APIMEC 2009

Índice

04 A Tenaris

06 A Confab

09 Performance por negócio – Tubos

11 Performance por negócio – Equipamentos

14 Informações consolidadas

16 Investimentos

18 Perspectivas

4. APIMEC 2009

A Tenaris

Mercado de tubos soldados – capacidade anual de produção

Capacidade anual de produção

Tubos de aço sem costura3,320 milhões de tons

Tubos de aço soldados2,420 milhões de tons

Colaboradores22.031 (setembro 2009)

Listada nas Bolsas de Valores deNova IorqueMilãoBuenos AiresCidade do México

BU Localização Produto Diâmetro (pol) nº de linhas Tecnologia Capacidade (Ton)

MTLP

Hickman OCTG/LP 2 3/8" até 16" 4 HFC/HFI 540.000

Conroe OCTG 4 1/2" até 8 5/8" 1 HFC 220.000

Conroe LP & Std Pipes 4 1/2" até 8 5/8" 1 HFC 90.000

Prodential Calgary OCTG/LP 2 3/8" até 12 3/4" 3 HFI 410.000

TuboCaribe Cartagena OCTG/LP 2 3/8" até 8 5/8" 2 HFC 180.000

Maverick 1.440.000

Confab

Pindamonhangaba OCTG/LP 12 3/4" até 48" 1 LSAW 400.000

Pindamonhangaba LP 20" até 100" 2 SSAW 30.000

Pindamonhangaba OCTG/LP 6 5/8" até 20" 1 ERW 120.000

Siat

Valentin Alsina LP 24" até 42" 1 LSAW 70.000

Valentin Alsina LP 12 3/4" até 80" 1 SSAW 10.000

Valentin Alsina LP 4 1/2" até 24" 2 ERW 270.000

Villa Constitución OCTG/LP & Std Pipes 3/8" até 6 5/8" 2 ERW 80.000

Confab/Siat 980.000

Total 2.420.000

5. APIMEC 2009

Rede global de produção e principais centros comerciais e de serviços

6. APIMEC 2009

A Confab

Área de Negócios

TubosLíder na produção e no fornecimento de tubos de aço soldados para a indústria energética brasileira e líder na exportação desses produtos para o Mercosul e América Latina. Sua planta localizada em Pindamonhangaba, SP, tem uma capacidade anual de produção de 550 mil toneladas de tubos de aço soldados (4,5 a 100 polegadas). A unidade conta com um quadro de 1.028 funcionários.

EquipamentosProdução de grandes equipamentos utilizados nas indústrias química, petroquímica, siderúrgica, de mineração e metalurgia, de geração de energia e de vapor, de petróleo e gás, celulose e infra-estrutura em geral. Emprega atualmente 1.461 funcionários.

7. APIMEC 2009

Principais investimentos

Socotherm Brasil S/ALocalizada em Pindamonhangaba (SP), a Socotherm Brasil (50% Confab Industrial S/A e 50% Socobrás) reveste externa e internamente tubos de aço para diferentes aplicações. Emprega atualmente 247 funcionários.

Tenaris Hastes de Bombeio S/ALocalizada em Pindamonhangaba (SP), a TCHB (49% Confab Industrial S/A e 51% Tenaris Uruguai) fabrica e comercializa hastes de bombeio para utilização no segmento de petróleo e petroquímica. Emprega atualmente 55 funcionários.

Siat S/ALocalizada em Valentin Alsina, Buenos Aires, a Siat (30% Confab Industrial S/A e 70% Tenaris) fabrica tubos de aço com costura para as indústrias de petróleo, petroquímica, gás e saneamento. Emprega atualmente 529 funcionários.

8. APIMEC 2009

Composição acionária da Confab

Evolução do preço da ação

60% 40%

8% 1%

40%

PreferenciaisOrdinárias

Ações em circulaçãoSidercaAdministradoresTesouraria

51%

60%

40%

20%

0

-20%

-40%

-60%

dez/0

7

jan/08

fev/08

mar/08

abr/0

8

mai/08

jun/08

jul/08

ago/0

8se

t/08

out/0

8

nov/0

8de

z/08

jan/09

fev/09

mar/09

abr/0

9

mai/09

jun/09

jul/09

ago/0

9

set/0

9

1,7%

-3,72%

Confab Ibovespa

9. APIMEC 2009

Performance por negócio – Tubos

Faturamento até 30/09/2009 – 237 mil tons

Faturamento por mercado Faturamento por segmento

Principais indicadores financeiros

jan a set – 2009 jan a set – 2008

Vendas físicas

Tubos (toneladas mil) 237 350 (113) -32%

R$ milhões

Receita líquida 1.414 1.299 115 9%

EBTIDA 337 268 69 26%

EBTIDA (% s/ receitas) 23,9% 20,6% 3pp

Carteira de pedidos 503 1.611 (1.108) -69%

BrasilAmérica LatinaArgentina

Projetos locaisProjetos exteriorOCTGDistribuidoresOutros

70% 30%

9%

51%

5%

5%

16%

14%

10. APIMEC 2009

Carteira de pedidos por segmento

Evolução da carteira

Carteira em 20/09/2009 – R$ 503 milhões

Projetos locaisOCTGProjetos exteriorDistribuidoresIndustrial

67%

19%

8%3% 3%

500

450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

1.800

1.600

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

0

Ton / Mil R$ / milhões

1ºT/07 4ºT/07 3ºT/082ºT/07 1ºT/08 4ºT/08 2ºT/093ºT/07 2ºT/08 1ºT/09 3ºT/09

110 104

321

107

329

69

246

133

184

144

230

108

188

49

156

32

122

37

99

15

66

232

ExportaçãoLocal R$

11. APIMEC 2009

Performance por negócio – Equipamentos

Principais produtos e áreas de atuação

Petróleo e petroquímicaVasos de pressãoReatoresTorresTanquesEsferasFornosTrocadores de calorEquipamentos offshore

CeluloseSistema de evaporaçãoDigestoresCaldeira de recuperação

EnergiaCaldeirasEspecialHRSGNuclear

Mineração e SiderurgiaAlto fornosBOFEq. para alumínioEq. para bauxita e alumina

Máquinas de pátio e de portoCarregadores e descarregadores contínuos de naviosEmpilhadeira e recuperadorasSistemas de correias transportadoras e viradores de vagões

12. APIMEC 2009

Principais indicadores financeiros

jan a set 2009 jan a set 2008

Vendas físicas

Equipamento (Hh mil) 573 458 115 25%

R$ milhões

Receita líquida 293 220 73 33%

EBTIDA 52 36 16 44%

EBTIDA (% s/ receitas) 17,7% 16,4% 1pp

Carteira 530 486 44 9%

Faturamento até 30/09/2009 – 573 mil Hh

Faturamento por segmento

Petróleo e PetroquímicaPapel e CeluloseCaldeiras e Energia

92%

5% 3%

13. APIMEC 2009

Carteira de pedidos em 30/09/2009 – R$ 530 milhões

Carteira de pedidos por segmento

Evolução da carteira

Petróleo e PetroquímicaPapel e CeluloseCaldeiras e Energia

77%

22%

1%

700

600

500

400

300

200

100

0

700650600550500450400350300250200150100500

Hh / Mil R$ / milhões

Hh R$

1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09

14. APIMEC 2009

Informações consolidadas

Principais indicadores consolidados

jan a set – 2009 jan a set – 2008

Vendas físicas

Tubos (toneladas mil) 237 350 (113) -32%

Equipamentos (Hh mil) 573 458 115 25%

R$ milhões

Receita líquida 1.707 1.519 188 12%

Resultado bruto 511 476 35

EBTIDA 389 304 85 28%

Resultado financeiro (166) 82 (248)

Lucro líquido 140 260 (120) -46%

Margem de contribuição 29,9% 31,3% -1pp

EBTIDA (% s/ receitas) 22,8% 20,0% 3pp

Lucro líquido por ação (R$/ação) 0,3515 0,7099 (0,3584)

Posição financeira líquida 409 673 (264)

CAPEX 40 14 26

Patrimônio líquido (set) 1.289 1.103 186

Carteira de pedidos (set) 1.033 2.098 (1.065) -51%

15. APIMEC 2009

Receita líquida consolidado Lucro líquido consolidado

EBTIDA consolidado

2.400

2.100

1.800

1.500

1.200

900

600

300

0

500

400

300

200

100

0

550

500

450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

R$ / milhões R$ / milhões

R$ / milhões

2004 2004

2004

2005 2005

2005

2006 2006

2006

2007 2007

2007

2008 2008

2008

20099 meses

20099 meses

20099 meses

211,6

676,0

887,6

17,5

100

11%

16%

25%

22% 22%23%

123,6

1659,5

1783,1

277,0

451

164,3

866,4

1030,7

87,8

168

261,7

1547,1

1808,8

249,1

401

300,8

1969,4

2270,2508,1

499

293,1

1413,7

1706,8

140,5

389

Total Tubos Equipamentos

EBTIDA – R$

Margem EBTIDA – %

16. APIMEC 2009

Prensa OPrensa U

Investimentos

Processos de fabricaçãoInvestimento no processo de Formação SAW Longitudinal (UOE)R$ 32M investidos em 2009 para Tubos Offshore – Projeto Tupi

Controle de qualidadeUltrassom de corpoInvestimento estimado de R$ 17M em 2010

17. APIMEC 2009

Novo pavilhão industrialConfab Equipamentos – PindamonhangabaInvestimento estimado de R$ 27M em 2010

Planta atual com 2 pavilhões

Planta incluindo novo pavilhão

18. APIMEC 2009

Perspectivas

Curto prazo – TubosFraca demanda de tubos para projetos, com expectativa de diminuição de faturamento no primeiro semestre de 2010; Para exportação, o nível atual da taxa de câmbio (R$/USD) em conjunto com o baixo nível de preço do gás no mercado internacional prejudicam nossas oportunidades de negócios; No segmento OCTG se mantém uma demanda sólida pelos planos de perfuração da Petrobras e petroleiras privadas.

Curto prazo – EquipamentosManutenção do nível de atividade, principalmente por projetos do segmento de petróleo e petroquímica.

Médio prazo – TubosMercado interno – desenvolvimento dos projetosPlano Diretor de Dutos (PDD) – potencial de 34 mil tons;Álcooldutos – potencial de 40 mil tons;Dutos Onshore – gas. Juruá-Urucu (potencial de 12 mil tons); Dutos Offshore – volumes em definição.

Mercado externoAmpliação do gasoduto Camisea no Peru com potencial de 77 mil tons.

Médio prazo – EquipamentosExpectativa de vendasAngra 3 – equipamentos para usina nuclear;Refinarias Petrobras – projetos de modernização e novas refinarias;Produtos para exploração e produção de petróleo e gás (E&P) – projetos para aplicação no mercado offshore.

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As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados e referências ao potencial de crescimento da Companhia,

são previsões baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Encontram-se condicionadas ao comportamento dos mercados

nacional e internacional e da situação econômica do Brasil, sujeitas assim a mudanças.

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