apresentação apimec sp

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Apimec SP Nov / 2008

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Introdução

Apresentadores

• Juntou-se ao Paraná Banco em 2000• Juntou-se ao Paraná Banco em 2000

Alexandre MalucelliVice Presidente da JM Seguradora e Presidente da JM Re

Cristiano MalucelliDiretor de Administrativo e

André Luiz MalucelliDiretor de Comercial do Paraná Banco

• 19 anos no Paraná Banco

• 20 anos de experiência em instituições financeiras

• Participação ativa na ABBC , Associação Brasileira de Bancos Comerciais

• 19 anos no Paraná Banco

• 20 anos de experiência em instituições financeiras

• Participação ativa na ABBC , Associação Brasileira de Bancos Comerciais

• Fundador e principal executivo da J. Malucelli Seguradora

• 17 anos de experiência no segmento de seguros

• Membro da PASA (Associação Panamericana de Fianças e Garantias)

• Fundador e principal executivo da J. Malucelli Seguradora

• 17 anos de experiência no segmento de seguros

• Membro da PASA (Associação Panamericana de Fianças e Garantias)

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• CEO da Paraná Banco Asset Management• CEO da Paraná Banco Asset Management

• Juntou-se ao Paraná Banco em 2004

• Ampla experiência em empresas de grande porte, como Copel, Fundação Copel e CELEPAR


• Ampla experiência em empresas de grande porte, como Copel, Fundação Copel e CELEPAR

Ricardo Rosanova GarciaGerente de RI do Paraná Banco


• Nove anos de experiência em RI em bancos e indústrias (Banco Itaú Holding, Itaúsaand Mahle Metal Leve).


• Nove anos de experiência em RI em bancos e indústrias (Banco Itaú Holding, Itaúsaand Mahle Metal Leve).

Hilário WaleskoConselheiro do Paraná Banco

Luis Cesar MiaraDiretor Financeiro do Paraná Banco

Diretor de Administrativo e de RI do Paraná Banco


• Experiência de 22 no setor financeiro


• Experiência de 22 no setor financeiro

Estrutura Acionária

J MalucelliJ Malucelli J Malucelli Vida J Malucelli Vida

J Malucelli Ag e Serviços

J Malucelli Ag e Serviços

J Malucelli Part. Seg e RessegurosJ Malucelli Part. Seg e Resseguros

J Malucelli ReJ Malucelli Re

100 %

100 %

4

J MalucelliSeguradoraJ MalucelliSeguradora

J Malucelli Vida e PrevidênciaJ Malucelli Vida e Previdência

J Malucelli ReJ Malucelli Re

Total % / Total % / PN´s Total % / Total % / PN´s Total % / Total % / PN´s

GRUPO DE CONTROLE 46.248.423 41,6% 10,3% 46.242.823 41,6% 10,3% 44.796.473 42,0% 8,1%

PARTES RELACIONADAS (Conselho de Administração

+ Diretoria) 9.427.927 8,5% 0,9% 9.428.027 8,5% 0,9% 8.073.518 7,6% 1,4%

OUTRAS PARTES RELACIONADAS 10.580.711 9,5% - 10.580.711 9,5% - 12.125.982 11,4% -

TESOURARIA 5.452.700 4,9% 10,8% 3.961.200 3,6% 7,8% 0 0,0% -

FREE FLOAT 39.423.571 35,5% 78,0% 40.920.571 36,8% 81,0% 41.564.811 39,0% 90,4%

FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES 7.333.332 6,6% 14,5% 7.333.332 6,6% 14,5% 0 0,0% -

MELLON SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM LTDA 6.623.800 6,0% 13,1% 5.349.900 4,8% 10,6% 0 0,0% -

UBS AG, LONDON BRANCH 6.522.000 5,9% 12,9% 7.985.000 7,2% 15,8% 11.566.500 10,9% 25,2%

CAPITAL RESEARCH AND MANAGEMENT COMPANY 4.661.000 4,2% 9,2% 4.661.000 4,2% 9,2% 4.456.000 4,2% 9,7%

OUTROS 14.283.439 12,9% 28,3% 15.591.339 14,0% 30,9% 25.542.311 24,0% 55,6%

Total de Ações Preferenciais 50.533.332 100% 100% 50.533.332 100% 100% 45.960.784 100% 100%

Total de Ações 111.133.332 111.133.332 106.560.784

set/07set/08 jun/08

Paraná Banco Visão Geral

Paraná BancoParaná Banco

Segmentos de AtuaçãoSegmentos de Atuação

Crédito (Carteira*) Seguros (Prêmios Emitidos*)

Consignado

Pess

oal R$ 1.379,1 milhões

5

PME

CDC

Cartão Consignado

Pess

oal

Corp

ora

tivo Seguro Garantia

Resseguros

Seguro de Crédito

R$162,5 milhões

R$44,7 milhões

R$ 88,0 milhões

R$14,2 milhões

*9M08

Grupo J. Malucelli

GRUPO J MALUCELLIGRUPO J MALUCELLI

INFRA-ESTRUTURAINFRA-ESTRUTURA OUTROSOUTROSFINANÇASFINANÇAS

Paraná BancoParaná Banco OutrosOutros

6

J Malucelli Re

HOLDINGHOLDING COMUNICAÇÃOCOMUNICAÇÃO

ExpansãoExpansãoFundação/

ConsolidaçãoFundação/

ConsolidaçãoPós-IPOPós-IPO

Histórico do Grupo

1991: Estabelecimento da J. Malucelli

2004: J. Malucelli Seguradora assina joint venture com Advent International

Seguradora se torna

em seguro garantia

1997: J. Malucelli Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia

2007:Incorporação total da Seguradora

2007:Incorporação total da Seguradora

2008: Iníciodas operaçõesde Seguro de Crédito

2008: Iníciodas operaçõesde Seguro de Crédito

7

1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis

1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis

1995: Paraná Banco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos

1995: Paraná Banco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos

2007: J. MalucelliSeguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento

2007: J. MalucelliSeguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento

da J. Malucelli Seguradora (P&C)

2004: Paraná Banco é um dos primeiros bancos a assinar contrato com o INSS

1989: Paraná Banco autorizado a operar como banco múltiplo

1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras

1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras

2008:Fundação da J Malucelli Re

2008:Fundação da J Malucelli Re

2008: Paraná Banco atinge 96 franquias emoperação

2008: Paraná Banco atinge 96 franquias emoperação

Crescimento e Rentabilidade

118%28%

(R$ milhões)(R$ milhões)

8

1 Inclui a receita da venda da J Malucelli Seguradora

19,50%¹79,20%¹

Consignado

Cheque Especial

Empréstimos com Desconto em Folha:Liderando a Expansão de Crédito

CAGR (04-07)R$ bnComposição de Crédito ao Consumidor (%)Composição de Crédito ao Consumidor (%) Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões)Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões)

CAGR (05-07)Consignado

31,7

287

329

= 42,8%48,2

64,775,3

2005 2006 2007 Set/08

Cartão de Crédito

Aquisição de Bens

Fin. Veículos

Fin. Imobiliário

Crédito Pessoal

Outros

9

Fonte: Banco Central

(Por Ano)

Taxa BrutaEmprest.

Inadimplência> 90 dias

Cheque Especial 170,2% 8,5%

Financiamento de Automóveis 33,1% 3,7%

224

182

Crédito Consignado – Paraná Banco 28,9% 3,2%

Set/08

1,7% Nível H

OutrosOutrosMunicípiosMunicípiosEstadosEstados Setor JudiciárioSetor Judiciário

INSS, Universidades, Exército, Marinha, Aeronáutica e etc

336 cidades, incluindo17capitais

18 estados emtodas as regiões do

Brasil

Supremo, Tribunaisde contas,

eleitoral, de justiçae etc

Alta Barreira de Entrada:Convênios com Entidades do Setor Público

Convênios do Paraná BancoConvênios do Paraná Banco

Diversificação e diluição do risco regulatório e competição

646 convênios646 convênios

10

578.891578.891 27.7 millhões27.7 millhões

Clientes

Clientes Atuais PotencialEspaço paraexplorar

mercados aindaincipientes

Espaço paraexplorar

mercados aindaincipientes

Principaisbarreiras de entrada

Principaisbarreiras de entrada

• Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro• Plataforma flexível de TI

Originação

24129

27

38

(R$ milhões)

OriginaçãoOriginação

11

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

166213

259 236284

338227

38

Consignado PME

179160158129115121129102

Início das Operações

com Franquias

Evolução dos Canais Alternativos

8,1%7,6%

6,0%

21%

28%31% 30,0%

41,0%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%13%

42,8%19,4%

18,5%

12

LOJAS PRÓPRIAS FRANQUIAS CORRESPONDENTESCALL CENTER

• Lojas em grandes centros • Equipes próprias• Novas aberturas

5 lojas

• Canal único e inovador• Exclusividade• Maior controle

96 lojas 62824postos

• Capilaridade• Refinanciamentos• Compra de Dívidas

• Canal altamente escalável• O mais tradicional• Portal do Correspondente

6,0%

4,50%6% 5%3%

9%

7% 10%

0%

5%

10%

4%

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08Comissões / Originação % Originação dos Canais Alternativos

FRANQUIAS

LOJAS PRÓPRIAS

CALL CENTER

Uma Estratégia Clara e Diferenciada

O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado…

• Comissão mais baixa sobre originação

• Barreiras mais altas à entrada

• Diluição do risco de

Foco nos diversosConvênios

(não somente INSS)

Foco nos diversosConvênios

(não somente INSS)

Com

petit

ion

91,9% não INSSEstados

8,1%*

Concorrência

Foco do Paraná Banco

INSS

13

… e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos de varejo e com outros bancos médios

crédito

• Risco regulatório também diluído

Capitais

Municípios Pequenos/Médios

Spread

Com

petit

ion

OutrasEntidades

41,3%*

14,5%*

10,9%*

25,2%*

8,1%*

* % do total de empréstimos originados pelo Paraná Banco em 3T08

Concorrência

Composição dos Ativos

Carteira de Crédito (milhões de R$)Carteira de Crédito (milhões de R$) Total do Ativo (milhões de R$)Total do Ativo (milhões de R$)

CAGR = 72 %CAGR = 75%

22%44 %

14

57

120

FundingFunding

Funding

(R$ milhões)

15

224 272

497

787

996

3253

102

2246

124

2004 2005 2006 2007 9M08

Depósitos MTN Cessão de Créditos

10,8%

27,5%

FundingFunding

(R$ milhões)

Funding

1.116,5 845,0

13,5%

75,7%

MTN FIDC Depósitos

27,5%

12,1%

23,2%

37,1%

Investidores InstitucionaisPartes RelacionadasPessoas FísicasOutras Empresas

16

Índice de Basiléia (%)Índice de Basiléia (%)

Alavancagem com Responsabilidade

97.1%

71.9%

61.5% 61.7%

17

Rating / Classificação

26.5% 26.2%20.4% 23.5%

61.5% 61.7%

52,2% 49,0%

2004 2005 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Ratings

18

Dezembro 2007 Junho 2008Junho 2008

Baixo Risco de Crédito

Rating

A-

Rating Rating / Ranking Rating

brBBB+ 10,87 A-

Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito para médio prazo

Fevereiro2008

Baixo Risco de Crédito

19

Setor de Seguros

164.550

134.749

205.368

167.642

194.664

346.224324.059

Seguro Garantia

Evolução Anual – Seguro GarantiaPrêmios Diretos (R$ x 1.000)

20

27% 28% 24% 34% 30% 37% 42%

50%39%

77.94698.639

134.749

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08

J. Malucelli Seguradora Outras Seguradoras* Fonte: SUSEP

50%42%37%24% 34% 30%28%27%

... com um ROAE de 27,2% no 9M08

Líder absoluta no mercado de seguro garantia com 39% de market -share...

8,5 8,17,5

10,0

11,910,4

14,4

150

200

250

10

12

14

Prêmios Emitidos x Lucro LíquidoPrêmios Emitidos x Lucro Líquido

(R$ milhões)

J Malucelli Seguradora

60,2 72,1 81,4110,7

210,3

121,2162,5

8,17,5

0

50

100

150

0

2

4

6

8

Prêmios Emitidos Lucro Líquido

21

20072006 9M07200520042003 9M08

Índice Combinado de 70% em 9M08

5.860

28.19935.787 32.542 38.273

76.155

29.950

16.146

33.856

4.025

2.372

6.457

1.688

Evolução da Sinistralidade e de Sinistros

20%

30%

40%

50%Índice de sinistralidade

Seguro Garantia

22

196

568441 393

253

1.688

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08

Sinistros de Seguro Mercado

Sinistro de Seguros J. Malucelli Seg

10,4%

1,3%0%

10%

20%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08

Mercado J. Malucelli Seguradora

• Fonte: SUSEP

A J Malucelli Seguradora possui

rating A- pela Fitch

Indicadores de sinistralidade mostram uma confortável situação

frente ao mercado

J Malucelli Re:Primeira Resseguradora Privada do Brasil

• Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008• Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local• Aproveitamento da reserva de mercado• Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora

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• Rating A-(bra) pela Fitch

Em quatro meses de operação (Jun-Set / 2008) a J Malucelli Resseguradora gerou:

• R$ 44,7 milhões em prêmios emitidos• R$ 2,8 milhões de Lucro Líquido• ROAE de 12,2%• Resseguros internacionais

J Malucelli Re:Primeira Resseguradora Privada do Brasil

Outras ResseguradorasOutras Reseguradoras

Mercado Internacional

Mercado Local

JM ReResseguradoras

Locais

100%

40%

Am

bie

nte

da J M

alu

celli Seg

Am

bie

nte

de O

utras Se

gura

dora

s

Mercado Internacional

Mercado Local

Benefícios

• Liberdade para negociar 100% do resseguro

• Direito de ressegurar 60% das operações nacionais como uma Resseguradora local

• Comissões de resseguro e distribuições de lucro mais altas

27

JM Seguradora

Outras Seguradoras

JM Re Locais

60%

100%

Am

bie

nte

da J M

alu

celli

Am

bie

nte

de O

utras Se

gura

dora

s

• Conversão da J Malucelli Vida e Previdência em Seguradora de Crédito• Mercado em franca expansão no Brasil

(crescimento de 40% ao ano nos 4 últimos anos)

• Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora

Seguro de Crédito

25

• Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora

• Capilarização: inicia as operações com 9 filiais

• Produtos Inovadores complementam o tradicional Seguro de Crédito Interno:

- Seguro de Fluxo de Caixa

- Seguro de Capital de Giro

Adesão ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA.

Protocolamos o pedido no Bacen para listar as ações no nível 2:

• Práticas de governança corporativa mais rigorosas.

• Assim que recebermos as autorizações regulatórias necessárias.

Estamos listados:

Governança Corporativa

26

� IGC – Índice especial de Governança Corporativa� ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado.

Governança Corporativa

Conselho de Administração autorizou o encerramento do programade recompra de ações, em 7 de julho de 2008, e cancelamentodas ações adquiridas sem redução do capital social. Um novoprograma foi instituído, com prazo máximo até 7 de julho de 2009.

27

Foi autorizado pelo Conselho de Administração a criação de umprograma de ADRs nível 1. O programa já recebeu autorizações daCVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com95.500 ADR’s emitidas.

Em 30 de setembro, foi aprovado pelo Conselho de Administração opagamento de JCP no valor total de R$ 5,3 milhões, o que equivalea R$ 0,05 por ação.

Ações31/10/2008

31 Out/08

Preço: R$ 2,60

VM / PL: 0,34 1

80

90

100

110

120

28

VM / LL: 3,03

Dividend Yield:

3,43%

2

3

1 PL 9M08 2 LL 9M08 anualizado 3 9M08

20

30

40

50

60

70

80

Paraná Banco (PRBC4) IBOV

29,9

58,3

Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência

Condição Confortável:

•Alto índice de solvência, 49,0% de Basiléia;

•Manter em caixa, no mínimo, 20% do total dos

29

LIQUIDEZ•Manter em caixa, no mínimo, 20% do total dosdepósitos a prazo;

•Baixos níveis de inadimplência, qualidade dacarteira de crédito com baixo risco.

Reflexos da Crise:

•Redução do volume na parcela dos Inv. Institucionaisque representam 23,4% dos depósitos totais;


DEPÓSITOS •50% dos depósitos a prazo não possuem liquidez;

•Custo dos depósitos pressionados pela escassez derecursos.

Maiores Spreads:

•Redução da originação por conta das condições demercado e aumento dos custos de funding;


OPERAÇÕESDE CRÉDITO

•Operações de crédito em convênios com maioresspreads e originadas por canais alternativos sãopriorizadas;

•Revisão das comissões pagas aos correspondentes.

CAPTAÇÃOEXTERNA,

Recursos Captados no Exterior:US$ 60 milhões

•US$ 20 milhões com hegde parcial – Modalidade deNDF, limitador de R$2,51 – Tranche a vencer dia


EXTERNA, CÂMBIO E DERIVATIVOS

NDF, limitador de R$2,51 – Tranche a vencer dia27/Nov/08;

•US$ 5 milhões sem hedge - Tranche a vencer em13/Fev/09;

•US$ 35 milhões - 100% protegidos a 115,75% CDI –Recursos internalizados em 15/Out/08

Carteira de Crédito

•O Paraná Banco possui registrado em balanço R$ 1,2bilhão de crédito de qualidade caso seja necessáriorealizar cessões de crédito.


CESSÕES DE CRÉDITO •Cessões Realizadas:

•Até o 3T08 não haviam sido realizadas cessões paraoutras instituições.

•R$ 179,2 milhões foram cedidos em outubro desteano visando aumento de liquidez.

BACEN

Medidas positivas:

•Facilitou o acesso as linhas de crédito;

•Minimizou o aumento dos custos de funding;


BACEN•Minimizou o aumento dos custos de funding;

•Até o momento o Paraná Banco não se utilizou denenhuma das linhas disponibilizadas.

Responsabilidade Social, Patrocínio e Incentivos a Cultura

• Desenvolvimento da prática desportiva

• Reforço e acompanhamento escolar

Em parceira com a Prefeitura de Curitiba, através da FAS,somos um dos principais patrocinadores do projeto queatende crianças e adolescentes carentes de 12 a 17 anos econta com as seguintes ações:

O Banco possui uma área de gestão depessoas ativa a qual busca o desenvolvimentoe bem estar dos colaboradores esustentabilidade empresarial. Suas açõescontemplam:

• Programa de Educação Continuada

• Ginástica Laboral

Projeto Futebol Cidadão Ações Internas

35

• Iniciação à informática

• Atendimento odontológico

• Distribuição de cestas básicas

O Banco também participa de projetos culturais nas maisvariadas formas, como, por exemplo, o projeto NatalEncantado - Curitiba Solidária, de 2006.

• Plano de Previdência

• Programa de Sustentabilidade

• Programas de Recrutamento Interno e Carreira

• Programa de Participação nos Lucros

Cobertura de Analistas

Juan PartidaUBS Pactual

[email protected]

Victor Galliano HSBC

[email protected]

Marco Aurélio Barbosa Coinvalores

Alcir Freitas

Jorg FriedemannMerril Lynch

[email protected]

36

“This document may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based oncurrent expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors mayadversely affect the results of Paraná Banco as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, thefollowing: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the payrolldeductible loan segment, the ability of Paraná Banco obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations.

The words “believe”, “may”, “could”, “seek”, “estimate”, “continued”, “anticipate”, “plan”, “expect” and other similar words have the objective ofidentifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results andprojections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impactsfrom competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publiclyupdate or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks anduncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholdersand investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report

Coinvalores

[email protected]

Alcir FreitasItaú

[email protected]

Cristiano Malucelli André NacliDiretor Administrativo e de Relações com Investidores Analista de RI

Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9645

Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. FanganielloGerente de RI Coordenador de RI

Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765

Contatos RI

37

Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765

e-mail: [email protected]

IR Website: www.paranabanco.com.br/ri

Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativasatuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetaradversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, osseguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.

Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisarquaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezasaqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistase investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.

apresentação apimec sp

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