equipa da FundBox inclui 23 profissionais, com experiência significativa na estruturação de veículos de investimento, quer portugueses quer transnacionais, na aquisição e desinvestimento de activos imobiliários em Portugal, na estruturação de financiamentos (que totalizam cerca de €150 milhões nos vários fundos sob gestão) e na gestão de carteiras de activos localizados em Portugal.

► A página seguinte inclui um curto sumário sobre as transacções mais relevantes realizadas pela FundBox

Breve descrição da FundBox

0 0

142,5

57,5

124,5

150,9 172,3

160,9 185,6

149,1

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

€M

43,5 55,6 115,6

207

283,7 275,5 285 257

194 231

050

100150200250300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fundos sob gestão

NAV (fundos sob gestão)

Total do passivo (fundos sob gestão) Empregados a tempo inteiro

€M

CAGR 20%

5

1 2

6 8

12 13 12 13 13

16

02468

1012141618

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5 6 8 10 15 16 18 21 24 24

0

10

20

30

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5

Quadro de Directores – Álvaro Ricardo Nunes, Presidente não- executivo

Administradores Delegados – Joaquim Meirelles, Administrador Delegado , Lisboa

– Manuel Monteiro de Andrade, Administrador Delegado, Porto

Comissão de Auditoria – Carlos Vaz Antunes, Presidente

– Clara Raposo – Clementina Barroso

Directores de Fundos – Alfonso Cuesta – Sir John Thompson – Ana Maria de Almeida – Carmen Rodrigues dos Santos

Auditor – Luís Caiano Pereira, ROC

6 6

Quadro Nota Curricular

Joaquim Meirelles

(Administrador Delegado)

Foi responsável comercial na Penha Longa, único investimento em Portugal dos japoneses da

Aoki Corporation, e no Campo Real, projecto de turismo residencial a norte de Lisboa. Integrou

os quadros da FundBox em 2004, para dirigir o Fundo “Santa Casa 2004”, e foi eleito para o

Conselho de Administração em 2006. Participa nos comités de investimento dos fundos

envolvidos em promoção imobiliária. É perito avaliador para fundos de investimento imobiliário

credenciado na CMVM, licenciado em Gestão pelo IPAM e Mestre em Gestão de Empresas pelo

Instituto Universitário de Lisboa.

Manuel Monteiro de Andrade (Administrador Delegado)

Foi Director da Divisão Imobiliária da Focor – Produtos Quimícos, SA. Em 2005 adquiriu uma participação na

Losafoz, promotora imobiliária do Porto, onde é responsável pela selecção e controlo de investimentos.

Iniciou uma colaboração com a FundBox em 2008, tendo integrado o Conselho de Administração em 2010 com responsabilidade pelo escritório do Porto. É licenciado em Engenharia Civil pela Universidade do Porto e

membro da Ordem dos Engenheiros.

Equipa Executiva

7 7

(Equipa executiva – cont.)

Quadro Nota Curricular

Tiago Mattos Águas

(Director de Gestão de Activos)

Foi empresário nos sectores agrícola e automóvel, até integrar a FundBox em 2006 para assumir a

responsabilidade da área de gestão de activos. Foi administrador executivo, indicado pela FundBox,

da Ónus – Investimentos Imobiliários, sociedade promotora do Atlântico Estoril Residence, entre

2008 e 2012, e preside à Monte da Quinta (Propriedades) SA, proprietária do Monte da Quinta

Resort, na Quinta do Lago. Estudou Gestão na Universidade Lusófona.

Nuno Trindade (Director de Operações)

Integrou a Direcção de Operações da FundBox em 2005 depois de concluir o Bacharelato em

Contabilidade nos Pupilos do Exército, e assumiu a respectiva direcção em 2014. É CFO da

Monte da Quinta (Propriedades), SA. Licenciou-se em Fiscalidade pelo ISCAL e é membro da

Ordem dos Técnicos Oficiais de Contas.

Quadro Nota Curricular

Margarida Gonçalves Antunes (Secretário da

Sociedade e compliance officer)

Iniciou a sua actividade na Lusojurist, tendo transitado para a Abreu Advogados quando da fusão desta

com a Lusojurist. Juntou-se à FundBox em 2010, com responsabilidade pelo compliance office, pela

prevenção do branqueamento de capitais e pelo apoio jurídico à Comissão Executiva. É licenciada em

Direito pela Universidade de Lisboa e Advogada.

Carlos Vaz Antunes

(Vice-Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Comissão de Auditoria)

Foi quadro do Crédit Lyonnais e da CGD, de onde transitou para a Famigeste SGPS, “holding” da qual é o

maior accionista e que gere investimentos hoteleiros e uma participação na FundBox. Preside à Comissão

de Auditoria da FundBox desde 2012. É licenciado em Gestão pela Universidade Católica Portuguesa e

membro efectivo da Ordem dos Economistas.

Equipa de Compliance e auditoria

Quadro Nota Curricular

Clara Raposo (Vogal do

Conselho de Administração e da Comissão de Auditoria)

Foi professora na Universidade de Oxford e no Instituto Universitário de Lisboa, transitando em seguida

para o Instituto Superior de Economia e Gestão da Universidade Técnica de Lisboa, onde é Professora

Catedrática de Finanças. Foi galardoada com o Prémio Banco de Portugal de 1992 para o melhor aluno da

licenciatura em Economia da Universidade Nova de Lisboa, escola onde obteve também o Mestrado em

Economia. É Doutora em Finanças pela Universidade de Londres, tendo recebido o prémio Dimitri N.

Chorafas para a melhor tese de doutoramento de 1997.

Clementina Barroso (Vogal

do Conselho de Administração eda Comissão de Auditoria)

É Professora Associada Convidada do Instituto Universitário de Lisboa, onde ensina Finanças. É licenciada

em Gestão pelo Instituto Universitário de Lisboa, Mestre em Gestão pela Universidade Técnica de Lisboa,

Revisora Oficial de Contas e Membro Efectivo da Ordem dos Economistas.

(Equipa de Compliance e auditoria – cont.)

10

Inv. Privados: 84,6% – Dos quais administradores: 68,8%

Investidores Institucionais: 15,5%

: 6,0%

: 9,5%

Presidente

/

Chairman

Ricardo Nunes

Adm. Delegado

/ Managing Dir.

Joaquim

Meirelles

Director

Trindade

Secretária /

PA

E.

Oliveira

Sub-Director

Diogo

Rebelo

Analista/

Analyst

Vitor

Domingos

Director

Águas

Gestor de Activos

/ Asset Manager

Costa

Director Adjunto/

Deputy Head

Joana

Henriques

Sub-Director

Tânia

Lopes

Analista /Analyst

Raquel

Banza

Gestor de Activos

/ Asset Manager

Russo

Analista

/ Analyst

Sofia Silva

Vogal

/ Director

Carmen

Santos

Compliance

Officer

M. G. Antunes

Vogal e Vice-

Presidente da CA

/ Director and AC

Vice-Chairman

V.Antunes

Vogal da CA /

Director

Barroso

Vogal da CA /

Director

Raposo

Adm.Delegado

/Managing Dir.

M. de

Andrade

Vogal

/ Director

Ana

Almeida

Vogal

/ Director

A.

Cuesta

Vogal

/ Director

John

Thompson

Gestor de Activos /

Asset Manager

Torres

Não-Executivos

Audit. & Compliance

Administradores Delegados

Directores

Staff

Secretária /

PA

Carvalho

Directores dos Fundos

Senior

Consultant

Eduarda

Napoleão

Consultora Senior

Cont. / Mot.

M.Lopes

Adjunta CO

Tânia Silva

Secretária /

PA

E.

Oliveira

12

A FundBox opera de acordo com os sete princípios de governação de fundos imobiliários privados recomendados pela Inrev (“European Association of non-listed real estate vehicles”):

Legalidade. Os fundos devem cumprir a legislação e regulamentação aplicável na jurisdição em que são constituídos.

Regulamento. Os regulamentos de gestão dos Fundos devem acolher os princípios de governação instituídos .

• Competência, Zelo, Diligência e Integridade. Os administradores executivos devem gerir os fundos, os administradores não executivos devem proteger o interesse dos investidores e os investidores devem realizar os seus investimentos com a competência, zelo, diligência e integridade devidos, e devem assegurar a disponibilidade para tal de adequados meios humanos, financeiros e operacionais.

Responsabilidade. Os administradores executivos e não executivos e os investidores devem ser responsáveis e responsabilizáveis pelas suas acções.

Transparência. A informação adequada sobre os fundos deve ser comunicada a todas as partes relevantes de forma clara, razoável, completa, tempestiva e não enganadora.

Alinhamento de interesses. Os fundos devem ser geridos de acordo com os interesses dos investidores. Quando surjam conflitos de interesses, estes devem ser geridos razoavelmente entre investidores e gestores, sendo o alinhamento de interesses entre estes redutor do risco de tais conflitos.

• Confidencialidade. Informação relativa aos fundos e aos investidores que não é do domínio público deve ser tratada confidencialmente.

01 02 03 FUNDBOX

CREDENCIAIS PRÉMIOS

2005

€6.500.000

Capital Increase

2006

€32.300.000

Private Placement

2004

€43.500.000

Private Placement

2007

€36.300.000

Capital Increase

€33.000.000

Capital Increase

2007

2011

€31.500.000

Capital Increase

2009 2011-13

€5.819.750

Private Placement

2008

€5.000.000

Private Placement

2008 2008 2013

€30.600.000

Capital Increase Private Placement

€6.600.000

Private Placement

€5.000.000 €65.621.260

Public Placement

15

€ 6.500.000,00

Capital Increase (2005)

€ 32.300.000,00

Private Placement (2006)

€ 43.500.000,00

Private Placement (2004)

€ 36.300.000,00

Capital Increase (200/)

Subscrito pela Santa Casa da Misericórdia de Lisboa para gerir de forma activa uma carteira diversificada (comercial e residencial) de imóveis em Lisboa. Primeiro fundo montado em Portugal para uma organização sem fins lucrativos, intervindo na respectiva carteira de forma a maximizar os meios disponíveis para o financiamento da obra social do investidor.

€ 31.500.000,00

Capital increase (2008)

Dois fundos subscritos pelo Pillar Retail Europark Fund (PREF), fundo luxemburguês de €1.000 milhões gerido e maioritariamente detido pela British Land. A FundBox gere, através destes dois fundos e de duas sociedades, a totalidade da carteira portuguesa do PREF, que representa cerca de 20% do mercado português de retail parks .

€ 300.000,00

Capital Increase (2010)

16 16

Exclusivamente dedicado à reabilitação de uma parte do centro histórico de Coimbra, foi pelo Município de Coimbra, pela Coimbra Viva SRU, pela Casais, pela Alpalantri e por proprietários da área a reabilitar, sendo o primeiro fundo português a juntar capitais públicos, institucionais privados e de pequenos aforradores para implementar uma operação de reabilitação urbana em larga escala.

Fundo de reabilitação urbana exclusivamente dedicado à cidade do Porto, integralmente subscrito pela Lúcio da Silva Azevedo Filhos. Detém 44 edifícios, entre as quais toda a componente residencial do Quarteirão das Cardosas, cuja reabilitação está a desenvolver, ao abrigo de contrato de reabilitação urbana celebrado com a Porto Vivo SRU.

€ 5.820.300,00

Colocação privada

€ 5.000.000,00 Colocação privada

2011-13

2011

17 17

€ 65.621.260

Public placement (2013)

Colocado junto de oito bancos portugueses, de uma holding pública e da AEP, câmara de comércio e indústria fundada em 1849. Primeiro fundo português sob forma societária. Cotado no NYSE Alternext (ticker: ALNOR), foi a maior colocação no Alternext na Europa em 2013. Detém a Exponor, o maior parque de exposições ibérico.

18 18

Hotel Estoril Sol, Cascais

€51,6 M

Edifício demolido para dar lugar a projecto residencial, de Gonçalo Byrne, com 107 apartamentos e valor estimado de venda de €220 milhões. 94% vendido em planta, as escrituras de compra e venda iniciaram-se em Setembro de 2010.

Avenida da Liberdade, 224, Lisbon

€23,4 M

Edifício de escritórios com duas lojas no pisto térreo, 100% arrendado à PLMJ (escritórios), Deutsche Bank e Villebrequin (lojas). Rendas anuais de €1,7 milhões. Adquirido ao CGI, está na carteira do fundo investidor, um veículo da TransEuropean Property Partnership III, desde a aquisição

Investor Mortgage loan (2006)

€90.000.000,00

Investor

Loan (2006)

€13.945.000,00

19 19

Santarém Retail Park

€36,2 M

Retail Park com 26.200 m² de área bruta locável, com 11 inquilinos, incluíndo AKI, Radio Popular, Moviflor e Jumbo, com um volume anual de rendas acima de €2 milhões. Adquirido à Retail Parks de Portugal, está na carteira do fundo

investidor desde a aquisição.

Exponor, Oporto

€66,5 M

Maior parque de exposições da Península Ibérica, com 60,000 m2. Construido e inaugurado em 1987 pela Associação Empresarial de Portugal, foi objecto de uma operação de “sale and leaseback” com a, Nexponor.SICAFI , o primeiro fundo português sob forma societária, gerido pela FundBox. A Nexponor financiou a aquisição com capitais próprios colocados junto de um sindicato de oito bancos portugueses.

investor Commercial Paper (2008)

€27.500.000,00

investor

desde 2004

€118,2M a 31.03.2014

€65,5M a 31.03.2014

18,5% anualizado desde o lançamento

até 31.03.14

1,6% anualizado desde o lançamento até

31.03.14

Mais antigo:

Maior GAV:

Maior NAV: Maior rentabilidade: Maior rentabilidade: (fundos de rendimento):

21

Desde 2004

Desde 2005

Desde 2006

Desde 2013

Caridade

Gestora

de Fundos

REIT

Retail Banks

Fundos Tipo

22

Fundos

23

Residencial

Palácio Valada e Azambuja, Lisboa

Estoril Sol Residence, Cascais

Activ

o

Fu

nd

o

Tip

o d

e

inv

es

timen

to

Promoção 107 apartamentos

Valor de venda: €196 milhões

Rendimento 44 unidades

Retorno anual de rendas: € 150 mil

Quarteirão das Cardosas, Porto

Promoção 52 apartamentos + 17 Lojas

Valor de venda: € 21 milhões

Paço Episcopal, Leiria 5 Pingo Doce Aveiro Retail Park

Activ

o

Tip

o d

e

inv

es

time

nto

F

un

do

Galeria Comercial 5 arrendatários (incluindo a Zara)

Retorno anual de rendas: € 367 mil

Supermercados Sale and Leaseback

Retorno anual de rendas: € 2,2 milhões

Retail Park 23.312 m2 ABL

Arrendatários: Aki, Staples, Radio Popular, Toys’R’Us, DIA e outros.

Retorno anual de rendas: € 1,7 milhões

24

Retalho

ANACOM, Lisboa

Activ

o

Tip

o d

e

inv

es

time

nto

7.315 m2 ABL Multi tenant (Chimarrão, Euro

RSCG, Fuel Publicidade, Cambridge School, …)

Retorno anual de rendas: € 900 mil

4.230 m2 ABL, Single Tenant

(ANACOM) Retorno anual de rendas:

€ 795 mil

Parque das Nações, Lisboa

7.400 m2 ABL Single Tenant

(Novabase headquarters) Retorno anual de rendas :

€ 1,3 milhões

Fu

nd

o

25

Parque das Nações, Lisboa

Escritórios

01 02 03 FUNDBOX CREDENCIAIS

PRÉMIOS

Estoril Sol Residence

2011 Edifício residencial do ano

Prémio I : Melhor edifício

Residencial

Prémio II: Melhor empreendimento

residencial

2013 Sociedade gestora de Fundos do ano

2013 Melhor empreedimento imobiliário

Unidade de cuidados continuados - Maria José Nogueira Pinto

Comércio e Serviços

Prémio I : Melhor Projecto Privado Prémio II: Melhor empreendimento

comércio e serviços

2013 Melhor edifício Residencial

Quarteirão das Cardosas - Porto

Prémio I : Melhor Edifício

Residencial

Prémio II: Melhor intervenção de uso

residencial

2014 Prémio Nacional de Reabilitação Urbana

2013 EURONEXT- Prémios Lisboa 2014 Prémio de inovação financeira – Nexponor SICAFI

FundBox

Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA

Rua Tomás Ribeiro, 111 Largo Tomé Pires, 27

1050 – 228 Lisboa 4150 – 731 Porto

tel. 21 310 36 20 tel. 22 615 61 20

fax 21 310 36 29 fax 22 615 61 29

fundbox@fundbox.pt

www.fundbox.pt

Esta apresentação foi preparada pela FundBox – SGFII, SA (“FundBox”). A informação recolhida para esta

apresentação não foi analisada independentemente e está sujeita a alterações. A FundBox não é responsável pela exactidão da informação ou afirmações constantes desta apresentação, e em caso algum o respectivo conteúdo constituirá algum tipo de garantia, explicita ou implicita, por parte da FundBox. Do mesmo modo, a FundBox não será responsável por qualquer perda ou dano que possa derivar desta apresentação ou do seu conteúdo. Este documento não constitui uma recomendação de investimento.