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ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Prof. Flávio Smania Ferreira

5° termo – ADMINISTRAÇÃO GERAL

e-mail: flavioferreira@live.estacio.br

blog: http://flaviosferreira.wordpress.com

Análise Vertical e Horizontal:

• Técnica muito comum de análise da situação financeira e patrimonial

das empresas.

• Consiste na análise através do processo de identificar a relevância

de cada item da demonstração no seu contexto geral (análise

vertical) e a evolução de cada item da demonstração ao longo dos

períodos analisados (análise horizontal). Quando combinadas,

formam um valioso instrumento de diagnóstico empresarial.

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Análise Vertical:

• O percentual de cada conta mostra a sua real importância no conjunto total. Calcula-se o percentual de cada conta em relação a um valor base, normalmente representado pelo valor total do ativo ou do passivo para o Balanço Patrimonial e das vendas líquidas para a Demonstração do Resultado do Exercício.

Observa-se que a empresa possuía em 20x1 um investimento maior em ativos não circulantes (70%) do que no ano de 20x3 (55%) se comparado ao capital total, em contrapartida houve um crescimento na participação dos ativos circulantes, que atualmente representam 45% do capital da empresa, contra apenas 30% em 20x1.

Análise Horizontal:

• A evolução de cada conta mostra os caminhos trilhados pela empresa e as possíveis tendências. Calcula-se a evolução de cada conta de uma série de demonstrações contábeis em relação à demonstração anterior ou em relação a uma demonstração financeira básica, geralmente a mais antiga da série.

Observa-se que a empresa aumentou seu capital total em 75% nos três anos, tendo o ativo circulante contribuído de forma significativa para isto já que cresceu 162,5% no período, contra um crescimento menor do ativo não circulante, de apenas 37,5% no mesmo período.

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BALANÇO PATRIMONIAL DA CIA DO APRENDIZ S/AATIVO 20X1 AH AV 20X2 AH AV 20X3 AH AV

ATIVO CIRCULANTE 90 100,0% 16,1% 100 111,1% 16,7% 80 88,8% 12,5%

FINANCEIRO 30 100,0% 5,4% 38 126,6% 6,3% 50 166,6% 7,7%

Disponível 25 100,0% 4,5% 33 132,0% 5,5% 45 180,0% 7,0%

Aplic. Financeiras 5 100,0% 0,9% 5 100,0% 0,8% 5 100,0% 0,7%

OPERACIONAL 60 100,0% 10,7% 62 103,3% 10,4% 30 50,0% 4,8%

Clientes 24 100,0% 4,2% 30 125,0% 5,0% 8 33,3% 1,3%

Estoques 30 100,0% 5,4% 22 73,3% 3,7% 10 33,3% 1,6%

Outros 6 100,0% 1,1% 10 166,6% 1,7% 12 200,0% 1,9%

ATIVO NÃO CIRC. 470 100,0% 83,9% 500 106,3% 83,3% 560 119,1% 87,5%

R. A LONGO PRAZO 20 100,0% 3,6% 10 50,0% 1,7% 5 25,0% 0,7%

INVESTIMENTO 100 100,0% 17,8% 120 120% 20,0% 120 120,0% 18,8%

IMOBILIZADO 345 100,0% 61,6% 365 105,7% 60,8% 430 124,6% 67,3%

INTANGÍVEL 5 100,0% 0,9% 5 100,0% 0,8% 5 100,0% 0,7%

TOTAL DO ATIVO 560 100,0% 100,0% 600 107,1% 100,0% 640 114,2% 100,0%

BALANÇO PATRIMONIAL DA CIA DO APRENDIZ S/APASSIVO 20X1 AH AV 20X2 AH AV 20X3 AH AV

PAS. CIRCULANTE 65 100,0% 11,6% 70 107,6% 11,7% 70 107,6% 10,8%

OPERACIONAL 50 100,0% 8,9% 60 120,0% 10,0% 65 130,0% 10,0%

Fornecedores 20 100,0% 3,6% 25 125,0% 4,2% 25 125,0% 3,7%

Outros 30 100,0% 5,3% 35 116,6% 5,8% 40 133,3% 6,3%

FINANCEIRO 15 100,0% 2,7% 10 66,6% 1,7% 5 33,3% 0,8%

Empréstimos 15 100,0% 2,7% 10 66,6% 1,7% 5 33,3% 0,8%

Dupl. Desc/Ajustes - - -

P. NÃO CIRCULANTE 100 100,0% 17,9% 100 100,0% 16,6% 100 100,0% 15,6%

OPERACIONAL 100 100,0% 17,9% 100 100,0% 16,6% 100 100,0% 15,6%

FINANCEIRO - - -

PATR. LÍQUIDO 395 100,0% 70,5% 430 108,8% 71,7% 470 118,9% 73,6%

CAP. E RESERVAS 350 100,0% 62,5% 390 111,4% 65,0% 450 115,3% 70,3%

RES. DE LUCROS 45 100,0% 8,0% 40 88,8% 6,7% 20 44,4% 3,3%

TOTAL DO PASSIVO 560 100,0% 100,0% 600 107,1% 100,0% 640 114,2% 100,0%

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Demonstração do Resultado do Exercício da Cia do Aprendiz S/ADRE 20X1 AH AV 20X2 AH AV 20X3 AH AV

= Receita Líquida de

Vendas

790 100,0% 100,0% 835 105,7% 100,0% 845 106,9% 100,0%

( - ) Custo das Vendas (470) 100,0% 59,5% (500) 106,3% 59,9% (550) 117,0% 65,1%

= Resultado Bruto 320 100,0% 40,5% 335 104,7% 40,1% 295 92,2% 34,9%

( - ) Despesas Operacionais

(80) 100,0% 10,1% (85) 106,2% 10,2% (75) 93,7% 8,9%

= Resultado

Operacional (LAJIR)

240 100,0% 30,4% 250 104,2 29,9% 220 91,6% 26,0%

( - ) Resultado Financeiro (5) 100,0% 0,6% (10) 200,0% 1,2% (15) 300,0% 1,8%

+ ou ( - ) OutrosResultados

= Resultado (LAIR) 235 100,0% 29,8% 240 102,1% 28,7% 205 87,2% 24,2%

( - ) Provisão para IRPJ e CSLL

(80) 100,0% 10,1% (85) 106,2% 10,2% (75) 93,8% 8,9%

= Resultado Líquido 155 100,0% 19,7% 155 100,0% 18,5% 130 83,9% 15,3%

EXERCÍCIOSCom base nas demonstrações padronizadas da Cia Gaviões, elabore um relatório de análise da situação financeira e patrimonial da empresa para os períodos de 20X1 a 20X3. Utilize para tanto a Análise Vertical e Horizontal