angelo instituto italiano de cultura actividades … · 2016. 8. 8. · universidade de aveiro ano...
TRANSCRIPT
Universidade de AveiroAno 2010
Departamento de Comunicação e arte
ANGELOBISCOSI
INSTITUTO ITALIANO DE CULTURAACTIVIDADES MUSICAIS DO PORTO (1960 - 2000)
ISTITUTO ITALIANO DI CULTURA: ATTIVTÀ MUSICALI A PORTO (1960 - 2000)!
Universidade de AveiroAno 2010
Departamento de Comunicação e arte
ANGELOBISCOSI
ISTITUTO ITALIANO DI CULTURA: ATTIVTÀ MUSICALI A PORTO (1960 - 2000)!
Dissertação apresentada à Universidade de Aveiro para cumprimento dos requisitos necessários à obtenção do grau de Mestre em Musica, realizada sob a orientação científica da Dr.ª Susana Sardo, Professora Auxiliar do Departamento de Comunicação e Arte da Universidade de Aveiro!
o júri
presidente Prof. Doutora Nancy Louisa Lee Harperprofessora associada, com Agregação da Universidade de Aveiro, por delegaçãode competência da Directora do Curso de Mestrado em Música
Prof. Doutora Susana Bela Soares Sardo professora auxiliar da Universidade de Aveiro (Orientadora)
Doutor Manuel Pinto Deniz Silva, investigador Auxiliar do INET-MD da Faculdade de Ciências Sociais e Humanas da Universidade Nova
agradecimentos Este trabalho não teria sido possível sem a ajuda de professores e amigos a quem dirijo os meus agradecimentos:
À Professora Doutora Susana Sardo, pela sua sabedoria, apoio, conselhos e muita paciência na orientação desta investigação; À Doutora Maria Inês Diogo Costa, por ter me dado a conhecer a Juventude Musical Portuguesa e tudo o que ele representa, através do seu conhecimento e da documentação de arquivo que gentilmente me cedeu; agradeço o seu acolhimento e disponibilidade.Ao Professor Giuseppe Meia, pela sua imediata determinação em ajudar, pela sua disponibilidade e vontade de partilhar todo o seu conhecimento sobre as actividades do Instituto italiano de Cultura, na cidade do Porto;Ao Console Onorario Generale S.A. Angelo Arena, do Consulado Honorário Italiano do Porto pela, sua disponibilidade e colaboração; Ao Ugo Rufino, adido do Instituto Italiano de Cultura de Lisboa, pela sua colaboração e ajuda na pesquisa das documentações no meu trabalho de tese; Aos colegas e professores do INET-MD da Universidade de Aveiro, pelas nossas conversas e sugestões e pelos suas constante vontade em ajudar; Aos funcionários da Biblioteca do Instituto italiano de Cultura de Lisboa; Aos funcionários do Consulado Honorário Italiano do Porto; Aos meus pais, irmão, familiares e amigos italianos, portugueses e espanholes, que sempre me apoiaram.
palavras-chave música erudita, concertos, vida musical no Porto,
Itália e Portugal!
resumo O Instituto Italiano da Cultura (IIC), estabelecido em Lisboa em 1936, é uma instituição criada com o objectivo de promover a cultura italiana, seguindo o caminho da literatura, pintura e música (com o desenvolvimento de eventos culturais nos diferentes sectores).O IIC é também encontrado nas políticas e cultura portuguesa durante o fascismo italiano, inicialmente, através da voz da “propaganda” fascista. Superado o período da “propaganda”, que terminará com o fim da Segunda Guerra Mundial (na realidade, pouco antes do fim, em 1943), o instituto dá início às actividades no fim dos anos '40, com, também a abertura de outra sede na cidade do Porto. No Porto, com o intuito de criar os cursos para o estudo da cultura, língua e literatura italiana, irão ser desenvolvidos os projectos (concertos), com sede em Lisboa, estabelecendo uma rede de músicos italianos onde estes poderão actuar nas duas principais cidades de Portugal. Posteriormente, as actividades musicais na cidade do Porto serão geridas pelo IIC, o qual é o mesmo que estabeleceu o Consulado Honorário do Porto. Também a Juventude Musical Portuguesa constitui um importante suporte no âmbito da divulgação dos concertos na cidade.
parole – chiave "#$%&'!()#*%+',!&-.&()+%,!/%+'!"#$%&'0(!1-)+-,!2+'0%'!(!1-)+-3'00-!!
riassunto L'Istituto Italiano di Cultura (IIC), fondato a Lisbona nel 1936 a è una istituzione creata con lo scopo di diffondere la cultura italiana in Portogallo, seguendo le strada della letteratura, pittura e la musica, (con la creazione di eventi culturali nei diversi settori).L'IIC trova spazio nella cultura e politiche portoghesi durante il ventennio fascista italiano, dando così voce, inizialmente, alla propaganda fascista. Superato il periodo di “propaganda”, che terminerà con la fine della II° Guerra Mondiale (in realtà poco prima della fine, nel 1943), le attività dell'Istituto riprenderanno alla fine degli anni '40, con l'apertura, poi, anche della sede nella città di Porto.A Porto, oltre a creare anche qui i corsi per lo studio della cultura italiana, la lingua e la letteratura, riceverà i progetti musicali (concerti) della sede di Lisbona, creando così una rete di scambio di musicisti italiani, dove potevano così esibirsi nelle due città principali portoghesi.Le attività musicali nella città di Porto, verranno gestite sia dall'IIC stesso, stabilitosi presso il Consolato Italiano Onorario di Porto, e la Juventude Musical Portuguesa, aiuto importante per la parte relativa alla diffusione delle attività concertistiche nel territorio della città.
keywords ()#*%+(!"#$%&,!&-.&()+$,!"#$%&'0!0%4(!%.!1-)+-,2+'05!'.*!1-)+#3'0.
abstract 67( ! 2+'0%'. ! 2.$+%+#+( ! -4 ! 8#0+#)( ! 9228:, ! ($+';0%$7(* ! %. ! <%$;-., ! %. ! =>?@ ! %$ ! '.!%.$+%+#+%-.!&)('+(*!A%+7!+7(!'%"!-4!B)-"-+%.3!2+'0%'.!�+#)(!%.!1-)+#3'0,!4-00-A%.3!+7( ! )-'*!-4 ! 0%+()'+#)(, !B'%.+%.3 !'.* !"#$%& ! 9A%+7 ! +7( !*(/(0-B"(.+ !-4 ! �+#)'0!(/(.+$!%.!*%44()(.+!$(&+-)$:C67(!228! %$ !'0$-! 4-#.*! %. !1-)+#3#($(!B-0%&%($! !'.*!�+#)( !*#)%.3! +7(! 2+'0%'.!D'$&%$",!%.%+%'005,!+7)-#37!+7(!/-%&(!-4!+7(!4'$&%$+!EB)-B'3'.*'FCG4+()!+7%$!B()%-*!-4!HB)-B'3'.*'H,!A7%&7!A%00!(.*!I#$+!;(4-)(!+7(!(.*!-4!J-)0*!J')!22!9'&+#'005,!I#$+!;(4-)(!+7(!(.*,!%.!=>K?:,!+7(!2.$+%+#+(L$!'&+%/%+%($!A%00!;(3%.,!%.!+7(!0'+(!LKM$,!-B(.%.3!+7(.!A%+7!'.-+7()!-44%&( !%.!+7(!&%+5!-4!1-)+-C2.!1-)+-,!%.!'**%+%-.!+-!&)('+%.3!(/(.!7()(!+7(!&-#)$($!4-)!+7(!$+#*5! -4!2+'0%'. ! �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
!"#$%&
!"'()#*+$)"&,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,-
-./.!"0*1#(12&"').'&)($%)
-,-./.3)"'&4'*15$++1+$)"&.#&5.6()75&21,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,8
-,9./.:&((1.;*4$'1"1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.<
-,=./.5>$"?5*&"+1.$'15$1"1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,-8
-,8./.@&(4).$5.@&"'&4$2).4&%)5),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,-A.
-,B./.C*4$%1.&(*#$'1."&5.")D&%&"').6)(')EF&4&,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,98
9./.3)"'&4').4')($%)G.2*4$%1..&.51.%$''H.#$.I)(')
!"'()#*+$)"&,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,=J
9,-./.I)(').'(1.$5.K!K.&.$5.KK.4&%)5),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,=-
........9,-,-./.I($2&.4)%$&'H.#&551.2*4$%1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,=8.
9,9./.I)(')."&5.KK.4&%)5),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,=L
=./.I(&4&"+1.$'15$1"1.$".I)(')E155).M)EE$N,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,8=
=,-./.!4'$'*').!'15$1").#$.3*5'*(1.M!!3N,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,8A
=,9./.O*D&"'*#&.C*4$%15.I)*('*E*&41.MOCIN,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,BB
8./.P''$D$'H.%)"%&('$4'$%F&.#&55>!!3Q.$".%)5517)(1+$)"&.%)".51.OCI.
......#15.-<RJ.15.-<<L,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,BA
8,-./.!"'&(D$4'1.I()?&44)(&.S$*4&66&.C&$1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,R-
8,9./3)"%&('$.#&55>!!3."&551.%$''H.#$.I)('),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,R8
B./.3)"%5*4$)"$.T,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,<=
U$75$)E(1?$1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,<A
!""#$%&'
!""#$%&()*+),%-#""%).'%//01&'2%3)4(14#.&')556)/#7#)4'&&8)7')9(.&():*;<=)>)*;;?@
!""#$%&()A+)B/&.%&&()7%")C.(&(4(""()7')4(""%-(.%D'(1#)40"&0.%"#)#)/4'#1&'E'4(F
!""#$%&()1GH+)IC#&&%4("()JK'4(.7'L)M)A=*=3)N(1("($O')#)4%1D(1'F)
!"#$%&'()%"*+
9.'14'C%"N#1&# )P0#/&( ) /&07'( ) /' ) 4(14#1&.#.8 ) 1#""% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4% )7' ) P0#')
N0/'4'/&') '&%"'%1'3)4O#)C%&.(4'1%&')7%""Q5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%):556@)4(1)/#7#) )%)
R'/-(1%3)O%11().#%"'DD%&()01%)/#.'#)7')#2#1&')"#$%&')%""%)2'&%)40"&0.%"#)>)N0/'4%"#)
1#""%)4'&&8)7')9(.&(*S)C.#17#.T)'1)#/%N#)"Q5563)4(1/'7#.%17()'")E%&&()4O#)P0#/&()U)
/&%&()#7)U)1#')&#NC')JN(7#.1'L)01)-%4'1()2'2()7')'1&#.4%N-'()7')%&&'2'&8)N0/'4%"')&.%)
5&%"'%)#)9(.&($%""(F
RQ'/&'&0&( ) 7' ) 60"&0.% ) E% ) 0EE'4'%"N#1&# ) C%.&# ) 7#""( ) I&%&( ) 5&%"'%1(3 ) 4(1 ) "Q(-'#&&'2()
E(17%N#1&%"#)7' )7'20"$%D'(1#)#)C.(N(D'(1#)7#""% )40"&0.%) '&%"'%1%) '1)P0#' )9%#/')
7(2#)U)/&%-'"'&(3)'1)P0#/&()4%/()/C#4'E'4()'")9(.&($%""(F)
RQ5/&'&0&()4(N#)J(.$%1'DD%D'(1#L)U)4(1/'7#.#2("#)#17()C.#/#1&#)4O#)U)/'&()1#""#)
C.'14'C%"')4'&&8)7#')4'1P0#)4(1&'1#1&'3)4(1&%17();=)556)%&&0%"N#1&#)%&&'2'):5563)/'&()
V#- ) A=*=@3 ) 4(1 ) "( ) /4(C( )7' ) #//#.# ) 01 ) '7#%"# ) "0($( ) 7Q'14(1&.( ) # ) 7'%"($( )C#.)
'1&#""#&&0%"'3)%.&'/&')#)C#./(1#)'1/#.'&#)1#""%)/4#1%)40"&0.%"#)#)C#./(1#)4(N01')4(1)"%)
2($"'%)7')'1/&%""%.#)()4(1&'10%.#)01%).#"%D'(1#)4(1)"Q5&%"'%S)'1("&.#)#//()7'2#1&%)01)
4#1&.( ) 7' ) %&&'2'&8 ) 7' ) 4((C#.%D'(1# ) 4(1 ) %"&.# ) %//(4'%D'(1' ) /'N'"' ) 7' ) 7'20"$%D'(1#)
40"&0.%"#)#)4#1&.()7').'E#.'N#1&()C#.)"#)4(N01'&8)'&%"'%1#)%""Q#/&#.(F
RQ(EE#.&%)P0'17')7#""Q556)U)P0#""%)4O#)C01&%)"%)7'20"$%D'(1#)7#""%)"'1$0%)#)40"&0.%)
'&%"'%1%3 ) 4(1 ) 4(./' ) # ) N%&#.'%"# ) 7'7%&&'4(S ) C.(70D'(1# ) 40"&0.%"# ) % ) "'2#""()
51&#.1%D'(1%"#S )(.$%1'DD%D'(1' )7' )#2#1&' )40"&0.%"' )1#' )2%.' )/#&&(.' ) :N0/'4%3 ) &#%&.(3)
4'1#N%3)7%1D%3)N(7%3)"#&&#.%&0.%3)E(&($.%E'%FFFF@):5-'7@F
RQ556)1%/4#)/(&&()'")2#1'()7#").#$'N#)E%/4'/&%)'&%"'%1():*;AW)>)*;XW@3)C#.'(7()
1#")P0%"#)"%)7'&&%&0.%)1(1)O%)N%')%20&()01%)4#1/0.%)/'/&#N%&'4%):C#."(N#1()E'1()%)
P0%17()Y0//("'1')1(1)%7(&&T)"#)/&#//#)"'1##)$0'7%)7#""#)"#$$').%DD'%"')7#")C%.&'&()
Z%D'/&% ) 7' )['&"#. ) :*;H\@@3 ) 7#""Q%.&# ) '1 ) $#1#.%"# )# ) "( ) 7'N(/&.%1( ) "# ) 4.#%D'(1' ) 7')
(.$%1'DD%D'(1#) E%&&# )C#. )C.(N0(2#.# ) "# )(C#.# )10(2#)# ) ) E%. ) .'2'2#.# ) "% )N0/'4%)
%1&'4%3))4(N#+)'"),#%&.()7'),(.'1():*;AW)>)*;H*@3)'")]#/&'2%")51&#.1%D'(1%"#)7')Y0/'4%)
6(1&#NC(.%1#% ) :*;H=@3 ) '" )Y%$$'( )]'(.#1&'1( ) :*;HH@ )# ) '" ),#%&.( )7#""# )Z(2'&8 )7')
- ;1.&V.4&#&.#&55>!!3Q.4$.'()D1D1.6(&44).$5.3)"4)51').)")(1($).#$.I)('),
-
^#.$%N():*;H?@ ) :9#/&#""'3 )!"#$%#&$'()*#$+,-.,)/0(1$)2 $345,- $0/6$345,-,0/57 $
_`B)@F
51)P0#/&()/C'.'&()7')7'20"$%D'(1#)'&%"'%1%)N%//'44'%3) "Q556)'1)9(.&($%""()1%/4#)1#")
*;H<)4(")1(N#)7')J8050$69:.0;,0L)3)1#""Q%&&0%"#)C%"%DD#&&()7#")ab555)/#4("()'1)2'%)K0%)
7()I%"'&.#)1#")4#1&.()7')R'/-(1%3)&.(2%17()&#..#1()C'c)4O#)E#.&'"#3)$.%D'#)%)I%"%D%.)#)
.#$'N#)C("'&'4() )<=5.06)$%)*)>) :I&%&( )Z0(2(@ ) ) '" )P0%"#)/C%.&'2% )4(1) '" )K#$'N#)
N0//("'1'%1( ) '" ) Z%D'(1%"'/N(3 ) "% ) _'&&%&0.% ) K#C.#//'2%3 ) ) "Q(.$%1'DD%D'(1# ) 7#""%)
/40("%)C#.)"%)E(.N%D'(1#)'1&#""#&&'2%)#)E'/'4%)).'2("&#)%")E%/4'/N()#)"Q(.$%1'DD%D'(1#)
C%.%)>)N'"'&%.#)4O'%N%&%)<3)-,606#$?)(.4@4#50>F
5")C.'N()7'.#&&(.#)E0)!"7()^'DD%..'3)/(/&'&0'&()1#")*;X*)7%)d'1()I%2'(&&'3)E(17%&(.#)7#")
<!#0.()$=5.46,)$6)$A0;,.(#>3)4O#)U)/&%&()"Q#//#1D'%"#)C.#40./(.#)1#")4%NC()&#%&.%"#3)
7#" )<!#0.() $=BC#(,D#/.0;>) :,#%&.( )IC#.'N#1&%"#@ ) '1 ) 9(.&($%""( ) :5-'7@ ) F ) _(C( ) '")
C#.'(7()7'&&%&(.'%"#3)4QU)7%)7'.#)4O#)$.%D'#)%').%CC(.&')7')%N'4'D'%)4(1)'")9(.&($%""(3)
4(1/("'7%&')1#')/#4("'3)'")"%2(.()7#""Q5/&'&0&()O%)%20&()#)O%)'").0("()7')'1/'E'4%.#)"%)
40"&0.%)N0/'4%"#)'1)9(.&($%""(3)C#.)N#DD()%14O#)#)/(C.%&&0&&()7')P0#""#)C#./(1#)
$'(2%1')4O#)#.%1()%""Q'1'D'()7')01%)4%..'#.%)4(1)"%)2($"'%)7')7'N(/&.%.#)"#)C.(C.'#)
%-'"'&8 )%.&'/&'4O#3 )#) E%. )C%.&# )7' )01)C.($#&&( )4(""#&&'2()7' )7'20"$%D'(1#)%.&'/&'4()>)
N0/'4%"#F
R% ) /4#"&% ) 7' ) E(4%"'DD%.N' ) 1#""% ) 4'&&8 ) 7' ) 9(.&(3 ) C#. ) P0#/&% ) .'4#.4%3 ) U ) P0#""%)
7#&#.N'1%&%)7%")E%&&()4O#3)#//#17()"%)/#4(17%)4'&&8)7#")9(.&($%""()7(C())R'/-(1%)
:C#.)10N#.()7')%-'&%1&'@)#)N("&()%&&'2%)1#")4(1/#$1%.#)%')4'&&%7'1')7'2#./')N(7')7')
/4#"&# ) %.&'/&'4O# ) > ) 40"&0.%"'3 ) "Q556 ) &.(2% ) 01( ) /C%D'( ) E%2(.#2("# ) # ) 01 ) ) .0("()
E(17%N#1&%"#)C#. ) ' )/0(' )(--'#&&'2' )7' )7'20"$%D'(1#)7#""%)40"&0.%)>) '&%"'%1%3) '1)01)
4#1&.()7(2#)"%)C.#/#1D%)%&&'2%)'&%"'%1%)1#""%)/&(.'%)/')7'2'14("%2%)&.%)1(.7)#)/07)7#")
9(.&($%""(3)&(44%17()/#NC.#)')70#)E0"4.')N#&.(C("'&%1'):9(.&()#)R'/-(1%@F
6(/e)'")4(1&.'-0&()7')P0#/&()"%2(.()7')&#/')/%.8)1#""Q%1%"'DD%.#)'")&0&&()4($"'#17()"#)
#//#1D'%"').#%"&8)4O#)N(7#""%.(1()"%)1%/4'&%)#)"%)4(1&'10%D'(1#)1#$"')%11')7')P0#/&()
/4%N-'()&.%)5&%"'%)#)9(.&($%""(3)7#/4.'2#17(1#)$"' )%/C#&&' )7#""Q%N-'#1&#)N0/'4%"#)
1#")C%//%&()E'1()%")aa)/#4("(F
I%.8)C(//'-'"#)701P0#)'7#1&'E'4%.#)'").0("()7#""Q556)1#""%)2'&%)40"&0.%"#)C(.&($O#/#)#)
9
'1 ) C%.&'4("%. ) N(7( ) 1#""% ) 4'&&8 ) 7' ) 9(.&(3 ) %&&.%2#./( ) %14O# ) P0#' ) .%CC(.&' ) 7')
4((C#.%D'(1#)&.%)"Q'/&'&0&()#))7'2#./#)%//(4'%D'(1'3)'1)C%.&'4("%.#)4(1)"%)E4*#/.46#$
345,-0;$?)(.)@4#50) :fY9@3)4O#)7'#7#)01)%CC($$'()(.$%1'DD%&'2()/'%)C.'N%)4O#)
7(C()$"' )%11')7#""%)C.#/#1D%)7#""%)/#4(17%)/#7#)7#""Q5563) )C.#/() '" ) ) )6(1/("%&()
`1(.%.'()'&%"'%1()7')9(.&(F
!14(.%)N#$"'(3)C#.)4%C'.1#)"#)#2("0D'(1')7#""Q556)1#""%)4'&&8)7')9(.&(3)4.#7()/'%)7')
.'$(.#)4(1(/4#.#)"Q%N-'#1&#)$#1#.%"#)N0/'4%"#)1(1)/("()7')9(.&(3)N%)%14O#)7#")
C%//%$$'( ) 7#""% ) 40"&0.% )N0/'4%"# ) '&%"'%1% ) '1 )9(.&($%""(3 ) #17( ) C.#/#1&# ) 4O#)
P0#/&%)'/&'&0D'(1#)1%/4#)7')E%&&()1#""%)4%C'&%"#)C(.&($O#/#F
I#)/' )C#1/%)C(' ) 4O#) &0&&# ) "# )%&&'2'&8 )N0/'4%"' ) E'1%1D'%&# )7%""Q5563 )#.%1( )/#NC.#)
C.#/#1&%&#)1#""#)70#)/#7'3)U)-#1#)4(1&#/&0%"'DD%.#)P0#""()4O#)U)%22#10&()1#$"')
%11')7')N%$$'(.#)%&&'2'&8):*;<=)M)*;;?@3)7#/4.'2#17(1#)')4(14#.&'3)"#)C#./(1#)#)')
"0($O' )7(2#)2#1'2%1().#%"'DD%&#)#)/C#4'E'4%.#)%14(.%) "#)N(&'2%D'(1')4O#)O%11()
C(.&%&()%)4(1/'7#.%.#)9(.&()4(N#)4#1&.()7')7'20"$%D'(1#)C#.)'")1(.7)7#")9(.&($%""(S)
1%..%.# ) $"' ) %11' ) C.'14'C%"' ) #17( ) 4(1&( ) P0'17' ) 7#" ) 4('12("$'N#1&( ) %.&'/&'4( ) >)
N0/'4%"#)7#""%)4'&&8)7')9(.&(F
9#.)P0#/&()701P0#3)"Q(-'#&&'2()7')P0#/&()"%2(.()U))&%.#)7')4(NC.#17#.#)%")N#$"'()
"% ) .#"%D'(1# ) 4(1 ) "% )N0/'4% ) #.07'&% ) /'% ) '1 ) 9(.&($%""( ) 4O# ) % ) 9(.&( ) ) # ) &%.#)
7Q'1#.#) '" )C#.4Og)%--'%N()%20&( )C#. )4'.4%)X=)%11' ) :1#" )aa)/#4("(3 )4'(U) "()
/4%N-'()7' )N0/'4'/&' )%&&.%2#./() "Q556@)01%) E(.&#)%EE"0#1D%)7' )N0/'4'/&' ) '&%"'%1' )1#")
&#..'&(.'()C(.&($O#/#F)I')2#7.%11()%14O#)"#)'1&#.%D'(1')&.%)')70#)9%#/'3)/#$0#17()
$"' ) /4O#N' ) C("'&'4' ) 4O# ) O%11( ) C#.N#//( ) # ) C#.N#&&(1( ) %&&.%2#./( ) $"' ) %44(.7')
^'"%&#.%"' ) /&'C0"%&' ) &.% ) "# )70# )1%D'(1%"'&83 )01( )/4%N-'( )4(1&'10( )1(1 )/("( )7#""%)
N0/'4%3)N%)%14O#)7#""Q%.&#)'1)$#1#.%"#F
9#.)/2'"0CC%.#) '" ) "%2(.(3 )C.'14'C%"N#1&#) )O()0/%&()4(N#)N#&(7("($'%) "%) .'4#.4%)
-'-"'($.%E'4%S ) "% ) .'4#.4% ) 7Q'1E(.N%D'(1' ) C.#//( ) "% ) /#7# ) 7#""Q556 ) % ) R'/-(1%3)
/C#4'E'4%&%N#1&#)1#""Q%.4O'2'()$#/&'&()7%""%)-'-"'(%)7#""Q556S)01%).'4#.4%)%&&'2%)7')
7%&' )C.#//() "%)/#7#)7#" )6(1/("%&()`1(.%.'() 5&%"'%1()7')9(.&(S) '1&#.2'/&% )%" )9.(EF)
d'0/#CC#)Y#'%3).#/C(1/%-'"#)7#""%)$#/&'(1#)40"&0.%"#)7#""Q556)C#.)"%)4'&&8)7')9(.&(3)%)
9(.&()C.(C.'()1#")4(1/("%&(S)"Q0/()7#')C.($.%NN')7#""#)/#.%&#)E(.1'&(N')7%""%)fY93)
=
.'$0%.7%1&' ) "# )%&&'2'&8 )4(14#.&'/&'4O#)7%" )*;<= )%" )*;;? ) :4'.4%@S ) "% ) .'2'/&% )0EE'4'%"#)
7#""Q5/&'&0&()J=5.46)5$:.0;,0/)5$#D$?)(.4@0;LS)%.&'4("')7%)$'(.1%"')7#""%)4'&&8)7')9(.&(F
,-,+.+/%"#*0#'12)((1()%"*+&*2+3$%42*51
Y' ) C'%4#.#--# ) '1'D'%.#3 ) C%.( ) 7%""% ) 7#/4.'D'(1# ) 7' ) 9%0" ) b%"g.h3 ) 4(N#)
'1&.(70D'(1# ) %" ) "'-.( ) 7' )i%"&#. ) ^#1j%N'1) JFG)C#(0 $ 6G0(.# $ /#;;G#C)-0 $ 6#;;0 $ 540$
(,C()64-,H,;,.I $ .#-/,-0LF ) :^#1j%N'1 ) *;<<@3 ) 4O# ) &.%&&#.8 ) "% ) ) 10(2% ) 2#70&% ) 7#""#)
&.%/E(.N%D'(1')/(4'%"')#)40"&0.%"')7#""QB0.(C%)7#')C.'N')%11')7#")*;==3)7#/4.'2#17()
4(N#)"#)10(2#))'4O#)C#.)"%)C.(70D'(1#)#)"%)7'EE0/'(1#)7#""#)(C#.#)7Q%.)C#.)"%)
JN%//%L3)%--'%1()4%N-'%&()"%)4(1/'7#.%D'(1#)7')P0#/&%3)1#')4(1E.(1&')7#""Q%.&#)#)
7#""Q%.&'/&%F
<J777K30$;)$5.4C#20-#/.#$04D#/.)$6#,$/)5.(,$D#LL,M$;0$;)()$64..,;,.I$#$;0$;)()$
C(#-,5,)/#M$;#$,6##$#$;#$0H,.46,/,$-"#$#55,$,/.()64-)/)$@0(0/.,5-)/)$-0DH,0D#/.,$,DD,/#/.,$#$D);.)$
C()2)/6,$/#;;G0/.,-0$,/645.(,0$6#;$N#;;)7J777K>O
9%0")b%"g.h3)9'U4#/)/0.)"k%.&3)9%.'/):R%4(1P0l&#)7#)"k0-'P0'&g@F)
m0'17'3)C%.()7%)P0#/&()4(14#&&()7')40"&0.%)%&&.%2#./()"#)10(2#)7'2#./'E'4%D'(1')
C#.)7'20"$%.#)01Q%.)C(//'%N()4(""(4%.#)$"')'/&'&0&')7')40"&0.%3)#n()%//(4'%D'(1'3)'1)
01)4#.&()P0%")N(7()4(N#)01)N#DD()0&'"#))%7))#/C%17#.#)#)E%.)4(1(/4#.#)"%)40"&0.%)
7#")9%#/#)7%)7(2#)C.(2'#1#3)'1)01%)C(/'D'(1#).'"#2%1&#)7#1&.()P0#/&()4(14#&&(F
I#)7(2#//'N()4(N'14'%.#)%)C%."%.#)7#""%)2'&%)40"&0.%"#)#n()N0/'4%"#)7')01()C(C("(3)
'1)P0#/&()4%/()70#3)2'/&()#)4(1/'7#.%17()4O#)P0#/&()"%2(.()&.%&&%)C.'14'C%"N#1&#)'")
.%CC(.&()&.%)5&%"'%)#)9(.&($%""(3)/%.#--#)-#1#)&.(2%.#)P0#""')#"#N#1&')4(N01')4O#)
O%11()4%.%&&#.'DD%&()01)/(7%"'D'()4(/&.0'&()1#')/#4("'F
9 :(1#,.G.WXTY.C14.).4'(1)(#$"1($).%(&4%$2&"').#)4.")44)4.2&$)4Q.1.%161%$#1#&.#&.1#16'1Z[).&.&V1%'$#[).0*&.1"'$E$(12Q.14.$#&$14.&.)4.F\7$')4.0*&.$"'()#*+&2.1"*"%$12]")4.2*#1"Z14.6(^V$214.&.2*$').6()?*"#14."1.1"'$E1.$"#_4'($1.#).U&5).X,,,Y`
8
o)#//#1D'%"#)4(N01P0#)'")4(14#&&()4O#)"%)1%/4'&%)7#$"')5/&'&0&')7')60"&0.%3)1(1)/("()
'&%"'%1'3)/(1()/&%&')'1)C%.&#)01)E0"4.()#//#1D'%"#)C#.)"%)"'1#%)$0'7%)7')7'20"$%D'(1#)
40"&0.%"#3)1#')C%#/')(/C'&%1&'F)9%."%17()7#""()/&%-'"'./') '1)9(.&($%""(3)"Q556)U)/&%&(3)
7%""%)1%/4'&%)%7)($$'3)E%0&(.#)C.'14'C%"#)7#""%)C.(C%$%17%3)'1)/#1/()"%&(3)7#""Q%.&#)#)
40"&0.%)'&%"'%1%3)'14(1&.%17()'1)P0#/&()9%#/#)(/C'&%1&#)01)&#..#1()E#.&'"#F
I')4(1/'7#.')%14O#)4O#)7%""%)1%/4'&%)7#""Q556)%7)($$')/(1()4%N-'%&#)N("&#)4(/#3)/'%)
% ) "'2#""( ) 40"&0.%"# ) 4O# ) /(4'( ) > ) C("'&'4(S ) 1%/4# ) /(&&( ) '" ) 7(N'1'( ) 7'&&%&(.'%"#)
N0//("'1'%1()#)/%"%D%.'%1(3)E%4#17()4(/e)C%.&#)7')01)C.($#&&()7')7'EE0/'(1#)N("&()
C'c )C#. ) ' )7($N' )# ) "Q%.&# ) E%/4'/&%3 )4O#)C#. ) '" ) .#/&( )7#""% )4(NC(1#1&#)%.&'/&'4()>)
40"&0.%"#)'&%"'%1%F
6QU)7%)7'.#)C#.T)4O#)&.%/2#./%"N#1)%""Q'1&#.1()7')P0#/&()'/&'&0&(3)4Q#.%)"%)2($"'%)7')
C%."%.#))$'8)7%')C.'N')%11')7')%&&'2'&83)7#').%CC(.&')7Q'1&#./4%N-'()N0/'4()>)40"&0.%"#3)
4(1E#.N%&()%14O#)1#""Q%.&'4("()7' )I'7(1'()Y'$0#"3 )4O#)7#/4.'2#):'1 )-.#2#3 )C#. ) '")
"'-.(n.'2'/&%)J=5.46)5$,.0;,0/)5$#D$C)(.4@0;L)#7'&%&()7%""Q56)/&#//(@3)P0%1&()"%)40"&0.%)
'&%"'4% )1#" )C%//%&( ) E'1( )%" )/0() &#NC(3 )%--'% )7%&()01%)$0'7%) 'NC(.&%1&# )C#. ) "%)
4.#/4'&% )7#""% )2'&% )N0/'4%"# )C(.&($O#/#3 ) .'4(.7%17( )%14O# )1(N' )7' )4(NC(/'&(.')
C(.&($O#/')4O#)/')/C(/&%.(1())'1)5&%"'%)C#.)"()/&07'()7#""%)N0/'4%3)()N0/'4')'&%"'%1')
4O#)/' ) /&%-'"'.(1( ) '1 ) &#..# )C(.&($O#/' ) :Y'$0#"3 ) *;X*@S ) ) 4(14"07#)%14O#)4(1)01)
%CC.#DD%N#1&()1#')4(1E.(1&')/'%)7#""Q%.&#)4O#)7#""%)E#7#)'1)5&%"'%3)4%.%&&#.'/&'4O#)4O#)
O%11()%'0&%1()"%)E(.N%D'(1#)7#').%CC(.&')&.%)P0#/&')70#)C(C("'F
J)P$?"0.)$(#;,@,)5)M$#D).,*)M$.(05-#/6#/.#M$Q$H#D$)$6#$6),5$C)*)5$,(DR)5$-)D $
,/.#(C#/#.(0ST#5$/)H(#D#/.#$D0/.,605$#D$5Q-4;)5$H05.0/.#57J777K$:.0;,0$C#(#/#$/)$
-0DC)$60$0(.#M$/)$U40;M$-)D$0$5405$V)(S05$#$-)D$0$540$2QM$/R)$6#,B0$#;0$.0DHQD$
6#$5#($"#(6#,()$-)D4D$#$;#@,.,D)$6)$@;)(,)5)$#5C,(,.)$;0.,/)M$4/,*#(50;$#$,D)(.0;LFH)
I'7(1'()Y'$0#"
B44()4O#)%""(.%)-'/($1%)/#NC.#)4(1/'7#.%.#) )4O#3)/')C%."%.#)7#""Q556)U)-0(1()#)
=.:(1#*+$)"&G.W!5.61')4.(&5$E$)4).&2)'$D).&.'(14%&"#&"'15&Q.a.7&"&.6&(.#*&.6)6)5$.?(1'&("$Q.%)".$"'&((&51+$)"$.")7$52&"'&.21"'&"*'&."&$.4&%)5$.XTY.;>$26)('1"+1.#&55>!'15$1.a.?)('&."&5.%126).#&55>1('&Q."&5.0*15&.%)".51.4*1.?)(+1.&.?&#&Q.")".514%$1.&44&(&..&(&#$'$&(1.#$.*".0*15%)41.#$.%)2*"&Q.5&E$''$21"#).5).46$($').51'$").E5)($)4)Q.*"$D&(415&.&.$22)('15&`Q.b4'*)4).$'15$1")4.&2.I)('*E15./.=c.d$D$4'1.-<89Q.1('$%)5).#$.e$#)"$).C$E*&5,
B
'NC(.&%1&#)C#.)P0#""()4O#)O%)E%&&()#)4(1&'10%)%)E%.#)'1)&#..%)"0/'&%1%3)N%)%14O#)
1#""()/&#//()N(7(3)U)#//#1D'%"#).#40C#.%.#3)%14O#)/#)'1)C%.)"%)N#N(.'%)/&(.'4%)
> )40"&0.%"# )7#" )9(.&($%""(3 )N(/&.%17( )4(N#) "Q'1&#.%D'(1# ) 5&%"'% )> )9(.&($%""( )O%)
%20&():#)O%@)')/0(')#/'&'F
`.%3)C#.4Og)'")C#.'(7()C'c)C.(E'40()C%.&#))7%")*;<=p)
^#1#3 ) E(./# ) C#.4Og ) '1 ) C%.&# ) $"' ) %11' ) Q<= ) O%11( ) (EE#.&( ) %""QB0.(C% ) # ) %14O# ) %")
9(.&($%""(3)"%)4.#%D'(1#)7')10(2')/C%D')#)C(//'-'"'&8)C#.)4#.4%.#)7')7'20"$%.#)'")C'c)
C(//'-'"#)"#)(CC(.&01'&8)C#.)4(1(/4#.#)"%)N0/'4%S)%14O#)/#)4QU)7%)7'.#3)4O#)P0#/&%)
2($"'%)7')J7#N(4.%&'DD%.#L)"%)N0/'4%3)/E(4'%)%14O#)1#""%)4.#%D'(1#)7')01)C0--"'4()
J%1(1'N(L):!"N#'7%3)A==\@3)N%$%.')4(1)C(4O#)4(1(/4#1D#))'4%)'1)N%&#.'%F)
_#&&()4'T)4(N01P0#)U)'1&#.#//%1&#)4(N#)01)'17'.'DD()40"&0.%"#)4(N#)"Q556)%--'%)
N%1
&( ) 01 ) %"&( ) 'NC#$1( ) # ) "%2(.( ) '1 ) P0#/&' ) %11'3 ) 2'/&( ) 4O# ) 4(1 ) "%)
J'1&#.1%D'(1%"'DD%D'(1#L)7#')4(14#.&')#)"%)2%/&%)C(//'-'"'&8)7').'0/4'&%)'1)N("&')10(2')
/C%D')7#7'4%&')%""#).%CC.#/#1&%D'(1'3)C(&#//#)2#1'.#)%)N#1()"%)2'/'&%)7%)C%.&#)7#$"')
/C#&&%&(.')'1)P0#/&')4#1&.')C'c)JC'44("'L)4(N#)"Q'/&'&0&(F
9#.)"%)P0#/&'(1#)/&(.'4%)>)/(4'%"#3)N')/(1().'E%&&()%""%)"'1#%)$0'7%))7')01)N0/'4("($()
'&%"'%1()9%("()I4%.1#44O'%3)4O#)/Q'1&#.#//T)7')7#/4.'2#.#)'")C.(4#//()40"&0.%"#)4O#)
O% )%&&.%2#./%&( ) '" )9(.&($%""( ) 1#" ) C%//%&(3 ) E'1( )%""% )N#&8 )7#" ) *;\=3 ) '1 ) 01 ) "'-.()
/C#4'E'4()7%")1(N#)JF0$345,-0$,/$?)(.)@0;;)L):#7F)65_5Y)*;\<@3)7(2#)'1)01)4%C'&("()
C#40"'%.#)7#7'4%&() )%""%)N0/'4%)#.07'&%3)N#&&#)'1)#2'7#1D%)4(N#)E(//#)E(.&#) )"%)
C.#/#1D%) '&%"'%1%) '1)9(.&($%""()#)7#""%) &#/' )7' )!1%)6.'/&'1%)7#)`"'2#'.%)!"N#'7%)
JY#Nq.'%/)1()E#N'1'1(+)()4r.40"()7#)40"&0.%)N0/'4%")7()9(.&(LF
_k%44(.7()4(1)"k%0&(.#3)"%).#%"&8)701P0#)7#""Q556)7#2#)#//#.#)4(NC.#/%)701P0#)1#")
4(1&#/&()/&(.'4(3)C("'&'4(3)40"&0.%"#)#)/(4'%"#)1#")P0%"#)E%)C%.)%)4(N'14'%.#)7%""%)
/0%)4.#%D'(1#)%)R'/-(1%):*;H<@)1#")C'#1()7#").#$'N#)C("'&'4()7#""()JI&%&()Z0(2(L)
:=5.06)$%)*)@F)
6(/e)/Q'7#1&'E'4O#.%11()P0#""#).#"%D'(1')'1'D'%"N#1&#)4(1)"()/&%&()'&%"'%1()E%/4'/&%)#)
P0#""()C(.&($O#/#):]%/4'/&%@3)#)'")N0&%N#1&()C(')1#")7(C()$0#..%)P0%17()1(1)/%.8)
C'c)01%)'/&'&0D'(1#)7')C.(C%$%17%)7#")E%/4'()'&%"'%1(3)N%)4O#)4(N01P0#)"%2(.#.8)'1)
01)&#..'&(.'(3)E'1()%")*;?X3)%14(.%)'1/#.'&()1#')7($N')7#""%)7'&&%&0.%)7')I%"%D%.F)
R
I#$0#17()C(')')C.($.%NN')7#""#)/#.%)#)7#/4.'2#17(1#)')4(14#.&')#)"#)C#./(1#)
4O#)2' )O%11( )C%.'C%&(3 )/' ) 4%C'.8 )P0%"' ) /(1( )/&%&' ) ' ) 4(NC(/'&(.' ) /4#"&' ) C#. ) "#)
/#.%)4O')#.%1()')N0/'4'/&')4O#)O%11()4(""%-(.%&(3)P0%"')"0($O')/(1()/&%&')0/%&')C#.)
"#)N%1'E#/&%D'(1'F)
I')4(1/'7#.')C(')4O#)4QU)/&%&%)01%)70C"'4#)%&&'2'&8)7#""Q556)7%")*;<=)%")*;;?)4'.4%3)1#")
/#1/()4O#)2#1'2%1()C.#/#1&%&#)"#)/&#//#)'7#1&'4O#)%&&'2'&8)7')R'/-(1%3)1#""%)/#7#)7')
9(.&(3 ) P0%17( ) %14(.% ) "Q'/&'&0&( ) #.% ) C.#/#1&# ) 1#""% ) /0% ) /#7# ) 7'/&%44%&% ) 1#")
6(1/("%&()(1(.%.'()5&%"'%1(3)4(1)"Q%CC($$'()7#""%)f02#1&07#)Y0/'4%")9(.&($0#/%S)
"Q%'0&()7')P0#/&Q0"&'N%3)U)/&%&()E(17%N#1&%"#)/#)/')C#1/%)/("%N#1&#)4O#)&0&&%)P0#""%)
C%.&#).#"%&'2%)%""%)C0--"'4'&8)#)7'20"$%D'(1#)7#$"')#2#1&')#.%)$#/&'&%)7%)P0#/&%)#))/')
4(1&%1(3 ) '1 ) &.#1&%/#&&# ) %11' ) 7' ) E#.2#1&# )%&&'2'&8 ) 7#""Q5563 ) ?? ) 4(14#.&' ) 7' )N0/'4%)
#.07'&%)E%&&')1#""%)4'&&8)7')9(.&(F):$0%.7%.""#$%&()1G*@
_% )7'.# )%14O# ) 4O# )P0#/&% ) 4'&&8 ) U ) /#NC.# ) /&%&% )%&&'2% ) /&(.'4%N#1&# )7' )%&&'2'&8)
4#1&.%&#)1#""%)C.(C%$%D'(1#)7#""%)40"&0.%)'1)$#1#.'/3)/C%D'%17()7%""%)C'&&0.%3)%""%)
N0/'4%F )9.(C.'( )P0#/&Q0"&'N%)U)/&%&%)/#NC.#)01%) E#7#"#)%44(NC%$1%&.'4#)7#""%)
4'&&83 ) E%4#17()4.#/4#.#)P0#""Q'1&#.#//#)/'%)1#" )C%//%&()4O#)($$'3)(&#17()01%)
%NC'% ) .'/C(/&% )C(C("%.#3 ) 4'(U )7' )C0--"'4( )# )%N%1&' ) 7#""% )N0/'4%3 ) 4.#%D'(1' ) 7')
/40("# )7' )N0/'4%3 ) &#%&.' ) 7Q(C#.%3 ) '" ) 4(1/#.2%&(.'( )# )4#1&.' ) %&&' ) C#. ) "% )7'EE0/'(1#)
N0/'4%"#F)
Z(&% )7Q%N%.#DD%)U ) '" ) E%&&( )4O#)U )/&%&( )/("( )$.%D'# )%' )C.($.%NN' )7#""# )/#.%)
N#&'4("(/%N#1&# )40/&(7'&' )7%""% )fY93 )4(1)% )4%C() "% )7'.#&&.'4#)7#""Q%//(4'%D'(1#)
Y%.'%)51#/)_'($()6(/&%3)4O#)O()C(&0&().'4(/&.0'.#)P0#""()4O#)U)%22#10&()'1)P0#/&')
%11'3 ) 4'(U )P0#""( )4O#)U )/&%&( )C.(C(/&( )%""( )/C#&&%&(.# )C(.&($O#/#F ) 5" )C#.4Og )U)
/#NC"'4#+)/#1D%)%"401)70--'(3)1#$"')%11')4O#)/')C.(704#2%1()'1'D'%&'2#)1#""%)4'&&8)7')
9(.&(3)/(&&()"#)7'.#&&'2#)7#""Q'/&'&0&()'&%"'%1(3)#/'/%)01)%.4O'2'()E%&&()7')7%&'3)01%)
-'-"'(%)-#1)E(.1'&%)#)%$$'(.1%&%)#)"%)C(//'-'"'&8)7')4(1/0"&%.#)'")&0&&(F)9('3)4(1)"%)
4O'0/0.%)7#""Q556)7')9(.&()#)'")&.%/E#.'N#1&()7#")N%&#.'%"#)1#""%)/#7#)C.'14'C%"#)7')
R'/-(1%3)N("&():%1D')P0%/')&0&&(@3)U)/&%&()J%.4O'2'%&()7#E'1'&'2%N#1&#L3)4'(U)#"'N'1%&'3)
&%1&()4O#)"%)N'%)2'/'&%)C.#//()"%)/#7#)C.'14'C%"#3)7(C()%2#.)'14(1&.%&())"%)%&&0%"#)
7'.#&&.'4# ) 7#""Q556 ) '1 ) 01% ) .'01'(1# ) E%&&% ) C.(C.'( ) C#. ) 2#1'.# ) % ) 4(1(/4#1D% ) 7#""#)
L
'1E(.N%D'(1' ) 0&'"' ) C#. ) "% ) N'% ) .'4#.4%3 ) U ) /&%&% ) "% ) 4(1E#.N% ) 7#""% ) C(4%)
7(40N#1&%D'(1#)E.0'-'"#F
m0#""( ) 4O# ) ($$' ) O% ) % ) 7'/C(/'D'(1# ) "Q%.4O'2'( ) 7#""Q556 ) % ) R'/-(1%3 ) $#/&'&( ) 7%""%)
-'-"'(%3)U)01)$.%1)10N#.()7Q'1E(.N%D'(1#).#"%&'2#)/("()C#.)"#)%&&'2'&8)%22#10&#)
1#""%)4%C'&%"#+)#/C(/'D'(1')7')E(&($.%E'%)()C'&&0.%3)4(14#.&'3)'14(1&.')"#&&#.%.'):C(#/'%3)
"#&&#.%&0.%)'&%"'%1%@3)4(./')7')"'1$0%3)4'1#E(.0NF)I#1D%)7'N#1&'4%.#)$'(.1%"')#).'2'/)
:/#NC.#)4(1 ) .'E#.'N#1&( )%""% )4%C'&%"#@ )# ) "Q%.4O'2'( )7' ) &0&&' ) ' ) 10N#.' )7#""% ) .'2'/&%)
J=5.46)5$,.0;,0/)5$#D$?)(.4@0;L3)7%""%)1%/4'&%)%7)($$'3)7(2#)C(//'%N()'14(1&.%.#)
"%)7#/4.'D'(1#)7')P0#""()4O#)O%)C.(7(&&()#)C.(704#)"Q556)#).#4#1/'(1')7')(C#.#)#)
%0&(.')7#""%)"#&&#.%&0.%)'&%"'%1%F
9.(C.'( ) '1 ) P0#/&% ) .'2'/&%3 )%7 )#/#NC'(3 ) &.(2'%N( )01 )%.&'4("( )7' ) R0'D ) 7# )].#'&%/)
^.%14():*\X=)>)*;WW@3 )% )C.(C(/'&()7#""%)C#./(1%"'&8 )7' )d'0/#CC#)b#.7'F )s)01%)
7#/4.'D'(1# ) 7#" ) 4(NC(/'&(.#3 ) 1#" ) .'C#.4(..#.# ) "% ) 2'&% ) # ) "# ) (C#.#3 )N#&( ) '1)
#2'7#1D% ) "Q'NC(.&%1D% ) 4O# ) O% ) 7%&(3 ) 4(1 ) "# ) &#N%&'4O# ) 7#""% ) /0% ) ) N0/'4%3 ) %")
.#"%D'(1%./')4(1)'")C(C("()'&%"'%1()1#$"')%11')7#""#).'2("&#)C#.)"Q01'E'4%D'(1#)7#""Q5&%"'%F)
RQ)%.&'4("(3)&.%&&()7%)01)'1&#.2#1&()E%&&()1#""%)J=D,55)(0$%0-,)/0;L)'")<)N%.D()7#")
*;X*3)7%")&'&("()JW$C#(5)/0;,606#$6,$',45#CC#$X#(6,L3)C#.)4#"#-.%.1#)'")X=G)%11()
7#""%)N(.&#)7#""Q%.&'/&%3)4(14"07#)%EE#.N%17()4O#)')C(.&($O#/')7#2(1().'4(1(/4#.#)
'1)d'0/#CC#)b#.7'3) "%)C'c)%"&%)C#./(1'E'4%D'(1#)7')01)N0/'4'/&%)J"%&'1(L)1#')&#NC')
N(7#.1'):^.%14()*;X*@)#)R0'D)].#'&%/)^.%14(3)C#.)7')C'c3)0"&'N%)"Q%.&'4("()4(1)01%)
E.%/#)C.(C.'%)7#")4(NC(/'&(.#3)#)4(14"07#)))%EE#.N%17()4O#)U))JJ7770$C()C(,0$*)L$60$
:.0;,077KL+
J?)($.)60$0$C0(.#$Y#D$:.0;,0Z$5#$)(@0/,L0D$5)-,#606#$6#$-)/-#(.)5$5,/2)/,-)5$#$6#$
-0D0(0$C0(0$,/5.(4,($)$C4H;,-)$/0$0(.#$#;#*060[$5#$#D$;)@0($6,55)$)(@0/,L055#D)5$
4D0$5)-,#606#$-)(0;$C0(0$60($0$-)/"#-#(0)$C4H;,-)$0$)H(0$6#$?0;#5.,/0#$6)5 $
5#45$-)/.#DC)(0/#)5M$/0)$5#(,0,5.)$20L#($%.&#)#"#2%7%pL)
d'0/#CC#)b#.7'F):^.%14()*;X*@))
)
_#&&()P0#/&(3)O()2("0&()4(1)'")N'()"%2(.().%44($"'#.#)P0#""#)'1E(.N%D'(1')C#./#)1#")
&#NC()#)7#/4.'2#.#)"#)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4O#3)C#.)#2'7#1D'%.#)'")"%2(.()E%&&()7%""Q556)#)
A
4(/&.0'.# ) '1 ) 01% ) 4#.&% ) E(.N% ) 01% ) "'1#% ) 7#" ) &#NC( ) 4O# ) .%44(1&' ) P0#""( ) 4O# ) U)
%22#10&()1#""()/4%N-'()N0/'4()>)40"&0.%"#3)/(C.%&&0&&()'1/#.'&()1#""%)2'&%)40"&0.%"#)
7#""%)4'&&8)7')9(.&()1#")C#.'(7()C'c)C.(E'40()7#""Q556F
6(1/'7#.%17( ) '" ) 2%"(.# ) C.(C.'( ) 7#""Q5563 ) 4'(U ) P0#""( ) 7' ) C.(N0(2#.# ) "% ) 40"&0.%)
'&%"'%1%3)U)'1&#.#//%1&#)/4(C.'.#)4(N#)P0#/&()%--'%)%$'&()1#$"')%11'3)'7#1&'E'4%17()
%14O# ) 7#""# ) '1&#.%D'(1' ) 4O% ) O% ) %20&( ) 4(1 ) %"&.# ) %//(4'%D'(1' ) 40"&0.%"' ) 4(1 ) C%.')
(-'#&&'2'F
R% ) fY9)4(N# )7#&&(3 ) U ) /&%&% ) E(./# ) "% ) C.'14'C%"# ) E(1&# )7' ) C%.'C%D'(1# )%&&'2%)
1#""Q5/&'&0&()7')40"&0.%3)C#.)P0%1&().'$0%.7%)"#)%&&'2'&8)1#")1(.7)7#")9(.&($%""(3)N%)
-'/($1%).'N#N-.%.#)%14O#)P0#')4#1&.')C%.&1#./O'C3)4O#)&0&&Q($$')4(""%-(.%1()4(1)
"Q556+$5/&'&0&()].%14()>)C(.&($O#/#3)^.'&'/O)6(14'"3)5/&'&0&()6%N(#/F)
,-6+.+7*$$1+2'0)#1"1
5" ) 9(.&($%""( ) U ) /'&0%&( ) 1#""% ) C%.&# ) C'c ) (44'7#1&%"# ) E.% ) &0&&' ) $"' ) /&%&' ) N#N-.()
7#""Qt1'(1#)B0.(C#%3)7#""QB0.(C%)6(1&'1#1&%"#)#)4(1)4'.4%)\H=)uN)7')4(/&#)%)/07)#)
(2#/&3)4(1E'1%)/("()4(1)"%)IC%$1%):d%"'D'%)%)1(.73)6%/&'$"'%)#)R#(13)B/&.#N%70.%)#)
!17%"0/'%)%7)#/&@3)N%1#17()'1)"'1#%)$#1#.%"#)'")&#..'&(.'())'1&#$.%&()1#""Q5NC#.()
K(N%1()4'.4%)1#" ) 5 ) /#4("( )%F6F3 )4O'%N%&% )C.(2'14'% )R0/'&%1'%F )9.(C.'( ) '" )1(N#)
9(.&($%""()7#.'2%)7%")"%&'1()9(.&0/)6%"#) ):9(.&()7')6%"#@3)4O#)#.%).'E#.'&()%")1(N#)
7#""% )4'&&8 )7' )9(.&(X3 ) "%)P0%"#)4'&&8 )%2#2%) '" ) &#..'&(.'( )4'.4(/&%1&#)7#&&( )6(17%7()
9(.&04%"#1/#3 )4O#)/044#//'2%N#1&# ) '1$.%17#17(/' )# )4(NC"#&%17() "Q#/C%1/'(1#)
E'1()%)/073)/%.8) '" ) &#..'&(.'()7#").#$1()7#" )9(.&($%""() '17'C#17#1&#)7%")W)(&&(-.#)
**XH3)4(1)'")C.'N().#)_F)!"E(1/()[#1.'P0#/F
I')4(N'14'%)%)C%."%.#)7')01%)J(.'$'1#L)N0/'4%"#)C(.&($O#/#3)P0%/')'1)4('14'7#1D%)
4(1)"#)0/%1D#).#"'$'(/#)C.%&'4%&#)1#""#)D(1#)(44'7#1&%"')7#""%)C#1'/("%)5-#.'4%)7%&#)
7%')10N#.(/')C(C("')4O#)2')/&%-'"'.(1(3)4(N#)')6#"&'3)b'/'$(&')#)!.%-'F)Z#")Y#7'(#2()
8 ;1.%$''H.#$.I)(')Q.a.1.D)5'&.%F$121'1.3$#1#&.!"D$%'1.M%$''H.!"D$''1NQ.D$4').%F&.")".6&(4&.$.'&(($')($."&.%)".5>1''1%%).#&$.2)($Q."f.?*.4%)"?$''1.2$5$'1(2&"'&.#155>!26&().d)21").M#1551.4*1.%(&1+$)"&N.&.")".%&#&''&."&66*(&.#)6).5>1''1%%).."16)5&)"$%),.
<
:a555)/#4F)@3)'").#$1()7#")9(.&($%""(3)&(.1%)%7)#//#.#)'17'C#17#1)7%""%)/(2.%1'&8)
/C%$1("%3)/(&&()6%/&#"%)#)"%)/0%)/&.0&&0.%)C("'&'4()#).#"'$'(/%)7')-%/#3)/')E(.N%)#)
(.$%1'DD%))4(1)"Q%CC($$'()E.%14#/#):-%/&')C#1/%.#)4O#)'")C.'N().#3)_F)!"E(1/(3)U)'")
E'$"'()7')01)4(1&#)E.%14#/#)#)')/0(')C.'N')2#/4(2'3)/(1()E.%14#/'@F)
R% ) E(.&# ) '1E"0#1D% ) 7#""% ) .#"'$'(1# ) 4.'/&'%1% ) > ) 4%&&("'4%3 ) E#4# ) /' ) 4O# ) "% ) 40"&0.%)
N(D%.%-'4%) )4#7#//#)'")C%//()%""%)40"&0.%)7#""%)6O'#/%)K(N%1%):5a)>)a)/#4("()
7F6@3)#3)1%&0.%"N#1)"Q(.$%1'DD%D'(1#)"'&0.$'4%)(--#7e)%""#)4(1E(.N'&8)7#&&%&#)7%)
IF)d.#$(.'()Y%$1()#)C(4()7(C()7%)P0#""#)1#""Q#C(4%)6%.("'1$'%3) '" )4O#) E%4#2%)
'14"07#.#)01%)/#.'#)7')C.%&'4O#)N0/'4%"')4(1)&#/&')'1)"%&'1()#)01%)/&.#&&%)/'N'"'&07'1#)
7#""#)C.%&'4O#)"%&'1#)'1)$#1#.#F
6(/'44Og)4'.4%)7%")aG)/#4("()1%/4(1()')C.'N')$.%17')4#1&.')7')40"&0.%).#"'$'(/%)>)
N0/'4%"#)1#""#)C.'14'C%"')4%&.%"')#)4O'#/#)7')^.%$%3)6('N-.%3)9(.&(3)R%N#$()#)
R'/-(1%3)4(1)"%)7'20"$%D'(1#)7#")4%1&()$.#$(.'%1(F)
6(N#).'4(.7%)'")N0/'4("($()K(-#.&)I#1/(1):*;*<@3) )/&%&01'/#)4O#)4(NCe)')
/0(' ) /&07' )%""Qt1'2#./'&8 ) 7#" ),#v%/ )% )B" )9%/( ) :*;H<@3 ) # ) "%0.#%&(/' ) %""% ) f0""'%.7)
I4O((" ) (E )Y0/'4 ) :*;H;@3 ) 01( ) 7#' ) C.'N' ) 1(N' ) 4O# ) /' ) 4(1(/4(1(3 ) U ) P0#""( ) 7#")
J?(,/-#C5$80/.)(4D>) !17.#%/):X\;)>)WAW@S ) '1("&.#3 ) "()/&07'(/(3 )/(/&'#1#)4O#) "%)
C("'E(1'%)$'8)/')C0T)'14(1&.%.#)'1)01)4(12#1&()7')d0'N%.%#/3)'C(&#/')%2%1D%&%)7(C()
'").'&.(2%N#1&()7')01)&#/&%N#1&()"%/4'%&(4')7%""%)E(17%&.'4#)7#")N#7#/'N()4(12#1&(3)
1#")P0%"#)/'))C%."%)7')<)(@0/4D>)W:;W;@F)
_' )/#$0'&(3 )/Q'14(1&.%1() ' ) )N%1(/4.'&&' )7#&&' )<80/-,)/#,()5>3 )4O#)("&.#)%7)#//#.#)
1(("' )C#.) "%)-#""#DD%)/&'"'/&'4%3)/(1()'NC(.&%1&')C#.) "%).'44O#DD%)7#')4(1
&')
N0/'4%"'3)#)/#)1#)C(//(1()'1)C%.&'4("%.#).'4(.7%.#)&.#+)'" )<80/-,)/#,()$60$W\460>3)
P0#""()C'c)%1&'4():a555)/#4F@)4(1)C'c)7')&.#4#1&()4(NC(1'N#1&')"'.'4'3)'")<80/-,)/#,()$
60 $ X0.,-0/0>) 4(1 ) ("&.# ) N'""# ) 4(NC(1'N#1&'3 ) ($$' ) 4(1/#.2%&( ) 1#""% ) ^'-"'(%)
b%&'4%1%):K(N%@)#)'" )<80/-,)/#,()$60$N,H;,).#-0$%0-,)/0;>) ) "%).%44("&%)4(1)("&.#)
N'""# ) 4(NC(/'D'(1'3 ) 7#&&( ) %14O# )<80/-,)/#,() $ 8);)--, $ ] $ N(0/-4.,>) 1(N#)
7#""Q0N%1'/&%)!1$#"()6("044'<3)4O#)1#)40.T)"%)4(NC'"%D'(1#F
B W)(E1"*2`.G.'&%"$%1.D)%15&.6()6($1.#&5.C&#$)&D)Q.51.6($2)(#$15&.?)(21.6)5$?)"$%1.%F&.%)$"D)5E&D1.$"$+$152&"'&.#*&.D)%$Q.0*&551.#&5.%1"').E(&E)($1").&.0*&551.#$.*"1.D)%&.4)D(166)4'1.1551.6($21Q.1.#$4'1"+1.#$.*".$"'&(D155).%)"4)"1"'&.M46&44).0*1('1.).0*$"'1.E$*4'1N,..
R P"E&5).3)5*%%$.M-8RL.].-B8<NG.*21"$4'1.&.4&E(&'1($).#$.I161.;&)"&.K,
-J
90.&.(CC()P0#/&')N%1(/4.'&&')N%14%1()7#""%)1(&%D'(1#)N0/'4%"#3)%14O#)/#3)4(N#)U)
-#1 ) 2'/'-'"# ) 1#""Q )W\460 $:N%1(/4.'&&( ) '14(NC"#&(@3 ) 1# ) C.#2#7#2%1( ) "( ) /C%D'(S)
J/C%D'(L ) E(17%N#1&%"# ) ) C#. ) "# ) 'NN%$'1'3 ) 4O# ) .%CC.#/#1&%2%1( ) $"' ) /&.0N#1&')
N0/'4%"')0/%&')1#""%)C.%&'4%3)4(N#)'")/%"&#.'(3)"Q%.C%3)"#)4%/&%$1("#)#)01%)2'("%)7Q%.4()
0/%&%)%-'&0%"N#1&#)'1)9(.&($%""()1#")C#.'(7()N#7'(#2%"#3)"%)8,.);07
m0#/&()7'N(/&.%)4O#)$'8)%)C%.&'.#)7%")Y#7'(#2(3)2')#.%)01)E(.&#)4(1&%&&()4(1)"%)
40"&0.%)'&%"'4%)M) ) "%&'1%)#)'")9(.&($%""(F)5NC(.&%1&#)U)7%).'4(.7%.#)'")N(N#1&()7#")
$.%17#)/4'/N%) )7Q(44'7#1 )4(1) "Q#"#D'(1#)7#""Q01'4()9%C%)C(.&($O#/#)1#" )a555)
/#4("(3 )9%C% ) f(w( )aa5 ) :9#7.( ) f0"'w(3 ) 4O'%N%&( )?#6() $^,5C0/)M $'NC(.&%1&# )#)
E%N(/()N#7'4(3)C.(E#//(.#)#)N%&#N%&'4()C(.&($O#/#@F
I')O%)4(1)"%)4(.&#)7').#)!"E(1/()a):.#)7')6%/&'$"'%)#)7')R#(1)*AWA)>)*A\X@3)"%)E(.&#)
'1E"0#1D%)7#""%)40"&0.%)&.(2%7(.'4%)#)P0#""%)C(C("%.#/4%)7#" )\)@(0( $#)7#" )5#@(#;S)
P0#/&%)'1E"0#1D%)&.(2%)'")C'44()4(1)01).#)7'/4#17#1&#)C#.)C%.&#)N%&#.1%)7%)!"E(1/()
a3)_F_'1'/):*A*<)>)*HAW3)%")&.(1()7").#$1()C(.&($O#/#)1#")*A?;@3)7(2#)"%)"'.'4%)
$%""#$()>)C(.&($O#/#3)/#1&'.8)'")E(.&#)4.#7'&()C.(2#1D%"#F?
6(/e )4(1) ' )N0/'4'/&' )C'c) '1)2($%)7#" )C#.'(7() "%) E(.N%)&.(2%7(.'4%)/' )-%/%)/0""#)
-0/.,@053)4O#)C.#17(1()'")1(N#)%)/#4(17%)7#")$#1#.#3)4(N#)%7)#/#NC'()P0#""()
%N(.(/() :&.% ) "Q%"&.( ) '" )C'c )4(N01#@3 )( )P0#""()/%&'.'4()>)/(4'%"#3 ) "# )$ -0/.,@05$6#$
#5-0(/,)$#$6#$D0;6,L#(F
o)1#")ab5)/#4("()4O#)"%)C("'E(1'%)C.#17#)'")2'%3)4(1)"Q'1/#$1%N#1&()7#')N%#/&.')7')
4%CC#""% ) 7#""# ) C'c ) 'NC(.&%1&' ) 4'&&8+ )R'/-(1%3 )9(.&(3 )b'/#03 )^.%$%3 )6('N-.%S ) &.%)
P0#/&#)4QU)7%)%$$'01$#.#)"%)4'&&8)7')B2(.%3) )104"#()C.'14'C%"#)7#$"' )%.-(.')7#""%)
C("'E(1'%3)4O#)/(&&()'")2#/4(2%&()7')_F)!E(1/()#)'1)/#$0'&()4(1)"Q%.4'2#/4(2%&()7')_F)
[#1.'P0#3)"#)%&&'2'&8)N0/'4%"')4(1)/4(C()#704%&'2()4(/&'&0'.(1()%"&.#/e)01)N(7#""()
/4("%/&'4(\F )t1()7#' )C.'14'C%"' )N0/'4'/&' ) J/C%.&'%4P0#L )U) "( )/C%$1("()Y%�/)7#)
!.%17%3)4O#)'1/#$1T)%7)B2(.%)7%")*WA\S)P0#/&')/&07'T)'1)5&%"'%)JD45,-0$C(0.,-0L3)#)L :()D1')($.6$g.1''$D$."&55>&(1.5*4$'1"1G.P5?)"4).;)6&+.#&.U1$[)Q.O)[).S1(%$1.#&.S*$5F1#&Q...O)[).I&(&4.#>PD)$2Q..O)[).e)1(&4.3)&5F)Q.C1('$".C)V1Q.C1('$".e)1(&4.#&.:1D&$()4Q.I&#().#1.I)"'&Q.I&().S1(%$1.U*(E15&4Q.I&#().#>P27()1Q.d)#($E*>b1"&4.d&#)"#).&.d*$.I1&4.#&.d$7&51,
A !"4&E"12&"').#&551.2*4$%1.1#.bD)(1G.")(2152&"'&.5>$"4&E"12&"').&(1."&5.!"#$%&'(.#&551.31''&#(15&.#&551.%$''Hh..$.(1E1++$Q.122&44$.$"')(").1$.#$&%$.1""$Q.%)5.2*'12&"').#&551.D)%&.4$.41(&77&().'()D1'$.&4%5*4$.#15.%)()Q.21.$".0*&4'1.4%*)51.5>)(E1"$++1+$)"&.&(1.'15&.#1.#1(&.155>15*"").51.6)44$7$5$'H.#$.4'*#$1(&.51.E(1221'$%1.&.1D&(&.*".4*44$#$).%F&.6&(2&''&D1.5)().#$.21"'&"&(4$.E5$.4'*#$Q.6&(.6)'&(.#$D&"'1(&.0*15$?$%1'$.%1"')($.6()?&44$)"$4'$,
--
/4.'//#)E(./#)')C.'N')&.%&&%&')/0""% )D45,-0$C;0/0)# )D#/54(0.03)7%&%&')*WHH)#)*WHW3)
C0--"'4%&')%)R'/-(1%F
m0#/&%)C("'E(1'%)7' )B2(.%)#.%)P0#""%)7'/4#17#1&#)7%""%)C("'E(1'%)E'%NN'1$%3)#) ')
.%$%DD')7#""%)/40("%)/&07'%2%1()1(D'(1')'NC(.&%1&')7')&#(.'%)N0/'4%"#3)0/0E.0#17()
7#")N(1(4(.7'()#)7#""%)N%1()/'1'/&.%)C#.)"%)/("N'/%D'(1#)7#")/'/&#N%)$0'7(1'%1()
:d0'7()7Q!.#DD(@3)C#.)C(')%CC.#17#.#)$"')(&&()N(7')#44"#/'%/&'4'F
!"&.( ) 4#1&.( ) 7' ) .'"'#2(3 ) 4O# ) /' )N'/# ) '1 ) 4(14(..#1D% ) 4(1 ) P0#""( ) 7' ) B2(.%3 ) E0 ) '")
Y(1%/&#.()7' )I%1&% )6.0D)% )6('N-.%3 ) E(17%&()1#""% )C.'N%)N#&8 )7#" )a55 )/#4("()
/#$0#17()"%).#$("%)%$(/&'1'%1%S)"%)N0/'4%)'1)$#1#.#)#)'1)C%.&'4("%.)N(7()"%)C.%&'4%)
2(4%"#):'")4%1&(@3)#.%1()2'/&#)7')$.%17#)/C'44()#)').%$%DD')1(2'D')4O#)#1&.%2%1()1#")
4(12#1&(3 ) %CC.#17#2%1( ) '" ) J-0/.)-"R)L3 ) (//'% ) '" ) 4%1&( ) $.#$(.'%1(3 ) 70.%1&# ) "%)
N#//%)#)&0&&') ' )/#.2'D') "'&0.$'4'F )_(C()"Q%CC.#17'N#1&()C0.#)7#""Q(.$%1(3)$"' )%""'#2')
JN'$"'(.'L3)C(%1()#1&.%.#)%)E%.)C%.&#)7#""%)J6%CC#""%L3)N%)/#1D%)1(1)C.'N%)%2#.)
/&07'%&()#)-#1)%CC.#/()"%)1(&%D'(1#)N#1/0.%"#F
6O')E(./#)"%/4'T)01)N%.4O'()'17#"#-'"#)U)'")4('N-.#/#)4(NC(/'&(.#)_(N)9#7.#)7#)
6.'/&( ) :*WXWn*WW= ) > ) *<*\@3 ) 4(1/'7#.%&( ) '" ) C'c ) %"&( ) N0/'4( ) 7#""% ) /&(.'% ) 7#")
Y(1%/&#.( ) 7' ) /%1&% )6.0D3 ) %0&(.# ) 7' ) 10N#.(/# )Y#//# ) # )Y(&&#&&'3 ) 511'3 ) I%"N'3)
K#/C(1/(.' ) # ) J-0/5)/#.05L ) # ) J*,;0/-,-)5L ) '1 ) "'1$0% ) 2("$%.#S ) #$"' ) "%2(.T ) 4(N#)
Y%#/&.()7')6%CC#""%)("&.#)4O#)1#")Y(1%/&#.()7')6('N-.%3)%14O#)1#""%)6%CC#""%)7')
Iw()b'4#1&#)%)R'/-(1%F
B44()4O#)%""%)E'1#)7#")*X==)4(1)'")4(NC(/'&(.#)d'")b'4#1)1%&()C.(-%-'"N#1&#)%)
d0'N%.%#/)1#")*X<W)#)N(.&()%)R'/-(1%)1#")*WH<):1(1)/')O%11()E(1&')4#.)C#.4OU)
1(1)4')U)C#.2#10&%)1#//01)&'C()7')-'-"'($.%E'%)7#""Q%0&(.#@3)U)'")C01&()7').'E#.'N#1&()
C#.)"%)N0/'4%)C.(E%1%)'1)9(.&($%""(3)7(C()"Q#.%)&.(2%7(.'4%F)Z(1)/("()N0/'4'/&%3)N%)
%14O#)7.%NN%&0.$(3 )/4.'//#)1(("' )# )10N#.(/' ) J04.)5L;3 )4O#)7#1014'%2%1() '")
N(7()#)4(/&0N#)7#""%)/(4'#&8)C(.&($O#/#)7#")/0()&#NC()#)7#""%)4(..0D'(1#)7#""%)
6O'#/%)#)7#")4"#.(3)N%)7%&()4O#)/')#.%)'1)C'#1()C#.'(7()7')4(1&.(.'E(.N%3)N("&')7#')
/0(')/4.'&&')2#11#.()4#1/0.%&'F
Y%)4#.&%N#1&#)'" )$.%17#)-((N)#4(1(N'4()>)40"&0.%"#3)/')O%)4(1) '" )/#4("()ab53)
< WP*')4Q.M#$&()%#*'#+,-&#".N`G.4$.($?1%&D1.1$.#(122$.%$%5$%$.4D$5*661'$4$."&5.2&#$)&D).$".'*''1.b*()61.&.($*"$D1.$".4f.5&.%1(1''&($4'$%F&.#&551.2)(15$'H.2&#$&D15&,
-9
C.'N%)4(1))'").#$1()7')Y%10#")53)C(')4(1)P0#""()7')_F)f(w()555F)BC(4%)7')/C"#17(.#)#)
.'44O#DD#3 ) $.%D'# ) %14O# ) %""Q#/C%1/'(1# ) 7Q("&.#N%.#3 ) E%2(.e ) '" ) 4('12("$'N#1&()
1%D'(1%"#)4(1)"%)40"&0.%)0N%1'/&'4%)#0.(C#%F
51 ) P0#/&( ) .'$($"'(/( ) %N-'#1 ) /' ) C0T ) .'4(.7%.# ) 01 ) 4(NC(/'&(.# ) # ) &#(.'4()
C(.&($O#/#)7')`"'2#1x%):4'&&8)%"#1&#j%1%@3)7#&&()'")R0/'&%1():'")2#.()1(N#)1(1)4')U)
C#.2#10&(@3)4O#)7(C()%2#.)C.#/()/#.2'D'()%$"')(.7'1')7#')R%14%/&.#)%7)`-'7(/3)/')
&.%/E#.e ) % ) K(N% ) '1&(.1( ) %""% ) N#&8 ) 7#" ) 4'1P0#4#1&(3 ) /(&&( ) "% ) C.(&#D'(1#)
7#""Q%N-%/4'%&(.#)7')P0#/&%)4'&&83)_F!E(1/()7#)R%14%/&.#3)E%N(/()C#.)"%)7'/C0&%)&.%)
"0' )# ) '" )N0/'4'/&% )Z'4("%)b'4#1&'1(F ) 514(NC.#1/'(1#)1%&%)7%" )7'EE#.#1&#)N(7()7')
C#1/%.# ) "% )N0/'4%+ ) '" ) C.'N( ) /(/'&(.# ) 7#" ) $#1#.# ) 7'%&(1'4( ) # ) "Q%"&.( ) '12#4#3)
/(/'&(.#)7#""%)4((C#.%D'(1#)&.%)')$#1#.'3)7'%&(1'4(3)4.(N%&'4()#7)#1%.N(1'4(F
R%)/0%)1(&(.'#&8)/%"'.8)%14(.%)7')C'c)7(C()"%)C0--"'4%D'(1#)%)b#1#D'%*=3) )7#")/0()
&.%&&%&( ) J:/.()64..,)/# $ 20-,;,55,D0M $ #. $ /)*,55,D0M $ 6, $ -0/.) $ 2#(D)M $ 2,@4(0.)M$
-)/.(0C)/.)$5#DC;,-#$#.$ ,/$-)/-#(.)L):*WWH@3)4O#)E0)&.%7(&&() '1)C(.&($O#/#)/("()
4'1P0%1&Q%11')7(C(F
! ) 4%0/% ) 7#' ) 4(1E"'&&' ) 4(1 ) $"' ) /C%$1("'3 ) 7(N'1%&(.' ) '1 ) 9(.&($%""( ) 1#""Q%.4( ) 7')
/#//%1&Q%11'3 ) 1#' )C.'N' )%11' )7#" ) /#'4#1&(3 ) &0&&% ) "% ) E%N%)# ) .'44O#DD% )7#" ) .#$1()
C(.&($O#/#)/') '1&#..0CC#3)E%4#17()4%7#.#) '" )9%#/#)'1)01%)2(.&'4(/%)7#4%7#1D%3)
4O# )C#. ) E(.&01%) /' )%..#/&T ) 4(1 ) "Q'17'C#17#1D% )# ) "% )C.(4"%N%D'(1# )7#" )704% )7')
^.%$%1x%)%).#)4(1)'")1(N#)7')_F))f(w()5b3)%14O#)/#)C0.)1(1).'&.(2%17()'")N%$1'E'4()
C#.'(7()"%/4'%&()%""#)/C%""#)1#$"')%11')C%//%&'F
6QU)7%)7'.#)C#.T3)4O#)$.%D'#)%""%)E%N%)7#""%)7'1%/&'%)7#')^.%$%1x%)#)%")"(.()%N(.#)
C#.)"%)N0/'4%3)'1E%&&')'").#)/&#//()#.%)'1)C%.&'4("%.#)01)4(NC(/'&(.#)#)/&07'(/()7#""#)
/4'#1D# ) N0/'4%"'**3 ) /' ) #--# ) C"%0/'-'"N#1&# ) "% ) -'-"'(% ) N0/'4%"# ) C'c ) E(.1'&%)
7#""QB0.(C%)7')P0#/&()C#.'(7(3):4(""(4%&%)'1)01%)/%"%)7#")9%x()7%)K'-#'.%3)C%"%DD()
.#%"#)7%)4'.4%)'")*X;\)%")*?WW3)#)7(2#)($$')/')&.(2%)"%)9.%x%)7()6(Ng.4'(@3)%14O#)
/# ) C0.&.(CC( ) '" ) &#..#N(&( )7#" ) *?WW ) 7'/&.0//# ) &0&&( ) # ) ($$' ) 7' ) P0#""% ) C(//'%N()
-J @&"&+$1G.%16$'15&."&5.($"14%$2&"').#&551.d&6*775$%1.#$.@&"&+$1Q.$26)('1"'$44$2).71%$").%*5'*(15&.&.*21"$4'$%).#$.E(1"#&.($5$&D).&.6*"').#$.($?&($2&"').#&551.6&"$4)51.$'15$%1,.MR<L./.-L<LN,
-- e$.6&"41.%F&.6()717$52&"'&.$5.(&..i,.O)[)[email protected]%($44&.#*&.5$7($.%F&.($46)"#&D1").155&.#$4%*44$)"$.#$.0*&55>&6)%1Q.4*55>1('&.2*4$%15&.#15.")2&G.W.,/,-%#)0,)"#)1$%2*#1(0,'-#)*(-&'#)"#),''#0#)(32-2(-)0," )45%23()!6'2""()7'#-*(`.#&5.-R8<.&.W8,%3(%&#%)#)"#%)0$0#%)9$,)%,)3$%2,'(-)#)"#)+2%%#):#-2%;)9$,),<()0#5(;)0,"):#",%&'2-#;),+3',+,%%#),-),")"25'()9$2-&(0,)%$%)+2%%#%`.#&5.-RB8,
-=
%CC.#DD%.1#))/("()"Q):/6#B):4O#)E%4#2%)C%.&#)7')01)4%&%"($(@)7(2#)/')C0T)/&'N%.#)"%)
$.%17#).'44O#DD%)7')4(""#D'(1')7')N%1(/4.'&&'3)&.%&&%&')N0/'4%"')#))/&%NC#)N0/'4%"')#)
1(N')'""0/&.')4(N#+)9%"#/&.'1%3)^(#D'(3)y%."'1()#)&0&&%)01%)/#.'#)7')(C#.#)7'7%&&'4O#S)
("&.#)4'T)&0&&%)01%)C%.&#):/#NC.#)C.#17#17()'1)E#7#)P0#/&()J:/6#BL@3)7')C("'E(1'%)
C.(E%1%)4(1)')N%7.'$%"')7')Y%.#1D'(3)i'""%#.&3)Y#.0"(3)R%//(3)Y(1#.7'F)
,-8+9++:;)"<2'*"(1++)#12)1"1
m0%17()/' )#1&.%)1#" )I#&#1&()N0/'4%"#)C(.&($O#/#3 )/' ) 4(N'14'%)%)C%."%.# )7')
5&%"'%3)7%&()4O#)U)N("&()C.#/#1&#)"%)E'$0.%)7')_(N#1'4()I4%."%&&'3)'")P0%"#)E0)Y%#/&.()
7')6%CC#""%)#)Y%#/&.()7#""Q51E%1&%)_F)Y%.'%)^%.-%.%3)E'$"'%)7')_F)f(w()b3)7%")*?A*F)
6O')C(.&T)%)4(.&#).#%"#)'" )C'%4#.#)7#""%)N0/'4%)'&%"'%1%)E0) "%)4(1/(.&#)7#").#3) "%)
C.'14'C#//%)_F)Y%.'%)!1%)7Q!0/&.'%3)"%)P0%"#) )4(1(--#)"()/&'"#)'&%"'%1()1#""%)/0%)
4(.&#)%0/&.'%4%F
I')C%//%)701P0#3)%14O#)/#)$.%70%"N#1)7%")&#%&.()N0/'4%&()%")&#%&.()N0/'4%"#+)
%CC01&( ) /' ) .'4(.7' )d'" ) b'4#1 ) ' )*,;;0/-,-)5 $ YN0/'4% ) > ) &#%&.(@ ) 4(1 ) 01( ) /4(C()
1%..%&'2()()4(NN#N(.%&'2(@ )#/#$0'&' )1#""# )4#"#-.%D'(1' )7' )4(. ) "#)4%1&%&# )#) '")
&#%&.()%))E'1').#"'$'(/')#)C%/&(.%"')7#')$#/0'&'F
51'D'%)E(./#)'1&(.1()%")*?H=3)"Q'1&.(70D'(1#)2#.%)#)C.(C.'%)7#")10(2()/&'"#)7#""Q(C#.%3)
C.(C.'( ) 4(1)01% )4(NC%$1'% ) '&%"'%1%3 )1#""% )P0%"# )#.%1()C.#/#1&' ) "# )70# )/(.#""#)
B"#1%)#)!1$#"%)9%$O#&&'3)4O'%N%&#)J9%P0#&%/L3)E'$"'#)7')01)2'("'1'/&%)7#""%)6%CC#""%)
K#%"#F)Z#")*?HH)%--'%N()"%)C.'N%)(C#.%)7')01)N0/'4'/&%)C(.&($O#/#)3)].%14'/4()
!1&(1'()7#)!"N#'7%3)4(1)'")"'-.#&&()'1)'&%"'%1()7')!"#v%17.#)d0/Nw(3)4(1)"Q(C#.%)7%")
&'&("()JF0$C0L,#/L0$6,$A)-(0.#L3).%CC.#/#1&%&%)1#")&#%&.()7#")9%x()7%)K'-#'.%):"()
/&#//()4(NC(/'&(.#)U)%0&(.#)7')F0$AC,/0;H0$#)F0$2,/.0$C0LL0@7
_01P0#3)/(&&()'").#$1()7')f(w()b)/')%EE#.N%)#)/')7'EE(17#)'")&#%&.()N0/'4%"#)'&%"'%1(3)
C.(2%&()7%" )E%&&()4O#)1%/4#)%7)#/#NC'() "Q ) JW-06#D,0$6#$345,-0$60$!(,/,606#L3)
/'&0%&%)1#")^%'..()!"&()7')R'/-(1%3)7(2#)/')#/'-'2%)01%)4(NC%$1'%)7%""%)7'.#D'(1#)
-8
7#" ) -("($1#/# ) d%#&%1( ) I4O'%//' ) # ) ) 7(2# ) E%4#2%1( ) C%.&# ) %14O# ) "# ) /(.#""#)
J9%P0#&%/L):B"#1%)#)!1$#"%)9%$O#&&'@F
51 )C%.%""#"( )% )P0#/&( ) '1'D'( ) (C#.'/&'4(3 ) '" ) C(.&($O#/# )1%&( ) '1 )^.%/'"# )1#" ) *?=W3)
!1&(1'()f(/g)7%)I'"2%3)/(C.%11(N'1%&()'")J$'07#(L3)N#&%)'1)/4#1%)1#")J,#%&.()7()
^%'..()!"&(L3)(C#.#)C(.&($O#/')4%1&%&#)4O#)#.%1()&.%)'")5,/@5C,#;)#)'")*046#*,;;#3)()"%)
L0(L4#;0)#)"Q)C#(0$-)D,U4#)()"Q)C#(0$H42207
9#./(1%$$')7')P0#/&#)(C#.#)#.%1()7#')-0.%&&'1'3)&%1&()4O#)2#1'2%)4O'%N%&()P0#/&()
&#%&.(3)J8050$6)5$H)/#-)5LS)"%)C.'N%)N#//'1/4#1%)E0)JX,60$6)$'(0/6#$+7$_4,B).#$
6#$;0$30/-"0$#$6)$@)(6)$A0/-")$?0/S0L3) )#)%")/#$0'&()E0.(1()J=5)C#,60L3)JP5$
#/-0/.)5$6#$8(#.0L3)JW5$@4#((05$6)$W;#-(,D$#$60$30/\#()/0L3)7#")P0%"#)%)1(')($$')
U).'N%/&%)01%)C%.&#)7#""%)N0/'4%)/4.'&&%)7%)!1&(1'(),#'v#.'%3)7')4O'%.%)'1E"0#1D%)
'&%"'%1%F)
f(/g)7%)I'"2%)U)%14O#)4(1/'7#.%&() '" ) E%0&(.#)7#""%)10(2%)/%&'.%)%""# ) '/&'&0D'(1#)
/(4'%"'3 ) .%CC.#/#1&%&% )1#" ) /0( ) J!#0.() $8)D,-) $?)(.4@4`5L ) :&.% ) "Q%"&.( ) &'&("( ) 4O#)
.%44($"'# ) "# ) (C#.# ) /(C.%4'&%&#@3 ) 4O# ) C#.T ) % ) 4%0/% ) 7#""Q51P0'/'D'(1#3 ) 2#11#)
4(17%11%&()%)N(.&#)1#")*?H;):%""Q#&8)7')HX)%11'@F
5")C'%4#.#)C#.)'")$0/&()7#""Q(C#.%)'1)9(.&($%""()4(1&'10%)4(1)_Ff(/g3)#.#7#)%")&.(1()
7')_Ff(%()b3)'")P0%"#)E#4#)#7'E'4%.#)01)&#%&.()N("&()"0//0(/(3)"Q`C#.%)7(),#j(3)4O#)
C(/&()C.#//()'")9%x()7%)K'-#'.%3)/')7'4#3)$(7#//#)7#")2%1&%$$'()/4#1'4()7')C(&#.)
0&'"'DD%.#)4(N#)/E(17()'")E'0N#)/&#//():,#j(@3)1#")N(N#1&()'1)40')4#)1#)E(//#)/&%&()
'"))-'/($1(F
51)P0#/&()&#%&.()"%)C.#/#1D%)'&%"'%1%)U)N("&()%"&%3)7%&()4O#)1#""%)4(.&#)C(.&($O#/#)
d'(2%1)6%."()^'-'#1%3)$'01&()%)R'/-(1%)1#")*?WA3)%.4O'&#&&()#)7'/#$1%&(.#)E'$"'())7')
].%14#/4():%.4O'&#&&(@3)C(.&T)'1)9(.&($%""()')C.($#&&')7#")C%7.#)C#.)"%)4(/&.0D'(1#)7')
P0#/&()&#%&.(S'1("&.#)&.%)"#)C.#/#1D#)'&%"'%1#)'1)P0#/&()&#%&.(3)&.(2'%N()'")4(.#($.%E()
!17.#%)!"-#.&')7#&&()'")J,#7#/4O'1(L3)C#.)"%)/0%)1(&(.'#&8)'1)d#.N%1'%)#)!1&(1'()
^%//'3)4(/&0N'/&%))F),0&&')P0#/&')#.%1()4(N01P0#)4O'%N%&')7%")4(1/("#)C(.&($O#/#)
7')d#1(2%3)Z'4("%)9'%$$'(3)4O#) ) )/(77'/E%4#2%)')2("#.')7#").#3)C#.)%2#.#)%)4(.&#)')
N'$"'(.')C.(E#//'(1'/&')C#.)4.#%.#)"#)N'$"'(.')4(NC%$1'#)&#%&.%"'S))C0.&.(CC()%)4%0/%)
7#")E(.&'//'N()&#..#N(&()4O#)4("Ce)R'/-(1%)1#")*?WW3)'")&#%&.()2#11#)4(NC"#&%N#1&#)
-B
7'/&.0&&(3)4(1)/("')/#&&#)N#/')7')%&&'2'&8)%""#)/C%""#F
5" )C#.'(7()(C#.'/&'4(3)4(N01P0#)#--#)"Q%22'()#)%14O#)/#1D%)'"),#%&.()7#""Q`C#.%)
"Q%/4#/% )4(1&'10% )1#" )C'44("( ) &#%&.( )7' ) 4(.&# )7#""% )!j07%3 )1#" ) C%"%DD( ) .#%"# )7')
m0#"0D3)1#""%).#'7#1D%)#/&'2%).#%"#))%)I%"2%&#..%F
,.% ) ' ) 4(NC(/'&(.' )7' )P0#/&( )C#.'(7(3 )U )7' )/C'44() '" )C(.&($O#/#)f(%()7#)I(0/%)
6%.2%"O(3)1%&()%)B/&.#N(D):!"&()!"#1&#j(@)1#")*?XW3)'")P0%"#)4(1)'")J/0//'7'(L).#%"#3)
2'//#)C#.)01)C#.'(7()'1)5&%"'%)%CC.#17#17()"Q0/()#)'")N(7()(C#.'/&'4()'&%"'%1(S)/')
7#7'4T)%14O#)%""%)N0/'4%)/&.0N#1&%"#)C#.)4"%2'4#N-%"(3)#)%""Q'1/#$1%N#1&()7#")
4(1&.%CC01&()C.#//()'")I#N'1%.'()9%&.'%.4%"#)7')R'/-(1%F)
t1()7#$"')%""'#2')C'c)'NC(.&%1&')U)/&%&()Y%.4(/)9(.&0$%")7')R'/-(1%)1%&()1#")*?<A3)
E(./#)'")C'c)C(C("%.#)4(NC(/'&(.#)7#""Q#C(4%)#).%$%DD()C.(7'$'(3)&%1&()4O#)%)/("')
2#1&Q%11' )7'2#1&% )7'.#&&(.#)N0/'4%"#)7#" ),#%&.()7()I%"'&.#F )s) '" )*?;A)P0%17()/')
&.%/E#.'/4#)'1)5&%"'%3)P0%/')/#NC.#)%)Z%C("'3)C#.)4'.4%)/#&&#)%11'):/#NC.#)$.%D'#)%")
/0//'7'()7%&()7%")K#@3)4(NC(1#17()2%.'#)(C#.#)7')40')01%)2#1&'1%).%CC.#/#1&%&#)'1)
5&%"'%F)
,(.1%&()'1)C%&.'%)1#")*\==)3)4(1)%""#)/C%""#)E%N%)#).'4(1(/4'N#1&')(&
&')%)Z%C("'3)
7'2#1&%)7'.#&&(.#)7#""%)6%CC#""%)K#%"#)#)7#"),#%&.()IF)6%."(/3)E'1()%")*\*=)P0%17()
"%)4(.&#)C(.&($O#/#)/')/C(/&T)%)K'()7#)f%1#'.(3).'N%1#17(4')E'1()%""%)N(.&#):*\H=@3)
.'4(C.#17()"Q'14%.'4()7')Y%#/&.()7')6%CC#""%)K#%"#)#)4(NC(/'&(.#)7')4(.&#F
m0%/')&0&&%)"%)/0%)C.(70D'(1#)(C#.'/&'4%3)E0.(1()'7#%&#)C#.)"'-.#&&')'&%"'%1'3)C(4O#)
/(1()P0#""#)(C#.#)'1)"'1$0%)C(.&($O#/#F
t1()7#$"')/C%D')C(.&($O#/')C'c)'NC(.&%1&'3)-%4'1()7#")C.#/&'$'()4O#)4%.%&&#.'DD%2%)
"% )N0/'4% )(C#.'/&'4%3 ) # ) 1(13 ) '1 )9(.&($%""( ) U ) /'40.%N#1&# ) '" ),#%&.( )IF )6%."(/3F)
RQ#7'E'4'().#%"'DD%&()7%""Q%.4O'&#&&()f(/g)7%)6(/&%)#)I'"2%3)'")P0%"#)%2#2%)%CC.#/()"#)
)'4O#))7').#%"'DD%D'(1#)'&%"'%1#)%)^("($1%3)4(1)^'-'#1%3)C.'14'C%"N#1&#)/#$0'2%)
70# )N(7#""'+ ) "% ) C'%1&% ) 7#" ) &#%&.( ) IF ) 6%."( ) 7' ) Z%C("'*A) # ) "% ) I4%"% ) 7' )Y'"%1(3)
#//#1D'%"N#1&#)C#.)"%)/0%)E%44'%&%F))
-9 :&1'().d&15..e1".31(5)G.&#$?$%1')."&5.-L=LQ.a.1"%)(1.)EE$.$5.'&1'().5$($%).6$g.1"'$%).&*()6&).1"%)(1.$".1''$D$'HQ.)46$'1"#).%$(%1.==JJ.46&''1')($Q.%)".B.)(#$"$.#$.615%F$Q.*".615%).(&15&Q.5)EE$)"&.&.*".615%)4%&"$%).#$.%$(%1.'(&"'1%$"0*&.2&'($.#$.5*"EF&++1,
-R
m0#/&( ) &#%&.( )1%/4# )%14O# ) '1 ) 01 )C#.'(7( )7' ) 4%N-'%N#1&( ) /(4'%"#3 )7%&% )7%""%)
4.#/4'&% )7#""% )-(.$O#/'%3 ) 4O# )C.#17#2% )/#NC.#)C'c ) "% )$0'7% )7#" )C%#/#3 )4(N#)
7'N(/&.%)%14O#)'")E%&&()4O#)')E'1%1D'%N#1&')C#.)"%)4(/&.0D'(1#)7#")IF)6%."(/3)E0.(1()
7%&')7%)4'1P0#)'NC.#17'&(.')7#")&%-%44(F)
!7)%C.'.# ) "# )C(.&# )7#" )IF )6%."(/3 ) E0 ) "Q(C#.%)7' )6'N%.(/%) :*?X;)> )*\=*3 )0"&'N()
$.%17# ) .%CC.#/#1&%1&# ) 7#""% ) N0/'4% ) 7#""% ) I40("% ) Z%C("#&%1%@3 ) JF0 $ N0;;#(,/0$
0D0/.#L3)'1&#.C.#&%&%))C#.)P0%/')"%)&(&%"'&8)7%)01%))4(NC%$1'%)7')'&%"'%1'):1(1)/("(3)
'")C.'N()'NC.#/%.'()7#")&#%&.()E0)01)'&%"'%1()].%14#/4()!1&(1'()R(7'@F))
]'1( ) %" ) *\=?3 ) '1 ) 4('14'7#1D% ) 4(1 ) "% ) 4(1P0'/&% ) 1%C("#(1'4% ) 7#" )9(.&($%""(3 ) "%)
C.($.%NN%D'(1#)7#" )IF6%."(/ )#.% ) .#$("%.#S )7(C(7'4Og)% )4%0/%)7' )%22#1'N#1&')
/(4'()>)C("'&'4'):4(N#)"#)"(&&#)&.%)%//("0&'/&')#)"'-#.%"'@3)4O'07#)"#)C(.&#)%")C0--"'4()
7%")*\A;)#)'")*\HX3)"%/4'%17()%""#)/C%""#)01)C#.'(7()7')JE#.2(.#).(//'1'%1(L3)C#.)"%)
E.#P0#1D%)7#""#)(C#.#).%CC.#/#1&%&#)7#")4(NC(/'&(.#)7')9#/%.():*?;A)>)*\<\@F*H
!..'2%&')%")*\HX3)'")&#%&.()C.'14'C%"#)7')R'/-(1%)701P0#).'%C.#)"#)C(.)4(1)"%)10(2%)
'1%0$0.%D'(1# ) /(&&( ) '" ) /#$1( ) %14(.% ) 7#""% )N0/'4% ) 7' ) 01 ) 4(NC(/'&(.# ) '&%"'%1(3)
_(1'DD#&&'):*?;?)>)*\X\@) )4(1)"%)/0%)J=;,5,($690D)(#LS)%)/#$0'.#3)%14(.%)/')%2.8)
"Q#$#N(1'%)7#""Q%.&#)N0/'4%"#)'&%"'4%3)$.%D'#)%")6(1&#)7')]%..(-(*X3)4O#)7%")*\H<)%")
*\X=)/%.8)'")7'.#&&(.#)%.&'/&'4()7#")&#%&.()IF)6%."(/3)E%4#17()N#&&#.#)'1)/4#1%)(C#.#)
7')K(//'1'3)^#""'1'3)_(1'DD#&&'):E%N(/()'")6(1)%14O#)C#.)%2#.)C(.&%&()4(N#)C.'N%)
'1)%//("0&()"Q(C#.%)J+)/$',)*0//,L)7')iF!FY(D%.&@+)P0#/&()N(N#1&()'1)C%.&'4("%.#3)
/')4(1/'7#.%)'")N(N#1&()7')N%$$'(.)/C"#17(.#)7#""#)C.(70D'(1')7')P0#/&()&#%&.(3)
7'2#1&%17()01()7#')&#%&.')C'c)'NC(.&%1&')7QB0.(C%F)
]0.(1()4#1&'1%'%) "#)(C#.#) '&%"'%1#).%CC.#/#1&%&#) '1)9(.&($%""()70.%1&#) '" )/#4("()
ab555)#)a5aS
"()/&'"#)'&%"'%1()70.%1&#)P0#/&%)#C(4%)7(N'1T)"%)7'20"$%D'(1#)7#""%)N0/'4%
#.07'&%)'1)&0&&()'")9(.&($%""(3)1(1)/("()'1)&#%&.(3)N%)%14O#)'1)6O'#/%)#)1#""%)N0/'4%)
7%)4%N#.%F)_')4(1/#$0#1D%3)10N#.(/')E0.(1()$"')/&.0N#1&'/&')#)')4%1&%1&')'&%"'%1')
-= i1.%)"4$#&(1(&.%F&.$5.6(&#)2$").#&55&.)6&(&.$'15$1"&Q.4$.$"'&(()26&D1.46)(1#$%12&"'&.%)".5&.)6&(&.#$.S5*%j.M-L-8./.-LALN.%)2&.5>4'/,(),0)=$'202*,.&.)6&(&.#$.C)+1('.M-LBR./.-L<-N..%)2&.W>#)*",+,-?#)02 )@2&(`,
-8 !5.3)"'&.&(1.*".2&%&"1'&.%)".51.6144$)"&.6&(.51.2*4$%1G.4*)"1D1.$5.D$)5)"%&55)Q.$5.%)(").&.%1"'1D1h.*41D1.$5.4*).61'($2)"$).6&(.?$"1"+$1(&.5&.)6&(&.#1.(166(&4&"'1(&,.
-L
C.#/#1&') '1)9(.&($%""()#)N("&')7#4'/#.()7')/&%-'"'./') '1)P0#/&()C%#/#3)"%/4'%17()
%14O# ) 7'/4#17#1D%F ) 6#"#-.' ) /(1( ) 7#""% ) E%N'$"'% ) ,(7' ) :R0r/%3 ) /4("( ) ab555@3)
^(1&#NC():f(w()_(N'1$(/3)/#4("()a5a@)()I0$$'%):d0'"O#.N'1%3)/#4("()aa@)4O#)
#--#.()4%..'#.#)N0/'4%"')N("&()/'$1'E'4%1&'F
6(14"0/%)"Q%&&'2'&8)7#")6(1)'")&#%&.()%2.8)1#$"')%11')%)/#$0'.#)N(N#1&')7')%"&')#)
-%//'3)E'1()4'.4%)"%)N#&8)7#")*\==3)P0%17()'")&#%&.()C%//%)1#""#)N%1')7#""()I&%&()
C(.&($O#/#):*\WX@F)5")C.#7(N'1'()7#""Q(C#.%)'&%"'%1%)&#.N'1T)C'%1()C'%1()%)C%.&'.#)
7%")*\<W3)P0%17()2#11#).%CC.#/#1&%&()'")V045.)7')d(01(7):*\*\)>)*\;H@))#)2'%)2'%3)
')N#"(7.%NN')7')^'D#&):*\H\)>)*\?W@))#)C(4()C'c)'1)"%)"#)(C#.#)7')i%$1#.):*\*H)>)
*\\H@3)%)4(N'14'%.#)4(1)'")F)"#/@(,/$.%CC.#/#1&%&()1#")*\\HF)
:BQ)7%).'4(.7%.#)4O#)1#")*\;X3)C.(C.'()'1)P0#/&()&#%&.()4')/%.8)'").'&(.1()7#""Q(C#.%)
'&%"'%1%3 ) 4(1 ) '" ) 7#-0&&( ) 7#""% ) C.'N% ) (C#.% ) C044'1'%1% ) % ) R'/-(1%3 ) "% ) J30/)/$
F#5-04.L@F
,-=+.+>*$0%+)2+??+0*@%2%
R%)"'1#%)7#")&#NC()4O#)'C(&#&'4%N#1&#)/&'%N()C#.4(..#17(3)4')O%)C(.&%&()P0%/')%")
aa)/#4("(3)701P0#)P0%/')%""%)1%/4'&%)7#""Q5/&'&0&()'&%"'%1()7')40"&0.%)4O#)C.#17#.T)'1)
#/%N#)1#')C.(//'N')4%C'&("'F)
9.'N%)01%)N(N#1&()%14(.%)-'/($1%)C%."%.#)7#")4(1&#/&()$#1#.%"#3)(.N%')$'01&')%")
a5a)/#4("(3)4(N'14'%17())7%)01%)2#70&%))/&(.'4()>)N0/'4%"#)7#""%)C#1'/("%)'&%"'4%F
5" )4%NN'1()/(4'()>)40"&0.%"#)/&%)4%N-'%17(3)#) "#)4(17'D'(1')10(2#)(.N%')/(1()
1#""Q%.'%+)"%).'2("0D'(1#)'1&#.1%)'&%"'%1%)/&%)C#.)%2#.#)%&&(3)#)"Q01'E'4%D'(1#)7#""Q5&%"'%)
/#N-.%)#//#.#)01%)4(/%)(.N%')%//(7%&%3)N0&%17()/#1D%)%"401)70--'()"%)/(4'#&8)
'&%"'%1%)#)&0&&()P0#""()4O#)C0T)'1&#.#//%.#)"%)40"&0.%3)7%""%)"#&&#.%&0.%)%""%)N0/'4%F
5)2%"(.')"#&&#.%.')7')4(14#D'(1#)4"%//'4%)#).(N%1&'4%)2#1$(1()&.%/C(/&')1#""%)N0/'4%)
#)7'//("&')1#')4'.4("')N0/'4%"')#.07'&'3)7(2#)4(1)01%)/#.'#)7')%1&'&#/')/')7'.8)4O#)"%)
N#"(7'% ) E% ) C%.&# ) 7#" ) C%&.'N(1'( ) '&%"'%1( ) # ) "Q%.N(1'%3 ) C%.&# ) 7#' ) C%#/' ) ("&.%"C#)
-A
:d#.N%1'%@S)%2.#N()'")-#")4%1&()#)'")4%1&()J7#4"%N%&(L3)"%)/&(.'%)'7#%"'DD%&%)#)"%)
.#%"&8)P0(&'7'%1%F
I')4.#%1()"#)C("#N'4O#)%&&#)%)/#C%.%.#)J&.%7'D'(1%"'/&'L)#)J'11(2%&(.'L3)4O#)#.%1()
1%&# ) $'8 ) P0%17( ) d'0/#CC# ) Y%DD'1' ) C0--"'4T ) "% ) J]'"(/(E'% ) 7#""% ) Y0/'4%L3)
7'4O'%.%17()%C#.&%N#1&#)"Q#N%14'C%D'(1#)7%)K(//'1'3)4(1)"%)1%/4'&%)7#")7.%NN%)
N0/'4%"#)-%/%&()/0')&#N')N(.%"')C'c)E(.&'F
I').'%C.#)'")7'-%&&'&()1#")*\X?)7%)d'0/#CC#)d'0/&'):*\=;)>)*\W=@3)1#")4(1/'$"'%.#)
d'0/#CC# )b#.7' ) 7(C( ) '" ) /0( ) J30-H#."L ) % )]'.#1D#3 ) ) 7' ) &.%"%/4'%.# ) "# ) &#N%&'4O#)
E%1&%/&'4O#)1#""#)(C#.#)#)4(1/#$1%."#)%$"')%.&'/&')7#")1(.7)B0.(C%)#)E(4%"'DD%./')/0)
P0#""#)C'c)J&#..#1#LF
6(/e3)'")&#%&.()N0/'4%"#3)P0'17')"Q(C#.%)&%1&()%44"%N%&%)'1)&0&&%)B0.(C%3)/').'11(2%)
4(1)$"')'7#%"')#)'")/(/&#$1()7#")J.'/(.$'N#1&()'&%"'%1(L3)P0'17')d'0/#CC#)Y%DD'1'*W)
:*\=W)>)*\?A@3)4O#).%$$'01/#.()%14O#)"Q%.&#)7')b#.7'3)&.'(1E%1&#)%)Y'"%1()%")&#%&.()
JR%)I4%"%L)1#")N(N#1&()'1)40') "%)/4#1%)N'"%1#/#)#.%)7(N'1%&%)7%)^%.&("(N#()
Y#.#""'*<) :*?;X ) > ) *\?;@3 ) K'4(.7'*?3 ) 01% ) 7#""# ) C.'N# ) $.%17' ) 4%/# ) #7'&.'4' ) 4O#)
%//(.-'2%)&0&&#)"#)'NC.#/#)C'c)C'44("#3)#)"%)J'0LL#..0$D45,-0;#$6,$3,;0/)L:C#.'(7'4()
7#""%)J8050$a,-)(6,L@F)
!--'%N()"%)C0--"'4%D'(1#)7#")4.'&'4()]'"'CC()]"'CC'):*\H=)>)*\\?@)7')/#').#"%D'(1')'1)
JR%)9#./#2#.%1D%L3)/0""#)(C#.#)7')i%$1#.3)C%."%17()7#")10(2()4(14#&&()7')J_.%N%L)
:i%$1#.3)/0/4'&T).#%D'(1')C("#N'4O#)#7)#1&0/'%/&'4O#)'1)5&%"'%)/0-'&()7(C()'")/0()
JF)"#/@(,/L3)C.'N%)(C#.%)7#")4(NC(/'&(.#)'1)5&%"'%3)C(.&%17()'1)/#$0'&()01%)"01$%)
.'2%"'&8)&.%)"0')#)b#.7'@S)')C.'N')4(1E.(1&')&.%)"%)N0/'4%)'&%"'%1%)#)P0#""%)#/4%S)"%)
1%/4'&%)7')01)%"&.()$'(.1%"#)N0/'4%"#)J;9:.0;,0$D45,-0;#L3):4O#)E%4#2%)C%.&#)7')01%)
10(2%)4%/%)#7'&.'4#3)P0#""%)7')].%14#/()R044%3)4O#)&.%)$"')%"&.')#7'&T)%14O#)i%$1#.3)
E(17%&% ) 1#" ) *\AW3@ ) 4.#%&% ) 7% ) d'(2%11'1% ) I&.%DD% ) :*\*X ) > ) *\;X@3 ) N($"'# ) 7')
].%14#/4()R044%3)'1)(CC(/'D'(1#)%""Q#$#N(1'%)7#""%)K'4(.7')#)'1&#.#//%&%)%)&.(2%.#)
-B ;&.4*&.'&)($&Q.41(1"").#$.E(1"#&.$26)('1"+1.6&(.#&?$"$(&.5&.5$"&&.%F&.%)"#*((1"").$.2)D$2&"'$.&*()6&$.6&(.5>1??&(21+$)"&.#&551.#&2)%(1+$1Q.1''(1D&(4).51.d&6*775$%1.$".*").e'1'). - W>A$(+()-$(B(C.$".!#().C)"'1"&55$..W>AD&#"2#)<2#*(52-#),)*#'5(-#'#CQ.d$++)5$Q.C$51").-<L9,
-R !26(&41($).'&1'(15&.&.5$7(&''$4'1.#$.)6&(&Q.%F&.#)6).1D&(.%)265&'1').E5$.4'*#$."&551.4%*)51.O)F1"".e$2)".C1k(.M-LR=./.-A8BNQ.4%($D&.$.6($2$.5$7(&''$.6&(.i)"$"+&''$h.'(1.$5.-A=R.&.$5.-ABJQ.%*(l.5&.2&44&.$".4%&"1.#&E5$.46&''1%)5$.#&5.'&1'().;1.e%151,.i1..F''6Gmm$',n$j$6&#$1,)(Emn$j$mU1(')5)2&)oC&(&55$Q.9Bm-Jm9J-J,.
-L.....;1.%141.&#$'($%&.d$%)(#$Q.D$&"&.?)"#1'1."&5.-AJA.#1.S$)D1""$.d$%)(#$.M-LAB./.-AB=N,.
-<
01%)%"&#.1%&'2%)%)b#.7'):#7'&(.#)7')b#.7')#.%)%CC01&()K'4(.7'@F
B/4(1()%""()/4(C#.&()%14O#)01%)/#.'#)7')4(NC(/'&(.')JN(7#.1'L3)4O#)/#$0'.(1()%)
b#.7')#)4O#)"()4(1/'7#.%2%1()/0C#.%&(3)7#"'1#%17()01)10(2()N(2'N#1&()701P0#)
JC.($.#//'/&%L3 ) '1&.(7(&&( )7% )!..'$( )^('&( ) :*\XA)> )*;*\@3 ) '" ) P0%"# ) ) .'%//0N#) '1)
P0%&&.()C01&' )%CC%./')1#)JF0$C#(5#*#(0/L0L ) :*\<X)>)*\<W@3 ) ' )/0(' )C01&' )4%.7'1'3)
P0%"'+)*)>)"%)4(NC"#&%)#"'N'1%D'(1#)7#""%)E(.N0"%S)A)>)"%)4.#%D'(1#)7')E(.N%S)H)>)
.#%"'DD%D'(1#)7#")C'c)$.%17#)/2'"0CC())&(1%"#)#).'&N'4(S)X)>)"Q'14%.1%D'(1#)&(&%"#)7#")
7.%NN%F
^('&(3)4O#)U)/&%&()E(./#)'")C.'N()4(NC(/'&(.#)'&%"'%1()%7)%2#.#)01%)2%/&%)40"&0.%3)
4(1/'7#.%&( ) 01 ) 2#.( ) # ) C.(C.'( ) '1&#""#&&0%"#3 ) 7% ) $.%17# ) %1&%$(1'/&% ) 7' ) b#.7'3)
7'2#1&#.8)C(')/0()4(""%-(.%&(.#3)/4.'2#17()'")"'-.#&&()C#.)"#)/0#)0"&'N#)(C#.#3)"Q`&#""()
#)'")]%"/E&%EE3)7(2#)'")4(NC(/'&(.#)%--%17(1#.8)($1')E(.N%)4O'0/%)#)/').'E%.8)%")N'&()
.(N%1&'4(3 )# )IO%u#/C#%.# ):9#/&#""'3 )!"# $%#& $'()*# $+,-.,)/0(1 $)2 $345,- $ 0/6$
345,-,0/57)_`B@F
_'4'%N( ) 4(N01P0# ) 4O# ) P0#/&% ) U ) /("( ) 01% ) C%.&# ) 7' ) P0#""( ) 4O# ) U ) ) /044#//()
1#""Q(C#.% ) '&%"'%1%3 ) N% ) C(//'%N( ) 4(1/'7#.%.# ) P0%1&( ) 7#&&( ) 4(N# ) /'1&#/' ) 7')
01Q#/C#.'#1D%)N0/'4%"#)'1)N0&%N#1&(F
Y0&%N#1&()4O#)1#).'/#1)'1E%&&'3)"%)N0/'4%)/&.0N#1&%"#3)1#""%)P0%"#3)%14O#)/#)'1)
N'/0.%)N'1(.#3)U)/&%&%)'")-%4'1()7')/&07'()C#.)P0#')4(NC(/'&(.'3)4O#)%/C'.%2%1()%7)
01)/044#//()(C#.'/&'4(F)!--'%N()'1)P0#/&()C#.'(7()"%)N("&'C"'4%D'(1#)7#""#)/40("#)
7')N0/'4%)#)01)%0N#1&%.#)'1&#.#//#)C#.)"%)N0/'4%)7%)4%N#.%)#)/'1E(1'4%):C.#/%)'1)
C(4% ) 4(1/'7#.%D'(1#@3 ) /(C.%&&0&&( ) 7' ) P0#""% ) #/4%3 ) (2# ) "% ) d#.N%1'% ) #.%)
4(1/'7#.%&%)4(1)%NN'.%D'(1#)'")9%#/#)J7%""Q#44#""#1D%))'4%LF
](./#)01()7#')C.'14'C%"')E%0&(.')7#""%)N0/'4%)/&.0N#1&%"#)7#""Q)Q\==3)U)/&%&()Z'44("T)
9%$%1'1'3)#/#NC"%.#)2'.&0(/()7#")2'("'1(3)%0&(7'7%&&%)#)1%&'2()7#")1(.7)5&%"'%):7(2#)
"%)/40("%)2'("'1'/&'4%)#.%)N("&()/&'N%&%@)4O#).'0/4e))%7)%EE#.N%./')'1)5&%"'%)#)1#").#/&()
7QB0.(C%3)$.%D'#))%""%)/0%)P0%"'&8)#))'4%))2'("'1'/&'4%3)7%")*\A\)%")*\HXF)512#4#3)
P0#')N0/'4'/&'3)'1)C%.&'4("%.#)2'("'1'/&'3)4O#)E0.(1()%)/&07'%.#)E0(.')7%""Q5&%"'%3)#)P0'17')
%22'4'1%17(/' ) %""% ) 40"&0.% ) /&.0N#1&%"# ) #0.(C#%3 ) # ) .'&(.1%&' ) '1 ) 5&%"'%3 ) #.%1()
4(N01P0#)01%)/#4(17%)/4#"&%).'/C#&&()%")N(17()N0/'4%"#)4O#)/')%2#2%)'1)P0#")
9J
C#.'(7()1#""%)C#1'/("%):'")7#4#11'()7#")*\W=3)U)/&%&()P0#""()C'c)C(2#.(3)1#""%)/&(.'%)
7#""%)N0/'4%)/&.0N#1&%"#)'&%"'%1%@F
s)#//#1D'%"N#1&#)7%")*\<=3)4O#)P0%/')7%")10""%)%--'%N()01%).'C.#/%F)!--'%N()
01()/C(/&%N#1&()7%')$.0CC')/&.0N#1&%"')7')4(.)%""%)1%/4'&%)7')E'"%.N(1'4O#)#)%"&.#)
%//(4'%D'(1')C.'2%)7(C()"%)C.(4"%N%D'(1#)7#")K#$1()7Q5&%"'%)1#")*\<*3)1%&#)7%')
N#N-.')7#""Q%.'/&(4.%D'%)()4"%//#)N#7'%3)7'2#1&%17()'")10(2()4#1&.()C#.)"%)40"&0.%)
N0/'4%"#)/&.0N#1&%"#):9#/&#""'3)!"#$%#&$'()*#$+,-.,)/0(1$)2$345,-$0/6$345,-,0/57$
_`B@F
_#&&()P0#/&(3)U)C.(C.'()"%)1%/4'&%)7')10(2')N(7')C#.)7'20"$%.#)"%)N0/'4%3)#)1(1)C#.)
"%))/("%)(C#.'/&'4%3)4O#)2'%)%)2'%)C(.&#.83)/#)-#1)4(1)P0%/')W=)%11')7').'&%.7()4(1)'")
.#/&( ) 7QB0.(C%3 ) :].%14'% ) # ) d#.N%1'%@3 ) "% ) /C#.%&% ) 7'EE0/'(1# ) 7#""% ) N0/'4%)
/&.0N#1&%"#F)R%)4%/%)#7'&.'4#)K'4(.7'3)C0--"'4T)2%/&#)4(""#D'(1')'NC(.&%1&'3)4(N#)
JF0$H,H;,).#-0$6#; $C,0/,5.0L )# ) JF90(.# $0/.,-0 $#$D)6#(/0LS )01%).#&# )7' )/(4'#&8 )7')
P0%.&#&&(3)C(.&#.8)'1)&(0.1g#)C#.)"Q5&%"'%)^##&O(2#13)C%//%17()C#.)Y'"%1(3),(.'1(3)
]'.#1D#3)^("($1%)#)9%"#.N(S))1%/4#)"%)JA)-,#.I$V,;0(D)/,-0L)7')Z%C("'3)1#")*\<?S)/')
E(.N%) ) ' ) J8)/-#(., $?)C);0(,L )7' ),(.'1( )1#" )*\?AS )/' ) 4.#% )1#" )*\?X )% )K(N%3 ) "%)
JA)-,#.I$P(-"#5.(0;#$a)D0/0LF
9%.&'&% ) "% ) 10(2% ) #/C#.'#1D% ) /&.0N#1&%"#3 ) "Q%""'1#%N#1&( ) %" ) 10(2( ) E#.N#1&()
V%$1#.'%1()#)C.($.#//'/&%)4O#)C(.&%2%)%""%)1(1)C'c)#/%"&%D'(1#)7#""%)/("%)N0/'4%)
2(4%"#3 )4' )4(170..8)%7)01%)10(2%)%"&#.1%&'2%)%""% ) &.%7'D'(1#)(C#.'/&'4% ) '&%"'%1%3)
%14O#)/#)%2.#N()%14(.%)C#.)N("&()&#NC()"Q%//(4'%D'(1#)7'+)N0/'4%)2(4%"#3)4(1)"%)
&.%7'D'(1#)'&%"'%1%)C#.)#44#""#1D%))#)N0/'4%)/&.0N#1&%"#3)4(1)P0%"'&8)7#""%)40"&0.%)#)
7#")C.($.#//():C.#E#.'&%)7%)C(4O'@F
6(1)P0#/&()P0%7.()$#1#.%"#)7')P0#""()4O#)/044#//#)7#1&.()P0#"))N(17()N0/'4%"#)
'&%"'%1(3)C(//'%N()&(.1%.#)%)C%."%.#)7')9(.&($%""(3)#17()C.#/#1&#)P0#""()4O#)O%)
"%/4'%&()"Q#/C#.'#1D%)'&%"'%1%)'1)&#..%)C(.&($O#/#F)
I'40.%N#1&# ) '" ) $.%17# )7'"%$%.# ) 7#""% )N0/'4% ) (C#.'/&'4%3 ) .%""#1&T ) # ) (/&%4("T ) "%)
4.#/4'&%)7')P0#""%)/&.0N#1&%"#3)4O#)/("()1#")a5a)/#4("()&(.1%)'1)2($%)1#""%)/4#1%)
N0/'4%"#)C(.&($O#/#F
9-
m0#""( ) 7#&&( ) C(4( ) C.'N%3 ) 4'(U ) C%."%17( ) 7' ) P0#/&% ) 4O'0/0.% ) 2#./( ) "% ) N0/'4%)
/&.0N#1&%"#)'1)5&%"'%3)O%)4(N01P0#)7%&()01%)C(//'-'"'&8)N%$$'(.#)%)P0#')N0/'4'/&')#)
4(NC(/'&(.'3)7')#/C(.&%.#)"%)C.(C.'%)#/C#.'#1D%)%")7')E0(.')7#")&#..'&(.'()'&%"'%1(3)'1)
P0#/&()&%")4%/()'1)9(.&($%""(F)
m0#/&'3).'4(.7%17()')C'c)'1&#.#//%1&')C#.4Og)%14O#)4#1&.%&')1#""%)2'&%)N0/'4%"#)7#""%)
4'&&8 )7' )9(.&(3 )/(1()/&%&#) E'$0.# )7' ) .'"'#2(3 )C(.&%17(/' )4(1) "% ) "(.( )#/C#.'#1D%)%)
.#%"'DD%./')%.&'/&'4%N#1&#)C.#//()')$.%17')4#1&.')7')7'20"$%D'(1#)N0/'4%"#F
Y%)'1'D'%N()4(1)(.7'1#F)
_(--'%N( ) 7'.# ) 4O# ) C#. ) "% ) N0/'4% ) /&.0N#1&%"#3 ) '1 ) 9(.&($%""(3 ) 01 ) .0("()
E(17%N#1&%"# ) "( ) #--# ) f(%( )_(N'1$(/ )^(N&#NC(3 ) 1%&( ) % ) R'/-(1% ) 1#" ) *??W3)
4(1/'7#.%&()%//'#N#)%)Y%.4(/)9(.&0$%"3 ) '" )N0/'4'/&% )C(.&($O#/#)C'c ) E%N(/()%)
"'2#""()'1&#.1%D'(1%"#F
R%)/0%)2'&%)%.&'/&'4%)'1'D'%)$.%D'#)%")C%7.#3)].%14#/4()I%2#.'()^(N&#NC():C.'N()
(-(#)7#""Q`.4O#/&.%)K#%"#@3)4(1)"#)C.'N#)1(D'(1')N0/'4%"'3)C#.)C(')%44#7#.#)1#")
I#N'1%.'()9%&.'%.4%"#3)(2#)/&07'T)C'%1(E(.&#)#)4(1&.%CC01&(F
Z#")*\=*)/')&.%/E#.e)%)9%.'$'3)'NC(.&%1&#)C#.)"%)/0%)E(.N%D'(1#)C#./(1%"#3)C#.4Og)
01)%11()7(C()'14(1&.T)Y0D'()6"#N#1&'):*?WA)>)*\HA@3)'")P0%"#)"()'1E"0#1DT)4(1)"%)
JN(7#.1%L ) )'4% ) C'%1'/&'4%S ) /044#//'2%N#1&# ) "Q#7'&(.# ) 9"#h#" ) :*?W? ) >)
*\H*@*\3C0--"'4T)"#)/0#)C.'N#)N0/'4O#):*\=;@)#)^(N&#NC()4(NC(/#)"%)/0%)C.'N%)
/'1E(1'%3):A,/2)/,0$,/$3,$H#D);;#$30@@,)(#@)4O#)/%.8)#/#$0'&%)"Q%11()/#$0#1&#F)Z#")
*\**)/').#4T)%)R(17.%3)C0--"'4%17()"#)/0#)(C#.#)4(1)"%)4%/%)#7'&.'4#)7#""Q%N'4()
6"#N#1&'F
o)'")*\*X)P0%17().'&(.1%)'1)C%&.'%3)%)R'/-(1%3)7(2#)4#.4%)7')'/&'&0'.#)01%)/(4'#&8)
4(14#.&'/&'4%3)%&&'1$#17()"#)'7##)7%""#).#%"&8)C%.'$'1#)#)"(17'1#/'S)%)4%0/%)7#")C(4()
/044#//()7')P0#/&%)/(4'#&83).'&(.1%)'1)51$O'"&#..%)7(2#)C#.N%1#)C(4()&#NC(3)E(./#)
C#.)C.(-"#N')E'1%1D'%.')#)4(/e)/')&.%/E#.'/4#)10(2%N#1&#)%)9%.'$'F
,(.1%&()%14(.%) '1)9(.&($%""( ) :*\AA@3 ) .'#/4#)%""% ) E'1#)%).#%"'DD%.#) "% )A)-,#606#$
?",;0(D)/,-03)&.%N'&#)%--(1%N#1&')>)/(&&(/4.'D'(1'3)N%)"%)J4(1&.(.'2("0D'(1#L)7#")
-A .!E"1%&.I5&k&5.#15.-L<LQ.51D)(l..%)2&.&#$')(&.2*4$%15&.M"#)+#2%(-):",6,"N.$".p(1"%$1.&..1.5*$.4$.#&D&.51.6($21.&#$+$)"&.#&$.0*1('&''$.6&(.1(%F$.#$.q1k#",.!".4&E*$').#$D&""&.*").#&$.6$g.?12)4$.%)4'(*'')($.#$.6$1")?)('$..?(1"%&4$.#&5.K!K.4&%)5),.
99
*\AH):P0#""%)4(1&.()')J"'-#.%"'L@3)4(/&.'1/#)^(N&#NC()%)&(.1%.#)%14(.%)%""Q#/&#.(3)
%14(.%)%)R(17.%3)C.(-%-'"N#1&#)C#.)"#)/0#)/'NC%&'#)"'-#.%"'F
Z#")*\A\3)4(1)'").#$'N#)%//("0&()7')_F)Y'$0#"3)"%)/0%)/(4'#&8)N0/'4%"#)7#4%7#)#)/')
#/&'1$0#S)U)%14O#)'")C#.'(7()4O#)2'#1#)%)4(1(/4#1D%)7')01)4(NC"(&&()4(1&.()"%)/0%)
4%..'#.%)#)"%)/0%)2'&%3)7#4'7#17()4(/e)7')%0&()>)#/'"'%./')C.#//()'")4(1/("%&().0//(3)
7(2#)"()%/C#&&%2%)'")/0()%N'4()4(1/("#)7')P0#")C%#/#):I4%.1#44O'%)*;\<@F)
]'1%"N#1&#)1#")*\HH3)$.%D'#)%)_F9#7.()5b3)7'2#11#)C.(E#//(.#)7')_FY%.'%)55)#)C(4()
7(C()7'2#1&%)7'.#&&(.#)7#")4(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%3)E'1()%""%)/0%)N(.&#)%22#10&%)
1#")*\XAF)
BQ)C.#//%C(4()"()/&#//()N(N#1&()4O#)$'01$#)'1)9(.&($%""(3)C.#4'/%N#1&#)%)9(.&(3)
6%."()_0-'1')4O#3)1%&()%)Y'"%1()1#")*\A<3)7(C()%2#.)/C(/%&()1#")*\XX)"%)4%1&%1&#)
b'.$'1'%)d.'N%"7'3) )"%)%44(NC%$1%)'1)9(.&($%""()7(C()4O#)#""%)E0)4(1&.%&&%&%)7%")
,#%&.()IF)f(w(F
6(NC(/'&(.#3)#/#40&(.#)#)7'.#&&(.#)7Q(.4O#/&.%3))7'2#1&%)C#.)4'.4%)C'c)7')2#1&Q%11')
.#/C(1/%-'"#)7#""%)7'.#D'(1#)%.&'/&'4%)7#"),#%&.()IF)f(%(3)C%.'C%17(1#)%14O#)
%&&'2%N#1&#)4(N#)4(NC(/'&(.#3)/4.'2#17()'1E%&&')C#DD')(.4O#/&.%"')C#.)'")&#%&.(F)_')
C'c3)U)/&%&()C%.'C#)7#""%)2'&%)C(.&($O#/#)'1&#.#//%17(/')7')7'2#./#)'1'D'%&'2#)#)
.#%"'DD%D'(1' )N0/'4%"' ) C(.&($O#/'3 ) 4(1&.'-0#17( ) 4(1 ) ' ) C.'14'C%"' ) 4(NC(/'&(.' ) 7')
%""(.%F)9.(N0(2#3)4(1)P0#/&%)2($"'%)7')C%.'C%.#)%""%)2'&%)N0/'4%"#)7#""%)4'&&8)7')
9(.&(3 ) "( ) /2'"0CC( )1#""% ) .#%"'DD%D'(1#)7' )%"401# ) &.% ) "# ) C'c ) 'NC(.&%1&' ) /40("# )7')
N0/'4% ) 7' ) P0#/&% ) 4'&&8 ) 7#" ) a5a ) /#4("(+ ) 5/&'&0&( ) Y0/'4%"# ) 7' ) 9(.&( ) :*\<H@3)
"Q!44%7#N'%)7#" )9%"%DD()7')6.'/&%""():*\<<)>)*\<\@)#) "Q!44%7#N'%)7' )Y0/'4%)7')
9(.&( ) :*\<\@F )B$"' ) #//#1D'%"N#1&# ) U ) 7% ) 4(1/'7#.%./' ) 4(N01P0#3 ) 01 )N0/'4'/&%)
'&%"'%1()"#$%&()%")&#%&.()"'.'4()#))C.(E#//(.#)7')4%1&(3)C'%1()#)%.N(1'%F
I#NC.#)/#$0#17()"#)"'1##)7#")4%1&(3)%"&.()N0/'4()U)f%4(C()6%."'3)2#.(1#/#):1Fp)M)
NF)C(4()C.'N%)7#" )*\;=@3 ) '" )P0%"#)7(C()01%)C#.N%1#1D%)C%.'$'1%3 )/' )/C(/&%)%)
9(.&( ) 1#" ) *\WAF ) 9(4( ) 7(C( ) E(17T ) 1#" ) *\WW ) "% ) I40("% ) C(C("%.# ) 7' ) 6%1&(3)
C%.'C%17(1#)4(N#)7'.#&&(.#)#)C.(E#//(.#F
_')P0#/&()N0/'4'/&%)/%CC'%N()'1("&.#)4O#)E#4#)/&%NC%.#)01%)4(""#D'(1#)7')J+)6,-,$
5);2#@@,L3)C#.)')/0(')%"011'3)4.#%&')7%)"0')/&#//(S)#7'&T)10N#.(/#)4(NC(/'D'(1'3)&.%)"#)
9=
P0%"')01)JW;H4D$C#($-0/.)$$#$C,0/)2)(.#L3)4(1)7#7'4%)%")/(2.%1()_F)]#.1%17(F)Z#")
*\<*3)%11()7#""Q01'E'4%D'(1#)'&%"'%1%3)&(.1%)1#""%)/0%)4'&&8)1%&%"#3)b#.(1%):b'#'.%)
*;==@F
!"&.( ) 4O# ) 7#4'/#3 ) 4(N# )_0-'1'3 ) 7' ) &.%/E#.'./' ) 7#E'1'&'2%N#1&# ) '1 ) 9(.&($%""(3 ) E0)
f(%P0'N)6%/#""%3)4O#)1%&()%),(.'1()1#")*\H\3)E0)4(1&.%&&%&()1#")*\?A)7%""Q(.4O#/&.%)
7#"),#%&.()IF)f(%(F)51)&.#1&%)%11')7')2'&%)1#""%)4'&&8)7')9(.&(3)U)/&%&()N#N-.()7#""%)
I(4'#&8)7#""%)Y0/'4%)7%)6%N#.%3) /0(1%17()4(1)Z'4("%0)K'-%/3)Y(.#'.%)7#)Iz3)
Y%.P0#/)9'1&()#)Y'$0#")!1$#"()9#.#'.%F
Y(.e)'1)P0#/&%)4'&&83))4(1))$.%17')7'EE'4("&8)E'1%1D'%.'#3)&.%)'")*;=W)#)'")*;*=F
^'/($1% )%/C#&&%.# )/("( ) "% ) E'1# )7#" ) /#4("( )C#. ) &(.1%.# )% )C%."%.# )7' )01 )$.%17#)
4(NC(/'&(.#)C(.&($O#/#+)f(/#)b'%1%)7%)Y(&%):*\<\)>)*;X\@F
_(C()%2#.)/&07'%&()%")4(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%3)/')/C(/&%)'1)d#.N%1'%3)%)^#."'1(3)
4(1)01%)-(./%)7')/&07'()7%")*\\A3)7(2#)O%)"%)C(//'-'"'&8)7')4(1(/4#.#)%")N#$"'()"%)
N0/'4%)7')i%$1#.)#)7')E%.#)"%)4(1(/4#1D%)7')R'/D&3)^0/(1'S)P0%17()'1'D'%)'")C.'N()
4(1E"'&&( )N(17'%"#3 )1#" )*;*X3 ) '" ) 4(NC(/'&(.# )1(1)C(()C'c ) .'N%1#.# ) '1 ) &#..%)
#/4%)/')&.%/E#.'/4#)'1)I2'DD#.%3)7'2#1&%17()C(')C.(E#//(.#)%")4(1/#.2%&(.'()7')
d'1#2.%F ) ,(.1#.8 ) '1 ) C%&.'% ) 1#" ) *;*;3 ) .'4(C.#17( ) '" ) .0("( ) 7' ) 7'.#&&(.# ) 7#")
4(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%3)(440C%17(/')7#").'11(2%N#1&()C'%1'/&'4()#)7#$"')/&07')
N0/'4%"')'1)$#1#.%"#)7')P0#/&%)'/&'&0D'(1#F
RQ'NC(.&%1D%)%.&'/&'4%)7')P0#/&()4(NC(/'&(.#)1(1)U)/&%&%)/("()P0#""%)7')%2#.)E%&&()
4(1(/4#.# ) %" ) C0--"'4( ) C(.&($O#/# ) ' ) $.%17' ) 4(NC(/'&(.' ) #0.(C#'3 ) 4O#)
#//#1D'%"N#1&#)/')#/'-'2%1()C#.T)%)9(.&()#)R'/-(1%3)N%)%14O#))"%)4%C%4'&8)7')%2#.)
$#&&%&()"#)-%/')C#.)01Q'12#/&'$%D'(1#).'2("&%)%)P0#""%)'7#1&'&8)C(.&($O#/#3)4(14#C'&%)
4(N#)0&'"#)4.#/4'&%)7')2%"(.')(.'$'1%"'3)7%)#/C(.&%.#)%")7')E0(.')7#")9(.&($%""(F
!"&.()N0/'4'/&%)U)R0r/)7#)].#'&%/)^.%14():*\;=)>)*;WW@3)7')R'/-(1%3)4O#)'1'D'T)$"')
/&07' ) '1 ) 9(.&($%""( ) C#. ) 4(NC"#&%."' ) C(' ) % ) 9%.'$' ) # ) ^#."'1(S ) .%$%DD( ) C.(7'$'(3)
4(N'14'T)%)/4.'2#.#)N0/'4%)%)*<)%11'F)!--.%44'T)$"')/&'"')N0/'4%"')#0.(C#')4(N#)'")
1#(4"%//'4'/N(3 ) "Q'NC.#//'(1'/N(3 ) "Q#/C.#//'(1'/N()# )P0%/' ) .'0/4e ) )% )4'N#1&%./')
4(1)"#)10(2#)#/C#.'#1D#)7#""%))N0/'4%)J%&(1%"#LF
`"&.#)%7)#//#.#)4(1/'7#.%&()$.%17#)4(NC(/'&(.#):%14(.%)($$'@3).0("()7#&#.N'1%1&#)
98
U)/&%&()P0#""()7' )#//#.#)01)C#7%$($()#)/%$$'(3)4O#).%CC.#/#1&%2%) "()/2'"0CC()
#2("0&'2()7#""%)N0/'4%)'1)9(.&($%""(S)E(17%&(.#)#)%14O#)7'.#&&(.#)7#""%).'2'/&%)JW(.#$
345,-0;L):I4%.1#44O'%)*;\<@7
,-A+9++:1+5'0)@1+*$'&)#1+"*2+"%B*@*"#%+C%$#%DE*0*
^'/($1%) '1)01)P0%"4O#)N(7()&.%"%/4'%.#)"#)#/C#.'#1D#)#0.(C##)1(2#4#1&#/4O#3)
C#."(N#1()70.%1&# ) &0&&% ) "% )C.'N% )N#&8 )7#" ) /#4("(3 ) (2# )4(N#)%44%77#)C#. ) "%)
/40("%)7')b'#11%3)4Q#.%)"%)2($"'%)7')#1&.%.#)'1)01%)).'4#.4%)7')10(2#)/(1(.'&8)C.(C.'#)
7#""%)7(7#4%E(1'%F)](./#)C.(-%-'"N#1)$'8)%)C%.&'.#)7%)b'%1%)7%)Y(&%)#)R0'/)7#)
].#'&%/ ) ^.%14(3 ) "( ) /&'"# ) C(.&($O#/# ) #.% ) "#$%&( ) /'% ) %""% ) /#1/'-'"'&8 ) E.%14#/#)
'NC.#//'(1'/&%)#)/'%)%')&#N')C.(C.')7')'/C'.%D'(1#)1%D'(1%"'/&%F
6O')'1)P0#/&()N(N#1&()/C'44%)C#.)"%)/0%)(C#.%)#)'")/0()(C#.%&()U)]#.1%17()R(C#/)
d.%x%):*;=<)>)*;;X@3)4(1/'7#.%&()01()7#')N%$$'(.')4(NC(/'&(.')C(.&($O#/')7#")aa)
/#4("(F)Z%&()%),(N%.3)1#")K'-%&#j(3)E0)%""'#2()&.%)$"')%"&.')7')b'%1%)7%)Y(&%)#)R0r/)7#)
].#'&%/)^.%14(S)"%)/0%)2'&%)%.&'/&'4%)'1'D'%)C.#/&()%)/("')*X)%11'3)P0%17()4(N'14'T)%)
"%2(.%.#)4(N#)C'%1'/&%)1#")6'1#)>),#%&.()7'),(N%.3)/0(1%17()')4(NC(/'&(.').0//')
4(1&#NC(.%1#' ) # ) _#-0//hF ) Z#" ) *;AH ) E.#P0#1&T ) '" ) 6(./( ) I0C#.'(.# ) ) 7#")
6(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%3)%CC01&()/(&&()"#)$0'7#)7')R0'/)7#)].#'&%/)^.%14():4"%//#)
7')JI4'#1D#)N0/'4%"'L@)#))b%1'%)7%)Y(&%):4"%//#)7')JC'%1(E(.&#L3)1#")*;A?@S)#4"#&&'4(3)
1#")*;A\3) E.#P0#1&T) '" )4(./()7' )I&(.'%)#)]'"(/(E'%)C.#//() "%) E%4("&8)7' )R#&&#.#)7')
R'/-(1%3)4O#)%--%17(1T)C#.T)1#")*;H*)'1)/#$1()7')C.(&#/&%)4(1&.()"%).#C.#//'(1#)
'1)01()/4'(C#.()%44%7#N'4(F
s ) '" ) *;H* ) P0%17( ) 4(14"0/# ) '" ) 4(./( ) 7' ) 4(NC(/'D'(1# ) (&#17( ) "% )N%//'N%)
2(&%D'(1#)#)01)C(/&()7%)C.(E#//(.#)7')C'%1(E(.&#)#)/("E#$$'(3)C#.T)1#$%&("' )C#.)
"Q(CC(/'D'(1#)%").#$'N#)C("'&'4(3)%")6(1/#.2%&(.'(F
B$"'3)7#2(&()%""%)40"&0.%)#)')2%"(.')7#")/0()C%#/#3)1#""%)/0%)C.(70D'(1#)%.&'/&'4%)
4#.4%)7' )%--.%44'%.#)&0&&' ) ' )$#1#.'+ )7%)P0#""()/&.0N#1&%"#)%)P0#""()/'1E(1'4(3)7%)
9B
P0#""()2(4%"#)%)P0#""() &#%&.%"#3)/#NC.#) &.%#17()#/&.()01'&%.'()7' ) E(.&#) 'NC#$1()
4'2'"#)#7)'1&#""#&&0%"#S)4(1)01%)/#.'#)7')/4.'&&'3)4(1E#.#1D#3)/%$$'3)'")4(NC(/'&(.#)/')
4(14#1&.T)/0' )C.(-"#N')7#""%)N0/'4%)C(.&($O#/#3 )C("#N'DD%17() ' ) "0($O')4(N01')
4(1)')P0%"')'").#$'N#)7'&&%&(.'%"#)7')I%"%D%.):*\\;)>)*;?=@3))&%2%)7')%77(.N#1&%.#)
"#)4(/4'#1D#)7#')4'&&%7'1'F
Z(1)C(()'1/#$1%.#)%")4(1/#.2%&(.'(3)'1/#$1T)1#""QW--06#D,0$6)5 $WD06)(#5$
6#$345,-03)E(17%17()01)4(.()7')%"&%)P0%"'&8)4(14#1&.%17(/')'1)01).#C#.&(.'()C.(C.'()
7#" ) E("u"(.# ) C(.&($O#/#F )6(1 ) P0#/&( ) '1&( ) 7' ) .'C.#17#.# ) "% )N0/'4% ) C(C("%.#)
C(.&($O#/#3)/')4'N#1&%)1#""%).'4#.4%)#&1(N0/'4("($'4%3)4#.4%17()7')#"'N'1%.#)7%""%)
.#&(.'4% ) # ) 7%""% ) ) -%1%"'&83 ) "# )N#"(7'# ) 7#" ) C%&.'N(1'( ) 7#""% ) 4%1D(1# ) C(C("%.#)
C(.&($O#/#F*;
9'(1'#.# )7#""% )N0/'4% )4(1&#NC(.%1#% )C(.&($O#/# )U )].#7#.'4( )].#'&%/ ) :*;=A )>)
*;\=@3)4(NC(/'&(.#)#)7'.#&&(.#)7Q(.4O#/&.%3)4O#)7(C()%2#.)/&07'%&()%)R'/-(1%)#)
C#.E#D'(1%&( ) '1 )].%14'%3 )7'2#1&T )7'.#&&(.# )7' )01% )/(4'#&8 )4(.%"# )1#$"' ) %11' ) QX=3)
7'.#&&(.#)7#""Q`.4O#/&.%)7')9(.&(3)C.'N')%11')7#")QW=)#)/')N'/#)%)4%C()7#""Q(.4O#/&.%)
=D,55)(0$%0-,)/0;):C(')/%.8)K_9@F
RQ(C#.%) )7')].#'&%/3)4(NC.#17#)N0/'4%)/'1E(1'4%)#)7%)4%N#.%S)(C#.%)#)-%""#&&(S)
N0/'4%)7%)E'"N)#)10N#.(/#)4%1D(1'3)C%.&#)7#""#)P0%"')7')#2'7#1&')%.N(1'DD%D'(1')7')
N#"(7'#)7#")E("u)C(.&($O#/#FA=)
!"&.( ) 4(NC(/'&(.# )7' ) R'/-(1% )U ) f(.$# )6.(1#. )7# )b%/4(14#"(/ ) :*;*= )> )*;?X@3)
'7#1&'E'4%&(/')1#")4%NC()7#""%)N0/'4%)7%)4%N#.%F)_(C()$"')/&07')%")4(1/#.2%&(.'()7')
R'/-(1%3)2'1/#)01%)-(./%)7')/&07'()C#.)9%.'$'3)(2#)E.#P0#1&T))"%)=-);#$%)(D0;#$6#$
345,U4#3)2#1#17()%)4(1&%&&()C#.)#/#NC'()4(1)'NC(.&%1&')C#./(1%$$')7#""Q#C(4%)
4(N#)9%0")_0u%/):*\<W)>)*;HW@3)#)5$(.)I&.%2'1/uj):*\\A)>)*;?*@F
,(.1%&()'1)9(.&($%""()'1/#$1T)/&(.'%)7#""%)N0/'4%)%""%)W-06#D,0$6)5$WD06)(#5$6#$
345,-03 )C#.)C(')7#7'4%./' )%""Q'1/#$1%N#1&()7#""%)4(NC(/'D'(1#)%")6(1/#.2%&(.'()
Z%D'(1%"#F
9#.)4(14"07#.#)P0#/&()#v40./0/3)1(1)/')C0T )&.%"%/4'%.#)f(/g)Y%10#")f("h)^.%$%)
-< !5.51D)().#$.p&("1"#).;)6&4.S(1Z1Q.4$.6*l.%)261(1(&.6&(.2)5'$.146&''$.%)".5>$"'&"4).51D)().?1'').6&(.51.2*4$%1.*"EF&(&4&Q.#1.U1(')j.M-AA-./.-<8BN,
9J r&5.-<9R.D$"%&.$5.I(&2$).r1+$)"15&.#$.3)26)4$+$)"&Q.4)'').$5.4&E").#&551.7$')"15$'H.&.6)5$')"15$'H,
9R
I%1&(/3)1%&()%)R'/-(1%)1#")*;AX3)%""'#2()C.#//()'")6(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%)7')R0r/)
].#'&%/)^.%14(F
!)7'4'(&&()%11')$'8)#.%)01)4(NC(/'&(.#3)#)'1&(.1()"%)E'1#)7#$"')%11')QX=)/')&.%/E#.e)%)
b#1#D'%3 ) C#. ) /#$0'.# ) '" ) 4(./( ) 7' ) 7'.#D'(1# ) 7Q(.4O#/&.% ) 7#" ) N%#/&.( ) [#.N%11)
I4O#.4O#1):*\;*)>)*;<<@3)#)C(')/044#//'2%N#1&#)%)K(N%)C#.)C#.E#D'(1%./')4(1)
b'.$'"'()Y(.&%.'):*;=A)>)*;;H@F
Z#")*;X;)U)01()7#' ) E(17%&(.' )7#""% )E4*#/.46#$345,-0;$?)(.4@4#503 )#/C.'N#17()
4(/e)"%)2("(1&8)7')/#1/'-'"'DD%.#)#)7'20"$%.#)"%)N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%)C(.&($O#/#)
#)'1&#.1%D'(1%"#F)
R% ) /0% ) C.(70D'(1# ) 3 ) 4O# ) C.#2%"#1&#N#1&# ) U ) 7' ) 1%&0.% ) /'1E(1'4%3 ) C(&.#NN()
7'2'7#."%)'1)70#)E%/'+)"%)C.'N%)P0#""%)7#$"')%11')QX=3)'/C'.%&%)%")E("u"(.#)C(.&($O#/#3)
N0/'4%)&.%7'D'(1%"#3)#)%""%)C("'E(1'%).'1%/4'N#1&%"#S)"%)/#4(17%3)%)C%.&'.#)7%$"')%11')
Q<=3 )4O#)U)P0#""Q%22'4'1%./' )/#NC.#)C'c )%" )7'//("2'N#1&( )7#""% )N0/'4% )4%1(1'4%)
J&(1%"#LFA*)Y0(.#)%)R'/-(1%)1#")*;\\F
I'40.%N#1&#)4QU)7%)7'.#)4O#)(.N%')#1&.%&')'1)C'#1()1(2#4#1&(3)01%)-0(1%)C%.&#)7')
N0/'4'/&' ) C(.&($O#/' ) /' ) 7#7'4%.(1( ) %""% ) 2'/'(1# ) 7#""% ) /40("% ) 7' ) b'#11%3)
%--.%44'%17()"#)J10(2#)E.(1&'#.#L)7#""%)N0/'4%)%&(1%"#F)
6O' ) &.% ) ' ) C.'N' ) /' ) 7#7'4T ) %""% ) N0/'4% ) 7(7#4%E(1'4%3 ) % ) P0#""% ) '1E(.N%"# ) #)
/044#//'2%N#1&#)%)P0#""%)#"#&&.(%40/&'4%)U)]'"'C#)9'.#/)1%&()%)R'/-(1%)1#")*;HX3)
4O#)4(N'14'T)%)/&07'%.#)'")C'%1(E(.&#)4(1)!.&0.)I%1&(/):*;*X)>)*;\?@3)2'14#17()'")
4(14(./()'17#&&()7%""%)E4*#/.46#$345,-0;$?)(.4@4#50$1#")*;W=F):9(4O')%11')7(C()
/')7'C"(NT)'1)C'%1(E(.&#)#)4(NC(/'D'(1#3)P0#/&Q0"&'N%)/&07'%&%)4(1)f(.$#)6.(1#.)7#)
b%/4(14#"(/@F)I')/C(/&T)'1)d#.N%1'%)C#.)'")/0()C#.E#D'(1%N#1&()#)%""%)E'1#)7#$"')
%11' ) Q<=3 ) E.#P0#1&% ) ' ) 4(./' ) 7' )_%.N/&%7& ) # ) C%.'C% ) %7 ) 01( ) /&%$# ) 7' )N0/'4%)
#"#&&.(%40/&'4%)%)^#."'1(F
_(C()%2#.)'1/#$1%&()%")6(1/#.2%&(.'()7')9(.&(3)4(NC(/'D'(1#3)4(1)"%)2'14'&%)7')01%)
-(./%)7')/&07'()7#""%)](17%D'(1#)d0"-#1u'%1AA)%""%)E'1#)7#$"')%11')Q?=3)"%2(.#.8)4(1)
9- r&551.4&%)"#1.2&'H.#&E5$.1""$.>BJ.a.#$(&'')(&.#&55>s(%F&4'(1.e$"?)"$%1.#$.I)(')Q.&."&E5$.1""$.>LJ.a.4'1').#)%&"'&.#$.%)26)4$+$)"&.6(&44).$5.3)"4&(D1')($).#$.;$47)"1,
99 p)"#1+$)"&."1'1..#)6).51.2)('&.&.5>&(&#$'H.514%$1'1.#1..315)*4'&.S*57&"j$1".M-AR<./.-<BBQ..$"E&"$&(&.&.$26(&"#$')(&.1(2&")Q."1'*(15$++1').$"E5&4&Q.121"'&.#&55>1('&Nh.0*&4'1.166)EE$1.2)5'&.1''$D$'H.%*5'*(15$.&.
9L
9'#..#)IO%EE#.):*;*=)>)*;;W@)%""%)`K,]AH) #) '" )6(1/#.2%&(.'()7' )9%.'$'3 ) '14(1&.()
E(17%N#1&%"#)C#.)"%)/0%)E(.N%D'(1#)N0/'4%"#S)7(C()P0#/&()N(N#1&()"%)N0/'4%)7')
9'.#/ ) 4%N-'#.83 ) '14"07#17( ) ( ) %EE'%14%17( ) /&.0N#1&' ) &.%7'D'(1%"'3 ) '" ) 1%/&.()
N%$1#&'4(F
`$$'3 )7(C()%2#) "%2(.%&()C#. )RQtZBI6`)%)9%.'$'3 )#//#. )/&%&()9.#/'7#1&#)7#""%)
E4*#/.46#$345,-0;$?)(.4@4#503)7'.#&&(.#)7#""% )W--06#D,0$6#;;0$D45,-0$6,$?0S)5$
6# $ N(0/60)3 ) 2'4#C.#/'7#1&# ) 7#""% ) I(4'#&8 ) 7#$"' ) %0&(.' ) # ) 7'.#&&(.# ) %.&'/&'4()
7#""Q`.4O#/&.% )Z%D'(1%"# ) 7' ) 9(.&(3 ) '14%.'4( ) 4O# ) .'4(C.e ) 70# ) %11'3 ) 7%" ) *;;?3 ) U)
C.(E#//(.#)7')4(NC(/'D'(1#)1#""%)B/4("%)I0C#.'(.)7#)Y0/'4%)7')9(.&(F
_%).'4(.7%.#)%14O#)'")4(NC(/'&(.#)C(.&($O#/#3)P0#""()C'c)2'4'1()%""()/&'"#)'&%"'%1()%)
4%0/%)7#""%)/0%)C#.N%1#1D%).(N%1%)#)2#1#D'%1%3)f(.$#)9#'v'1O(
Z%&( ) % ) Y(1&'j( ) 1#""Q ) B/&.#N%70.%3 ) 1#" ) *;X=3 ) 4(NCe ) ' ) /0(' ) /&07' ) C.#//( ) '")
4(1/#.2%&(.'()7')R'/-(1%S)7(C(7'4Og).#4%&(/')%)K(N%3)7%CC.'N%)/&07'%)4(1)^(.'/)
9(.#1%3 ) C(' ) 4(1 ) 9#&.%//'3 ) (&#17( ) '" ) 7'C"(N% ) 7' ) C#.E#D'(1%N#1&( ) '1)
4(NC(/'D'(1#)1#")*;<*FS)%)b#1#D'%)'12#4#)/')&.(2%)%44%1&()%)R0'$')Z(1(F)6(1)"#)
-(./# )7' ) /&07'( )7#""% )d0"-#1u'%1 )# )7#""Q5/&'&0&( )7# )!"&% )60"&0.%3 )1#$"' ) %11' ) Q<=3)
E.#P0#1&T)N("&()_%.N/&%7&)#)^%/'"#%3)C#.)%CC.#17#.#)$"')'1/#$1%N#1&')7')^(0"#D)#)
I&(4uO%0/#1F
R%)7'N#1/'(1#) '7#%"#)7' )P0#/&()4(NC(/'&(.#3)U)/#1DQ%"&.()P0#""% )7#""Q#1/#N-"#3)
%""Q'1&#.1()7#""%)P0%"#)/'%)&'N-.')4O#)/&.0N#1&')E%11()C%.&#)7')01%)'1&#.%D'(1#)E.%)7')
#//'3)%$#17()4(N#)C#./(1%$$')#{()C.(&%$(1'/&')%&&'2')7#""%)N0/'4%S)1(1)C#.)1'#1&#)
4.#%)1#")*;?=))'")J'(4C)$6#$345,-0$8)/.#DC)(0/#0$6#$F,5H)0>3)4(""(4%17()&0&&()'")
/0() 'NC#$1()C#. ) "%)N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%3) E%4#17(1#)C%.&#)4(N#)7'.#&&(.#)#)
%14O# ) /C#//( ) 4(N# ) '1&#.C.# ) /'% ) 7' ) (C#.# ) C.(C.'# ) 4O# ) 7' ) %"&.' ) %0&(.'3 ) C#.)
C'%1(E(.&#F
o ) '" ) *;W* ) P0%17( ) '14(1&.'%N( ) 1#""% ) /4#1% ) N0/'4%"# ) C(.&($O#/# ) 6(/&%1x%)
6%C7#2'""# ) :*;H?)>)*;;A@3 )/C%$1("% )1%&% )%)^%.4#""(1%F ),.%/E#.'&%/' )%CC01&( ) '1)
9(.&($%""(3 )4(NC'# )$"' )/&07' ) )7' ) 4(NC(/'D'(1# )4(1) '" )N%#/&.( )f(.$#)6.(1#. )7#)
6)44$&#&.*">)(%F&4'(1Q.*".%)()Q.415&.6&(.46&''1%)5$.&.#*&.2*4&$.6&(.1('&.1"'$%1.&.%)"'&26)(1"&1,9= sd:pG.s//2*,)0,)8#02(02//$%2(-)@,",B2%2(-)7'#-E#2%,Q."1'1.$"')(").15.-<RJQ.&(1.1"%F&.%&"'().#$.4'*#$.6&(.51.(&E$4'(1+$)"&.$".4'*#$),
9A
b%/4(14#""(/3 )2'14#17() '" )C.#N'()7' )4(NC(/'D'(1#)-%17'&( )7%" )6(1/#.2%&(.'( )7')
R'/-(1%3)(2#)#""%)/&07'%2%3)1#")*;<*S)%2%1&')/')E(.NT)%14O#)'1)'1&#.C.#&%D'(1#)7#""%)
N0/'4% ) %1&'4% ) :%44(NC%$1%N#1&( ) C'%1'/&'4(3 ) &.%/4.'D'(1#@S ) 4(""%-(.T ) 4(1 ) '")
7'C%.&'N#1&()7')N0/'4("($'%)7#""%)](17%D'(1#)d0"-#1u'%1)#3)'1)%$$'01&%3)/')7#7'4T)
%""Q'1/#$1%N#1&()C.#//()"QW-06#D,0$6#$345,-0$6#$A0/.0$8#-,;,0F
t1Q%.&'/&%)&0&&()&(17(3)C(1#)"%)N0/'4%)%")/#.2'D'()7')C.($#&&')'1&#.7'/4'C"'1%.'3)&%1&()
4O#) "#)/0#)N0/'4O#)C#. ) &#%&.()4(N-'1%1()4(1)P0#""%)%"#%&(.'% )1#" )C0.()/C'.'&()
4%1$#%1(3)N#&()'1)/4#1%)/&.0N#1&'3)4%1&%1&'3)"04'3)$#/&'3)2("0N'3)C#.E(.N#./3)
N'N')#)-%""#.'1')%--.%44'%&')7%)01%)2'/'(1#)C%1)>)N0/'4%"#F
I' )C(//(1( )/#$1%"%.# )%14O#+ )BN%10#" )Z01#/3 ) E(./# ) '" ) C(.&($O#/# )7' )N%$$'(.)
C.#/&'$'( )1%&()%)R'/-(1%)1#" )*;X*S )_(C()%2#. )/&07'%&()%""% ) E'1#)7#$"' )%11' ) QW=3)
%""QW-06#D,0 $ 6)5 $WD06)(#5 $6# $345,-03 ) 4(1&'10% ) C.'2%&%N#1&# ) 4(1 ) '" )N%#/&.()
R(C#/)d.%x%3)1#')C.N')%11')Q<=3)C#.)C(')/C#4'%"'DD%./')1#')4(./')#/&'2'))7')_%.N/&%7)
4(1)9(0//#0.)#)^(0"#D3)#7)')4(./')7')Z0(2%)Y0/'4%)%)6("(1'%)7')I&(4uO%0/#1F)
I&%-'"'&(/' ) C'c ) %2%1&' ) :*;?=@ ) % ) 9%.'$'3 ) 2'14# ) '" ) *G9.#N'( ) 7' ) B/&#&'4% )Y0/'4%"#3)
'1'D'%17()%)/4.'2#.#)01%)&#/')7')7(&&(.%&()/0)!1&(1)i#-#.1):C#.T).'N%/&%)4(N#)
(C#.%)'14(NC'0&%@F
R% ) 4%..'#.% ) 7' ) C.(E#//(.# ) "( ) C(.&% ) %7 ) '1/#$1%.# ) %""% )d0"-#1u'%13 ) %""% )[%2%.7)
t1'2#./'&h)#)7%")*;\<)%")*;;A)C.#17#.8)'1)4(1/#$1%)"%)4%&.%)7')4(NC(/'D'(1#)%")
[(4O/4O0"#)E0.)Y0/'u)].#'-0.$):6(1/#.2%&(.'()/&%&%"#)7#""%)N0/'4%)7')].#'-0.$@S)
7%" ) *;;A ) %" ) A==<3 ) /%.8 ) C.(E#//(.# ) /#NC.# ) 7' ) 4(NC(/'D'(1# ) %" ) 4(1/#.2%&(.'()
Z%D'(1%"#)7')9%.'$'F
9<
6+.+F'0)@1+*+21+@)##G+&)+C%$#%+
!"#$%&'()%"*
9(.&()U)4(1/'7#.%&%)"%)N#&.(C("')7#")1(.7)7#")9(.&($%""()4(1)01%)C(C("%D'(1#)7')
4'.4%)AX=F===)%-'&%1&'3 )4O#)7'2#1&%1()4'.4%)AF===F===)4(1/'7#.%17() &0&&%) "Q%.#%)
N#&.(C("'&%1%F
R#)C.'N#)1(&'D'#)7')P0#/&%)4'&&83).'/%"$(1()%""Q'14'.4%)%")b)/#4("()#)%""Q#C(4%)70.%1&#)
"#)4(1P0'/&#)7%)C%.&#)7#""Q5NC#.().(N%1(S)C.#4#7#1&#N#1&#)%""%)E(17%D'(1#)7#")
9(.&($%""()9(.&()%2#2%) '" )1(N#)7' )?)(.45$80;#3 )4(/'44Og) '" ) &#..'&(.'()4'.4(/&%1&#)
2#11#)7#&&( )8)/606)$?)(.4-0;#/5#) :7%)P0#/&()&#..'&(.'()#) )1(N#3)C('3)%2.#N()"%)
E(.N%D'(1#)C#.)'").#$1()'17'C#17#1&#)4O'%N%&()9(.&($%""(@F
`$$')U)01()7#')7'/&.#&&')C'c)'170/&.'%"'DD%&')7#")9(.&($%""(3)7#&&%)%14O#)JW)80C,.0;$6)$
/)(.#L3 ) #//#17( ) %14O# ) "% ) 4'&&8 ) 7%" ) C("( ) ) C'c ) C.(70&&'2( ) 7#" ) 1(.7 ) 7#""( ) I&%&()
C(.&($O#/#F
_(2#17()C%."%.#)7#""Q556)'1/#.'&()1#""%)2'&%)N0/'4%"#)7#""%)4'&&8)7')9(.&(3)U)/#1D%)
%"401)70--'()4O'%.'.#)'")4(N#)U).'0/4'&()%7)'1/#.'./')'1)P0#/&%).#%"&8):1#")aa)/#4("(@3)
P0'17')7#/4.'2#.#)P0%"')/(1()/&%&')')C01&')4%.7'1')7')01%)C.(C%$%D'(1#)7#""#)%&&'2'&8)
N0/'4%"')1#""%)4'&&83)#17()C.#/#1&#)4O#)E0)01)C#.4(./())70.%&()/#4("'F
B//#.#)%")4(..#1&#)%""(.%3)7#')C.(&%$(1'/&')#)7#')E%&&')4O#)O%11()C(.&%&()P0#/&%)4'&&8)
%7 ) #//#.# ) 01 ) E0"4.( ) 'NC(.&%1&# ) 7' ) 7'20"$%D'(1# ) N0/'4%"#3 ) U ) 'NC(.&%1&# ) C#.)
'17'2'70%.#)'").0("()7#""Q5563)'1)P0#/&%)/(4'#&8F)9#.)7')C'c3)4(NC.#17#.#)4(N#)C.'N%3)
1#" )a5a)/#4("(3 )/' ) /'%1()C"%/N%&# )# ) .'1E(.D%&# )P0#$"' )%N-'#1&' )%&&'2'3 ) 4%C%4' )7')
'1$"(-%.#)P0#""#)%&&'2'&8)#)%//(4'%D'(1')4#1&.%&#)/0""%)#/C%1/'(1#)7#""%)N0/'4%3)N')
/#N-.%)-%/'"%.#F
I')C.#17%)'1)4(1/'7#.%D'(1#)4O#)"%)4'&&8)C.#/%)'1)#/%N#3)1(1)O%)%20&()01%)#EE#&&'2%)
/40("%)7' )N0/'4%)0EE'4'%"# )1#" )a5a)#)4O#) E'1()%)4'.4%) '" )ab555 )/#4("(3 )9(.&( )#.%)
(//#.2%&% ) 7% ) /&07'(/'3 ) 2'%$$'%1&'3 ) 4(NN#.4'%1&'3 ) 4(N# ) "% ) 4'&&8 ) "#$%&%)
C.'14'C%"N#1&#)%""Q5170/&.'%3)%")6(NN#.4'()#)%""%)Z%2'$%D'(1#F
m0'17'3)0&'"'DD%17()'")N%&#.'%"#)'14(1&.%&()C#.)"%)N'%).'4#.4%)4(13)"Q%0/'"'()7#")J!"#$
=J
/#&$@()*#$6,-.,)/0(1$)2$D45,-$0/6$D45,-,0/5L3)01%)-#1)/&.0&&0.%&%)#)4(NC"#&%)&#/'3)
7')!1%)6.'/&'1%)7#)`"'2#'.%)!"N#'7%3)7%")&'&("()J3#Db(,05$/)$2#D,/,/)c$)$-d(-4;)$6#$
-4;.4(0$D45,-0;$6)$?)(.)$Yefgh$]$OiihZL):&#/')7')Y#/&.%7()C.#/#1&%&%)%""Q01'2#./'&8)
7')!2#'.()1#")A==\@3)%.&'4("')7')f(w(M[#'&(.)K'$%07):*;W<@3)]'"'C#)9'.#/):*;HX@3)!.&0.)
7# )Y%$%"Ow#/ )^%/&( ) :*\;X)> )*;<=@3 )[#1.'P0#)R0r/ )d(N#/)7#)!.%|j( ) :*;X?@3)
4#.4O#.T)7' )7#E'1'.#)P0#" )C#.4(./()N0/'4()>)40"&0.%"#) )4O#)4' )O%)C(.&%&()%" )aa)
/#4("(F
6-,+.+C%$#%+#$1+)2+?!?+*+)2+??+0*@%2%
^'/($1%)7#E'1'.# )P0%"' ) /'%1()/&%&' ) 4%N-'%N#1&'3 ) 4O%)O%11()C(.&%&( ) "% )4'&&8 ) )%7)
#//#.#)E0"4.')C.'14'C%"#)C#.)"%)N0/'4%)'1)$#1#.'/3)E%&&%)7')4(NC(/'&(.'3)#/#40&(.')#)
/40("#F
6(N#)$'8)7#&&()1#')4%C'&("')C.#4#7#1&'3))7%")$0/&()#)"Q%CC.#DD%N#1&()7#""%)N0/'4%)
7#")).#)_F)f(w()b3)4O#)C(.&T)1#""%)/0%)4(.&#)C.#2%"#1&#N#1&#)7#')$.%17')N0/'4'/&'3)
&0&&()C#.).#17#.#)"%)/0%)4(.&#)01%)7#""#)C'c)C.#/&'$'(/#3)O%)E%&&()4(1(/4#.#)/#)-#1)
%14O#)C#.)C(4O'3)"%)4(NC(1#1&#)N0/'4%F)6(NC(1#1&#)N0/'4%"#)4O#)#.%)C#.)"()C'c)
4%C#$$'%&%)7%)%.&'/&')'&%"'%1'3)2#7')_(N#1'4()I4%."%&&'3)'1)C.'N'/F
Y%1()%)N%1()4O#)/')C.(/#$0#3)4(1)%")4#1&.()%14O#)4%N-'%N#1&')/(4'%"'3)4(N'14'%)
% ) C#.2%7#.# ) "Q'7#% ) 7' ) %2#.# ) N0/'4% ) 1(1 ) /("( ) C#. ) "% ) 4(.&# ) ( ) "# ) %EE#D'(1')
%.'/&(4.%&'4O#):%14O#)/#)C(')4(N01P0#)"Q%44#//()/%.8)"'N'&%&()C#.)'")JC(C("(L@3)N%)
%14O#)C#.)P0#""')4O#)2("#2%1()'1&.%C.#17#.#)01%)C.(C.'%)4(1(/4#1D%)N0/'4%"#F
51)9(.&($%""()E'1()%)4'.4%)&0&&()'")ab555)/#4("(3)/').#/C'.%2%)%14(.%)P0#""%)1(2'&83)
(.N%')2#44O'%3)7%&%)7%""%)2#10&%)7#$"')%.&'/&')%")7')E0(.')7#")N(17()C(.&($O#/#)#n()
7%17()"%)C.'(.'&8)%)P0#""#)#/C#.'#1D%)4(NC(/'&'2#)7#")ab5)#ab55)/#4("(3)"%).#%"&8)
7#')C("'E(1'/&')%0&(4&(1'S)P0'17')01%)/#.'#)7')%/C#&&') '7#("($'4'3).'E#.'&')C'c)C#.)01%)
J7#4%7#1D%L)7')01%)40"&0.%3)4O#)'")9(.&($%""()1(1).'0/4'2%)%7)%44(NC%$1%.#)2#./()
=-
"()/2'"0CC())N%&#.'%"#)#)'1&#""#&&0%"#)7#$"')%"&.')C%#/')#0.(C#'F
_01P0#)E'1%"N#1&#)01%).(&&0.%)4QU)/&%&%)%)%)C%.&'.#)7#")a5a)/#4("(3).'4(1(/4#17()
%"&#.%D'(1')1#").#C#.&(.'()C.(C(/&()1#""#)2%.'#)'/&'&0D'(1')N0/'4%"')#)/(C.%&&0&&()1#""#)
&.%/E(.N%D'(1' ) /&.0&&0.%"'3 )7' ) P0#/&# ) '/&'&0D'(1'3 )7%&# )7%" ) .'E"#//()7#""# )#2("0D'(1')
/(4'%"'3 ) #4(1(N'4O# ) # ) C("'&'4O# ) 7#" ) 9%#/# ) :%7 ) #/#NC'( ) /' ) C%//#.8 ) 7% ) 01%)
N(1%.4O'% ) %//("0&%3 ) %7 ) 01% ) 4(/&'&0D'(1%"#3 ) #/&'1D'(1# ) 7#$"' ) (.7'1' ) .#"'$'(/' ) #)
1%D'(1%"'DD%D'(1#)7#' ) "(.()-#1'@F )_#4%7#)4(/e )%14O#) '" )/'/&#N%)#/&#&'4()7' )01%)
40"&0.%)7')4(.&#)#)#44"#/'%/&'4%3)#)/')%2.%11()"#)C.'N#)%"&#.%D'(1')7#""#)4(17'D'(1')7')
#/#.4'D'()7#')N0/'4'/&'):Z#.hn6%/&.()*;;*@F
!)9(.&()"#)%&&'2'&8)N0/'4%"')1#")a5a)/#4("(3)#.%1()%14(.%)4#1&.%"'DD%&#)'1&(.1()%)
P0#""#).'01'(1'3)/#.%&#)N0/'4%"'3).#%"'DD%&#)'1)4%/#)C.'2%)C.#2%"#1&#N#1&#)7(2#)
/Q'14(1&.%2%1()N0/'4'/&')7#""%)4'&&8)1(1)C.(E#//'(1'/&'3)N%)%N%&(.'):C#.)"%)N%$$'(.)
C%.&#)7#')4%/'@S)01()7#')"0($O')$#&&(1%&')C#.)P0#/&')'14(1&.'3)#.%)P0#""()7#""%)4%/%)7')
].%14'/4()B70%.7()7%)6(/&%):*\*;)>)*\WW@F
m0#" ) B70%.7( ) 7% ) 6(/&% ) 4O#3 ) '1 ) P0#/&( ) 4"'N% ) /#NC.# ) C'c ) C.#7'/C(/&( ) %""%)
4.#%D'(1#)7')10(2')C01&')7Q'14(1&.()N0/'4%"'3)#)"%)4.#%D'(1#)7')/(4'#&8)7%)4(14#.&(3)
E(17%)1#")*\X=)"%)JA)-,#606#$V,;0(D)/,-0L):I(4'#&8)]'"%.N(1'4%@3)4O#)C(')C%//T)
/(&&()"#)7'.'$#1D#)7')6%."(/)_0-'1'):*\A<)>)*\\H@3)7(C()"%)N(.&#)7')7%)6(/&%)1#")
*\WWF
514(1&.'%N()%14O#)'1)P0#/&()C#.'(7(3)N#$"'()1#""%)C.'N%)N#&8)7#")/#4("()a5a3)"%)
1%/4'&%)7#""#)$.%17')-'-"'(O#)#)"#)4(""#D'(1')C.'2%&#)7Q%.&#)#)7#""%)/4'#1D%3)4(N#)
"% ) Ja#0; $ N,H;,).#-0 $ ?4H;,-060 $ 8,606# $ 6) $ ?)(.)L3 ) '" ) J345#4 $ ?)(.4#/5#L3 ) "Q)
JW--06#D,0 $?)(.4#/5# $ 6# $N#;05 $] $W(.#5 $6# $?,/.4(0L3 ) JA)-,#606# $V,;0(Db/,-0$
?)(.4#/5#L3 ) "%) JA)-,#606#$F,.#(j(,0L3 ) "%) JW55)-,0SR)$?)(.4#/5#$6)5$W(.,5.05$6#$
?,/.4(0M$=5-4;.4(0$#$W(U4,.#-.4(0L3)E%4#17()/')4O#)"%)C.%&'4%)%.&'/&'4%)#/C"(7#//#)'1)
N%1'E#/&%D'(1')4O#)4('12("$#//#.()"%)C(C("%'(1#)4(NC"#//'2%3)7%17()%14O#)01%)
1#&&%)7'/&'1D'(1#)&.%)"Q%.&'/&%)C.(E#//'(1%"#)#)1(1):K'$%07)A==;@F
Y%3)%14(.%)/#1D%))01%)E(.N%D'(1#)7')/40("#)0EE'4'%"'3)"%)N0/'4%)#.07'&%)1#""%)4'&&8)7')
9(.&()#.%)4(/e)N%.4%&%)7%)P0#')$.0CC')7')N0/'4%)7%)4%N#.%3) )"#)10(2#)'/&'&0D'(1')
C#. ) 4(14#.&'3 ) # ) 7%""Q'1/#$1%N#1&( ) %&&.'-0'&# ) % ) P0#' ) N0/'4'/&' ) C.(E#//'(1'/&' ) #)
=9
%N%&(.'%"'3 ) &.%)40'+) )f%4(C()6%."' ):7%&%)/4(1(/4'0&%)>)4%F*\;=@3) ' ) E.%&#""' )Z'4("%0)
:*\H=)>)*;==@)#)['Cq"'&()K'-%/):*\AW)>)*\\H@3)f(%P0'N)6%/#""%):*\H\)>)4%F*;*=@3)
!"E.#7():*\WAM7%&%)7#/4(1O#4'7%@)#)!.&0.)Z%C("#w():*\XH)>)*;AW@3)Y'$0#")}1$#"()
9#.#'.%):*\XH)>)*;=*@3)!0$0/&()Y%.P0#/)9'1&():*\H\)>)*\\\@3)6'.r%4()6%.7(/(3)
:*\X<)>)*;==@3)K%'N017()7#)Y%4#7():*\\=)>)*;H*@3)d0/&%2()K(N%1(EE)I%"2'1')
:*\AW)>)*\;X@3 )d0'"O#.N'1%)I0$$'%):*\\W)>)*;W=@3 )R0r/)6(/&%):*\?;)>)*;<=@3)
^#.1%.7()Y(.#'.%)7#)Iz):*\WH)>)*;AX@3)a'/&()R(C#/3)[#1.'P0#)6%."(/)7#)Y#'.#"#/)
~#17%""3)B.1#/&()Y%'%3)[#1.'P0#)6%.1#'.()#)^#1j%N'N)d(02#'%F
I("()7(C(3)1#")*\?X3)/')4.#T)"%)JA)-,#606#$6#$_40(.#.)5L3)"%)JA)-,#.I$6,$345,-0$6#$
80D#(0L ) 1#" ) *\\H ) # ) "Q ) JP(C"#)/ $?)(.4#/5#>M $&0&&# ) E(.N%D'(1' ) 7%""Q'1'D'%&'2% ) 7')
^#.1%.7()Y(.#'.%)7#)I%):!"N#'7%)A==\@F
!"&.()#"#N#1&()'NC(.&%1&#)U)P0#")N(2'N#1&()40"&0.%"#)4O#)$'.T)%&&(.1()%"),#%&.()IF)
f(w(3 ) '" )P0%"#)%&&'.T )N("&' )%.&'/&' )# )4(NC%$1'#)/&.%1'#.#3 )/C#4'%"N#1&#) '&%"'%1' )#)
/C%$1("'3 )7%17()4(/e)01)4(1&'10()C%//%$$'()7' )N0/'4'/&'3 )4.#%17()01%)/(.&%)7')
&%CC%)E'//%)#))E%4#17())%0N#1&%.#)'")10N#.()#)"%)2%.'#&8)7#')4(14#.&')1#""%)4'&&8)7')
9(.&(3)4.#%17()01%)C%.&'4("%.#)%&N(/E#.%)N0/'4%"#3)1(1)/("()C#.)"%)7'EE0/'(1#)7#')
C.'N' ) .#C#.&(.' ) /&.0N#1&%"'3 ) N% ) %14O# ) # ) /(C.%&&0&&( ) C#. ) 01( ) /E(.D()
7Q'/&'&0D'(1%"'DD%D'(1#)7#""Q'1/#$1%N#1&()C0--"'4(F
B1&.%17()701P0#)'1)P0#/&()(.7'1#)7')J1(&(.'#&8L3)#"#N#1&()#//#1D'%"#)C#.)P0#/&()
10(2()C#.'(7()7')4(14#.&'3)N%1'E#/&%D'(1')#)4.#%D'(1')7')/C%D')C#.)"Q'1/#$1%N#1&()
7#""%)N0/'4%3)7%11()'")2'%))C.(C.'()%))P0#/&()&#%&.()#)'")&#%&.()^%P0#&3)7%")1(N#)7#")
/0()E(17%&(.#)!1&(1'()9#.#'.%)^%P0#&F
5" ) 9.'N(3 ) 4(/&.0'&( ) &0&&( ) 4(1 ) E'1%1D'%N#1&' ) C0--"'4' )1%/4# )1#" ) *?;X3 ) C.($#&&%&()
7%""Q%.4O'&#&&()'&%"'%1()b'14#1&#)Y%DD(1#/4O')#)'1%0$0.%&()'" )*H)N%$$'()*?;\3)'1)
(44%/'(1# ) 7#" ) 4(NC"#%11( ) 7#" )9.'14'C# )_F )f(w(3) :# ) /' ) 4O'%N#.8 ) C#. ) '" ) C.'N()
C#.'(7()7')%&&'2'&8),#%&.())7#")9.'14'C#@3)4(1)"%)4(NN#7'%))J)!)b'2%17#'.%LF)b#11#)
4(NC"#&%N#1&#)7'/&.0&&()1#" )*;=\3 )7(C()01) '14#17'(3 )#) ' ) "%2(.' )7' ) .'4(/&.0D'(1#)
4(N'14'%.(1()'")*;**S)'")*;A=)2'#1#)'1%0$0.%&()C#.)"%)/#4(17%)2("&%F)5")/#4(17(3)
2'#1#)7'/#$1%&()#)C.($#&&%&()7%")/0()'7#%&(.#3)4("0')4O#)7#"'1#T)%14O#)"%)C'&&0.%)
7#4(.%&'2%)7#""#)4%-'1#F
==
51)C'c)!1&(1'( )9#.#'.%)^%P0#&3)E0)01%)C#7'1%)E(17%N#1&%"#)C#.)"%)1%/4'&%)7#$"')
/&%-'"'N#1&')C#.)"Q'1/#$1%N#1&()7#""%)N0/'4%)4.#%&')%)9(.&(3)4(N#)%7)#/#NC'()"%)
E(17%D'(1#)7#""% ) ) J=5-);0 $?)C4;0( $6# $80/.) $60$8kD0(0$34/,-,C0;L3 )1#" )*\WW3)
'1%0$0.%&%)4(1)<=)/&07#1&'):7(C()C(4O#)/#&&'N%1#)/%.%11()$'8)C'c)7')A==3)#)C(4O')
N#/')7(C(3)C'c)7')H==@F)!)/#$0'.#)1#")*\<H)"Q)J:/5.,.4.)$345,-0;L3)C.#/#1&#)/#NC.#)
1#""%)6%N#.%)Y01'4'C%"3)E(17%&()7%)6%."(/)_0-'1'3)'")P0%"#)'/&'&0&()4(NC.#17#2%)
$'8)70#)"'2#""' )7Q'1/#$1%N#1&(+)C(C("%.#)#)/0C#.'(.#S)%2%1&')%14(.%)3) &.(2'%N()"Q)
JW-06#D,0$6#$3l5,-0L3)%11#//%)%")9%"%4'()7#)6.'/&%"3)
'1%0$0.%&%)1#")*\<<)4(1)$'8)C.#/#1&')XAX)%"011'):K'$%07)A==;@F
6-,-,+.+C$)5*+H%@)*#G+&*221+F'0)@1
_01P0#)'")C.'N()2#.()#/#NC'()7')01)$.0CC(3)()%//(4'%D'(1#3)4O#)1%/4#)1#""%)4'&&8)
7')9(.&()
1#" )*\X=3 )C(/&%) &.%) "%)K0%)7%/)[(.&%/)#) "%)K0%)7%)]%-.'4%3 )C(' )1#""%)K0%)7()
R%.%1j%"3)U)"%)JA)-,#606#$V,;0(D)/,-0L3)4(1/'7#.%&%)7%)^%/&()4(N#)+)J@;)(,)50$#$
2#-)/60 $ YmZM $ C#( $ , $ 2(4.., $ -"# $ C()D)55# $ /#; $ -0DC) $ 6#;;0 $ 6,2245,)/# $ #$
C#(2#L,)/0D#/.)$6#;;0$-4;.4(0$D45,-0;#$/#;;0$D,@;,)(#$5)-,#.I$6#;;0$-,..I$6,$?)(.)7>On$
_(C()"%)N(.&#)7#")/0()E(17%&(.#3)C%//#.8)/(&&() "%)7'.#D'(1#)7#""Q5&%"'%1()6%."(/)
_0-'1'F
Z#""Q%$(/&( )7#" )*\\=3 )/' )01'.8 )4(1) '" )6"0-# )9(.&0#1/#3 )4(1) '" )1(N#)7' )d.#N'()
9(.&0#1/#3)/("()4O#)7(C()A)%11'3)#)')10(2')/&%&0&'3)4O#)E#4#).#40C#.%.#)'")1(N#)7#")
d.#N'(3)%")/0()C.'N'&'2()6"0-#)9(.&0#1/#F
!"E.#7()!""#1)1#""#)C%$'1#)7#")JP$!(,C#,()L):*;?=+<W@3)/4.'//#)7#""#)/#.%&#)/2("&#)
1#""%)/#7#)7#""%)A)-,#606#$V,;0(D)/,-0)#)%14O#)7')4(14#.&')2(4%"')#)/&.0N#1&%"')#)
7#""Q#/#40D'(1#)7#""Q(C#.%)7')^#""'1'))"%)/&.%1'#.%3)1#")*\<*F
m0#/&%)/(4'#&8)E'1e)"%)/0%)%&&'2'&83)"%/4'%17()01)4(1&.'-0&()N("&()%"&()C#.)P0%1&()
98 :(1#,.#$.G..W<"('2(%#),)/,*$-0#)FGH;)3,"(%)/'$&(%)9$,)3'(+(B,$)-()*#+3()0#)02/$%I(),)#3,'/,2E(#+,-&()0#)*$"&$'#)+$%2*#")-#)+,"J(')%(*2,0#0,)3('&$,-%,`Q..U14').-<=R7G<A
=8
.'$0%.7%)"%)E(.N%D'(1#)7')/&.0N#1&'/&')#)%N%1&')7#""%)N0/'4%)7#""%)4'&&8)7')9(.&()3)
7%17()"%)C(//'-'"'&8)%)P0#/&')7').%CC.#/#1&%./')'1)C0--"'4(3)1#"))*\\HF
BQ ) '" ) *\?X ) 4O# ) E0 ) 4.#%&% ) "% ) JA)-,#606# $ 6# $ _40(.#.)5L3 ) 7%""% ) P0%"# ) 1%/4#.8)
/044#//'2%N#1&# ) '" )P(C"#)/ $?)(.4#/5#S ) '" ) /0( ) 4(14#.&( ) '1%0$0.%"# ) E0 ) '" ) *= )7')
$'0$1()7#")*\?X)%")&#%&.()IFf(%(3).#%"'DD%17()1#')1(2#)%11')/044#//'2').#$("%.')
4(14#.&'F)5")$.0CC(3)#.%)E(.N%&()7%+)Z'4("%0)K'-%/):*F�)2'("'1(@3)^#.1%.7()b%"#1&'N)
Y(.#'.% ) 7# ) Iz ) :AF� ) 2'("'1(@3 )!0$0/&( )Y%.P0#/ ) 9'1&( ) :2'("%@3 ) f(%P0'N )6%/#""%)
:2'("(14#"(@)#)Y'$0#")}1$#"()9#.#'.%):C'%1(@F)5").'&N()7')"%2(.()#.%)%"&(3)C.(704#17()
P0%/')7')N#7'%)4'.4%)/#')4(14#.&')7')N0/'4%)7%)4%N#.%3)/C%D'%17()7%)^##&O(2#13)
Y#17#"//(O13)I4O0N%113)[%h713)Y(D%.&3)I4O0-#.&3)6O(C'1)#)K0-'1/&#'1F)
_(C()%"401')%11')7')%&&'2'&8)7')$.0CC(3)1#")*\\H3)P0#/&')/&#//')N0/'4'/&'3)4(""%-(.%1()
C#.)"%)E(.N%D'(1#)7')01Q%"&.%)%//(4'%D'(1#)N0/'4%"#3)"%)JA)-,#606#$6#$345,-0$6#$
80D0(0L3)4O#)C#.)7#4'1#)7')%11'3)4(1&.'-0e)%""Q#/C%17#.#)"%)N0/'4%)7%)4%N#.%F)R%)
C.'N%).%CC.#/#1&%D'(1#)E0)'")A;)1(2#N-.#)7#")*\\H3)/(&&()"%)7'.#D'(1#)7')Y(.#'.%)
7#)I%QS ) '" )$.0CC()1#""Q%11()/044#//'2(3 )C#. ) "Q'12'&( )7#" ) .#)_F )R0'/3 )/0(1T) '1)01)
4(14#.&()7')-#1#E'4#1D%)%")&#%&.()IF6%."(/)7')R'/-(1%F)
6(1)01)N0&%N#1&()7#")P0%.&#&&()'1'D'%"#3)#)4(1)"Q'1$.#//()7')70#)%""'#2')7')7#)I%Q3)
1#")*\\X3)/')E(.N%)'" )_40(.#..)$6#$A093):')/0(')70#)%""'#2')[#1.'P0#)6%.1#'.():AF�)
2'("'1(@)#)^#1j%N'N)d(02#'%):2'("%@@3)4(1)"()/&#//()/4(C()7')7'EE(17#.#)"%)N0/'4%)
1#""%)4'&&8)7')9(.&()#)'")9(.&($%""(F
Z#" )*\;\ )/' ) '1/#.'/4# )%14O# ) )d0'"O#.N'1% )I0$$'%3 ) /(/&'&0#17( )% ) /("' ) *H )%11')
f(%P0'N)6%/#""%3 )N%)P0#/&%)4(""%-(.%D'(1#)70.T)C(4() &#NC(3 )%)4%0/%)7' )01%)
-(./% ) 7' ) /&07'( ) 4O# ) "% ) 2'("(14#""'/&% )I0$$'%3 ) (&# ) C#. ) %17%.# ) % ) R#'CD'$ ) %)
/&07'%.#)4(1)'")2'("(14#""'/&%)f0"'0/)~"#1$#"F)
!2%1&'3 ) '" )4(14#.&()7#" )A=)1(2#N-.#)*\;\3 )C(.&% )%""# )/4#1#) '" )$'(2%1#)C'%1'/&%)
(%P0'N ) 7% ) I'"2% ) ].#'&%/ )d(1x%"2#/ ) :*\?*M*;XH@ ) 3 ) C.#/#1&%17( ) ) I%'1&MI%�1/)
:P0#/&Q0"&'N()N0/'4'/&%3)/%.8)1#")*;*?3)C%.&#)7#")4(.C()7(4#1&#)4O#)E(17#.8)C(')'")
6(1/#.2%&(.'()7' )9(.&(3)7'2#1&%17(1#)7'.#&&(.#)7%")*;HX)%")*;H;3)#)7%")*;X=)%")
*;X*@F
I#$0#17( ) "% ) /&#//% ) "'1#%3 )P0#""% )7' )7'20"$%.# ) '" ) C'%4#.# )C#. ) "% )N0/'4%3 )1%/4#)
=B
/#NC.#)C#.)N#.'&()7')^#.1%.7()Y(.#'.%)7#)Iz)1#")*\\*)"Q)JP(C"#)/$?)(.4#/5#L3)
$.0CC( ) '" ) P0%"# ) .'N%/# ) %&&'2( ) E'1( ) %""% ) E'1# ) 7#" ) aa ) /#4("(F ) I(4'#&8 ) %77#&&%)
%""Q'1/#$1%N#1&()7#""%)7#""%)N0/'4%3)#.%)4(NC(/&%)#/4"0/'2%N#1&#)7%)%N%&(.'3)N%)
7%17()01%)7'2#./'E'4%D'(1#)&.%)')C.(E#//(.')(1(.%.')#)')7'"#&&%1&'F
`"&.#)%7)#//#.#)104"#()C#.)"%)E(.N%D'(1#3)7'2#1&%)C.#/&()"Q(.$%1'DD%D'(1#)C.'N%)
1#")C.(N0(2#.#)')4(14#.&')C#.)"%)N0/'4%)4(.%"#)#))7%)4%N#.%3)1#""%)4'&&8)7')9(.&(3)
C#.)&0&&()"Q%.4()7#")aa)/#4("(F
s)4(/e)4(1/'7#.%&%)E(17%N#1&%"#)C#.)"%)2'&%)40"&0.%"#)>)N0/'4%"#)7#""%)4'&&8)1(.7'4%)
C(.&($O#/#3 ) # ) %14O# ) C#. ) &0&&( ) '" ) &#..'&(.'( ) 1%D'(1%"#3 ) 4O# ) C(//'%N( ) &.(2%.#)
&#/&'N(1'%1D%)7')P0#/&()'1)01)%.&'4("()7#")$'(.1%"#)7')9(.&()JP$8)DQ(-,)$6)$?)(.)L)
4O#)#/%"&%)P0#/&%)'NC(.&%1D%+)J%4/-0$/)$?)(.)$5#$24/6)4$4D0$0@(#D,0SR)$U4# $
.0/.)$
.#/"0$-)/.(,H4d6)$C0(0 $) $C()@(#55)$60$Dl5,-0 $/)$/)55) $C0d5 $# $C0(0 $U4# $5# $
.)(/055#D$
-)/"#-,605 $D4,.05 $ -)DC)5,ST#5 $ U4#M $ 5#D $ ) $P(C"#)/ $ ?)(.4#/5#M $ 0,/60 $ /R)$
.#(,0D$5,6)$
)4*,605$#/.(#$/b5L):679)*\;?@AWF
R%)4%..'#.%) '1&#.1%D'(1%"#)7' )$.%17' )%.&'/&' )C(.&($O#/' ) :C#.)#/#NC'()E%)C%.&#)7#")
`F9F3)E.%)&%1&'3))d0'"O#.N'1%)I0$$'%@3)7'#7#)'")C.'N%.'()'NC0"/()C#.)"Q%EE#.N%D'(1#)7')
P0#/&%)/(4'#&8F)51("&.#3)C#.)'1'D'%&'2%)7#""Q`.CO#(1))C#.)"%)C.'N%)2("&%)/')#/'-'.(1()
'NC(.&%1&' )N0/'4'/&' ) '1&#.1%D'(1%"' ) :/("'/&'3 ) (.4O#/&.# ) # )7'.#&&(.' ) 7Q(.4O#/&.%@ ) 4O#)
E0.(1( ) .'/("0&'2' ) C#. ) "% ) 7'20"$%D'(1# ) 7#""% ) 10(2% ) N0/'4% ) '1 ) 9(.&($%""( ) #)
"Q%1'N%D'(1#)40"&0.%"#)C#.)"%)4'&&8)7')9(.&()#)1(14Og)"%).'4O'#/&%)7')10(2#)(C#.#)%')
4(NC(/'&(.')C(.&($O#/'A<F
!""%)N(.&#)7#" )/0() E(17%&(.#)#)7'.#&&(.#)7#) )Iz)%22#10&%)1#" )*;AX3 ) "Q`.CO#(1)
.#%"'DDT)H\A)4(14#.&'S )/') '/&'&0e) '")C.#N'()7#/&'1%&()%')N0/'4'/&' )1%D'(1%"')J?(#D,)$
9B :(1#,.G.WK(-)L)+#2)%&#&#)/(-0#&#)#):('&(;)$-#)%*$("#)*J,)#552#)*(-&'25$2&()#")3'(<',%%()0,""#)+$%2*#)-,")-(%&'():#,%,),)#B,')*(-&'25$2&()#)/#')*(-(%*,',)*(+3(%2?2(-2)*J,);%,-?#)"A)4'3J,(-):('&$,-%,;)-(-)
#B',+()+#2)3(&$&()#%*("&#',CM)9R i1G.W3141.#1.C*4$%1`Q..F''6Gmmnnn,%141#12*4$%1,%)2m3iCq)*4&m#&?1*5',146Vt%F1""&5!iuAbJRiUR3]LJLB]
8b=3]U-U<]bp8U3pJ-p9b<v$#uL8pP=ib9]-i8p]8p<J]<LUR]L8BiUbb=B33Bv5uAbJRiUR3]LJLB]8b=3]U-U<]bp8U3pJ-p9b<
=R
3)(#,(0 $ 6# $ AjL ) # )$ 4(1/#$1%&(A?) %' ) /#$0#1&'+ )9%0"( )Y%1/( ) :2'("'1'/&%3 ) *;A?@3)
]#.1%17()6(/&%):2'("(14#"'/&%3)*;A\@3)6"z07'()6%.1#'.():4(NC(/'&(.3)*;HH@3)f%'N#)
I'"2%) :C'%1(3 )*;H\@3 )[#"#1% )Iz )# )6(/&% ) :C'%1(3 )*;H;@3 )Y%7%"#1% )Iz)# )6(/&%)
:2'("(14#"(3)*;H;@3)R#(1(.)b'%1%)7%)Y(&%):4%1&(.%3)*;X=@3)^#.&%)!"2#/)7#)I(0/%)
:C'%1'/&%3)*;X*@3)R#(1(.)!"2#/)7#)I(0/%):2'("'1'/&%3)*;X*@3)I&#""%),%2%.#/):4%1&(.%3)
*;XX@3 ) !.N%17( ) f(/g ) ]#.1%17#/ ) :4(NC(/'&(.3 ) *;XX@3 ) f(.$# ) 6.(1#. ) 7#)
b%/4(14#"(/ ) :4(NC(/'&(.3 ) *;XX@ ) # ) Ig.$'( ) b%.#"% )6'7 ) :C'%1'/&%3 ) *;X;@F )](.%N)
&%N-gN)4(1$.%&0"%7(/ ) 4(N)#/&# )9.gN'( )( )C'%1'/&% )I#P0#'.% )6(/&% ) :*;WH@3 ) ()
N%#/&.( )I'"2% )9#.#'.% ) :*;W;@3 ) ( ) 2'("'1'/&% )b%/4( )^%.-(/% ) :*;<*@ )# )( )N%#/&.()
Y%10#")52()6.0D
:*;<;@F))
5" ) C.#/&'$'( ) 7' ) P0#/&% ) (.$%1'DD%D'(1#3 ) E#4# ) /' ) 4O# )N("&' ) %"&.' ) %$$"(N#.%&'3 ) 4O#)
#/C(.&%2%1() "%)40"&0.%) '1) &0&&() '" ) &#..'&(.'()4'&&%7'1()7' )9(.&()#)P0#""()1%D'(1%"#3)
7'2#1&%//#.()4(""%-(.%&(.')1#""Q%.4()7#")aa)/#4("()4(1)"Q`.CO#(1)9(.&0#1/#)4(N#+)
JI#$.#&#.'% ) 7' )I&%&( )7#""% )60"&0.%L3 ) J6�N%.% )Y01'4'C%"L ) 7' )9(.&(3 ) JI#$.#&%.'%&()
Z%D'(1%"#)7')51E(.N%D'(1#L):IFZF5F@3)Jf01&%)_'/&.'&%"L3)J]017%xw()B1$F�)!1&q1'()7#)
!"N#'7%L3)J6(1/("%&()(1(.%.'()5&%"'%1()7')9(.&(L3)5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%):/#7#)7')
R'/-(1%)#)9(.&(@3)J^%14()9'1&()7#)Y%$%"Ow#/L)#)J]017%xw()6%"(0/&#)d0"-#1u'%1LF
51)E'1#3)"Q`.CO#(1)9(.&0#1/#3)E(.N%"N#1&#)E'1e)"#)/0#)%&&'2'&8)'")*A)$#11%'()7#")A==\3)
%14O#)/#)U)7%)7'.#)4O#)#.%)$'8)7%)4'.4%)01%)7#4'1%)7')%11'3)4O#)/')C.#/#1&%2%)
'1%&&'2(F )_(C( ) "Q#/&'1D'(1#7' ) P0#/&% ) /(4'#&83 ) &0&&' ) ' ) 7(40N#1&' ) # )N%&#.'%"#3 ) C#.)
(.7'1# ) 7#""Q0"&'N( ) 4(.C( ) 7'.#&&'2(3 ) E0.(1( ) 7#2("0&' ) %""% ) J](17%D'(1# )6%/% ) 7#""%)
Y0/'4%L):V4/60SR)$8050$60$3l5,-0@):!"N#'7%)A==\@F
)6-6+.+C%$#%+"*2+??+0*@%2%
9#1/%17()%""()/2'"0CC()7#""%)4'&&8)7')9(.&()7%")C01&()7')2'/&%)N0/'4()>)40"&0.%"#3)4')
.'C(.&%)%""%)N#1&#)P0#""()4O#)C'c)()N#1()U)/044#//()1#").#/&()7Q)B0.(C%F)I(1()
9L e&%)"#).$5.WN,O&()N$3",+,-&()#(%)P-#2%)0()4'3J,(-):('&$,-%,`.Q..w6)%1.#&.-B.#&.i&+&27().#&.-<=J.1.9A.#&.C1$).#&.-<B-,
=L
/&%&' )$"' )%11' )7' ) .'2("0D'(1')/'%) '7#("($'4O#)4O#)40"&0.%"'3 ) "%) E(.N%D'(1#)7' )10(2#)
4(..#1&' ) 7' ) C#1/'#.( ) # ) "Q%EE#.N%D'(1# ) :# ) P0%/' ) '" ) /0C#.%N#1&(@3 ) 7' ) 01% ) 40"&0.%)
-%/%&%)/0")J.(N%1&'4'/N(L3)4O#)O%)4%.%&&#.'DD%&()"Q%17%N#1&()/(4'%"#)7')&0&&()'")a5a)
/#4("(F
R% )N0/'4% )4(N#) &0&&# ) "# )%.&'3 ) 1# ) .'/#1&# )%&&'2%N#1&# )P0#/&( )4%N-'%N#1&( )# ) ')
C%//%$$')/&'"'/&'4')7%)P0#""')J%1&'4O'L)%)P0#""')C'c)10(2'3)/(1()4(1/'7#.#2("'F
b'/&()#)4(1/'7#.%17()4O#)/&'%N()4#.4%17()7')7#"'1#%.#)01)C.(E'"()/&(.'4()/(4'%"#)
7#' ) 70# ) C%#/' ) C.#/' ) '1 ) #/%N#3 ) 5&%"'% ) # ) 9(.&($%""( ) :/C#4'E'4%&%N#1&# ) 9(.&(@3)
.'4(.7'%N()4O#)C#.)P0%/')&0&&()'") Q?==3)E'1()%)4'.4%)C(4()C'c)7#""%)N#&8)7#""Q\==3)
"Q5&%"'%)4(1)"%)/0%)`C#.%)#.%)4(1/'7#.%&%)'")C"0/)0"&.%)C#.)P0#/&()$#1#.#3)#)'")N(17()
N0/'4%"#)C(.&($O#/#3)1#)#.%)01)-0(1)/(/'&(.#F
5")7#4%7'N#1&()7#""Q`C#.%)4(N#)#"#N#1&()C.'N()'&%"'%1(3)7#4%7#)4(1)"%)2#10&%)7')
%"&.#)#/C#.'#1D#3)E%&&#)7')%"&.#)4(14#D'(1')(C#.'/&'4O#)#)/&.0N#1&%"'):.'4(.7()4O#)'1)
5&%"'%)"Q%CC.#DD%N#1&()C#.)01%)N0/'4%)/&.0N#1&%"#)/%.8)'1).'&%.7()7')P0%/')W=)%11'3)
.'/C#&&( ) %" ) .#/&( ) 7QB0.(C%@3 ) # ) P0#/&( )7#4%7'N#1&( ) 1(1 )U ) /("( ) C#. ) '" ) &#..'&(.'()
'&%"'%1(3)N%)%22'#1#)%14O#)'1)P0#')9%#/'3)7(2#)"Q#/C(.&%D'(1#)'&%"'%1%)#.%)%"&%)#)
2'2%F
6(N#)%--'%N()2'/&()"%)40"&0.%)>)N0/'4%"#)C(.&($O#/#)O%)%20&()%14OQ#//%3)C#.)
"Q%CC01&(3 ) P0#/&' ) 4%N-'%N#1&'3 ) C(.&%17( ) "# ) 70# ) 4'&&8 ) C.'14'C%"'3 ) %7 ) 01)
%CC.#DD%N#1&( )C#. ) "% )N0/'4% )(C#.'/&'4%) '1 )01 )C.'N()N(N#1&(3 ) 4O#)C#.70.#.8)
P0%/')C#.)&0&&()'")/#4("(3)#)"%)1%/4'&%)7')P0#""#)/(4'#&8)N0/'4%"'3)%&&#)%)#/C%17#.#)"%)
N0/'4%)1#")&#..'&(.(F
5")N0&%N#1&()7')4'T3)E%&&()7#""%).'/4(C#.&%)7')N0/'4O#)10(2#)#)"Q'7#%)4O#)1(1)#/'/&#)
4(N#)N0/'4%)C.'14'C%"#)"Q(C#.%):%14O#)/#)U)'" )C#.'(7()7#""%)4(1E#.N%)7#')&#%&.')
"'.'4'3)/(C.%&&0&&()E'1()%""%)C.'N%)N#&8)7#")a5a)/#4("(@3)U)N("&()C.#/#1&#)701P0#)
%14O#)1#""%)4'&&8)4O#)/&'%N()#/%N'1%17(3)9(.&(F
9(.&()/')C.#/#1&%2%)%""Q'1'D'()7#")aa)/#4("(3)4(N#)'")7'.#&&()/2'"0CC()"($'4()7#""#)
'1/#)))%&&'2'&8)N%&0.%&#)1#")/#4("()%1&#.'(.#F
I')7'4#2%)701P0#3)4O#))9(.&()%2#2%)4(N#)C.'14'C%"#)E'$0.%)7#""()/2'"0CC()N0/'4%"#)
=A
7#""%)4'&&83)^#.1%.7()Y(.#'.%)7#)Iz):*\WH)>)*;AX@3)'")P0%"#)("&.#)%7)#//#.#)/&%&()
2'("'1'/&%3 ) 7'.#&&(.# ) 7' ) 4(.(3 ) #704%&(.#3 ) /4.'&&(.#3 ) 7'.#&&(.# ) 7Q(.4O#/&.% ) #)
4(1E#.#1D'#.#3)U)4("0')4O#)O%)4.#%&()P0#")C'%4#.#)C#.)"%)N0/'4%3)&%1&()7#/'7#.%&()#)
2("0&( ) 7%""Q%.'% ) 7' ) 4%N-'%N#1&( ) $#1#.%"# ) 4O# ) /' ) C#.4#C'2% ) 1#$"' ) %11'S)
4%N-'%N#1&(3)4O#)U)/&%&%)"%)1%/4'&%)7#""#)/0#)%//(4'%D'(1')N0/'4()>)40"&0.%"'3)4O#)
O%11( ) 7%&( ) C.#/&'$'( ) %""% ) 4'&&8 ) # ) %" ) 9%#/#F ) B3 ) %14(.%3 ) P0#/&% ) /0% ) %D'(1#)
C.($.#//'/&%3 ) "( ) .#17# ) E%0&(.# )7#""% )1%/4'&% )7' )01 )10(2( ) E0"4.( ) 'NC(.&%1&# )C#.)
"Q#704%D'(1# ) %""% ) N0/'4%3 ) '" ) 6(1/#.2%&(.'( ) 7' ) Y0/'4% ) 7' ) 9(.&( ) 1#" ) *;*?3)
7'2#1&%17(1#)7'.#&&(.#)#)'1/#$1%1&#F
5" ) *G ) "0$"'( ) *;*?3 ) C#. ) #/%&&#DD%3 ) '" ) I#1%&( ) 7#""% ) 6%N#.% ) 7' ) 9(.&(3 ) %CC.(2T)
%""Q01%1'N'&8)"%)4.#%D'(1#)7#")6(1/#.2%&(.'()7')Y0/'4%)7')9(.&(F)5")10N#.()7#')C.'N')
'/4.'&&')E0)7')HH;3)#"%.$'&')1#')4(./')7'+)9'%1(3)b'("'1(3)b'("%3)b'("(14#""(3)I&.0N#1&')%)
]'%&()#)6(NC(/'D'(1#F
5")4(.C()7(4#1&#)'1'D'%&(.#)#.%)E(.N%&()7%)+)Y(.#'.%)7#)Iz3)K%'N017()7#)Y%4#7(3)
f(%P0'N)7#)].#'&%/)d(1x%"2#/3)R0r/)6(/&%3)f(/g)6%//%$1#3)9#7.()^"%14(3)`/4%.)
7%)I'"2%3)B.1#/&()Y%'%3)6%."(/)_0--'1'3)f(/g)d(02#'%3)^#1j%N'N)d(02#'%)#)!1$#")
]0#1&#/F
51%0$0.%&( ) 4(/e ) '" ) ; ) 7'4#N-.# ) *;*?3 ) '" )6(1/#.2%&(.'( ) /' ) /&%-'"e ) %" ) 1G ) \? ) 1#""%)
,.%2#//%)7()6%..#$%"3) E'1()%")*H)N%.D()*;?W3)P0%17()/')&.%/E#.e)1#")C%"%DD#&&()
N01'4'C%"#)'1)K0%)7%)Y%&#.1'7%7#F)`$$')U)/'&0%&()1#""%)9.%x%)9#7.()Z01#/F
!"&.#&&%1&( ) /C%D'( ) 'NC(.&%1&# ) ) E0 ) '" ) J?0;0-,) $ 6# $8(,5.0;L3 ) '1%0$0.%&( ) '" ) *\<W ) #)
7#N("'&()1#")*;W=F)Y("&()$.%17#3)%2#2%)01%)/%"%)7%)4(14#.&()7')2%/&#)7'N#1/'(1'3)
4(1)%")/0()'1&#.1()'")C'c)$.%17#)(.$%1()N%')'1/&%""%&()'1)9(.&($%""(3)4O#)/')C#1/%)
4O#)/'%)/C%.'&()1#$"')%11'QX=)7#")*;==F
9#. ) "Q'1%0$0.%D'(1#3 ) E0 ) '12'&%&( ) '" ) 4(NC(/'&(.# )6O%."#/ )> )Y%.'# )i'7(. ) :*\XX )>)
*;H?@3)4O#).'01e)'1&(.1()%)"0'3)N0/'4'/&').#/'7#1&')1#""%)4'&&83)7%17()P0#").'/0"&%&()
/C#.%&(3)4'(U)01)#1&0/'%/N()N0/'4%"#)4%.%&&#.'/&'4()7')P0#$"')%11'):K'$%07)A==;@F)
J=(0$4D$0DC;)$#6,2d-,)$6#$g$/0*#5$#$*j(,)5$0/#B)5M$-)/5.(4d6)$#D$#5C;`/6,6) $@(0/,.)$;0*(06)M$-)H#(.)$0$04.`/.,-)$-(,5.0;$#/-0,B,;"06)$#D$2)(.#$0(D0SR)$6#$2#(()$#$()6#06)$C)($()Dk/.,-)$#$H4-b;,-)$C0(U4#$)/6#$5#$6#52(4.0*0$*05.) $
=<
C0/)(0D0$5)H(#$)$(,)$#$0$H0((0$0.Q$0)$D0(L):['/&(.'%)7%)4'7%7#)7()9(.&()*;<W@A\F
I')E(.N%)'1)P0#/&()C%"%DD()4(/e3)"Q)!4%7gN'%$6#$345,-0$6)$?0;j-,)$6#$8(,5.0;L)4O#)
E0)'1%0$0.%&%)"Q**)1(2#N-.#)7#")*\<<3)4(1)01%)4#.'N(1'%)7Q%C#.&0.%)/#$0'&%)%14O#)
7%""% ) /&%NC% ) :679) *\<<@3 ) 4(/e ) /4(C.#17(3 ) $.%D'# ) %7 ) #//%3 ) E0 ) 1#" ) /%"(1# ) 7%)
6(14#.&()7#")9%"%DD()%""#)*<3==)4(13)$'8)7%)C.'N%)%""#)*H3==3)'")4(14#.&()/(C.%)
N#1D'(1%&( ) 1#" ) $'%.7'1(F ) 5" ) C.'14'C%"# ) E(17%&(.# ) 7#""Q%//(4'%D'(1# ) %.&'/&'4% ) 7#")
9%"%4'()7#)6.'/&%"3)!"E.#7()!""#13)E#4#)01)7'/4(/.()4O#)7%.8)&.%/4.'&&()C#.)'1&#.()/0")
P$8)D#(-,) $6) $?)(.)) 7#" ) *H )1(2#N-.# )*\<<3 ) %EE#.N%17( ) 4O# ) "Q!4%7#N'% )7#)
Y0/'4%)7()9%"%4'(7#)6.'/&%")U)"%)JC.'N#'.%)#/4("%).#$0"%.7#)N0/'4%)C.(E#//%7%)C(.)
C.'14'C'(/)/4'#1&'E'4(/3)1#/&%)4'7%7#)#)C.(2'14'%/)7()1(.&#L)#)/')20("#)J.)(/0($0$0(.#$
60$D45,-0$]$C)C4;0($]$H0(0.0$C0(0.)6)5$]$#$C0(0$D4,.)5$@(0.4,.0LA;F
d"')/&07#1&')4O#)/')&.(2%2%1()'/4.'&&')1#")C.'N()%11()#.%1()4'.4%)X==3)4(/%)4O#)/')
.'C#&#)%14O#)C#.)"Q%11()/044#//'2(S)E0.(1()4(/e)/("()70#)%11')7')"%2(.()7')P0#/&%)
'1'D'%&'2%3)%)4%0/%)C.(-"#N')"#$%&')%""%)$#/&'(1#)#)%""Q(.$%1'DD%D'(1#)E'1%1D'%.'%)7#")
9%"%DD()7' )6.'/&%""( )# )7#" )d(2#.1(3 )4O#)%2#2%) '1'D'%"N#1&#)C.#/() "Q'NC#$1()7')
/(/#.#)P0#/&%)/(4'#&8F
6(N01P0#3) "Q#7'E'4'()#)'" )/0()&#%&.()d'" )b'4#1)7#")*\<\3)/(1()/&%&' )0&'"' )C#.) "#)
%&&'2'&8)%.&'/&'4O#)4O#)!"E.#7()!""#1)%2#2%)C#1/%&():!"N#'7%)A==\@F
,.% ) "# ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4O# ) 4O# ) /' ) /2("/#.(3 ) %--'%N( ) %20&( ) '" ) C%//%$$'( ) C#.)
"Q'1%0$0.%D'(1#))7#')J8)/-#(.,$?)C);0(,L3)"%)JA)-,#606#$6#$_40(.#.)5L3)'")JP(C"#)/$
?)(.4#/5#L )# )%"&.' )%.&'/&'S ) C(4( )%2%1&'3 ) #1&.%&' ) (.N%' )$'8 )1#" )aa)/#4("(3 ) 4(1) "%)
1%/4'&% )7#" )6(1/#.2%&(.'(3 )%2.#N()%14O#) "#)!07'D'(1' )90--"'4O#)7#$"' )/&07#1&'3)
'/4.'&&')%")6(1/#.2%&(.'(F
6.#%&()7%)01%)/(4'#&8)C.'2%&%)#)1(1)$#/&'&%)7%")4(N01#)7#""%)4'&&8)7')9(.&(3)P0#/&%)
J!44%7#N'%L )%2#2%)4(N01P0#) "( )/&#//()(-'#&&'2()#704%&'2()# )7'20"$%&'2()7#""#)
%"&.#)%//(4'%D'(1#)4'&%&#)C.'N%3)4(1)'")"'-#.()%44#//()C#.)&0&&#)"#)4"%//')/(4'%"')#)"%)
E(.N%D'(1#)N0/'4%"#)E%&&%)C.(E#//'(1%"N#1&#)#)/#.'%3)/'%)1#""%)/E#.%)C.%&'4%)4O#)9A :(1#,G.W='#)$-)#+32(),02/2*2()*(-)R)-#B#&,),)B#'2)#--,%%2;)*(%&'$2&()2-)$-()%3",-020()<'#-2&()"#B('#&(;)*(3,'&()0#)$-)#$&,-&2*()*'2%&#""()2-*#%&(-#&()2-)$-#)/('&,)#'+#&$'#)02)/,''(),)*2'*(-0#&()0#)$-)'(+#-&2*()
,)5$*("2*()3#'*(;)3,')(%%,'B#',)2")3#-('#+#)0#")/2$+,)#")+#',`,.9< :(1#,G.WMML)"#)3'2+#)%*$("#)',<("#',)02)+$%2*#)2-%,<-#&#)*(-)3'2-*232)%*2,-&2/2*2;)2-)9$,%&#)*2&&S),)3'(B2-*,)0,")-('0`.&.4$.D*)5&.W/#')&('-#',)"A#'&,)0,""#)+$%2*#;)3(3("#',;),*(-(+2*#),)3,')+("&2)<'#&$2&#`
8J
&#(.'4%F
!14O#)/#)'1/&%-'"#)4(N#)%//(4'%D'(1#3)7(--'%N()7'.#)4O#)%""%)E'1#)O%)4(1&.'-0'&()
C#. ) "Q%22'( ) 7#' ) 4(14#.&' ) 1#" ) 9%"%DD( ) 7' ) 6.'/&%""(3 ) %0N#1&%17( ) "% ) C.(C(/&%)
4(14#.&'/&'4% )1#""% )4'&&8 )7' )9(.&( )# ) E%4#17("%)#1&.%.# )/#NC.#)C'c )%&&'2% )1#" )aa)
/#4("(F
o)'")*;*=3)P0%17()C#.)'1'D'%&'2%)7')K%'N017()7#)Y%4#7(3)1%/4%)"%)JA)-,#606#$6#$
8)/-#(.)5$A,/2)/,-)5L3)4O#)E(17#.%11()')4(14#.&')7#""%)7(N#1'4%)4(1)"Q`.4O#/&.%)
I'1E(1'4%)7')9(.&(F)Z#')C.'N'//'N')%11')7#")*;==3)9(.&()O%)%20&()01%)2%/&'//'N%)
%&&'2'&8)N0/'4%"#)1#" )A0;)/#$6#;;#$2#5.#$)7#")f%.7'N)9%//(/)Y%10#"3)/&#//()"0($()
7(2#)($$')C(//'%N()'14(1&.%.#)'")6("'/#0)7()9(.&(F
_#1(N'1%&')J8)/-#(.)5$8;055,-)5L3)4O#)/').#%"'DD%2%1()1#""#)7(N#1'4O#))7%""#)&.#)
%""#)4'1P0#)7#")C(N#.'$$'()#)')N#.4("#7e)/#.%)7%""#)A*3==)%""#)AH3==)$.%D'#)%7)01)
$.%17#)/044#//()7')C0--"'4(3)C.(C(1#2%1()N0/'4O#)7'))[%h713)Y(D%.&3)Y%//#1#&)
#)4(NC(/'&(.')N(7#.1').0//')#)/C%$1("'F
5NC(.&%1&#)4#1&.()7')C.(70D'(1')%.&'/&'4O#)P0%"')7%1D%3)(C#.%3)4(14#.&')#)&#%&.(3)U)'")
,#%&.()K'2("')3)'1%0$0.%&()1#")*;*H))#)4O'%N%&(),#%&.()Z%4'(1%"3)4O#)$'8)7(C()*=)
%11')7')%&&'2'&8)4%0/%)01)N0&%N#1&()7#""%)4'&&83 )2'#1#)%77#-'&()4(N#)4'1#N%)#)
.'N(7#""%&()7%""Q%.4O'&#&&()#)'1$#1'#.#))f0"'()^.'&(F
:RQ(C#.%)7').'4(/&.0D'(1#)7#")K'2("'3)/%.8)7%")*;A\)%")*;H*3)#)'1%0$0.%&()1#")*;HAF)
Z0(2()'NC.#/%.'()E0)Y%10#")f(/g)9'.#/)]#.1%17#/@F
5")C%1(.%N%)7#""#)N%$$'(.%1D%)7#""#)/%"#)C(.&($O#/')'1)P0#/&()C#.'(7()7')%&&'2'&8)
&#%&.%"')#.%1()C'c)()N#1()"#)/&#//#3)#)"Q'170/&.'%)4'1#N%&($.%E'4%)C.#7(N'1%2%)"%)
/4#1%F )6(N01P0#3 ) "# ) C.($.%NN%D'(1' ) 7' ) (C#.%3 ) (C#.#& ) 4(14#.&'3 ) #44FF3 ) # ) "#)
/#.%&#)C.(N(//#) )7%)(.$%1'DD%D'(1')7#""()JB/&%7()1(2(L3)#.%1()1(.N%"N#1&#)'1)
"(4%17'1%)C.#//()P0#/&()&#%&.(S)1#")*;H?3)AH)7'4#N-.#3)4')E0)'")4(14#.&()'1%0$0.%"#)
7#")6'.4("()7')60"&0.%)Y0/'4%"#)7')9(.&(3)4O#)/044#//'2%N#1)%EE'&&%17()"%)/%"%3)
C(%)0&'"'DD%."%)C#.)"#)/0#)%&&'2'&8F
6(1)"%)N(.&#)7')9'.#/)]#.1%17#/):*;XX@3)C%//()%""%)7'.#D'(1#)"%)E'$"'%) )Y%.'%)7%)
!//01xw()9'.#/)]#.1%17#/)^(.$#/3)/C(/%&%)4(1)'")-%14O'#.#) )].%14'/4()!1&q1'()
^(.$#/3)7%")*;*H3)7'2#1&%17()%D'(1'/&%)7#") &#%&.()7%")*;H?F)Z#""%)7#4%7#)7#$"')
8-
%11')QX=))#)QW=)3)"%)4'&&8)7')9(.&()C(&g)%2#.#)"%)C(//'-'"'&8)7')2#7#.#)%"),#%&.()K'2("')
/C#&&%4("')7')(C#.%3)-%""#&&(3)N0/'4%)#)&#%&.(3)N("&()4'1#N%3)#)7')4(1/#$0#1D%3)'")
,#%&.()%2#.#)"%)C(//'-'"'&8)7').'#P0'"'-.%.#)"#)/C#/#)7')$#/&'(1#):!"N#'7%)A==\@F
!14O#)/#)#$"')%11')Q?=)'")&#%&.(3)%)4%0/%)7')01%)4.'/')E'1%1D'%.'%3)4(N'14'T)01)"#1&()
.#$.#//( ) 4O# ) C(.&T3 ) %7 ) 01 ) 7#4%7'N#1&( ) # ) %--%17(1( ) ) 7#""% ) /&.0&&0.% ) 4(1 ) "%)
4(1/#$0#1D% ) 7' ) %2#.# ) #P0'C%$$'%N#1&' ) 7' ) /4#1% ) 2#44O' ) #7 ) (-/("#&' ) # ) 01%)
C.($.%NN%D'(1#)%"&%"#1%1&#)#)/#1D%)01)C0--"'4()C%$%1&#)E'//(F
R%)/'&0%D'(1#)4%N-'%3)P0%17()"%)6%N#.%)Y01'4'C%"#)7')9(.&()7#4'7#)7')4(NC.%.#)'")
,#%&.()K'2("'3)#)7(1%."()%""%)4'&&8)7')9(.&()#)%')/0(')%-'&%1&'F
6(/e3)1#")*;;A3)2'#1#)4O'0/()#)4(NC"#&%N#1&#).#/&%0.%&()#)N(7#.1'DD%&(3)4(1)01)
%NC"'%N#1&()7#""Q%.#%)#/'/&#)):)7%)<===)N�)%)C(4()C'c)7')**===))N�)@3)'1/#.#17()
01 )!07'&('.'( ) I#4(17%.'(3 ) 01 ) 6%EEU ) M ) 6(14#.&(3 ) 01% ) I%"% ) 7# ) B1/%'(/3: ) /%"%)
#/4"0/'2%)C#.)"#)C.(2#)7Q(.4O#/&.%)@)3)01)](h#.)C#.)$"')%.&'/&')#)01()/C%D'()C#.)')
/#.2'D')%NN'1'/&.%&'2')#))'4'F)_(C()4'1P0#)%11')7')"%2(.'3)'"),#%&.()K'2("').'%C.#)%")
C0--"'4(F
:)Z#")A==<3)"%)$#/&'(1#)E'1%1D'%.'%)#)%.&'/&'4%)7#")&#%&.(3)C%//#.8)%7)#1&')C.'2%&')@F
_%).'4(.7%.#)%14O#)'")6("'/#0)7()9(.&(3)'")J6("'/#0L)7#""%)4'&&8)7')9(.&(3)01%)4%/%)
7#""()/C#&&%4("()C#.)&0&&#)"#)E01D'(1%"'&83)7%""%)N#//%)'1)/4#1%)C#.)'")&#%&.(3)C#.)'")
4'1#N%)#)4'.4()4(1)HH==)C(/&')%)/#7#.#S) )&0&&()P0#/&()U)/&%&()C(//'-'"#)$.%D'#)%")
'1$#1'#.#) )),#'v#'.%)Kl$()#)$"')%.4O'&#&&')f|"'()f(/g)7#)^.'&(3)6%//'%1()^.%14()#)
Yz.'()7#)!-.#0F
R%)&#/&'N(1'%1D%)4O#)/')&.(2%)1#")JP$!(,C#,()L)E%)4%C'.#)P0%1&()'NC(1#1&#)U)/&%&%)
P0#/&Q(C#.%)#7'"#+
JA)H $ 05 $ (4d/05 $ 6) $ *#;") $ o?055)5 $ 30/4#;pM $ 6# $ .R) $ *#;"05 $ -)D) $ @;)(,)505 $.(06,ST#5$C)(.4#/5#5M$Cq6#$0$@#/#()50$*)/.06#$6)5$")D#/5M$-)D$)$6,/"#,()$64D0$605$D0,5$@;)(,)505$#DC(#505$C)(.4#/5#5$]$0$o'0(0/.,0p$]M$#(@4#($4D0$605$D0,5$D)6#(/05M $605$D0,5 $H#;05$# $605$D0,5 $@(0/6,)505$)H(05 $6)$?)(.) $# $6# $?)(.4@0;L):`),.'C#'.()*;XW@H=F
=J :(1#,G.W%$"",)'(B2-,)0,")B,**J2())T:#%%(%)1#-$,"U;)02)&#-&()B,**J2,)*(+,)",)<"('2(%,)&'#02?2(-2 )3('&(<J,%2;)3$V)"#)<,-,'(%#)B("(-&S)0,<"2)$(+2-2;)*(-)2)%("02)02)$-#)0,"",)%(*2'&S)32W)<"('2(%,)02):('&()Q)
"#)TX'#-&2#U)Y),'2<,',)$-#)0,"",)32W)+(0,'-,;)5,"",),))<'#-02(%,)(3,',)02):('&(),)0,"):('&(<#""(M`..
89
8+.+C$*0*"(1+)#12)1"1+)"+C%$#%D122%+I%DD)J
51)P0#/&()"%2(.()7')&#/')'")&#.N'1#)JC.#/#1D%L)U)7%)'1#.#)4(N#)'1&#$.%D'(1#)&.%)
70#)40"&0.#3)%&&.%2#./()"%)/&(.'%3)40"&0.%)#)C("'&'4%F)m0#""()4O#)1#)2'#1#)E0(.')7%$"')
/&07')1#")&#NC(3)U)4O#)').%CC(.&')40"&0.%"')&.%)9(.&($%""()#)5&%"'%)/(1()/&%&')4(1&'10'3)
.#$("%.')#)-%/%&')/(C.%&&0&&()1#""%)4(17'2'/'(1#)7')%.&#)#)"#&&#.%&0.%F)
6(N#)7#&&()1#')4%C'&("')%1&#.'(.'3)"Q%.&#)N0/'4%"#)U)/&%&%)01)-%4'1()E(17%N#1&%"#)
C#.)01)'1&#.4%N-'()7')-#1')#)C#./(1#3)4.#%17()4(/e)01%).#&#)7')'1E(.N%D'(1#)4O#)
O%11()%"D%&()'")"'2#""()4(1(/4'&'2()7%)%N-()"#)C%.&'F)
Z#' )J&#NC')N(7#.1'L3 )/' )U)4(14.#&'DD%&()%14(.%)7' )C'c)P0#/&()/4%N-'()40"&0.%"#)
$.%D'# ) %""% ) 1%/4'&% ) 7' ) 4#1&.' ) 4O# ) O%11( ) /#1/'-'"'DD%&( ) "% ) 7'20"$%D'(1# ) 7#""#)
#/C#.'#1D#)40"&0.%"'F
6(N#)/044#7#)C.%&'4%N#1&#)'1)&0&&%)B0.(C%):#)1(1)/("(@3)%--'%N()"%)1%/4'&%)7#$"')
J5/&'&0&')7')60"&0.%L3)4O#)P0%/')/#NC.#)%CC($$'%&')7%""%)%N-%/4'%&#)()4(1/("%&')7#')
C%#/')(/C'&%1&'3)4(1&.'-0'/4(1()"%)7'EE0/'(1#)7#""%)/&(.'%3)"'1$0%3)40"&0.%)7#")C%#/#)7')
40')E%)C%.&#)"Q'/&'&0&(F)
RQ5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%)'1)9(.&($%""(3)7%""%)1%/4'&%)%7)($$')U)'1)E#.2#1&#)%&&'2'&8)
1#" )C.(N0(2#.#) "%)40"&0.%) '&%"'%1%)1#""%) .#$'(1#) "0/'&%1%)#)C%."%17()7' )N0/'4%3)
%--'%N()%20&()1#")C#.'(7()7%""Q'1'D'()7#$"')%11')QW=3)E'1()%')%$"')%11')A===):4'.4%@3)
01 ) 4(1/'7#.#2("# ) C%//%$$'( ) 7' ) N0/'4'/&' ) '&%"'%1' ) 4O# ) #/C(.&%2%1( ) '" ) "(.()
4(1(/4'N#1&()'1)&#..%)C(.&($O#/#F
51("&.#3 ) .'4(.7%17() '" )C#.'(7()N'$"'(.#)7' )P0#/&()/4%N-'() :*;<=)>)*;;?@3 )P0#/&')
N0/'4'/&')%2#2%1()"%)C(//'-'"'&8)7')E%.#)2#.')#)C.(C.')&(0.)N0/'4%"')&.%)"#)70#)4'&&8)
C.'14'C%"'+ ) R'/-(1% ) # ) 9(.&(3 ) %&&.%2#./( ) "Q!N-%/4'%&% ) :R'/-(1%@3 ) ) '" ) 6(1/("%&()
`1(.%.'( ) '&%"'%1( ) :9(.&(@ ) #3 )P0#/&( ) 2%"# )C#. )9(.&(3 ) "Q%CC($$'( )7#""% ) f02#1&07#)
Y0/'4%")9(0&0$0#/%):7#""%)7#"#$%D'(1#)7')9(.&(@3 )4O#)4(1&.'-0e) "%).'0/4'&%)7#""#)
.%CC.#/#1&%D'(1')1#""%)4'&&8F)
90.&.(CC()C#.)01%)N%14%1D%)7')E(17'3)($$')&.(2'%N()/("()/C(.%7'4')#2#1&')"#$%&')
%""%)N0/'4%)#)P0%/')#/4"0/'2%N#1&#)1#""%)4%C'&%"#3)/(C.%&&0&&()P0%17()"%)/#7#)7')
9(.&()7#""Q5/&'&0&()2#..8)4O'0/%):*;;X@3)"%/4'%17()P0'17')'")6(1/("%&()#)"%)4'&&83)4O#)
8=
/#NC.#)/')#.%1()7'N(/&.%&')C%.'C')%)P0#$"')#2#1&')%.&'/&'4')>)N0/'4%"'3)01)C(Q)%)/#)
/&#//'H*F
6(N01P0#)1#")A==X):4'.4%@3)C.#17#)E(.N%)"%)J!//(4'%xw($5)-,)$]$-4;.4(0;#$,.0;,0/0$
6#;$?)(.)@0;;)$YWA8:?ZF)
Z%&%)C#.)'")2("#.#)7#")4(1/("#)'&%"'%1()'1)4%.'4%3)!1$#"()!.#1%):6(1/("#)`1(.%.'(@3)
#)4(1)/#7#)C.#//()'")6(1/("%&()(1(.%.'()'&%"'%1(3)'1)K0%)7#)K#/&%0.%xw()1G)X=;3)U)
01Q%//(4'%D'(1#)/#1D%)E'1#)7')"04.(3C("'&'4()().#"'$'(/(3)C.#/#1&%17(/')4(N#)01)/'&()
7Q'14(1&.()#)%$$.#$%D'(1#)#17()4(N#)(-'#&&'2()C.'14'C%"#) "%)C.(N(D'(1#)#{()
"Q(.$%1'DD%D'(1#)7')'1'D'%&'2#3)#2#1&')#)N%1'E#/&%D'(1')C#.+
! J'")4(12'2'()&.%)"#)C#./(1#)7')1%D'(1%"'&8)'&%"'%1%)#)1(13)#)7'20"$%D'(1#)7#""%)
40"&0.%)'&%"'%1%)3)4(14#1&.%17(/')'1)C%.&'4("%.#)%""%)"'1$0%)#)40"&0.%)$#1#.%"#)
'&%"'%1%S
! 4.#%D'(1# ) 7' ) 01% ) J/("'7%.'#&8L ) &.% ) ' ) /(4'3 ) C#. ) 4(17'2'7#.# ) #/C#.'#1D# ) #)
4(1(/4#1D#3)C(1#17()4(N#)/4(C(3)P0#""()7' )/("'7'E'4%.#) "#).#"%D'(1') &.%) ')
/(4')#)"Q5&%"'%S
! 4(""%-(.%D'(1#)&.%)%"&.#)!//(4'%D'(1')4(1)E'1')/'N'"')#)4(N01'&8)C.#/#1&')1#""%)
4'&&8)7')9(.&(3)7')%"&.#)1%D'(1%"'&8FL)
9#. ) 7' ) C'c ) "QWA8:?3 ) 4(1 ) "# ) 7#"'-#.# ) 7#" ) 6(1/'$"'( ) _'.#&&'2( ) #{( ) "Q%//#N-"#%)
d#1#.%"#3)/')C.(C(1#)4(N#)4#1&.()7')%'0&()%$"')'&%"'%1')'1)9(.&($%""()4O#)1#)%--'%1()
1#4#//'&83 ) '1 ) C%.&'4("%. ) N(7( ) %7 ) %1D'%1'3 ) %NN%"%&' ) #7 ) '14%C%4'F ) :(C0/4("()
'1E(.N%&'2()!I6593)A==;@F
B//#17()'1)&#..%)C(.&($O#/#3)C'c)C.(C.'%N#1&#)E%4#17()C%.&#)7#""%)/#D'(1#)40"&0.%)
7#""Q!N-%/4'%&% ) '&%"'%1% )% )R'/-(1%3 ) "Q5/&'&0&( ) '&%"'%1( ) O% ) 4(N# )C.'14'C%"# ) 2'% ) 7')
E'1%1D'%N#1&()'")JY'1'/&#.()7#')1#$(D'%&')/&.%1'#.')'&%"'%1'L):3,/,5.#()$6)5$%#@)-,)5$
#5.(0/@#,()5$ ,.0;,0/)5@3 )4(1) "Q%'0&()C#.T )%14O#)7' ) E'1%1D'%&(.' )C.'2%&' ) 4O#)/(1() +)
'NC.#/#)'&%"'%1#3)'/&'&0D'(1')C0--"'4O#)7')%"&.()$#1#.#3)C.'2%&')#)-%14O#)'&%"'%1#F
R%)C0--"'4'&8)2'#1#)#EE#&&0%&%)7'.#&&%N#1&#)7%""Q5563)4(1)"Q%0/'"'()C.'N%.'%N#1&#)7')
=- sEE$.$'15$1"$.)(21$.%F&.D$D)").4'17$52&"'&.1.I)(')Q.?)(21").*"1.%)2*"$'H.#$.%$(%1.0*1''()%&"').6&(4)"&.M#1.1EE$*"E&(&Q.1"%F&Q.E$)D1"$.%F&.61('&%$61").155&.7)(4&.#$.4'*#$)Q.%)2&.1#.&4&26$).5&.7)(4&.b(142*4N,
88
'1&#.1#&)4(1)01%)C%$'1%)V#-HA3)4O#)1#))7#/4.'2#)"Q%&&'2'&8)4(NC"#&%)'1/#.#17()')4(./')
4O# )/' ) (.$%1'DD%1(3 ) ' ) /#N'1%.'3 ) #2#1&' ) 40"&0.%"' ) # ) "Q(.%.'( )7' ) E01D'(1%N#1&( )7#')
/#.2'D' ) 7#""Q'/&'&0&( ) /&#//(S ) %&&.%2#./( ) "Q0/( ) 7#' ) P0(&'7'%1' ) # ) .'2'/ ) 7(2# ) /')
/#$1%"%1()&#NC#/&'2%N#1&#)"#)%&&'2'&8)7#""Q5/&'&0&(3)C#.)%2#.#)4(/e)N%$$'(.)2'/'-'"'&8S)
01%)N%'"'1$M"'/&3)4(1)($$')C'c)7')AW==)1(N'3)4O#)/(1()/&07#1&')4O#)E.#P0#1&%1()"%)
/&.0&&0.% )( )C#./(1# )4O# )/(1( ) .#$'/&.%&# )C#. )0/0E.0'.# )7#""% )-'-"'(% )# ) ' ) /0(')
/#.2'D'S)4(""%-(.%D'(1#)4(1)%"&.')#1&')7')7'20"$%D'(1#)%.&'/&'4()>)40"&0.%"#3)(N("($O#)
%""Q5563)/'%)'1)&#..%)C(.&($O#/#)4O#)%""Q#/&#.(HHF
Z(1)2'#1#)"%/4'%&()%)/#3)%"N#1()/0""%)4%.&%3)"Q5/&'&0&(3)4O#)U)C%.&#)7')01)C.(4#//()7')
%&&'2'&8 ) 4((.7'1%&# ) 7%""% )6%N#.% ) 7#' )_#C0&%&' ) '&%"'%1%3 ) %&&.%2#./( ) 01% ) /#.'# ) 7')
7#4.#&')#)1(.N#3)7#"'-#.%&')7%')K%CC(.&')^'"%&#.%"')#)9.(&(4(""')7')4(""%-(.%D'(1#)&.%)')
70#)C%#/'F
m0#/&()2("#.#)7')N%1#.#)%&&'2#)"#).#"%D'(1') '1&#.1%D'(1%"'3 )U)'NC(.&%1&#)C#.) '")
7'%"($()C("'&'4(3)C#.)%EE.(1&%.#)')C.(-"#N')#)C.(C(..#)'7##)4(/&.0&&'2#S)J;90..,*,.I$6,$
(#;0L,)/,$,/.#(/0L,)/0;,$r$5*);.0$60$.4..,$@;,$)(@0/,$6#;;0$80D#(0$#M$,/$C(,D)$;4)@)M $
60; $?(#5,6#/.# $# $60, $ -)DC)/#/., $ 6#;;9s22,-,) $6, $?(#5,6#/L0[ $ 60;;# $8)DD,55,)/, $
C0(;0D#/.0(, $ # $ 60, $ ;)() $ ?(#5,6#/.,[ $ 60;;# $ +#;#@0L,)/, $ C(#55) $ ;# $ W55#DH;## $
,/.#(/0L,)/0;,[$60;;#$-)DD,55,)/,$6,$-);;0H)(0L,)/#$-)/$,$?0(;0D#/.,$#5.#(,$,5.,.4,.#$
54;;0$H05#$6,$?().)-);;,$6,$-))C#(0L,)/#L):6%N#.%)7#')_#C0&%&')A=*=@F
R#)%&&'2'&8)40"&0.%"')/(1()N#1D'(1%&#)1#')9.(&(4(""')7')4((C#.%D'(1#)-'"%&#.%"#3)4O#)
/(1()'1)7#E'1'&'2%3)7#$"')%44(.7')E%&&')4(1)!//#N-"##)C%."%N#1&%.')7')C%#/')#/&#.')
:4(N#)'1)P0#/&()4%/()4(")9(.&($%""(@3)%0N#1&%17()"%)/&%-'"'&8)7#').%CC(.&')-'"%&#.%"')
E%2(.#17(1#)C0.# ) "()/2'"0CC()P0%"'&%&'2():"Q5&%"'% )($$'3 )C0T)4(1&%.#) '1) &(&%"#3 )AH)
9.(&(4(""'@F
5")9.(&(4(""()U)4(/&'&0'&()7%""%)E(.N%D'(1#)7')01)%CC(/'&%)8)DD,55,)/#$)$'(4CC)$6,$
8);;0H)(0L,)/#$?0(;0D#/.0(#3)4(NC(/&')7%)C%."%N#1&%.')7')%N-#70#)"#)%//#N-"##)
7#/'$1%&')7%').'/C#&&'2')9.#/'7#1&'S)1#""%)ab5)R#$'/"%&0.%)7#""%)K#C0--"'4%)'&%"'%1%)
=9 !4'$'*').!'15$1").#$.3*5'*(1G.nnn,$$%5$47)"1,&4'&($,$'m!!3o;$47)"1== 3)5517)(1+$)"$.6($"%$615$.G.D%&2&$&()!,'B#-&,%;)D%&2&$&()!#+(,%;)Z'2&2%J)!(-*2";)D%&2&$&()7'#-*(Y3('&(<J,%,;)D%&2&$&()D5,'2*()Q)P+,'2*#-()M$".p$"51"#$1N,
8B
/(1().'4(1(/4'0&#)(&&()6(NN'//'(1')7')4(""%-(.%D'(1')-'"%&#.%"#F
m0#/&#)O%11()"()/4(C()7').'01'./')C#.'(7'4%N#1&#)#)%"&#.1%&'2%N#1)'1)01%)7#""#)
70#)!//#N-"##)E'.N%&%.'#)7#").#"%&'2()C.(&(4(""(3)C#.)7'/40&#.#)7')C.(-"#N')7')0$0%")
'1&#.#//#3 ) /4#$"'#17( ) ' ) &#N' ) "#$%&' ) %7 ) %.$(N#1&' ) 4(#/' ) %""Q%&&0%"'&8 ) C("'&'4% ) #)
"#$'/"%&'2%3)/'%)'1&#.1%)4O#)'1&#.1%D'(1%"#F
RQ0"&'N()C.(&(4(""()7')4((C#.%D'(1#)&.%)5&%"'%)#)9(.&($%""(3)U)/&%&()/&'C0"%&()'")A==*3)
C.#4'/%N#1&#)C.#17#17()'" )1(N#)7'+)JX$?aP!P8PFFP$+:$8PFFWNPaWt:P%=$
8sF!saWF=$=$A8:=%!:V:8W$:!WFPu?Pa!P'^=A=$?=a$'F:$W%%:$OiieuOiin>F
m0#/&( ) .'4%"4% ) "# )(.N#)7#""Q%.&F )ab5 )7#""Q!44(.7()7' )6((C#.%D'(1#) )60"&0.%"# )#)
I4'#1&'E'4%)&.%)5&%"'%)#)9(.&($%""(3)E'.N%&()%)R'/-(1%)'")AX)N%.D()*;??3)4(1)"Q(-'#&&'2()
7')4(1/("'7%.#)').%CC(.&')40"&0.%"'3)N#&()'1)#2'7#1D%)"%)2#.%)%N'4'D'%)&.%)')70#)
9%#/'3 ) # ) 01 ) 4(14(.7%&( ) /0""# ) 4(""%-(.%D'(1' ) 1#' ) /#&&(.' ) 7#""Q5/&.0D'(1#3 )60"&0.%3)
I4'#1D%)#),#41("($'%3)d'(2#1&c3)IC(.&)#)6(N01'4%D'(1#)I(4'%"#F
B44()01)&.%E'"#&&()C.#/()7%")7(40N#1&()0EE'4'%"#)7')4((C#.%D'(1#+
<=/.(0DH#$;#$?0(.,M$,/$0(D)/,0$-)/$@;,$,DC#@/,$60;;#$D#6#5,D#$5)..)5-(,..,$-)/$;0 $8)/*#/L,)/#$6,$F,5H)/0$6#;;Gee$0C(,;#$effh!#$;0$+,-",0(0L,)/#$6,$N);)@/0$6#;$ev$@,4@/)$efff$]$(#;0.,*0D#/.#$0;;G,5.(4L,)/#$4/,*#(5,.0(,0$#$-)/$;0$+,-",0(0L,)/#$6, $V,(#/L#$6#;$gi$)..)H(#$efff$]$(#;0.,*0D#/.#$0;;G:5.(4L,)/#$C(,D0(,0$#$5#-)/60(,0M$5, $,DC#@/0/)$0$5)5.#/#(#! ,;$C()-#55)$6,$0(D)/,LL0L,)/#$6#,$5,5.#D,$6,$,5.(4L,)/#$,/$=4()C0$#$;0$-)/5#@4#/.#$(#0;,LL0L,)/#$6,$4/$5,5.#D0$#4()C#)$6,$.,.);,$#$6,C;)D,7 $J777K$$=/.(0DH#$;#$?0(.,$5,$,DC#@/0/)$4@40;D#/.#$0$C()D4)*#(#$;0$-))C#(0L,)/#$]$0 $ ;,*#;;) $ 6#, $ -)DC#.#/., $3,/,5.#(, $ # $ ,5.,.4L,)/, $ 5-);05.,-"# $ #6 $ 4/,*#(5,.0(,# $ -)/$C0(.,-);0(#$(,2#(,D#/.)$0;;)$5*,;4CC)$6#,$-4((,-4;0M$0;;0$D)H,;,.I$06$0;;0$2)(D0L,)/# $6#,$6)-#/.,$#6$0;;0$0..40L,)/#$6,$C()@#..,$-)/@,4/.,$6,$5.46,)$#$6,$(,-#(-0$/#;;G0DH,.)$6#,$(#;0.,*,$C()@(0DD, $4(N01'&%.'LF$ :b)9.(&F)7')6(""F)60"&0.%"#)#)/4'#1&'E'4%)'&%"()>)C(.&($O#/#)A==*)>)A==X@
6(1)$"')'NC#$1')E'.N%&')#)4(14(.7%&')&.%)')70#)9%#/'3)7'/&'1&%N#1&#)/(&&(/4.'&&')4(1)"%)
6(12#1D'(1#)7')R'/-(1%)7#")**)%C.'"#)*;;?)#)"%)_'4O'%.%D'(1#)7')^("($1%)7#")*\)
$'0$1()*;;;)%)C.(C(/'&( )7#""Q'/&.0D'(1#)t1'2#./'&%.'%3 )# )4(1) "% )_'4O'%.%D'(1#)7')
]'.#1D#)7#")H=)(&&(-.#)*;;;)%)C.(C(/'&()7#""Q'/&.0D'(1#)C.'N%.'%)#)/#4(17%.'%3)"#)
70#)C%.&')/')'NC#$1%1()%).'1E(.D%.#)')/'/&#N')7Q'/&.0D'(1#)'1)B0.(C%)#).#%"'DD%.#)01)
%CC%.%&()#0.(C#()7')&'&("')#)7'C"(N'F),0&&()P0#/&()C#.)/(77'/E%.#)"Q%&&0%D'(1#)7#""#)
7'/C(/'D'(1')7#'),.%&&%&')#)_'.#&&'2#3)7#&&%&#)7%""Qt1'(1#)B0.(C#%3)C#.)"%)4'.4("%D'(1#)
8R
7#')"%2(.%&(.')#)C.(E#//'(1'/&')#0.(C#')#)%'0&%.#)"()/2'"0CC()7#""Q'/&.0D'(1#)#0.(C#%)
4.#%17()01%)4(NC#&'&'2'&8)1#')4(1E.(1&')7#""#)%"&.#)%.##)$#(MC("'&'4O#)7#")N(17()
:4(1/'7#.%17()"%)10(2%)#4(1(N'%)$"(-%"#@F
9#. ) P0%1&( ) .'$0%.7% ) "# ) %.&' ) # ) "( ) /C#&&%4("(3 ) 4(1 ) P0#/&( ) 0"&'N( ) 9.(&(4(""( ) /')
/&%-'"'.(1()7#""#)"'1##)$0'7%)C#.)E%2(.'.#)"()/2'"0CC()7')10(2#)%&&'2'&8)'1&#.1%D'(1%"')
%77#&&#)%""()/4%N-'()7' )40"&0.%)#)C'%4#.#)C#.) "Q%. )4(1) '" )/0CC(.&()7#""Q5/&'&0&()
5&%"'%1()7')60"&0.%)#)"Q5/&'&0&()9(.&($O#/#)7')K(N%3)C.(704#17()'1'D'%&'2#)%)/4(C()
40"&0.%"#F
6(1)"%)4(""%-(.%D'(1#)7')P0#/&')C.'14'C%"')5/&'&0&'3)'1("&.#3)')70#)C%#/')E'.N%&%.')7#")
9.(&(4(""(3 ) 7'4O'%.%1( ) 7' ) #//#.# ) 7'/C(1'-'"' ) 1#" ) E'1%1D'%.#3 ) 7(C( ) 01% ) /#.'# ) 7')
2#.'E'4O#)#)4(1&.(""'3)/C#&&%4("')#)&(0.1g#/)7')$.0CC')()%.&'/&')/'1$("')#)%CC($$'%.#)$"')
/4%N-')&.%)B1&')#)!//(4'%D'(1')7').'"'#2()1#').'/C#&&'2')C%#/'F
51 ) C%.&'4("%.# ) 4(1 ) 01 ) %'0&( ) 0"&#.'(.# ) 7%&( ) 7%""% ) 9%.&# ) C(.&($O#/#3 ) C#. )N#DD()
7#""Q5/&'&0&() )9(.&0$0l/ ) 7%/ )!.&#/ ) 7( ) B/C#4&z40"(3 ) /' ) %$$'01$(1( ) (-'#&&'2' ) 7'+)
/4%N-'( )7' )$.0CC' )N0/'4%"'3 )7'.#&&(.' )7Q(.4O#/&.%)# )/("'/&'S ) E%2(.'.# )4(1)-(./#)7')
/&07'( ) "Q'12'( )7' )$'(2%1' )N0/'4'/&' )C(.&($O#/' ) '1 )2'% )7' ) E(.N%D'(1#3 )/C#4'%"N#1&#)
7#""Q%.#%)7#""%))'4%)#)7#")4%1&()"'.'4(S)4(NC'#.#)01()/&07'()7').#$'/&.%D'(1')7')
(C#.#)C(.&($O#/')/4.'&&#)'1)"'1$0%)'&%"'%1%3)1#')&#%&.')7')P0#")C%#/#S).'C%.&'.#)/C%.&'&')#)
.#$'/&.%D'(1')7')(C#.#)7#')70#)9%#/'F):b)9.(&F)7')6(""F)60"&0.%"#)#)/4'#1&'E'4%)'&%"()>)
C(.&($O#/#)A==*)>)A==X@
m0#/&()C.(&(4(""()2'#1#)/&'C0"%&()'")$'(.1()H=))1(2#N-.#)A==*3)%)R'/-(1%3)'1)"'1$0%)
'&%"'%1%)#)C(.&($O#/#3)'1)70C"'4#)4(C'%)(.'$'1%"#)E%4#1&')#$0%"N#1&#)E#7#+
!!!!!!!!"#$!%&!"&$'#!('&%(&)&!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"#$!%&!"&$'#!!"*$'*+,#-#$
3,/7$?;#/7 $$$$$$$$$$ $$$$$$$$3,/7$?;#/7
F4-,)$W;H#(.)$A0*),0$ $$$$$$$$W(,5.,6#5$X,#,(0$')/S0;*#5$
X,-#$+,(#..)(#$'#/#(0;# $$$$$$$$$$ $$$$$$$X,-#$?(#5,6#/.#
C#($;0$?()D)L,)/#$#$;0$ $$$$$$$$$$$$$$$$$$:/5.,.4.)$80DT#5$
8))C#(0L,)/#$84;.4(0;#$ $$$$$$$$$$$$$$$$$3,/,5.#()$6#@;,$W220(,$=5.#(,$
3,/,5.#()$6#@;,$W220(,$=5.#(,$
8L
8-6+.+!0#)#'#%+!#12)1"%+&)+/'2#'$1+I!!/J++
_(C( )%2#. ) $'8 ) 7#&&( ) 4(N# )($$' ) /' ) 7'/"(4%1( ) "# ) %//(4'%D'(1' ) 40"&0.%"' ) '1 ) &#..%)
C(.&($O#/# ) # ) /(&&("'1#%&( ) P0%"' ) /(1( ) "# ) .#$("# ) # ) 1(.N# ) 4O# ) .#$("%1()
"Q(.$%1'DD%D'(1#)7#$"')5/&'&0&')5&%"'%1')7')60"&0.%3) )$0%.7'%N()"%)/&(.'%)C%//%&%3)C#.)
(//#.2%.1#)"#)4%.%&&#.'/&'4O#)(.'$'1%.'#F
)
_'.#)4(N#)1%/4#)01)5/&'&0&()7' )40"&0.%)#)P0%"#)/'%) '" )/0()(-'#&&'2()1(1)U)N("&()
7'EE'4'"#)7%)'1#.#F)^'/($1%)C#.T)'1)01)4#.&()/#1/()'17'2'70%.#)"#)4(NC(1#1&')
.#"%&'2#)%" )4"'N%)/(4'( )40"&0.%"# )#)%14O#)/(4'( )> )C("'&'4(34O#)4' )/(1()/&%&#)1#")
N(N#1&()'1)40')"Q5/&'&0&()4(N#)%//(4'%D'(1#):'/&'&0D'(1#@)O%)'1'D'%&()"#)/0#)%&&'2'&8)
40"&0.%"'F ) 6#.&( ) C(' ) /%.%11( ) 7#/4.'&&# ) "# ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4O#3 ) 4O# ) "Q556 ) O%)
E'1%1D'%&()#)$#/&'&()1#""%)4'&&8)7' )9(.&(3)N%)7(2#.#)U)/(&&("'1#%.#) '1)01)P0%7.()
$#1#.%"#)"#)%"&.#)%&&'2'&83)7#""#)P0%"')/')(440C%)"Q5/&'&0&()'&%"'%1():'1)9(.&($%""(@F
9(4()C.'N%)7')C%."%.#)7Q5/&'&0&()7')40"&0.%3)#)%""%)1%/4'&%)7')P0#""() '1)9(.&($%""(3)
&(.1'%N()%""Q'1'D'()7#")/#4("()4(1)"%)R#$$#)7#")*\)7'4#N-.#)*;*=)1G)\<?3)2("0&%)7%")
N'1'/&#.()7#$"')#/&#.'),(NN%/(),'&&(1'3)1%&()1#")*\WW)#)N(.&()1#")*;H*3):!"-#.&'1'3)
*;XA)>)*;XH@HX3)4O#)4(1/#$1%2%) )%""#)/40("#)'&%"'%1#)%""Q#/&#.(3)P0#""#)4("(1'%"')#)
P0#""#)C.'2%&#)/(22#1D'(1%&#)7%""()/&%&()5&%"'%1(3)4O#)E0.(1()/(&&()'")4(1&.(""()7#")
Y'1'/&#.( ) 7#""% ) 90--"'4% ) 5/&.0D'(1# ) :R%-%14% ) A==A@3 ) 7' ) '14.#N#1&%.# ) "%)
7'20"$%D'(1# ) 7#""% ) 40"&0.% ) '&%"'%1%S ) ' ) 4(1/("' ) 7(2#2%1( ) &0&#"%.# ) "% ) 7'/4'C"'1% ) #)
"Q%NN'1'/&.%D'(1#)7#""#)/40("#3)1#""%)"(.()4'.4(/4.'D'(1#F
RQ'7#%)$#1#.%"#)#.%)701P0#)P0#""%)7')E%2(.'.#)"%)7'EE0/'(1#)"%)"'1$0%)#)"%)40"&0.%)
'&%"'%1%3)C#.).#17#.#)%14(.%)C'c)%"&()'")C.#/&'$'()'&%"'%1()#)'14.#N#1&%.#)"#).#"%D'(1')
4(NN#.4'%"'3)%14O#)/#)'1)7#E'1'&'2%3)"Q%&&'2'&8)C.'14'C%"#)7#""#)/40("#)%""Q#/&#.()#.%)
4#1&.%&%)1#""()/&07'()7#""%)"'1$0%)'&%"'%1')%')E'$"')7#$"')#N'$.%1&')#)N%1#.#)4(/e)01)
"#$%N# ) &.% ) ' ) JE'$"' ) "(1&%1'L ) # ) "% )N%7.#C%&.'%3 )N%1#17( ) "% )N%&.'4# ) 40"&0.%"#)
:]"(.'%1')*;?X@F=8 :)2214).:$'')"$Q.2$"$4'().#&E5$.&4'&($.#15.-<J=.15.-<JBQ.?*.1"%F&.6(&4$#&"'&.#&5.3)"4$E5$)Q.#15.-9.21(+).15.9L.21(+).-<JBQ.I(&4$#&"'&.#&5.4&"1').#15.-<-<.15.-<9<,.
8A
t1% ) 7#""# ) C.'N# ) %//(4'%D'(1' ) 1%&# ) C#. ) "% ) C.(C%$%D'(1# ) 7#""% ) 40"&0.% ) '&%"'%1%3)
%14(.%)'1)01)4"'N%)C("'&'4()N(2'N#1&%&(3)4'(U)'1)01)4(1&#/&()1#")P0%"#)"Q5&%"'%)01'&%)
#.%)%14(.%)C.'2%)7#""# ) .#$'(1' ),.#1&'1()!"&()>)!7'$#3)b#1#D'%)>)d'0"'%)#)%"401')
&#..'&(.')7#")].'0"'):4O#)C(')/%.8)"%).#$'(1#)].'0"')b#1#D'%)>)d'0"'%@)C#.4Og)%14(.%)
/(&&( ) '" )7(N'1'( )7#""Q5NC#.( )!0/&.( )> )t1$%.'4(3 )U ) "% )I(4'#&8 )Z%D'(1%"# ) J+0/.#$
W;,@",#(,L)E(17%&%)%)K(N%)1#")*\\;F)m0#/&%)'1'D'%"N#1&#)7(2#2%)#//#.#)C%.&#)7')01)
C.($#&&()C#.)#.)2'2()P0#""%)2($"'%)7')01'E'4%D'(1#)'&%"'%1%)'1)P0#""#)C(C("%D'(1#)
%14(.%)1(1)%--.%44'%&#)7%""()I&%&()'&%"'%1(3)N%)C(')/2("/#)'")4(NC'&()7')7'E#17#.#)'")
C%&.'N(1'()40"&0.%"#)'&%"'%1()%""Q#/&#.(3)"#$%17()%14O#)$.0CC')7')/&.%1'#.')C#.)N#DD()
7')-'-"'(O#3)"%)7'EE0/'(1#)7')"'-.'3)C0--"'4%D'(1')#)(.$%1'DD%D'(1#)7')4(1E#.#1D#)
:Y#7'4')A==;@F
I' )4%Ce )C#.T )4O#)P0#/&%) E(.N%)7' )7'20"$%D'(1#3 )4O#)C%//%2%)%14O#)%&&.%2#./()
C.(E#//(.' )N%17%&' ) 1#""# ) 01'2#./'&8 ) #0.(C## ) C#. ) "Q'1/#$1%N#1&( ) 7#""% ) "'1$0% ) #)
"#&&#.%&0.%)'&%"'%1%3)7(2#2%)#//#.#)-#1)E(17%&%)%14O#)1#')C#.'(7')7')JC%4#L)#)1(1)
/("()1#' )C#.'(7' )7(2#)4Q#.%) '" )-'/($1( )7' )01%)C.(C%$%17%)P0%/' ) .'/(.$'N#1&%"#3)
70.%1&# ) # ) /(C.%&&0&&( ) "% ) C.'N% ) $0#..% )N(17'%"#3 ) C#. ) #.# ) 2'2( ) P0#" ) /#1/()
C%&.'(&&'4()0&'"#)%' ) E'1' )-#""'4'F) )6(/e3 )1#""Q(&&(-.#)7#" )*;*\3 )2'#1#)C.#/#1&%&%)01%)
.#"%D'(1#3 )%" )6(1/'$"'( )7#' )Y'1'/&.' ) 4(1 )% ) 4%C( )7#" ) $(2#.1( )b'&&(.'( )BN%10#"#)
`."%17():*\<=)>)*;WA@3)7#")N'1'/&.()7#""Q'/&.0D'(1#)!$(/&'1()^#.#1'1'):*\W\)>)*;H;@)
4O'#7#17()7')'14.#N#1&%.#)"#).#"%D'(1')40"&0.%"')4(1)')9%#/')%""#%&')'1)&#NC()7')C%4#3)
C#.).'1E(.D%.#)"%)C(/'D'(1#)'1&#.1%D'(1%"#)7#")C%#/#F)
_(C( ) "% ) .#"%D'(1# ) /' )%C.e ) 1#" ) $#11%'( )7#" ) *;*;3 ) 7#1&.( ) '" )6(1/'$"'( )I0C#.'(.#)
7#""Q5/&.0D'(1#)90--"'4%3)"%)/#D'(1#)%&&%)%""#)K#"%D'(1')60"&0.%"')4(1)"QB/&#.(3)7%17()
4(/e)"%)C(//'-'"'&8)%")N'1'/&.()7')%&&0%.#)P0#""#)'1'D'%&'2#)7')/4%N-'()40"&0.%"#)4(1)$"')
%"&.')9%#/'S)C#44%&(3)C#.T3)4O#)C#.)C.(-"#N%&'4O#)"#$%&#)%")-'"%14'(3)2#..8)4O'0/%)
"Q%11()/044#//'2():Y#7'4')A==;@F
9%.%7(//%"N#1&#)%)P0#""()4O#)/')C#1/%3)'")N(N#1&()'1)40')RQ5&%"'%)O%)%20&()'")-((N)
7' )P0#""% ) E(.N%)7' )7'/&.'-0D'(1#)7#""% )40"&0.% ) '&%"'%1% )%&&.%2#./() "# )%//(4'%D'(1')
$#/&'&#)C.'14'C%"N#1&#)7%""()I&%&()5&%"'%1(3)/')C0T)4('14'7#.#)4(1)"Q'1/&%""%D'(1#)7#")
$(2#.1( ) Y0//("'1'3 ) N#$"'( ) 4O'%N%&( ) Jb#1'( ) E%/4'/&%L ) :( ) /#NC"'4#N#1&#)
8<
Jb#1'(L@F)o)C.(C.'()'1)P0#/&()N(N#1&(3)4O#)/')4#.4T)7')E%2(.'.#)"%)1%/4'&%)#)'")
E'1%1D'%N#1&( ) 7' ) P0#$"' ) '/&'&0&' ) 40"&0.%"'3 ) C.#/#1&' ) 1#' ) C%#/' ) 9.'14'C%"' ) #0.(C#'3)
4(14#C'&' ) 4(N#)#N%1%D'(1# )7' )t1'2#./'&83 ) 4'(U )(.$%1' ) 4O# )%2#2%1( ) "% )C.(C.'%)
%0&(1(N'%3)4(1)01()/&%&0&()#).#$("%N#1&()#)"%)C(//'-'"'&8)7')/&%-'"'.#)'")10N#.()7')
%""'#2'3)7(4#1&'3)/%"%.'3)C#./(1%"#)7')/#$.#&#.'%F):Y#7'4')A==;@
I#)'1'D'%"N#1&#)#.%1()4(1/'7#.%&' )01%)/(.&#)7' ) '1'D'%&'2%)C.'2%&%3)4(1)'" )1(N#)7')
J5/&'&0D'(1')40"&0.%"')'&%"'%1#3)7(C()'")*;A<3)C.#17#.%11()7#E'1'&'2%N#1&#)'")1(N#)7')
5/&'&0&')5&%"'%1')7'))60"&0.%3)4(1)"Q'1D'(1#)7')7'EE(17#.#)"%)40"&0.%)'&%"'%1%)/(C.%&&0&&()
1#""Qg"' ) # ) "# ) E0&0.# ) 4"%//' ) 7'.'$#1&'3 ) 7#' ) C%#/' ) 4O# ) "' ) (/C'&%2%1(S ) 4(N# ) 7'//#)
K%EE%#"#)^(/4%.#""'3)N'1'/&.()7Q5&%"'%)%7)!#3)$"')556)/(1(+)J,$/4-;#,$C#(D0/#/.,$6, $
C#/#.(0L,)/#$-4;.4(0;#$/#;;90DH,.)$5.(0/,#()L):I%1&(.()A==W@F
_01P0#3 ) 01% ) 2("&% ) C%.&'&% ) P0#/&% ) 10(2% ) 4(17'D'(1# ) 7' ) #/C(.&%.# ) "% ) 40"&0.%)
%""Q#/&#.(3 ) %--'%N( )%20&( ) 4(N01P0# )1#" ) C#.'(7( ) E%/4'/&%3 ) C.'14'C%"N#1&# ) "Q0/()
7#$"')556)4(N#)%.N%)7')C.(C%$%D'(1#)40"&0.%"#)E%/4'/&%3)#)'1&#/%)4(N#)E(.N%)7')
'NC(..#)')7($N')E%/4'/&')1#""%)40"&0.%)#/&#.%F)!14O#)/#3)7(2#17()N%1#.#)'1)01)
4#.&( )/#1/( ) ) J1#0&.%"'&8 ) '7#("($'4%L3 ) &.% ) "# ) &%1&# ) E01D'(1' )4Q#.% )%14O#)P0#""% )7')
&.%70..#)(C#.#) '&%"'%1#)#) "%)C.(N(D'(1#)7')/4%N-')40"&0.%"'F )B)%14(.%3 ) "#)$'01&#)
7'C"(N%&'4O#)J0*(#HH#()$C).4.)$4.,;,LL0(;#$C#($;0$6,2245,)/#$6#;$;,H()$,.0;,0/)$#$C#( $
;9022#(D0L,)/#$6#;;9)C#(0$;,(,-0M$6(0DD0.,-0$#$2,@4(0.,*0[$,/$C,wM$@;,$::8M$6)*#*0/)$
#55#(#$6).0.,$6,$4/0$H,H;,).#-0$H#/$2)(/,.0M$60(#$,/2)(D0L,)/,M$20-,;,.0(#$;#$(,-#(-"#$#$
6,5C)((#$6,$;)-0;,$6#-)()5,L):6'&F)C%$F)*<3_%+)J+0;;0$C()C0@0/60$0;;0$-))C#(0L,)/#7 $
F0 $ 6,C;)D0L,0 $ ,.0;,0/0 $ /#; $ 5#-)/6) $ 6)C)@4#((0L ) C%$F ) ?3 ) R(.#1D( )Y#7'4' ) ) #7F)
i("&#./)~"0V#.)5&%"'%)I."3)A==;@F
R%)1%/4'&% )7#$"' ) '/&'&0&'3 ) .'#1&.%2%1() '1 )01)(.7'1#)4O#)%2.#--#)C(&0&().'11(2%.#)
%"401' ) (-'#&&'2' ) 7#""% ) C("'&'4% ) 40"&0.%"# ) '&%"'%1% ) %""Q#/&#.(3 ) &%1&( ) 4O# ) '" ) .#M
N(7#""%N#1&()7#") )Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3) )4(1)'")K#$'()_#4.#&()R#$$#)7#")
A\%C.'"# ) *;A? ) 1G ) <A\ ) E0 ) %-("'&( ) '" ) 6(NN'//%.'%&( ) d#1#.%"# ) 7#""QBN'$.%D'(1#3)
'/&'&0#17()"%)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)7#$"')'&%"'%1')%""QB/&#.():_$'#@F)_#1&.()"%)_$'#)/')
'1/&%0.#.8)"QtEE'4'()7')9.(C%$%17%)%""Q#/&#.(3)C(')4O'%N%&()tEE'4'()b5539.(C%$%17%S)
C#. )#EE#&&( )7' )70#)7#4.#&' )N'1'/&#.'%"'3 )01()7#" )*=) E--.%'( )*;A\)# ) "Q%"&.( )7#" )AH)
BJ
/#&&#N-.#)*;A;3)/')4.#T)'")6(N'&%&()'1&#.N'1'/&#.'%"#)C#.)"Q#/C%1/'(1#)7#""%)40"&0.%)
'&%"'%1%):Y#7'4'3)A==;@F
I' )4#.4T)C('3 )7' ) E(.&'E'4%.#) ' ) .%CC(.&' )^'"%&#.%"' )4(1)$"' )%"&.' )C%#/'3 )C#. )/2'"0CC%.#)
P0#/&%).#&#)7')/4%N-'()40"&0.%"#3)2("0&%)4(1)$"')556F)_'E%&&')7(C()')C.(&(4(""')7')K(N%)
7#")*?)N%.D()*;HX3) "Q5&%"'%)E'.NT)4(1) "Q!0/&.'%)#)"Qt1$O#.'%):'" )A)#) '" )*<)E#--.%'()
*;HW@3 ) C.(C.'( ) C#. ) %C.'.# ) 70# ) 556 ) % ) b'#11% ) # ) ^07%C#/& ) # ) 7' ) 4(1/#$0#1D%3)
"Q%C#.&0.% ) 7#$"' ) '/&'&0&' ) 4(..'/C#&&'2' ) % ) K(N%3 ) 4(1 ) "Q'1&( ) 7' ) #/#.#)
"Q'1/#$1%N#1&()7#""%) "'1$0%) '&%"'%1%)#)4.#%D'(1')7' )4%&.#)7' )/&(.'%)7#""%)4'2'"&8)
'&%"'%1%3)1#""Q01'2#./'&8)7')^07%C#/&3)%//#$1%&%)%)K(7("E()Y(/4%):'")P0%"#)E0)%14O#)
7'.#&&(.#)7#""Q556@3)C(')/(/&'&0'&()7%)9%("()6%"%-.T3)7(4#1&#)7')"'1$0%)#))"#&&#.%&0.%F)!)
b'#11%3 )4' ) E0) "%)4%&.%)7' ) "#&&#.%&0.%)#)/&(.'%)N(7#.1%) '&%"'%1%)7%&%)%)].%14()
b%"/#44O')1#")*;HX3)4O#)C(')7'#7#)'")4%N-'()%")7'.#&&(.#)7#""Q556)7')b'#11%)1#")*;H?)
].%14#/4()I%"%&%3)/&(.'4()7#")K'1%/4'N#1&(F):Y#7'4')A==;@
_(C()"Q%44(.7()7#")*;H;3)/')O%)01).'1E(.D()/0""#)%&&'2'&8)7#""Q556)/')I(E'%3)E(17%&()1#")
*;HW3 ) 7'.#&&( ) 7% )d'(2%11' )I($"'%1 )# ) 7%" ) *;H? ) 7'.#&&( ) 7%" ) C.(EF ) 7Q'&%"'%1( ) 7#""%)
4%&.% ) %""Q01'2#./'&8 ) 7' ) I(E'% ) Y%.'( ) Y%.4%DD%1S ) 7' ) /#$0'&( ) %--'%N( ) 01)
%22'4'1%N#1&()%""#)C("'&'4O#)#/4O#3)7(20&#)%""%)2'4'1%1D%)7#$"' ) '7#%"')/(4'()>)
C("'&'4'3 ) .%EE(.D%17()P0#""#) '/&'&0D'(1')4O#)$'8)#.%1()C.#/#1&' ) '1) &#..'&(.'() #/4()
:.'4(.7( ) "Q5/&'&0&( ) 7' ) 60"&0.% ) 5&%"( ) > ) d#.N%1'4( ) 7#" ) *;H*@3 ) 4(1 ) "% ) 1%/4'&%)
/044#//'2%N#1&#)7#""%)4%&.%)7')60"&0.%)5&%"'%1%)%""Q01'2#./'&8)7')^#."'1(3)7%&%)%""()
/&(.'4()].%14()b%"/#44O'):%)4%0/%)7#""%)55)d0#..%)Y(17'%"#3)11)/%.8)'1%0$0.%&%)"%)
/#7#)7#""Q556)%)^#."'1(@):Y#7'4')A==;@F)
6(1)'")N#.'&()7#')7'C"(N%&'4')#)"%)"(.()'1'D'%&'2%3)%C.#)1#")*;X*)"%)6%/%)7')60"&0.%)
5&%"'%1%)7'),(uh(3 )4(1)$"' )%'0&' )#4(1(N'4')1(1)7%" )Y'1'/&#.()7#$"' )B/&#.'3 )N%)7%)
E'1%1D'%N#1&' ) .%44("&' ) 7% ) C.'2%&' ) 7% ) %"401' ) '170/&.'%"' ) $'%CC(1#/'3 ) $0'7%&()
7%""Q%77#&&()/&%NC%)7#""Q!N-%/4'%&%) '&%"'%1%)%),(uh()Y'.u()!.7#N%$1'S ) '1)C'#1()
4(1E"'&&()N(17'%"#3)#.%)'")E0"4.()7#""%)C.(C%$%17%)'1)&#..%)d'%CC(1#/#3)7#&&()%14O#)
JI%1&0%.'()7#""%)40"&0.%)'&%"'%1%LF
o)'")$'(.1%"'/&%3)/4.'&&(.#3)517.()Y(1&%1#""'3)4O#)1#")*;H?)C.#17#)"#)7'.#D'(1#)7#""Q556)
% ) ,%""'1 ) '1 ) B/&(1'%3 ) 4O# ) #.% ) '1 ) P0#" ) C#.'(7( ) %14O# ) "#&&(.# ) 7Q'&%"'%1( ) C.#//()
B-
"Q01'2#./'&8)7'),%.&0S)%14O#)[#"/'1u'3)4O#)$'8)'1)C.#4#7#1D%)1#")$#11%'()7#")*;AW)
%2#2% ) 01Q%&&'2'&8 ) 7#""Q'/&'&0&( ) '&%"( ) > ) E'1"%17#/#3 ) E(17%&( ) 7% )!17.#% ) E#..#&&' ) #)
%//(.-'&( ) 7%""Q%//(4'%D'(1# ) J_%1&# )!"'$O'#.'L3 ) ) E0 ) '1%0$0.%&( ) '" ) 6#1&.( ) 7' )I&07')
'&%"'%1')'")X)N%.D()7#")*;X*3)4(1)'")7'.#&&(.#)K(-#.&()i#'//F
9#.)"Q5&%"'%)E%/4'/&%)U)/#1DQ%"&.()'")Y#7'&#..%1#(3)%7)#//#.#)4(1/'7#.%&()4(1)N("&()
'1&#.#//#3)'1)C%.&'4("%.#)4(1)"%)9#1'/("%)5-#.'4%3)#)4(/e)'1E%&&' )"Q5/&'&0&()5&%"'%1()7')
60"&0.% )7' )R'/-(1%)2'#1#) '1%0$0.%&( )1#" )*;H<3 )4(1 ) '" ) /0()C.'N( )7'.#&&(.# )!"7()
^'DD%..')#)/(/&'&0'&()P0%17()E0)N%17%&()70.%1&#)"%)$0#..%)%)^07%C#/&3)7%)d'1()
I%2'(&&' ) :4.'&'4() "#&&#.%.'(3)/4.'&&(.#)#)%0&(.#)&#%&.%"#@3)4(N#)C%.&#) )0EE'4'%"#)7#""()
I&%&()5&%"'%1(3)/(&&()"#)7'.#&&'2#)7#")Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%)5&%"'%1(3)4(1)"Q(-'#&&'2()7')
7'20"$%.#)#)C.(N0(2#.#)"%)"'1$0%)#)"%)40"&0.%)'&%"'%1%)'1)9(.&($%""(3)C#.)/&'N("%.#)#)
%'0&%.#)"%)4'.4("%D'(1#)7#""#)%.&'3)'7##)#)/4'#1D#F):Y#7'4'3)A==;@
)m0#/&%)C.(N(D'(1#)%.&'/&'4%)/')#/#)'1)&0&&()'")9%#/#3)'1)C%.&'4("%.)N(7()1#""#)
4'&&8)7')R'/-(1%3)9(.&():"#)70#)4'&&8)%&&0%"N#1&#)C'c)%&&'2#)#)4(1)N%$$'(.)10N#.()7')
%-'&%1&'@3)6('N-.%3)B2(.%3)]%.(3)]014O%"):Y%7#'.%@)#)9(1&%)_#"$%7%):!x(.#/@F
I5)/&%-'"'/4#)%)R'/-(1%)1#""%)K0%)7()I%"'&.#)7')C.(C.'#&8)7#""%)6%/%)7Q5&%"'%3)4(1)"()
/&%NC( ) '7#("($'4( )# )40"&0.%"# )7#" ) C#.'(7( ) E%/4'/&%F ) 51E%&&' ) "% ) C.'N%.'% ) E01D'(1#)
7#""Q556)#.%)P0#""%)7')(//#.2%.#)4(1).'$(.#)"#)7'.#&&'2#)7#""%)W--06#D,0$a#0;#M$01%)
-.%14O'%)7')40"&0.#)7#")$(2#.1()7')Y0//("'1'3)%""%)P0%"#)%CC%.#2%1()'1&#""#&&0%"')
#)/4.'&&(.')'1)2($%)7#""Q#C(4%)4(N#)RF)9'.%17#""(3)dF)_Q!1101D'()3)]F,F)Y%.'1#&&'F
5")C.'N()4(./()7')"'1$0%)#)"#&&#.%&0.%)'&%"'%1%).#%"'DD%&()C.#//()"Q5/&'&0&()E0)%//#$1%&%)
%")C.(EF)d'0/#CC#)b%"#1&'1'3)7(4#1&#)7#""%)E%4("&8)7')R#&&#.#)7')R'/-(1%F)Z#""Q%11()
*;H;3 ) 4O# ) E0 ) E0"4.( ) 7#""( )=5.06) $%)*) $?)(.4@4#53 ) "Q556 ) 4(""%-(.T ) ) %""Q'14(1&.()
'7#("($'4()&.%) ' )70#).#$'N')7'&&%&(.'%"'3 )4.#%17()01%)/#.'#)7' )4(1E#.#1D#)4'.4%) "%)
40"&0.%3 ) '" ) /'/&#N% ) $'07'D'%.'( ) # ) ' ) .%CC(.&' ) /&(.'4' ) &.% ) "Q5&%"'% ) # ) '" ) 9(.&($%""(3)
(.$%1'DD%&#)7%""Q%""(.%)_'.#&&(.#)!"7()^'DD%..'F
6(1)d'1()I%2'(&&')/')O%)"%)E(17%D'(1#)7#")J!#0.()$]$=5.46,)$6)$A0;,.(#>3)4(NC%$1'%)
C.#4(..'&.'4#)7#')$.0CC')7')&#%&.()/C#.'N#1&%"#)'1)9(.&($%""()E'1()%")*;W=F)Z#")C'44("()
&#%&.(3)%14(.%)#/'/&#)%")/#4(17()C'%1()7#""Q#7'E'4'(3)4(1)"%).#$'%)7#""()/&#//()
B9
I%2'(&&' ) E0.(1().%CC.#/#1&%&')10N#.(/' )C#DD' ) &#%&.%"' ) J#55#/L,0;,5.,> $7')2%.')%0&(.')
'&%"'%1' ) # ) C(.&($O#/' ) 4(N# )',; $ X,-#/.#M $ 80(;) $ ')LL,M $ X,..)(,) $ W;2,#(,M $ 80(;)5$
3)/.0/"0M$E)5Q$6#$W;D060M$F4,5$V(0/-,5-)$a#H#;;)7
9#.)'"))7'.#&&(.#))'1)P0#/&()C#.'(7(3)E0)7'EE'4'"#))$#/&'.#)"Q'/&'&0&()7')01)9%#/#)'1)d0#..%)
1#")4(1&#/&()7#""%)7'4O'%.%&%)1#0&.%"'&8)C(.&($O#/#3)E'1()/'40.%N#1&#)%""%)4%70&%)
7#" ) E%/4'/N( ) '&%"'%1( ) :AW ) %C.'"# ) *;XW@3 ) &%1&( ) 4O# ) "Q0"&'N% ) 7#"#$%D'(1#)
%""QB/C(/'D'(1#$ 6#; $ 3)/6) $ ?)(.)@"#5# $1#" ) *;X=3 ) E0 ) "Q0"&'N% ) .%CC.#/#1&%1D%)
0EE'4'%"#)7#").#$'N#)N0//("'1'%1()'1)9(.&($%""(F
Z#$"' ) %11' ) % ) /#$0'.#3 ) '" ) .#$'N# ) C(.&($O#/# ) #1&.T ) /#NC.# ) C'c ) '1 ) 01% ) C("'&'4%)
'/("%D'(1'/&%)#)"Q556) )E'1()%""% )a,*);4L,)/#$6#,$@0()20/, $7#")AW)%C.'"#)*;?X3)E0)01)
'NC(.&%1&# ) C01&( ) 7Q'14(1&.(3 ) $.%D'# ) %""% ) C.(C.'% ) #v&.%&#..'&(.'%"'&8 ) :/(&&( ) "%)
C.(&#D'(1#)7#""%)K#C0--"'4%)#) "()I&%&()5&%"'%1(@3 )C#. )4("(.()4O#)4#.4%2%1()01%)
C(.&%)%C#.&%)/0")N(17()7#")4'1#N%3)"#&&#.%&0.%)#)'1)$#1#.%"#)/0)P0%1&()1(1)$.%7'&()
7%").#$'N#F)m0#/&()%/C#&&().'"#2%1&#)7')P0#/&')%11')U)#$.#$'%N#1&#)7#/4.'&&%) '1)
A)5.,#/#$?#(#,(0)7')!1&(1'(),%-044O'3)7'.#&&(.#)7#""Q556)7%")*;\W)%")*;\?F
R%)/&#/0.%)7#""%).'2'/&%)7#""Q556):=5.46)5$:.0;,0/)5$#D$?)(4@0;Z)E(17%&%)1#")*;H;3)E03)
#7)U3 )01 )#EE'4'#1&# )C01&( )7Q'14(1&.( ) &.% ) "% )40"&0.% ) '&%"'%1%)# )P0#""% )C(.&($O#/#F)
I&07'(/')7')#1&.%N-')')9%#/')2')O%11()4(""%-(.%&()C.#/#1&%17()"%2(.')(.'$'1%"')/0)
C.(-"#N')4O#))7'.#&&%N#1&#).'$0%.7%1()"%)40"&0.%)7#')70#)C%#/')"%&'1'{N#7'&#..%1#'3)
/'%)1#")4%NC()7#""#)"#&&#.#)#)7#""%)/&(.'%3)/'%)'1)P0#""()7#")7'.'&&()#)7#""%)/4'#1D%F)
Z#")A==W3)"%)K'2'/&%).'&(.1%)%)4(1)"#)/0#)C0--"'4%D'(1')4(1)01%)10(2%)/#.'#F
_%).'4(.7%.#3)4O#)E'1()%")*;;X)"Q5563)%2.8)"%)/#7#)'1)70#)4'&&8)R'/-(1%3)4(N#)C01&()
1#2.%"$'4()7')&0&&%)"Q(.$%1'DD%D'(1#)40"&0.%"#3)#)9(.&(3)C.#//()'")6(1/("%&()`1(.%.'()
5&%"'%1(3)4O#)/%.8)'")4#1&.()C.'14'C%"#)7')7'20"$%D'(1#)7')&0&&')$"')#2#1&')%.&'/&'4')C#.)'")
1(.7)7#")9(.&($%""(F)
Z#')2%.')%11')7')%&&'2'&83)"Q556)7')R'/-(1%)#.%)01()7')P0#""')C'c)%&&'2'3)4(1)4'.4%)H==)#)
X==)/&07#1&'3)/4%$"'(1%&')1#')4(./')7')R'1$0%)C#.)9.'14'C'%1&'3)'1'D'%&')#)C.($.#7'&'3)g)
01()7#')C(4O')'/&'&0&')C'c)4(NC"#&')4(N#)(EE#.&%)E(.N%&'2%3)(.$%1'DD%17()'1E%&&')4(./')
7' ) %"&% ) 40"&0.%3 ) 7#7'4%&' ) %""% ) /&(.'% ) 7#" ) 9#1/'#.( ) C("'&'4( ) :C#1/'#.( ) C("'&'4(3)
'1'D'%"N#1&#)E%/4'/&%@3)%""%)"#&&#.%&0.%3)%""Q%.&#)#)%""%)N0/'4%F
B=
`$$')"Q5563)(EE.#)%")C0--"'4()C(.&($O#/#)/#.2'D')7'+)6(./'))7')"'1$0#)#)4'2'"&8)'&%"'%1%3)

&')7%)7(4#1&')7')N%7.#)"'1$0%S)70#)/#//'(1')7')B/%N'3)C#.)(&#.#)'")_'C"(N%)7')
4(1(/4#1D%)7#""%)"'1$0%)'&%"'%1%)4(N#)"'1$0%)/&.%1'#.%S)01%)^'-"'(%)'&%"'%1%)%)
7'/C(/'D'(1#)7#$"')%"011')#)7#$"')'/4.'&&')1#""%)!//(4'%D'(1#)<$WD,-,$6#;;9:5.,.4.)>)3)C#.)
4(1/0"&%.#)()C.#17#.#)'1)C.#/&'&()"'-.'3)473)7273).'2'/&#)#)$'(.1%"') '&%"'%1'S)I#.2'D'()
7Q51E(.N%D'(1#)#)7(40N#1&%D'(1#)/0""Q5&%"'%)1#")4%NC()40"&0.%"#F
5)_'.#&&(.')1#$"')%11'+
d0'7()b'&%"#&&'):*;A?)>)*;HHS)K#%"#)5/&'&0&()R0/()>)5&%"'%1(@)
d'0/#CC#)b%"#1&'1'):*;HH)>)*;H<@)
!"7()^'DD%..'):*;H<)>)*;X*@)4(1)R0'$')]#7#.D(1')4(N#)9.#/'7#1&#)7%")*;X=)%")*;XH
d'1()I%2'(&&'):*;X*)>)*;W=@
]#.1%17()6%C#44O'):*;W=)>)*;W<@
t$()d%""():*;W<)>)*;W?@
d0'7()^0.$%7%):*;W\)>)*;<\@
K'44%.7()!2#.'1'):*;<;)>)*;?;@
9%("()!1$'"#.'):*;\=)>)*;\H@
d'0"'%)9%.("%):.#$$#1&#@
!1&(1'(),%-044O'):*;\W)>)*;\?@
!1$#"()Y%1#1&'):*;\\)>)*;;=@
!N%"'%)]0."#&&'):*;;*)>)*;;W@
Y%//'N()d'"%.7'):.#$$#1&#)*;;W)>)*;;\@
d'0/#CC#)Y%1'4%):*;;\)>)A==*@
d'(2%11')^'%$'(1'):A==*)>)A==<@
d'(2%11%)I4O#C'/'):A==<)>)A==;@
R'7'%)K%N($'7%):A==;)>)%&&0%"#)_'.#&&.'4#@
!)Y%7.'7)"Q5/&'&0&()2'#1#)'1%0$0.%&()&.#)%11')C'c)&%.7').'/C#&&()%)P0#""()7')R'/-(1%3)#)')
C.'N( ) 7'.#&&(.# ) E03 ) %..'2%&( ) 7% ) I(E'%3 ) B&&(.# ) _# ) y0%1'S ) P0#/&( ) '/&'&0&( ) %2.8)
01Q'NC(.&%1&# ) /#7# ) 7'/&%44%&% ) % ) ^%.4#""(1%3 ) 4O# ) $'8 ) 7%" ) *;HX ) /' ) C(%1()
B8
'14(1&.%.# ) %&&'2'&8 ) 40"&0.%"'3 ) '1&#..(&&# ) C#.T )7%""% ) $0#..% ) 4'2'"# ) /C%$1("%F )9#. ) "%)
7'.#D'(1# ) 7#""# ) 70# ) /#7'3 ) E0.(1( )N%17%&' ) I#.$'( ) y%1(&&' ) # )!1&(1'( )d%/C%.#&&')
:Y#7'4')A==;@F
9#. ) 4O'07#.# ) "% ) 2'/&% ) 7#$"' ) '/&'&0&' ) C.'14'C%"' ) '1 ) B0.(C%3 ) .'4(.7'%N( ) P0#""( ) 7')
^.0v#""#/)7#" )*;HW3 ) '1)01)#7'E'4'( )%4P0'/&%&()7%)01)$.0CC()7' ) 'NC.#/#) &.# )%11')
C.'N%):]5!,3)`"'2#&&'3)9'.#""'3)Y%.&'1')�)K(//'3)6'1D%1(@)#)%"&.')C.'2%&'3)C#.)E(.N%.#)"%)
6%/%)7Q5&%"'%F )!14O#) '1)I2'DD#.%3) "Q5/&'&0&()7' )R(/%11%)1#" )*;H?3 )7'.#&&()7%)!"7()
].%14#/4O'1'3)4(N'14'T)"#)%&&'2'&8)#)1%4P0#)1#")*;H;)'")6'.4("()7')R#&&0.%)7')R0$%1(3)
7'.#&&( )7% )d'(2%11' )^%&&'/&% )!1$'("#&&'3 ) 4O#)#.% )$'8 )%""% )$0'7% )7#""Q556 )7' )9.%$%)
:Y#7'4')A==;@F
m0#/&%)"%)2'/&%)7#$"')556)'1)B0.(C%3)P0#""')C.'14'C%"'F)
8-8+.+K'B*"#'&*+F'0)@12+C%'$#'D'*01+IKFCJ+
6%C'&%)"%)/'&0%D'(1#)7#')70#)9%#/'3)5&%"'%)#)9(.&($%""(3)4(1)01)P0%7.()$#1#.%"#)7')
P0#""()4O#)U)%22#10&()1#")C%//%$$'()&.%) '" )a5a)#)'" )aa)/#4("()1#""#) "'1##)7#""%)
40"&0.%)>)N0/'4%"#3)%2#.)4#1&.%&()N#$"'()"%)P0#/&'(1#)7#""%)2'&%)N0/'4%"#)7')9(.&()#)
%1%"'DD%&( ) "% )4.#%D'(1#)7#""Q ) J'/&'&0D'(1#L ) 5/&'&0&( ) 5&%"'%1()7' )60"&0.%3 ) 4%C#17(1#)
P0%"' ) /(1( ) /&%&# ) "# ) N(&'2%D'(1# ) 7#""% ) 1%/4'&% ) 7' ) P0#/&%3 ) 4' ) %22'4'1'%N( ) %""%)
7#/4.'D'(1#)C#.)%11(3)7')P0#""()4O#)P0#/&()5/&'&0&()O%)C.(C(/&()%)"'2#""()N0/'4%"#3)
1#$"')%11')7')N%$$'(.#)%&&'2'&83)1#""%)4'&&8)7')9(.&(F
9.'N% )C#.T )-'/($1% ) /(EE#.N%./' ) /0 )P0#""Q%//(4'%D'(1# ) 4O#3 ) '1 ) P0#/&% )4'&&83 ) O%)
4(""%-(.%&()%&&'2%N#1&#)4(1)"Q5563)"%)f02#1&07#)Y0/'4%")9(.&0$0#/%F
m0#/&% ) %//(4'%D'(1#3 ) E% ) C%.&# ) 7' ) 01 ) C.($#&&( ) #0.(C#( ) 4.#%&( ) P0%/')
/'N0"&%1#%N#1&#)'1)^#"$'()#)].%14'%3).'/C#&&'2%N#1&#)1#")*;H;)#)*;X*F
RQ(-'#&&'2()7')P0#/&%3)7%")1(N#)JE#4/#55#5$345,-0;#5L3)#.%)P0#""()7')7'EE(17#.#)'")
C'c)C(//'-'"#) '" )4(1(/4'N#1&()#) '" )$0/&()7#""%)N0/'4%) &.%) ' )$'(2%1'3 )4#.4%17()7')
.#17#."')C%.'C')%')4(14#.&')#/#$0'&')7%')C'c)'NC(.&%1&')N0/'4')7#")&#NC(3)/#1D%)
%"401)&'C()7')7'/4.'N'1%D'(1#)/(4'%"#3)#4(1(N'4%)#).#"'$'(/%F
BB
51 )9(.&($%""( ) "% ) 4.#%D'(1# )7#""% ) JE4*#/.46# $345,-0;L) M) 1%/4# ) 1#" ) *;X\ )$.%D'#)
%""Q'1'D'%&'2%)7').'"#2%1&') E'$0.#)7#")N(17()7#""%)N0/'4%3)P0%"'+ )[0N-#.&()7Q)!2'"%3)
f("h)^.%$%)I%1&(/3) )f(w()7#)].#'&%/)^.%14(3)Y%.'%)B"2'.%)^%..(/(3)]'"'C#)7#)I(0/%)
f|1'(.)#)!1&q1'()Z01()^%..#'.(/S)'1("&.#)01)%CC($$'()C#.)P0#/&%)10(2%).#%"&83)E0)
7%&()7%)C#./(1%"'&8)7')/C'44()7#")4%NC()'1&#""#&&0%"#F
Y% ) -'/($1% ) C#. ) 01 ) %&&'N( ) $0%.7%.# ) %14(.% ) %" ) C%//%&(3 ) N#$"'( ) J.'&(.1%.# ) %")
C%//%&(L)#)/C'#$%.#)4(N#)/')%..'2%)%)9%."%.#)7')fY9)%)9(.&(F
m0#""()4O#)O%11()E%&&()1#$"')%11') "Q`.CO#(1)9(.&0#1/#3)%)"'2#""()7')7'20"$%D'(1#)
N0/'4()>)40"&0.%"#3)C#.)"%)4'&&8)7')9(.&()#)"#)%"&.#)/(4'#&8)4O#)%--'%N()'14(1&.%&()
1#""()/C'#$%.#) "%)2'&%)N0/'4%"#)7' )P0#/&%)4'&&83 ) )-'/($1%)01)%&&'N()E#.N%./')1#")
C%."%.#)%14O#)7#")J6'.40"()7#)60"&0.%)N0/'4%"L3)4O#)'1)01)4#.&()/#1/()U) )"#$%&%)3)
C#.)P0%1&().'$0%.7%)"%)7#"#$%D'(1#)7')9(.&(3)%""%)fY9F
5")4'.4("()1%/4#)%)R'/-(1%)1#")*;HX)2("0&()7%)B"'/%)^%C&'/&%)7#)I(0/%)9#7.(/()
:*\?<)>)*;W\@3 )4(1) "Q'1&()0$0%"#)()N("&()/'N'"#3 )7' )/C(1/(.'DD%.#) "% )40"&0.%)
N0/'4%"# ) '1 ) &0&&( ) '" ) &#..'&(.'( ) 1%D'(1%"#F ) 9.(C.'( ) C#. ) P0#/&(3 ) 01( ) 7#$"' ) %/C#&&')
4%.%&&#.'/&'4'3 ) U ) C.(C.'( ) "Q%2#. ) #/C%1/( ) "# ) %&&'2'&8 ) %&&.%2#./( ) "# ) 7#"#$%D'(1' ) 4O#)
4(""%-(.%2%1()/(&&()"%)7'.#D'(1#)7#""%)/#7#)C.'14'C%"#):7')R'/-(1%@F
R% )7#"#$%D'(1# )7' )9(.&( ) 2'#1# ) '1%0$0.%&% ) '" ) AH ) ) 7'4#N-.# )*;H?3 ) 4(N# )C.'N%)
7#"#$%D'(1# ) 7#""Q!//(4'%D'(1#3 ) 4(1 ) 01 ) 4(14#.&( ) 1#" ) ,#%&.( ) K'2("'F )!""% ) C.'N%)
.'01'(1#)/(4'#&%.'%)7#")66Yn9(.&(3)7#""Q**)1(2#N-.#)7#")*;H;)/')/&'C0"T)"Q(-'#&&'2()
E(17%N#1&%"#3)P0%"#+)
JQ$,/.#/5,2,-0($0$-4;.4(0$D45,-0;$C)(.4@4#50$C)($D#,)$6)$D0,)($/lD#()$6#$5#(T#5 $D45,-0,5M $ -)/2#(`/-,05 $ )4 $ U40,5U4#( $)4.(05 $ 2#5.05 $ 6GW(.#M $ /05 $ U40,5 $ .)D0(R)$C0(.#M $ 6#5,@/060D#/.#M $ )5 $ D0,)(#5 $ *0;)(#5 $$ 0(.d5.,-)5 $ #5.(0/@#,()5 $ 60$0-.40;,606#M$D#/)5$-)/"#-,6)5$#D$?)(.4@0;M$#M$5#DC(#$U4#$05$-,(-4/5.k/-,05$) $,/6,U4#DM$)5$0(.,5.05$/0-,)/0,5$U4#$2)(#D$-)/5,6#(06)5$6#$(#-)/"#-,6)$DQ(,.)L):!.4O'2'()66Yn9(.&(3)*;X=@HWF
6O')C#.)"%)7#"#$%D'(1#)O%)%20&().0("()E(17%N#1&%"#)U)/&%&%)Y%.'%)`Eg"'%)_'($()7#)
=B :(1#,G.WL)2-&,-%2/2*#',)"#)*$"&$'#)+$%2*#",)3('&(<J,%,)3,')+,??()0,")+#<<2(')-$+,'()02)%,'#&,)+$%2*#"2; )*(-/,',-?,;)()9$#"%2#%2)#"&'#)/,%&#)0A#'&,;)-,"",)9$#"2)3',-0,'#--()3#'&,;)2)+#<<2(')#'&2%&2)%&'#-2,'2)
0,""A#&&$#"2&S;)+,-()*(-(%*2$&2)2-):('&(<#""(),)%,+3',)9$,<"2)#'&2%&2)-#?2(-#"2)*J,)%#'#--()*(-%20,'#&2)
*(-)#"&()+,'2&(`
BR
6%NC(/)6%.N()6(/&%H<3)4O#)("&.#)%7)#//#.#)/&%&%)4(14#.&'/&%)#)7(4#1)#)E0"4.()
1#").'1%/4'N#1&(3)N%10D'(1#)#)/2'"0CC()7#""%)7#"#$%D'(1#)7')9(.&()7#")6'.0"()7#)
60"&0.%)Y0/'4%"3)4O#)1#)E0)"%)C.#/'7#1&#//%)&.%)'")*;W<)#)'")*;?\3)7%")*;<;)E'1()%""%)
/0%)N(.&#):*;?\@)C.#/'7'T)"%)fY9):`"'2#'.%)A==\@F):!"N#'7%)A==\@
'1)P0#/&()C#.'(7(3)#""%)/2'"0CCT)01)'NC(.&%1&#)%D'(1#)7')'1/#$1%N#1&()#)C.%&'4%)
N0/'4%"#3 ) E%4#17( ) 4(/e ) 1%/4#.# ) 1#" ) 1(.7 ) 7#" )9(.&($%""( ) 2%.'# ) %$#1D'# ) 4O# ) /')
"#$%2%1()%""%)f02#1&07#+)9q2(%)7#)b%.D'N):*;<?@3)b'"%)Z(2%)7#)]%N%"'4w():*;<\@3)
b'%1%)7()6%/&#"():*;<;@3)^.%$%):*;<;@3)b'"%)Z(2%)7#)d%'%):*;?A@3)I%1&(),'./()
:*;?A@3)b'"%)K#%"):*;?H@)#)b'"%)7()6(17#):*;?X@F
`"&.# )%7)#//#.# )/&%&%)C.#/'7#1&#//%)7#" )66Yn9(.&()#)7#""% )fY9n9(.&(3 )# )%2#.)
4(""%-(.%&()4(1)"%)]017%xw()6%"(0/&#)d0"-#1u'%13)J59,/.#(#55x$6#;;9,/5#@/0D#/.)$
,/20/.,;#$#$6#;$-)/)5-,D#/.)$#$0CC;,-0L,)/,$6#,$D#LL,$C,w$,//)*0.)(,$C#($0..,(0(#$C,w $
@,)*0/,$0;;0$C(0.,-0$D45,-0;#L):!"N#'7%3)A==\@H?F
_%)P0#")N(N#1&(3)4'(U)7%""%)1%/4'&%)7#""%)7#"#$%D'(1#)7#")1(.73)%)($$'3))"#)%&&'2'&8)
7#""% )fY9)/(1()/#NC.#)/&%&# )7' )C.'N%) "'1#%3 )4(1)C.(70D'(1#)7' )#2#1&'3 ) :"#$%&')
(22'%N#1&# )%""% )N0/'4%@ )4O#)4('12("$#2%1( ) :# )4('12("$(1() &0&&Q(.%@ ) '" )C0--"'4()
C(.&($O#/#3 ) (EE.#17( ) 4(14#.&' ) # ) .#4'&# ) 7' ) %"&% ) P0%"'&8F ) 6(1 ) "Q%C#.&0.% ) 7#""%)
7#"#$%D'(1#)7')9(.&(3)/')U)4#.4%&()4(1)P0#/&#)#/C#.'#1D#)N0/'4()>)40"&0.%"'3 )7')
'1$"(-%.# ) &0&&( ) '" ) 9(.&($%""(3 ) 7% ) 1(.7 ) % ) /073 ) ) 4(""%-(.%17( ) %14O# ) 4(1 ) %"&.#)
%//(4'%D'(1'3 ) 1#" ) 1(/&.( ) 4%/( ) 4(1 ) "Q5/&'&0&( ) 5&%"'%1( ) 7' ) 60"&0.%3 ) 4O# ) (EE.e ) N("&')
4(14#.&')%""%)4'&&8)7')9(.&(F
Z(1)/("(3 )%"&.#)%&&'2'&8)7' ) .'"'#2()7#""%)fY9)/(1() ) ) '" ) JV#5.,*0; $ :/.#(/0L,)/0;#$6, $
P(@0/)L ) 7' ) R'/-(1%3 ) "% ) C.(N(D'(1# ) 7' ) 4(./' ) # ) 4(14(./' ) C#. ) ) N0/'4'/&' ) # ) "%)
C0--"'4%D'(1#)7').'2'/&#)#)"'-.')%)/4(C()7'7%&&'4()>)C#7%$($'4(F
R%)fY9)7'2#1&%&%)N#N-.()#EE#&&'2()7#""%)JE#4/#55#5$345,-0;#5$:/.#(/0.,)/0;L3)1#")
*;\X).'4#2#)7")Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%)C(.&($O#/#3)"%)N#7%$"'%)%")J3#(,.)$84;.4(0;#L)
# ) /044#//'2%N#1&# ) 1#" ) *;;A3 ) /#NC.# ) 7%" ) $(2#.1( ) C(.&($O#/#3 ) '" ) 7'C"(N% ) 7')
J:5.,.4L,)/#$6,$s.,;,.I$?4HH;,-0LF)
=R C1($1.s?f5$1.i$)E).#&.3126)4.31(2).3)4'1G.98.21EE$).-A<<./.-J.")D&27(&.-<LA,.=L 3$',.)($E$"15&G.W$"'&(&44)*.6&51.#$D*5E1Z[).#).&"4$").#&.&#*%1Z[).2*4$%15.$"?1"'$5.&.6&5).%)"F&%$2&"').&.165$%1Z[).#)4.2&$)4.21$4.$")D1#)(&4.61(1.1'(1$(.)4.21$4.x)D&"4.61(1.1.6(\'$%1.2*4$%15`Q
BL
I#NC.#)7%")Y'1'/&#.()7#""%)40"&0.%3)1#")*;;\3)P0#/&%)%//(4'%D'(1#)E0)C.#N'%&%)4(1)
'")9.#N'()JW;D060$%#@(#,()5L)#)'")*=)$'0$1()7#""Q%11()/#$0#1)"%)fY9).'4#2#&&#)"%)
7'4O'%.%D'(1#)4(N#)J3#DH()$)/)(0(,)$6#;;9P(6,/#$6#;;9:/20/.#$+)D$^#/(,U4#LF
=+.+L##)B)#G+@%"@*$#)0#)@E*+&*22M!!/+)"+@%2214%$1()%"*+@%"+21+KFC+&12+,NOP+12+
,NNQ+
BQ)1#""%)*?G)#7'D'(1#)7#""%).'2'/&%)J=5.46)5$,.0;,0/)5$#D$C)(.4@0;L3)7#")*;W\3)4O#)
'14(1&.'%N()"#)C.'N#)7(40N#1&%D'(1')0EE'4'%"')/4.'&)/0)4(14#.&')7')N0/'4'/&')'&%"'%1')
(.$%1'DD%&')#)C%&.(4'1%&'))7%""Q::8$:%)9(.&()U)7%).'4(.7%.#)/#NC.#)"%)4(""%-(.%D'(1#)
7#""% )E3?@3)/C#4'E'4%&%N#1&#)1#""Q%.&'4("()7')P0#/&()10N#.()7')f(/U)!&%"%h%3)7%")
&'&("(+)J?(#5#/S0$60$D45,-0$,.0;,0/0$#D$?)(.4@0;L):!&%"%h%3)*;W\@F
51)P0#/&()/4.'&&()!&%"%h%3)("&.#)%).'C#.4(..#.#)'1)-.#2#)P0#""()4O#)O%11()"%/4'%&()')
4(NC(/'&(.')'&%"'%1')'1)&#..%)C(.&($O#/#3)7#/4.'2#)')C.'N')%CC01&%N#1&')4(14#.&'/&'4')
/#"#D'(1%&')7%""Q5/&'&0&()'&%"'%1(F
6(N'14'% )701P0# )4(1 ) '" ) *;W\3 )7(2# ) '" ) J_4,/.#..) $H)--"#(,/,L ) /' ) C.#/#1&% )1#""#)
Jd'(.1%&# ) N0/'4%"' ) 7' ) I'1&.%L3 ) (EE.#17( ) 01 ) 4(14#.&( ) -%/&( ) /0""# ) N0/'4O# ) 7#")
4(NC(/'&(.# ) -%.(44( ) # ) %11014'%17( ) '1 ) 01 ) 4#.&( ) N(7(3 ) "Q%22'( ) 7#""# ) %&&'2'&8)
7#""Q5/&'&0&( ) 5&%"'%1( ) 7' ) 60"&0.%S ) '1E%&&'3 ) %14(.% ) C(4O' ) N#/' ) 7(C(3 ) /'%N( ) '" ) *=)
1(2#N-.#):*;W\@3 )9'1%)6%.N'.#""'3 )4O#) E%4#2%)C%.&# )7#" )P0'1&#&&( )-(44O#.'1'3 )/')
.'C.#/#1&%)4(1)01Q%"&.%)E(.N%D'(1#3)P0#/&%)2("&%)P0%.&#&&():_40(.#..)$80(D,(#;;,@3)%)
R'/-(1%))'1&#.C.#&%17()[%h7#13)b#.7'3)^##&O(2#1)#)P0%.&#&&'3)P0%/')/4(1(/4'0&')7%")
C0--"'4()C(.&($O#/#3)7')9.(u(E'#2)#)IO(/&%u(2'4OF)H\
R% )C.($.%NN%D'(1# )C('3 ) 4(1&'10% ) 4(1 ) '" ) $.0CC( ) JY0/'4(.0N)!.4%7'%L3 ) /#NC.#)
.%$$.0CC%N#1&( ) 7' ) N0/'4% ) 7% ) 4%N#.%3 ) 4O# ) C.(C(/# ) '1#7'&' ) 7#" ) /#'4#1&( ) #)
/#&#1&()'&%"'%1(3)N#&()'1)#2'7#1D%)'")4(NC(/'&(.#)].%14#/4()^(1C(.&'):*<?A)
=A y*&4'$.0*1('&''$.?*()").(&E$4'(1'$.1"%F&.6&(.#*&.6()E(122$.#&551..W=+2%%('#)K#*2(-#"`,.
BA
> )*?X;@H;) 4(1 ) "# ) /(1%&# ) C#. ) 2'("'1( ) # ) 4"%2'4#N-%"(S ) "% ) JI'1E(1'% ) 7% ) 4%N#.%L3)
%14OQ#//%)P0%/')/4(1(/4'0&%3)7')Z'4("%)!1&(1'()9(.C(.%):*<\<)>)*?<\@S)"%)/(1%&%)
C#.)70#)2'("'1'3)2'("(14#""()#)4"%2'4#N-%"()7')9#.$("#/'):*?*=)>)*?H<@))#3)4O#)E0)C#.)
"% ) C.'N% ) 2("&% ) '1 ) %//("0&% ) #/#$0'&% ) '1 )9(.&($%""(3 ) "% ) /(1%&% ) C#. ) 70# ) 2'("'1' ) #)
2'("(14#""()7')^.#/4'%1#""():*<;=)>)*?W\@F
R%)4(NC(1#1&#)N0/'4%3)/').'E%4#2%)%')$.%17')4"%//'4')701P0#3)7%")-%.(44()E'1()%")
.(N%1&'4'/N(3 ) 7%17( ) /C%D'%17( ) C(' ) %""% ) N0/'4% ) 4(1&#NC(.%1#% ) 7' ) P0#')
4(NC(/'&(.')$'(2%1')#)&%"#1&0(/'3)4(N#)'")NG)R0'$')7%""%)9'44("%):*;=X)M)*;?W@X=3)4O#)
C.(C(/#)"#)/0#)N0/'4O#))"#$%&#)%""%)7(7#4%E(1'4%)/#.'%"#)7')I4O(1-#.$)#))i#-#.1F)
d'01$# ) %14O# ) 01 ) $'(2%1# ) 2'("'1'/&%3 ) 4O# ) C(' ) /%.8 ) 01 ) #N-"#N% ) 7#""% ) )'4%)
2'("'1'/&'4% ) '&%"'%1% ) # ) 1#" ) N(17(+ ) I%"2%&(.# )!44%.7( ) :*;X*@3 ) 4O#3 ) /(.C.#/# ) '")
C0--"'4( ) $.%D'# ) %""% ) /0% ) -.%20.% ) 1#""Q#/#$0'.# ) C#DD' ) 7' ) b'2%"7'3 ) 9%$%1'1' ) #)
9.(u(E'#2FX*
6(/e ) "# ) %&&'2'&8 ) 7#""Q5/&'&0&( ) C.#17(1( ) 7#E'1'&'2%N#1&# ) '" ) 2'%3 ) # ) "Q(C#.%&( ) C'c)
4(1/'7#.#2("# ) # ) C.(70&&'2(3 ) %22'#1# ) 2#./( ) "% ) E'1# ) 7#$"' ) %11' ) <=Q ) E'1( ) % ) 4'.4%)
&.#1&Q%11')7(C(F)5)4(14#.&')#.%1()/#NC.#)7%).'#.#)7(CC'3)1#")/#1/()4O#)P0%17()
2#1'2%1()#/#$0'&')%)R'/-(1%3)$"')/&#//')#.%1()&.%/C(.&%&')%)9(.&()$.%D'#)%""%)/#7#)
7'/&%44%&%)7#""Q::8F)
:9'c)%2%1&')4(/e3)/%.%11()7#/4.'&&')')4(14#.&')#)')N0/'4'/&')4O#)2')O%11()C%.'C%&(3)
#17( ) 4(N# ) .'E#.'N#1&(3 ) '" ) N%&#.'%"# ) 4(1/#$1%&(N' ) 7%""% ) fY93 ) E%&&( ) 7%)
J9.($.%NN')7#""#)/#.%&#L@F
R%)C.(C(/&% )7#""Q5563 )#.%)P0#""% )7' )C.#/#1&%.# ) E(17%N#1&%"N#1&# )#/#40&(.'3 )C#.)
P0%1&().'$0%.7%)"%)N0/'4%)#.07'&%3)'&%"'%1'3)4O#)2#1'2%1()7%)01)C(Q)&0&&%)5&%"'%F)6O')
#.%)$'(2%1#3)4O')$'(2%1'//'N(3)4O')$'8)4(1)01%)4%..'#.%)%""#)/C%""#3)4O')#.%)%""Q'1'D'()
7#""% ) /0% ) 2'&% ) %.&'/&'4%3 ) N% ) /#NC.#3 ) 4(/e ) 4(N# ) 7'4#2%1( ) "# ) 4.'&'4O#3 ) N("&()
&%"#1&0(/'F=< p("%&4%).U)"6)('$Q.?*.#&4%($'')..#1.3F1(5&4.U)*D&'.%)2&G.WZ(-3('&2;)[<#")0,)\MNMZ#*J`."&551.($D$4'1.W1$%2*2,-%)($5"2,%`.MI1($E$.-<=8N,
8J ;*$E$.i15516$%%)51Q.?*.$5.%)26)4$')(&.$".!'15$1.#$.2*4$%1.%)(15&Q.2*4$%1.D)%15&.#1.%12&(1Q.2*4$%1.4'(*2&"'15&.M4)5$4'1.&.%12&($4'1NQ.2*4$%1.)(%F&4'(15&.M1"%F&.4&"+1.1*4$5$).#$.4)5$4'$NQ.)6&(&.'&1'(15$.&.7155&''$.%F&.#1.6($2).6)('l.5&.&D)5*+$)"$.#&551.#)#&%1?)"$1.1551.?$"&.#&E5$.1""$.>=Jh.%)26)4$+$)"$.#&'&(2$"1'&.#1.*".6()?)"#).%)"'&"*').46$($'*15&.&.$#&15&,.
8- I&(.P%%1(#).?*.4)5).*").#&$.6($2$.E(1"#$.%)"%&('$.#&551.4*1.5*"EF$44$21.%1(($&(1.#1.4)5$4'1.&.#$(&'')(&.#>)(%F&4'(1.M'(1.'1"')Q.D$"%&.$5.!(-*('%()2-&,'-#?2(-#",)K2**("V):#<#-2-2.#$.S&")D1."&5.-<BAN,
B<
5 ) $'(.1%"' ) 7#" )C#.'(7(3 )7#""% ) 4'&&8 )7' )9(.&(3 ) P0%/' ) /#NC.# )#.%1( ) '1E(.N%&' ) 7#$"')
%22#1'N#1&' ) C.(C(/&' ) 7%""Q5563 ) E(./#3 ) # ) %14O# ) /(C.%&&0&&(3 ) C#.4Og ) #.% ) '1)
4(""%-(.%D'(1#)4(1)01%)7#""#)%//(4'%D'(1')C'c) '1)2($%3 )C#. )P0%1&().'$0%.7%2%) ')
C.($#&&')7')7'20"$%D'(1#)N0/'4%"#)7#")C#.'(7(3)1#""%)4'&&8F
514(1&.'%N() )1#")J?(,D#,()$6#$E0/0,()> $7')9(.&()'")$'(.1()*<)7')N%$$'()*;\\3)01)
%.&'4("()4O#)C%."%2%)7#""Q`.4O#/&.%)5&%"'%1%3)E(.N%&%)7%)N0/'4'/&')C.(2#1'#1&')7%""#)
(.4O#/&.#)7')K(N%3)IF)6#4'"'%)#),#%&.()7#""Q`C#.%)7#""%)K!5+)
JJ777K$.#(0)$.)-0($")\#$/0$#5-);0$8);45.#$'4;H#/y,0/$#D$N(0@0$#$0D0/"0$/)$50;0)$
6)$?0;0-,)$60$N);50MJ777K $ $#5.0$)(U4#5.(0$6#$-0D0(0M$r$2)(D060$C#;)5$D#;")(#5$
#;#D#/.)5$605$C(,/-,C0,5$)(U4#5.(05$()D0/05$JmKL):9.'N#'.()7#)f%1#'.()*;\\@F
Y%)%14(.%3)#)P0')N#&()'1)#2'7#1D%)C#.)#/#NC'()"Q%'0&()7#""%)fY93)$'8)1#")&'&("()
7#""Q%.&'4("(3 ) 7#" ) H= ) 1(2#N-.# ) *;\\3 ) 7#" ) JE)(/0; $ 6# $%).,-,05L ) + ) J?#;0 $D0) $60$
E4*#/.46#$D45,-0;$?)(.4@4#50M $m0'1&#&()K(//'1'3 )#D$#5.(#,0$/)$?)(.)>3)4(14#.&()
/#NC.#)E'1%1D'%&()7%""Q556F
JJ777K$/4D0$)(@0/,L0S0)$60$6#;#@0S0)$;)-0;$60$E4*#/.46#$345,-0;$?)(.4@4#50$#D$
-);;0H)(0S0)$-)D$)$:/5.,.4.)$:.0;,0/)$6#$84;.4(07$JmK$)$_4,/.#.)$a)55,/,M$2)(D06)$
#D$efhzM$C)554,$4D$(#C#(.)(,)$U4#$0H(0/@#$0$D45,-0$H0()--0M$()D0/.,-0M$\0LL$] $
C)C$]$(0@.,D#$#D$-)/.#DC)(0/#0$JmK
d.%E'4()*F)!&&'2'&8)7#""Q556n9(.&()7%")*;<=)%")*;;?):](1&#+)9.($.%NN')7#')4(14#.&')
RJ
*;<=*;<\
*;?=*;?W
*;??*;\*
*;\A*;\H
*;\X*;\W
*;\<*;\?
*;\\*;\;
*;;=*;;*
*;;A*;;H
*;;X*;;<
*;;?
=
*
A
H
X
W
<
?
\
;
*=
!""#
$%&'()*+)",'(-#
7#""Q5563)#7'&')7%""%)fY9@
=-,+.+!"#*$B)0#1+C$%<*00%$+R)'0*33*+F*)1
B1&.%&()'1)4(1&%&&()4(1)'")6(1/("%&()`1(.%.'()7')9(.&(3)C#.)%2#.#)01%)&#/&'N(1'%1D%)
#EE#&&'2% )7' ) P0#""( ) E%&&( ) 7%""% ) /#7# ) 7#""Q556 )7' )9(.&(3 ) O( ) '14(1&.%&( ) '" )9.(E#//(.)
d'0/#CC# )Y#'%3 ) .#/C(1/%-'"#3 )1#$"' ) %11' )C.#/' ) '1 )#/%N#3 )7#""# )%&&'2'&8 )40"&0.%"')
7#""Q556 ) # ) P0'17' ) %14O# ) 7#""% ) $#/&'(1# ) 7#' ) 4(14#.&'3 ) (.$%1'DD%&' ) ) '1 ) /&.#&&%)
4(""%-(.%D'(1# ) 4(1 ) "% ) fY9S ) ) C.(E#//(.# ) 7Q'&%"'%1(3 ) E'1( ) %" ) A==\3 ) C.#//()
%""Qt1'2#./'&8)7')9(.&(F
"./0122/.!31456!7859:/!2/9/!494;45<1!=1!5<<4>4<?!:4!@/==5A/.5;4/91!<.5!=B42<4<8</!
(<5=459/!!:4!C8=<8.5!:4!%42A/5!1!=5!@44<?!:4!"/.</!1!785=1!D!=B4EF/.<59;5!:1==5 !
G8>19<8:1!3824@5!"/.<8H8125!I:1=1H5;4/91!:4!"/.</JK
! ) 9(.&( ) O%11( ) '1'D'( ) '1&(.1( ) %" ) Q<=F ) 51'D'%1( ) "# ) C.'N# ) .%CC.#/#1&%D'(1')
4(14#.&'/&'4O#3):E'1%1D'%&#)7%") )Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%)5&%"'%1%@3)P0%17()1%/4#)"%)
/#7# ) /&%44%&% ) 7#""Q556 ) '1 ) P0#/&% ) 4'&&8 ) 4(1 ) "Q%0/'"'( ) 7#""% ) f02#1&07# ) N0/'4%")
9(.&0$0#/%):fY9@S)N%3'1)/#$0'&(3) ) "#).#"%D'(1')/%.%11()C'c)%//'70#)%)C%.&'.#)7%)
4'.4%)"%)E'1#)7#$"')%11')Q?=)#)'1'D'()%11')Q\=3)E'1()%""%)4O'0/0.%)7#""%)/#7#)7#""Q5/&'&0&()
7')9(.&()1#")*;;XF)m0#/&()1(1)20(")7'.#)4O#)"#)%&&'2'&8)&#.N'1%.(1(3)C#.4Og)C#.)%"&.')
?)%11'3)P0#/&#)/%.%11()/#NC.#)$#/&'&#)7%""Q)5563)%&&.%2#./()'")6(1/("%&()`1(.%.'()
5&%"'%1()%)9(.&(F)
I')/(1()%CC($$'%&')/#NC.#)%""%)fY93)C#.4Og)"(.()#.%1()7#")N#/&'#.#3)"(.()%2#2%1()
"%)"(.()N%'"'1$)>)"'/&)3)"Q'/&'&0&()E%4#2%)&%1&()P0%1&()'")4(14#.&(3)4(N#)"%)4(1E#.#1D%)
"%)N(/&.%)7')C'&&0.%3)#)"Q556)/')%CC($$'%2%)%7)#1&')/C#4'E'4')'1)-%/#)%""%)C.(C(/&%)4O#)
%2#2% ) 7% ) 7%.#3 ) C#. ) P0%1&( ) .'$0%.7% ) ' ) 4(14#.&' ) /(1( ) /&%&' ) /#NC.# ) E%&&' ) '1)
4(""%-(.%D'(1#)4(1)"%)fY9F
o)7%)/(&&("'1#%.#)4O#)/'%)"Q556) )#)'")6(1/("%&()'&%"'%1(3)/')/(1()/#NC.#)%CC($$'%&')
R-
%""%)fY9)#)P0#/&()C#.4OU)#.%1()7#")JN#/&'#.#L3)4'(U)20(")7'.#)4O#)"Q5563)C#.)(22'#)
.%$'(1')C.%&'4O#)7')$#/&'(1#3)4(""%-(.%2%3)#)4(""%-(.%3)4(1))#1&')/C#4'E'4')'1)-%/#)%""%)
C.(C(/&%)4O#)%2#2%)7%)7%.#)#)"%)fY93)701P0#3)C(%)(EE.'.#)/'%)#/C#.'#1D%)1#")
4%NC()N0/'4%"#3)/'%)01%)/#.'#)7')%'0&')(.$%1'DD%&'2'3)4(N#)J"(4%&'(1L)C#.)')4(14#.&')
#)"%)C0--"'4'DD%D'(1#)7')P0#/&'F)
%14 ! D ! 2<5</ ! F./0122/.1 ! :4 ! =1<<1.1 ! 049/ ! 5==B599/ !F5225</ ! ILMMNJ6 ! F.122/ ! =5 !
05@/=<?!:4!"/.</6!E5!785=1!1.5!4=!28/!.8/=/!91==B((C6!5!"/.</K
9.'14'C%"N#1&# ) "% ) N'% ) E01D'(1# ) 1#""% ) /#7# ) 7#""Q556 ) 7' ) 9(.&(3 ) #.% ) P0#""% ) 7')
(.$%1'DD%.#)"#)%&&'2'&8)N0/'4()>)40"&0.%"')))4O#)/')C(%1()/2("$#.#)1#""%)4'&&83)N%)
/#NC.#)4(1)01%)J"'-#.&8)"'N'&%&%L3)1#")/#1/()4O#)%..'2%2%1()"#)%&&'2'&8)$'8)C.(1&#)7%)
R'/-(1%S'1 ) C'c ) C.(E#//(.# )7' ) "#&&#.# )%14O# )1#""( ) /&#//( ) 556F )o )7% ) #. ) 4(1&()
4(N01P0#3)4O#)"#)C.(C(/&#)40"&0.%"')1#""%)N%$$'(.)C%.&#)7#')4%/')#.%1()/#NC.#)
.#C"'4%&#)%)9(.&(F
9#. ) P0%1&( ) .'$0%.7% ) /C#4'E'4%&%N#1&# ) %' ) 4(14#.&'3 ) 01% ) 2("&% ) 4O# ) %..'2%2%1( ) ')
C.($#&&' ) )7%""Q'/&'&0&()7')R'/-(1%3)/')C.(4#7#2%)4(1)"%)C'%1'E'4%D'(1#)%&&.%2#./()"%)
fY93)"%)P0%"#)/Q'NC#$1%2%)%).'4#.4%.#)"%)/%"%)C#.)"%)C#.E(.N%14#)#)C.#C%.%.#)')
C.($.%NN')7#""%)/#.%&%)#7)#2#1&0%"')'12'&'F
d#1#.%"N#1&# ) '" ) ;=� ) 7#' ) 4(14#.&'3 ) /' ) C.#/#1&%2%1( ) 1#""% ) /%"% ) 7#""Q ) JW.#/#)$
8)D#(-,0; $ 6) $ ?)(.)>) :4O# ) E(.&01%&%N#1&# ) #.% ) % ) 7'/C(/'D'(1# ) $.%&0'&%N#1&#@3)
P0%17()P0#/&%)1(1)#.%)E.0'-'"#)/')7(N%17%2%)"%)7'/C(1'-'"'&8)%7)%"&.#)/#7'3)4(N#)
%7)#/#NC'())%""%)/%"%)7#")J345#)$6)$?)(.)>F
_%)4(1/'7#.%.#)%14O#)4O#)C#.)"%)fY9)U)/&%&()N(&'2()7')E%./')01%)-0(1%)C0--"'4'&83)
1#""#).#"%D'(1') '1&#.1#)7#""%)4'&&8)7')9(.&(3)$.%D'#)%")-0(1) "%2(.()4O#)C.(704#2%)
%//'#N#)%""Q556F
(9!<8<<4!7812<4!5994!:4!F./:8;4/94!E824@5=4!91==5!@4<<?!:4!"/.</6!05<<1!@/9!=/!
2@/F/!:4!:4>8=H5.1!1!21924A4=4;;5.1!=1!F1.2/91!5==5!E824@56!@/E1!D!2<5<5!=5!
.42F/2<5!:5!F5.<1!:1=!F8AA=4@/!91H=4!5994K
R9
_'4'%N()"%)2#.'&8+)U)/#NC.#)7'EE'4'"#)#)'NC.#2#7'-'"#)E%.#)01)/&'N%)4O#)$#1#.%"'DD')
P0#/&()%/C#&&(F)6O' )2#1'2%)7' )1(.N%)%7)%//'/&#.#) ' )4(14#.&' )#.%)01) )1'44O'%)7')
C#./(1#3)M) )4O#)$'8)%2#2%3)%14O#)/#)%""#)2("&#) )1(1)N("&()$.%17#3)01)-%$%$"'()
N0/'4%"# )%""# )/C%""# ) E%&&( )7' )/&07'(3 ) "%2(.( )( )/#NC"'4#) )C'%4#.# ) )C#./(1%"#) M ) 3)
/#NC.#) )C.(1&%)%7)%//'/&#.#)4(1) ) E.#P0#1D%)#)$0/&()4'T)4O#) "#)/' )C.(C(1#2%F)
m0#/&()#.%)N("&()#2'7#1&#)7%") )E%&&()4O#3)4O')2#1'2%)%)4(14#.&%.#3)/C#//()#.%1()
N0/'4'/&')/4(1(/4'0&')%")$.%17#)C0--"'4()#)P0'17')1(1)/'))$#1#.%2%))P0#""Q'1&#.#//#)
7' ) N%//%3 ) 4O# ) #/'/&# ) C#. ) ' ) $.%17' ) 1(N' ) 7#""% ) N0/'4%S ) 4(/e ) C#. ) 4#.4%.# ) 7')
4('12("$#.#)'" )C'c)C(//'-'"#) '" )C0--"'4()4(N01#3)/') &%2%)7')7'20"$%.#)"#)/#.%&#)
%14O#)4(1)"Q)%'0&()7').'2'/&#)#)$'(.1%"'3):N#DD')7'/C(1'-'"')%)&0&&'@F
51("&.#3M )@/9<4985! !1!2/<</=4915!4=!"./0122/.!3145) >)"%)fY93)U)/&%&%)'NC(.&%1&#)
%14O#)/(&&( )P0#/&()%/C#&&(3 )C#.4OU )4' )7%2%) "% )C(//'-'"'&8 )7' )%2#.# )/#NC.# )01)
10N#.()N'1'N()7')C0--"'4()4O#)2#1'2%)%7)%//'/&#.#)')4(14#.&'3)$.%D'#)%CC01&())%7)
01%)2#.%)#)C.(C.'%)1'44O'%)4O#)/#$0'2%)"#)%&&'2'&8)7#""%)fY9)/&#//%F
#!<.5!4=!F8AA=4@/[email protected]/!E/=<4!4<5=4594K)Z()7#4'/%N#1&#F),#1$%)C.#/#1&#)4O#)$"')
%11')Q\=)#)Q;=3)'")C#.'(7()7')E(./#)N%$$'(.#)C.(70D'(1#3)'&%"'%1')'1)9(.&($%""()#.%1()
C(4O'3)#)'1E%&&')')4(14#.&')#.%1()E%&&')C#.)"%)4(N01'&8)#)"#).#%"&8)C(.&($O#/'F)`$$')%)
9(.&(3)4' )/(1()P0%/')4'.4%)W==)#)E(./#)C'c)7').#/'7#1&' ) '&%"'%1'3) &.%) ' )P0%"' )%14O#)
P0%"4O#)N0/'4'/&%)4O#)"%2(.%)/&%-'"#)1#""#)(.4O#/&.#)C(.&($O#/'F
O85=4!1.59/!=5!P0/.E5;4/91!<4F/Q!:4!E824@42<4!@R1!>194>5!@R45E5<5!:5==B(<5=45!
F1.!4!@/9@1.<4K
Y("&()/C#//(3)#.%1()/("'/&')()70(3)/(C.%&&0&&()2'("'1'/&')#)C'%1'/&'3)4O#)C.#/#1&%2%1()
.#C#.&(.' ) 7#" ) C#.'(7( ) -%.(44(3 ) 4"%//'4(3 ) .(N%1&'4( ) # )N(7#.1(n4(1&#NC(.%1#(F)
!"401#)2("&#)C(%1()#//#.4')E(.N%D'(1')N%$$'(.'3)N%)1(1)/0C#.%2%1())J"Q(&&#&&(L3)
#)P0#/&()#.%)7(20&()M+ 491>4<5A4=E19<1)>)7%)P0%1&%)7'/C(1'-'"'&8)#4(1(N'4%)7%2%)
"Q556)> )@R1!5! !285!>/=<5!.4@1>1>5!4!04959;45E19<4!:5=$F)")0#*$%+&*221+/'2#'$1+
!#12)1"%) M )+ C#.+ C%$%.# )%' )N0/'4'/&' ) "# )/C#/# )7' )2'%$$'( )7%""Q5&%"'% )%" )9(.&($%""(3)
N%$%.')/C(/&%N#1&')'1&#.1')7%)4'&&8)%)4'&&83)2'&&()#)%""($$'())#)4(N#)(22'(3)%14O#)/#)
R=
1(1)N("&()/(/&%1D'(/(3)01))4%4O#F
K'4(.7()/("()01%)()70#)2(")"%)C.#/#1D%)7')01Q(.4O#/&.%)JF9)(-"#5.(0$A.(4D#/.0;#$
6,$a)D0>M $4O#)/0(1T):#)E0)E(./#)"Q01'4%)2("&%@)1#""%)/%"%)!.%-%)7#")9%"%DD()7#""%)
^(./%)7' )9(.&(3)C.(C(1#17()C#DD' )4"%//'4'3 )(&#17()01%)4.'&'4%)N("&()C(/'&'2%)
%14O#)1#')$'(.1')%)/#$0'.#)7#")4(14#.&(3)'1)$'(.1%"')"(4%"'F)
I'40.%N#1&#)"Q%/C#&&()4O#)-"(44%2%)"Q%EE"0//()7#")C0--"'4()>).4A5:42@1!3145)>)#.%)
"%)N%14%1D%)7#')$.%17')1(N')7#""%)N0/'4%F)Y%)2($"'()4O'%.'.#)4O#)&0&&')')N0/'4'/&')
#.%1( ) C.(E#//'(1'/&' ) 4(1 ) 01 ) -0(1'//'N( ) 40..'40"(3 ) E%&&( ) 7' ) 4(14#.&' ) 1%D'(1%"' ) #)
'1&#.1%D'(1%"'S )N("&( )/C#//()#.%1()%14O#)7(4#1&' )C.#//()/40("#)7' )N0/'4% )#{()
4(1/#.2%&(.')'&%"'%1'F
O849:4!F8.<./FF/!=5!F/=4<4@5!:1==B(2<4<8</6!1.5!781==5! !:4!1@/9/E4;;5.1!7849:4!
P.42F5.E45.1!28==1!2F121!5.<42<4@R1!4=!F4S!F/224A4=1! !59@R1!F1.@RT6!@/9<4985!
78524 ! @.4<4@59:/ ! ! 4= ! F./0122/.16 !"Q556 ) 1(1 ) #.% ) /("( ) %7'-'&( ) C#. ) "# ) %&&'2'&8)
4(14#.&'/&'4O#3 )7(2#2%)(.$%1'DD%.#)%14O#)%"&.' )#2#1&' )40"&0.%"' )#)7(2#2%)$#/&'.#3)
4(1)')C(4O')E'1%1D'%N#1&'3)70#)4'&&8):R'/-(1%)#)9(.&(@3)&%1&()4O#)1#")*;;X)4O'07#.8)
"%)/#7#)7')9(.&()C#.)4#1&.%.#)'")"%2(.()/0)P0#""%)C.'14'C%"#)%)R'/-(1%3)%14O#)/#)')
4(1&%&&' ).'N%1#.%11()E.#P0#1&'3 )%14O#)7(C()E'1()%" )A==*)4'.4%3)4(1)N("&%)N#1()
%&&'2'&83)%&&.%2#./()'")6(1/("%&()`1(.%.'()5&%"'%1()7')9(.&(F!#!@/9<49859:/6!'")4%"()
C.(-%-'"N#1&#)U) "%)4(1/#$0#1D%)7')01)4%N-'()7#")7'.#&&(.#)7#")6(1/("%&(3)4O#)
C(% ) '1&#.#//%./' )N#1( )7#""# ) %&&'2'&8 )N0/'4%"' ) # ) P0'17' ) 7%.# )01 ) %"&.( ) &'C( )7')
.'"#2%1D#)%")6(1/("%&(3)()%14O#)7%""%)N%14%1D%)$'8)7')C%.D%3)7#$"')/4%N-')&.%)
7')N0/'4'/&'3)&.%)"Q5&%"'%)#)'")9(.&($%""(F
=-6+.+/%"@*$#)+&*22;!!/+I,NOP+.+,NNQJ+"*221+@)##G+&)+C%$#%=6
9#.&%1&(3)'")C.'N()4(14#.&()7(40N#1&%&().'/%"#)%")*;<=)C.#//()'")4'1#N%),.'1'7%7#)
7')9(.&(3) '" )A\)7')Y%.D(3)C.#/#1&%17()'" ) "%2(.()7#")6(NC(/'&(.#)#)C'%1'/&%)R0'$')
7%""%)9'44("%)#)'")2'("'1'/&%)I%17.()Y%&#.%//'F
89 S*1(#1(&.155&E1')."c9Q.6.-J=,
R8
51)P0#/&()C#.'(7(3)'")YG)7%""%)9'44("%)U)4(1/'7#.%&()'").%CC.#/#1&%1&#)C'c)'""0/&.#)
7#""% ) 7(7#4%E(1'% ) '&%"'%1%F ) Z%&( ) % ) 9'/'1( ) :9("%@ ) 1#" ) *;=X3 ) /' ) 7'C"(N% ) '1)
4(NC(/'D'(1#)#)C'%1(E(.&#)%")6(1/#.2%&(.'()RF)6O#.0-'1')7')]'.#1D#3)7(2#)$.%D'#)
%""# ) /0# ) 7(&'3 ) 7'2#1&%3 ) %CC#1% ) E'1'&( ) $"' ) /&07'3 ) C.(E#//(.# ) 7' ) C'%1(E(.&#)
4(NC"#N#1&%.#F
6(1 ) %&&'2( ) $'8 )N("&' ) 4(14#.&' ) '1 ) &0&&% ) B0.(C%3 )I&%&' ) t1'&'3 ) 6%1%7% ) # )Y#//'4(3)
C.'14'C%"N#1&#)#/#40&(.#)7#""#)/0#)`C#.#3))U)01)C.(E'40()4(NC(/'&(.#S)7%")*;HX)%")
*;W?)4(NC(1#)4'.4%)2#1&'P0%&&.()4(NC(/'D'(1')#)'1)P0#/&()4(14#.&()C.#/#1&%)70#)
7#""#)/0#)N0/'4O#+)<!0(.,0/0$A#-)/60>$01)J_'2#.&'N#1&(L3)/(C.%)')&#N')C.'14'C%"')7')
,%.&'1')/4.'&&%)(.'$'1%"N#1&#)C#.)C'%1(E(.&#)#)E"%0&()&.%2#./(3)N%)%7%&&%)%14O#)C#.)"%)
/(1(.'&8)7#")2'("'1():*;W?@)#)<+4#$A.46,>$):*;X<n*;X?@F
6O' ) %44(NC%$1% ) '" ) YG ) 7%""% ) 9'44("% ) U ) '" ) 2'("'1'/&% ) %N'4( ) I%17.( )Y%&#.%//'3)
%14OQ#$"')7'C"(N%&(/')%")4(1/#.2%&(.'()7')]'.#1D#):RF)6O#.0-'1'@)#)4(#&%1#(F
`"&.# ) %' ) -.%1' ) /(C.% ) #"#14%&'3 ) 4(NC"#&%.(1( ) '" ) 4(14#.&( ) 4(1 ) "# ) N0/'4O# ) 7')
I&.%V'1/uh3)J+4)$-)/-#(.0/.#>)C#.)2'("'1()#)C'%1():*;H*n*;HA@3)01%)/(1%&%)7')01)
%"&.()4(NC(/'&(.#)'NC(.&%1&#)C#.)"%)7(7#4%E(1'%)'&%"'%1%)!1&(1'()b#.#&&'3)#)4(N#)
E'1%"#)"%)/(1%&%)C#.)2'("'1()#)C'%1(E(.&#)7')Y%0.'4#)K%2#"3)C#DD()4(1)'1&#.#//%1&')
'1E"0#1D#)j%DD'/&'4O#F
,NOS + 9 +6(14#.&( ) 7#7'4%&( )%""% ) /(1(.'&8 ) 7#" )N%17("'1(3 ) 1#" ) /%"(1# ) 7#""QW.#/#4$
8)D#(-,0; $ 6) $?)(.)M) '" )N0/'4'/&% )d'0/#CC# )!1#77% )C.#/#1&T )%" )C0--"'4( )-.%1')
4(14#1&.%&' ) 1#" ) C#.'(7( ) /#&#1&#/4( ) '&%"'%1(3 )N% ) 4(1 ) '1&.(70D'(1# ) %14O# ) 7')
fFIF^%4O)#)RFbF^##&O(2#1F
!1#77%)/&07'T)2'("'1()%")4(1/#.2%&(.'()7')6%$"'%.')9'#."0'$')7%)9%"#/&.'1%3)#)/0-'&()
7(C(3)C.(C.'()C#.)"%)/(N'$"'%1D%)7#")2'("'1()%")N%17("'1(3)7%&%)7%""#)P0%&&.()1(&#)
1%&0.%"')7#""()/&.0N#1&():N'M"%M.#M/("@3)/')7#7'4T)%""()/&07'()7')P0#/&Q0"&'N(F
_'2#11# ) 01 ) -0(1 ) /("'/&%3 ) &%1&( ) 7% ) #//#.# ) %CC.#DD%&( ) '1 ) B0.(C% ) # )!N#.'4%S)
C%.'CT)1#""()/C#4'E'4()'1)&#%&.')4(N#)+)<F0$A-0;0>)7')Y'"%1(3)'")&#%&.()<A7$80(;)>)7')
Z%C("'3 ) '")&#%&.( )<F0$V#/,-#>) 7')b#1#D'%)#)1#')&#%&.')C.'14'C%"')7#""#)4'&&8)#0.(C##)
:4(N#)%)9%.'$'3)R(17.%)#)^.0v#""#/@F
,NQ=T+5")*=)7')7'4#N-.#)U)'")&0.1()7')01%)$'(2%1'//'N%)C'%1'/&%)7')/("')&.#7'4')%11'3)
RB
9%("%)b("C#F)Z%&%)'")H)7')/#&&#N-.#)*;<*3)/')7'C"(N%)4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)"%)
N#1D'(1#)7Q(1(.# )/(&&( ) "% )$0'7% )7#" )YG )I#.$'( )]'(.#1&'1(3 )%" ) 4(1/#.2%&(.'( )7')
N0/'4%)JIF)9'#&.()%)Y%j#""%L)7')Z%C("'F)5")7#-0&&()%""%)4%..'#.%)4(14#.&'/&'4%))'1'D'%)%)
/("'))7(7'4')%11')4(1)"Q(.4O#/&.%)%")&#%&.()JF0$V#/,-#>$7')b#1#D'%3)/(&&()"%)7'.#D'(1#)
7#")YG)9'#.()^#""0$'F
b'14'&.'4#)7')2%.')4(14(./'3)&.%)40')P0#""()7#""%)K!5):K%7'()#),#"#2'/'(1#)5&%"'%1%@3)O%)
4(1/#$0'&()"0/'1$O'#.#)%EE#.N%D'(1')'1)5&%"'%)'1)10N#.(/')&#%&.'3)&.%)40'))J)I%1)6%."()J)
7')Z%C("'3 )J )R%)I4%"%)J)7')Y'"%1(3)J)d'(.7%1()J)7')]($$'%3)J)b#.7')J)7'),.'#/&#)#)
J9#&.0DD#""'L))7')I%"#.1(3)J)9'44'11')J)7')^%.'3)J)!"E'#.')J)7'),(.'1(3)J)9("'&#%N%)d.#4()J)
7')R#44#F
5R)4(14#.&()/077'2'/() '1 )70#)C%.&'3 )/' )C.#/#1&%2%)4(/e+ ) "%)*G )C.'N%3 )7#7'4%&%)%)
I4%."%&&' ) ) 4(1 ) P0%&&.( ) /(1%&# ) :_( ) N%$$'(.# ) RF*=X3 ) R% ) N%$$'(.# ) RFX\H3 ) _()
N%$$'(.#)RFW)#)I'-)N%$$'(.#)RFH;@)#)Y(D%.&)4(1)")%)I(1%&%)~)HHAS)"%)AG)C%.)
&0&&%)%""Q'1/#$1%)7#")C#.'(7().(N%1&'4()4(1)_#-0//h)#)R'/D&F
,NQA+I6,+%##%4$*J
!" )<A0;0) $/)H(# $6) $W.#/#4 $8)D#(-,0; $ 6) $?)(.)>) /' ) 2(""# ) 7#7'4%.# )01% ) /#.%&%)
N0/'4%"#)&0&&%)C#.)'")4(NC(/'&(.#).0//():@)($A.(0*,/5y,\3)4O'%N%17()'")4(14#.&()<W$
PH(0 $ ?,0/,5.,-0 $ $ 6# $:@)(9 $ V{6)()*,| $ A.(0*,/5y,\>) :RQ(C#.% ) C'%1'/&'4% ) 7' ) 5FIF@3)
C%//%17()7%')C.'N')C#DD'3)4(N#)')m0%&&.()I&07')(CF)?):*;=\@)()')J,.#)Y(2'N#1&'L)3)
#/&.%C("%&' ) 7% ) 9#&.(0/u% ) :*;*= ) > ) *;*X@3 ) % ) P0#""' ) '1 ) #&8 ) C'c )N%&0.% ) 4(N# ) "%)
JI#.#1%&%)'1)R%L):*;AW@3)())J6'.40/)9("u%L):*;XA@F
!)C.#/#1&%.#))P0#/&%)N0/'4%)E0)'")C'%1'/&%)'&%"'%1()!1&(1'()^%4O#""'3)7'C"(N%&()4(")
N%//'N()7#')2(&' )C.#//()'" )4(1/#.2%&(.'()JdF)b#.7'L)7')Y'"%1()1#")*;<HS)2'1/#)'")
6(14(./()Z%D'(1%"#)7')C'%1(E(.&#)7'),%.%1&(3)7') )R%)IC#D'%)#)6%C.'F)Z#")*;<\)#)
*;<;3)/')4"%//'E'4T)1#""#)&.#)C.'N#)C(/'D'(1')4(N#)N'$"'(.)C'%1'/&%)1#')70#)4(14(./')
51&#.1%D'(1%"')7')C'%1()%)d'1#2.%)#)^%.4#""(1%F
!EE#.N%&( ) N0/'4'/&% ) /2("/# ) N("&% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4% ) 1#' ) C.'14'C%"' ) E#/&'2%")
#0.(C#'3)/'%)4(N#)/("'/&%):%EE'%14%&()7%""Q(.4O#/&.%@3)/'%)4(N#))N#N-.()7')$.0CC')7')
N0/'4%)7%)4%N#.%F
5" ) A\ ) 7' ) (&&(-.# ) 7#""( ) /&#//( ) %11(3 ) '" ) 70( ) E(.N%&( ) 7% ) b'("% ) # ) 9'%1(E(.)
RR
.'/C#&&'2%N#1&#)R'1%)R%N%)#)5"'()^%.(1&'1'3)#/'-'/4#)%")C0--"'4()&.#)4(NC(/'&(.')7')
&.#)C#.'(7')/&(.'4')-#1)7#"'1#%&'+)^#1#7#&&()Y%.4#""():*<\<)>)*?H;@3)RFbF)^##&O(2#1)
:*??=)>)*\A?@))#)fF)^.%ON/):*\HH)>)*\;?@F
R%)2'("'/&%)R'1%)R%N%)4(NC'#)$"')/&07')7')2'("%)%")4(1/#.2%&(.'()JIF)9'#&.()%)Y%j#""%L)
7')Z%C("')#)C#.)"%)/0%)-.%20.%))'4%3)E0)/0-'&()1(N'1%&%)C.'N%)2'("%)7#""Q(.4O#/&.%)
7#"),#%&.()JIF)6%."(L)7')Z%C("'S) )/044#//'2%N#1&#)4(""%-(.T)4(1)"Q)`.4O#/&.%)7#")
Y(D%.�N ) 7' ) I%"'/-0.$(3 ) C%.'CT ) % )N("&' ) 4(14#.&' ) C#. ) 'NC(.&%1&' ) '/&'&0D'(1')
N0/'4%"')'1)5&%"'%)#)'1)B0.(C%)/'%)'1)(.4O#/&.%3)4O#)4(N#)/("'/&%F
6O')%44(NC%$1%))RF)R%N%)U)5"'()^%.(1&'1'3)7'C"(N%&(/')%")6(1/#.2%&(.'()7')Y0/'4%)
J9'#&.()Y%/4%$1'L)7') )R'2(.1(3) )4O#)%""Q#C(4%)#.%)01)$'(2%1#)&%"#1&()#)C.(N#//%)
'&%"'%1%)7#")C'%1(E(.)#)4(1)$'8)%""Q%&&'2()4(14#.&')'1)B0.(C%)#)5&%"'%F
,NS,T +t1)4"%//'4()4(14#.&()C#.)/("()C'%1(E(.)7#")<)7')N%$$'(3)U) )4(")C'%1'/&%)
].%14()!1$#"#.'3)'")P0%"#)4(14"0/#)4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)N#1D'(1#)/C#4'%"#)%")
4(1/#.2%&(.'()7')9%7(2%)J6F)9(""'1'L)'")4(./()7')9'%1(E(.&#)#)6(NC(/'D'(1#F
b'1/#)'NC(.&%1&')C.#N')4(N#+)*G)9.#N'()Jb'(&&'L):*;<H@3)'")*G)9.#N'()J6%1%"/L)7')
^%.4#""(1%):*;<?@3)'")*G)9.#N'()JZ#$"'%L):*;<;@)#)/#NC.#)1#""()/&#//()%11()'")*G)
9.#N'()J9(DD("'LF
_%)4'.4%)'")*;?<)/')7#7'4%)%""()/&07'()#)%""Q'1&#.C.#&%D'(1#)7#").#C#.&(.'()C'%1'/&'4()
7#")/#4("()ab555)#)7#""%)C.'N%)N#&8)7#")a5a)/#4("(S).#$'/&.T)(C#.#)7#$"')%0&(.')7#""%)
/40("% ) 7' ) b#1#D'%3 ) &.% ) "# ) P0%"' ) C(//'%N( ) .'4(.7%.# ) "% ) 2#./'(1# ) '1&#$.%"# ) 7#")
J9%//%&#NC()%")6#N-%"(L)7')d%"0CC')#)'")J4(14#.&()%)P0%&&.()N%1'L)7')~(D#"04O)
%//'#N#)%')JI("'/&')b#1#&'L3)$.0CC()7'.#&&()7%")YG)6"%07'()I4'N(1#F
,NSOT+4(14#.&()P0%/')'1/("'&()C#.)'")C0--"'4(3)U)P0#""()4O#).#$%"%)'")4(1&.%--%//'/&%)
]#.1%17()d.'""(3)#/'-#17()01).#4'&%")C#.)4(1&.%--%//()/("(F
B4"#&&'4( )N0/'4'/&% )U )("&.# ) %7 )#//#.# ) 4(1&.%--%//'/&% )U )%14O# )2'("(14#""'/&% ) #)
4(NC(/'&(.#S)4(1/#$0e)2%.')C.#N')'1&#.1%D'(1%"')4(N#)'")*G)9.#N'()d%07#%N0/)1#")
*;?W)%")6(14(./()51&#.1%D'(1%"#)C#.)'1&#.C.#&')7')N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%F
9#.) "%)/0%)-.%20.%)N("&' )N0/'4'/&' )$"' )7#7'4%.(1()7#""#)(C#.#+)6"#N#1&'3 )[0-#.3)
^%7'1/uh3)#44FF)
RL
+,NSQT+4(14#.&():7#")**)E#--.%'(@)7#")!(,)$8",.0((,5.,-)$F4--"#5#$:I&#E%1()6%/%.'1'3)
I&#E%1()d'%11(&&')6%."()!17.#%)d'(.$#&&'@)4O#)/')E(.N%)%)R044%)/(&&()"%)$0'7%)7#")
YG)Y%.4#""()^#./%1&'F)_%")*;?;3)'1'D'%.(1()01Q'1/%)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4%)'1)&0&&%)
5&%"'% ) # ) "QB0.(C%3 )(&#17( )10N#.(/# ) 4.'&'4O# )C(/'&'2#F )Z#""% ) &(0.1g# )#0.(C#%)
.#%"'DD%.(1()4(14#.&' ) '1)!0/&.'%3 )^#"$'(3)_%1'N%.4%3 )]'1"%17'%3 )].%14'%3 )`"%17%3)
I2'DD#.%3)d#.N%1'%)]#7#.%"#)#)Z(.2#$'%F
5" ) "(.( ) .#C#.&(.'( ) U ) 4(NC.#/( ) ) 7%""% ) N0/'4% ) .'1%/4'N#1&%"#3 ) ) %""% ) N0/'4%)
4(1&#NC(.%1#%)4(1)#/#40D'(1')7')7'2#./')4(NC(/'&(.')/'%)'&%"'%1')4O#)/&.%1'#.')4O#)
7#7'4%.(1()N0/'4O#)%" ) &.'(3 )%2#17()4(/' ) "% )C(//'-'"'&8 )7' )#/#$0'.# )7#""# ) JC.'N#)
%//("0&#LF
K#$'/&.%.(1()$'8)10N#.(/#)2("&#)C#.)"%)&#"#2'/'(1#)'&%"'%1%)#)C.($.%NN').%7'(E(1'4')
#)'1)B0.(C%)C#.)"%)K%7'()("%17#/#)#)-#"$%F))
,NSST+'")C.'N()7')"0$"'()'")J_4,/.#..)$a)55,/,>$5.(4D#/.,5.,$0$2,0.)$6,$?#50()3)4(NC(/&')
7%))4(.1(3)E"'4(.1(3)&.(N-(1#)#)-%//()&0-%3)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)!"-#.&()Y#14044'3)
/0(1%.(1( ) 4(NC(1'N#1&' ) 7#" ) 4%"'-.( ) 7' ) YFKF_# ) R% ) R%17#3 ) dF ) d%-.'#"' ) dF]F)
[%#17#"F
5" )J_4,/.#..)L)1%/4#)1#") "(1&%1()%C.'"#)7#" )*;?W3)C#.)2("#.#)C.(C.'()7#" )7'.#&&(.#)
%.&'/&'4( )!"-#.&( )Y#14044' ) :4O# ) .#%"'DDT ) 4(1 ) %4'%3 ) &0&&% ) "% ) C.(70D'(1# ) # ) "%)
C.($.%NN%D'(1#)7#')4(14#.&'@3)4(1)"Q'1&()7')#/#$0'.#3)4(1)01)'1/'#N#)7')E'%&')1(1)
C.(C.'()4(1/(1(3)N%)4(1)2%"'7' )N0/'4'/&'3 ).#C#.&(.')-%.(44(3)4"%//'4' )#).(N%1&'4')
1#""#)D(1#)7#""#)Y%.4O#):4#1&.()>)/07)5&%"'%@3)4(1)"%)4(""%-(.%D'(1#)7#")Y'1'/&#.()
7#"),0.'/N()#)"%)K#$'(1#)Y%.4O#F
I')C0T)7'.#)4O#)"%)-.%20.%)7')P0#/&()$.0CC(3)C(.&#.8)'")N#7#/'N()'1)01%)&(0.1g##)
N(17'%"#3 ) 4(1 ) '" ) .%$$'01$'N#1&( ) 7' ) A=== ) 4(14#.&' ) # ) X= ) Z%D'(1'3 ) %""% ) 2("&%)
7#""QB0.(C%3):9%.'$'3 )b'#11%3)Y%7.'73)^%.4#""(1%3)9.%$%3)6%/%-"%14%3)6%'.(FFF@3 ) '")
Z0(2()Y(17():Z#V)�(.u3),(.(1&(@)#)'")4(1&'1#1&#)!/'%&'4():,(uh(3)`/%u%3)^(N-#'3)
Z0(2%)_#"'FFFF@F
5" )m0'1&#&&( ) C%.'CT )N("&# ) 2("&# ) % ) E#/&'2%" ) #0.(C#'3 ) # ) .#$'/&.T ) C#. ) 10N#.(/#)
#N'//'(1')&#"#2'/'2#)#).%7'(E(1'4O#)7')&0&&() '" )Y(17():K%'3)K%')6(.C(.%&'(13)--43)
.%7'()6%"'E(.1'%3)K%7'()^#"$.%7(FF@F)51)C'c)'1)/&07'().#$'/&.T)/#')R9)#)C%.'CT)%)C'c)
RA
7')<==)4(14#.&')4(1))/4(C()7'7%&&'4(3)/'%)'1)5&%"'%3)4O#)'1)&0&&()'")Y(17(F
6(7#/&()$.0CC(3)'1)E'1%"#3)E0)7')$.%17#)C.#/&'$'()C#.)"%)7'20"$%D'(1#)7#""%)$.%17#)
40"&0.% ) '&%"'%1% ) #7 ) #0.(C#%3 ) '1 ) &0&&( ) '" )N(17(3 ) (&#17( ) '1E%&&' ) .'4(1(/4'N#1&')
4(1/'7#.#2("')C#.)"Q(&&'N()"%2(.()4(1/#$0'&(F
Z#""()/&#//()%11(3)%7)01%)7'/&%1D%)7')P0%&&.()N#/'3)"Q556)#)"%)fY93)(EE.e)%")C0--"'4()
C(.&($O#/#)'")4(14#.&()7')R#&O%)6'E%.#""'3)C'%1'/&%)1%&%)%)K(N%)#)7'C"(N%&%/')%""%)
$'(2%1#)#&8)7')*H)%11'S)E.#P0#1&T)4(./')7')9#.E#D'(1%N#1&()1#""QW--06#D,0$6,$A7 $
8#-,;,0L)#)7'2#11#)"Q%"011%)C.#7'"#&&%)7')BF]'/4O#.3)/0(1%17()4(1)"0')'1)10N#.(/#)
4'&&8)C#DD')C#.)70#3)&.#)#)P0%&&.()C'%1(E(.&')7')^%4O)#)'")4(14#.&()C#.))70#)C'%1(E(.&')
7')Y(D%.&F
R% ) /0% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4% ) 4(N'14'% ) P0'17' ) N("&( ) C.#/&(3 ) 4(1 ) 10N#.(/#)
C#.E(.N%14#))'1)&0&&%)B0.(C%)#)!N#.'4%3)%44(NC%$1%&%)/C#//()7%)2%.'#)(.4O#/&.#)
'1)5&%"'%)3)].%14'%)#)51$O'"&#..%F
]#4#)C%.&#)%)N("&#)4(NN'//'(1')7')4(14(./')C'%1'/&'4')1%D'(1%"')#7)'1&#.1%D'(1%"'S)
1#")*;\A)"#)E0)4(1E#.'&%)7%")C.#/'7#1&#)7#""%)K#C0--"'4%)5&%"'%1%)"Q(1(.'E'4#1D%)7')
6%2%"'#.#)7')Y#.'&(S)E(17T)%7)!2#DD%1()"QW55)-,0L,)/#$8)/-#(.,5.,-0$'7V(0-055,F
,NNP- +_% ) P0#/&% ) 7%&%3 ) ) 4(N'14'%1( ) $"' ) %11' ) C'c ) E%2(.#2("' ) C#. ) "# ) C.(70D'(1')
N0/'4%"')1#""%)4'&&8)7')9(.&(F
Z#")N%.D()7#")Q;=3)/')C.(C(/#)'")2'("'1'/&%)BD'()Y%.'%1')7#)!N'4'/3)01)N0/'4'/&%)7')
%"&% ) P0%"'&83 ) 4O# ) ) (&# ) $.%17# ) /044#//( ) '1 ) ) 4(/C'40# ) &(0.1g# ) '1 )IC%$1%3)
].%14'%3)5&%"'%3)^#"$'(3)d.%1)^.#&%$1%3)R0//#N-0.$(3)_%1'N%.4%3)Z(.2#$'%FFF)
Z(1 ) /("( ) 2'("'1'/&%3 ) Y%.'%1' ) 7# ) !N'4'/ ) U ) %14O# ) 01 ) 4(NC(/'&(.#3 ) 4(1 ) 01%)
C.(70D'(1#)7')X?)4(NC(1'N#1&')C#.)2'("'1()#)'NC.(22'/%D'(1')7%")2'2(3):70.%1&#)')
/0(')4(14#.&'@3)#/C.'N#17()"%)/0%)#N(&'2'&8)%.&'/&'4%3)-%/#)#//#1D'%"#)C#.)"%)/0%)
4.#%&'2'&8F)
!2%1&'3 ) 1#" ) $'0$1( )7#""( ) /&#//( )%11(3 ) &.(2'%N() '" ) C'%1'/&% )!"N#.'17( )_Q!N%&(F)
].#P0#1&T)'" )4(1/#.2%&(.'()7')IF9'#&.()%)Y%'#""%3 )Z%C("'3)/(&&() "%)$0'7%)7')9%("()
_#1D%3)#)'")4(1/#.2%&(.'()IF)6#4'"'%)7')K(N%3)4(1),'&()!C.#%F)I')C#.E#D'(1T)4(1)
6%."()y#44O')#)!"E.#7)6(.&(&3)7'/'12("2#17()"%)/0%)'1/%)4%..'#.%)4(14#.&'/&'4%)
R<
C.'N%)'1)5&%"'%)#)C(')1#')C.'14'C%"')4#1&.')N0/'4%"')7')&0&&')')9%#/')#0.(C#'3)7#""Q!E.'4%)
I#&&.'(1%"#3 )7#" )Y#7'( )`.'#1 )!0/&.%"'% )# )Z0(2% )y#"%17%3 )!N#.'4% )R%&'1%3)
6%1%7%)#)I&%&')t1'&'F
`"&.#)%""%)4"%//'4%)#/#40D'(1#)'1)01)4(1/(1()4(14#.&()C'%1'/&'4(3)!"N#.'17(3)4#.4T)
7')4.#%.#3)4(1)'")J6(14#.&()9.#/#1&%&(L3)01%)N(7#.1%)E(.N%)7Q'1&#.%D'(1#) )&.%)"%)
N0/'4%)#)'" )C0--"'4(3)4O#)"()C(.&T)4(/')%""%)E(17%D'(1#)7#""Q'1'D'%&'2%)7#")E#/&'2%")
J:/-)/.(,$345,-0;,$a)D0/,>F
9(4O' )N#/' )C'c ) &%.7' )].%14()!$#"#.'3 ) )7'C"(N%&( )%" )4(1/#.2%&(.'( )7' )9%7(2%) '1)
C'%1(E(.&#)#)4(NC(/'D'(1#)#)C#.E#D'(1%&(/')4(1)y#44O')#)Y(DD%&&')#)4(1P0'/&%17()
10N#.(/')C.'N')C.#N')'1)4(14(./')C'%1'/&'4'):4(N#)'")9.'N()C.#N'()b'(&&'3)1#")Q<H)#)'")
9.'N( ) C.#N'( ) 9(DD("'3 ) 1#" ) Q<;@3 ) /' ) C.#/#1&T ) 4(1 ) Y'4%#"% ) Y'1$%.7(3 ) C'%1'/&%)
7'C"(N%&% ) % )Y'"%1( ) C.#//( ) '" ) 4(1/#.2%&(.'( )dF ) b#.7' ) # ) 2'14'&.'4# ) 7' ) ) 4(14(./')
1%D'(1%"' ) C'%1'/&'4' ) :4(N# ) '" ) J9#&.(EL ) 7' ) ,.#2'/(@ ) 3 ) #/#$0#17( ) C#DD' ) C#. ) C'%1()
7#""Q#C(4%)4"%//'4%3).(N%1&'4%)#)4(1&#NC(.%1#%))C#.)70()#))C#.)P0%&&.()N%1'F
m0#/&% ) 4(CC'% )7' )N0/'4'/&' ) 01'.(1( ) "# ) E(.D# )1#" ) *;?=3 ) ) (&#17( ) /044#//' ) '1)
B0.(C%)#)I&%&') )t1'&')#).#$'/&.%17()N0/'4O#)7')B.%&(3),%4&0()#)](1U3)C#.)"%)4%/%)
#7'&.'4#)J8;055,-)$a#-)(65L):_F)K'4(.7'@F
,NN,-+R%)/&%$'(1#)%C.e)'")*A)N%.D(3)4(1)'")4(14#.&()7#")C'%1'/&%)!"-#.&()9(N#.%1D3)
4O# ) .#%"'DDT ) N0/'4O# ) 7' ) K#/C'$O'3 ) 6"#N#1&'3 ) K(&%3 ) Y(..'4(1#3 ) ^0/(1' ) #)
Y0//(.$/u'F)
Z%4P0#)%)K(N%) )#)/' )7'C"(NT)C.#//() '" )4(1/#.2%&(.'()7' )IF6#4'"'% )7' )K(N%)#)
E.#P0#1&T)C(')4(./')7')7'.#D'(1#)7Q(.4O#/&.%)%)9#.0$'%)#)['"2#./0NS)/')&.%/E#.e)1#$"')
tFIF!F3)%)Z#V)�(.u3)(2#)'1/#$1T)%")JN())y;1/$8);;#@#LF
9%.'CT)%)E#/&'2%")51&#.1%D'(1%"')4(N#)P0#""()7'),(7'3)IC("#&(3)6O'N%h):^#"$'(@3)
Y#"-(0.1#3),01j%):6("(N-'%@)#)d%"%7%j%.%):Y#//'4(@F
6'.4%)01)N#/#)C'c)&%.7'3) E0) "%)2("&%)7')01)4"%//'4()70()E(.N%&()7%)2'("(14#""()#)
C'%1(E(.).'/C#&&'2%N#1&#)/0(1%&')7%)9%&.'D'%)901'/)#)!"#//%17.()b'&'#""(F
901'/3 ) /' ) 7'C"(NT )%" ) 4(1/#.2%&(.'( ) JdF ),%.&'1''''''>) 7' ),.'#/&# ) # ) 4(1&'10T ) "% ) /0%)
N%&0.%D'(1#)2'("(14#""'/&'4%)4(1)_%1'#")I%E.%1):tKII@)#)!"%'1)Y#01'#.):].%14'%@S)
'1)C'c3)E#4#)%"&.')4(./')7')N0/'4%)7%)4%N#.%)4(1)`"#)^(O1):Z(.2#$'%@)#)'")&.'()7')
LJ
,.'#/&#F
B"($'%&%)7%""#)$.%17')/%"#)4(14#.&'/&'4O#3)"%)4%..'#.%)E0)N("&()C(/'&'2%3).#%"'DD%17()
%14O#3)&.%)"#)%"&.#)4(/#3)).#$'/&.%D'(1')C#.)"%)K%'):K%7'()&#"#2'/'(1#)'&%"'%1%@3)&2)7')
Y'"%1()#)7'),.'#/&#F)R%)/0%)#/C#.'#1D%)3)"%)C(.&T)%)7'2#1&%.#)C.(E#//(.#//%)1#')
4(1/#.2%&(.')7')t7'1#)#),.'#/&#)#) )%)4(""%-(.%.#)'1)%"&.#)/40("#)1#""%)N0/'4%)7%)
4%N#.%F
!14O#)!"#//%17.()b'&'#""()/')7'C"(NT)3)/(&&()"#)40.#)7#")YG)R(.#1D()^%"7'1'3)7#""%)
/40("% ) 7' )6%."( ) y#44O'3 ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) ,.'#/&#F ) I#1D% ) &.%/40.%.# ) "Q%&&'2'&8)
/("'/&'4%3)#$"')/Q'NC#$1T)N%$$'(.N#1&#)1#""%)N0/'4%)7%)4%N#.%3)%44(NC%$1%17()
N("&' ) /&.0N#1&'/&' ) # ) /&.0N#1&' ) 7'EE#.#1&'S ) P0#/&% ) /0% ) 2#./%&'"'&8 ) 3 ) $"' ) C#.N'/# ) 7')
%44(NC%$1%.# ) %" ) J'(0/ $'0;0 $ 6#5 $=5.),;#5L ) ) "% ) -%""#.'1% )!11% )K%DD' ) # )Y%.4)
K#1(0%.73)%"),#%&.()J'7$X#(6,L)7'),.'#/&#F
5")*?)$'0$1()*;;*)7#"'D'T)'")C0--"'4()7#")JW.#/#4$8)D#(-,0;$6)$?)(.)L3)'")P0%.&#&&()
?);,D/,0$=/5#DH;#3)E(.N%&()7%)C'%1(E(.)2'("(14#""(3)4(.1()#)4"%.'1#&&(3)(EE.#17()
N0/'4O# )7' ) %0&(.' ) '&%"'%1' ) 7%" )ab555 ) %" )aa )/#4("( ) :"% ) C#.E(.N%14# ) E0 ) 4O'%N%&%)
JA#(0.0 $ :.0;,0/0L@3 )C%//%17()7% )!F )b'2%"7'3 )_ )d%-.'#"'3 )dF )9%4'1' )% )d'(%44O'1()
K(//'1')#)!F)6%/#""%F
!1$#"%)6O'(E%"(3)C'%1'/&%3)E0)"%)E(17%&.'4#)7')P0#/&()J'1/'#N#L)1#")*;\WS)4(14"0/#)')
/0(')/&07')C.#//()'")4(1/#.2%&(.'()V7$8,;#0)7')K#$$'()6%"%-.'%)#)C.(/#$0e)$"')/&07')7')
C#.E#D'(1%N#1&()4(1)'")YG)Y'4O#"#)6%NC%1#""%)7#""Q$W--06#D,0$8",@,0/03)7')I'#1%)
#)'")YG)dF)Y(01'#.)1#")3)L0(.#4D$7')I%"'/-0.$(F
6(1 ) '" ) 2'("(14#""'/&% ) Y'4O#"%1$#"( ) d%"#%&'3 ) 4O# ) /' ) 7'C"(NT ) % ) 9#/%.( ) %")
4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 9#/%.( ) # ) 1#""QW--06#D,0 $ 6, $ A78#-,;,0 $7' )K(N% ) 4(1 ) '" )YG )!F)
^%"7(2'1()#)%CC.(E(17e)$"')/&07')1#""%)/40("%)7')6.#N(1%3)1#""%)JA-4);0$690(-",$}7$
A.042#(>) 4(1) '" )YG)KF)]'"'CC'1'3 )2'1/#) '" )C.'N()C.#N'()%" )4(14(./()7' )Y0/'4%)7%)
4%N#.%)7')R%&'1%3)'")4(14(./()C#.)70()7')Y(14%"'#.')#)1#""%)I#"#D'(1#)Z%D'(1%"#)7#')
d'(2%1')6(14#.&'/&'3)7')6%/&#")I%1&Q!1$#"()'1)K(N%F
R%)E(.N%D'(1#)7#")P0%.&#&&()/')4O'07#)4(1+)]%-.'D'()Z%/#&&'3)4O#)1%4P0#)%)K(N%)#)
/')7'C"(NT)%")4(1/#.2%&(.'()!F)6%/#""%$7#""Q!P0'"%)4(1)'")YG)IF)b#./%.'3)C%.'C%17()
%14O# )%7 )(.4O#/&.# )7' ) /&.0N#1&' ) % ) E'%&(3 ) # ) ].%14#/4( )I#.' ) 3 ) 4"%.'1#&&'/&%3 ) 4O#)
L-
&#.N'1T ) $"' ) /&07' ) 4(1 ) '" ) YG ) !F ) Y%..83 ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 9#.0$'% ) # ) /')
C#.E#D'(1%17(/')'1)/#$0'&()4(1))'")YG)tF)d#11%.'1'F
Z#")*;\H)/')E(.NT)'")70()30(0..,$]$!()*0.)$:I&#E%1'%)Y%.%&&')E"%0&()#)B"#1%),.(2%&()
%.C%@3)4O#)7%")*;\X)'1'D'T)01Q'1/%)%&&'2'&8)%.&'/&'4%3)4(1P0'/&%17()C#.)#/#NC'()'")
AG )C.#N'( )1#" )4(14(./( ) '1&#.1%D'(1%"# )7' )N0/'4% )7%)4%N#.% ) J8,..I $6, $!(060.#L)
:*;\<@)#)'")*G)C.#N'()%")4(14(./()'1&#.1%D'(1%"#)J:5);0$6,$80C(,LF)]#4#)10N#.(/')
4(14#.&')'1)&0&&%)5&%"'%3)'1)].%14'%3)d.#4'%)#)IC%$1%):(/C'&%&')7%)P0#/&Q0"&'N()C%#/#)
7%""% )E4*#/.46#$345,-0;$=5C0/");0@3 )7(2#).#$'/&.T)C#.) "%) &#"#2'/'(1#)Z%D'(1%"#)
IC%$1("%F
I&#E%1'%)Y%.%&&')#)B"#1%)Y%.%&&'3)/0(1%.(1()C#.)"Q556)#)"%)fY93)1#""Q(&&(-.#)7#")Q;*)
#/#$0#17( )N0/'4O# ) 7' ) dF9 ) ,#"#N%113 ) dF ) K#'73 ) fFYF ) R#4"#'.3 ) RFR'2'%-#""%3 )!F)
I("-'%&'3)dF6F)]%44O'1#&&'3)^F)!17.#/F
t1)N#/#)C'c)&%.7')&.(2'%N()9'#.()b'14#1&'3)4"%.'1#&&()3)#)d'0/#CC#)9#""'3)C'%1(E(.&#F
5" )C.'N()/' )7'C"(NT)4(1) '" )N%//'N()7#' )2(&'3 ) )7'2'7#17() "%)/0%)2'&%)%.&'/&'4%) &.%)
"Q'1/#$1%N#1&()#)"%)4%..'#.%)4(14#.&'/&'4%3)4(""%-(.%17()4(1)N("&')$.0CC')7')N0/'4%)
7% ) 4%N#.% ) %7 )!#3 )!2'$1(1#3 ) ^#."'1( ) # ) b#1#D'% ) :# ) %"&.# ) 4'&&8 ) #0.(C##@ ) #)
/0(1%17()4(1)N("&#)'NC(.&%1&')(.4O#/&.#)4(N#)"Q$JP(-"#5.(0$6#;;0$a0,$6,$!)(,/)$#$
6,$%0C);,>3)1#""%)]'"%.N(1'4%)7')y%$%-.'%):4"%.'1#&&()/("'/&%@3)"Q`.4O#/&.%)7%)6%N#.%)
7')~(/'4#):4'&&8)7#""%)I"(2%44O'%))(.'#1&%"#@)#)"%)JA,/2)/,-0$6,$F#--#LF)9%.'CT)%""%)
.#%"'DD%D'(1# ) 7' ) C.($.%NN' ) C#. ) "% )K%'3 )K%7'( ) ].%14#3 )K%7'( )B/C%1O%3 )K%7'()
6#4(/"(2%44O'%)#) .#$'/&.T )C#. ) "# )#&'4O#&&# )7'/4($.%E'4O# )V),/. $8#.(0M $=6,C0/$#$
_406(,*,4DF
5" ) /#4(17(3 ) 4(14"0/# ) $"' ) /&07' ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 9#.0$'% ) # ) /#$0e ) ' ) 4(./' ) 7')
C#.E#D'(1%N#1&()#)'1&#.C.#&%D'(1#)/(&&()"Q(.'#1&%N#1&()%.&'/&'4()7'),0""'()Y%4($$'F
b'1/#)'")*G)C.#N'()%")J8)/-)(5)$V7$8")C,/L)7')9#.0$'%)1#")*;<;))#)/2'"0CCT)"%)/0%)
4%..'#.% ) 4(14#.&'/&'4% ) /' ) 4(N# ) /("'/&% ) 4O# ) 4(N# ) %44(NC%$1%&(.# ) 7' ) 2'("'1'/&'3)
E"%0&'/&')#)4"%.'1#&&'/&'3)/0(1%17()'1)&0&&()'")&#..'&(.'()'&%"'%1()%&&.%2#./() )')N%$$'(.')
&#%&.')C%.'C%17()%14O#)%)]#/&'2%")1%D'(1%"')#)'1&#.1%D'(1%"')F)Z#")*;\*3)4(""%-(.T)
'1/'#N#)%")(.#)!"E.#7)~.%0//)%7)01)C.($.%NN%)C#.)K%'_0#):/#4(17%).#&#)7#""%)
&#"#2'/'(1#)7')/&%&(@F
L9
R%)/#.%&%)6"%.'1#&&()>)9'%1(E(.)C.(C(/#)01)C.($.%NN%)4(1)%0&(.')7#")C#.'(7()
&%.7()4"%//'4()#).(N%1&'4(3)C%//%17()C#.)K(//'1'3)KF)I4O0N%113)E'1()%)6F)I%'1&M
I%#1/F
5")4(14#.&()7#""%)4(CC'%)E(.N%&%)7%)I&#E%1()6'(EE')#)6%."()R()9.#/&'3)E0)%""Q)'1/#$1%)
7')^%4O3)Y%0.(Md'0"'%1'3)].%14#/4()Y("'1(3)Y%0.(Md'0"'1()#)!/&(.)9'%DD(""%F
5" ) E"%0&'/&% )6'(EE'3 )/' ) "'4#1D'T)7%" )4(1/#.2%&(.'()7' )IF )6#4'"'% ) '1)K(N%3)4(1) '" )YG)
!1$#"()9#./'4O'""'F)`&#)01%)-(./%)7')/&07'()7%")$(2#.1()E.%14#/#))#)/&07'T)4(1)
9%&.'u )d%""('/ ) 1#""% ) JA-4);0 $ %0L,)/0;# $ 6, $345,-0 $ 6, $W;/401u5)45uN),5L ) # ) 4(1)
IO'$#1(.')~07(3)1#""%)JA-4);0$%)(D0;#$6#;;0$345,0$6,$?0(,@,LF
9%.'CT)4(1)"%)E(.N%D'(1#)7#")$.0CC()7%)4%N#.%)J:$345,-,$6#;$X,5-)/.#L3)#)1#")
C#.'(7()*;\;)>)*;;=)3)/0(1T)4(1)"Q$P(-"#5.(0$6#;;0$8,.r$:/.#(/0.,)/0;$s/,*#(5,.0(,#$
6#$?0(,5LF
6%."( ) R( ) 9.#/&'3 ) 7(C( ) '" ) 7'C"(N%3 ) 4(1P0'/&T ) 10N#.(/' ) 4(14(./' ) 1%D'(1%"' ) #)
'1&#.1%D'(1%"'3 ) 4(N# ) '" ) C.'N( )C.#N'( )%//("0&( )%" ) 4(14(./( )7' )I&.#/% )1#" )*;\XS)
'1("&.#)4(14"0/#)%14O#)$"')/&07')t1'2#./'&%.')1#""%)t1'2#./'&8)7'),(.'1(F
51/'#N#)%)I&#E%1()6'(EE')3).#%"'DDT)10N#.(/')4(14#.&')'1)].%14'%3)I2'DD#.%3)^#"$'(3)
d#.N%1'%)#)IC%$1%F
51&#.C.#&#)#)4(NC(/'&(.#3)]#.1%17()d.'""(3)C.#/#1&%)'")*=)7'4#N-.#)*;;*3)<)C#DD')
C#.)4(1&.%--%//()/("()3)4(NC(/&')7%)"0')/&#//(F)
Z0N#.(/# ) ) /0# ) 4(NC(/'D'(1' ) ) E0.(1( )C.#N'%&# ) '1 ) 2%.'#$%&' ) 4(14(./'3 ) 4(N#+ ) 5")
J8)/-)(5) $ :/.#(/0.,)/0; $ 6, $'046#0D45LM$ ^'"&O(2#1 )*;?< )> )*;?\S ) '" )A7:73787 $7')
K(N%$$1#")*;?X3)C.#N'()X0;#/.,/)$N4--",M$7')K(N%)1#")*;\HF)
]0)4(1/'7#.%&() '" )10(2()4.#%&(.#)1#" ) )4(1&#/&()7#" ).#C#.&(.'()4(1&.%--%//'/&'4(3)
$.%D'# ) %14O# ) %$"' ) '14(1&.' ) C.(E#//'(1%"' ) 4(1 ) ^.0D7(V'43 ) 6"#N#1&3 ) _0N'&.#/403)
]#"7N%13)d'0"'%1(3)[0-#.3)~.#-/)R(N-%.7'3)#44FF
K#$'/&.T)C#.)"#)C'c)'NC(.&%1&')/&%D'(1').%7'(E(1'4O#)#)4%1%"')&#"#2'/'2')#0.(C#'3)#)E0)
C.(&%$(1'/&%)4(1)Y%.#")Y%.4#%03)1#")E'"N)J=;)@,)$6,$?0-#L)7')K(-#.&)!$0..#F
,NN6T +"%)/&%$'(1#)N0/'4%"#)(EE#.&%)%""%)4'&&8)7')9(.&(3)C.(N(//%)7%""%)f02#1&07#)
Y0/'4%")9(.&0$0#/%3)'1)P0#/&()%11(3) ) '1) )4(""%-(.%D'(1#)4(1)"Q5/&'&0&()5&%"'%1()7')
60"&0.%)3'1'D'%)'")A*)$#11%'()C.(C(1#17()'")9'%1'/&%)Y%.'()9%14'.("'F
L=
Z%/4#)%)N'"%1()1#")*;<H3)/&07'%)%)9%.'$')4(1)!"7()6'44("'1'S) )$'8)'1)#&8)$'(2%1'"#)
'1'D'% ) ) 01% ) -.'""%1&# ) 4%..'#.% ) 4(14#.&'/&'4%3 ) 4O# ) "( ) C(.&% ) % ) /0(1%.# ) C#. ) "# ) C'c)
'NC(.&%1&' ) '/&'&0D'(1' ) 1#" ) &#..'&(.'( ) '&%"'%1(3 ) (&#17( ) 01% ) %CC.(2%D'(1#)
$#1#.%"'DD%&%)7')4.'&'4%)#)7')C0--"'4(F)
]0) '12'&%&().#$("%.N#1&#)%)E#/&'2%")1%D'(1%"' )#7) '1&#.1%D'(1%"'S )4(14#.&T) '1)I07M
!N#.'4%)4(1)"Q(.4O#/&.%)A,/2)/,-0$6,$80(0-05#$#$8)(6)H0S).#%"'DDT).#4'&#)%)K'()7#)
f%1#'.(3)I%1)9%("(3)Y(1'7#(3)^0#1(/)!'.#/F
`"&.#)%""%)4%..'#.%)/("'/&'4%3)4(""%-(.%)%14O#)4(1)%"&.')/("'/&')4(N#)%44(NC%$1%&(.#)
#)C%.'C%)%)/#//'(1')7')Y0/'4%)7%)6%N#.%F
I#NC.#) '" )C'%1(E(.&#) ) E0)C.(&%$(1'/&%)1#")/044#//'2()4(14#.&(3)4(1) '" )_40(.#..)$
?,0/,5.,-)3)E(.N%&()7%)&0&&')C.(E#//(.')7')4(1/#.2%&(.')'&%"'%1'+)6%."()!N%7#/'3)9%("()
]'%N'1$(3)].%14()d'%4(/%)#)d'0/#CC#)d'0/&%F)I')E(.NT)1#")*;\\)4(1)"Q'1&()7')
/4(C.'.# ) "% ) "#&&#.%&0.% ) (.'$'1%"# ) # ) &.%/4.'&&% ) C#. ) C'%1(E(. ) 1#""# ) -'-"'(O# ) #)
"'-.#.'#)7')&0&&%)B0.(C%F
BEE#&&0T )N("&' ) 4(14#.&' ) 4(1 ) 2%.'# ) &(0.1g# ) '1 ) 5&%"'% ) # ) %""Q#/&#.(3 ) 4(N# ) )t1'(1#)
I(2'#&'4%3)d.#4'%3 )^0"$%.'%)#)f0$(/"%2'%3)#)C.(70//#).#$'/&.%D'(1' )C#. ) "% )a06,)$
X0.,-0/03)"%$a0,3)#)C#.)"#)&#"#2'/'(1#)7#""Qt1'(1#)I(2'#&'4%3)^0"$%.'%)#),01'/'%F
,%1&()C.#/&'$'(/()P0#/&()P0%.&#&&(3)4O#)%"401')7#')4(NC(/'&(.')'&%"'%1')N(7#.1')>)IF)
6%""'$%.'/3)IF)9.(7'$(3)dFB"(/3)RF)^#"N(1&')M) )C'c)%&&'2')7#")C#.'(7(3)$"')7#7'4%.(1()
4(NC(/'D'(1')(.'$'1%"'F
H*)N%.D()*;;A3)/')4%N-'%)/%"%)7%)4(14#.&(F)RQ%07'D'(1#)7#")Jm40(.#..)$8;0(0*)-#L3)
E0)1#""Q)W46,.)(,)$605$-050$605$0(.#5L3)4(1)N0/'4O#)7')d(#-3)]%.u%/3)!.N%3)[%.2#h3)
d#1&'""%3)K(/'1'F
5" ) P0%.&#&&(3 )4(NC(/&()7%)9'#.( )b'14#1&' ) :6"%.'1#&&( ) '1 )N'- )# )4"%.'1#&&( ) '1 ) /'-@3)
Y%.4()9%"%DD#&&' ) :4"%.'1#&&() '1)/'-)#) "%@3 )I&#E%1()^#.&(DD' ) :4(.1()7' )-%//#&&(@)#)
6%&'%)y%$%1#""'):4"%.'1#&&')-%//()#)4(1&.%--%//(@3)C.(C(1#)N0/'4O#)7#") ) )/#4("()
ab555))#)7#""Q)%&&0%"'&8F
9%.'C%)%)E#/&'2%")'&%"'%1')#)/&.%1'#.'S) ).#$'/&.%)C#.)C.($.%NN') ).%7'(E(1'4')C#.)"%)
K%')#)"%)^^6)#))7'/4O')C#.)"%)6%.'/O)#)m0%7.'2'0NF
!)N%$$'(3)/')&(.1T)%7)%//'/&#.#)')4(14#.&')1#""%)JA0;0$/)H(#$6)$W.#/#4$8)D#(-,0; $
L8
6)$?)(.)L3 )%44(NC%$1%&' )7%""# )N0/'4O#)7' )4(NC(/'&(.' )7#" )C#.'(7()-%.(44():!F)
b'2%"7'3)dF),%.&'1'3)^F)Y%.4#""()#)^F)d%"0CC'@3)$.%D'#)%""#)#/#40D'(1')7#" )_40(.#..)$
80D#(,5.,-) $X#/#.)L ) M )B1.'4( )_' )]#"'4#3 ) E"%0&( ) &.%2#./( ) -%.(44(S )!1&(1'( )](&'3)
2'("'1(S)9"%4'7()I%1/(13)2'("(14#""(S)B77')7#)Z%7%'3)4"%2'4#N-%"()>)E(.N%&(/')1#")
*;\AF
_%")*;\W3)'")$.0CC()(.%)4(1)C'c)C(C("%.'&83)/0(1T)1#""#)N%$$'(.')4'&&8)'&%"'%1#3)'1)
d#.N%1'% ) :!N-0.$(3 ) 6("(1'% ) # ) ~'#"@3 ) f0$(/"%2'% ) :^#"$.%7( ) # ) I%.%j#2(@3)
I4%17'1%2'%):I&(44("N%3)`/"()#)[#1"/'u'@3)t1$O#.'%):^07%C#/&)#)ID("1(u@3))d.#4'%)
:!#)#)I%"(1'44(@3),0.4O'%)#)B$'&&(F
60.'(/'&8+)'")P0%.&#&&()&(44T)4(1)/&.0N#1&')(.'$'1%"'3)()4(C'#3)7#")/#4("()ab55)#)ab555F
Z#""Q%0&011()7#")*;;A3)%)AX)%11'3)'")C'%1'/&%)Y%//'N()R%N-#.&'1')1%&()%)^("($1%)#)
7'C"(N%&%/')4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)"%)"(7#)3)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)R0'$')Y(/&%44'3)
#)2'14#17()'")C.#N'()/C#4'%"#)J'0(@/0/,L3).'/#.2%&()%""Q%"011()N'$"'(.#)7#")4(./()7')
C'%1(E(. )7#" ) 4(1/#.2%&(.'( )7' )^("($1%3 )C.(C(/#)N0/'4O# )7' )Y(D%.&3 )K(//'1'3)
6O(C'13)Y(/4O#"#/3)6FYF)b(1)i#-#.F
I0(1T)'1)N("&')4(14#.&')/'%)4(N#)/("'/&%)3)4O#)4(N#)N#N-.()7')$.0CC')7')Y0/'4%)
7%)4%N#.%3 ) '1 )N("&# )4'&&8 ) '&%"'%1#) :&.% ) "# )P0%"' )!14(1%3 )^%.'3 )^("($1%3 )]'.#1D#3)
Z%C("')#)K(N%@S)1#""%)C.'N%2#.%)7')P0#/&()%11()E0)'12'&%&()%)/0(1%.#)%14O#)'1)
K0//'%)#)d'(.$'%3))4(1P0'/&%17()$.%17#)/044#//()7')C0--"'4()#)7')4.'&'4%F
`"&.#)%""()/&07'()7#")9'%1(E(.)4(1&#NC(.%1#%N#1&#)E.#P0#1&T)'")6(./()7')Y0/'4%)
7%)6%N#.%)4(1)'")YG)B"'()Y%&&'(DD')#)'")4(./()7')6(NC(/'D'(1#F
!"&.( ) 4"%//'4( )70#&&(+ ) 2'("'1( )# )C'%1(E(.&#S ) $0'7%1( ) '" ) C(N#.'$$'( )N0/'4%"# )7#")
C0--"'4()7' )9(.&():U) '" )*H)7' )1(2#N-.#@3 )4(1)4(NC(/'D'(1')7' ),F!Fb'&%"'3 )Y(D%.&3)
I4O0-#.&)#)^"(4O3))70#)(&&'N')N0/'4'/&'+)9%&.'D'()I4%.C(1')#)d'0/#CC#)9#""'F
I4%.C(1'3 ) 2'("'1'/&%3 ) 4(NC"#&T ) $"' ) /&07' ) C.#//( ) '" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' )9#.0$'% )# ) /')
C#.E#D'(1T)4(1)'" )YG)dF)Y014O)#)bF),%.&%"F )]#4#)C%.&#)4(N#)C.'N()2'("'1()1#""Q)
J`.4O#/&.%$ /4)*0 $ W:+=3L ) 7' ) ]'.#1D#3 ) 7#""QP(-"#5.(0 $ A,/2)/,-0 $ WH(4LL#5#L ) #)
JP(-"#5.(0$A,/2)/,-0$sDH(0LF)R%)/0%)-.%20.%)"()C(.&T)%)/0(1%.#)'1)&0&&%)5&%"'%)#)
%""Q#/&#.(3)4(1)01)$.%7'N#1&()7')C0--"'4()#)7')4.'&'4%F
6O'07#)"%)/&%$'(1#)4(14#.&'/&'4%)*;;A3)%""QW.#/#4$-)D#(,0;$6)$?)(.)M$"%)4O'&%..%)7')
LB
].%14#/4( )^'.%$O'3 ) (EE.#17( )%" )C0--"'4(3 ) "# )(C#.# )7' )Z'4("( )9%$%1'1'3 )Y%0.'D'()
d'0"'%1'3)]#.1%17()R(C#/Md.%x%)#)[#'&(.)b'""%MR(-(/F
].%14#/4( )^'.%$O'3 ) 1%&( )% )Y'"%1( )1#" ) *;WW3 ) '1'D'T ) $"' ) /&07' ) 4(1 ) '" )YG )!1&(1'()
^%.-'#.'3 ) ) # ) 4(NC"#&% ) '" ) 4(1/#.2%&(.'( ) ) J',45#CC# $X#(6,>) ) 7' )Y'"%1( ) 4(1 ) '" )YG)
K0$$#.()6O'#/%F)9%.'CT)'1)%'))/#$0'&()4(./')7')C#.E#D'(1%N#1&()4(1)70#)N%#/&.')
`/4%.)dO'$"'%)#)[(Cu'1/)IN'&O3)%""QW--06#D,0$345,-0;#$8",@,0/03)7')I'#1%3)1#""%)
JA-4);0$6, $345,-0$W/.,-0L3 )7' )I#/&()]'(.#1&'1()#)1#$"' ) ) J:/-)/.(, $8",.0((,5.,-,L )7')
d%.$1%1()#)1#""Q)JW-06#D,#$6#5$W(-5L)7')^(0.$)/&F)Y%0.'4#):].%14'%@F
_%" ) *;??3 ) '1&.%C.#/# ) 01% ) '1/% ) # ) %.&'4("%&% ) 4%..'#.% ) 4(14#.&'/&'4% ) /'% ) 4(N#)
/("'/&%3)4O#)#"#N#1&()7')$.0CC')7')N0/'4%)7%)4%N#.%3)#/'-#17(/')4(1)/044#//()7')
4.'&'4%)#)C0--"'4()'1)XH)9%#/'):4(N#+)IC%$1%3)]'1"%17'%3)~#1h%3)5.%P3)6("(N-'%3)
^.%/'"#3)b#1#D0#"%3)].%14'%)#),0.4O'%@F
51)C'c3)#EE#&&0T).#$'/&.%D'(1')C#.)"%).%7'()#)&#"#2'/'(1#)7')2%.')9%#/'S)4(""%-(.T)4(1)
"Q#7'&(.'%"#)7'/4($.%E'4()6FdF_F)'1))&.%/N'//'(1').%7'(E(1'4O#F
,NN8- +!" ) JA0;0) $/)H(# $ 6) $W.#/#4 $8)D#(-,0; $ 6) $?)(.)L3 ) 4(N#)C.'N% )7%&% )7#")
4%"#17%.'()4(14#.&'/&'4()*;;H3) &.(2'%N()I&#E%1()9%..'1()#)!"#//%17.%)Y(/&%44'3)
4O#3)'")C.'N()E"%0&'/&%)#)"%)/#4(17%)C'%1'/&%3)7#"'D'%.(1()"%)/#.%&%)4(1)N0/'4O#)7')
^%4OF)6"#N#1&'3)Y(D%.&3)9(0"#14)#)^(.1#F
I&#E%1()9%..'1(3)'1'D'T)$"')/&07')7#")E%"%0&()%)*A)%11'3)%")4(1/#.2%&(.'()JX7$N#;;,/,L)7')
9%"#.N(S)/044#//'2%N#1&#)1#")*;;=3)/')7'C"(NT)%)Y'"%1(3)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)dF)
d%""(&&%)#)E.#P0#1&T)4(./')7')C#.E#D'(1%N#1&()%)d'1#2.%)#)9%.'$') 3)4(1)'")YG)YF)
R%..'#0)#)'")YG)9F)d""('/)]0)C.'N()E"%0&()1#""Q(.4O#/&.%)7#")6(1/#.2%&(.'()7')Y'"%1(3)
7'.#&&%)7%")YG)dF)^'DD%..()#)]F)Y(1'4%
b'1/#)2%.')4(14(./')1%D'(1%"')#))C%.'CT)%)N("&')4(./')7')'1&#.C.#&%D'(1#)E"%0&'/&'4%F)
!"#//%17.%)Y(/&%44'3)/')7'C"(NT)'1)C'%1(E(.&#)C.#//()'")4(1/#.2%&(.'()7')^("($1%)
J'7N730(.,/,L3 )1#" )*;\\3 )/(&&( ) '" ) 4((.7'1%N#1&( )7' )B.1#/&%)!.$#""'S ) '1 )/#$0'&( )/')
C#.E#D'(1T)4(1)Z%7'1#)i.'$O&)%)9%.'$'F
!14OQ#""%3 ) 4(N# ) '" ) /0( ) 4(""#$% ) C'%1'/&%3 ) C%.'CT ) % ) 4(14(./' ) 1%D'(1%"' ) #)
'1&#.1%D'(1%"'3)#)/2'"0CCT)01Q'1/%)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4%)/'%)4(N#)/("'/&%3)4O#)'1)
E(.N%D'(1')7')N0/'4%)7%)4%N#.%3)#/#-#17(/')'1)5&%"'%3)IC%$1%3)d.#4'%)#)].%14'%F)
LR
))
_(C()P0#/&( )C.'N()4(14#.&(3 ) E0 ) "%)2("&% )7' )6(..%7()6%1(1'4'3 )4(1&.%--%//(3 )#)
9%("()y%11'1'3)9'%1(E(.&#F
6(..%7()6%1(1'4'3)2'1/#)'")C.#N'()J+0(D5.06$A.,C#/6,#/$?(#,5L)1#")*;;AF)I&07'T)
4(1)^.01(),(NN%/()#):C(')'1)/#$0'&()E'1'&')$"')/&07')%")4(1/#.2%&(.'(@3)4(1)].%14()
9#&.%4O'3)R0'$')Y'"%1'3)d%.h)~%.S) )C%.'CT)%)N%/&#.4"%//)7')4(NC(/'D'(1#3)4(1)
[%1/ ) i#.1#. ) [#1D# ) # ) ^.'%1 ) ]#.1#hO(0$F ) _(C( ) #//#.# ) /&%&( ) C.'N()
4(1&.%--%//'/&%)1#""Q)(.4O#/&.%)7#""%)Ja0,M$a06,)$!#;#*,5,)/#$:.0;,0/0L3)7')Z%C("'3)"Q)
JP(-"#5.(0 $ 6#;;9 $ W(#/0 $ 6, $ X#()/0L ) # ) "Q(.4O#/&.% ) JW7 $ !)5-0/,/,>3 ) /' ) 7#7'4T)
C.#2%"#1&#N#1&#)%""%)4%..'#.%)/("'/&'4%3)/0(1%17()%)K(N%3)9%.'$'3)Y%7.'73)[%V%.7)
t1'2#./'&h3 ) ^04%.#/&3 ) _%.N/&%7 ) # ) ^(/&(1F ) ) 6(""%-(.%17( ) 4(1 ) '" ) J!(,) $ :.0;,0/)$
8)/.#DC)(0/#)L3)2'1/#)'"))C.#N'()51&#.1%D'(1%"#)7')'1&#.C.#&%D'(1#)J:0//,$~#/0y,5LF
9%("()y%11'3)/')7'C"(NT)4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)"%)"(7#S)/'))C#.E#D'(1T)C(')4(1)')
YG ) f(.$# ) _#N0/ ) # ) 6O%."#/ ) ) K(/#1 ) # ) C%'CT ) %" ) 4(./( ) 7#""Q$ JW--06#D,0$
:/.#(/0L,)/0;#$6, $345,-0L )7')^'#""%3 )4(1)!"7()6'44("'1'3 ) )(&#17() '" )_'C"(N%)7')
B44#""#1D%)4(1)Y#1D'(1#)IC#4'%"#F
I'% ) ) 4(N#)/("'/&% ) 4O# )4(N# )N#N-.( )7' ) $.0CC' )7' )N0/'4% )7% ) 4%N#.%3 ) ) #--#)
01Q'1/% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4%3 ) 2'14#17( ) 4(14(./' ) 1%D'(1%"' ) # ) '1&#.1%D'(1%"'3)
/0(1%17()'1)5&%"'%)#7)B0.(C%):K(N%3)]'.#1D#3)!N-0.$(3)6("(1'%)#)-.#N#1@F
d'(2#7e)X)N%.D(),NN83)(.#)A*3H=)+)6(14#.&()%""Q)JW.#/#4$8)D#(-,0;$6)$?)(.)L3))4(1)
'" )70()K'44%.7()]%-.'4'%1' ):E"%0&(@)#)6%."()!"-#.&()Z#.' ) :C'%1(E(.&#@S )N0/'4O#)7')
d'(%44O'1()K(//'1'3)d'0/#CC#)b#.7'3)RF)^(44%44'(3)6"%07#)6#-0//h)#)K'44%.7()
]%-.'4'%1'F
6(NC(/'&(.# ) # ) E"%0&'/&%3 ) ]%-.'4'%1' ) E0 ) 4(1/'7#.%&( ) 01( ) 7#' )N'$"'(.' ) C#./(1%$$')
N0/'4%"')%)"'2#""()N(17'%"#)3)C#.)"%)/0%)$.%17#)2#./%&'"'&8)#)4.#%&'2'&8F)I0(1T)1#""#)
/%"#)7%)4(14#.&()C'c)C.#/&'$'(/#3)%)^#."'1(3)B7'1-0.$(3))b#1#D'%3)Y%$$'()Y0/'4%"#)
]'(.#1&'1(3 )R(17.%)#)9%.'$'S ) E0 )C%.&# )7' )10N#.(/#) 'NC(.&%1&' )(.4O#/&.#3 ) '&%"'%1#)
:(.4O#/&.%)7#""%)a0,3)A78#-,;,0$6,$a)D0Z$#7)#0.(C##):A,/2)/,-0$6,$F)/6(03)a!F$6,$
F455#/H4(@)@F
I5 ) 7#7'4T ) '1("&.# ) %""Q'1&#.C.#&%D'(1# ) 7' ) 4(NC(/'&(.' ) 7' )Y0/'4% ) 6(1&#NC(.%1#%3)
LL
4(N# ) R0'$' ) Z(1(3 ) f(O1 ) 6%$#3 ) ~%."O#'1D ) I&(4uO%0/#13 ) (&#17(3%14O#3 ) '")
C.'2'"#$'()7')/0(1%.#)N0/'4O#)%)"0')7#7'4%)7%)%"401')7')P0#/&'F
o ) '12#4#3 )%" ) 4(1/#.2%&(.'( )7' )]'.#1D# )/(&&( ) "% )$0'7%)7#" )YG )Z%.7'3 )_(1%&(1' )#)
K(/%&'3)4O#)/')7'C"(NT)'1)9'%1(E(.&#)#)6(NC(/'D'(1#)6%."()!"-#.&()Z#.'F
R%)/0%)2'&%)4(14#.&'/&'4%3)"()C(.&%)1#')4#1&.')N0/'4%"')C'c).%CC.#/#1&%&'2')'1)B0.(C%3)
I&%&')t1'&'3)1(.7)!E.'4%)#)d'%CC(1#3)C%.'C%17()%14O#)%)2%.')E#/&'2%")#)4(14(./'F)
K#$'/&.T)N("&#)N0/'4O#3)&.%)"#)P0%"')"Q)JW(.#$6#;;$V4@0L)7')fFIF^%4O3)C#.)"Q)#&'4O#&&%)
K6!)#)6O%."#/&(1F)!) "0'3 )9#&.%//'3 )6%j#)#) )~%."O#'1D)I&(4uO%0/#13 )7#7'4%.(1()
7#""#)(C#.#F
5")P0%.&#&&()J8);;#@,4D$W(/,#/5#M$.#0.()$6#@;,$5.(4D#/.,$0/.,-",L3)(EE.e)"%)N0/'4%)7')
4(.&# ) 7#" ) .'1%/4'N#1&(3 ) 4(1 ) 01 ) '1/'#N# )7' ) /&.0N#1&' ) % ) E'%&( ) :*< )%C.'"# ),NN8@F)
](.N%&(/' ) % )6O'#&' ) 1#" ) *;?? ) 4(1 ) "Q'1&( )7' ) 7'20"$%.# ) '" ) .#C#.&(.'( ) '&%"'%1( )#7)
#0.(C#( ) 7#" ) /#4("( ) a55 ) # ) ab553 ) /(C.%&&0&&( ) %""% ) .'/4(C#.&% ) 7#" ) N(17()
.'1%/4'N#1&%"#3)'")P0%.&#&&()E.#P0#1&T)%"401#)7#""#)C'c)'NC(.&%1&')'/&'&0D'(1')'&%"'%1#)
7')N0/'4%)%1&'4%3)C%.'C%17()%)4(./')/C#4'%"'DD%&')4'.4%)"#)2%.'#)#C(4O#)#)7'2#./')
/&.0N#1&' ) 7#" ) C%//%&( ) :7% ) .'4(.7%.# ) %7 ) #/#NC'(+ ) '" ) 4(./( ) 7' ) N0/'4("($'%)
'1&#.1%D'(1%"#)7#")8#/.()$5.46,$54;;9W(5$%)*0$:.0;,0/0$6#;$9gii3)7')6#.&%"7(S)'")4(./()
7')N0/'4("($'%)7')Y0/'4%)!1&'4%)7#""%)A)-,#.I$,.0;,0/0$V;04.)$+);-#3)7')t.-'1(S)#)'")
(./()7')Y0/'4%)!1&'4%)7#""%)V)/60L,)/#$',)(@,)$8,/,)7')b#1#D'%@F
I2("/#)01Q'1/%)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4%3)'14"0#17()%14O#)"%)N0/'4%)7')J/4#1%L)7#")
,#%&.()7#""Q)BC(4%)#))C.(N(2#17()4'4"')7')4(1E#.#1D#)>)4(14#.&(F
R%)C.(C(/&%)/044#//'2%)7#""Q5563)E0)01%).%CC.#/#1&%D'(1#)N0/'4()>)&#%&.%"#3)7%")
&'&("(+)J=;)@,0$6#;;0$?0LL,07$N0..0@;,#M$20*);#$#$,/@0//,LF)!)N#&&#.#)'1)/4#1%)P0#/&()
/C#&&%4("()E0.(1()K'&%)9#'.#&&')#)^.01()Y%.'%)]#..%.(F
K'&% )9#'.#&&' ) /' ) 7'C"(NT ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) '1 ) #&8 )N("&( ) $'(2%1# ) ) '1 ) C'%1(E(.)
7#7'4%17(/')C(')%""()/&07'()7#""%)N0/'4%)%1&'4%3)'1)C%.&'4("%.)N(7()%""()/&07'()7#")
4"%2'4#N-%"(3)4(1)')YG)KFb#h.(1)#)dFR(1O%.7&F
I'%)/("%3)4O#)'1)$.0CC(3)7%")*;?*3)E#4#)N("&')4(14#.&')'1)B0.(C%))#)70#)&(0.g#)1#")
*;\;)#)*;;=3)1#$"')I&%&')t1'&'S)'")/0()/&07'()%CC%//'(1%&()C#.)"%)N0/'4%)%1&'4%3)"%)
LA
C(.&T)%).'4#.4%.#))#).'/4(C.'.#)10N#.(/#)(C#.#)'1#7'&#)7#""Q#C(4%)-%.(44%F
^.01()Y%.'%)]#..%.(3 ) '" ) J7#4"%N%&(.#L)7#""%)/#.%&%3)/' )7'C"(NT)'12#4#)C.#//() "%)
/40("%)7')!.&#)_.%NN%&'4%)7#")J!#0.()$%4)*)$6,$!)(,/)L)#3)1#""%)4"%//#)7')_'7%&&'4%)
7#""%)Y0/'4%3)C.#//()'")4(1/#.2%&(.'()J',45#CC#$X#(6,L)7'),(.'1(F
!)C%.&'.#)7%")*;\X3)4(1)01) )40..'40"0N)4(N#)%&&(.#)7')C.(/%3)'1&#.C.#&T)C#DD')7')
!C0"#'(3)Y%44O'%2#""'3)d'.%7(0v3)]#1($"'(3)!""#1)#)�(0.4#1%.S)1#")*;;*3)'1&#.C.#&T)
4(N#)C.(&%$(1'/&%3)'")Y%4-#&O)7')IO%u#/C#%.#3)/(&&()"%).#$'%)7')5F]#..'F
I')C%//%)C('3):%##%4$*+,NN8@3)%")J+4)$80D#(,5.,-)$,.0;,0/)LF
Z%&( )1#" )*;\<)$.%D'# )%""% )C%//'(1#)7#' )70# )N0/'4'/&'3 )R04'% )]'(.' ) :/(C.%1(@ )#)
!1&(1'()R04'%1'):C'%1(E(.&#@3 )C#.) "%) "#&&#.%&0.%)7' )&0&&' ) ' ) &#NC')C#.)2(4#)#)C'%1(3)
'1&.%C.#/#)01%))2'2%4#)4%..'#.%)4(14#.&'/&'4%3)/'%)'1)5&%"'%)4O#)'1)B0.(C%F
Z#")*;;=3)'")70()2'1/#)"%)/#"#D'(1#) )7#')$'(2%1')'1&#.C.#&')7')Y(D%.&3)'1&#$.%&%)1#")
C.($.%NN%)7#")]#/&'2%")51&#.1%D'(1%"#)J3)L0(.$#$6,/.)(/,L)7')]#..%.%F
o)"%)E(.N%D'(1#)J3,;0/)#/5#DH;#L3)%)4O'07#.#)"%)/&%$'(1#)7#")*;;HF)d$.0CC()7')
N0/'4%)7%)4%N#.%):E"%0&(3)2'("'1(3)4O'&%..%)#)C'%1(E(.&#@3)1%4P0#)4(1)"%)2($"'%)7')
.%44O'07#.# ) 1#""# ) "(.( ) C#.E(.N%14#3 ) "# ) )N0/'4O# ) C'c ) 4%.%&&#.'DD%1&' ) 7#""Q ) \==3)
'14"0#17()%14O#)C#DD')/("'/&'4'3)70()#)&.'(F)
!17.#%)`.&03)1%P0#)%)6%$"'%.')#)/')7'C(NT)'1)E"%0&()%")4(1/#.2%&(.'()7')N0/'4%)
J?760 $?0;#5.(,/0L ) 7#""% ) /0% ) /&#//% ) 4'&&8 ) 1%&%"#3 ) /&07'%17( ) 4(1 ) '" )YG )9#""#$'1'F)
9%.'CT)%')4(./')7')N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%)1#")*;\*3)4(1)'")YG)^F^.h%.)#)]F`CC(3)
#)/')C#.E#D'(1T)%')4(./')7')N0/'4%)7%)4%N#.%)4(1)"%)4O'&%..%)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)
6O'#/%F)
Y%0.'D'( )I4O'%2(3 )2'("'1'/&%3 )1%/4#)%) E#..%.% )# )/' )7'C"(N%)%)9%"#.N()C.#//() '")
4(1/#.2%&(.'()JX7N#;;,/,LF)R%)/0%)2'&%)%.&'/&'4%)'1'D'T)4(1)4(14#.&')E%&&')4(1)"Q(.4O#/&.%)
7%)4%N#.%)J',)*0/,$-0D#(,5.,$5,-,;,0/,L).%"'DD%17()&(0.1g#)'1)!0/&.'%)#)d#.N%1'%S)
E#4#)C%.&#)7#" ) &.'( ) J}055,;1L3 ) .#$'/&.%17(3 )%14O#3 ) )C#. ) &.%/N'//'(1' ) .%7'(E(1'4O#)
7#""%) JaW:LF ) 51 )C'c3 )7' )7'C"(NT)%")4(1/#.2%&(.'()7' )Y'"%1()J'7X#(6,L ) '1)7'.#D'(1#)
7Q(.4O#/&.%F
Y%.'%)b'&&(.'% )f#7"(V/u'3 ) &#.N'1T)$"' )/&07' )7' )4O'&%..%)%" )4(1/#.2%&(.'()7' )9%.N%)
L<
JW7N),.)L)4(1)'")N%//'N()7#')2(&'S)C#.E#D'(1T)"%)/0%))'4%)'1&#.C.#&%&'2%)E%4#17()
C%.&# ) % )N("&' ) 4(./' ) 7' ) C#.E#D'(1%N#1&( ) 4(1 ) ' ) YG )!F^%'"#/3 ) [FIN'&O3 ) ]Fd(.'(3)
!FY#01'#.3 )`FdO'$"'%3 )YFd%1$' )# )]F~"#h1j%1/F )Z#" )*;?\)#)*;?;3 )2'1/#) '" )C.'N()
C.#N'()4(N#)/("'/&%3)%")4(14(./()7')^%.7("'1()#)6%NC(N(.(1#F
!)4(NC"#1&%.#)"Q#//%N-"#3)U)I'"2'%)R#$$'(F)9'%1'/&%)4O#)/')7'C"(NT)%")4(1/#.2%&(.'()
7' )9%"#.N(3 ) 4(1 ) '" )N%//'N()7#' ) 2(&'3 ) /2("/# )01Q'1/% )%&&'2'&8 ) 4(N#)/("'/&% )#)
N#N-.( ) 7' ) $.0CC' ) 7' ) N0/'4% ) 7% ) 4%N#.%3 ) '1 ) 5&%"'% ) # ) B0.(C%3 ) (&#17( ) 2'2()
4(1/#1/()7')4.'&'4%)#)7')C0--"'4(F
9#.E#D'(1T ) "% ) /0% ) )'4% ) C'%1'/&'4%3 ) E.#P0#1&%17( ) ' ) 4(./' ) 7#' ) YG ) dFI%17(.3)
^F6%1'1()#)]F_F6#/%.#F
,NN=
R% ) 7#"#$%D'(1# ) 7' ) 9(.&( ) 7#""% ) JE4*#/.46# $ 345,-0; $ ?)(.4@4#50>M $/#NC.# ) '1)
4(""%-(.%D'(1#)4(1)"Q)J:5.,.4.)$:.0;,0/)$6,$-4;.4(0>M $'" )A*)$#11%'()C.#/#1&T)'")C.'N()
4(14#.&()7#""%)10(2%)/&%$'(1#)4(14#.&'/&'4%)4(1)')N0/'4'/&')!1&(1#""()Y%1%4(.7%)#)
d'%4(N()]0$%F
Y%1%4(.7%3)2'("'1'/&%3)/')"'4#1D'T)%")4(1/#.2%&(.'()7'),(.'1()4(1)'")N%//'N()7#')2(&')
#)"%)"(7#3)4(1)'")YFG)I#.$'()R%N-#.&(F)9#.E#D'(1%&(/')4(1)')YG)i+)I4O#'7#.O%1)#)
].%14()d0""'3 )2#11#) '12'&%&()7%)5/%%4)I&#.1)C#.)/&07'%.#)%")J84(.,5$ :/5.,.4.#L$ ) 7')
]'"%7#"CO'%F
b'1/#)10N#.(/')4(14(./'3)&.%)')P0%"')P0#""()7')b'&&(.'()b#1#&(S)#EE#&&0T).#$'/&.%D'(1')
C#.)"%)K%')#)4(N#)/("'/&%)#)4(NC(1#1&#)7')$.0CC'))7')N0/'4%)7%)4%N#.%3).#%"'DDT)
N("&' ) 4(14#.&' ) '1 ) 5&%"'%3 ) #vMf0$(/"%2'%3 )IC%$1%3 ) #vMt1'(1# )I(2'#&'4%3 )`"%17% )#)
K(N%1'%F
_'C"(N%&()$'8)%)*?)%11')'1)C'%1(E(.)4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#))"(7#3)#)7(C()%2)#.)
4(1/#$0'&( )%14O# ) '" ) 7'C"(N%)7' ) 4(NC(/'D'(1# )# )7'.#&&(.# )7Q(.4O#/&.%3 )d'%4(N()
]0$%)/')4"%//'E'4T)/#NC.#)&.%)')E'1%"'/&' )7')&0&&') ')4(14(./')C#.)C'%1(E(.&#)1#')P0%"')
C%.'CTF ) ]0 ) 'NN#7'%&% ) "% ) /0% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4%3 ) /0(1%17( ) 1#""# ) /#7' ) 7')
C.#/&'$'()P0%"'+ )W46,.)(,)$6#;;0$a0,)7'),(.'1(3)W--06#D,0$6,$A7$8#-,;,0$#$;9W46,.)(,)$
6#;$V)()$:.0;,-))7')K(N%)#)'")!#0.()$34/,-,C0;#$7')^("($1%F
6(1) '" ) J!(,) $6, $!)(,/)>M $2'1/#) '" )4(14(./() '1&#.1%D'(1%"#)1#" )*;;=)J'7N7X,)..,>) 7')
AJ
b#.4#""'F
9.(/#$0#17()"%)"'/&%)7#""#)/#.%)&.(2'%N()'")J!(,)$8;046#$?,#((01>)S)E(.N%&()7%+
!"-#.&( )K(//'$1("'3 )7'C"(N%&()%" )4(1/#.2%&(.'() )7' )Y'"%1()1#" )*;\=) '1 )2'("'1( )#)
C#.E#D'(1%&(/')1#""%)JW--06#D,0$8",@,0/0L))7')I'#1%)#)1#""%)JA-4);0$6,$345,-0L)7')
]'#/("#3)4(1)K(-#.&()Y'4O#"044')#)9'#.()]%.0""'F)]#4#)C%.&#)C#.)%11')%")J_40(.#..)$
30(-,0/)L)7')b#1#D'%3)4(1P0'/&%17()'1)N("&')4(14(./')'")9.'N()C.#N'(S)(&#)N("&')
'12'&')%)C%.'C%.#)%)4(14#.&')C#.)"%)&#"#2'/(1#)'&%"'%1%S
K(-#.&()9("'&'3 )2'("(14#""'/&% )4O#) &#.N'1T)$"' )/&07' )%" )4(1/#.2%&(.'( )7' )Y'"%1(3 )#)
C%.'CT)%')4(./')7')C#.E#D'(1%N#1&()7')]'#/("#3)6'&&8)7')6%/&#""()#)b'4#1D%3)C#.)W)
%11' ) E#4# ) C%.&# ) %" ) J_4,/.#..) $ E4C,.#(L3 ) 4O# ) 2'1/# ) %"401' ) 4(14#.&' ) 1%D'(1%"' ) #7)
'1&#.1%D'(1%"' )# )4(N#)/("'/&% ) E0 )4O'%N%&( )%7) )#/'-'./' )1#""# )4'&&8 )C'c ) 'NC(.&%1&')
'&%"'%1#)#)#/&#.#F
6O'07# ) '" ) &.'(3 )].%14#/( )^'.%$O'3 ) 4O# )/' ) 7C"(NT ) '1 )4O'&%..% )%" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7')
Y'"%1()1#" )*;\*F )d'8)C.'N%)7' )7'C"(N%./'3 ) '1'D'T)01Q'1/%)%&&'2'&8 )4(14#.&'/&'4%)
4(N#)/("'/&%)()N#N-.()7')70()()&.'(S)1#")4(./()7#""#)/0#)%&&'2'83).#%"'DDT)%14O#)
/#N'1%.')#)4(1E#.#1D%)4(1)&#N%)"%)N0/'4%)7%)4%N#.#)#)"%)4O'&%..%F
!14(.%3)7(C() '" ) J!(,)$8;046#$?,#((01>) 3 )/0(1T) '" )70():E"%0&()#)4O'&%..%@)I&#E%1()
6'(EE'3)4O#)/&07'T)4(1)'")YG!1$#"()9#./4O'""')#)!"%'1)Y%.'(13)#)6%."()R()9.#/&'3)4O#)
/' ) E(.NT)4(1) '" )YG)I&#E%1()d.(17(1%)#)`/4%.)dO'$"'%F )m0#/&%) E(.N%D'(1#)4O#)
'1'D'T)1#")*;\;3)4#.4T)/#NC.#)7')C.(C(..#) )%")C0--"'4()N0/'4O#)7#""Q)\==)#)Q;==3)
N(/&.%17( )01 )#"#2%&( ) '1&#.#//# )7' ) #2'7#1D'%.# ) "# ) 4%C%4'&8 ) 7' ) /C#.'N#1&%D'(1#)
'1&#.C.#&%&'2%)7#')70#)/&0N#1&'3)/(C.%&&0&&()C#.)"%)N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%F
m0#/&%).'4#.4%)1#""%)N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%3)C(.&%)'")70()%)/0(1%.#)"%)I(1%&%)'1)
I(" )Y%$$'(.#)7' )R#(1%.7()b'14'3 )P0%/' )% ) "(.()7#7'4%&%3 )4(NC(/&%)C#. ) E"%0&( )#)
-%//()4(1&'10(F
Y% ) #44( ) 4O# ) 1#" ) N%$$'( ) 7#""( ) /&#//( ) %11(3 ) %..'2T ) '" ) m0%.&#&&( ) 7%" ) 1(N#)
J8)DC#/6,4D$345,-4DL3)$.0CC()4O#)/') '14'N#1&T)1#""#)N0/'4O#)7')E'1#)C#.'(7()
-%.(44()#)'1'D'()4"%//'4'/N(F
6O')E(17T)'")J8)DC#/6,4D$345,-4DL3)E0)_%1'#"#)^#.1%.7'1'3)E"%0&'/&%)7'C"(N%&(/')
A-
C.#//()'")4(1/#.2%&(.'()7')9#.0$'%)JV7$3)(;0--",L)4(1)'")YG)K#1D()9#""'):%""Q#C(4%)
C.'N( ) E"%0&( ) 7#""Q(.4O#/&.% ) 7#" ) J30@@,) $ V,)(#/.,/)L@S ) C%.'CT ) % )N("&' ) 4(./' ) #)
/#N'1%.' ) /0" ) E"%0&( ) &.%2#./( ) # ) 4(N'14'T ) 7% ) N("&( ) $'(2%1# ) "# ) /0# ) %&&'2'&8)
4(14#.&'/&'4O#3)/#NC.#)4(1)E(.N%D'(1')7') &.'(3)P0%.&#&&()#)P0'1&#&&(3)/0(1%17()'1)
5&%"'%)#)B0.(C%F
!"&.( ) E"%0&()7#" )$.0CC(3 )U)P0#""()7' )6.'/&'1%)^#.1%.7'1'F )!14OQ#""%3 )/' )7'C"(NT)%")
4(1/#.2%&(.'( )7' )9#.0$'% )# )C%.'CT )% )2%.'# ) E(.N%D'(1' ) 4"%//'4O# )7' )$.0CC' )7')
N0/'4% ) 7% ) 4%N#.% ) # ) 4(.%"'S ) '1/'#N# ) % ) _%1'#"# ) ^#.1%.7'1'3 ) 4(""%-(.T ) %""%)
E(.N%D'(1#)7#")P0%.&#&&()J8)DC#/6,4D$345,-4DLF
5" ) 2'("'1'/&% ) 7#" ) $.0CC(3 ) U ) 01 ) 0"&#.'(.# ) 7'C"(N%&( ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 9#.0$'%3)
6"%07'( ) ^#44O#&&'F ) ,#.N'1T ) $"' ) /&07' ) (&#17( ) '" ) N%//'N( ) 7#' ) 2(&' ) /(&&()
"Q(.'#1&%N#1&( ) 7#" ) YG ) 9%&.'D'( ) I4%.C(1'3 ) # ) /' ) C#.E#D'(1T ) 1#""Q%44%7#N'% ) 7')
C#.E#D'(1%N#1&(3)/#NC.#)7')9#.0$'%3)4(1)')YG)B1D()9(.&%)#)b%7'N)^.(7/uhF)R%)
/0%)4(NC#D%) "( )C(.&T )% )/0(1%.# )4(1) "# )(.4O#/&.#)C'c )C.#/&'$'(/#)7Q5&%"'% )#)
7QB0.(C%3 ) # ) C(//'%N( ) .'4(.7%.# ) "Q(.4O#/&.% ) 7Q%.4O' ) JA1DC")/,0 $?#(45,/0L ) 7#""Q)
JP(-"#5.(0$A,/2)/,-0L)7')9#.0$'%F
!)4O'07#.# )P0#/&( ) '1/'#N#)U )B0$#1'( )^#44O#&&'3 ) 4O#)/' )7'C"(NT) '1 )C'%1(E(.)
4"%2'4#N-%"(3)(.$%1()#)4(NC(/'D'(1#)(.$%1'/&'4%)%")4(1/#.2%&(.'()7')9#.0$'%)4(1)')
YG)BNN%)Y%.'%)Y%.'1(3)Y%.'%),#.#/%)d%.%&&')#)i'j1%17)2%1)7#)9("F
m0#/&()N0/'4'/4&%)("&.#)%""#)%&&'2'&8)4(1/#.&'/&'4O#3)/(C.%&&0&&()4(N#)(.%$%1'/&%)#)
4"%2'4#N-%"'/&%3)/')7#7'4T)%14O#)%""#).'4(/&.0D'(1')E'"("($'4O#)7#$"')(.$%1')%1&'4O'F
t"&'N()4(14#.&()7#""Q%11(3) E0)01%)4"%//'4%)/#.%&%)7#7'4%&%)%" )C'%1(E(.)4(1) "%)
C'%1'/&%)Y%.'1%)d.#4(3)4(1)"#)N0/'4O#)7')RFbF^##&O(2#13)]#..044'()^0/(1')#) )]F)
6O(C'1):*?)$'0$1(),NN=@F
51'D'T)"()/&07'()7#")C'%1(E(.&#)7%)N("&()$'(2%1#)E'1()%")7'C"(N%)4O#)/%.8)(&
&()
4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)"%)"(7#3)C.#//()'")4(1/#.2%&(.'()7')K(N%F
!CC.(E(17e) "()/&07'()7#")C'%1()1#""#)N'$"'(.')/40("#)C'%1'/&'4O#)7Q5&%"'%3)!0/&.'%)#)
].%14'%S ) E0 ) 01Q%.&'/&% ) %/4("&%&% ) #7 ) %CC.#DD%&% ) 1#""Q ) JW--06#D,0 $ A,H#;,45L ) 7')
[#"/'u'13)1#""%)JV,;0(D)/,-0L)7')IF9'#&.(-0.$(3)1#""Q)JW--06#D,0$6#;;#$W(.,$#$6#;;0$
A-,#/L0L)7')^#"$.%7()#)1#")J!#0.()$P;,DC,-)L)7')K(N%F))
A9
`&# ) ) $.%17' ) 4.'&'4O# ) C(/'&'2# ) # ) %CC.#DD%N#1&( ) 7%" ) C0--"'4( ) C#. ) '" ) /0()
C%.&'4("%.#)'1&#.#//#)1#""#)4(NC(/'D'(1')7')].#7#.'4)6O(C'1)#) )/(C.%&&0&&()C#.)"%)
/0%)N%$'/&.%"#)'1&#.C.#&%D'(1#)7#")6(14#.&()(CF)**)C#.)C'%1(E(.&#)#)(.4O#/&.%3)7')
P0#/&()/&#//()4(NC(/'&(.#F
,NNOT+7(C()01)%11()7')'1%&&'2'&8):'")*;;W@3)/')C%//%)%")*;;<3)4O#)E0)01)%11()N("&()
C.(E'P0()%2#17()P0%/')01)4(14#.&()C#.)N#/#):'1)&(&%"#)/%.%11()\)4(14#.&'@3)C#.)
"Q5/&'&0&()5&%"'%1()7')40"&0.%F)!C.e) "%)/&%$'(1#3)1#")E#--.%'()7' )P0#/&()%11(3) '" )70()
JY(D%.& )B1/%N-"#L3 ) 4(NC(/&( )7% ) 52( )Y#44("'3 ) 4"%.'1#&&( )# )!11%)K'&% )Y%//(&'3)
C'%1(E(.&#F
5" ) C.'N(3 ) 4(NC"#&T ) $"' ) /&07' ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) I%1&% ) 4#4'"'% ) 7' )K(N% ) 4(1 ) '")
N%//'N()7#')2(&'3)1#""%)4"%//#)7')4"%.'1#&&()7#")YG)t"7#.'4()9%(1#F)Y("&()$'(2%1#)
'1'D'T) "%)/0%)4%..'#.%)7%)/("'/&%)#)4(NC(1#1&#)7' )$.0CC')7' )N0/'4%)7%)4%N#.%3)
/0(1%17( ) 1#""# ) C.'14'C%"' ) '/&'&0D'(1' ) N0/'4%"' ) '&%"'%1# ) :4(N#+ ) "Q ) JW--06#D,0$
8",@,0/0L3 )7' )I'#1%S) '" ) J!#0.()$a#0;#L )7' ),(.'1()#) "%)K%'@F )]#4#)N("&#) &(0.g#) '1)
].%14'%3 ) ^#"$'(3 ) IC%$1%3 ) `"%17%3 )!.$#1&'1%3 ) ^.%/'"#3 ) d#.N%1'% ) 51$O'"&#..% ) #)
!0/&.'%S)'1("&.#)/0(1T)4(1)"#)C.#/&'$'(/#)(.4O#/&.#)'&%"'%1#)4(N#)"Q)(.4O#/&.%)7#")
J!#0.()$6#;;9$PC#(0L)7')K(N%)#)"Q)JP(-"#5.(0$A,/2)/,-0>) 7#""%)K%7'()#)&#"#2'/'(1#)
'&%"'%1%):K%'@F
b'1/#)1#")*;?\)'")4(14(./()'1&#.1%D'(1%"#)7')!14(1%3)5")J?(#D,)$',)*0/,L)#)%14O#)'")
4(14(./( ) '1&#.1%D'(1%"# ) 7' ) Y%.&'$1h3 ) 1#" ) *;\A ) # ) ) .#$'/.&T ) C#. ) "# ) #&'4O#&&#)
7'/4($.%E'4O#)))Ja8WL3)JV(#U4#/LL)#)J=6,C0/LF
!11%)K'&%)Y%//(&&'3)'12#4#3)/')7'C"(NT)'1)C'%1(E(.&#)%")4(1/#.2%&(.'()7')].(/'1(1#)
JRF ) K#E'4#L ) 1#" ) *;\< ) 4(1 ) '" ) YG ) B1.'4( ) 9'#.%101D'F ) I' ) C#.E#D'(1T ) 1#' ) 4(./')
'1&#.1%D'(1%"')7')N0/'4%3)C#.)C'%1(E(.)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)b'14#1D()b'&%"#)#)"%)
C'%1'/&%)d"(.'%)R%11'F
51)C'c3)/')(440CT)7#""()/&07'()7#")f%DD)E.#P0#1&%17()')/#N'1%.')j%DD'/&'4')7#""%)4'&&8)
7')I'#1%)#) )/0(1%17()1#""Q )(.4O#/&.%)JN;4#$%,@".$N0/6L3)7'.#&&%)7%")YG)YF^.01()
,(NN%/(F)R%)/0%)4%..'#.%)7%)/("'/&%)/')/2'"0CCT)'1)5&%"'%)#)'1)B0.(C%F
5")4(14#.&()/044#//'2()E0)7#")J!(,)$a,-#(-0(#LF
A=
]0)4(/&'&0'&()1#")*;;*)7%)Y%.4()9'44'1'1'3)_%2'7#)_Q!N-.(/'()#)Y%&&#()6.#N("'1'3)
4(1 ) "Q'1D'(1# ) 7' ) #/C"(.%.# ) "# ) C(//'-'"'&8 ) #/C.#//'2# ) # ) /(1(.# ) 7' ) 01 ) $.0CC()
E(.N%&()7%)&.#)4O'&%..#F),0&&')#)&.#)')4O'&%..'/&'3)/')7'C"(N%.(1()4(1)'")N%//'N()7#')
2(&' ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' )N0/'4% ) 7' ) R% )IC#D'% ) J%7 $?0@0/,/,L3 ) 4(1 ) '" )YG )^.01()
^#.1(1#F
5")J!(,)$a,-#(-0(#>$E0)2'14'&(.#)7')C.#/'$'(/')4(14(./')7')N0/'4%)7%)4%N#.%)1%D'(1%"')
# ) '1&#.1%D'(1%"'3 ) 4(N# ) '" ) 4(14(./( ) '1&#.1%D'(1%"# ) 7' ) I.#/% ) ( ) '" ) 4(14(./()
51&#.1%D'(1%"#)9#.(/')7')^'#""%F
Z#""%)/0%)'1/%)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4%3)'")$.0CC()E0)'12'&%&()%)/0(1%.#)1#')N%$$'(.')
E#/&'2%")'1&#.1%D'(1%"') )#)1#""#)C.#/&'$'(/#)/%"#)7%)4(14#.&()#0.(C##)4(N#)"%)/%"%)
JV78")C,/L )7' )b%./%2'%3 ) "%) J345,y"0;;#L )7' )!N-0.$()#) "%) J3)6#(/$W(. $'0;#(1L )7')
_0-"'1(F
]0 ) C%.&'4("%.N#1&# ) %&&'2( ) 1#" ) .%CC.#/#1&%.# ) '" ) C%1(.%N% ) 7#""% ) N0/'4%)
4(1&#NC(.%1#%3 )/0(1%17( )%14O#)4(NC(/'D'(1' ) '1 ) JC.'N%)%//("0&%L )7' )N0/'4'/&')
'&%"'%1')#)/&.%1'#.'3)(#17()/044#//()/'%)7')C0--"'4()#)4.'&'4%F)]'.NT)01)4(1&.%&()7')
4'1P0#)%11'3)4(1)"%)4%)7'/4($.%E'4%)J!,((#/)LF
_%)I4%."%&&')%)I("7%1(3)E'1()%)6"%07#)_#-0//hF)m0#/&()E0)'")C.($.%NN%)#/#$0'&()
7%")C'%1'/&%)_%1'#"#)!"-#.&'3)C#.)"Q556)#)"%)fY93)'")H=)%C.'"#)*;;<F
Z%4P0#)%)^.#/4'%)#)/')7'C"(NT)'1)P0#/&%)N#7#/'N%)4'&&83)/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)
6(1&#.3)4(1)'")N%//'N()7#')2(&'3)"(7#)#)N#1D'(1#)/C#4'%"#S)'1)/#$0'&()4(1/#$0e)'")
7'C"(N%)/0C#.'(.#)3)/#NC.#)4(1)'")N%//'N()7#')2(&')#)01)/C#4'%"#).'4(1(/4'N#1&()
7#""%)$'0.'%)%""%)J=-);#$%)(D0;#$6#$345,U4#$6#$?0(,5$W7$8)(.).>F)I')C#.E#D'(1T)4(1)
'")YG)!"7()6'44("'1')#)d#.N%'1#)Y(01'#.)#) )2'1/#)*W)4(14(./')'1&#.1%D'(1%"'):&.%)')
P0%"' ) P0#""( ) 7' )9(.&( ) # )^%.4#""(1%@ ) # ) E'1%"N#1&# ) 1#" ) *;\W ) '" ) C.'N( )C.#N'( ) %")
J8)/-)(5) $ :/.#(/0L,)/0;# $ 6, $ ?,0/)2)(.#L ) 7' ) 9%.'$'F ) !2%1&'3 ) %14(.8 ) 2'1/# ) %"&.')
4(14(./')%")R'14("1)6#1&#.)7')Z#V)�(.u3)Y'"%1(3)R(17.%)#)_077#"7(.E):*;;H@F
R%)/0%)4%..'#.%)/("'/&'4%)"()C(.&%)%)/0(1%.#)1#""#)4%C'&%"')#0.(C##)#)%).#$'/&.%.#)C#.)
"%)&#"#2'/'(1#)7')/&%&()'&%"'%1%3)C#.)"%)K%7'()].%14#)#)!1#)A):*;\<@F
I')C.(7#$0'.(1()"#)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4O#)'" )N#/#)/044#//'2()4(1) '" )70()I&#E%1()
A8
6%/%.'1' ) # ) 6"%07'( ) ,0N#(F ) _0( ) 4O# ) /' ) E(.NT ) 1#" ) *;;X3 ) ' ) 70# ) 4(NC(1#1&')
4(""%-(.%&(1()4(1)2%.')$.0CC')7')N0/'4%)7%)4%N#.%3)4(1)7'EE#.#1&')E(.N%D'(1'+)7%")
&.'( ) %" ) P0'1&#&&( ) 7' ) %.4O'3 ) #/'-#17(/' ) /'% ) '1 ) 5&%"'%3 ) /'% ) 1#""# ) /%"# )C'c ) 'NC(.&%1&')
7QB0.(C%F
Z#""% ) "(.( ) E(.N%D'(1# ) 7' ) 70(3 ) I&#E%1( ) 6%/%.'1' ) # ) 6"%07'( ) ,0N#(3 ) 4#.4%.(1()
/#NC.#)7')'12#/&'$%.#)"Q%N-'&()7#""%)N0/'4%)%1&'4%)7')4%.%&&#.#))C(C("%.#))7#/&'1%&%)
%7)01)C0--"'4()4("&(S)4#.4%.(1()'")C'c)C(//'-'"#)7')%&#./')%""%).#%"&8)7#")C%//%&(3)
0&'"'DD%17()C#. )#/#NC'( )4(C'# )7' )/&.0N#1&' ) %1&'4O' )C#. )%22'4'1%./' )%""# )/(1(.'&8)
7#""Q#C(4%F
51E%&&')'1)P0#/&()4(14#.&(3):N%)'1)2#.'&8)/#NC.#)1#')"(.()4(14#.&'@3)(EE.'.(1()N0/'4O#)
7')4(NC(/'&(.')'&%"'%1')7')'1'D'()/#4("()ab5)#)'1$"#/')7#")&%.7()K'1%/4'N#1&(F
9(')E0)"%)2("&%)7')01)70()4"%//'4()E(.N%&()7%)2'("'1()#)C'%1(E(.).'/C#&&'2%N#1&#)
/0(1%&' ) 7% )^(D'7%.u% )Z'u("'4 )^%"7(44' )# ),%&j%1% )b.%&(1j'4 )]%.%""'3 ) 4O#)C.(C(/#)
N0/'4O#)7')b'&%"'3)^##&O(2#13)Y(D%.&)#)I4O0-#.&F
^(D'7%.u% ) '1'D'T ) 7% )C'44("% ) :/(&&( ) "% ) $0'7% )7#" ) C%7.#@ ) "( ) /&07'( )7#" ) 2'("'1(3 ) #)
.#%"'DDT)'")/0()C.'N()4(14#.&()%""Q#&8)7')*A)%11'S)/044#//'2%N#1)%""Q!44%7#N'%)
7#""%)N0/'4%)7')^#"$.%7():"%)/0%)4'&&8)1%&%"#@)/')7'C"(NT)'1)2'("'1()4(1)'")N%//'N()
7#')2(&')#)N#1D'(1#)/C#4'%"#F
9.(/#$0e ) '" ) C#.E#D'(1%N#1&( ) 7#""% ) /0% ) )'4% ) 2'("'1'/&'4% ) 1#""Q!44%7#N'% ) 7')
[%11(2#.)4(1)!17.g)d#.&"#.)#)t".'4O)R#ON%11)%)^#.1%3)7(2#)4(1/#$0e)'")J7'C"(N%)
7')/("'/&%LF)51&#.C.#&T)N("&')4(14#.&')C#.)2'("'1()4(1)7'2#./#)(.4O#/&.#)/'1E(1'4O#)#)
.#$'/&.T)N0/'4%)7%)4%N#.%)'1)5&%"'%3)].%14'%3)IC%$1%3)d#.N%1'%3)I2'DD#.%3)I2#D'%3)
t1$O#.'%3),01'/'%)#),%1D%1'%F
,%&j%1%3)C'%1'/&%3)(&#)'")7'C"(N%)#)"%)/C#4'%"'DD%D'(1#)C.#//()"Q)Js/,*#(5,.I$6#;;#$
W(.,$345,-0;,> $7')^#"$.%7()#)'1("&.#)/')7'C"(NT)%")4(1/#.2%&(.'()JA0/.0$8#-,;,0L)7')
K(N% ) 4(1 ) '" )N%//'N( )7#' ) 2(&'F ) 51'D'T ) 01Q'1/% ) %&&'2'&8 ) 4(14#.&'/&'4% ) '1 ) 5&%"'%3)
IC%$1%3 ) d#.N%1'%3 ) I2'DD#.%3 ) I2#D'% ) # ) ,01'/'%3 ) .#$'/&.%17( ) %14O# ) C#. ) 2%.'#)
&#"#2'/'(1'F)
Z#")*;\W)2'1/#)'")C.'N()C.#N'()%")4(14(./()'1&#.1%D'(1%"#)7')t7'1#)#)/')4"%//'E'4T)
&.% ) ' ) C.'N' ) C(/&' ) %" ) 4(14(./( ) 7#""Q ) JW55)-,0L,)/# $ V7 $ 8")C,/L ) 7' ) K(N% ) #)
AB
7#""Q(.$%1'/N()C#.)"()JAC#..0-);)$:.0;,0/)L):BZ5,@F
!7)%0&011() '1("&.%&(3 ) "# )N0/'4O#)4O#).'/0(1%.(1()1#""% )/%"%)1(-'"# )7#""Q!#0)
6(N#.4'%" )7( )9(.&(3 ) E0.(1()P0#""# )7'+ ) )[%17#" ) :A)/0.0 $/� $n $ ,/ $a#$30@@,)(#Z3)
Y(D%.& ) :A)/0.0$�7 $ginZ3 )^##&O(2#1) :A)/0.0$ ,/ $a#$30@@,)(#$)C7 $eOZ) # )B.1#/&)
^"(4O):%,@4/M$,DC()**,50L,)/#@3)'1&#.C.#&%&#)7%)R04%)!.4#/#)#)d'0/#CC#)9#""'F
!.4#/#3)4(NC"#&T)$"')/&07')7#")2'("'1()4(1)'")YG)_F)Z%&%"044')4(1)'")N%//'N()7#')2(&')
# ) "% ) "(7# ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 9#.0$'%F )Z#""( ) /&#//(3 ) /' ) 7'C"(NT ) '1 ) 2'("% ) # ) /')
C#.E#D'(1T ) 4(1 ) "% ) $0'7% ) 7#" )YG )b%7'N)^.(7/uh ) 1#""Q ) JW--06#D,0 $A.(4D#/.0;#$
sDH(0L)#)C('3)4(1)'")YG)6.'/&'%1()K(//'3)%""Q)JW--06#D,0$:/.#(/0L,)/0;#L)7')5N("%F
K#%"'DDT)C'c)7')AW=)4(14#.&')1#""#)/%"#)7%)4(14#.&()C'c)E%N(/#)#)'NC(.&%1&')7Q5&%"'%3)
B0.(C%3)!E.'4%3)!/'%)#)!N#.'4%F
5")4(""#$%3)d'0/#CC#)9#""'3)/')7'C"(NT)'1)C'%1(E(.&#)%")4(1/#.2%&(.'()7')9#.0$'%)#)/')
C#.E#D'(1T)4(1)"Q%'0&()7#")YG),0""'()Y%4($$'F)!""Q#&8)7')*W)%11')2'1/#)'")*=G)9.#N'()
6O(C'1S) '1'D'T)N("&()$'(2%1#)"%)4%..'#.%)%.&'/&'4%3)/0(1%17()'1)5&%"'%)#)%""Q#/&#.(3)
4(N#)1#""%)/%"%)J+0@$^0DD0(5y\);6$W46,.)(,4DL)7#""Q)`10)7')Z#V)�(.uF
5")C#10"&'N()4(14#.&()7#""Q%11(3)E0)%EE'7%&()%7)01)4O'&%..'/&%)#)2'("'/&%F)R%)4O'&%..%)
#.%)P0#""%)7')_(N#1'4()R%E%/4'%1(3)N0/'4'/&%)4O#)&#.N'1T)$"')/&07')4(1)'")N%//'N()
7#')2(&')%")4(1/#.2%&(.'()7')9%7(2%)#)4(N'14'T)"%)/0%)%&&'2'&8)%.&'/&'4%)1#")*;?\F
Y("&#)2("&#).#$'/&.T )C#.) "%) &#"#2'/'(1#)7')I&%&():K%'@ )#)%"&.#)#NN'//'(1' ) .%7'()>)
&#"#2'/'2# ) #0.(C##S ) 4(""%-(.T ) 4(1 ) %.&'/&' ) 4(N#+ ) I'#$E.'#7 )^#O#.#173 ) B1/#N-"#)
`.4O#/&.%")7#
d#1#-.%3)_#0&/4O#)y0CE(.4O#/&#.3)m0%.&#&&()!.'(1)#)K(N%1()Y0//("'1'F
_'.#//#)7%")*;\*)')4(./')7')C#.E#D'(1%N#1&()'1)&0&&%)5&%"'%)#)'1)Y%.(44(3)C.#//()'")
4(1/#.2%&(.'( ) 7' ) 6%/%-"%14% ) # ) 1#" ) *;\A ) E0 ) N#N-.( ) 7' ) $'0.'# ) 7' ) 4(14(./')
51&#.1%D'(1%"')7')N0/'4%F
5" ) 2'("'/&% )Y%.'(&&'3 ) : ) 4O# ) 4(NC"#&T ) %14O# ) $"' ) /&07' ) '1 ) 2'("'1(3 ) 4(NC(/'D'(1# ) #)
7'.#D'(1#)7Q(.4O#/&.%@3)/0)7'C"(NT) )%")4(1/#.2%&(.'()J',45#CC#$X#(6,L)7')Y'"%1(F)
I#$0e)'1)C'c3)4(./')7')4(NC(/'D'(1#)#)7'.#D'(1#)7Q(.4O#/&.%)4(1)10N#.(/')N%#/&.')
AR
4(N#+)'")C%7.#)^.01()Y%.&'1(&&'3)_%1'#"#)d%&&'3)_%2'7#)!1D%$O'3)d'%4(N()Y%1D(1'3)
y("&%1)9#/u()#)f0"'0/)~%"N%.F
b'1/#)7'2#./')4(14(./')Z%D'(1%"')#)51&#.1%D'(1%"'S).#$'/&.T)C#.)"%)K%'3)H)6_/)C#.)"%)
4%/%)7'/4($.%E'4%)J;046,5L))#)01%)b[I)7#""%)$.%17#)Y#//%)'1)_()Y'1(.#):~b)XA?@)
7')iF!F)Y(D%.&F
Z#" ) *;;= ) E(17T ) "Q ) B1/#N-"# ) J';, $A.(4D#/.,5., $ 6, $3,;0/)L ) # ) 7'.#//# ) "Q(.4O#/&.%)
JW/@#;,-4DL)7')Y'"%1(3)J80C(,--,)$=/5#DH;#L3)J=*#/$8;055,-$8"0DH#($P(-"#5.(0L3)
JP(-"#5.(0$'4,6)$80/.#;;,L3)JP(-"#5.(0$3,;0/)$8;055,-0L)#)%"&.#F)Z#")*;;A3)E%)'")/0()
#/(.'( ) 4(1 ) '" ) Ja,@);#..)L ) 7' ) d'0/#CC# ) b#.7' ) %" ) J!#0.() $ %0L,)/0;#L ) 7' ) ID#$#7)
:t1$O#.'%@F
R%)/&$'(1#)/' )4(14"07#)4(1) '" )4%1&(F)_%)b'2%"7' )%)9044'1'3 ) '" )/(C.%1()_(1%&#""%)
I%44%.7')%44(NC%$1%&%)7%""%)C'%1'/&%)!11%),(44%E(17'3)#/#$0e)"#)%.'#)C'c)E%N(/#)
&.%)P0#/&')4(NC(/'&(.'F
I(C.%1()4O#)/')E(.NT) )%")4(1/#.2%&(.'()J!F)^('&(L)7')9%.N%):7(2#)C(')'1/#$1#.8)
4%1&(@)4(1)'")YG)i'"N%)6(""%3)7'C"(N%17(/')4(1)'")N%//'N()7#')2(&'F)_(C()%2#.)
2'1&()2%.')4(14(./'3)#/(.7e)4(N#)C.(&%$(1'/&%)1#")Js/$N0;;)$,/$305-"#(0L3)J:$+4#$
V)5-0(,L3 ) JPH#(.) $8)/.# $ 6, $A7 $N)/,20-,)L ) 7' )d'0/#CC# )b#.7' ) # ) J: $ ?0@;,0--,L ) 7')
R#(14%2%""(3 ) '1 ) &#%&.' ) '""0/.&' ) 4(N# ) '" ) Ja#@,)L ) 7' ) 9%.N%3 ) J8"0.#;#.L ) 7' ) 9%.'$' ) #)
Ja)D);)$X0;;,L)7')K#$$'()BN'"'%F
]0 ) "Q'1&#.C.#&# ) C.'14'C%"# ) 7#""% ) C.'#N% ) %//("0&% ) 7#""Q(C#.% ) Jd#1#/'L3 ) 7' ) ].%14()
^%&&'%&()%")J!#0.()$a#@,)L)7')9%.N%)#)1#')&#%&.')7#""#)4'&&8)C.'14'C%"'))#0.(C##F)
!11% ),(44%E(17'3 ) /' ) 7'C"(NT ) '1 ) C'%1(E(.&# ) %""Q ) J55.,.4.) $345,-0;# $305-0@/,L ) 7')
R'2(.1(3 )4(1) '" )N%//'N()7#' )2(&' )# ) .'4(1(/4'N#1&()/C#4'%"#)7#""%)4(NN'//'(1#3)
/(&&( ) "% ) $0'7% )7#" )YG )d'(.$'( )I%44O#&&'F ) I' ) /C#44'%"'DDT ) 1#" ) .#C#.&(.'( ) 2(4%"#)
4%N#.'/&'4()4(1)B""h)!N#"'1$3)K07("E)f%1/#1)#)_%"&(1)^%"7V'1S)K#%"'DDT)4(14#.&')
C#.)!//(4'%D'(1')#)]#/&'2%")C.(C(1#17()N0/'4O#)7')4(NC(/'&(.')C(4()4(1(/4'0&')
4(N#)d%/C%.#)IC%.&'1')#)!1$#"()^#&&'1#""'F
,NNQT+%)7'EE#.#1D%)7#""Q%11()C.#4#7#1)P0#/&()E0)C(2#.()/(&&()"Q%/C#&&()N0/'4%"#3)
4(1)%""Q%&&'2()/("()&.#)4(14#.&')%+)]#--.%'(3)Y%.D()#)!C.'"#F)6(/%)'1&#.#//%1&#)C#.T)
AL
"% ) &.(2'%N()1#' )C.'N' )70#3 )(2#) ' )70#&&' )4O#)/' )#/'-'.(1(3) )#.%1()#/#$0'&' )7%)01)
N0/'4'/&%)'&%"'%1()#)01()C(.&($O#/#F
5")4(14#.&()7#")*X)E#--.%'()*;;?3)E0)01)4(14#.&()7#7'4%&()C#.)'1&#.()%""%)N0/'4%)7#")
C#.'(7()-%.(44(S)]0"2'()R'2'%-#""%)#)9%0"()d%'()R'N%3)/4%17'.(1()"#)1(&#)7' )!F)
6(.#""'3)dF]F),#"#N%113)dF)b%"#1&'1'3)!F)b'2%"7')#)]F!F)^(1C(.&'F
Z%&()%),(.'1()1#")*;<<3)]0"2'()R'2'%-#""%3)7')7'C"(NT)%")4(1/#.2%&(.'()7')Y'"%1()
J',45#CC#$X#(6,L))1#""%)4"%//#)7')2'("'1()7')6O.'/&'1#)!17#./(1S)E.#P0#1&T)C#.)70#)
%11' ) 01 ) 4(./( ) 7' ) P0%"'E'4%D'(1# ) C.(E#//'(1%"# ) C#. ) (.4O#/&.%3 ) C%.'C%17( ) %)
10N#.(/')4(14#.&')#)&(0.1g#)4(1)"Q)JP(-"#5.(0$@,)*0/,;#$,.0;,0/0LF)9#.)P0%&&.()%11')
/#$0e)'")4(./()7')C#.E#D'(1%N#1&()4(1)'")YG)I%"2%&(.#)!44%.7(3)(&#17()"Q(1(.#)7')
/0(1%.# ) %14O# ) '1 ) E(.N%D'(1# ) 7' ) P0%.&#&&( ) 4(1 ) ) ) '" ) )Y%#/&.( ) # ) /' ) C#.E#D'(1T)
1#""Q#/#40D'(1#)7#""%)N0/'4%)7%)4%N#.%)(&#17()'")_'C"(N%)7')Y#.'&(F
9#.)4'1P0#)%11')/0(1T)4(N#)/("'/&%)1#")$.0CC()J:$A);,5.,$X#/#.,L)1#""#)C.'14'C%"')
/%"#)7')&0&&()'")Y(17(+)E0)'")C.'N()2'("'1()7#')/#4(17')2'("'1')1#""Q)JP(-"#5.(0$6#;;0$
a0,L)7'),(.'1()#)1#""Q)(.4O#/&.%)7#)J:$?)D#(,@@,$345,-0;,L)7')Y'"%1(S)C#.)&.#)%11')E#4#)
C%.&#)7#""Q)JP(-"#5.(0$6#;$!#0.()$;0$A-0;0L)#)1#""Q)JP(-"#5.(0$V,;0(D)/,-0L):/#NC.#)
7# )R% )I4%"%@ ) 7' )Y'"%1(3 ) 1#""Q ) JP(-"#5.(0 $-0 $80D#(0 $ :.0;,0/0L ) # ) 1#" ) $.0CC( ) J: $
X,(.4)5,$6,$A0/.0$8#-,;,0LF
]0)'1("&.#3)C.'N()2'("'1()7#""Q)JP(-"#5.(0$3#.()C);,.0/0L)7')R'/-(1%)#)C.(E#//(.#)7')
2'("'1()%")J8)/5#(*0.)(,)$3#.()C);,.0/)$6,$345,-0L)7')R'/-(1%F
9%0"()d%'()R'N%)1%&()'")*;<*)%)9(.&(3)/')7'C"(NT)'12#4#)4(1)'")N%//'N()7#')2(&'3)
7(C()%2#.)/&07'%&()1#"))4(1/#.2%&(.'()7#""%)/0%)4'&&8)1%&%"#3)1#")4(./()/0C#.'(.#)7')
2'("(14#""()1#")*;?;S)'1)P0#/&()N#7#/'N()%11(3)/&07'T)4(1)'")YG)K%70)!"70"#/40)%)
^%.4#""(1%3 ) 4(1/#$0#17( ) '" ) C.#N'( ) J'4,;;#(D,/0 $A4@@,0LF )6(N# ) -(./'/&% ) 7#""%)
JV)/60L,)/# $ '4;H#/y,0/L ) # ) 7#" ) J3,/,5.#() $ 6#;;0 $ 84;.4(0L3 ) E.#P0#1&T ) '")
J8)/5#(*0.)(,)$%0L,)/0;#$A4C#(,)(#L)7')9%.'$'3)(&#17()C.#N')4(N#)2'("(14#""'/&%)
/("'/&%)#)7')N0/'4%)7%)4%N#.%F)
]0)'1&#.C.#&#)7')JC.'N#L)%//("0&#)7#""#)(C#.#)7'))_0/%C'13)~(()#)7#")4(14#.&()C#.)
2'("(14#""()7')9F)[#/.%1&F)Z#")*;\?3)4(N#)2'("(14#""()/("(3)E0)'12'&%&()%)/0(1%.#)
4(1)"Q)JP(-"#5.(0$A,/2)/,-0$6#;$a#/)L3)E0)N#N-.()7#")J_40(.#..)$X#(6,L)7')9%.'$')#)
AA
4(1)!1'-%")R'N%)#)!1&(1'()K(/%7()E(.NT)'")&.'()JW(.,5$!(,)L)3)4(1)'")P0%"#).#$'/&.T)
N0/'4O#)7')f("h)^.%$%)I%1&(/3)^(44O#.'1')#)^##&O(2#1F
6(1)'")E"%0&()7')Y%.'()!14'""(&&')#)'")C'%1(E(.&#)7')!"2%.(),#'v#'.%)R(C#/3)4')/')%22'%)
2#./()"%)E'1#)7')P0#/&%)N'1')/&%$'(1#)4(14#.&'/&'4%)7#")*;;?F)
Z%&()7%)01%)E%N'$"'%)7')N0/'4'/&'3)%)]'.#1D#3)!14'""(&&')/')7'C"(NT)'1)C.'N()"0($()'1)
E"%0&()&.%2#./()4(1)'")YG)!"E'#.')#)/044#//'2%N#1&#)'1)4(NC(/'D'(1#)4(1)'")YG)R0C')#)
9.(/C#.'):E#4#)4(./')%14O#)7')"#&&0.%)7#""%)C%.&'&0.%)4(1)'")YG)_%""%)9'44("%)#)N0/'4%)
7%)4%N#.%)4(1)'")YG)K(//'@F
!14(.%)N("&()$'(2%1#3)2'1/#)'")4(14(./()4(N#)C.'N()E"%0&()7#""Q)JP(-"#5.(0$6#;;0$
a0,L)7')K(N%3)E'1()%")*;?\3)N(N#1&()'1)40')/')7#7'4T)%""Q'1/#$1%N#1&()#)%""Q%&&'2'&8)
%.&'/&'4%)7')J/("(LF
6(N# ) /("'/&% ) 4(""%-(.T ) 4(1 ) %"401' ) 7#' ) C'c ) E%N(/' ) N0/'4'/&' ) 4(N# )!44%.7(3)
d'0.%11%3 ) 6%.N'1#""'3 ) IC'2%u(23 ) # ) %"&.'S ) %14O# ) 1#" ) C%1(.%N% ) 7#""% ) N0/'4%)
4(1&#NC(.%1#%)E0)/4#"&()C#.)"%)/0%)-.%20.%)7%)KF)9#17#.#4uh3)4(N#)E"%0&()/("(3)
C#.)'")/0()4(14#.&()C#.)E"%0&(S)Y%.'()U)%0&(.#)7')01)6_3)4(1)&0&&#)"#)4(NC(/'D'(1')7')
9#&.%//')C#.)E"%0&(F
5")4(""#$%)R(C#/3)7')9(.&(3)6(14"0/#)$"')/&07')'1)9'%1(E(.&#)%")4(1/#.2%&(.'()7')9(.&()
4(1 ) '" )N%//'N( ) /#' ) 2(&' ) # ) 7%" ) *;\A ) %" ) *;\<3 ) 4(1 ) 01% ) -(./% ) 7' ) /&07'( ) 7#""%)
JV)/60L,)/#$80;)45.# $'4;H#/y,0/L )# )7#" ) J')*#(/)$W45.(,0-)L3 )/&07'T)% )b'#11%)
/(&&()"%)$0'7%)7#")YG)Z(#")]"(.#/)#)7#")YG)9%0")^%70.%))Iu(7%F)9('3)7%")*;\<)%")
*;\\3 ) 4(1 ) 01Q%"&.% ) -(./% ) 7' ) /&07'( ) 7#""% ) JA#@(#.#(,0 $ 6, $ A.0.) $ 6#;;0 $ 84;.4(0L)
:C(.&($O#/#@3)E.#P0#1&%)"%)J=-);#$%)(D0;#$6#$345,U4#L)%)9%.'$'3)4(N#)%""'#2()7#")
YG)Y%.'%1)Kh-'4u'F
]0)(.'#1&%&(.#)7#$"' ) /&07' )7' )C'%1()/'% ) '1 )9(.&($%""( )4O#) '1 ) 5&%"'%3 )1#" )4(./( )7')
'1&#.C.#&%D'(1#)C'%1'/&'4%)7')I%"#.1()1#""Q)JW--06#D,0$3)L0(.#4DLF
t"&'N( ) 4(14#.&( ) 7' ) P0#/&% ) 7#4%7# ) 7' ) .%CC.#/#1&%D'(1' ) 1#""% ) 4'&&8 ) 7' ) 9(.&(3)
/C(1/(.'DD%&')7%""Q556)#)"%)fY93)4(1)"Q%0/'"'()%14O#)7#")6(1/("%&()`1(.%.'()7Q5&%"'%)
7')9(.&(3)E0)#/#$0'&()7%)Y%.4()K'DD'):2'("'1(@)#)K(-#.&()9(..(1'):4O'&%..%@F
5" ) 2'("'1'/&%3 ) /&07'( ) # ) 4(NC"#&T ) $"' ) /&07' ) %" ) 4(1/#.2%&(.'( ) 7' )Y'"%1( ) J',45#CC#$
A<
X#(6,L4(1 ) 2(&%D'(1# ) *={*= ) # ) "(7# ) # ) 4(1 ) N#1D'(1# ) /C#4'%"# ) %" ) Js.(#-".5$
8)/5#(*0.)(,4DLF ) Z#""% ) /0% ) %&&'2'&8 ) %.&'/&'4% ) # ) 7'/4($.%E'4% ) /' ) #/'-e ) C#. ) "# ) C'c)
C.#/&'$'(/#)'/&'&0D'(1')N0/'4%"'3).'4#2#17()7%""%)4.'&'4%)$.%17')#"($'3)4(N#)/4.'//#)"%)
.'2'/&%)JWD06#45L+)JX,);,/,5.0$6,$5.(0)(6,/0(,)$.0;#/.)$#$5#/5,H,;,.I$D45,-0;#M$54)/0$
-)/$4/0$/0.4(0;,.I$#$,/.#;;,@#/L0$D#(0*,@;,)50LF)
9(..(1')2'4#2#./%3)/')"%0.#T)'1)R#&&#.#)4(1)01%)&#/')7')I&(.'%)7#""%)Y0/'4%3)C.#//()"%)
E%4("&8))7')R#&&#.#)%""Q)Js/,*#(5,.I$?4HH;,-0$6,$3,;0/)LS)2'1/#)C('3)N("&')4(14(./')C#.)
$'(2%1')4O'&%..'/&'3)#)/')C#.E#D'(1T)4(1)')N%#/&.')f0"'%1)^.#%N)#)f(O1)i'""'%N/F)d'%)
1#")*;??).#$'/&.T)'")/0()C.'N()R9:R(1$)9"%h@)#)7(C()01)'12'&()7')!17.#/)I#$(2'%3)
'1'D'T)'1)IC%$1%)01%)-.'""%1&#)4%..'#.%)'1&#.1%D'(1%"#3)4O#)"()C(.&T)E'1()'1)!N#.'4%3)
Y#7'()`.'#1)!E.'4%)7#")I07)#)1%&0.%"N#1&#)&0&&%)B0.(C%F
6(1/'7#.%&( ) 01( ) 7#' ) 4O'&%..'/&' ) C'c ) 'NC(.&%1&' ) 7' ) P0#" ) C#.'(7(3 )9(..(1' ) .#$'/&.T)
%14O#)(C#.# )7' )N%1(/4.'&&' ) (.'$'1%"' )7' )9%$%1'1' )C#. )4O'&%..% )4(N#)C.'N%)2("&%)
%//("0&%):*;\*@F
_(C()"%)7#/4.'D'(1#)7#')7(40N#1&')(EE#.&(N')7%""%)f02#1&07#)Y0/'4%")9(.&0$0#/%3)
4O#)'1)7#E'1'&'2%)/(1()"%)/044#//'(1#)7#$"')#2#1&')4(14#.&'/&'4')C%&.(4'1%&')7%""Q556)'1)
9(.&($%""()7%")*;<=)%")*;;?):4'.4%@3)7(--'%N()#.)4(1&()P0%"#)/'%)/&%&%)'1)E'1#)
P0#/&%)C.(70D'(1#)%.&'/&'4%)>)N0/'4%"#F
_%""%)1%/4'&%)%7)($$'3)"#)"'1##)$0'7%)7#""Q(.$%1'DD%D'(1#)%.&'/&'4()>)40"&0.%"#3)4O#)
O%11( ) 4%.%&&#.'DD%&( ) "Q5563 ) 1(1 ) /(1( ) 4%N-'%&# ) C'c ) 7' ) &%1&(F )_' ) -%/# ) %--'%N()
/#NC.#)"%)4(1/%C#2("#DD%)7')01%)2($"'%)7')7'EE(17#.#)01Q'NN%$'1#)7#""%)40"&0.%)
'&%"'4%)7')%"&()"'2#""(3)C%//%17()7%""%)"#&&#.%&0.%3)E'1()%""%)N0/'4%F
I#)&($"'%N()'")C#.'(7()7#""%)C.(C%$%17%)E%/4'/&%3)"Q556)U)/#NC.#)/&%&()-#1#)()N%"#)
J/0C#.)C%.&'/L)1#")7'EE(17#.#)"%)40"&0.%)'&%"'%1%3)1#")/#1/()4O#)1#$"')%11'3)%14O#)/#)
C#.4(./')7%))4%N-'%N#1&')/(4'()>)C("'&'4'3)U).'0/4'&()%7)%2#.#)01Q'17'C#17#1D%)&%"#)
C#. )N(/&.%.#)1#' )9%#/' )(/C'&%1&'3 ) ' )2%"(.' )($$#&&'2' )7' )01) "%2(.()7' )7'20"$%D'(1#)
40"&0.%"#)'NC(.&%1&#)C#.)E%.)4(1(/4#.#)')2%"(.')7#""%)40"&0.%)'&%"'4%F)6QU)7%)7'.#)C#.T3)
E(./#)1#$"')%11')C%//%&')%14(.%)7')C'c3)4O#)"Q556)(EE.'2%)"#)%&&'2'&8)C'c)%7)01)C0--"'4()
'1/#.'&() '1)01%)g"'&#)7' )C#./(1#3)4O#)%&&'2%N#1&#)C%.'C%2%1()$'8)%7)01%)2'&%)
<J
40"&0.%"#)C#./(1%"#3)7')01)4#.&()"'2#""(F)m0#/&()N#)"()E%)C#1/%.#3)%14O#)7(C()"#)
.'4#.4O# ) #EE#&&0%&# ) C#. ) P0#/&( ) "%2(.( ) 7' ) &#/'3 ) 4(N# ) "Q556 ) /'% ) /#NC.# ) /&%&()
%CC($$'%&()%7)#/#NC'()7%)'/&'&0D'(1')7')7'20"$%D'(1#)40"&0.%"#)P0%"')%//(4'%D'(1')
C.'2%&#)7')%"&().%1$():2#7'))5/&'&0&()6#.2%1&#/3)5/&'&0&()6%N(#/3)^.'&'/O)6(14'"@)()"#)
t1'2#./'&8 ) :1#""# ) P0%"' ) &%1&' ) C.(E#//(.' ) '&%"'%1' ) 2' ) "%2(.%2%1( ) #7 ) #.%1( ) C%.&#)
'1&#$.%1&#)7#""%)/&.0&&0.%)7#""Q556@F)
B7)#44()4O#)4(/e)'1)P0#/&%)(&&'4%)7Qg"')'14(1&.'%N()%7)#/#NC'()"Q%'0&()7%""%)fY93)
7(2#)"%)4(1(/4#1D%)'1)N%&#.'%):N0/'4%@)#)7')01)2%/&()10N#.()7')C#./(1#)"#$%&#)
7'.#&&%N#1&# ) # ) '17'.#&&%N#1&# ) %""% ) N0/'4%3 ) #//#1D'%"N#1&# ) #.07'&%3 ) 7%2% ) "%)
C(//'-'"'&8)7')%2#.#)C0--"'4()#)4(1/#1/')C#.)"#)C.(70D'(1')%.&'/&'4()>)N0/'4%"'F
I# )701P0# )2("#//'N() E%.# )01% )/'1&#/' )7' ) P0#""( ) 4O#)U )%22#10&( )1#$"' ) %11' )7')
N%$$'(.)%&&'2'&8)N0/'4%"#)7#""Q5563)&.(2'%N()4O#)C#.)'")*==�)7#')4%/')"%)C.(C(/&%)#.%)
P0#""%)7') )N0/'4%)#.07'&%3).'C#.4(..#17()/'%)P0#""%)'&%"'%1%3)4O#)P0#""%)#/4%)()
E.%14#/#F)5)4(14#.&')2("0&' )7%""Q5/&'&0&()#.%1()4(14.#&%N#1&#)#/#$0'&' )7%)N0/'4'/&')
C.(2#1'#1&' )7%')4(1/#.2%&(.')C'c)C.#/&'$'(/') '&%"'%1'):b#1#D'%3)K(N%3)Y'"%1(FFF@3 )#)
1(.N%"N#1&#)$'8)4(1)2%.'#)#/C#.'#1D#)4(14#.&'/&'4O#)/'%) '1)5&%"'%)4O#)%""Q#/&#.(S)
N%$%.')N0/'4'/&')1(1)4(1(/4'0&')7%""%)N%$$'(.%1D%)7#$"')/C#&&%&(.'3)N%)4(N01P0#)
7')%"&()"'2#""(F
`.%3)C.#17#17()'1)#/%N#)'")$.%E'4()N(/&.%&()'1)C.#4#7#1D%3)1(&'%N()4O#)7%")*;<=)
%")*;;?)%--'%N()%20&()??)4(14#.&')C%&.(4'1%&')7%""Q5563)4(1)01)C'44()N'1'N()7')01)
4(14#.&()1#")*;<\3)*;?=3)*;??)#)*;\?)#)01)C'44()N%//'N()1#")*;;<):/#)2("#//'N()
E%.#)01%)N#7'%3)U)7')4'.4%)A)4(14#.&')%""Q%11(@F)
sk ) 4(NC.#1/'-'"# ) 4(N01P0# ) 01% ) 7'/C(/'D'(1# ) '1 ) P0#/&( ) %.4( ) &#NC(.%"#3 ) 7#')
4(14#.&'3 )C#.4Og)7(--'%N()4(1/'7#.%.#)%14O#) "Q%/C#&&()#4(1(N'4()#)E'1%1D'%.'()
4O#)%&&.%2#./%2%) "Q5&%"'%) '1)P0#" )C#.'(7(F )Z(1)U)01)4%/() '1E%&&' )4O#)$"' )%11' )C'c)
'1/')/'%1()1#")C#.'(7()7%")*;\\)%")*;;?):W=)4(14#.&'3)P0'17')C'c)7#""%)N#&8)7#')
4(14#.&' ) '1)P0#/&' )H?)%11'@3 )P0%17() "Q5&%"'%)C#.4(..#2%)01)C#.'(7()7') E(.&#)-((N)
#4(1(N'4()7#$"')%11'))Q\=)#)E'1#)%11')Q;=F)
^((N3)4O#)'1#2'&%-'"N#1&#)/')/#1&'2%)'1)&0&&#)"#)%.##)/'%)40"&0.%"#)4O#)/(4'%"#S)#.%)'")
C#.'(7()7(2#)/')/#1&'2%)01)-#1#//#.#)$#1#.%"'DD%&()#)7(2#)$"')'12#/&'N#1&')#.%1()
<-
N("&' )# )7' )2%.'% ) )1%&0.%S ) "Q%17%N#1&()U)%CC01&()$#/&'&( )7%)01%)4"%//#)C("'&'4%)
%77#&&%)%")4(1/0N'/N()#)P0'17')%""#)2#17')E%4#17()4.#/4#.#)%"N#1()E'1()%$"')
0"&'N')%11')7#")*;\=3)01%)4.#/4'&%)P0%/')C%.')%")-((N)#4(1(N'4()7#$"')%11')Q<=F)
6.#/4'&%)4O#)7#E'1'&'2%N#1&#)/')-"(44O#.83)4(1)"#)'17%$'1')<30/,$?4;,.#>3)7(2#)2#..8)
E0(.'3)C0.&.(CC(3)"%)4(..0D'(1#)7#")N(17())C("'&'4(M#4(1(N'4(3)7'/&.0$$#17()')C%.&'&')
4(..(&&')7#""% )<?(,D0$a#C4HH;,-0>) :4(/e)4O'%N%&%@3)#)/4(C.#17()4O#)'")-#1#//#.#)
#.%)/("()'1)%CC%.#1D%F
s)4(/e)4O#)7(C()"%)4%70&%)7')P0#/&%)E%/#3)/')O%)01%).'C.#/%)7#""Q#4(1(N'%)#)7#")
"%2(.( ) '1 ) $#1#.'/ ) '1 ) 5&%"'%S ) 4(1 ) "% ) .'(.$%1'DD%D'(1# )C("'&'4% ) '1&#.1%3 ) /' ) 4#.4T )7')
.'N#7'%.#)')N'/E%&&')7#$"')%11')C.#4#7#1&'3)4#.4%17()7')%--%//%.#)'")7#-'&()C0--"'4()
#)E%2(.#17()')4#&' )N#7'3 )4.#%17()4(/e)01%)10(2%).'C.#/%)#)%0N#1&()7#")2%"(.#)
7Q%4P0'/&()7#$"')'&%"'%1'F)
<%#;$effz$5,$"0//)$z�$D,;,)/,$-,(-0$6,$0H,.0/.,M $Oi$D,;,)/,$-,(-0$6,$)--4C0.,M $OMz$D,;,)/, $ 6, $ 6,5)--4C0.,[ $ C)C);0L,)/# $ 0..,*0c $ OOMh $ D,;,)/, $ -,(-0[ $ .055) $ 6, $C0(.#-,C0L,)/#c $ niMe�M $ .055) $ 6, $ )--4C0L,)/# $ gzMg�M $ .055) $ 6, $ 6,5)--4C0L,)/#$eO�7Y:; $ .055)$6,$C0(.#-,C0L,)/#$)$6,$0..,*,.I$r$60.)$60;$(0CC)(.)$.(0$2)(L#$6,$ ;0*)()$# $C)C);0L,)/#7$:/.#/6#$D,54(0(#$,;$@(06,$6,$C0(.#-,C0L,)/#$0;$D#(-0.)$6#;$;0*)()$6, $4/0$C)C);0L,)/#M $-,)r$ ;0$540$C()C#/5,)/#$0$ ;0*)(0(#$)$0$ $-#(-0(#$4/$ ;0*)()Z>$:d'1/-(.$3)*;;\@F)
,0&&()P0#/&()P0'17'3)C#.)/(&&("'1#%.#3)4O#)"Q%17%N#1&()7#""#)%&&'2'&8)4(14#.&'/&'4O#3)
#)1(1)/("()%14O#)7')P0#""#)"#$%&#)%""%)40"&0.%)'1)$#1#.%"#3)C.(C(/&#)7%""Q5563)#.%1()
4(N01P0#)"#$%&#)%""Q%17%N#1&()#4(1(N'4()'&%"'%1(F
<9
A+.+/%"@2'0)%")+
)
RQ%22'4#17%N#1&()%""%)40"&0.%)>)N0/'4%"#)C(.&($O#/#3)N')U)/&%&%)7')%'0&()1#")4%C'.#)
4(N# ) /'% ) .'0/4'&% ) 01% ) .#%"&83 ) 4(N# ) P0#""% ) 7#""Q5/&'&0&( ) 5&%"'%1( ) 7' ) 60"&0.%3 ) %7)
'1&#.%$'.# )4(1) "# )C("'&'4O# )# ) "% )/(4'#&8 )C(.&($O#/'F )_% )P0%17( )U )1%&( ) '1 ) &#..%)
"0/'&%1%3)'")C#.4(./()U)E(17%N#1&%"N#1&#)/&%&()"()/&#//(S)"#)"'1##)$0'7%)0/%&#)C#.)
%..'2%.#)%""Q(-'#&&'2()7')#/C%17#.#)"%)40"&0.%)'&%"'%1%3)/(1()/&%&#)2%.'#)#7)#EE'4%4'+)
"#&&#.%&0.%3)/&(.'%3)C'&&0.%3)%.4O'&#&&0.%3)4'1#N%3)N0/'4%3)&#%&.(3)/(1()/#NC.#)/&%&#)
'1)C.'N()C'%1(3)#)4%.%&&#.'DD%1&')7#""()/&'"#)7'20"$%&'2()7#""Q5/&'&0&(F
_%""%)1%/4'&%)%')$'(.1')1(/&.'3 ) ' ) "%2(.')7'20"$%&'2') )7#""Q5563) '1)9(.&($%""(3)/(1()C(')
1#""#)7#/4.'D'(1'3)/&07'3).#"%D'(1')/0""%)2'&%)7#$"')%0&(.')'&%"'%1'3)/'NC(/')/0""#)(C#.#)
7' )C'&&(.'3 )N0/'4'/&'3 )%.4O'&#&&'FFF3 )%CC01&' ) /&(.'4( )> )/(4'%"#3 )/'&0%&' )1#" ) "'-.(n.'2'/&%)
J=5.46)5$,.0;,0/)5$#D$?)(.4@0;>7$I')&.%&&%)7')01%).'2'/&%)E(17%&%)7%")C.'N()7'.#&&(.#)
7#""Q556)!"7()^'DD%..' )1#" )*;H;3) )1%&%)(.'$'1%.'%N#1&#)4(N#)C(//'-'"'&8)#7'&(.'%"#)
C#.)"%).%44("&%)#)"%)C0--"'4%D'(1#)7#')&#/&')7#""#)4(1E#.#1D#)
&#)7%$"')/&07'(/')
C(.&($O#/')1#""Q556F)6(1)$"')%11')"%).'2'/&%)/')U)&.%/E(.N%&%)'1)01%)/(.&#)7')7'%"($()
'1&#.40"&0.%"#3)4O'%N%17()%)/#)10N#.(/')4(""%-(.%&(.')7')%"&()'NC%&&()40"&0.%"#3)/'%)
'&%"'%1')4O#)C.(2#1'#1&')7%""%).#$'(1#)"0/'&%1%F
R%2(.#.8)&0&&')$"')%11'))7')4(1&'10()E'1()%")*;;H3))C#.)C(')E#.N%.#)"#)C0--"'4%D'(1')C#.)
*A ) %11'F ) d.%D'# ) C#.T ) %""% ) 4(""%-(.%D'(1# ) 7#""Q5/&'&0&( ) 7# ) B/&07(/ ) 5&%"'%1(/3)
7#""Qt1'2#./'&8)7')6('N-.%3)"%).'2'/&%)&(.1%)4(1)'")J1G)=)%4)*0$A#(,#>)'")AH)7')$'0$1()
7#")A==W3)4(1)"%)C.#/#1&%D'(1#)0EE'4'%"#)/2("&%/')1#""%)I%"%),#%&.()7#""%)/#7#)7')
R'/-(1%F
m0'17'3)701P0#3)C#1/'%N()%').%CC(.&')7')4(17'2'/'(1#)7#').'4#.4%&(.')01'2#./'&%.')4O#)
/')7'2'7(1()&.%)"Q5&%"'%)#)'")9(.&($%""(3)4(N#)%7)#/#NC'()d'%4'1&()Y%10C#""%)#)%"&.'3)
4O#) ) E0.(1() '" )2("&( )7#" )4(1(/4'N#1&( )%&&'2()# ) .'11(2%&()7' )01%)40"&0.%)/(.#""%)
1#""Q%N-'&()7#""%)R#&&#.%&0.%).(N%1'4%3)#)f(/U)b'&(.'1()7#)9'1%)Y%.&'1/)#)f(/U)7#)
6(/&%)Y'.%17%3)4O#)C#.)01%)C%.&#):01'2#./'&%.')'1)5&%"'%3)C(')'1)9(.&($%""(@3)O%11()
4(1&.'-0'&( ) 7'.#&&%N#1&# ) C#. ) "Q'1/#$1%N#1&( ) 7' ) P0#/&% ) "#&&#.%&0.%F )` ) %14(.%+ ) '")
.'1%/4'N#1&()'&%"'%1()#)"#)/0#)'1E"0#1D#)'1)&#..%)"0/'&%1%3)O%)%20&()'1)f(/g)b'&(.'1()
<=
7#)9'1%)Y%.&'1/3)C.(E#//(.#)7#""%)E%4("&8)7')R'/-(1%3)01()/&07'(/()#)'1&#.C.#&#)7')
%"&()"'2#""(F
51)P0#/&')0"&'N')%11')/')/(1()N("&'C"'4%&') ')4(1&%&&' )7')4(""%-(.%D'(1#)4(1)"#).#%"&8)
01'2#./'&%.'# )# ) '/&'&0D'(1' )/4'#1&'E'4O#3 )7#/4.'&&' ) '1+ )4(/&'&0D'(1#)7' )7'2#./' )C.($#&&')
4(N01'3)4(""%-(.%D'(1#)%7)'1'D'%&'2#)/4'#1&'E'4O#3)%CC($$'()%")"%2(.()/'1$("()#)7')
$.0CC(3)%//'/D%))'4%)4.'&'4%3)4(N01'4%D'(1#)#)C0--"'4%D'(1#)7').'/0"&%&'F
I#)7(2#//')E%.#)01%)/&%&'/&'4%3)C#.)P0%1&().'$0%.7%)"Q(C#.%&()7#""Q556)1#')4(1E.(1&')
7#""%)N0/'4%3)7#2()7'.#)4O#)$"')%11')C%//%&')/(1()/&%&')N("&()C'c)E.0&&'E#.').'/C#&&()$"')
0"&'N'3)7(20&()E(./#)7%)01%)C("'&'4%)40"&0.%"#)7'EE#.#1&#)#) )4O#3)($$'3)U)4%N-'%&%)
%""Q(.'$'1#F )!14O# )/# )$"' ) 0"&'N' )C%&&' ) -'"%&#.%"'3 ) 4(N#)7#/4.'&&( )C.#4#7#1&#N#1)
/0""%)4%.&%)/(1()-#1)E(.N0"%&')#)C.#7'/C(/&')%)E%.#)-#1#))1#')4(1E.(1&')7#""#)%.&')'1)
$#1#.#3)"()/E(.D()C#.)'14#1&'2%.#)"%)N0/'4%)U)/#1/'-'"N#1&#)4%"%&(F)I'%N()C%//%&')
7%""Q#/C"(/'(1#3)7#$"' )%11') Q\=)#) Q;=)7#")aa)/#4("(3)4(1)"#)7(CC'#)C.(70D'(1'):%)
R'/-(1%)#)%)9(.&(@3)%)01%)7'.#D'(1#)C'c)N'.%&%)2#./()P0#""%)40"&0.%)J#4(1(N'4%L3)
4'(U)P0#""%)4(1)N#1()/C#/#)7')C.(70D'(1#F)R%)4%0/%)/'40.%N#1)4(N#)7'4#2(3)"%)
C(//'%N()&.(2%.#)%""Q(.'$'1#3)4'(U)'1)5&%"'%F)
90.&.(CC() '" ) 4"'N%)4O# )/' ) .#/C'.% )($$' ) '1 ) 5&%"'%3 )N(/&.% )01 )$.%17# )7'/'1&#.#//#)
$#1#.%"'DD%&( ) 7% ) C%.&# ) 7#""# ) 4"%//' ) C("'&'4O# ) # ) ) 7#' ) 4'&&%7'1'3 ) C#. ) P0#" ) $#1#.#)
N0/'4%"#)7#&&()J#.07'&(LS)C(4O#)/(1()%14O#)"#)%//(4'%D'(1')C.'2%):()N#4#1%&'@)
'1("&.#3)4O#)E'1%1D'1()P0#/&()&'C()7')%&&'2'&8)"#$%&#)%")N(17()4"%//'4(S)/#N-.%)P0%/')
4O#)($$')P0#/&()/&'"#3)/'%)/("()C#.)C(4O'3)C#.)01%)4"%//#)7')g"'&#F
B)%14(.%+)"Q%22'4#17%N#1&()7')N0/'4'/&')'1)9(.&($%""(3)#.%)7'C#17#1&#)%14O#3)4(N#)
/044#7#2% ) % ) 9(.&( ) 7%" ) ) J-0DH,) $ 6#; $ 6,(#..)(# $ 6#; $ 8)/5);0.)M $ -"# $ C).#*0$
,/.#(#550(5,$D#/)$6#;;#$0..,*,.I$D45,-0;,$#$U4,/6,$60(#$4/$0;.()$.,C)$6,$(,;#*0/L#$0; $
8)/5);0.)L):Y#'%)A==;@F
9(.&($%""( )# )9(.&(3 )%14OQ#//() )01 )4(110-'()C%.&'4("%.#)C#. )P0%1&( ) .'$0%.7%) "%)
N0/'4%F)R%)2($"'%3)C.#17#17()'1)#/%N#)9(.&(3)7')E%.#3)C.(C(..#)#)4('12("$#.#)4(1)'")
N#DD( )7#""% )N0/'4%3 )U )4%"%&(3 )#7 )U )#N-"#N%&'4( )P0#/&( )/# )C#1/%//'N() )C#.)
#/#NC'()4(N#)')&#%&.')0/%&')#).'4(1(/4'0&')4(N#)C%.&#)'1&#$.%1&#)7')01)C.($#&&()7')
4('12("$'N#1&()7#""#)C#./(1#)%")N(17()J4"%//'4(L3)/'%1()C(')/&%&')7#/&'1%&')%7)%"&.#)
<8
E01D'(1'+)J8,/#D05$-)D)$�@4,0$6#$P4()M$El;,)$+,/,5M$Aj$60$N0/6#,(0M$N0.0;"0$)4 $
!(,/606#$*,(,0D$0$2#-"0($05$5405$C)(.05$)4$0$6#5*,0($C0(0$2,/5$D#/)5$/)H(#5$)5 $
-0(.0L#5$U4#$0,/60$02,B0DL):]#"'C#)9'.#/3)Y|/'4%)1()/g40"()aa)C(.&0#1/#3)!.&'4("()
Y#"(%)A==;).'4%2%&()7%""%).'2'/&%)J9(.&()7#)B14(1&.(L3)"0$"'()A==*@F
m0'17'3)701P0#3)C#1/'%N()%').%CC(.&')7')4(17'2'/'(1#)7#').'4#.4%&(.')01'2#./'&%.')4O#)
/')7'2'7(1()&.%)"Q5&%"'%)#)'")9(.&($%""(3)4(N#)%7)#/#NC'()d'%4'1&()Y%10C#""%)#)%"&.'3)
4O#) ) E0.(1() '" )2("&( )7#" )4(1(/4'N#1&( )%&&'2()# ) .'11(2%&()7' )01%)40"&0.%)/(.#""%)
1#""Q%N-'&()7#""%)R#&&#.%&0.%).(N%1'4%3)#)f(/U)b'&(.'1()7#)9'1%)Y%.&'1/)#)f(/U)7#)
6(/&%)Y'.%17%3)4O#)C#.)01%)C%.&#):01'2#./'&%.')'1)5&%"'%3)C(')'1)9(.&($%""(@3)O%11()
4(1&.'-0'&()7'.#&&%N#1&#)C#.)"Q'1/#$1%N#1&()7')P0#/&%)"#&&#.%&0.%F
`)%14(.%+)'").'1%/4'N#1&()'&%"'%1()#)"#)/0#)'1E"0#1D#)'1)&#..%)"0/'&%1%3)O%)%20&()'1)
f(/g)b'&(.'1()7#)9'1%Y%.&'1/3)C.(E#//(.#)7#""%)E%4("&8)7')R'/-(1%3)01()/&07'(/()#)
'1&#.C.#&#)7')%"&()"'2#""(F
51)P0#/&')0"&'N')%11')/')/(1()N("&'C"'4%&') ')4(1&%&&' )7')4(""%-(.%D'(1#)4(1)"#).#%"&8)
01'2#./'&%.'# )# ) '/&'&0D'(1' )/4'#1&'E'4O#3 )7#/4.'&&' ) '1+ )4(/&'&0D'(1#)7' )7'2#./' )C.($#&&')
4(N01'3)4(""%-(.%D'(1#)%7)'1'D'%&'2#)/4'#1&'E'4O#3)%CC($$'()%")"%2(.()/'1$("()#)7')
$.0CC(3)%//'/D%))'4%)4.'&'4%3)4(N01'4%D'(1#)#)C0--"'4%D'(1#)7').'/0"&%&'F
d"')0"&'N')&.#1&Q%11')/(1()/&%&')E(17%N#1&%"')C('3)C#.)$"' )/&07')E'"("($'4'3 ) "#&&#.%.')#)
"'1$0'/&'4'3 )4(1)7%)01%)C%.&# ) "Q#/C#.'#1D%) '&%"'%1%) )4O#)O%)/C'1&() ' ) .'4#.4%&(.' )%)
&.(2%.#)/("0D'(1')10(2#3)#)7%""Q%"&.%)"%).'E"#//'(1#)C(.&($O#/#3)4O#)O%)E(.1'&()10(2#)
4O'%2')7')"#&&0.%)#)7')%&&'2'&8)4((.7'1%&%F):Z%/4'N#1&()A==\@
6(N# ) #/C#.'#1D% ) C#./(1%"# ) '1("&.# ) O( ) 2("0&( ) C(.&%.# ) ) "% ) N0/'4% ) '&%"'%1% ) '1)
9(.&($%""()#)1#""()/C#4'E'4()1#""%)4'&&8)'1)40')/&07'()#)2'2(3)!2#'.(3)%&&.%2#./()01)
C.($#&&()N0/'4%"#)"#$%&()%""%)40"&0.%)7#")N'()C%#/#3)'1/#.#17()4%1D(1')(.'$'1%"'3)
J4(2#.L)7')01)'NC(.&%1&#)J4%1&%0&(.#L)'&%"'%1(3)#)4%1D(1')C(C("%.'F)R()/C#&&%4("()U)
-#1)4(NC"#&(3)/C%D'%17()7%)N(1("($O'3)P0'17')01%)C%.&#)7#7'4%&%)%""#)N(2#1D#)
7#""%)C.(/%3)P0'17')&#%&.(3)%""#)4%1D(1'F
R%)/4#"&%)7')P0#/&()4%1&%0&(.#3)]%-.'D'()7#)!17.UXH)1(1)U)4%0/%"#3)4(1/'7#.%17()
8= p17($+$).#&.P"#(aQ.-<8J./.-<<<,.
<B
4O#)E(./#)U)/&%&(3)%14O#)%)7#&&%)7')N("&')4.'&'4'3)01()7#')N'$"'(.')/4.'&&(.')7')C(#/'%)
:^#.&(14#""')A==H@)7#""%)/#4(17%)N#&8)7#")Q;==)"#&&#.%.'()'&%"'%1(3)&%1&()7%)'1/#.'.#)
%"401#)7#""#)/0#)C(#/'#):4%1D(1'@)1#')"'-.')7')"#&&#.%&0.%)'&%"'%1%):BN%10#""')A==X@S)
'1("&.#3)1%&'2()7')d#1(2%3)U)01()4O#)U)/#NC.#)/&%&()"#$%&()%""%)/0%)&#..%)#)"Q5&%"'%)
C'c).0.%"#3)#)P0#/&()"()4(1E#.N%)4(1)"%)C0--"'4%D'(1#)7')4%1D(1')1#")/0()J7'%"#&&()
$#1(2#/#L ) # ) "% ) 7#/4.'D'(1# ) 7#""# ) .#%"&8 ) C'c ) C(C("%.' ) &.%&&%17( ) %7 ) #/#NC'( ) 7')
#N%.$'1%&'3).'-#""')#)C.(/&'&0&#F
,(.1%17()%""()/C#&&%4("(3)4(1)'")1(N#)JK'4(.7'L3)"%)/&.0&&0.%)4O#)O()0/%&()U)P0#""%)
4O#)7%""%)N#&8)7#$"')%11')Q?=)01)%"&.()4%1&%0&(.#)'&%"'%1()d'(.$'()d%-#.XX3)%2#2%)
$'8)0&'"'DD%&()()E(./#)%77'.'&&0.%)4.#%&(3)4(1)'")/0(),#%&.()6%1D(1#):E(17%N#1&%"#)
C#. ) "% ) .#%"'DD%D'(1# ) 7' ) P0#/&( )U ) "Q%CC($$'( ) 7' )I%17.( ) R0C(.'1'XW@+ ) "Q#/C#.'#1D%)
J$%-#.'%1%L ) U ) /&%&% ) P0#""% ) C.(C.'( ) 7' ) 01'.# ) &#%&.( ) # ) N0/'4% ) 4(1 ) "Q0&'"'DD( ) 7')
N(1("($O')#)4%1D(1'3)7%17()01)/#1/()1%..%&'2()%""()/C#&&%4("()%&&.%2#./()P0#/&')
70#)4(NC(1#1&'F)5")C#.4(./()%.&'/&'4()7#")J/'$1(.)dL3)P0#/&()#.%)'")1(N#)7%&($"')7%')
/0(')/(/'&(.'3 ) '1'D'%)4(1)4%1D(1')7')/&%NC()&'C'4()7#""%)4%1D(1#)'&%"'%1%)7#$"')
%11')Q<=)#)'")J.(4u)Q1).(""L)%""Q'&%"'%1%3)7'2#1&%17()C(')01)"%2(.()/#NC.#)C'c)4#1&.%&()
/0""%)2'&%)/(4'%"#)#)C("'&'4%)7%""Q5&%"'%)7#")7(C()*;<\3)%)P0#""%)E'1()%""%)/0%)N(.&#F
JF0$5-)C#(.0$6#;$.#0.()M$-,)r$6,$4/$D#LL)$-"#$D,$-)/5#/.,*0$6,$6,(#$U4#;;)$-"#$
C#/50*)$ .(0D,.# $ ,; $D,)$D#5.,#(#M $r$5.0.0$6, $#/)(D#$ ,DC)(.0/L07 $F#$64#$)(#$6, $
5C#..0-);)M$C#($#5#DC,)c$@40,$5#$2)55#$4/$U40(.)$69)(0M$C#(-"Q$,)$")$C()H;#D,$6, $
5H;)--)$ ,/,L,0;#M $6, $0--)5.0D#/.)$0$U4#;;0$5C46)(0.#LL0$-"#$)@/, $0(.,5.0$-(#6)$
6#HH0$0*#(#M$#$-"#$0$D#$0((,*0$D0/$D0/)$-"#$*06)$0*0/.,M$C#(-"Q$0;;9,/,L,)$6#;;) $
5C#..0-);)$,)$5-0CC#(#,$*,07$8(#6)$6,$0*#(#M$6,$H05#M$4/0$5)(.0$6,$-",454(0$-"#$D, $
20 $U405, $6,(# $0;;0 $C;0.#0c $ �A-450.#M $ ,) $5)/) $54 $# $*), $5,#.# $@,wM $D0$r $4/$ 20..) $
-0540;#M$54--#6#$C#(-"Q$5.0*);.0$5)/)$,)$-"#$6#*)$6,(*,$U40;-)50�F)d'(.$'()d%-#.)
:y%NC%)*;\H@
B44()4O#)4(/e ) /&07'%17( )P0#/&' )70# )C.'14'C%"' )%.&'/&' ) '&%"'%1'3 )O( )4#.4%&(3 )4(1) ')
N(1("($O')/4.'&&')7%")/(&&(/4.'&&()#)"#)4%1D(1')&.%&&#)7%)N'#)C(#/'#3X<3)7').'C#.4(..#.#)
88 S$)(E$).S17&(4%$jQ.")2&.)($E$"15&.-<=<./.9JJ=h.%1"'1*')(&Q.1'')(&.&.%)22&#$)E(1?),8B r14%&.1.@$1(&EE$)."&5.-<=JQ.a.*".6$'')(&.&.61()5$&(&.#$.%1"+)"$Q.12$%).&.%)5517)(1')(&.#$.4&26(&.#$.S$)(E$).S17&(,
8R 3)2&.4$.6)44)").5&EE&(&."&E5$.155&E1'$Q.4)").$"'&(12&"'&.$".$'15$1"),.!5.%)"%&(')./.46&''1%)5)Q.#$.
<R
$"' ) %11' ) 7#""% ) .'2("0D'(1# ) 40"&0.%"# ) '&%"'%1%3 ) 7% ) 4'.4% ) '" ) *;<\ ) %" ) *;?W ) :1(1)
C.#&&%N#1&# ) '1 ) 4O'%2# ) C("'&'4%@3 ) #//#1D'%"N#1&# ) '1 ) 01 ) C#.'(7( ) 7' ) 2'&% ) 7#")
C.(&%$(1'/&%)4O#).'4(.7%)01)%N(.#)C#.)01%)7(11%3)01%)%N'4'D'%)C#.70&%3)"#)"(&&#)
4'2'"' ) :/&07#1&#/4O#@ )#) '7#("($'4O#3 )4O#)/#.2'2%1()C#. )$0%7%$1%.#)01)/#1/()7')
%CC%.#1D%)%7)01)"%//()7')&#NC()E%&&()7')"'-#.&8)7Q#/C.#//'(1#3):'1)C'c3)C(4O#)N%)
#2'7#1&')4.'&'4O#)C#./(1%"')%)P0#")C.#4'/()C#.'(7()/&(.'4(@F
6#.4%17()7' )N%1#.#)01%)N0/'4%"'&8)/#NC"'4#)N%)4(N01P0#)2%.'%3 ) "Q%'0&()7')
%N'4' ) N0/'4'/&' ) C(.&($O#/' ) 7' ) %"&( ) 4(1(/4'N#1&( ) )'4(3 ) O%11( ) .#/( ) P0#/&()
'14(1&.()&.%)"#)C%.("#)'&%"'%1#)#)"%)N0/'4%3)01)-%4'1()0&'"#)C#.)"%)4(17'2'/'(1#)#)"%)
.'0/4'&%)7')P0#/&()C.($#&&(3).%$$'01$#17()01%)-0(1%)JC#.E(.N%14#LF)
`.% )1(1)20("# )#//#.# )01% )4(/%) '/("%&%3 )%1D'+ )$'83 )7(C() "# )C.'N#).#C"'4O#)#) '")
-#1#/&%.#)7#")C0--"'4():01%).#C"'4%)#.%)%)C%$%N#1&(3)#)"%)C%.'C%D'(1#)U)/&%&%)
C'c)%"&%)7#""#)%/C#&&%&'2#@3)U)C.#2'/&()01)C.(/#$0(3)4#.4%17()7')4.#%.#3)C#.)'")C.'N()
N(N#1&()1#')7'1&(.1')7')!2#'.(3) )01%)/#.'#)7')4(14#.&')C#.)/C(1/(.'DD%.#)N0/'4O#)
(.'$'1%"')#)1(13)'1)4O'%2#))'&%"'%1%F
%)"4&E*&"+1.a.'*'').&#$'1').$".$'15$1").#1$.2)")5)EF$.155&.%1"+)"$Q.6&(.$5.6*775$%).F).6&(4)"152&"'&.%*(1').51.'(1#*+$)"&.15.6)(')EF&4&.M%F&.D$&"&.%)"4&E"1'1.15.6*775$%).#*(1"'&.5).46&''1%)5)N,.P55&E1')."c=.6.-=L,
<L
U)42)%D$1<)1
!"-#.&'1'3 ) R0'$' ) :*;XAMXH@3) )F# $)(,@,/, $6#;;0 $@4#((0 $6#; $efenM $].%&#""' )^(44% ) )H)
2("0N'F
!"N#'7%3 )!1%)6.'/&'1% )7#)`"'2#'.% ) :A==\@3 )3#D)(,05 $/)$ 2#D,/,/)c $) $-,(-4;) $6#$
-4;.4(0 $ D45,-0; $ /) $ ?)(.) $ Yefgh $ ] $ OiihZ7$ ,#/# ) 7# ) Y#/&.%7( ) #N ) Y0/'4%F)
t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!"N#'7%3 )!1%)6.'/&'1%)7#)`"'2#'.% ) :A==\@3`)`.CO#(1)9(.&0#1/#) :*\\*)>)A==\@)
AF*FXF$3#D)(,05$/)$2#D,/,/)c$)$-,(-4;)$6#$-4;.4(0$D45,-0;$/)$?)(.)$Yefgh$]$OiihZM $
W?M<<F),#/#)7#)Y#/&.%7()#N)Y0/'4%F)t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!"N#'7%3 )!1% )6.'/&'1% )7# )`"'2#'.% ) :A==\@3 )AF )AF ) XF )!)!4%7#N'% )7# )Y|/'4% )7()
9%"z4'( )7# )6.'/&%" ) :*\<<)> )*\<\@F)3#D)(,05 $/)$ 2#D,/,/)c $) $-,(-4;) $6#$-4;.4(0 $
D45,-0; $ /) $ ?)(.) $ Yefgh $ ] $ OiihZM $?;M\*F ),#/# ) 7# ) Y#/&.%7( ) #N ) Y0/'4%F)
t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!"N#'7%3 )!1% )6.'/&'1% ) 7# )`"'2#'.% ) :A==\@3AF ) HF )`/ ) #/C%x(/ ) 4(12#14'(1%'/ ) 7#)
4(14#.&(F)3#D)(,05$/)$2#D,/,/)c$)$-,(-4;)$6#$-4;.4(0$D45,-0;$/)$?)(.)$Yefgh$] $
OiihZM$\<M\\F),#/#)7#)Y#/&.%7()#N)Y0/'4%F)t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!"N#'7%3)!1%)6.'/&'1%)7#)`"'2#'.%):A==\@3 )HFAFA)Y%.'%)`Eg"'%)_'($()7#)6%NC(/)
6%.N( )6(/&% ) :7# )*;W< )% ) *;?\@F) 3#D)(,05 $/) $ 2#D,/,/)c $ ) $ -,(-4;) $ 6# $ -4;.4(0 $
D45,-0; $ /) $?)(.) $ Yefgh $ ] $ OiihZM $*XH )> ) *XXF ),#/# ) 7# )Y#/&.%7( )#N )Y0/'4%F)
t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!"N#'7%3)!1%)6.'/&'1%)7#)`"'2#'.%):A==\@3 )HFAFA)Y%.'%)`Eg"'%)_'($()7#)6%NC(/)
6%.N( )6(/&% ) :7# )*;W< )% ) *;?\@F) 3#D)(,05 $/) $ 2#D,/,/)c $ ) $ -,(-4;) $ 6# $ -4;.4(0 $
D45,-0; $ /) $ ?)(.) $ Yefgh $ ] $ OiihZM $4'&F ) *XXF ),#/# ) 7# ) Y#/&.%7( ) #N ) Y0/'4%F)
t1'2#./'7%7#)7#))!2#'.(F
!&%"%h%3)f(/g):*;W\@)9.#/%1x%)7%)N0/'4%)'&%"'%1%)#N)9(.&0$%"7$=5.46)5$,.0;,0/)5$
#D$?)(.4@0;$ehM$;AM);XF
^#.&(14#""'3 )K'44%.7() :A==H@ )N#;,/M $5#, $5,-4()�$A.)(,0$#$-0/L)/, $6, $V0H(,L,) $+#$
W/6(Q7)d'01&'F)]'.#1D#F
^.%14(3)R0'/):Y%.'%)7%)6(/&%@)7#)].#'&%/):*;X*@ )!)C#./(1%"'7%7#)7#)d'0/#CC#)
<A
b#.7'M) C%"#/&.% ) .%7'(E(1'4% ) "#&&% )%' )N'4.(E(1' )7#""% )BN'//(.% )Z%4'(1%"F )=5.46)5$
:.0;,0/)5$#D$?)(.4@0;$n3)<W)>)<?F)
6%&&%1#(3)!.&0.()#)]"%2''/)_(1%&#""%):A==A@ )F,.#(0(1$D0C57 $W$D)64;0($",5.)(1$)2$
=/@;,5"$;,.#(0.4(#5M)6%."()I'$1(.#""'3)Y'"%1(F
6(N#.4'()7()9(.&():*\;?@)?(,D#,()$A4C;#D#/.)$0)5$W/0,5$6)$P(C"#)/$?)(.4#/5#F
6(N#.4'()7()9(.&():*;H=@)A#B.)$A4C;#D#/.)$0)5$W/0,5$6)$P(C"#)/$?)(.4#/5#L)]$
oC(4%)7#)*W)7#)_#D#N-.(F
_#C0&%&'3)6%N#.%)7#'):A=*=@3)/'&()V#-)0EE'4'%"#)VVVF4%N#.%F'&
BN%10#""'3)Y%//'N():A==X@)zi$0//,$6,$5.)(,0$6#;;0$.#;#*,5,)/#$0..(0*#(5)$;0$5.0DC0$
5#..,D0/0;#7$K'EF)CF)A;A3)#7F)d.#4(�d.#4(3)Y'"%1(F
B/&#.'3)Y'1'/&#.()7#$"'):A=*=@)X$?().)-);;)$6,$-);;0H)(0L,)/#$-4;.4(0;#$#$5-,#/.,2,-0 $
,.0;)uC)(.)@"#5#$C#( $@;, $0//, $Oiie$] $OiinF )I'&( )0EE'4'%"# ) JY'1'/&#.( )7#$"' )B/&#.')
'&%"'%1(L+
O&&C+nnVVVF#/&#.'F'&nY!Bn7(4�C("'&'4%�#/&#.%n60"&0.%n6((C#.I4'#1&'E'4%,#41("($'4%
n9.($.%NN'�A=#/#40&'2'nWW�X�A\�<?�\*�;*�\;�**?FC7E)
B/&#.'3 ) Y'1'/&#.( ) 7#$"' ) :A=*=@ ):5.,.4.) $ :.0;,0/) $ 6, $ 84;.4(07 $i#- ) /'&# ) 0EE'4'%"#)
O&&C+nnVVVF''4"'/-(1%F#/&#.'F'&n556�R'/-(1%n,#NC"%&#/n9%$'1%�51&#.1%F%/Cvp
ZKY`_B�90-"'/O#7�ZKZ`_Bdt5_��?-HXW]_A<?M_W6_MX]?\M;_;_M
<;;^B_6!6B?W�?7�ZK`K5d5Z!RtKR��AE556�R'/-(1%�AEY#10�AE5/&'&0&(
�AE�ZK6!6[B[5Z,�Z(Y(7'Ehd0#/&
]'"'CC'1'3)B1.'4():*;<<3)*;;*3)*;;\@)FG)C#(0$6G0(.#$/#;;G#(0$6#;;0$540$(#C()64-,H,;,.0G$
.#-/,-03 ) B'1%07' ) ,(.'1(F ),'&("( ) (.'$'1%"# ) J+05 $ �4/5.&#(y $ ,D $ t#,.0;.#( $ 5#,/#($
.#-"/,5-"#/$a#C()u64L,#(H0(y#,.L)*;WW)I0O.u%NC)b#."%$3)].%1uE0.&)%N)Y%'1@F
]"(.'%1'):*;?X@3)F#$5-4);#$,.0;,0/#$0;;9#5.#()))X=MX\3)!.N%17()#7'&(.#F
d'1/-(.$3)9%0"):*;;\@)F9:.0;,0$/#;$.#DC)$C(#5#/.#M)B'1%07'
R%-%14%#73 )Z'4("% ) :A==A@ )P;.(#D0(#7 $A.)(,0 $ 6#;;9#5C0/5,)/# $ -);)/,0;# $ ,.0;,0/0M$
HHXMHH?)5")Y0"'1(F
R%&'1(3)!7.'%1%))JN(0/-)M$F4,5$Y30(,0$60$8)5.0Z$6#$V(#,.05>M$)'1)I&%1"#h)I%7'#) )!"#$
%#&$'()*#$+,-.,)/0(1$)2$345,-$0/6$345,-,0/57$_`B
Y%410&&3)K'4O%.7 )<a,-)(6,M$:.0;,0/$2,(D$)2$C4H;,5"#(5>M $'1)I&%1"#h)I%7'#$ $!"#$%#&$
<<
'()*#$+,-.,)/0(1$)2$345,-$0/6$345,-,0/57$_`B
Y%&#.'%"#)7')!.4O'2'()7#")66Y+
B/&%&0&(/)#)K#$0"%N#1&()7()6r.40"()7#)60"&0.%)Y0/'4%")7()9(.&(3)*;X=)#)A==*F)
:*;X*@$W(.,@)$O7�$6)$80Cd.4;)$:7
Y#7'4'3R(.#1D():A==;@)+0;;0$C()C0@0/60$0;;0$-))C#(0L,)/#7$F0$6,C;)D0L,0$,.0;,0/0$
/#;$5#-)/6)$6)C)@4#((03))?3*<3)A=3)AH3)AX3)AW)#)7%)A\)%)H*F))i("&#./)~"0V#.)5&%"'%)
I."
Y#'%3 )d'0/#CC# ) :A==;@3 ) JJm7K $-0DH,) $6#; $ 6,(#..)(# $6#; $8)/5);0.)M $ -"# $C).#*0$
,/.#(#550(5,$D#/)$6#;;#$0..,*,.I$D45,-0;,$#$U4,/6,$60(#$4/$0;.()$.,C)$6,$(,;#*0/L#$0; $
8)/5);0.)>7$6'&F)'1&#.2'/&%)7#")<)N%$$'()A==;
Y#.#""'3)^%.&("(N#():A=*=@)V#-)/'&#),.7&,y,C#6,0M)(@�N0(.);)D#)�3#(#;;,
Y(1&%1#""'3 ) 57.():*;?A@)RQ0(N()10(2(M) JF9:.0;,0$@,0-)H,/0$#$-0(H)/0(0>7 $) K'DD("')
Y'"%1(F
Y0/'4%3 ) 6%/% ) 7% ) :A=*=@ )+#5-(,L,)/# $ -050 $ 60 $ D45,-07 $I'&( ) V#- ) 0EE'4'%"#)
O&&C+nnVVVF4%/%7%N0/'4%F4(Nn6_Y[(0/#n7#E%0"&F%/Cvp4O%11#"5_�\B=<_^<6M
?=?WMXBH6M^*^;MB]X^6]=*]AB;�'7�?X]!H_BAM*_X]MX];=M;?^<M
?XW_^BBHW66W�"�\B=<_^<6M?=?WMXBH6M^*^;MB]X^6]=*]AB;
Z%/4'N#1&(3 )!.'#/ )!F ) :A==\@ )9(.&0$%"n5&%"'%+ ) .#"%x(#/ ) 40"&0.%'/ ) 7# ) #v4#"#14'%3)
=5.46)5$:.0;,0/)5$#D$?)(.4@0;M$%)*0$AQ(,#$g3)*WHM*?<F
Z#.h3)K0')b'#'.%)#)6%/&.(3)9%0"()]#..#'.%):*;;*@3)['/&q.'%)7%)Y|/'4%3)R'/-(%
9#/&#""'3)d'(.$'()<:.0;,0$/#;$~:~$5#-);)>3)'1)I&%1"#h)I%7'#)!"#$%#&$'()*#$+,-.,)/0(1$
)2$345,-$0/6$345,-,0/57$Y:M$�Y,],*ZZ$_`B
K'$%073)f(w(M[#'&(.):A==;@)P$?)(.)$D45,-0;$/)$,/d-,)$6)$5Q-7$~~3))Y#"(%
K'$%073)f(w(M[#'&(.):A==;@)9%"%4'()7#)4.'/&%"F)P$?)(.)$#$0$345,-0M$CFAA7)Y#"(%)
I%1&(.(3I&#E%1( ) :A==W@) )F9:.0;,0 $ # $ F9=4()C0 $ )(,#/.0;# $ +,C;)D0L,0 $ -4;.4(0;# $ #$
C()C0@0/60$efevuefng7$].%14()!1$#"'3)Y'"%1(F
I4%.1#44O'%3)9%("():A=*=@N,)@(02,07$i#-)/'&#)0EE'4'%"#)
-JJ
7'$'"%17#.F"'-#.(F'&nC%("(/4%.1#44O'%nC%$#AFO&N"
I4%.1#44O'%3)9%("():*;\<@))F0$D45,-0$,/$?)(.)@0;;)M$*H)#)*XF)65_5Y
I'7(1'(3)Y'$0#"):*;X*@)Y0/'4%)5&%"'%1%)#N)9(.&0$%"F)=5.46)5$:.0;,0/)5$#D$?)(.4@0; $
gM$vMhF)
,.'C#'.(3)`)):*;XW@3)Ig.'#)b3)*):A@+)X*F)
b'#'.%3)B.1#/&():*;==@3)_'4'(1z.'()^'($.zE'4()7#)Y|/'4(/)9(.&0$0#/#/3)5)2("3)
R'/-(%3))AA=3)H*<MH*\3)H\?MH;=F)
b'#'.%3)B.1#/&():*;==@)_'4'(1z.'()^'($.zE'4()7#)Y|/'4(/)9(.&0$0#/#/3)55)2("3)
R'/-(%3)*?=3)AW\)#)A?=F)
i'u'C#7'%3)#14'4"(C#7'%)"'-#.%):A=*=@)F0$-,..I$6,$?)(.)7$'&FV'u'C#7'%F(.$nV'u'n`C(.&(3)
*G)(&&(-.#F
y%NC%3)]F):*;\H@)517'2'70()2'#1')E0(.'7)51):;$3#550@@#()3))A;)(&&(-.#F
)
-J-
-J9
L::VRL7!
-J=
L22*D1#%+"W+,T+714*221+$)100'"#)B1X+@%"@*$#)+!!/+0*&*+@)##G+&)+C%$#%+I,NOP+9+
,NNQJ
Y1#1 L$#)0#1 H#$'5*"#% H121Z:%@12*/%53%0)#%$
*[3*$1
*\M**M<=
K#1%&()d'%1$.%17')n)!."#&&#)B$$N%11
b'("'1()n)9'%1(E(.&#
[%h71 I(1%&%)'1)/(")N'1(.#
^##&O(2#1 I(1%&%)'1)7()Y'1(.#
Y%.$("% I(1%&%)1GW):*;<*@
b#.#&&'I(1%&%):*;WA@)J)_#7'4%&%)%7)01%)E'$"'%)'NN%$'1%.'%L
A\M=HM<=
R0'$')7%""%)9'44("%)n)I%17.#()Y%&#.%//'
b'("'1()n)9'%1(E(.&#
6'1#N%),.'17%7#
_%""%)9'44("%,%.&'1'%1%)I#4(17%)M))*;W?)
:7'2#.&'N#1&(@
I&.%V'1/uh_0()6(14#.&%1&#)M)
*;H*n*;HA!1&(1'()b#.#&&'
I(1%&%):*;WA@)J)_#7'4%&%)%7)01%)E'$"'%)'NN%$'1%.'%L
_%""%)9'44("% _0#)I&07')M))*;X<n*;X?
K%2#" I(1%&%)>)*;AHn*;A?
A\M*=M<\
d'0/#CC#)!1#77%)n)]#.1%17()fF)!D#2#7(
Y%17("'1()n)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
6%."()6(4#.# 6(14#.&()'1)R%)Y%$$'(.#
fFIF^%4O d%2(&&%)>)]0$%d'0/#CC#)d'0"'%1(
I'1E(1'%)'1)I')-#N(""#
dF^F9#.$("#/'
I(1%&%)B/&'"'()6(14#.&(
Z'1()Y#7'1Z(&&0.1()>)6%4#1D%)>)
]'1%"#
^##&O(2#1!""#$.()>)!17%1&#)4(1)
b%.'%D'(1'
*=M*AM?X 9%("%)b("C# 9'%1(E(.&#I&07'()7')IF6"%.%
I4%."%&&'
I(1%&%)'1)_()Y%$$'(.#)RF*=X
I(1%&%)'1)R%)Y%$$'(.#)RFX\H
I(1%&%)'1)_()Y%$$'(.#)RFWI(1%&%)'1)I')^#N(""#)Y%$$'(.#)RFH;
iF!F)Y(D%.& I(1%&%)~)HHA
_#-0//h_0#)!.%-#/4O#
_0#)9.#"07'
R'/D&I&07'()7#")6(14#.&():.(17%)
7')$1(N'@
-J8
A*M*=M?W!1&(1'()^%44O#""'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
5$(.)I&.%V'1/uh
6'.40/)9("u%):*;XA@,.#)_%1D#+))K%$&'N#)>)9'%1()K%$&'N#)>),%1$(I(1%&%):*;AX@+)I#1'1'1%)>)!7%$'#&&()M)I#1'1'1%m0%&&.()I&07')(C#.%)?)
:*;=\@I4O#.D'1(
d%2(&&%)4(1)A)b%.'%D'(1')J7')90"4'1#""%L):*;*;MA=@I#.#1%&%)'1)R%):*;AW@,.#)Y(2'N#1&')7%)J9#&.(0/u%L):*;A*@
A\M*=M?WR'1%)
R%N%n5"'()^%.(1&'1'
b'("%n9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
^#1#7#&&()Y%.4#""(
I(1%&%)'1)I(")Y%$$'(.#
^##&O(2#1Z(&&0.1()C#.)b'("%)#)C'%1(E(.&#)(CF)XA
^.%ON/ I(1%&%)(CF)**=)1G*
=<M=WM\*].%14()!1$#"#.'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
fFIF^%4OK(17T)'1)Y')Y'1(.#
b%.'%D'(1')/0""%)J](""'%)7')IC%$1%L
iF!F)Y(D%.&K(17T)'1)K#)Y%$$'(.#)~F)
X\Wb%.'%D'(1')/0""Q%.'%)J
[%h71K(17T)'1)7()Y%$$'(.#
b%.'%D'(1')'1)]%)Y'1(.#
^##&O(2#1
K(17()'1)I(")Y%$$'(.#)(CF)W*
b%.'%D'(1')/0)JZ#")4(.)1(1)N')/#1&(L7')9%'/'#""(
A?M*AM\X].%14()!1$#"#.'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
d%"0CC'9.'N%)I(1%&%)7%+)
9%//%&#NC()%")6#N-%"(6'N%.(/% m0%&&.()I(1%&#
[%h7#1I(1%&%)'1)Y')^#N(""#)
Y%$$'(.#
iF!F)Y(D%.&
K(117T)'1)]%)Y%$$'(.#)~FX;X
]%1&%/'%)'1)_()Y'1(.#)~F)X?W
I(1%&%)'1)_()Y%$$'(.#)~F)HH=
**M*AM\< ]#.1%17()d.'""(
6(1&.%--%//( !#0)6(N#.4'%"
]Fd.'""( 5&#/'):*;?A)>)*;?\@dF^(&&#/'1' !17%1&#)'1)I(")Y%$$'(.#
B"#$'%)'1)K#)Y%$$'(.#
-JB
d'0/#CC#)b#.7'
JI("(L)7%")m0%.&()%&&()7#""Q`&#""(
]Fd.'""( ,%'%4'/):*;\A@
**M=AM\? 6O'&%..%!#0)6(N#.4'%"
!1&(1'()b'2%"7'
,.'()'1)_()Y%$$'(.#)]Fab5)1GH
fFIF^%4O_0#)4(1&.%CC01&')7%)+LRQ!.&#)
7#""%)]0$%L3)1G)H)#)\!"#//%17.()9'44'1'1'
6%1D(1#)C#.)&.#)R'0&'
!1&('1#)RQ[(h#.
,.'()6(14#.&%1&#)(CFA;)C#.)&.#)6O'&%..#):/#4F)a5a@
I&#E%1()6%/%.'1'
I&#CO#1)_(7$/(1
](""(V)&O#)/&%.):E%1&%/'%)C#.)&.#)4O'&%..#@
I&#E%1()d'%11(&&'
[#'&(.)b'""%)R(-(/
,#.#D'1O%)7#)f#/0/):4'.%17%)1G*@
6%."()!17.#%)d'(.$#&&'
!)4%1(%)2'.(0):4'.%17'1O%)1G*=@
*?M=WM\\ `.4O#/&.%I%"%)%.%-%)7#")9%"%DD()^(./%
iF!F)Y(D%.&
K#/C'$O'`.4O#/&.%)7#""Q!44%7#
N'%)I&.0N#1&%"#)7')K(N%
I#-%/&'%1'
_'.#&&(.#)YG)9%("()
9(1D'%1()6'%.7'
Y(.&%.'
=*M=?M\\
Y)$*()%"*+L$#)0#)@1+FW+L24*$#%+F*"@'@@)
Y0/#()ZF)I(%.#/)7(/)
K#'/
YFKF_#)R%)R%17#
]%1E%.%
dFd%-.'#"'6%1D(1')*G3)AG3)HG3)XG
6#/%.#)9#7(1'
6(.1(K'4#.4%.#)7#")/#/&()&(1(
Y%//'N'"'%1()b#1&0.'1'
[F)90.4#"" I0'&#+),.0NC#&)b("01&%.h
R0'$')_#1&' 6(.1(n)]"'4(.1( fF6F)9#D#" I(1%&%)1G)AAK(-#.&()Y%DD("'
,.(N-(1#dF]F)[%#17#"
Y0/'4%)/0""Q%4P0%
!"-#.&()Y#14044'
,.(N-(1#n^%//(),0-%
Y0/'4%)C#.)').#%"')E0(4O')_Q%.&'E'4'(
=XM**M*;\\R#&O#%)6'E%.#""'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
^##&O(2#1 I(1%&%)`CF)A?3)1�)*
^##&O(2#1 I(1%&%)`CF)W?
K(//'1' Y#N#1&()[(N(
R'/D&_%)%.N(1'#)9(#&'4O#)#)
K#"'$'(/#
-JR
=W{=H{*;;=BD'()Y%.'%1')7#)!N'4'/
b'("'1(Y0/#()ZF)I(%.#/)7(/)
K#'/
BD'()Y%.'%1')7#)!N'4'/
51&#.N#DD(
_%1D%!CC%//'(1%&()#)%""#$.()
/C'.'&(/(6%1&().0//(
6%C.'44'()#)&%1$(
]%1&%/'%)/C%$1("%
Y(&()C#.C#&0(R0'$')
^(44O#.'1'Y%"%14(1'%
=*{=<{*;;=!"N#.'17()7Q!N%&(
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
dF^F9#.$("#/'
I0'&#)'1)K#)Y%$$'(.#
6F_#-0//h I0'&#)^#.$%N%/4%
IF9.(u(E'#2K(N#()#)d'0"'#&&%):*=)C#DD')
C#.)C'%1()C(F)?W@
*\{*A{*;;=
].%14()!1$#"#.'){)Y'4%#"%)Y'1$%.7(
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
fF^.%ON/*<)b%"/%/)(CF)H;
W)_%1D#)t1$O#.#/'
BF6O%-.'#.^(0..g#)]%1&%/P0#)
:2#./'(1#)7#""Q%0&(.#)C#.)C'%1()%)X)N%1'@
!F_2(.%u _0#)_%1D#)I"%2#)(CFX<
5$(.)I&.%V'1/uh
6'1P0#)9#DD'):b%"/%3)C("4%3-%"%"%'u%3)1%C("'&%1%3)
$%"(C#@YFK%2#" K%C/(7'%)IC%$1("%
*A{=H{*;;*!"-#.&()9(N#.%1D
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
`F)K#/C'$O'!1&'4O#)7%1D#)C#.)%"%07#):'&%"'%1%3/'4'"'%1%3C%//%4%$"'
%@
YF6"#N#1&'I(1%&%)'1)I')^#N(""#)Y%$$'(.#)(CF)X?)1GA
Z'1')K(&% W)9.#"07'
BFY(..'4(1# H)9.#"07'
]F^0/(1'_'%.'()'17'%1(3)X)/&07')/0")&#N%)7#')C#""#.(//%)
7Q!N#.'4%YFY0//(.$/u
hm0%7.')7')01%)#/C(/'D'(1#
*;{=X{*;;*
9%&.'D'%)901'/){)
!"%//%17.()b'&'#""(
b'("(14#""({9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
!FI4%."%&&' I(1%&%)'1)7_()Y%$$'(.#
^FY%.4#""( I(1%&%)'1)I(")Y%$$'(.#
!Fb'2%"7' I(1%&%)1GW)'1)Y')Y'1(.#
^##&O(2#1 I(1%&%)1G)A)(CF)W
-JL
*?{=<{*;;*!#0)6(N#.4'%"
!Fb'2%"7'I(1%&%)'1)Y')Y'1(.#)C#.)2'("(14#""()#)C'%1(
C%2)5")1+V"0*542*
_Fd%-.'#"'_0#)I(1%&#)'1)_()Y%$$'(.#)
C#.)4(.1()#)9'%1(
dF9%4'1'_'2#.&'N#1&()'1)K#)Y'1(.#)C#.)4"%.'1#&&(34#""()#)C'%1(
!1$#"%)6O'(E'"(
9'%1(E(.&#
dFK(//'1'
Y'10'&)I(11#)>)^(1/('.)Y%7%N#3)C#.)C'%1(
Y'4O#"%1$#"()d%"#%&'
b'("(14#""(!""#$.()%$'&%&()C#.)4#""()#)
C'%1(]%-.'D'()Z%/#&&'
6(.1(]%1&%/'%)C#.)4"%.'1#&&()#)
C'%1(].%14#/4()I#.'
6"%.'1#&&( !F6%/#""%I'1E(1'%)(CFWH)C#.)4(.1(3)4"%.'1#&&(3)4#""()#)C'%1(
A?{*={*;;*
I&#E%1'%)Y%.%&&'){)B"#1%),.(2%&(
]"%0&(){)!.C%I%"%)%.%-%)7#")9%"%DD()^(./%
dF9F,#"#N%1
X)9#DD'):"QO'2#.)>)!'.),.(NC#&&#)>)Z'%'/#)>)
Z%C("'&%1%@I(1%&%)'1)R%)Y'1(.#
dFK#'7 I(1%&%
fFYFR#4"%'.I%.%-%17%)#)_("4#3)7%""%)I(1%&%)'1)Y')Y'1(.#
RFR'2'%-#""%H)9#DD'):!.%-#/4()>)I4O#.D()>)Y%.4#&&%@
!FI("-'%&'_%V1):*;\?@)7#7'4%&()%")
_0(dF6F]%44O'1#
&&'!.%-#/4%)1G)*):*;\*@
^F!17.#/ Z%.&O#v):*;?A@
=\{**{*;;*
9'#.()b'14#1&'){)d'0/#CC#)9#""'
6"%.'1#&&(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
Z'#"/)i'"O#N)d%7#
I&07')]%1&%/&'4')(CF)XH
K(-#.&)I4O0N%11
9#DD')7')]%1&%/'%)(CF)?H
6FI%'1&MI%#1/
I(1%&%)(CF)*<?
dFK(//'1'51&.(70D'(1#3),#N%)#)
b%.'%D'(1'
A<{**{*;;*I&#E%1()
6'(EE'){)6%."()R()9.#/&'
]"%0&(){)6O'&%..%
Y0/#()ZF)I(%.#/)7(/)
K#'/
fFIF^%4OI(1%&%)'1)Y')Y%$$'(.#)^ib)
*=HWY%0.(Md'0"'%1'
d.%17#)I(1%&%)(CF)\W)'1)R%)Y%$$'(.#
].%14#/4()Y("'1(
Z(&&0.1()(CF)H\)'1)K#)Y%$$'(.#
Y%0.(Md'0"'1(
_0()6(14#.&%1&#)(CF)AW)'1)Y')Y'1(.#
!/&(.)9'%DD(""%
['/&('.#)70),%1$():6%EU)*;H=)>)Z'$O&)6"0-)*;<=@
-JA
*={*A{*;;*]#.1%17()d.'""(
6(1&.%--%//(!#0)6(N#.4'%"
]#.1%17()d.'""(
5&#/'):*;?A@
9%C#.("#/):*;?X@
I(.(.)Yh/&'4%):*;?\n?;@
!.4%1%):*;\;@
,%'%4'/):*;\*n\A@
d/&0//):*;?X@
A*{=*{*;;AY%.'()9%14'.("'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
_FI4%."%&&' X)I(1%&#)'1)K#)Y'1(.#+
d%2(&&%
!""#$.(
,(44%&%
9.#/&'//'N(
YF6"#N#1&'I(1%&%)'1)I(")Y'1(.#)(CF)?)
1G)H
`F)K#/C'$O'Z(&&0.1()(CF)H\)'1)K#)
Y%$$'(.#dFY%.&044' ,%.%1&#""%)(CF)XX
dFK(//'1'
R%)^(0&'P0#)]%1&%/P0#):-%""#&&()'1)*)%&&()%..F)7')
K#/C'$O'@`2#.&0.#
,%.%1&#""%
Y%D0.u%
_%1D%)6(/%44%
6%1)>)6%1
b%"/#)"#1&(Z(&&0.1()(CF)H\)'1)K#)
Y%$$'(.#d%"(CC(
*\{=A{*;;A 9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
5FY(/4O#"#/d.%17#)I(1%&%)(CF)**W)JR#/)
4(1&.%/&#/L
IF9.(7'$(I(1%&%)aaa55)
J6(/N($#1#/')55L
dFK(//'1'`2#.&0.#)7%")Jd0$"'#"N()
,#""LdFB"(/ 5NC.(22'/(
\'1$#*##%+C)1")0#)@%+!#12)1"%
IF6%""'$%.'/
_%1D#)6(14#.&%1&'):d0#..'#.%)#)'7#%"#@
,.#)]%1&%/'#)/(C.%)')&#N')7Q(C#.%)7')^#""'1'+
6%."()!N%7#/'
I(11%N-0"%
9%("()]'%N'1$(
90.'&%1%
].%14()d'%4(/%
!11%)^("#1%
d'0/#CC#)d'0/&%
]FR'/D& AG)K%C/(7'%)t1$O#.#/#
-J<
H*{=H{*;;A
\'1$#*##%+/21$1B%@*
!07'&(.'()_#""%)6%/%)7#""#)!.&'
^Fd(#-I0'&#)'1)/&'"#)E("u)C#.)X)
4"%.'1#&&')'1)I'-
]F]%.u%/!1&'4O#)7%1D#)01$O#.#/')C#.)4"%.'1#&&()'1)Y'-3%"&()#)
-%//(9'#.()b'14#1&'
6"%.'1#&&()'1)Y'-)#)I'-
9F!.N%9'44("%)I0'&#)C#.)4"%.'1#&&()'1)Y'-3A)'1)I'-)#)-%//(
Y%.4()9%"%DD#&&'
6"%.'1#&&()'1)I'-)#)R%
9F[%.2#hm0%.&#&&()C#.)H)6"%.'1#&&')#)
4"%.'1#&&()-%//(
I&#E%1()^#.&(DD'
6"%.'1#&&()!"&( !Fd#1&'""#6%1D(1#)C.'N%3)C#.)
4"%.'1#&&()'1)Y'-)#)H)4".'1#&&')'1)I'-
6%&'%)y%$%1#""'
6%.'1#&&()%"&()#)6(1&.%-F
dFK(//'1'm0%.&#&&()1G)<)C#.)4"%.'1#&&()'1)Y'-3)I'-3!"&()#)^%//(
*A{=W{*;;A
\'1$#*##%+/15*$)0#)@%+>*"*#%
!#0)6(N#.4'%"
!Fb'2%"7'
,.'()I(1%&%)'1)I(")Y%$$'(.#)Kb)\=
6(14#.&()'1)K#)Y%$$'(.#)Kb)\X
B1.'4()7')]#"'4#
]"%0&()&.%2#./()-%.(44(
dF,%.&'1'
I(1%&%)'1)K#)Y%$$'(.#)1G)<)(CF*)C#.)2'("'1()#)-F4(1&'10(
!1&(1'1()](&'
b'("'1( ,.'()I(1%&%)'1)K#)Y%$$'(.#
9"%4'7()I%1/(1
b'("(14#""(^%"7%//%..#)d%"0CC'
,.'()I(1%&%)'1)I(")Y%$$'(.#
B77')7#)Z%7%'
6"%2'4#N-%"( ^FY%.4#""(I(1%&%)'1)K#)Y'1(.#)(CFA)
C#.)]"%0&(
A;{*={*;;AY%//'N()R%N-#.&'1'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
iF!F)Y(D%.&]%1&%/'%)'1)K#)Y'1(.#)~)
H;?dFK(//'1' ,.#)9#DD')I("&%/
5FY(/4O#"#/I&07'()'1)_()Y'1(.#)(CF)?=)
1G)AH6FYFb(1)i#-#.
I(1%&%)1)G)'1)R%)^#N(""#)Y%$$'(.#)(CF)H;
]F6O(C'19("%44%)'1)R%)Y%$$'(.#)(CF)
X=)1G)*
*H{**{*;;A
9%&.'D'()I4%.C(1'){)d'0/#CC#)9#""'
b'("'1(){)9'%1(E(.&#
!07'&(.'()_#""%)6%/%)7#""#)!.&'
,F!Fb'&%"' 6'%44(1%)'1)I(")Y'1(.#
iF!F)Y(D%.& I(1%&%)'1)Y')Y'1(.#)~b)H=X
]FI4O0-#.&I(1%&'1%)'1)R%)N'1(.#)(CF)
*H?BF^"(4O Z'$01):5NC.(2'/%&'(1@
=W{*A{*;;A ].%14#/4()^'.%$O'
6O'&%..% !#0)6(N#.4'%"
Z'4("T)9%$%1'1'
d.%17#)I(1%&%
Y%0.()d'0"'%1'
K(//'1'%1%)(CF)*A=)1G)A
--J
]#.1%17()R(C#/Md.%x%
9%.&'&%)C#.)6O'&%..%
[#'&(.)b'""%)R(-(/
6'1P0#)9.#"07'
*W{=*{*;;H
I&#E%1()9%..'1(){)!"#//%17.%)Y(/&%44'
]"%0&(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
fFIF^%4O I(1%&%)^ib)WAW
YF6"#N#1&' I(1%&%)(CF)A)1G)*
iF!F)Y(D%.& I(1%&%)~)H??
]F9(0"#14 I(1%&%
]F^(.1#]%1&%/'%)-.'""%1&#)/0""%)
6%.N#1
=W{=A{*;;H
6(..%7()6%1(1'4'){)9%("()y%11'1'
6(1&%--%//(){)C'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
9F['17#N'&OI(1%&%)C#.)4(1&.%--%//()#)
C'%1(E(.&#
yF~(7%"hBC'$.%NN%u3)?)N(2'N#1&')C#.)4(1&.%--%//()#)
C'%1(E(.&#
]F~.#'/"#.R'#-#/"#'73)C#.)
4(1&.%--%//()#)C'%1():7%""Q(.'$'1%"#)C#.)2'("'1(@
[F].h-%_%""#)JI0'&#)'1)%")/&'"L)C#.)4(1&.%--%//()I("(+)9.#"07'(
dFK(//'1'Jt1#)"%.N#)C(0.)-%//#L)C#.)
4(1&.%-F)#)C'%1(dFd#./OV'1 ,.#)C.#"07')C#.)C'%1()/("(
Z'4("T)9%$%1'1'
b%.'%D'(1')C#.)01%)4(.7%)/0")&#N%)JY(/U)'1)B$'&&(L)7')
dFK(//'1'C#.)4(1&.%--%//()#)C'%1():(.'$'1%"#)C#.)2'("'1(@
=X{=H{*;;H
K(-#.&()]%--.'4'%1'){)6%."()!"-#.&()
Z#.'
]"%0&(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
K(//'1'd0$"'#"N(),#"")+)d.%17#)E%1&%/'%)7#")4(14#.&()7')
^.'44'%"7'dFb#.7' ,.%2'%&%3)K'$("#&&(3)!'7%
RF^(44%44'(d.%17#)]%1&%/'%)7')
K(0v'1("6F_#-0//h 9.#"07'(
KF]%--.'4'%1'9.'N%2#.%3)C#.)E"%0&()'1)I(")
#)C'%1(E(.&#
*<{=X{*;;H !#0)6(N#.4'%"
dF9'#."0'$')7%)9%"#/&.'1%
K'4#.4%.#)7#")P0'1&()&(1(
_%)4(/e)7(&&%)N%1[#'1.'4O)5/%%4
R%)Y5)R%)I("
f0%1)b%/P0#D
b'""%14'()D%$%"#j%)7#)"()2#.7#
/%22*D)'5+L$")*"0*
d0'""%0N#)_0E%h
b#.$'1#)-#""%
,#%&.()7#$"')/&.0N#1&')%1&'4O'
].%14#/4()7%)Y'"%1(
]%1&%/'%
---
Y%.'()6%14'
6(1&.((.#3)E"%0&()7("4#
Y%.4()6%.% ,%1&#)2(")/')/')/'
6.(N(.1(3)-(N-%.7%
9#7.()7#)B/4(-%.
!2#)Y%.'/)I&#""%
t-%"7()7')d.#$(.'(
2(4#3EF7("4#)#)&.%2#./(
%1(1'N():ab5@
I#')-.%1')/&.0N#1&%"')7%")J6%14'(1#.()7#)9"%4'(L
6.(N(.1(3)-(N-%.7%
d'(.$'()Y%1'#.(
6(.()`.&("%1()#)/%"&%.#""(
t$()`."%17'E"%0&()7("4#3
Z'4("T)^.(4O0/
,#1&#)%"(.%
4.(N(.1()#)70"4'%1%
!1(1'N()'&%"'%1():ab5@
,#1&%)%"(.%).0D#1#1&%
b#1'4'()9%"0N-(
2(4#3E"%0&()7("4#3"'0&(
!"#v%17.()Y%1&(2%1(
,'1&'1%N')"%)-.(4%
6.(N(.1(3)-(N-%.7%
d'(2%11')d'%4(N()d%/&("7'
I(1%&#N')01)-%""#&&(
*X{=W{*;;HK'&%)9#'.#&&'){)^.01()Y%.'%)]#..%.(
6"%2'4#N-%"(){)2(4#
!#0)6(N#.4'%"
f(O%11)~0O1%0
5")N%&.'N(1'()7')f%4(-
]"%2'()d%&&'Y0"'1#""(3)&#/&()7')
Y(7#N('/#""#)_#)R%)](.4#]#.7'1%17()~%0#.
I(1%&%)Y'"'&%.#
!1(1'N()/C%$1("():ab55@
b%.'%D'(1')/(C.%)"%)](""'%)7')IC%$1%
Y'4O#")4(..#&&#
6(N-%&&'N#1&()Z%2%"#
=X{=<{*;;Hd'(.$'()d%/"'1'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
~Ff%..#&)>)dFd%/"'1'
51)].(1&)>)_0"4#7(
`"7)^"%4u)!N#.'4%1)I(1$/
!"%-%N%)I0'&#
d'(.$'()d%/"'1'
!E.'4%)R'-#.%
Z(&&0.1(
!.(017)%-(0&)Y'"#/
dFd#./OV'1^'7'1Q)Yh),'N#
d#./OV'1Q/)Y%&#.'%"/
KF~'.u,O#)^"%4u)%17)&O#)4.%Dh)
^"0#/`"7)]("u)
5&%"'%1)R0""%-hY'NN%)Y%NN%.#77%
!"-#.&)!h"#. !h"#.Q/)i'1$/]Fi%""#.MIFf(C"'1MK(""'1/
f%DD)i%"&D)I0'&#
,FY(1u Y(1u'%1%
AA{*={*;;H !#0)6(N#.4'%"
^%"7%//%..#)d%"0CC'
_%""Q`C#.%)J5")E'"(/(E()7')6%NC%$1%L3)_')P0#/&%)
C(2#.#""%FF
--9
Z'44("()9'44'1'1'
R%)4#44O'1%)(//'%)"%)-0(1%)E'$"'("%
iF!F)Y(D%.&_%)JR%)E'1&%)/#NC"'4#L3)t1)N%.'&()7(11#)4%.#3)/#1&')
"Q#4()(2#)&Q%$$'.'
d'(2%11')9%'/'#""(
_%)J'")I(4.%&#)'NN%$'1%.'(L3)90$1%1()1#")N'()C#&&(3)/()
]#$"'("#""%_%)J5")N(17()7#""%)R01%L3)/(1)]%14'0""%)7%)N%.'&(
Y'%+@15*$)0#)@%+)#12)1"%
B.N%11()i("EM]#..%.'
_%)JR#)7(11#)40.'(/#L3).'NC.(2#.%)"%)N'%)40.'(/'&8
_%)J5)P0%&&.()K0/&#$O'L3)2%7()#)&%/()N%"%$.%D'%3)')
N#)2(")D'.%.
R04'%)]'(.' I(C.%1(_%)J)5")6%NC'#""(L3)^(17e)
b#1#D'%)4%.%
!1&(1'()R04'%1'
9'%1(E(.&# Y%.'()9#./'4(_%)JR%)R(4%17'#.%L3)I(1)-'%14O')')C%11')4OQ'()
7'/(
*H{**{*;;H!#0)6(N#.4'%"
K(//'1'){)6%.0""'
`2#.&0.#)7%)J)R%)d%DD%)"%7.%L3)C#.)E"%0&(3)2'("'1()#)
4O'&%..%Z'4("T)9%$%1'1'
I(1%&%)6(14#.&%&%3)C#.)2'("'1()#)4O'&%..%
F)21"%+*"0*542*
dF_(1'1D#&&'I(1%&%)'1)_()NY%$$'(.#3)
C#.)E"%0&()#)C'%1(
!Fb'2%"7'6(14#.&()'1)K#)Y%$$'(.#3)C#.)E"%0&(3)2'("'1()#)4O'&%..%
!17.#%)`.&0 ]"%0&( _FI4%."%&&'I(1%&%)R)**\)#)R)*;)C#.)
C'%1(
Y%0.'D'()I4O'%2(
b'("'1( YFd'0"'%1'd.%17#)I(1%&%)'1)R%)
Y%$$'(.#)(CF)\W3C#.)E"%0&()#)4O'&%..%
Y%.'%)b'&&(.'%)f#7"(V/u'
6O'&%..% dF9#&.%//'51&.(70D'(1#)#)!""#$.(3)C#.)
2'("'1()#)C'%1(
I'"2'%)R#$$'( 9'%1(E(.&# ZFK(&%,.'(3C#.)E"%0&(3)2'("'1()#)
C'%1(
A*{=*{*;;X
!1&(1#""()Y%1%4(.7%){)d'%4(N()]0$%
b'("'1(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
!FI4O1'&&u# I0')'1)2#44O'()/&'"#
IF9(u(E'#2I(1%&%)1GA)'1)K#)Y%$$'(.#)(CF);X3)C#.)2'("'1()#)C'%1(
YFK%2#" ,D'$%1#
6F].%1uI(1%&%)'1)R%)Y%$$'(.#)C#.)
2'("'1()#)C'%1(
AW{=A{*;;X 7$)%+/21'&*+C)*$$1]
!"-#.&()K(//'$1("'
b'("'1( !#0)6(N#.4'%"
YFd'0"'%1' I#.#1%&%)(CF)*;
--=
K(-#.&()9("'&'
b'("(14#""( B+Y%O"# ,.'():*;;A@
].%14#/4()^'.%$O'
6O'&%..%Z'4("T)9%$%1'1'
,#.D#&&()'1)K#)Y%$$'(.#
*?{=H{*;;XI&#E%1()
6'(EE'){)6%."()R()9.#/&'
]"%0&(){)6O'&%..%
!#0)6(N#.4'%"
R#(1%.7()b'14'
I(1%&%)'1)I(")Y%$$'(.#3)C#.)E"%0&()#)C'%1(
dFK(//'1' !17%1&#)#)2%.'%D'(1'd(EE.#7()9#&.%//'
Z0143)C#.)4O'&%..%
Y%0.()d'0"'%1'
d.%17#)I(1%&%)6(14#.&%1&#)'1)Y5)Y'1(.#3)(CF)AW
Y%0.'4#)K%2#"
9#DD()'1)E(.N%)7')[%-%1#.%
f#%1)].%1x%'v
I(1%&%
K%2')IO%1u%.RQ%0-#)B14O%1&g#)/(-.#)()
K%$%)J,(7'L
A*{=W{*;;X
/%53*&)'5+5'0)@'5
_%1'#"#)^#.1%.7'1'
]"%0&(
!#0)6(N#.4'%"
fF^F^('/N(.&'#.
I(1%&%)C#.)&.#)/&.0N#1&')#)-%//()4(1&'10()'1)K#)
Y'1(.#6.'/&'1%)^#.1%.7'1'
]"%0&(dF9F,#"#N%1
m0%.&#&&()'1)K#)Y'1(.#)7%)J,%E#"N0/'u)55L
6"%07'()^#44O#&&'
b'("'1( J6(14#.&()%)XL)'1)R%)Y'1(.#
B0$#1'()^#44O#&&'
6"%2'4#N-%"( !FI4%."%&&'I(1%&%)C#.)&.#)/&.0N#1&')#)-%//()4(1&'10()'1)]%)
Y%$$'(.#
*?{=<{*;;XY%.'1%)d.#4(
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
RFbF^##&O(2#1
I(1%&%)'1)I')^#N(""#)Y%$$'(.#)(CF)AA
]#..044'()^0/(1'
]%1&%/'%)/0")&#N%)7')J6%.N#1L)7')^'D#&
]F6O(C'1
_0#)7%1D#)C("%44O#)(CFA<I4O#.D()1G)A)(CFH*)'1)I')
^#N(""#)Y'1(.#^%""%&%)1GX)(CFWA)'1)]%)
Y'1(.#
*<{=A{*;;<!#0)6(N#.4'%"
Z'1()K(&% I(1%&%)'1)K#F%(1$#+*"0*542*
dFb#.7'K'$("#&&(3)E%1&%/'%)7')
4(14#.&(]F9(0"#14 I(1%&%
52()Y#44("' 6"%.'1#&&( I4(&&)f(C"'1 ,O#)#%/h)V'11#.
!11%)K'&%)Y%//(&&'
9'%1(E(.&# dFK(//'1'^%.-'#.#)7')I'2'$"'%+)JB44().'7#1&#)01")4'#"L3)Jt1%)2(4#)
C(4()E%L
--8
*W{=H{*;;<!#0)6(N#.4'%"
]Fd.%$1%1' ,.'()(CF)*A7$)%+
^)@*$@1$*KFIN'&O)^.'17"#
Y0/'4%)C#.),.#)6O'&%..#
!F9'%DD(""% R#)d.%17),%1$(Y%.4()9'44'1'1'
6O'&%..% !F_'%-#""' !7%$'()#)!""#$.(
_%2'7#)7Q!N-.(/'(
6O'&%..% !FY'"#&'46(1/(.&)&.'(+))!CC%//'(1%&()
#)]0$%Y%&&#()6.#N("'1'
6O'&%..% !Fb'2%"7'R#)P0%&&.()/&%$'(1')+)JR%)
9.'N%2#.%L
H={=X{*;;<_%1'#"#)!"-#.&'
9'%1(E(.&#!#0)6(N#.4'%"
_(N#1'4()I4%."%&&'
S+H%"1#*TI(1%&%)'1)_()Y%$$'(.#)uF)
*W;I(1%&%)'1)I')Y%$$'(.#)uF)
XX*I(1%&%)'1)Y')Y%$$'(.#)uF)
WH*I(1%&%)'1)I5)Y'1(.#)uF)H??I(1%&%)'1)R%)Y%$$'(.#)uF)
*A?I(1%&%)'1)R%)Y%$$'(.#)uF)
HAAI(1%&%)'1)Y')Y'1(.#)uF);\
I(1%&%)'1)Y')Y%$$'(.#)uF)A=
].%14#/4()I("7%1(
H)I&07'+)JRQ!77%)%"),.%N(1&(L)#)JY#N(.'%)7#')
N'#')$#1'&(.'L
6F_#-0//h
Q+C$*2'&)+I,W+2)4$%J
_%1/#0/#/)7#)7#"CO#/
b('"#/
R#)b#1&)7%1/)"%)C"%'1#R#/)/(1/)#&)"#/)C%.E0N/)&(0.1#1&)7%1/)"Q%'.)70)/('.R#/)4(""'1#/)7Q!1%4%C.'
_#/)C%/)7%1/)"%)1#'$#
R%)E'""#)%0v)4O#2#%0v)7#)"'1
AX{=W{*;;< I&#E%1()6%/%.'1'){)6"%07'(),0N#(
!#0)6(N#.4'%"
%1(1'N():ab5@
9%2%1%
].%14#/4()7%)Y'"%1(
6%1(1#)#)IC%$1%
b'14#1D()6%C'.("%
9%7(%1%)#)^%""#&&(
!1(1'N(R%)K(//'$1("
Y.F)_.#V.hQ/)!44(.7/,O(N%/)K(-'1/(1
!)9"%'1)I(1$
:*W\\)4%F)>) !),(h
--B
*<*=)4%F@f(O1)
_(V"%17R%4O.'N%#
:*W<H)>)*<A<@
R(.7)i'""(0$O-hQ/)i#"4(N#)[(N#
]#.1%17()I(._0#&&()1G)*)(CF)WW
K#40#.7()7#)K0/'%]F6%.0""')n)]FfF[%h71
I'1E(1'%)R(17'1#/#
]F6%.0""')nRFbF^##&O(2
#1
!17%1&#)4(1)b%.'%D'(1')#)K(17(
A*{=<*;;<!#0)6(N#.4'%"
,F!Fb'&%"' 6'%44(1%RFbF^##&O(2#
1I(1%&%)(CF)*A)1G)H
^(D'7%.u%)Z'u("'4)^%"7(44'
b'("'1( iF!F)Y(D%.&I(1%&%)'1)]%)Y%$$'(.#)~F)
WX?
,%&j%1%)b.%&(1j'4)]%.%""'
9'%1(E(.&# ]FI4O0-#.& _0()'1)R%)Y%$$'(.#)(CF)*<A
AW{*={*;;<
R04%)!.4#/#){)d'0/#CC#)9#""'
b'("'1(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
dF]F)[%#17#" I(1%&%)1G)X)'1)K#)Y%$$'(.#
iF!F)Y(D%.& I(1%&%)~F)H=XRFbF^##&O(2#
1I(1%&%)'1)K#)Y%$$'(.#)(CF)
*ABF^"(4O Z'$01):5NC.(2'/%&'(1@
AA{**{*;;<
_(N#1'4()R(E%/4'%1(){)I&#E%1()Y%.&'1(&&'
6O'&%..%){)b'("%!#0)6(N#.4'%"
BFY%.4O#"'#,.#)C#DD')3)C#.)2'("%)#)
4O'&%..%^'"%40/3)C#.)4O'&%..%)/("(
I'#$E.'#7)^#O.#17
IC'#"N0/'u3)C#.)2'("%)#)4O'&%..%
fFIF^%4OY'10#&&()#)^(0..g#3)C#.)
2'("%)/("(BN'"'()d%"%1&#
b%.'%D'(1')7Q%4P0%3)C#.)2'("%)/("(
I&#E%1()Y%.&'1(&&'
6%1&()7')tN'O'u(3)C#.)2'("%)/("(
6#/%.#)9'44( b(4'14.(4'3)C#.)2'("%)/("(
d%/C%.)I%1Dm0%&&.()C#DD'3)C#.)4O'&%..%)
/("([#'&(.)b'""%)R(-(/
9.#"07'()1G)*3)C#.)4O'&%..%)/("(
�0P0"O.()�(4(O
I%u0.%3)&#N%)#)2%.'%D'(1#)/(C.%)01%)4%1D(1#)E("u)
d'%CC(1#/#]#.7'1%17()6%.0""'
70#&&()1G)A)(CF)*H?3)C#.)2'("%)#)4O'&%..%
--R
=<{*A{*;;<
_(1%&#""%)I%44%.7'){)!11%)
,(44%E(17'
I(C.%1(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
!Fb'2%"7'
J6(")C.%4#.)7#""%)N'%)]#7#L3)7%)!./'"7%)K#$'1%)7')9(1&(JIC(/%)/(1)_'/C.#DD%&%L3)7%)
^%j%D#&`F)K#/C'$O' 6'1P0#)4%1&')%""Q!1&'4%
dF_(1'1D#&&'
Y#)2($"'()E%)1%)4%/%):4%1D(1#)1%C("#&%1%@
RQ%N(.)N'(,#)2($"'()-#1#)%/%j():4%1D(1#)1%C("#&%1%@
d'%4(N()9044'1'
,#..%)()Y%.#):C%.("#)7')B1.'4()9%1D%44O'@
`)N'()^%--'1()4%.():7%)Jd'%11')I4O'44O'L@
B.N%11()i("EM]#..%.'
=+^)03*##)+%3-+,6Tm0%17()&')2'7')%)P0#")4%1&()
%CC%.'.#=+^)03*##)+%3-+,,T
R()7#')/%"0&')2()1#)N%17()N'""#
B)&%1&()4QU)C#.'4("()4OQ'()&')"%/4'
Y%10#")7#)]%""%
H*##*+@1"(%")+3%3%21$)+H31D"%2*T
B")C%1()N(.01(
I#$0'7'""%)Y0.4'%1%
!/&0.'%1%
f(&%
Z%1%
6%14'(1
9("(
*X{=A{*;;?
]"%2'()R'2'%-#""%){)9%0"()d%'()R'N%
b'("'1(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
!F6(.#""'I(1%&%)(CFW)1G)555)'1)_()
Y%$$'(.#I(1%&%)(CF)W)1G)a55)J](""'%L
dF]F,#"#N%11
]%1&%/'%)5a)'1)Y')Y'1(.#3)C#.)2'("(14#""()/("(
dFb%"#1&'1'!""#&&%N#1&()(CF)\)1Ga)'1)Y')
Y%$$'(.#!Fb'2%"7' I(1%&%)1G)b553)'1)_()Y'1(.#
]F!F^(1C(.&'6(14#.&'1()(CF)b)'1)]%)
Y%$'(.#
=<{=H{*;;?
Y%.'()!14'""(&&'){)!"2%.(),#'v#'.%)R(C#/
]"%0&(){)9'%1(E(.&#
!#0)6(N#.4'%"
]F9(0"#14 I(1%&%)C#.)E"%0&()#)C'%1(
6F_#-0//h Ih.'1v)C#.)E"%0&()/("(
]F9'.#/
]'$0.%x(#/)5)C#.)E"%0&()#)C'%1(
]'$0.%x(#/)55)C#.)E%"0&()#)C'%1(
]F_(1%&(1'Z'7'3)70#)#/&.%&&')C#.)9'44("()
/("(
IF9(u(E'#2I(1%&%)'1)K#)Y%$$'(.#)(CF);X3)C#.)E"%0&()#)C'%1(
--L
**{=X{*;;?Y%.4()K'DD'){)K(-#.&()9(..(1'
b'("'1(){)6O'&%..%
!#0)6(N#.4'%"
B.'u)I%&'# ,.('/)d1(//'#11#/
Y%10#")7#)]%""%
6%14'(1)7#")%N(.)7("'7(
Z%1%
6%14'(1)7#")E0#$())E%&0(
!/&0.'%1%
_%1D%)7#")j0#$()7#)%N(.
9%1&(N'1#
6%14'(1_%1D%)7#")N("'1#.()
:E%..04%@_%1D%)7#)"%)N("'1#.%)
:E%17%1$(@
Z'4("T)9%$%1'1'
I(1%&%)1G)*I(1%&%)(C#.%)C(/&0N%)'1)R%)
Y%$$'(.#K(N%1D%
I(1%&%)1G)X
dFd#./OV'1
7E$**+H%"D0T
R(2#)'/)O#.#)&()/&%h
R'D%
5)$(&)KOh&ON
L22*D1#%+"_6T+V0#$1##%+&12+3$%#%@%22%+&)+@%2214%$1()%"*+@'2#'$12*+*+0@)*"#)<)@1
>+C^[7[/[::[+Y!+/[::LU[^L`![aV+/b:7b^L:V+V+H/!Va7!c!/L!7L:[9C[^7[RdVHV+CV^+R:!+Laa!+6PP,96PP=
!RRBd!,`)5)M)!YY5Z5I,K!y5`Z5)B_)BZ,5)_B5)_tB)9!BI5)ZBRRk!Y^5,`)_BRR!6`RR!^`K!y5`ZB)6tR,tK!RB!RRBd!,`)55)M)6`Z_5y5`Z5)dBZBK!R5)B)]5Z!Zy5!K5B!RRBd!,`)555)M)Y`_!R5,�)dBZBK!R5)B)]5Z!Zy5!K5B)9BK)I6!Y^5)_5)b5I5,B!RRBd!,`)5b)M)9K`dB,,5)_5)K56BK6!)9BK)I6!Y^5)_5)b5I5,B!RRBd!,`)b)M)b)6`Y5II5`ZB)Y5I,!)6tR,tK!RB)5,!R`M9`K,`d[BIBR%)9%.&#)'&%"'%1%)#)"%)9%.&#)C(.&($O#/#3)'1)4(1E(.N'&8)%)P0%1&()C.#2'/&()7%""k)%.&F)ab5)7#""k!44(.7()7'6((C#.%D'(1#)60"&0.%"#)#)I4'#1&'E'4%)&.%)9(.&($%""()#)5&%"'%3)E'.N%&()%)R'/-(1%)'")AX)N%.D()*;??3)%")E'1#)7'4(1&.'-0'.#)%).%EE(.D%.#)"#).#"%D'(1')40"&0.%"')#7)')"#$%N')7')/'14#.%)%N'4'D'%)&.%)'")9(C("()'&%"'%1()#)'"9(C("()C(.&($O#/#3)/')/(1().'01'&#)#)O%11()4(14(.7%&()'")/#$0#1&#)9.(&(4(""()7')6(""%-(.%D'(1#)1#'/#&&(.')7#""k5/&.0D'(1#3)60"&0.%3)I4'#1D%)#),#41("($'%3)d'(2#1&c3)IC(.&)#)6(N01'4%D'(1#)I(4'%"#F!-+!H7^b`
R'/-(1%7#""k**)%C.'"#)*;;?)#)"%)_'4O'%.%D'(1#)7')^("($1%)7#")*\)$'0$1()*;;;)>).#"%&'2%N#1&#)%""k'/&.0D'(1#01'2#./'&%.'%)#)4(1)"%)_'4O'%.%D'(1#)7')]'.#1D#)7#")H=)(&&(-.#)*;;;)>).#"%&'2%N#1&#)%""k5/&.0D'(1#)C.'N%.'%#)/#4(17%.'%3)/')'NC#$1%1()%)/(/#.#)'")C.(4#//()7')%.N(1'DD%D'(1#)7#')/'/&#N')7')'/&.0D'(1#)'1B0.(C%)#)"%)4(1/#$0#1&#).#%"'DD%D'(1#)7')01)/'/&#N%)#0.(C#()7')&'&("')#)7'C"(N'Fm0#/&()/'/&#N%)O%)4(N#)(-'#&&'2()E%4'"'&%.#)"k%&&0%D'(1#)7#""#)7'/C(/'D'(1')7#'),.%&&%&')#)7#""#)_'.#&&'2#7#""kt1'(1#)B0.(C#%)'1)N%&#.'%)7')"'-#.%)4'.4("%D'(1#)7#')"%2(.%&(.')#)C.(E#//'(1'/&')#0.(C#'3)#7)%""(/&#//()N(7()E%2(.'.#)"%)4(NC#&'&'2'&8)7#")/'/&#N%)#0.(C#()7')'/&.0D'(1#)1#')4(1E.(1&')7#""#)%"&.#)%.##)$#(C("'&'4O#7#")N(17(3)1#""%)10(2%)7'N#1/'(1#)$"(-%"#)7#""k#4(1(N'%FB1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()0$0%"N#1&#)%)C.(N0(2#.#)"%)4((C#.%D'(1#)>)%)"'2#""()7#')4(NC#&'Y'1'/&#.')#)'/&'&0D'(1')/4("%/&'4O#)#7)01'2#./'&%.'#)4(1)C%.&'4("%.#).'E#.'N#1&()%""()/2'"0CC()7#')40..'40"%3%""%)N(-'"'&8)%7)%""%)E(.N%D'(1#)7#')7(4#1&')#7)%""%)%&&0%D'(1#)7')C.($#&&')4(1$'01&')7')/&07'()#)7').'4#.4%1#""k%N-'&()7#').#"%&'2')C.($.%NN')4(N01'&%.'F,-,-+H@154)%+&)+&%@'5*"#1()%"*+*&+*03*$)*"(*+1+2)B*22%+&)+)0#$'()%"*+*2*5*"#1$*X+5*&)1+*)"0*D"15*"#%+0*@%"&1$)%,-,-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')N%1'E#/&%1()'")C.(C.'()'1&#.#//#)C#.)01%)N%$$'(.#)'1&#..#"%D'(1#)7#')/'/&#N'#704%&'2')7#')70#)9%#/')#3)%)&%")E'1#3)C.(N0(2#.%11(3)%&&.%2#./()"#)%0&(.'&8)4(NC#&'3)"()/4%N-'()7'7(40N#1&%D'(1#3)'1E(.N%D'(1')#7)#/C#.'#1D#)'1)C%.&'4("%.)N(7()1#""#)/#$0#1&')%.##+�)2%"0&%D'(1#)4(NC%.%&'2%)7#')C#.4(./')E(.N%&'2'S�)2%"0&%D'(1#)7#""%)P0%"'&8)1#""k'/&.0D'(1#S�).'4#.4%S�)'1'D'%&'2#)'11(2%&.'4'S�)0&'"'DD()7#""#)10(2#))("($'#)7')'1E(.N%D'(1#)#)4(N01'4%D'(1#S�)N%&#.'%"')#)N#&(7')C#7%$($'4')'11(2%&(.'FI0""#)'1'D'%&'2#)7%)%//0N#.#)'1)N%&#.'%)7')'/&.0D'(1#)"#)4(NC#&')!NN'1'/&.%D'(1')/')%44(.7#.%11(%&&.%2#./()')4%1%"')7'C"(N%&'4'F,-6-+!"0*D"15*"#%+&*221+2)"D'1+1+2)B*22%+&)+)0#$'()%"*+*2*5*"#1$*X+5*&)1+*+)"0*D"15*"#%0*@%"&1$)%,-6-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%)E%2(.'.#)"k'1/#$1%N#1&()40..'4("%.#)7#""#).'/C#&&'2#)"'1$0#)#40"&0.#)1#""#)/40("#)C.'N%.'#)#)/#4(17%.'#3)4(NC%&'-'"N#1&#)4(1)"%)"#$'/"%D'(1#)7#').'/C#&&'2')9%#/'F)R%.#%"'DD%D'(1#)7')P0#/&()C.($.%NN%)%22#..8)%&&.%2#./()')4%1%"')7'C"(N%&'4'F,-6-6-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)'1E(.N%)7#""%)C(//'-'"'&8)7')#EE#&&0%.#)#/C#.'#1D#)7')/#1/'-'"'DD%D'(1#)%""%"'1$0%)'&%"'%1%)1#")*G)4'4"()7#""k'1/#$1%N#1&()#"#N#1&%.#MN#7'()'1E#.'(.#3)4(1E(.N#N#1&#)%""%"#$'/"%D'(1#)'1)2'$(.#)%)&%")E'1#)#7)%EE#.N%)7')#//#.#)7'/C(1'-'"#)%7)'14.#N#1&%.#)#/C#.'#1D#)'1)P0#/&(%N-'&(3)(2#).'4O'#/&#)7%)C%.&#)'&%"'%1%F,-6-8-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)/')'NC#$1%)%)E%2(.'.#3)4(NC%&'-'"N#1&#)4(1)"#)7'/C(1'-'"'&8)7')-'"%14'(3"k%&&.'-0D'(1#)7')4(1&.'-0&')C#.)"k%&&'2%D'(1#)7')4%&.#)7')'&%"'%1()C.#//()/40("#)/#4(17%.'#)C(.&($O#/'F,-8-+!"0*D"15*"#%+3$%<*00)%"12*+1+2)B*22%+&)+)"0*D"15*"#%+0*@%"&1$)%,-8-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')N%1'E#/&%1()'")C.(C.'()'1&#.#//#)%""()/4%N-'()7')#/C#.&')1#""k%N-'&(7#""k'1/#$1%N#1&()C.(E#//'(1%"#3)%")E'1#)7')/&07'%.#)')/'/&#N')#7)')N#&(7')7')'1/#$1%N#1&()7#').'/C#&&'2'C%#/')#)7')E%4'"'&%.#)"()/4%N-'()7')#/C#.'#1D#F,-8-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.(C(1$(1()7')C(D'%.#)"k%D'(1#)7#""#).#&')#/'/&')1#")4%NC(
--<
7#""k'1/#$1%N#1&()C.(E#//'(1%"#).#"%&'2%N#1&#)%")9%&.'N(1'()60"&0.%"#)#7)%""%)9.(70D'(1#)!.&'/&'4%F,-=-+Ve')3%22*"(*+*+$)@%"%0@)5*"#%+&)+0#'&)+1+2)B*22%+&)+)"0*D"15*"#%+0*@%"&1$)%,-=-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/(&&("'1#%1()"k'NC(.&%1D%)C#.)4'T)4O#)4(14#.1#)'").#$'N#)7')#P0'C(""#1D#)#7)'".'4(1(/4'N#1&()7')7'C"(N'3)4O#)/'%1()%$$'(.1%&#)"#)'1E(.N%D'(1').#"%&'2#)%)4'4"')7')/&07'()#)C'%1')40..'4("%.'3N%&#.'%)4O#)/%.8)#2#1&0%"N#1&#)%CC.(E(17'&%)7%)01)d.0CC())'4(F,-A-+/%$0)+*0#)B)+3*$+&%@*"#)+1+2)B*22%+&)+)"0*D"15*"#%+0*@%"&1$)%,-A-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)'12'&#.8)70#)7(4#1&')7')C(.&($O#/#)1#""#)I40("#)/#4(17%.'#)'&%"'%1#)%E.#P0#1&%.#)4(./')#/&'2')7')C#.E#D'(1%N#1&()7#""%)"'1$0%3)"#&&#.%&0.%)#)4'2'"&8)C(.&($O#/#3)#n()7')7'7%&&'4%7#")9(.&($O#/#>"'1$0%)/#4(17%3)4(1)N(7%"'&8)#)70.%&%)7%)4(14(.7%.#F,-A-6-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)'12'&#.8)70#)7(4#1&')7')'&%"'%1()1#""#)I40("#)/#4(17%.'#)C(.&($O#/')%)E.#P0#1&%.#4(./')#/&'2')7')C#.E#D'(1%N#1&()7#""%)"'1$0%3)"#&&#.%&0.%)#)4'2'"&8)'&%"'%1%3)#n()7')7'7%&&'4%)7#""k5&%"'%1(M"'1$0%/#4(17%3)4(1)N(7%"'&8)#)70.%&%)7%)4(14(.7%.#):!""#$%&()53*FWFAF@F,-O-+/%"@%$0%+f/*$#15*"+/)@*$%")1"'5+L$3)"10g+1+2)B*22%+&)+)"0*D"15*"#%+0*@%"&1$)%,-O-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)N%1'E#/&%)"%)C.(C.'%)7'/C(1'-'"'&8)%)C.(/#$0'.#)"%)C%.'C%D'(1#)7')/&07#1&')#C.(E#//(.')C(.&($O#/')%")/077#&&()4(14(./(F,-Q-+!"0*D"15*"#%+b")B*$0)#1$)%,-Q-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')#/C.'N(1()/(77'/E%D'(1#)C#.)')C.($.#//').#$'/&.%&')1#""%)4((C#.%D'(1#01'2#./'&%.'%):!""#$%&()53)*F?F*F@F,-Q-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')4(1&'10#.%11()%7)'14(.%$$'%.#)"%)4(""%-(.%D'(1#)&.%)'")6(1/'$"'()7#')K#&&(.')7#""#t1'2#./'&8)9(.&($O#/'):6Kt9@)#)"%)6(1E#.#1D%)9#.N%1#1&#)7#')K#&&(.')7#""#)t1'2#./'&8)5&%"'%1#:6FKFtF5F@F,-Q-8-+51)&%"#)%N-'&(3)#1&.%N-#)"#)9%.&')4(14(.7%1()01)C.($.%NN%)7')4((C#.%D'(1#)4O#)E%2(.'/4%)"%4(""%-(.%D'(1#)&.%)"#)'/&'&0D'(1')%)"'2#""()7')'1/#$1%N#1&()01'2#./'&%.'()4O#)4(NC.#17#)'1)C%.&'4("%.)N(7(+M)"%)4(14"0/'(1#)7')%44(.7')#)4(12#1D'(1'SM)"()/4%N-'()7')7(4#1&'3)7(40N#1&')#7)'1E(.N%D'(1'SM)"k(.$%1'DD%D'(1#)7')4(./')'1&#$.%&')#)"%).#%"'DD%D'(1#)7')C.(2#)4(1$'01&#)C(/&)"%0.#%)'1).#$'N#)7')4(&0&#"%3D05.#($#)7(&&(.%&')7').'4#.4%)E.%)5/&'&0D'(1')7')'1/#$1%N#1&()01'2#./'&%.'()'&%"'%1#)#)C(.&($O#/'SM)%&&'2'&8)#)C.($#&&')7').'4#.4%)7')'1&#.#//#)4(N01#SM)(.$%1'DD%D'(1#)7')/#N'1%.')#)4(1$.#//'SM)/4%N-')7')'1E(.N%D'(1')/0$"')%44(.7')2'$#1&')#)/0)P0#""')4O#)2#..%11()4(14"0/'F,-Q-=-+Z#""k%N-'&()7#")C.(4#//()7')'1&#.1%D'(1%"'DD%D'(1#)7#')/'/&#N')01'2#./'&%.'3)#1&.%N-#)"#)9%.&'#/C.'N(1()/(77'/E%D'(1#)C#.)"#)'1'D'%&'2#)%22'%&#)C#.)"()/2'"0CC()7')D05.#($#)7(&&(.%&')7').'4#.4%)&.%)"k5&%"'%#)'")9(.&($%""():!""#$%&()53)*F?FXF@3)&.%)')P0%"')/')#2'7#1D'%1(+M)Y%/&#.)B0.(C#()'1)I4'#1D#)7#")R%2(.(+)t1'2#./'&8)7')R'/-(1%)M)t1'2#./'&8)7')Y'"%1(M),#41("($'#)#)I'/&#N')'1&#""'$#1&')C#.)"k%0&(N%D'(1#)7#""%)C.(70D'(1#+)t1'2#./'&8)7')`C(.&()M)t1'2#./'&87#$"')I&07')7')Z%C("')J]#7#.'4()55LM)Y%/&#.)'1&#.1%D'(1%"#)7')55)"'2#""()/0""%)9.(&#D'(1#)7#""%)6(N01'&8)#)C.(N(D'(1#)7#""%)/0%)I'40.#DD%+t1'2#./'&8)7')`C(.&()M)t1'2#./'&8)7#$"')I&07')7')9%7(2%M)J5")-'()("($()(.'#1&%&()%""%)4.#%D'(1#)7')'NC.#/%L+)t1'2#./'&8)7')R'/-(1%)M)t1'2#./'&8)7')9#.0$'%M)!D'(1')'11(2%&'2#)C#.)"()/2'"0CC()7#")_(&&(.%&()B0.(C#(+)B0.(C#%1)9O_)(1)I(4'%")K#C.#/#1&%&'(1/)%176(NN01'4%&'(1+)51/&'&0&()I0C#.'(.)7#)6'l14'%/)7(),.%-%"O()#)7%)BNC.#/%)M)51/&'&0&()9("'&g41'4()7#
-9J
R'/-(%+)t1'2#./'&8)7')K(N%)JR%)I%C'#1D%LM)Y%/&#.)'1)B0.(C#%1)I&07'#/F)J5")C.(4#//()7')4(/&.0D'(1#)#0.(C#%L+)t1'2#./'7%7#)7#)6('N-.%)Mt1'2#./'&8)7#$"')I&07')7')I'#1%,-Q-A-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.(N0(2#.%11()"()/4%N-'()%110%"#)7')<)7(4#1&')#n().'4#.4%&(.')01'2#./'&%.'3)"%40')1%D'(1%"'&8)7#2#)#/4"0/'2%N#1&#)#//#.#)P0#""%)7')01()7#')70#)9%#/')E'.N%&%.'3)C#.)2'/'&#)%)'/&'&0D'(1'7')'1/#$1%N#1&()01'2#./'&%.'()7#""k%"&.()9%#/#)7#""%)70.%&%)N%//'N%)7')*=)$'(.1'3)7%17()"%)C.'(.'&8)%P0#""#)4O#)E%2(.'/4%1()"k%22'()7')4(""%-(.%D'(1')'1&#.01'2#./'&%.'#)E0&0.#)#)C.#2#7(1()"%)N#//%)%)C01&()7'C.($.%NN')7').'4#.4%)4(N01'):!""#$%&()55355F%@FR()/4%N-'()7')7(4#1&')#).'4#.4%&(.')C(&.8)%22#1'.#)N#7'%1&#)'12'&()()/0)C.(C(/&%)7#""k'/&'&0D'(1#)7''1/#$1%N#1&()7#")C%#/#)7k(.'$'1#F,-Q-O-+R#)P0#/&'(1').#"%&'2#)%").'4(1(/4'N#1&().#4'C.(4()7#')7'C"(N')7')'/&.0D'(1#)/#4(17%.'%)4O#)7%11(%44#//()%""k'1/#$1%N#1&()01'2#./'&%.'(3)7#')7'C"(N')01'2#./'&%.'3)7#')&'&("')%44%7#N'4')#)7#').#"%&'2')C#.'(7'7')/&07'()1#4#//%.')C#.)'")"(.()4(1/#$0'N#1&(3)%')E'1')7#""%)C.(/#40D'(1#)7#$"')/&07')C.#//()"#)5/&'&0D'(1'01'2#./'&%.'#)7#')70#)9%#/'3)/(1().#$("%&#)'1)%.N(1'%)4(1)"%)6(12#1D'(1#)7')R'/-(1%)#)"%)_'4O'%.%D'(1#7')^("($1%)4'&%&#)1#")9.#%N-("(F!")E'1#)7')E%4'"'&%.1#)"k%CC"'4%D'(1#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()'1)C%.&'4("%.#)%)/4%N-'%./')/'/&#N%&'4%N#1&#'1E(.N%D'(1')%$$'(.1%&#)/0').'/C#&&'2')/'/&#N')7')'/&.0D'(1#3)/0""#)'/&'&0D'(1')7')E(.N%D'(1#)/&%&%"')("#$%"N#1&#).'4(1(/4'0)/0')4'4"')7')/&07'(3)/0')4(1
&')E(.N%&'2')7#')4(./')#)/0""#)4(17'D'(1')7'4(1/#$0'N#1&()7#').#"%&'2')&'&("'FB1&.%N-#)"#)9%.&')N%1'E#/&%1()%"&.#/e)'")C.(C.'()'1&#.#//#)%)4(12(4%.#)%CC#1%)C(//'-'"#3)C#.)"#)2'#7'C"(N%&'4O#3)01%).'01'(1#)7')01)d.0CC(),#41'4()Y'/&(3)%")E'1#)7')C.(4#7#.#)%7)01%)2%"0&%D'(1#4(NC%.%&'2%)7#')C#.4(./')E(.N%&'2')#)7#')4#.&'E'4%&')#)&'&("')7')/&07'()%)"'2#""()01'2#./'&%.'(F!!-+Y!ccbH![aV+YV::V+:!aRbV+V+/b:7b^V6-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.(N0(2#.%11()01%)N%$$'(.#)7'EE0/'(1#)7#""#).'/C#&&'2#)"'1$0#)#)40"&0.#)1#')C.(C.'9%#/'3)%14O#)0&'"'DD%17()"#).'/(./#)#/'/&')1#""k%N-'&()7#""k!D'(1#)JR'1$0%L)7#")9.($.%NN%)6(N01'&%.'(JI(4.%&#/LF6-6-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k51/&'&0&()6%N�#/3)N%1'E#/&%)'")C.(C.'()'1&#.#//#)/2'"0CC%.#/&.%&#$'#)7')C.(N(D'(1#)#7)'1/#$1%N#1&()7#""%)R'1$0%)C(.&($O#/#)'1)5&%"'%3)&.%N'&#)C.($.%NN')7'4((C#.%D'(1#)4(1)t1'2#./'&8)'&%"'%1#)()'/&'&0D'(1')(N("($O#3)/&.0&&0.%&')'1)2%.')'17'.'DD'3)E.%)')P0%"')/'#2'7#1D'%)"k'/&'&0D'(1#)7')C%.%.'%&')4(1)')/077#&&')!#'3)%")E'1#)7')4.#%.#)_'C%.&'N#1&')7')9(.&($O#/#)#.%EE(.D%.#)'")4(.C()%44%7#N'4()7#')N#7#/'N'FR%)9%.&#)'&%"'%1%)C.#17#)%&&()4(1)/(77'/E%D'(1#)7#""%)C.(C(/&%)C(.&($O#/#)#7)%0/C'4%)"%)/0%4(14.#&'DD%D'(1#)1#").'/C#&&()7#""k%0&(1(N'%)7#""#)01'2#./'&8)'&%"'%1#F6-8-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)'1E(.N%)4O#)"%)E'.N%)7')9.(&(4(""')7')6((C#.%D'(1#)&.%)"k5/&'&0&()6%N�#/)#)"#t1'2#./'&8)'&%"'%1#)7#E'1'.83)4%/()C#.)4%/(3)"%)/'&0%D'(1#)7#')*\)R#&&(.%&')4O#)"k51/&'&0&()6%N�#//(22#1D'(1%)'1)5&%"'%F6-=-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.#17(1()%&&()4(1)/(77'/E%D'(1#)4O#)'1)9(.&($%""()/(1()%&&'2')P0%&&.()"#&&(.%&')7'"'1$0%)'&%"'%1%)C.#//()$"')!#')7')o2(.%3)7')R'/-(1%3)Z(2%)7')R'/-(1%)#3)7%""k%11()%44%7#N'4()A===MA==*3)7#""k!"$%.2#):]%.(@F6-A-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)7')%2#.)4(14#//()4(1&.'-0&')E'1%1D'%.')C#.)'")/(/&#$1()%)4%&.#)7')
-9-
'&%"'%1(1#$"')%11')%44%7#N'4')A===nA==*)#)A==*nA==A)%""#)t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k#/'/D%)7#")6#1&.()b'.&0%")6%N�#/):6b6@)4O#)4(/&'&0'/4#)01%C'%&&%E(.N%)/0)51&#.1#&)C#.)"k'1/#$1%N#1&()n%CC.#17'N#1&()7#""%)"'1$0%)C(.&($O#/#)#)C#.)"%)7'20"$%D'(1#7#""%)40"&0.%)C(.&($O#/#)#)"0/(E(1%)'1)$#1#.%"#3)'")40')%44#//()C(&.8)#//#.#)4#70&()C#.)"k0&'"'DD()7%)C%.')01'2#./'&8)#)'/&'&0D'(1')#704%&'2#)#)40"&0.%"')'&%"'%1#F5")/077#&&()6#1&.()b'.&0%")C(&.8)N#&&#.#)%)7'/C(/'D'(1#)C.(7(&&')N0"&'N#7'%"')'1)4'1P0#)$.%17')%.##+):%@J!CC.#17#.#)'")9(.&($O#/#L3):-@)J60"&0.%)9(.&($O#/#L3):4@)JR'1$0'/&'4%)7#")9(.&($O#/#L3):7@)J51/#$1%.#)'"9(.&($O#/#L)#7):#@)Jd'(.1%"#)#"#&&.(1'4()6%N�#/LF6-N-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)'1E(.N%)7#""k#/'/D%)7')01)I'/&#N%)7')b%"0&%D'(1#)#)6#.&'E'4%D'(1#)7'](.N%&(.')#)9.(E#//(.')7')9(.&($O#/#)R'1$0%)I&.%1'#.%)#)R'1$0%)I#4(17%)#)N%1'E#/&%)'1&#.#//#)%EE'14OgP0#/&#)70#)6#.&'E'4%D'(1')/'%1().'4(1(/4'0&#)7%""#)%0&(.'&8)%44%7#N'4O#)#7)%NN'1'/&.%&'2#)'&%"'%1#FR%)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)4O#)#/'/&#)01)I'/&#N%)7')b%"0&%D'(1#)#)6#.&'E'4%D'(1#)7#""%)R'1$0%)5&%"'%1%%&&.%2#./()"#)4(12#1D'(1')/&'C0"%&#)4(1)"#)t1'2#./'&8)I&.%1'#.')7')I'#1%)#)9#.0$'%F6-,P-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)N#&&#)%)7'/C(/'D'(1#3)C#.)'")&.%N'&#)7#""k5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%)#)"k!N-%/4'%&%7k5&%"'%3)4(1&.'-0&')C#.)"%)C.(70D'(1#3)'")7(CC'%$$'()#)"%)/(&&(&'&("%&0.%)7')4(.&(N#&.%$$')#)"01$(N#&.%$$')#7')/#.'#)&#"#2'/'2#)7#/&'1%&')%')N#DD')7')4(N01'4%D'(1#)7')N%//%):!""#$%&()53AF*=F@F!!!-+U[^HV+Y!+H7bY
C.#//()t1'2#./'&8)'&%"'%1#F5)&#.N'1')#)"#)4(17'D'(1')C#.)"%)4%17'7%&0.%)%')9.($.%NN')7')^(./#)7#""k51/&'&0&()6%N�#/)/(1()7#E'1'&')1#".'/C#&&'2().#$("%N#1&()7')4'%/401)C.($.%NN%)'1)2'$(.#F!>-+/b:7b^L=-,-+L$#)+&*22%+H3*##1@%2%=-,-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')%7(C#.#.%11()%).#%"'DD%.#3)'1)4(""%-(.%D'(1#)4(1)"k5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%)7'R'/-(1%)#)"k5/&'&0&()9(.&($O#/#)7')K(N%3)'1'D'%&'2#)#7)#2#1&')40"&0.%"'):!""#$%&()53XF*F*F@F=-,-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/&07'#.%11()"%)C(//'-'"'&8)7').#%"'DD%.#)/C#&&%4("')#)&(0.1g#/)7')$.0CC')#)7')/'1$("'%.&'/&')C%.&'4("%.N#1&#)P0%"'E'4%&')#)E%2(.'.%11()"%)4(""%-(.%D'(1#)#)$"')/4%N-')&.%)B1&')#)!//(4'%D'(1')7'.'"'#2()1#').'/C#&&'2')9%#/'):!""#$%&()53XF*FAF@F=-6-+F'0)@1=-6-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k51/&'&0&()9(.&0$0l/)7%/)!.&#/)7()B/C#4&z40"():59!B@3)#/C.'N#)'"C.(C.'()'1&#.#//#+M)%""()/4%N-'()7')/("'/&'3)$.0CC')N0/'4%"')#)7'.#&&(.')7k(.4O#/&.%SM)%7)'14#1&'2%.#)#)%CC($$'%.#3)'1)C%.&'4("%.)N(7()N#7'%1&#)-(./#)7')/&07'(3)4(1)70.%&%)C"0.'#11%"#3)"k'12'('1)5&%"'%)7')$'(2%1')C(.&($O#/'3)1#""k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k(.$%1'DD%D'(1#)7')&'.(4'1')7')-.#2#)70.%&%)#)/($$'(.1')%.&'/&'4'F=-=-+7*1#$%=-=-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k59!B3)#/C.'N#)'")C.(C.'()'1&#.#//#)%7)%CC.(E(17'.#)#)/2'"0CC%.#.%CC(.&')4(1)"kB1&#),#%&.%"#)5&%"'%1():B,5@3)'1)C%.&'4("%.)N(7()%&&.%2#./()"%).#%"'DD%D'(1#)7').#4'C.(4O#'1'D'%&'2#)#)/4%N-'()7')'1E(.N%D'(1#F=-A-+/)"*51+L'&)%B)0)B%+*+F'2#)5*&)1=-A-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')E%2(.'.%11()"%).#4'C.(4%)4(""%-(.%D'(1#)1#")P0%7.()7#""%)6(12#1D'(1#)B0.(C#%/0""%)4(C.(70D'(1#)4'1#N%&($.%E'4%3)E'.N%&%)%)I&.%/-0.$()'")A)(&&(-.#)*;;A3)1#""k%N-'&()7')JB0.('N%$#/L37')JB0.#u%)!07'(2'/'2(L)#)7#')C.($.%NN')7#""kt1'(1#)B0.(C#%3)'1)C%.&'4("%.#)JY#7'%)55L3)1(14Og1#""k%N-'&()7#""k!44(.7()7')6(C.(70D'(1#)#)7').#"%D'(1')4'1#N%&($.%E'4O#)E'.N%&()%)R'/-(1%)'")*;/#&&#N-.#)*;;?)E.%)"%)K#C0--"'4%)'&%"'%1%)#)"%)K#C0--"'4%)C(.&($O#/#F=-A-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')E%2(.'.%11()"%).#4'C.(4%)C%.'C%D'(1#)%')E#/&'2%")4'1#N%&($.%E'4')4O#)O%11("0($()'1)5&%"'%)#)'1)9(.&($%""(3)C.(N0(2#.%11().%//#$1#)7').#$'/&')#n()/#&&'N%1#)7#")4'1#N%)#)E%2(.'.%11("%)4(""%-(.%D'(1#)&.%)B1&'3)!//(4'%D'(1')#)C.(E#//'(1'/&')7#")/#&&(.#)4'1#N%&($.%E'4():!""#$%&()53XFWFAF)#
-9=
!""#$%&()55355F7@F=-A-8-+B1&.%N-#)"#)9%.&')#/C.'N(1()/(77'/E%D'(1#)C#.)"k#44#""#1&#)4(""%-(.%D'(1#)&.%)"%)6'1#N%%9(.&0$0#/%nY0/#0)7()6'1#N%):69nY6@)#)"%)6'1#%)Z%D'(1%"#)#)&.%)"%)6'1#N%%)9(.&0$0#/%)#7)'"Y0/#()Z%D'(1%"#)7#")6'1#N%)7'),(.'1()4O#)/')U)4(14.#&'DD%&%3)&.%)"k%"&.(3)1#""%).'"#2%1&#)#/C(/'D'(1#)J!Y%$'%)7%)5N%$#NL)4O#)O%)%20&()"0($()%)R'/-(1%)#),(.'1(F=-A-=-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"%)6'1#N%%)9(.&0$0#/%nY0/#0)7()6'1#N%):69MY6@3)#/C.'N#/(77'/E%D'(1#)%14O#)C#.)"k%&&'2'&8)4(1$'01&%)7').#/&%0.()7')2%.')4"%//'4')7#""%)4'1#N%&($.%E'%)C(.&($O#/#)#N%1'E#/&%)'1&#.#//#)%)/(/#.#)"k'14.#N#1&()7')P0#/&()/4%N-'(F=-A-A-+B1&.%N-#)"#)9%.&')2#7.#--#.()4(1)'1&#.#//#+M)"%)4((C#.%D'(1#)7'.#&&%)&.%)"k51/&'&0&()7()6'1#N%3)!07'(2'/0%")#)Y0"&'Ng7'%):56!Y@)#7)'")/0()(N("($('&%"'%1(SM)"%).#%"'DD%D'(1#)7')6'4"')7')6'1#N%)7#7'4%&')%""k%"&.()C%#/#)#)"%)C%.'C%D'(1#)%)]#/&'2%")'1&#.1%D'(1%"'4'1#N%&($.%E'4')4O#)%--'%1()"0($()1#""k%"&.()C%#/#SM)"()/2'"0CC()7#""%)4((C#.%D'(1#)&.%)C.(70&&(.')N0"&'N#7'%"')7')#1&.%N-')')C%#/'SM)"()/4%N-'()7')/C#4'%"'/&')#).'4#.4%&(.')1#')/#&&(.')4'1#N%&($.%E'4(3)%07'(2'/'2()#)N0"&'N#7'%"#SM)"()/4%N-'()7')4(1(/4#1D#)#n()#/C#.'#1D#)'1)4(1/'7#.%D'(1#)7')01%)E0&0.%)4((C#.%D'(1#)1#""k%.#%)7#""%E(.N%D'(1#FR#).#"%&'2#)4(17'D'(1')7(2.%11()#//#.#)1#$(D'%&#)7%)#1&.%N-#)"#)9%.&'3)%&&.%2#./()')4%1%"')7'C"(N%&'4'F=-O-+c*0#)B12+*&+12#$*+51")<*0#1()%")+@'2#'$12)=-O-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')/4%N-'#.%11()'1E(.N%D'(1')#)7(40N#1&')/0)E#/&'2%"3)4#"#-.%D'(1')#7)#2#1&'40"&0.%"')7').'"'#2(3)4O#)%2.%11()"0($()1#').'/C#&&'2')9%#/')#)%$#2("#.%11()"%)C%.'C%D'(1#)%7)#//')7'$.0CC')()/'1$("')%.&'/&')C%.&'4("%.N#1&#)P0%"'E'4%&')#).%CC.#/#1&%&'2')7#""%)40"&0.%)'&%"'%1%)#)C(.&($O#/#FB1&.%N-#)"#)9%.&')%0/C'4%1()7')C%.'C%.#)%&&'2%N#1&#)%")]#/&'2%")'1&#.1%D'(1%"#)J)I#&#)Iq'/)I#&#)R0%/LF=-Q-+F%0#$*=-Q-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&').#%"'DD#.%11(3)70.%1&#)'")C#.'(7()7')2%"'7'&8)7')P0#/&()9.(&(4(""(3)N(/&.#)7'#"#2%&()"'2#""():!""#$%&()55355F4)#)55355FE@F=-Q-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')#/C.'N(1()/(77'/E%D'(1#)C#.)"%).#%"'DD%D'(1#)7#""#)N(/&.#)J]0&0.'/N()#!#.#(C'&&0.%F)!.&#)'1)5&%"'%)*;=;M*;XXL)C.#//()'")9%"z4'()7%/)d%"2#'%/)7')R'/-(1%)1#")*;;;)#)J�"8)7(2#)'"/e)/0(1%F)5")C%#/%$$'()1#""%)C'&&0.%)'&%"'%1%)7#""%)C.'N%)N#&8)7#")aa)/#4("(L)C.#//()'")Y0/#()7')!.(1&#NC(.%1#%)7#""%)](17%D'(1#)I#..%"2#/)7')`C(.&(3)1#""k%N-'&()7')J9(.&()A==*F)6%C'&%"#)B0.(C#%7#""%)60"&0.%LFB1&.%N-#)"#)9%.&')/')7'4O'%.%1()7'/C(/&#)%7)(.$%1'DD%.#)01()/4%N-'()7')N(/&.#)7')%.&#)%1&'4%)7')%"&("'2#""(F=-Q-8-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k51/&'&0&()7#)!.&#)6(1&#NC(.%1#%):5!6@3)C.#17#)'14(1/'7#.%D'(1#)"%)C(//'-'"'&8)7').#%"'DD%.#)'1)5&%"'%)N(/&.#)'&'1#.%1&')/0")Y(7#.1'/N()C(.&($O#/#)#)/0""#C'c).#4#1&')#1D#)%.&'/&'4O#)C(.&($O#/'F=-Q-=-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()'")Y0/#0)Z%4'(1%")7()!D0"#j(3)4(1/'7#.%)"%)C(//'-'"'&8)7'.#%"'DD%.#)'1)5&%"'%)01%)N(/&.%)7')J%D0"#j(/LF=-Q-A-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"ktEE'4'()K#"%D'(1')51&#.1%D'(1%"')7#")Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%3
-98
2#7.#--#)4(1)'1&#.#//#)"%)C.#/#1&%D'(1#)7#""%)N(/&.%)JK(0$#)#&)`.+),.g/(.)70)9(.&0$%")^%.(P0#L)'15&%"'%3)"%)P0%"#)U)/&%&%)'1%0$0.%&%)'")AW)/#&&#N-.#)A==*)C.#//()'")Y0/#()f%4P0#N%.&M!17.g)7')9%.'$'F=-S-+7$1<<)@%+)22*@)#%+&)+4*")+@'2#'$12)=-S-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%)4((C#.%.#3)%&&.%2#./()"#)4(NC#&')!0&(.'&8)7#')70#)9%#/'3)C#.'NC#7'.#)($1')'""#4'&%)'NC(.&%D'(1#3)#/C(.&%D'(1#)#)&.%/E#.'N#1&()7')-#1')40"&0.%"')1#""k%N-'&()7#""%1(.N%&'2%)4(N01'&%.'%)#)1#").'/C#&&()7#""#)1(.N%&'2#)'1&#.1#)7#')70#)9%#/')#)4(14(.7%1()7')C.#17#.#)"#(CC(.&01#)N'/0.#)%)&%"#).'$0%.7(F)51)&%"#)4(1&#/&()"#)70#)9%.&')/').'/#.2%1()"%)C(//'-'"'&8)7')'/&'&0'.#3P0%"(.%)1#4#//%.'(3)01)d.0CC()7')"%2(.()%7)O(4FB1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%"&.#/e)%)4((C#.%.#)C#.)E%4'"'&%.#)"k'17'2'70%D'(1#)#)"%).#/&'&0D'(1#)%$"'%2#1&')&'&("(3)7#""#)(C#.#)7k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k%N-'&()7#""k%&&'2'&87'7%&&'4%)/2("&%)1#')N0/#')#)1#""#)%.##)%.4O#("($'4O#)7#N%1'%"'):!""#$%&()53XF;FHF@F>-+L^/d!>!X+U!U:
.#%"'DD%.#)'1)5&%"'%)1#""#)/#$0#1&')%.##+M)4(1/#.2%D'(1#)#).#/&%0.()7')4%.&%)#)C#.$%N#1%SM)$#/&'(1#)7')7(40N#1&')#"#&&.(1'4'SM)'1E(.N%&'4%)%CC"'4%&%)%""%)7#/4.'D'(1#)7(40N#1&%"#)#7)%")/'/&#N%)7')4(N01'4%D'(1#)7')7(40N#1&'SM)/'$'""($.%E'%SM)/'/&#N')7').'C.(70D'(1#)7')7(40N#1&'FA-,-=-+B1&.%N-#)"#)9%.&')E%2(.'.%11(3)1#""k%N-'&()7#')9.($.%NN')7#""kt1'(1#)B0.(C#%3)"%)4(""%-(.%D'(1#E.%)$"')!.4O'2')I&(.'4')7#').'/C#&&'2')Y'1'/&#.')7#$"')!EE%.')B/&#.'3)1(14Og)"k%44#//()%""%)7(40N#1&%D'(1#)1#".'/C#&&()7#""%)1(.N%&'2%)2'$#1&#)'1)#1&.%N-#)')9%#/'3)#)7#")C.'14'C'()7').#4'C.(4'&8FB1&.%N-#)"#)9%.&')E%2(.'.%11()"k%44#//()%')I#.2'D')_(40N#1&%D'(1#)7#').'/C#&&'2')Y'1'/&#.')7#$"')B/&#.')%"E'1#)7').#%"'DD%.#)/4%N-')7')'1E(.N%D'(1'3)#/C#.'#1D#)#)C0--"'4%D'(1'):!""#$%&()53WF*FXF@FA-6-+U)42)%#*@E*A-6-,-+R%)9%.&#)'&%"'%1%3)&.%N'&#)"ktEE'4'()I4%N-')51&#.1%D'(1%"')7#")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&860"&0.%"'3)#)"%)9%.&#)C(.&($O#/#3)&.%N'&#)"%)^'-"'(%)Z%4'(1%")7#")Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%3'14(.%$$#.%11()"()/4%N-'()7')"'-.'3)C0--"'4%D'(1')#)C#.'(7'4')&.%)"#)-'-"'(O#3)!44%7#N'#)#7)5/&'&0&'40"&0.%"')7#')70#)9%#/'):!""#$%&()53WFAF*F@FA-6-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')'14(.%$$#.%11(3)1#""k(//#.2%1D%)7#""#).'/C#&&'2#)"#$'/"%D'(1')'1&#.1#3)$"')/4%N-'7').'C.(70D'(1')#)N'4.(E'"N)7#")N%&#.'%"#)"'-.%.'()40/&(7'&()1#""#)-'-"'(O#)C0--"'4O#)/&%&%"'FA-6-8-+Z#")C#.'(7()7')2%"'7'&8)7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(3)#)/0""%)-%/#)7#")C.'14'C'()7').#4'C.(4'&83)"#)70#)9%.&'#EE#&&0#.%11()"()/4%N-'()7')01)-'-"'(%.'()C#.)01%)2'/'&%)%110%"#)7')/&07'()C#.)"%)70.%&%)N%//'N%)7'7'#4')$'(.1'):!""#$%&()55355F%@FA-6-=-+R%)9%.&#)'&%"'%1%3)&.%N'&#)"%)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')R'-.%.')#)$"')5/&'&0&')60"&0.%"')7#")Y'1'/&#.(C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)/')7'4O'%.%)7'/C(1'-'"#3)1#")C#.'(7()7')2%"'7'&8)7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(3)C#.01%)N(/&.%)#n().%//#$1%)#7'&(.'%"#)2("&#)%7)'""0/&.%.#)"k%&&'2'&8)7')&0&#"%)#)2%"(.'DD%D'(1#)1#")/#&&(.#)7#"C%&.'N(1'()"'-.%.'(FA-8-+V&)#%$)1A-8-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')E%2(.'.%11()"%)&.%70D'(1#)#)"%)C0--"'4%D'(1#)7')(C#.#)4"%//'4O#)#4(1&#NC(.%1##)7')%"&()2%"(.#)%.&'/&'4(3)4O#)4(1&.'-0'/4%1()%7)01%)N'$"'(.#)4(1(/4#1D%).#4'C.(4%)7#""%"#&&#.%&0.%3)7#""%)/4'#1D%)#)7#""k%.&#)7#')70#)9%#/'FR%)9%.&#)C(.&($O#/#)%0/C'4%)"%)C.(N(D'(1#)7#""%)1%..%&'2%)C(.&($O#/#)'1)5&%"'%FR%)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)7#""k#/'/D%)7')C.#N')#)4(1&.'-0&')C#.)&.%70&&(.')7')"'-.')'&%"'%1')'1)"'1$0%/&.%1'#.%F)R#).#"%&'2#)7(N%17#)7(2.%11()#//#.#)C.#/#1&%&#)C#.)'")&.%N'&#)7#')4%1%"')7'C"(N%&'4'):!""#$%&(53WFHF*F@FA-8-6-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)N#&&#)%)7'/C(/'D'(1#3)&.%N'&#)"k!N-%/4'%&%)7k5&%"'%)#)"k5/&'&0&()5&%"'%1()7')60"&0.%3J9.#N'L)#)J4(1&.'-0&'L)7#")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3)%//#$1%&')%110%"N#1&#)%7)#7'&(.')#)&.%70&&(.''&%"'%1')#n()C(.&($O#/')4O#)#"%-(.'1()C.(C(/&#)E'1%"'DD%&#)%""%)7'EE0/'(1#)7#""%)"'1$0%)#)40"&0.%)'&%"'%1%N#7'%1&#)"%)&.%70D'(1#)#)"%)C0--"'4%D'(1#)7')(C#.#)"#&&#.%.'#)#)/4'#1&'E'4O#3)1(14Og)"%)/(&&(&'&("%&0.%)#)'"7(CC'%$$'()7')4(.&(N#&.%$$')#)"01$(N#&.%$$'):!""#$%&()53WFHFAF@FA-=-+V&)()%")+&*22M!"0#)#'#%+/15h*0A-=-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)'1E(.N%)4O#)"k51/&'&0&()6%N�#/)O%)/(/
&()'1)5&%"'%3)1#$"')0"&'N')%11'3"k#7'D'(1#)7')%0&(.')7')"'1$0%)C(.&($O#/#)()7')(C#.#)/0""%)40"&0.%)C(.&($O#/#3)'1)C%.&'4("%.#)%1&("($'#)
-9R
7'C(#/'%)#)"#&&#.%&0.%3)(C#.#)7')%0&(.')4"%//'4'3)4(N#)9%7.#)!1&q1'()b'#'.%)#)].%14'/4()7#)[("%17%)#7%0&(.')4(1&#NC(.%1#')4(N#)Y%10#")!"#$.#3)[#.-#.&()[#"7#.3)!1%)[%&#."h)#7)'")9.#N'()Z(-#")f(/gI%.%N%$(FZ#")A==*)U)/&%&%)C0--"'4%&%3)4(1)'")/(/&#$1()7#""k51/&'&0&()6%N�#/3)01k'NC(.&%1&#)%1&("($'%)/0"),#%&.(C(.&($O#/#)7#")aa)/#4("(3)(.$%1'DD%&%)7%)I#-%/&'%1%)]%77%)#7)U)/&%&()C0--"'4%&()'")C.'N()2("0N#)7'01%)I&(.'%)7#""%)R#&&#.%&0.%)C(.&($O#/#)#)"0/(E(1%3)7%")&'&("()6'2'"&8)R#&&#.%.'%)7#')9%#/')7kB/C.#//'(1#9(.&($O#/#)7'.#&&%)7%)R04'%1%)I&#$%$1()9'44O'(-A-A-+:*##*$1#'$1A-A-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k51/&'&0&()9(.&0$0l/)7()R'2.()#)7%/)^'-"'(%/):59R^@3)N%1'E#/&%"%)C.(C.'%)7'/C(1'-'"'&8)C#.+M)4(1&'10%.#)"%)C.(N(D'(1#)7#""%)7'20"$%D'(1#)7#""%)"#&&#.%&0.%)#)7#$"')%0&(.')C(.&($O#/')'1)5&%"'%3%&&.%2#./()'")/(/&#$1()%""%)&.%70D'(1#)7')(C#.#)7')%0&(.')C(.&($O#/')'1)"'1$0%)'&%"'%1%SM)4(1&'10%.#)%)/(/#.#)"%)C%.'C%D'(1#)7')/4.'&&(.')C(.&($O#/')%)E#/&'2%"3)E'#.#)7#")"'-.()()%"&.#)'1'D'%&'2#'1)%N-'&()"#&&#.%.'()4O#)/').#%"'DD'1()'1)5&%"'%SM)C.(/#$0'.#)'")9.($.%NN%)7')I(/&#$1()%)R0/(E'"'3)%&&.%2#./()"k'12'().#$("%.#)7')'1E(.N%D'(1')-'-"'($.%E'4O#%$$'(.1%&#)/0)%0&(.')C(.&($O#/')%)"0/(E'"')'&%"'%1'FA-O-+L$@E*%2%D)1A-O-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')N%1'E#/&%1()'")C.(C.'()'1&#.#//#)%)4(""%-(.%.#)#)4(1(/4#.#)N#$"'()')N(7#""')7'(.$%1'DD%D'(1#)#)$#/&'(1#)7#").'/C#&&'2()C%&.'N(1'()%.4O#("($'4(FA-O-6-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()"k51/&'&0&()9(.&0$0l/)7#)!.P0#("($'%):59!@3)N%1'E#/&%)'1&#.#//#)%+�)7(1%.#)"'-.')C0--"'4%&')7%""()/&#//()5/&'&0&()%7)'/&'&0D'(1')40"&0.%"')'&%"'%1#)1#")/#&&(.#)7#""k%.4O#("($'%)4O##/C.'N%1()'")C.(C.'()'1&#.#//#)%).'4#2#."'S�)4(1(/4#.#)'")&'C()7')(.$%1'DD%D'(1#)#)7')%""#/&'N#1&()7#""#)4(""#D'(1')10N'/N%&'4O#)7#")Y0/#()Z%D'(1%"#K(N%1()#)7#""k5/&'&0&()5&%"'%1()7')Z0N'/N%&'4%3)4(N#)C0.#)%)/&07'%.#)"#)N(1#&#)4(1'%&#)1#""k%1&'4%R0/'&%1'%3)%CC%.#1&')%""#)/077#&&#)'/&'&0D'(1'S�)4(1(/4#.#)"%)C'c).#4#1&#)-'-"'($.%E'%).#"%&'2%)%""%)10N'/N%&'4%)#)%.4O#("($'%)4"%//'4O#FA-O-8-+R#)4(17'D'(1')7(2.%11()#//#.#)1#$(D'%&#)7%)%N-()"#)9%.&'3)C#.)'")&.%N'&#)7#')4%1%"')7'C"(N%&'4'FA-Q-+c%#%D$1<)1A-Q-,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()'")6#1&.()9(.&0$0l/)7#)](&($.%E'%):69]@3)2#7.#--#)4(1)'1&#.#//#+�)'")/(.$#.#)7')01()/4%N-'()1#")4%NC()7#""#)4(1(/4#1D#)#)7#""k#2("0D'(1#)E(&($.%E'4%)4(1)#1&')'&%"'%1'C0--"'4')#)C.'2%&'3)/#$1%&%N#1&#)1#""%)4(C.(70D'(1#)7')N(/&.#)#n()%"&.#)'1'D'%&'2#)E(&($.%E'4O#3)4(1)01%#2#1&0%"#)C%.'C%D'(1#)%)]#/&'2%")51&#.1%D'(1%"')7%).#%"'DD%.#)'1)5&%"'%S�)"%)4((C#.%D'(1#)1#""k%.#%)7#""%)E(.N%D'(1#))'4%)%""()/4(C()7')/2'"0CC%.#)"%).#4'C.(4%)4(1(/4#1D%7#""%)E(&($.%E'%)%.4O#("($'4%)#)4(1&#NC(.%1#%)7#')70#)C%#/'FA-Q-6-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#3)%&&.%2#./()'")6#1&.()9(.&0$0l/)7#)](&($.%E'%):69]@3)N%1'E#/&%)'1&#.#//#)%/&%-'"'.#)4(1&%&&')4(1).%CC.#/#1&%1&')'&%"'%1')7')4(1/#.2%D'(1#)#).#/&%0.()E(&($.%E'4(FA-S-+U1"@E*+&1#)
-9L
A-S-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%)E%2(.'.#)"%)4((C#.%D'(1#)-'"%&#.%"#)&.%)"#)'/&'&0D'(1')40"&0.%"')7#'70#)C%#/')%""()/4(C()7')/&%-'"'.#)01()/4%N-'()7')-%14O#)7%&')7')1%&0.%)40"&0.%"#3)%44#//'-'"')'1).#)#)7'.%EE(.D%.#)"%)4(""%-(.%D'(1#)1#""%)C.#/#1&%D'(1#)7')C.(C(/&#)4(1$'01&#)1#""k%N-'&()7#""kt1'(1#)B0.(C#%F>!-+/[[CV^L`
O-Q-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.#17(1()%&&()4(1)/(77'/E%D'(1#)7#""#)4(""%-(.%D'(1')'1)4(./()E.%)"k5/&'&0&()5&%"'%1(7')]'/'4%)7#""%)Y%&#.'%)4(1)$"')(N("($O')5/&'&0&')C(.&($O#/'):!""#$%&()5b3<F?F@FO-S-+B1&.%N-#)"#)9%.&')C.#17(1()%&&()4(1)/(77'/E%D'(1#)7#""%)4(""%-(.%D'(1#)'1)4(./()&.%)"k5/&'&0&(!$.(1(N'4()C#.)"k`"&.#N%.#):5!`@)#)"k51/&'&0&()7#)512#/&'$%xw()6'#1&rE'4%),.(C'4%"):556,@3)1#""k%N-'&(7#""kB0.(C#%1)6(1/(.&'0N)E(.)!$.'40"&0.%")K#/#%.4O)'1)&O#),.(C'4/):B6!K,@3)1#")/#&&(.#)7#""%).'4#.4%)'1%$.'4("&0.%)C#.)"()/2'"0CC(FO-N-+R#)9%.&')C.#17(1()%&&()4(1)/(77'/E%D'(1#)7#""#).#"%D'(1')%N'4O#2("')'1)%N-'&()N0"&'"%&#.%"#)&.%"k!$#1D'%)IC%D'%"#)5&%"'%1%):!I5@)#7)(N("($O')#1&')C(.&($O#/'F)_%)9%.&#)'&%"'%1%3)"k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k!""#$%&()555FO-,,-+R%)9%.&#)C(.&($O#/#)(EE.#)%).'4#.4%&(.'3)"%)40')1%D'(1%"'&8)7#2#)#/4"0/'2%N#1&#)#//#.#)P0#""%)7#'70#)C%#/')E'.N%&%.')7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(3)"#)2'/'&#)/#4(17()"#)4(17'D'(1')$#1#.%"')#)E'1%1D'%.'#)C.#2'/#""k!""#$%&()555F>!!-+R
.#%"&87')4'%/401)9%#/#FN-6-+B1&.%N-#)"#)9%.&')'14(.%$$'#.%11()"k%CC.(E(17'N#1&()7#""%)4((C#.%D'(1#)7'.#&&%)&.%+M)"%)K_9MK%7'(7'E0/w()9(.&0$0#/%)#)"%)K,9MK%7'(&#"#2'/w()9(.&0$0#/%)#)"%)K!5>K%7'(),#"#2'/'(1#5&%"'%1%)C#.)"%).'4#D'(1#3)&.%/N'//'(1#)#)/4%N-'()7')C.($.%NN').%7'(E(1'4')#)&#"#2'/'2'3))("($'#)##/C#.'#1D#)7')E(.N%D'(1#)C.(E#//'(1%"#SM)'")6BZf`KM6#1&.()7#)](.N%xw()7#)f(.1%"'/&%/)7')R'/-(1%)#)"k5/&'&0&()C#.)"%)](.N%D'(1#)%")d'(.1%"'/N(7')^("($1%)C#.)'1'D'%&'2#)1#""k%N-'&()7#""%)E(.N%D'(1#)C.(E#//'(1%"#SM)"k%$#1D'%)7')I&%NC%)RtI!)#)"#)%$#1D'#)7')/&%NC%)'&%"'%1#)C#.)4(17'2'7#.#)#/C#.'#1D#))("($'4O#F?-+/[[CV^L`![aV+aV:+HV77[^V+Fb:7!:L7V^L:V,P-,-+Z#""k%N-'&()7#""kt1'(1#)B0.(C#%3)#1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%)C.(N0(2#.#)C.($#&&')40"&0.%"')##704%&'2')#7)%)E%2(.'.#)"%).#%"'DD%D'(1#)7')'1'D'%&'2#)/0/4#&&'-'"')7')E'1%1D'%N#1&()%&&.%2#./()'")9.($.%NN%m0%7.()B0.(C#()C#.)"%)60"&0.%):60"&0.%)A===@F)R#)70#)9%.&')C.(N0(2#.%11()'1)C%.&'4("%.#)"%C.#/#1&%D'(1#)#)"%).#%"'DD%D'(1#)7#")J9.($#&&()K%EE%#""()A===)>)6O'#/%)7')R(.#&()7')R'/-(1%L):!""#$%&(53*=F*F@F,P-6-+Z#")P0%7.()7#")C%.%.'%&()#0.(N#7'&#..%1#()"#)70#)9%.&')C.(N0(2#.%11()"k#"%-(.%D'(1#)7')10(2#'1'D'%&'2#)1#")4%NC()/(4'(M40"&0.%"#3)4(1)C%.&'4("%.#).'$0%.7()%')/#&&(.')7#")C%&.'N(1'()40"&0.%"#37#""k%07'(2'/'2(3)7#""#)/4'#1D#)0N%1#)#)7#""%)/4'#1D%)7#""k'1E(.N%D'(1#F?!-+Y!HC[H!`![a!+c!aL:!,,-,-+5")C.#/#1&#)9.(&(4(""()1(1)#/4"07#)"%)C(//'-'"'&8)7')4(14(.7%.#3)C#.)"#)2'#)7'C"(N%&'4O#3)%"&.#'1'D'%&'2#)'1)#//()1(1)C.#2'/&#FB1&.%N-#)"#)9%.&')4(12#1$(1()4O#)&0&&#)"#)'1'D'%&'2#)N#1D'(1%&#)1#")C.#/#1&#)9.(&(4(""()/%.%11(.#%"'DD%&#)#1&.()')"'N'&')7#""#)7'/C(1'-'"'&8)E'1%1D'%.'#)/&%-'"'&#)7%').'/C#&&'2')-'"%14')%110%"'F,,-6-+d"')!""#$%&')53)553)5553)5b3)b)#)b5)4(/&'&0'/4(1()C%.&#)'1&#$.%1&#)7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(F,,-8-+B1&.%N-#)"#)9%.&')4(14(.7%1()7')(.$%1'DD%.#)#7)%$$'(.1%.#)"#)/4O#7#)7')40')%""k!""#$%&()b3).#"%&'2#%)C.($#&&')7')4((C#.%D'(1#3)%')/#1/')7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(3)%")E'1#)7')E%4'"'&%.#)"k'7#1&'E'4%D'(1#)7#""#.'/C#&&'2#)'/&'&0D'(1'F,,-=-+5")C.#/#1&#)9.(&(4(""().#/&#.8)'1)2'$(.#)/'1()%""%)E'.N%)7#")/044#//'2(F,,-A-+R%)C.(//'N%).'01'(1#)7#""%)6(NN'//'(1#)Y'/&%)%2.8)"0($()%)K(N%F)R%)7%&%)/%.8)4(14(.7%&%)C#.)"#2'#)7'C"(N%&'4O#F]'.N%&()%)R'/-(1%)'")H=)1(2#N-.#)A==*3)'1)70#)(.'$'1%"'3)4'%/401()1#""#)"'1$0#)5&%"'%1%)#)9(.&($O#/#3#1&.%N-')')&#/&')E%4#1&')#$0%"N#1&#)E#7#F9BK)R!)9!K,B)5,!R5!Z!)9BK)R!)9!K,B)9`K,`d[BIBY'1F)9"#1FR04'()!"-#.&()I%2('%b'4#)_'.#&&(.#)d#1#.%"#C#.)"%)9.(N(D'(1#)#)"%6((C#.%D'(1#)60"&0.%"#Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'Y'1F)9"#1F!.'/&'7#/)b'#.'%)d(1x%"2#/b'4#)9.#/'7#1/&'&0&()6%N�#/Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'
-=J
L::VRL7[+!LFF!a!H7^L`![a!+VY+Va7!+YV!+YbV+CLVH!aV::MLFU!7[+YV::L+/[::LU[^L`![aV+/b:7b^L:Vd"')B1&')C0--"'4')#)C.'2%&')/(&&(#"#14%&')/(1()P0#""')'17'4%&')'1)P0#/&()!""#$%&(F)R%)"(.()"'/&%)C#.T1(1)U#/%0/&'2%)C('4Og)/')/C#.%)4O#)N("&#)%"&.#)'/&'&0D'(1'3)1#')"'N'&')7#')E(17')7'/C(1'-'"')#)4(1)"k%44(.7(7#""#)70#)9%.&'3)C%.'C'1()%""%)(C#.%&'2'&8)7')&%"#)9.(&(4(""(F9#.)"#)%&&'2'&8)C.($.%NN%)4'%/401%)!NN'1'/&.%D'(1#)2%"0&#.8)"%)C(//'-'"'&8)7')4(1&.'-0'.#)%""%)"(.(.#%"'DD%D'(1#)/0""%)-%/#)7')01%)2#.'E'4%)7#')"'2#""')P0%"'&%&'2')#)7#""%)4(1$.0'&8)7#')4(/&'F,-A-6-+R#)N(7%"'&8)#)"#)4(17'D'(1')E'1%1D'%.'#)2#..%11()4(14(.7%&#)E.%)"#)4(NC#&'!NN'1'/&.%D'(1'F,-Q-,-+B"#14()7')%"401#)5/&'&0D'(1')01'2#./'&%.'#)4O#)O%11()C.($.%NN')7')4((C#.%D'(1#)'1)4(./(+9("')'4()7')Y'"%1()>)t1'2#./'&8)7')9(.&(St1'2#./'&8)7')I%"#.1()>)t1'2#./'&8)7')Y'1O(51$#$1#.'%)5170/&.'%"#)#)7#""k51E(.N%D'(1#t1'2#./'&8)7')^("($1%)>)5/&'&0&()I0C#.'(.#),#41'4()7')R'/-(1%51$#$1#.'%)5170/&.'%"#)#)7#""k51E(.N%D'(1#t1'2#./'&8)7')]'.#1D#Mt1'2#./'&8)!-#.&%3)R'/-(1%I4'#1D#)I&(.'4O#3)]'"(/(E'4O#3)9#7%$($'4O#)#)9/'4("($'4O#t1'2#./'&8)7')I'#1%)>t1'2#./'&8)7')R'/-(1%I4'#1D#)d'0.'7'4O#,#.D%)t1'2#./'&8)7')K(N%Mt1'2#./'&8)Z(2%)7')R'/-(1%,#.D%)t1'2#./'&8)7')K(N%Mt1'2#./'&8)7')o2(.%5/&'&0&()t1'2#./'&%.'()`.'#1&%"#)7')Z%C("'M)t1'2#./'&8)7')9(.&(5/&'&0&()t1'2#./'&%.'()`.'#1&%"#)7')Z%C("'Mt1'2#./'&8)Z(2%)7')R'/-(1%F,-Q-=+R#)'1'D'%&'2#)C.#2'/&#)/(1()/&%&#)%22'%&#)7%")Y'1'/&#.()7#""k5/&.0D'(1#3)t1'2#./'&8)#)7#""%)K'4#.4%'&%"'%1(F6-A-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)U)'")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)"%9.(N(D'(1#)#)"%)6((C#.%D'(1#)60"&0.%"#F6-O-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)U)'")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)"%9.(N(D'(1#)#)"%)6((C#.%D'(1#)60"&0.%"#F6-,P-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)U)'")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)"%9.(N(D'(1#)#)"%)6((C#.%D'(1#)60"&0.%"#F=-,-,-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)%0/C'4%)7').#%"'DD%.#)01)6(12#$1()"0/(M'&%"'%1()%)R'/-(1%)4(1)')4(1&.'-0&')7#'1(N')C'c)C.#/&'$'(/')7#')"0/'&%1'/&')'&%"'%1')#)7#$"')'&%"'%1'/&')C(.&($O#/'3)%')E'1')%14O#)7')01%4(1/#$0#1&#)C0--"'4%D'(1#)-'"'1$0#)/(&&()"k#$'7%)7#""%)6%/%)B7'&.'4#)J5")b#"&.(LF=-,-6-+R%)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)"()IC#&&%4("()7%")b'2()7#")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'U)"k!NN'1'/&.%D'(1#).#/C(1/%-'"#)C#.)"%)9%.&#)'&%"'%1%F=-=+R#)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)4O#)"k!44%7#N'%)Z%D'(1%"#)7k!.&#)_.%NN%&'4%)I'"2'()7k!N'4()7')K(N%C.(C(1#)01)C.($.%NN%)7')/4%N-')7')7(4#1&')#7)%""'#2'3)1(14Og)"k(.$%1'DD%D'(1#)7')"%-(.%&)(.')&#(.'4(C.%&'4'#)"%)4(C.(70D'(1#)7')01()/C#&&%4("()7%)'1/#.'.#)1#""k%N-'&()7')]#/&'2%")#).%//#$1#F=-6-+R%)](17%D'(1#)b%"#1&'1()^044O')U)7'/C(/&%)%).#%"'DD%.#)'1'D'%&'2#)4(N01')1#")P0%7.()7#""%N0/'4%)4(1&#NC(.%1#%F)51)C%.&'4("%.#)"%)](17%D'(1#)'1#)C.(C(..#)%)N0/'4'/&')#7)#/C#.&'C(.&($O#/')7#/'$1%&')7%")C%#/#)'12'%1&#)"%)C%.'C%D'(1#)%""%)$'0.'%)7#")J9.#N'()51&#.1%D'(1%"#b%"#1&'1()^044O'L)#)%7)%"&.#)%&&'2'&8):4(12#$1'3)/#N'1%.'3).%//#$1#)#)E#/&'2%"@F)R#)/C#/#)7')2'&&()#%""($$'()/%.%11()%)4%.'4)()7#""%)](17%D'(1#)N#1&.#)"#)/C#/#)7')2'%$$'()/%.%11()%)4%.'4()7#""%)9%.&#'12'%1&#)()7')B1&#)()5/&'&0D'(1#)7%)#//%)7#"#$%&(F=-8-,-+R%)](17%D'(1#)K(N%B0.(C%)U)7'/C(1'-'"#)%)4(""%-(.%.#)4(1)"#)5/&'&0D'(1')40"&0.%"')C(.&($O#/''1&#.#//%)%")E'1#)7').#%"'DD%.#)'1'D'%&'2#)4(N01')1#""k%N-'&()7#""#)%&&'2'&8)40"&0.%"')#7)'1)C%.&'4("%.#'1)P0#""()7#""#)4.#%D'(1')%.&'/&'4O#F=-A-6-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)'&%"'%1%)4(NC#&#)U)"%)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)"()IC#&&%4("()7%")b'2()7#"Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'F
-=-
=-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)E%2(.'.8)"%)C%.'C%D'(1#)C(.&($O#/#)%""#)C.'14'C%"')N%1'E#/&%D'(1')40"&0.%"')4O#/')/2("$(1()'1)5&%"'%3)E.%)40')"%)^'#11%"#)7')b#1#D'%)#7)'")]#/&'2%")7#')70#)Y(17')7')IC("#&(F=-S-,-+R#)!NN'1'/&.%D'(1')4(NC#&')/(1()'")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)'")6(N%17(6%.%-'1'#.'),0&#"%)9%&.'N(1'()!.&'/&'4()#)"%)6(NN'//'(1#)51&#.N'1'/&#.'%"#)C#.)'")K#40C#.()7#""#`C#.#)7k!.&#F=-N-,-+B1&.%N-#)"#)9%.&')/')'NC#$1%1()%""%)4(""%-(.%D'(1#)&.%)"#)5/&'&0D'(1')4(NC#&')'&%"'%1#7'C#17#1&')7%")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'):5/&'&0&()6#1&.%"#)C#.)'")K#/&%0.(3)`C'E'4'(7#""#)9'#&.#)_0.#)#)I(C.'1#1D%)C#.)')^#1')!N-'#1&%"')#7)!.4O'&#&&(1'4')7')K%2#11%@)#7)(N("($O'(.$%1'/N')C(.&($O#/')C#.)"()/4%N-'()7')'1E(.N%D'(1'3)#/C#.'#1D#)#7)#/C#.&')1#")4%NC()7#").#/&%0.(FR%)9%.&#)'&%"'%1%3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)'")9%&.'N(1'()I&(.'4(3)!.&'/&'4()#)_#N(#&1(%1&.(C("($'4(3_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O#("($'4'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O'&#&&(1'4')#7)'"9%#/%$$'()C#.)'")&.%N'&#)7#""k5/&'&0&()6#1&.%"#)C#.)'")K#/&%0.()7')K(N%)U)7'/C(1'-'"#)%)C.(/#$0'.#)"%4(""%-(.%D'(1#)4(1)"k5/&'&0&()9(.&0$0l/)7()9%&.'Nq1'()!.P0'&q1'4():599!K@F=-N-6-+R%)9%.&#)'&%"'%1%3)Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)5/&'&0&()6#1&.%"#)C#.)'")K#/&%0.(7')K(N%3)U)7'/C(1'-'"#)%7)%//'40.%.#)"%)4(1&'10'&8)7#").#/&%0.()7#""%)I%4.#/&'%)7#""%)6O'#/%)7')Z(/&.%I'$1(.%)7')R(.#&()%)R'/-(1%):J6O'#/%)7#$"')5&%"'%1'L@3)'1)4(""%-(.%D'(1#)4(1)"()J51/&'&0&()9(.&0$0l/)7(9%&.'Nq1'()!.P0'&q1'4(L:599!K@FRk!NN'1'/&.%D'(1#)'&%"'%1%)4(NC#&#)U)'")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)_'.#D'(1#d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O'&#&&(1'4')#7)'")9%#/%$$'(3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)'")9%&.'N(1'()I&(.'4(3!.&'/&'4()#)_#N(#&1(%1&.(C("($'4()#)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O#("($'4'F=-N-8-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)C#.)"%)9%.&#)'&%"'%1%)U)'")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&860"&0.%"'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)'")9%&.'N(1'()I&(.'4(3)!.&'/&'4()#)_#N(#&1(%1&.(C("($'4(3)_'.#D'(1#d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O#("($'4'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')!.4O'&#&&(1'4')#7)'")9%#/%$$'(FA-,-,-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)C#.)"%)9%.&#)'&%"'%1%)U)'")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&860"&0.%"'3)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)!.4O'2'FA-,-=-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)C#.)"%)9%.&#)'&%"'%1%)U)'")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3)!.4O'2'(I&(.'4()_'C"(N%&'4()#)I#.2'D'()I&(.'4()#)_(40N#1&%D'(1#FA-6-,-+Rk!NN'1'/&.%D'(1#)4(NC#&#)U)'")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)_'.#D'(1#d#1#.%"#)C#.)')^#1')R'-.%.')#)$"')5/&'&0&')60"&0.%"'F_0.%1&#)'")C#.'(7()7')2%"'7'&8)7#")C.#/#1&#)C.(&(4(""(3)"%)_'.#D'(1#)d#1#.%"#)C#.)')^#1')R'-.%.')#)$"'5/&'&0&')60"&0.%"')7#")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)U)7'/C(1'-'"#3)P0%"(.%).'4O'#/&(3)%7'12'%.#)#/C#.&')1#")/#&&(.#)7#""%)4(1/#.2%D'(1#3)7#").#/&%0.(3)7#""%)4%&%"($%D'(1#3)7#""k'1E(.N%&'4%37#""k#7'"'D'%)-'-"'(%.'%)#)7#""%)C.(N(D'(1#)7#')-#1')"'-.%.'F)5).#"%&'2')7#&&%$"')/%.%11()/&%-'"'&')C#.)"#2'#)7'C"(N%&'4O#FA-8-,-+R%)_'2'/'(1#)B7'&(.'%)7#")Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"')U)7'/C(/&%)%7)'12'%.#)"'-.')7'P0%"/'%/')7'/4'C"'1%)#)N%&#.'%3)%7)'/&'&0D'(1')#7)t1'2#./'&8)C(.&($O#/')4O#)1#)E%44'%1().'4O'#/&%%&&.%2#./()')4%1%"')7'C"(N%&'4'F)9.#//()"%)/&#//%)_'2'/'(1#)/(1()(C#.%1&')')J9.#N')Z%D'(1%"')C#.)"%,.%70D'(1#L)C(/&')/(&&()"k!"&()9%&.(1%&()7#")9.#/'7#1&#)7#""%)K#C0--"'4%)#)%&&.'-0'&'3)E.%)$"')%"&.'3)%7(C#.%&(.')7#""%)&.%70D'(1#)#7)#7'&(.')/&.%1'#.'F)R#)7(N%17#)7#2(1()C#.2#1'.#)7'.#&&%N#1&#)%""%_'2'/'(1#)B7'&(.'%)()C#.)'")&.%N'&#)7#""#)K%CC.#/#1&%1D#)7'C"(N%&'4O#)'&%"'%1#)#)$"')5/&'&0&')5&%"'%1')7'60"&0.%)#1&.()'")H*)N%.D()7')4'%/401)%11(F5")J6#1&.()'&%"'%1()C#.)')&.%70&&(.')#)"#)'1'D'%&'2#)%)E%2(.#)7#""%)&.%70D'(1#L)'1)E01D'(1#)C.#//()"%/&#//%)_'2'/'(1#)U)7'/C(1'-'"#)%)/&%-'"'.#)4(1&%&&')4(1)"#)5/&'&0D'(1')C(.&($O#/')'1&#.#//%&#FR%)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)4O#)"%)9.#/'7#1D%)7#")6(1/'$"'()7#')Y'1'/&.')M)I#.2'D'()K'4(1(/4'N#1&'60"&0.%"')%//#$1%)JC.#N'L)%7)%//(4'%D'(1')40"&0.%"'3)#7'&(.'3)%D'#17#)$.%E'4O#3)"'-.#.'#3)-'-"'(O#3/4.'&&(.'3)&.%70&&(.')#)C#./(1%"'&8)7#""%)40"&0.%FR#)7(N%17#)7#-'&%N#1&#)7(40N#1&%&#)7(2.%11()#//#.#)'12'%&#)%""%)9.#/'7#1D%)7#")6(1/'$"'()7#'Y'1'/&.')#1&.()'")H=)/#&&#N-.#)7')4'%/401)%11(FA-8-6-+R%)9%.&#)'&%"'%1%)'1E(.N%)4O#)"#)7(N%17#)2%11()'1("&.%&#)%")Y'1'/&#.()7#$"')!EE%.')B/&#.'3_d966)tEEF)53)C#.)'")&.%N'&#)7#$"')5/&'&0&')'&%"'%1')7')60"&0.%)#)7#""#)K%CC.#/#1&%1D#)%""k#/&#.()#1&.()'"H*)N%.D()()'")H=)/#&&#N-.#F,P-,-+5")J9.($#&&()K%EE%#""()A===)>)6O'#/%)7')IF)YF)7')R(.#&()7')R'/-(1%L)O%)4(/&'&0'&()01%)C.(E'40%
-=9
4(""%-(.%D'(1#)1#")/#&&(.#)7#").#/&%0.()E.%)#1&')'&%"'%1'3)C(.&($O#/')#)E.%14#/')4(1)/4%N-')7''1E(.N%D'(1'3)#/C#.'#1D#)#7)#/C#.&')%&&.%2#./()"k5/&'&0&()6#1&.%"#)C#.)'")K#/&%0.()7')K(N%)7#"Y'1'/&#.()C#.)')^#1')#)"#)!&&'2'&8)60"&0.%"'3)"k51/&'&0&()7#)f(/g)7#)]'$0#'.#7()7#""k599!K):51/&'&0&(9(.&0$0l/)7()9%&.'Nq1'()!.P0'&q1'4()#)!.P0#("q$'4(@)#)"k51/&'&0&)7#)E(.N%&'(1)7#/)K#/&%0.%�./7k`#02.#/)7k!.&)7#)"kB4("#)Z%&'(1%"#)70)9%&.'N('1#):Y'1'/&#.()7#""%)60"&0.%)E.%14#/#@FL::VRL7[+!!/[aY!`
/("0D'(1#3)7#")2%"(.#)/&%-'"'&()%110%"N#1&#)C#.)"%)E.#P0#1D%)7#""#)01'2#./'&8)C0--"'4O#S-@)C#.)"#)-(./#)7').'4#.4%)01%)/(NN%)N#1/'"#)7')X;\F\=)#0.(S4@)C#.)"#)-(./#)#/&'2#)"%)/(NN%)7')X;\F\=)#0.(F)5)-(./'/&')7(2.%11()C%$%.#)%""kt1'2#./'&8)"%)/(NN%7')*X;F<X)#0.(S7@)%//'40.%D'(1#)4(1&.()$"')'1E(.&01')#)"#)N%"%&&'#)/#4(17()"#)4(17'D'(1')'17'4%&#)1#""#).'/C#&&'2#C("'DD#F)5)-(./'/&')7#')6(./')B/&'2')-#1#E'4#.%11()7#""k%//'/D%)7%&%)7%')I#.2'D')Y#7'4')t1'2#./'&%.'F6'%/401%)9%.&#)C(&.8)C.(C(..#)($1')%11()%""k%"&.%)9%.&#)$'0/&'E'4%&#)N(7'E'4O#)%""k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k'1&#.1()7#")C.(C.'()&#..'&(.'(SM)"#)/C#/#)"(4%"')7')(.$%1'DD%D'(1#)#)7')C0--"'4'&8)7#""%)N(/&.%3)4(NC.#/#)P0#""#)7#.'2%1&')7%""%C0--"'4%D'(1#)7#")4%&%"($(SM)"#)/C#/#).#"%&'2#)%")/($$'(.1()7#$"')#/C#.&')4O#)%44(NC%$1%1()"%)N(/&.%F)5")10N#.()7#$"')#/C#.&'4O#)%44(NC%$1%1()"#)N(/&.#)#)"%)70.%&%)7#")"(.()/($$'(.1()2#..%11()/&%-'"'&')C#.)"#)2'#7'C"(N%&'4O#FM)1#")4%/()'1)40')'")N%&#.'%"#)2#1$%)7%11#$$'%&(3)'")9%#/#).'4#2#1&#)U)
&()%7)'12'%.#)%")C%#/#'12'%1&#)&0&&%)"%)7(40N#1&%D'(1#).#"%&'2%)%')7%11'F)R#)/C#/#)7')C#.'D'%)7#')7%11')/(1()%)4%.'4()7#"C%#/#)4O#).'4#2#F)51)1#//01)4%/().#/&%0.')C(//(1()#//#.#)#EE#&&0%&')/#1D%)"k#/C.#//%)%0&(.'DD%D'(1#7#")C%#/#)4O#)'12'%FR#)%"&.#)N(7%"'&8)/%.%11()4(14(.7%&#)4%/()C#.)4%/()C#.)"#)2'#)7'C"(N%&'4O#F!!-&J+6'1#N%9#.)P0%1&()4(14#.1#)"k(.$%1'DD%D'(1#)7').%//#$1#)4'1#N%&($.%E'4O#3)"%)9%.&#)'12'%1&#)%//0N#.8)%C.(C.'()4%.'4()'")4(/&()7#")&.%/C(.&()#)7#""k%//'40.%D'(1#)7#""#)C#""'4("#)#)"#)/C#/#)7')2'%$$'()7#""%7#"#$%D'(1#)4O#)%44(NC%$1#.8)"%).%//#$1%FR%)9%.&#)(/C'&%1&#)%//0N#.8)%)C.(C.'()4%.'4()"#)/C#/#).#"%&'2#)%")4%&%"($()#)%""k(.$%1'DD%D'(1#)7#""%.%//#$1%)("&.#)%)P0#""#)7#")/($$'(.1()7#""%)7#"#$%D'(1#)/077#&&%F!!-*J+_'.'&&')7k%0&(.#R#)(C#.#)"#&&#.%.'#3)%.&'/&'4O#3)N0/'4%"'3)7.%NN%&'4O#3)"'.'4O#3)E("4"(.'/&'4O#3)4'1#N%&($.%E'4O#3.%7'(E(1'4O#3)&#"#2'/'2#3)#)"#)%"&.#)(C#.#)7')1%&0.%)%1%"($%)C.(&#&&#)7%""%)"#$'/"%D'(1#)/0""%)C.(C.'#&8'1&#""#&&0%"#)7')01%)7#""#)9%.&')4(1&.%#1&'3)0/0E.0'.%11(3)1#")&#..'&(.'()/(&&()"%)$'0.'/7'D'(1#)7#""k%"&.%9%.)7#""%)C.(&#D'(1#)4O#)"%)"#$'/"%D'(1#)7')P0#/&k0"&'N%)4(14#7#)%)P0#/&()&'C()7')(C#.#3)/#1D%C.#$'07'D'()7')P0%1&()/&%-'"'&()1#$"')!44(.7')()6(12#1D'(1')'1&#.1%D'(1%"')4O#)"#)70#)9%.&')%--'%1(/(&&(/4.'&&(F!!-<J+R#)9%.&')(EE.'.%11()'")&.%&&%N#1&()C'c)E%2(.#2("#3)4(NC%&'-'"#)4(1)"#).'/C#&&'2#)"#$'/"%D'(1'3)%""#C#./(1#)()$.0CC')4O#)/').#4O'1()1#""k%"&.()C%#/#)C#.)N'//'(1')()%&&'2'&8)'1P0%7.%&#)1#")C.#/#1	.(&(4(""(3)&%1&()'1)4'T)4O#)/').'E#.'/4#)%""k#1&.%&%3)%""%)C#.N%1#1D%)()%""k0/4'&%)7#""#)C#./(1#)P0%1&(%""k'NC(.&%D'(1#)&#NC(.%1#%)7#$"')($$#&&')1#4#//%.')%")4(NC'N#1&()7#""%)N'//'(1#)()7#""k%&&'2'&8FL::VRL7[+!!!F[YL:!7j+RVaV^L:!+V+c!aLa`!L^!V+CV^+H/LFU!+Y!+>!H!7VI4%N-')7')2'/'&#)C.#2'/&#)1#")P0%7.()7#""%)4(""%-(.%D'(1#)/4'#1&'E'4%)#))("($'4%):4%CFb53)%.&'4("'
-=8
<F*=)#)<F**F@9#.)($1')C.($#&&()7')40')%""k%""#$%&()5b)7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""()/')C(&.%11()#EE#&&0%.#)01)/($$'(.1()7'-.#2#)70.%&%3)7')*=)$'(.1'3)()01)/($$'(.1()7')"01$%)70.%&%3)7')01)N#/#3)%""k%11()C#.)"%)70.%&%)7#"9.(&(4(""(FR%)C%.'C%D'(1#)%$"')/4%N-')/%.8)"'N'&%&%)01'4%N#1&#)%').'4#.4%&(.')%2#1&')"%)1%D'(1%"'&8)7#')70#9%#/'3)%).'4#.4%&(.')7')1%D'(1%"'&8)'&%"'%1%)4O#)/').#4%1()'1)9(.&($%""()#)%).'4#.4%&(.')C(.&($O#/')4O#)/'.#4%1()'1)5&%"'%FR%)9%.&#)'&%"'%1%)(EE.'.8)%')7(4#1&'n.'4#.4%&(.')C(.&($O#/'+M)2'/'&#)J-.#2'L+)01%)/(NN%)E(.E#&&%.'%)7');H)#0.()$'(.1%"'#.'3)C#.)*=)$'(.1'SM)2'/'&#)J"01$O#L+)01%)/(NN%)E(.E#&&%.'%)7')*=HH)#0.(3)C#.)01)N#/#S,%"')%NN(1&%.'3)2#..%11()4(..'/C(/&')%').'4#.4%&(.')C(.&($O#/')'1&#.%N#1&#)%")N(N#1&()7#""%)"(.(C.#/#1&%D'(1#)C.#//()"#).#"%&'2#),#/(.#.'#)9.(2'14'%"')'&%"'%1#)(CC0.#)C.#//()"%)6%//%)7#")Y'1'/&#.(7#$"')!EE%.')B/&#.')C#.).'4#.4O#)7%)/2("$#./')C.#//()5/&'&0D'(1')4(1)/#7#)%)K(N%FR%)9%.&#)C(.&($O#/#3)&.%N'&#)"k51/&'&0&()7#)6((C#.%xw()6'#1&rE'4%)#),#41("q$'4%)51&#.1%4'(1%":566,5@3)(EE.'.8)%')7(4#1&'n.'4#.4%&(.')'&%"'%1'+%@)C#.)')/($$'(.1')7')-.#2#)70.%&%)01)/0//'7'()7')\=)#0.()C#.)01)N%//'N()7')7'#4')$'(.1'-@)C#.)')/($$'(.1')7')"01$%)70.%&%)01)/0//'7'()7')*H==)#0.()C#.)01)N%//'N()7')01)N#/#,%"')%NN(1&%.'3).#"%&'2')/'%)%')/($$'(.1')7')"01$%)70.%&%)4O#)%)P0#""')7')-.#2#)70.%&%3)2#..%11(4(..'/C(/&')%').'4#.4%&(.')'&%"'%1')C.#//()')Y'1'/&#.')#)$"')B1&'M)5/&'&0D'(1')%44($"'#1&'Fd"')/4%N-')7').'4#.4%&(.')7')40')%$"')%.&'4("')<F*=)#)<F**)/%.%11().#$("%&')/#4(17()"#)/#$0#1&')1(.N#+,-+R#)9%.&')/C#4'E'4O#.%11()'")4%NC()7').'4#.4%3)'")/($$#&&()'1&#.#//%&(3)')1(N')7#')C%.&1#./)'&%"'%1()#C(.&($O#/#)#7)')"(.()&'&("')%44%7#N'4')#)C.(E#//'(1%"'F)R%)1%D'(1%"'&8)7#2#)#/4"0/'2%N#1&#)#//#.#P0#""%)7#')70#)C%#/')E'.N%&%.')7#")C.#/#1&#)9.(&(4(""(F6-+R%)9%.&#)'12'%1&#)4(C.'.8)$"')(1#.').#"%&'2')%""#)/C#/#)7')2'%$$'()'1&#.1%D'(1%"#F8-+R%)9%.&#)(/C'&%1&#)C.(22#7#.8)%)4(..'/C(17#.#)'")4(NC#1/()$'(.1%"'#.()()N#1/'"#).#"%&'2()%"/($$'(.1()%0&(.'DD%&(F=-+R%)9%.&#)'12'%1&#)1(&'E'4O#.8)"%)9%.&#).'4#2#1&#)%&&.%2#./()')4%1%"')7'C"(N%&'4'3)4(1)01)C.#%22'/(N'1'N()7')&.#)N#/'3)')/#$0#1&')#"#N#1&'FR#).'4O'#/&#)7')/($$'(.1()7(2.%11()#//#.#)4(..#7%&#)7%""%)/#$0#1&#)7(40N#1&%D'(1#)'1)70C"'4#4(C'%+%@)E(.N0"%.'()4(1#1&#)1(N#3)'17'.'DD(3)"0($()#)7%&%)7')1%/4'&%3)4'&&%7'1%1D%):'C.(E#//(.'n.'4#.4%&(.')7#2(1()#//#.#)1#4#//%.'%N#1&#)'&%"'%1')()C(.&($O#/'@3)7%&')C.(E#//'(1%"')7#".'4O'#7#1)4%NC()7').'4#.4%)#)&'&("()7#")C.($#&&(F)_%&%)#)70.%&%)7#""%)2'/'&%3)1(N#)7#")C%.&1#.3#2#1&0%"#)#"#14()7#""#)'/&'&0D'(1')7%)2'/'&%.#S-@)6FbF)4(1#1&#)7%&')C#./(1%"'3)&'&("')7')/&07'(3)"'1$0#)/&.%1'#.#3)'/&'&0&()()(.$%1'DD%D'(1#)7'%CC%.#1D%S4@)C.($.%NN%)7')"%2(.()%CC.(2%&()7%')C%.&1#.S7@)"#&&#.%)7')'NC#$1()#)7'4O'%.%D'(1#).#"%&'2%)%""%).#/&'&0D'(1#)7#""k%1&'4'C()1#")4%/()7')'1&#..0D'(1#7#""%).'4#.4%FA-+R#)9%.&')4(14(.7%1()4O#)"%)9%.&#)(/C'&%1&#)C.(22#7%)%)E(.1'.#3)/0""%)-%/#)7#""#)7'/C(/'D'(1')'12'$(.#)'1)($101()7#')70#)9%#/'3)"k%//'40.%D'(1#)4(1&.()$"')'1E(.&01')#)"%)4(C#.&0.%)%//'40.%&'2%/%1'&%.'%)(--"'$%&(.'%)#/4"0/#)"k%//'/D%)(7(1&('%&.'4%)#)"#)N%"%&&'#)C.#$.#//#)#)4.(1'4O#FO-+R%)9%.&#)(/C'&%1&#)E(.1'.8)C#.)"#)2'#)7'C"(N%&'4O#)01%).'/C(/&%)P0%&&.()/#&&'N%1#)C.'N%)7#""%C.#2'/&%)7%&%)7')%..'2()7#").'4#.4%&(.#)'1)N#.'&()%""k%44#&&%D'(1#)().'E'0&()7#""%)4%17'7%&0.%FQ-+5)C%.'C%1&')%$"')/4%N-')7(2.%11()'1("&.%.#)"%).#"%D'(1#)E'1%"#)C.#2'/&%)#1&.()01)&#.N'1#)7')01N#/#)7%""%)4(14"0/'(1#)7#""%)N'//'(1#F),0&&%)"%)7(40N#1&%D'(1#)7#2#)#//#.#)'1)'&%"'%1()#)'1)'1$"#/#FL::VRL7[+!>C^[RV77!+Y!+^!/V^/L+CV^+H/LFU!+Y!+>!H!7VO-=-+5I,5,t,`)KBd5Z!)BRBZ!)9BK)R`)I,t_5`)B)R!)6tK!)_B5),tY`K53)K`Y!*F)9.($#&&(+),.%70D'(1#)'1)"'1$0%)C(.&($O#/#)7#""%)&#.N'1("($'%)d!I,BK):d%/&.('1&#/&'1%"B17(/4(Ch)!CC"'4%&'(1/)'1),#"#4(NN01'4%&'(13)B704%&'(1)%17)K#/#%.4O@)L)MJY'1'N%")I&%17%.7,#.N'1("($hL
-=B
I#&&(.#)7')K'4#.4%+)`14("($'%9.(EF)Y%//'N()6.#/C'I`!B9):I#.2'D'()7')`14($#1#/')!N-'#1&%"#)BC'7#N'("($'%)#)9.#2#1D'(1#@5/&'&0&()K#$'1%)B"#1%)C#.)"()I&)07'()#)"%)60.%)7#'),0N(.'#MN%'"+)N4.#/C'�01'F1#&_.F)YF)R'-#.%&(51&#.1%")Y#7'4'1#)%17)d%/&.(#1&#.("($h[(/C'&%")90"'7()b%"#1&##MN%'"+)1#0C�N%'"F&#"#C%4FC&AF)9.($#&&(+)](.N%D'(1#)C#.N%1#1&#)4(1&'10%)7#')N#7'4')/C#4'%"'/&')'1)$%/&.(#1&#.("($'%)M6(1&'10'1$)9.(E#//'(1%")B704%&'(1LI#&&(.#)7')K'4#.4%+)`14("($'%9.(EF)Y%//'N()6.#/C'I`!B9):I#.2'D'()7')`14($#1#/')!N-'#1&%"#)BC'7#N'("($'%)#)9.#2#1D'(1#@5/&'&0&()K#$'1%)B"#1%)C#.)"()I&07'()#)"%)60.%)7#'),0N(.'BMN%'"+)N4.#/C'�01'F1#&9.(EF)Y%.'()d#1&'")m0'1%51&#.1%")Y#7'4'1#)%17)d%/&.(#1&#.("($h[(/C'&%")90"'7()b%"#1&#BMY%'"+)P0'1%�N%'"F&#"#C%4FC&O-A-+5I,5,t,`)Z!y5`Z!RB)9BK)R!)K56BK6!)ItR)6!Z6K`3)dBZ`b!*F)9.($#&&(+)9.(N(&'1$)C/h4O(/(4'%")V#"")-#'1$)E(.)(14("($h)C%&'#1&/)%17)&O#'.)E%N'"h)'1)5&%"h)%179(.&0$%"L_.F//%)d%-.'#""%)Y(.%//(K#/C(1/%-'"#3)I#.2'D'()7')9/'4("($'%5/&'&0&()Z%D'(1%"#)C#.)"%)K'4#.4%)/0")6%14.(RF$()K(/%11%)^#1D')*=*<*HA)d#1(2%#N%'"+)N(.%//(�OCFH\=F'/&F01'$#F'&_.F//%)R0D'%),.%2%7(6((.7'1%&.'4#3)BP0'C#)7')9/'4(&#.%C'%[(/C'&%")Iw()f(/gK0%)f(/g)!1&q1'()I#..%1(**W=)R'/-(%#N%'"+)"0D'%&.%2%7(�1#&F/%C(FC&O-O-+5K66I)9`R56R5Z56`)IF)Y!,,B`3)9!b5!*F)9.($#&&(+)!)B0.(C#%1)Z#&V(.u)E(.)K%17(N'/#7)!4&'2#"h)6(1&.(""#7)6"'1'4%"),.'%"/)'1)9#7'%&.'4KO#0N%&'4)_'/#%/#/+)9%.#1&#.%")Y#&O(&.#v%&#)'1)"(V)2#./0/)O'$O#.)7(/#/)'1)j02#1'"#)4O.(1'4)%.&O.'&'/>)R(V)2#./0/)O\'$O#.)Y,a)'1)f6!9.(EF)!"-#.&()Y%.&'1')>)_(&&F)Z'4("'1()K0C#.&(5K66I)9("'4"'1'4()IF)Y%&&#(_'C%.&'N#1&()I4'#1D#)9#7'%&.'4O#6"'1'4%)9#7'%&.'4%9%2'%BN%'"+)%N%.&'1'�/N%&&#(FC2F'&)1.0-#.&(�/N%&&#(FC2F'&f(/g!1&q1'()Y#"(Md(N#/3)Y751/&'&0&()9(.&0$0l/)7#)K#0N%&("($'%R'/-(1%BN%'"+)N#"(F$(N#/�N%'"F&#"#C%4FC&AF)9.($#&&()+)6(.#)/#&/)(E)(0&4(N#)N#%/0.#/)%17)7#E'1'&'(1)(E)'NC.(2#N#1&)E(.)j02#1'"#)/h/&#N'4"0C0/)#.h&O#N%&(/0/)%17)j02#1'"#)7#.N%&(Nh(/'/&'/I#&&(.#)7')K'4#.4%+)C%#7'%&.'4).O#0N%&'4)7'/#%/#/9.(EF)!"-#.&()Y%.&'1')Y_3)9.(EF)Z'4("'1()K0C#.&()Y_3)Y9[
-=R
5K66I)9("'4"'1'4()IF)Y%&&#(6"'1'4%)9#7'%&.'4%9%2'%BN%'"+)%N%.&'1'�/N%&&#(FC2F'&)1.0C#.&(�/N%&&#(FC2F'&f(/g)!1&q1'()Y#"(Md(N#/)Y_51/&'&0&()9(.&($0#/)7#)K#0N%&("($'%R'/-(1%BN%'"+)N#"(F$(N#/�N%'"F&#"#C%4FC&O-Q-+5Z]Y*F)9.($#&&(+)JK#4h4"'1$)'1)&O#)'170/&.'%")C.(4#//)(E)"#%&O#.)'170/&.h)-hMC.(704&/L9.(EF)].%14#/4()6'%.7#""'t1'&8)7')K'4#.4%)5Z]Y)7')9'/%6n()_'C%.&'N#1&()7')6O'N'4%)#)6O'N'4%)5170/&.'%"#t1'2#./'&8)7')9'/%BN%'"+)E4'%.7�744F01'C'F'&Y.F)!F)I(0/%)K(/%60.&0N#/)~%CC#"#.)9(.&0$0#/%3)I!I%1&%)Y%.'%)7%)]#'.%Y.F)I%1&%1%)BC'E%1'(9#"'MY%10E%4&0.%/)7#)9#"#/)#),#4'7(/3)I!Y.F)fF)Y%.P0#/Y%./'C#")>5170/&.'%)7#)60.&0N#/3)R7%!"4%1#1%_.F)!F)Y%1&'1O(6,56M)6#1&.(),#41("($'4%)7%/)5170/&.'%/)7()6(0.(!"4%1#1%B1$F)!F!F)6.'/C'N)K'-#'.(599n5IB9)51/&'&0&()9("')'4()7()9(.&(51/&'&0&()I0C#.'(.)7#)B1$#1O%.'%9(.&(BN%'"+)4"(C#/�7#PF'/#CF'CCFC&9.(EF)YF)d(N#/)Y(&%t1'2#./'7%7#)7()Y'1O(_#C%&%N#1&()7#)B1$#1O%.'%)^'("($'4%^.%$%BN%'"+)NN(&%�7#-F0N'1O(FC&AF)9.($#&&()JK#%4&'2#)C0"/#7)"%/#.)7#C(/'&'(1)%17)4O%.%4&#.'/%&'(1)(E)0"&.%O%.7)^6Z)&O'1)E'"N/L9.(EF)!"#//'()9#..(1#t1'&8)7')K'4#.4%)5Z]Y)7')R#44#6n()_'C%.&'N#1&()7')]'/'4%t1'2#./'&8)7')R#44#BN%'"+)C#..(1#�"#F'1E1F'&9.(EF)`"'17%)6(17#_#C%.&'N#1&()7')]'/'4%t1'2#./'&8)7')R'/-(1%BN%'"+)(4(17#�E4F0"FC&
L22*D1#%+"W8T+03*##1@%2%+f^)@%$&)g+9+6P,PX+5%"%2%DE)+*+@1"(%")+
9.($#&&()%.&'/&'4()>)40"&0.%"#3)!2#'.()A=*=))) Y#.4%7()Z#$.(
-=L
/%"@*$#%+.+H3*##1@%2%T+f^)@%$&)--gR$'33%T+)J^%$%$"'()%)N%1(L
Y(1q"($(/)7#)!1$#"()^'/4(/'
JZ#")N#DD()7#)4%NN'1)7')1(/&.%)2'&%FFFFF3)&'1O%).%Dw()()$.%17#)C(#&%3)/(N(/)/#NC.#)1()N#'()7#)0N)C#.40./(3)0N)4%N'1O(FFFB0)#/&%2%)/#NC.#)%4(NC%1O%7()C(.)%P0#"#/)P0#)N#)%N%2%N3)P0#)#/&%2%N)7'/C(/&(/)%)%j07%.MN#)#N)C#P0#1(/)#)$.%17#/)C.(-"#N%/)FF)I'N3)E#"'DN#1&#)#0)&'2#)0N%)2'7%)1w()N0'&()7'Er4'"3)#0)%N#'3)#)%N()%P0'"()P0#)E%x(F)_#/40-.()P0#)P0%17()#/&(0)&w()/q3)#2#1&0%"N#1)%)/("'7w()g)()C.(4#//( )7# ) '1&#.'(.'D%. ) ( ) P0# ) &#N(/ )#vC#.'N#1&%7( )# ) 4(1O#4'7(F )9(.P0# )% ) 2'7% )g ) E#'&% ) 7#)C.#/#1)&%N-gN3)N(N#1&(/)1(/)P0%'/)/#)E%"%)C%.%)/')N#/N(3)%C#1%/)4(N)()/#0)�)B)C#1/(3FFFF)C#1/( )/q) ) ( ) P0# )N# ) E#D )N0'&( ) E#"'DF ) B ) P0%/# ) /#NC.# ) % )N#Nq.'% ) .#C(0/% ) /0%2#N#1&# ) 1()C#1/%N#1&()7#)0N%)N0"O#.3)%P0#"%))#1&'7%7#)P0#)&#)C#.N'&#)7#)&#)4(NC"#&%.3)#N)&07(F
B)%//'N3)4(1O#4'M%FFFFF�
U%@@1+&)+$%01
)R%)4O'%N%2%1()-(44%)7').(/%)N#&%)"Q%N(.#3)N#&%)"Q%N(.#3)"%)4O'%N%2%1()-(44%)7').(/%)N#&%)"Q%N(.#)/(C.%)($1')4(/%F)
!CC#1%)/4#/#)%""%)/&%D'(1#)1#")C%#/'1()7')I%1&Q5"%.'()&0&&')/')%44(./#.()4(1)01()/$0%.7()4O#)1(1)/')&.%&&%2%)7')01)N'//'(1%.'(F)
6QU)4O')"Q%N(.#)"()E%)C#.)1('%)4O')/#)"()/4#$"'#)C#.)C.(E#//'(1#)-(44%)7').(/%)1g)"Q01()1g)"Q%"&.()"#')"()E%4#2%)C#.)C%//'(1#F)
Y%)"%)C%//'(1#)/C#//()4(1704#)%)/(77'/E%.#)"#)C.(C.'#)2($"'#)/#1D%)'17%$%.#)/#)'")4(140C'&()O%)'")40(.#)"'-#.()(CC0.#)O%)N($"'#F)
B)E0)4(/e)4O#)7%)01)$'(.1()%""Q%"&.()-(44%)7').(/%)/')&'.T)%77(//()"Q'.%)E01#/&%)7#""#)4%$1#&&#)%)40')%2#2%)/(&&.%&&()"Q(//(F)
Y%)"#)4(N%.')7')01)C%#/'1()1(1)-.'""%1()4#.&()'1)'1'D'%&'2%)"#)4(1&.(N'/0.#)E'1()%)P0#")C01&()/')"'N'&%2%1()%""Q'12#&&'2%F)
I')/%)4O#)"%)$#1&#)78)-0(1')4(1/'$"')
-=A
/#1(/')4(N#)d#/c)1#")&#NC'(3)/')/%)4O#)"%)$#1&#)78)-0(1')4(1/'$"')/#)1(1)C0T)C'c)7%.#)4%&&'2()#/#NC'(F)
6(/e)01%)2#44O'%)N%')/&%&%)N($"'#)/#1D%)N%')E'$"'3)/#1D%)C'c)2($"'#3)/')C.#/#)"%)-.'$%)#)7')4#.&()'")$0/&()7')7%.#)%)&0&&#)'")4(1/'$"'()$'0/&(F)
B).'2("$#17(/')%""#)4(.10&#)"#)%C(/&.(ET)4(1)C%.("#)%.$0&#+)�'")E0.&()7Q%N(.#)/%.8)C01'&(M)7'//#M)7%""Q(.7'1#)4(/&'&0'&(�F)
B)P0#""#)%17%.(1()7%")4(NN'//%.'()#)7'//#.()/#1D%)C%.%E.%/%.#+)�P0#""%)/4O'E(/%)O%)$'8)&.(CC')4"'#1&')C'c)7')01)4(1/(.D'()%"'N#1&%.#�F)
B)%..'2%.(1()P0%&&.()$#17%.N')4(1)')C#11%44O')4(1)')C#11%44O')#)%..'2%.(1()P0%&&.()$#17%.N')4(1)')C#11%44O')#)4(1)"#)%.N'F)
5")40(.#)#.()1(1)U)01%)7(&#)7')40')/'%1)4("N')')4%.%-'1'#.')N%)P0#""%)2("&%)%)C.#17#.#)'")&.#1()"Q%44(NC%$1%.(1()N%"2("#1&'#.'F)
!""%)/&%D'(1#)4Q#.%1()&0&&')7%")4(NN'//%.'()%")/%$.#/&%1()%""%)/&%D'(1#)4Q#.%1()&0&&')4(1)$"')(44O').(//')#)'")4%CC#""()'1)N%1(3)
%)/%"0&%.#)4O')C#.)01)C(4()/#1D%)C.#&#/#3)/#1D%)C.#&#/#3)%)/%"0&%.#)4O')C#.)01)C(4()C(.&T)"Q%N(.#)1#")C%#/#F)
6Q#.%)01)4%.&#""()$'%""()4(1)01%)/4.'&&%)1#.%)7'4#2%)�!77'()-(44%)7').(/%)4(1)&#)/#)1#)C%.&#)"%)C.'N%2#.%�F)
Y%)01%)1(&'D'%)01)C(Q)(.'$'1%"#)1(1)O%)-'/($1()7')%"401)$'(.1%"#)4(N#)01%)E.#44'%)7%""Q%.4()/4(44%)2("%)2#"(4#)7')-(44%)'1)-(44%F)
B)%""%)/&%D'(1#)/044#//'2%)N("&%)C'c)$#1&#)7')P0%17()C%.&'2%)4O')N%17T)01)-%4'(3)4O')$#&&T)01)E'(.#)4O')/')C.#1(&%)C#.)70#)(.#F)
-=<
9#./'1()'")C%..(4()4O#)1(1)7'/C.#DD%)E.%)01)N'/#.#.#)#)01Q#/&.#N%)01D'(1#)'")-#1#)#EE'N#.()7#""%)-#""#DD%)"%)20("#)%44%1&()'1)C.(4#//'(1#F)
B)4(1)"%)b#.$'1#)'1)C.'N%)E'"%)#)-(44%)7').(/%)C(4()"(1&%1()/')C(.&%)%)/C%//()C#.)'")C%#/#)
)"Q%N(.#)/%4.()#)"Q%N(.)C.(E%1(F
:]%-.'D'()7#)!17.U@
J�F)#.%)N%.%2'"O(/%)%)/#1/%xw()7#)&#. )#14(1&.%7()%P0#"#)#P0'"r-.'() '1&#.'(.3 )P0#)C#.N'&'%)P0#)E(//#)/#NC.#)()&(C()7%/)4('/%/F)`"O%N(/)()N017()4(N)("O(/)4#.&%N#1&#) )7'E#.#1&#/FFFFF3)#/&z/)/#1&%7(3)4(N()%$(.%3)C#1/%17()/(-.#)()C%//%7(S)#)1w()g)0N)"%N#1&%.)(0)C#.7%)7#)%"$(3)C(.P0#)E'4%.z)4(N'$(3)g)()C#1/%N#1&()P0#)g)E'v(Fo)0N%)(0&.%)O'/&(.'%3)%1(/)C%//%7(/3)7#)j02#1&07#3)7#)0N)/'NC"#/)2%$0#%.)1%)/'NC"'4'7%7#3)7#)"0&%)#)%N(.#/F)6(N()10N)N(N#1&(3)#/&z/)%)(-/#.2%.)%)C#.4#Cxw()N%'/)C.(E017%)7#)%N%.)/q)("O%17(3)E'4%17()4%"%7()#)N#.$0"O%7()1()/'"#14'(FFFL
H)2*"()%T)
K'N%1')'NN(-'"#3)'1)/'"#1D'(F!/4("&%17()')C%//')4%7#1D%&')7#""#)(17#3%/4("&%17()'")C#.C#&0()&.%2("$#.#)7#')N'""#)#)N'""#)$.%1#""')7')/%--'%34O#)/')/4%2%"4%1()'1)01%)4(./%)%EE%11(/%FF
,%4'&()%44(.7()7#')/#1/')'NN(-'"'3'14%C%4')7')4(12#./%.#)4(1)'")/'"#1D'(FF
R%)E(.D%)7')01%)C%0/%FFN0/'4%)"%4(1'4%3)7("4#3#)E%&&%)7').#/C'.')%--%17(1%&'FFK'N%1#)/("()01)/0(1(301)$.%17#)I'"#1D'(F
,%4'&()%44(.7()7#')/#1/')'NN(-'"'3'14%C%4')7')4(12#./%.#)4(1)'")/'"#1D'(FF):vA@
:^%$%$"'()%)N%1(@
JFFF )/#)7#C('/)C#1/%.N(/) )/#)&.%&%.)0N% )#1&'7%7#)|1'4%3)g)#..%7(FFF)B/&z/)C.(1&()C%.%)7'D#.)P0#)#/&%N(/)01'7(/3)N%/)01'7(/)#N)4('/%3)(17#FFFF) ))[z)%)(C(.&01'7%7#)7#)/#.)01'7(/)P0%17()/(N(/)7#/01'7(/S)70%/)C#//(%/)P0#)/#)4(NC"#&%N)/q)1%)C#.7%)7%)E%"%3)7(/)("O%.#/3)7%/)#N(x�#/FB )%'17% )C#.4#-#/3 )P0# )1w( )C(7#/ )C.#/4'17'. )7# )%"$(n%"$0gN)P0#) .#%"N#1&# )$(/&% )7#) &' )# ) &#)#1#F),%"2#D)()7'Er4'" )7#)4%7%)7'%)#/&#j%)#1&.#"%x%7()8/)4('/%/3)P0#)&#)E%D)#1#.FFFFF )#)g)
-8J
&%N-gN)%P0#"%)"'$%xw(3)P0#))/#)7'//("2#)/q)C#1/%17()1%P0#"%)&.#C'7%xw()P0#)/(D'1O%)&#)#/C#.%F),.#C'7%xw()7#)0N)%N(.)(-/#//'2(F!//'N3)&%/)'.FFFL
R1$4'D2)%T
I("'&%.'%)01%)7(11%)%&#/#70&%)4(1)"#)/0#)"01$O#)$%N-#3%")4#1&.()7#""%)/(EE'&&%F
!14(.%)%44#/%)U)"%)/'$%.#&&%3C.#/%)&.%)"#)7'&%)'1&.#44'%&#S
"%)4#1#.#)P0%/')&(44%)'")4%"'4#3)%..(//'&()7%)01)2'1()C%//%&()#)"#)7#"'4%&#)%.N(1'#)7')01))6O(C'17%1D%1()4(1)'")E0N(3
4O#)&.%&&#$$'%17()"()/C%D'()/%"#3/%"#)2#./()'")&.%2%&()/(EE'&&(F
`//#.2%)%&&%3)7%"))"04#.1%.'(3))')C(4O')%"-#.')7')01%)4'&&8)-(O#N'#134O#)N(/&.%1()"%)N%$"'%)7#')"(.().%N'3
-%$1%&')7%""%)N(""#)C'($$'%3C'($$'%)7')E'1()%0&011(F
_#1&.()$(1E'%)7Q%N(.#3%&#S"#1&%)N#7'&%D'(1#)7')01)0(N()4O#)%CC%.'.83C(.&%17()4(1)/g)"%)2($"'%)7')%N%.##)$(7#.#)E'1()%")C'c)C.'N'&'2()/#1&'N#1&(F
:^%$%$"'()%)N%1(@
JBQ))#1&%()()/#1&'N#1&(3FFFFFFF)%P0#"#))C.(E017()/#1&'N#1&(FFFFFFB/&%2%))%)7'D#.)P0#)g)"83)C%.%7()#)/#)P0'/#.#/)C(7#/)%C.(v'N%.M&#FFF)#)P0%17()&#))%C.(v'N%/3)()�)4(.%xw()/#)C.##14O#)7#)0N%)E(.x%)'14(1&.("z2#")P0#)E%D)E#.2#.)()/%1$.#)7#)C.%D#.F)I'1&(MN#)8)N#.4l)7()N#0)C#1/%N#1&()P0#)4("(.%)7#)0N)2#.N#"O()E($()(/)N#0/)'NC0"/(/)3N%'/)C.'N'&'2(/S)1w()C(//()E'4%.)P0'#&()3)7#2()E%D#.)%"$(3)1w()C(//()/#.)C%//'2()#N)&07()'/&(F,#1&()/%'.3)4%N'1O%.)C%.%)%"$()P0#)N#)7z)()7#/#j(FFFFL
/LFF!aLaY[T
6%"C#/&()01)%.%DD()))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))7')4.(44%1&')#).(//#)E($"'#)7')-(/4(S'")C.(E0N()7#')/'"2#/&.').'2#./%).'4(.7')C%//%&'34O#)1%/4(/&')-.0"'4%1()1#""%)N'%)&#/&%F9#.4(..()"%)/&.'/4'%)/(&&()')N'#')C'#7'3C#.)%17%.#3)'14(1&.%.#3N%)"#')&(.&0(/%)#)/&.#&&%3
-8-
U)C.(1&%)%)N#&&#.N')'1)7'EE'4("&8FRQ'/&%1&#)7')01)C%//%&(3/')/&.'1$#)%)N#34(C.#17()#)/4%"7%17()'")N'()4%NN'1(F,%.7%)/')U)E%&&%)"Q(.%4O#)/#$0#)'")4(.'4%./')7#")/("#)#'")N'()C%//()C#/%1&#Fm0%/')U)2'4'1()'")&.%$0%.7(3"Q%..'2(3)"%)E'1#S/&%14()%C.()"%)C(.&%3'")/%C(.#)7')4%/%)N')%44($"'#F!14(.%)/&()4%NN'1%17(37#1&.(3)1#""#))2'#)7#""Q%1'N%3(.%)/&.'/4#)7.'&&#)#)E#.N#3N')C.#4#7(1(F9(//()/("()%17%.#3)'14(1&.%.#3)/4(C.'.##)$(7#.#)7#")N'()C.(E(17()2'2#.#F
:^%$%$"'()%)N%1(@
J_#C('/3)g/)4%C%D3)/#)P0'/#.#/3)7#)E%D#.)&(7()()C(//r2#")C%.%)E'4%.)4(N)%)C#//(%)P0#))%N%/3)/#j%)O(N#N)(0)N0"O#.3)N#1'1()(0)2#"O(FF)C.(2%2#"N#1&#)1w()'NC(.&%)P0#N)%N%/3)N%/)4(N(S)U)0N)J4(N(L)P0#)U)C.##14O'7()4(N)&(7%/)%/)1(//%/)4%C%4'7%7#/)Er/'4%/)#)N(.%'/FFF_#'v%MN#)#vC"'4%.+)()J4(N(L)&.%1/E(.N%M/#)#N)$#/&(/)#v&.#N(/3)"'$%7(/)C#"%)E(.x%)7#)0N)%E#4&()'1/(F),07()C%.%)4O#$%.)%()E'N3)%()C.%D#.)#)8)C%D)7#)#/C'.'&()#)7(/)/#1&'7(/F9(.)%N(.)#..%N(/)N0'&%/)2#D#/3)N%/)g)0N)J#..(L)P0#)#/&%N(/)7'/C(/&(/)%)C%$%.3)E%D#N(/)E#"'D)%)(0&.%)C#//(%FFFFL
R*%$&)*T
Y#1&.#)%&&.%2#./%2()R(17(1)^.'7$#)01)$'(.1()/#1D%)/("#)2'7')01%)7(11%)C'%1$#.)7Q%N(.#3)C'%1$#2%)C#.)'")/0()d#(.7'#F))5NC'44O#.%11()d#(.7'#)4(1)01%)4(.7%)7Q(.(3)U)01)C.'2'"#$'().%.(F)K0-T)/#')4#.2')1#")C%.4()7#").#)2#17#17("')C#.)7#1%.(F))I#""%&#)'")/0()4%2%""()7%""%)-'%14%)4.'1'#.%)/#""%&#"#)'")/0()C(1h)4%2%"4O#.8)E'1()%)R(17.%)/&%/#.%)%7)'NC"(.%.#)C#.)d#(.7'#))d#(.7'#)1(1).0-T)N%')1#CC0.#)C#.)N#)01)E.0&&()()01)E'(.#).%.(F)K0-T)/#')4#.2')1#")C%.4()7#").#)2#17#17("')C#.)7#1%.(F))I%"2%&#)"#)/0#)"%--.%3)/%"2%&#)'")/0()/(..'/(3)1(1)O%)2#1&Q%11')%14(.%)4%7.8)"Q'12#.1()%14O#)/(C.%)'")/0()2'/(3)C(&.#&#)'NC'44%."()%""(.%)
-89
Zg)'")40(.#)7#$"')'1$"#/')1g)"()/4#&&.()7#").#)d#(.7'#)C(&.%1)/%"2%.#3)%14O#)/#)C'%1$#.%1)4(1)&#)"%)"#$$#)1(1)C0T)4%N-'%.#F))6(/e)"()'NC'44O#.%11()4(1)01%)4(.7%)7Q(.(3)U)01)C.'2'"#$'().%.(F)K0-T)/#')4#.2')1#")C%.4()7#").#)2#17#17("')C#.)7#1%.(F
:]%-.'D'()7#)!17.U@
J8/ ) 2#D#/ ) /#N ) P0#.#M"(3 ) 2%'3 ) #vC"(.%17( ) 4%N'1O(/ ) 7#/4(1O#4'7(/F ) ) ]0' ) C%.% ) %/ ) C.%7%.'%/)7'/&%1&#/3)#1&.#)%/)-(-'1%/)7#)4%.7(/)#1E#..0j%7%/3)(/)P0#)E#.#N)%C#1%/)(-/#.2%17(3)%P0#"%/)P0#)#1&.%N)1%)4%.1#3)C%.%).%/$%.)%)7'$1'7%7#)7()'1&#.'(.FI#j%)4"%.(3)1w()E0')"z)C#"%)N'1O%)2(1&%7#3)1w()P0#.'%)'.FFFF)'N%$'1%��)]0')#)/(0)4(1&.%)#/&#)j($()1(j#1&()7#)%70"&(/S)N%/)P0%/#)/#1&#/M&#)()7#2#.)7#)()E%D#.3)/#1&#/M&#)'1&(v'4%7()C#"%)4(1/4'l14'%)4(N0N)7#)E%D#.)%"$()7#)-(N3)7#)N%1#'.%)g&'4%3)#/P0#4#17()P0#)%)C#//(%)#N)E.#1&#)7#)&')g)0N%)C#//(%)4(N()&0)�777$D05$U4#$.#D$)$4/,2)(D#$6#$)4.(0$-)($777�7B)P0#)E%D#/p)Z%7%FFFFFFF)"0&%/�o)0N%)$0#..%3)&#N(/)7#)C.(&#$#.)%)&#..%)1%&%"3)#/C.#N#.)(/)40"O(#/)#)0/%.)&(7%)%)&#/&(/&#.(1%3)C%.%)7#E#17#.)(/)�/)7'.#'&(/FFFFF))P0lp)^#N)%'17%)1w()/#'FL
:1+D'*$$1+&)+C)*$%T
_(.N')/#C("&()'1)01)4%NC()7')$.%1(31(1)U)"%).(/%3)1(1)U)'")&0"'C%1(4O#)&')E%1)2#$"'%)7%""Q(N-.%)7#')E(//'3N%)/(1()N'""#)C%C%2#.').(//'F
R01$()"#)/C(17#)7#")N'()&(..#1($"'()4O#)/4#17%1()')"044')%.$#1&%&'31(1)C'c)')4%7%2#.')7#')/("7%&'C(.&%&')'1)-.%44'()7%""%)4(..#1&#F
6(/e)7'4#2')#7)#.%)7Q'12#.1(#)4(N#)$"')%"&.')2#./()"Q'1E#.1(&#)1#)2%')&.'/&#)4(N#)4O')7#2#F5")2#1&()&')/C0&%)'1)E%44'%)"%)1#2#F
]#.N%&')9'#.(3)E#.N%&')%7#//(3"%/4'%)4O#)'")2#1&()&')C%//')01)CT)%77(//(37#')N(.&')'1)-%&&%$"'%)&')C(.&')"%)2(4#F6O')7'#7#)"%)2'&%)#--#)'1)4%N-'()01%)4.(4#F
Y%)&0)1()"()07'/&')#)'")&#NC()C%//%2%4(1)"#)/&%$'(1')%)C%//()7')$'%2%#7)%..'2%/&')%)2%.4%.)"%)E.(1&'#.%'1)01)-#")$'(.1()7')C.'N%2#.%F
B)N#1&.#)N%.4'%2')4(1)"Q%1'N%)'1)/C%""#2#7#/&')01)0(N()'1)E(17()%""%)2%""#
-8=
4O#)%2#2%)'")&0()/&#//()'7#1&'4()0N(.#N%)"%)7'2'/%)7')01)%"&.()4("(.#F
IC%.%$"')9'#.(3)/C%.%$"')(.%#)7(C()01)4("C()/C%.%$"')%14(.%E'1()%)4O#)&0)1(1)"()2#7.%')#/%1$0#4%7#.#)'1)&#..%)%)4(C.'.#)'")/0()/%1$0#F
B)/#)$"')/C%.()'1)E.(1&#)()1#")40(.#/("&%1&()'")&#NC()%2.8)C#.)N(.'.#3N%)'")&#NC()%)N#).#/&#.8)C#.)2#7#.#32#7#.#)$"')(44O')7')01)0(N()4O#)N0(.#F
B)N#1&.#)$"')0/')P0#/&%)C.#N0.%P0#""()/')2("&%)3)&')2#7#)#)O%)C%0.%3#7)'N-.%44'%&%)"Q%.&'$"'#.'%1(1)&').'4%N-'%)"%)4(.&#/'%F
6%7#/&')%)&#..%)/#1D%)01)"%N#1&(#)&')%44(.$#/&')'1)01)/("()N(N#1&(4O#)'")&#NC()1(1)&')/%.#--#)-%/&%&(%)4O'#7#.#)C#.7(1()C#.)($1')C#44%&(F
6%7#/&')%)&#..%)/#1D%)01)"%N#1&(#)&')%44(.$#/&')'1)01)/("()N(N#1&(4O#)"%)&0%)2'&%)E'1'2%)P0#")$'(.1(#)1(1)4')/%.#--#)/&%&()01).'&(.1(F
Z'1#&&%)N'%3)4.#C%.#)7')N%$$'(4')20("#)&%1&(3)&.(CC()4(.%$$'(FZ'1#&&%)-#""%3)7.'&&()%""Q'1E#.1(%2.#')C.#E#.'&()%17%.4')7Q'12#.1(F
B)N#1&.#)'")$.%1()&')/&%2%)%)/#1&'.#37#1&.()%""#)N%1')/&.'1$#2')01)E04'"#37#1&.()%""%)-(44%)/&.'1$#2')C%.("#&.(CC()$#"%&#)C#.)/4'($"'#./')%")/("#F
_(.N')/#C("&()'1)01)4%NC()7')$.%1(31(1)U)"%).(/%)1(1)U)'")&0"'C%1(4O#)&')E%1)2#$"'%)7%""Q(N-.%)7#')E(//'3N%)/(1()N'""#)C%C%2#.').(//'F
:]%-.'D()7#)!17.U@
J9'#.() E(' )#N-(.%3 )#)#0)2'M()2(%.F )!4O()P0#)#"#)P0#.'%)2#. )()N017()7#)4'N%3)#2'7#1&#N#1&#�)d%1O%/)0N%)$0#..%)#)#/&z/)4#.&(F)Y%/)/#)C#.7#.#/)0N)%N'$(p),%"2#D)C#.4%/)%)-%&%"O%)N%'/)'NC(.&%1)%P0#"%)7%)%N'D%7#F)B)()P0#))2%'/)E%D#.p)Z%7%3FFFF)("O%/)C%.%)#"#3)7#)4'N%)C%.%)-%'v(3)#1P0%1&()#"#)#/&z)#12("&()7#)4(.)�N-%.)7#)&.'$()#)C%C(0"%/)2#.N#"O%/F),%N-gN)#"%)%$(.%3)2'2#)1(/)N#0/)C#1/%N#1&(/)4(1/&%1&#N#1&#FB"%)/#NC.#)N#)7'D'%)P0#)$(/&%2%)7%/)#/&.#"%/3)#)#1&w()$(/&()7#)'N%$'1%.M"%)/(-.#)0N%)7#"%/)#)&%"2#D)#vC"'4%17()%)9'#.()%/)4(1/&#"%x�#/FL))
-88
):1+@1"(%"*+&)+F1$)"*221T
m0#/&%)7')Y%.'1#""%)U)"%)/&(.'%)2#.%4O#)/4'2("T)1#")E'0N#)%)C.'N%2#.%3N%)'")2#1&()4O#)"%)2'7#)4(/e)-#""%7%")E'0N#)"%)C(.&T)/(C.%)01%)/&#""%F
I("%)/#1D%)'").'4(.7()7')01)7("(.#2'2#2')/#1D%)'")/($1()7')01)%N(.#3N%)01).#)/#1D%)4(.(1%)#)/#1D%)/4(.&%-0//T)&.#)2("&#)01)$'(.1()%""%)&0%)C(.&%F
^'%14()4(N#)"%)"01%)'")/0()4%CC#""(34(N#)"Q%N(.#).(//()'")/0()N%1&#""(3&0)"()/#$0'/&')/#1D%)01%).%$'(1#4(N#)01).%$%DD()/#$0#)"Q%P0'"(1#F
B)4Q#.%)'")/("#)#)%2#2')$"')(44O')-#""'3"0')&')-%4'T)"#)"%--.%)#7)')4%C#""'34Q#.%)"%)"01%)#)%2#2')$"')(44O')/&%14O'3"0')C(/#)"#)/0#)N%1')/0')&0(')E'%14O'F
]0.(1()-%4')#)E0.(1()/(..'/'3C(')E0.(1()/("&%1&()')E'(.7%"'/'4O#)2'7#.()4(1)$"')(44O')7#""#)/&#""#E.#N#.#3)%")2#1&()#)%')-%4'3)"%)&0%)C#""#F
_'4(1()C(')4O#)N#1&.#).'&(.1%2'31#")E'0N#)4O'//8)4(N#)/4'2("%2'3#)"0'3)4O#)1(1)&')2(""#)4.#7#.)N(.&%3-0//T)4#1&Q%11')%14(.%)%""%)&0%)C(.&%F
m0#/&%)U)"%)&0%)4%1D(1#)Y%.'1#""%34O#)/#')2("%&%)'1)4'#"()/0)01%)/&#""%3#)4(N#)&0&&#)"#)C'c)-#""#)4(/#32'2#/&')/("()01)$'(.1(3)4(N#)"#).(/#F
B)4(N#)&0&&#)"#)C'c)-#""#)4(/#32'2#/&')/("()01)$'(.1(3)4(N#)"#).(/#F
:]%-.'D'()7#)!17.U@
JFFFFF)fz)E('��FFFFZw()C(//()E'4%.)4(N()0N%)4.'%1x%)#)#/&%.)&.'/&#)C(.)%"$()P0#)jz)%4(1#0)7#)E(.N%).%4'(1%"3)#)N%'/3)P0#))1w()C(//()N07%.F)Y%/FFFF)9.(1&(�FFF),%"2#D)1w()4(N()0N%)4.'%1x%3)N%/)P0#.()2("&%.)0N%)(0&.%)2#D)%(/)7'%/)7%)N'1O%)J1(2%)$#.%xw():1#/&#)C(1&()7%)O'/&(.'%3)%1&'$%@S)C#1/%17(MN#)C#.&()7#"%)3)7#)9'#.(3)#)%(/)O(.Nq1'(/)P0#)4(..'%N)C#"()N#0)4(.C()'1&#'.(3)%//#&%7(/)7#)7#/#j()%1'N%"�)BN-.0"O%7()C#"%/)'7#'%/)7#).#-#"7'%)#)"'-#.7%7#)4(N0NS)#N-.0"O%7()C#"%)E(.x%)7#)0N%)(-.%)7#)01'w()E.%&#.1%"S)#N-.0"O%7()1()/#1/()4(N0N)7%).#2("0xw()40"&0.%"3)%)N#/N%)P0#)O(j#)U)(C.'N'7%)C#"% ) '10&'"'7%7#3 ) P0# ) 2%$% ) 1( ) 'N%$'1z.'( ) 4("#4&'2(S ) #N-.0"O%7( ) C#"%/ ) 7'4%/ ) 7# ) 0N ) %N'$(S)
-8B
#N-.0"O%7()1()/0%2#)/0//0..()7#)%N(.FFFFL
U*33*1""1T
!&D'T)6(14#1&.%D'T)K'&N()#)b'&%"'&8)_#2()7%.#)7')$%/)2($"'()#1#.$'%)N#&&()4%.-(1#)#)E(""'%)/#)N').'"%//(3)4(""%//()N')N%14%)"Q%.'%)#)"Q%""#$.'%)C#.4'TFFF)!&D'TFFF)`7'()'")C'$'%N%)#)2#7().(//()/#)"%)&#..%)N')4O'%N%)1(1)C(//().#/&%.#)4O'0/()E.%)P0%&&.()N0.%)O()C.#N0.%)7')2'2#.#)C#.4'TFFF)!&D'TFFF)I&()E#.N()01)$'.()1(1)C%//()7%")2'%)C'0&&(/&()1(1)$'(4()#)2%7()2'%)E0(.')7%")2%/()E0(.')7')&#/&%)O()/#NC.#)01)C'#7#)/0")N(&(.#)
:^%1%7%-%.7T@
U*221+@)1%T
I&%N%&&'1%)N')/(1()%"D%&(3)()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)I&%N%&&'1%)N')/(1()%"D%&()B)O()&.(2%&()"Q'12%/(.F)))`)C%.&'$'%1()C(.&%N')2'%)()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)`)C%.&'$'%1()C(.&%N')2'%)6O#)N')/#1&()7')N(.'.F)))B)/#)'()N0('()7%)C%.&'$'%1()()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)B)/#)'()N0('()7%)C%.&'$'%1(),0)N')7#2')/#CC#""'.F)))B)/#CC#""'.#)"%//c)'1)N(1&%$1%3)()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)B)/#CC#""'.#)"%//c)'1)N(1&%$1%)I(&&()"Q(N-.%)7')01)-#")E'(.F)))B)"#)$#1&')4O#)C%//#.%11()()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)B)"#)$#1&')4O#)C%//#.%11()Y')7'.%11()()4O#)-#")E'(.F)))s)P0#/&()'")E'(.#)7#")C%.&'$'%1()()-#""%)4'%(3)-#""%)4'%(3)-#""%)4'%()4'%()4'%(3)s)P0#/&()'")E'(.#)7#")C%.&'$'%1()Y(.&()C#.)"%)"'-#.&8F))s)P0#/&()'")E'(.#)7#")C%.&'$'%1()Y(.&()C#.)"%)"'-#.&8F
:6%1&()9(C("%.#@
c)0@E)1+)2+B*"#%T
]'/4O'%)'")2#1&()#)'1E0.'%)"%)-0E#.%3)/4%.C#).(&&#)#)C0.)-'/($1%)%17%.)%)4(1P0'/&%.#)"%).(//%)C.'N%2#.%)7(2#)/(.$#)'")/(")7#""Q%22#1'.F)
-8R
!)4(1P0'/&%.#FFF
`$1')4(1&.%7%)U)C%&.'%)7#").'-#""#3)($1')7(11%)%)"0')7(1%)01)/(/C'.3)1#""%)1(&&#)"()$0'7%1()"#)/&#""#3)E(.&#)'")40(.)#)'")-.%44'()1#")4("C'.F)Z#""%)1(&&#FFF
I#)4')4($"'#)"%)4.07#"#)N(.)70.%)2#17#&&%)2#..8)7%")C%.&'$'%1S)(.N%')/'40.%)U)$'8)"%)70.%)/(.&#)7#")E%/4'/&%)2'"#)#)&.%7'&(.F)`.N%')/'40.%FFF
6#//%)'")2#1&(3)4%"N%)U)"%)-0E#.%3)&(.1%)%)4%/%)'")E'#.()C%.&'$'%13)/2#1&("%17()"%).(//%)/0%)-%17'#.%S)2'&&(.'(/'3)%")E'1)"'-#.')/'%N�)I2#1&("%17(FFF
:6%1&()9(C("%.#@
U'%"1+"%##*T
^0(1%1(&&#)%')-%N-'1')#)%""#)7(11#3-0(1%1(&&#)%").#/C'.()7#""#)E($"'#34O#)"')%44(NC%$1%1()&.%)"#)-.%44'%)7')Y(.E#(FFF
5)-%N-'1')/')%N%1()/#1D%)C.#&#/#3/')-%4'%1()/("&%1&()4(1)$"')(44O'#)/%C#17()7')#//#.1#)E'#.'3&').'4(.7%1()4(N#)/')%N%F
R#)7(11#)2($"'(1()#//#.#)%N%"(..(1()&.%)')C.%&')7#""#)#N(D'(1'37'EE(17(1()"Q#EE"02'(7')01%)/#NC"'4#)/N%1'%)7Q%EE#&&(F
t(N()4O#)1#""%)4%"7%)1(&/#$0')'")/%C(.#)7#")&0()/($1%.#3/($1%.#)01)%N(.#)2'4'1(3'""0N'1%&()7%")&0()/(..'/(FFFFF
:^%$%$"'()%)N%1(@
-8L