tendências para o mercado de leite e derivados no mundo · 2019-06-07 · 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40...

Tendências para o mercado de leite e derivados no mundo

Marcelo Pereira de Carvalho

CEO - AgriPoint

• Principal serviço de inteligência de mercado no Brasil

• Mais de 200 clientes corporativos

1. Perspectivas de curto prazo

2. Perspectivas de médio/longo prazo:

2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo

2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

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Leite em pó integral Leite em pó desnatado

Fonte: gDT

Preços leilão GDT

31% acima de abr/18

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Uruguai Argentina EUA Nova Zelândia Austrália EU-28 Cresc. Agregado

Fonte: MilkPoint Mercado

Variação da produção nos principais exportadores

Fonte: Dairy Daily Report

Abril: -10% vs 2018

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China Brasil México Japão Rússia Estados Unidos Indonésia Outros

Fonte: MilkPoint Mercado

Variação da compra nos principais importadores

Fonte: Daily Dairy Report

China + 33% - Jan-Abr vs 2018

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Estoques públicos Estoques privados

Fonte: AHDB Dairy e Clal

Estoques Leite em pó desnatado- Europa

Fonte: USDA

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Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

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2017 2018 2019

Estoques de leite em pó desnatado - EUA

Fonte: MilkPoint Mercado

Balanço de oferta e demanda

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S&D Preços internaciionais WMP

Fonte: Bank of International Settlements (BIS)

Efeito de valorização do US$ vs. cesta de moedas

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Europa Oceania GDT

Leite em pó desnatado

Leite em pó integral Projeções de preços internacionais

Fonte: Rabobank

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Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1e Q2f Q3f Q4f Q1f Q2f

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Projeções de preços internacionais Manteiga

Queijo

• Redução do crescimento da produção no primeiro

semestre;

• Importações (principalmente de China) seguem crescendo;

• Porém, demanda nos principais mercados é incerta;

• Margens para os produtores melhoram (América do Sul, Nova Zelândia)

• Possível cenário de alguma subida de preços, mas mais provável é manutenção.

• A se observar:

1. Perspectivas de curto prazo

2. Perspectivas de médio/longo prazo:

2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo

2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

Fonte: McKinsey (2019)

+16 milhões de toneladas - 32 milhões de toneladas

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Mercado total: +68% ou +14,3 bilhões de litros de 2000 a 2015

Fonte: MilkPoint Mercado (2019)

Fonte: MilkPoint Mercado (2019)

Share dos principais exportadores de leite- 10 anos

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Argentina Australia Estados Unidos EU-28 Índia Nova Zelandia Uruguai

Preços do leite em diversos países - 2002

Fonte: LTO Nederlands

Custos de produção- Comparação mundial - 2017

Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho)

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Europa Nova Zelândia EUA Brasil

USD 2000/ton USD 3000-3400/ton

Fonte: LTO Nederlands

Preços/custos mais alinhados no mundo

Desvio do preço internacional – média 2012-2017

Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho)

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Preços ao produtor no Brasil

Fonte: MilkPoint, a partir dos dados do Cepea e BCB

Valorização do Real; Aumento dos custos de

oportunidade (trabalho/terra)

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Evol. Salário Mínimo Evol. Preço produtor

Aumento do salário mínimo e do preço do leite no Brasil

Fonte: MilkPoint Mercado

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Dairy Price Index

Mercado internacional: volatilidade

Fonte: FAO

+- USD 2000/ton

+- USD 3000/ton

• Volatilidade: faz parte da nova realidade

• Países buscam ferramentas:

– Mercados futuros

– Seguros de margem

– Ferramentas de

previsibilidade de preços

1. Perspectivas de curto prazo

2. Perspectivas de médio/longo prazo:

2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo

2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

• Mudanças na indústria de alimentos

Regulamentação/Rotulagem

Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016

Produtores Indústrias Canais

Leite Grandes; Buscam preços

Poucos; Poderosos

VISÃO DIRECIONADA PELA PRODUÇÃO

Consumidores

Previsíveis

DIRECIONADA PELA VISÃO DO CONSUMIDOR

Canais Fragmentados

Consumidores Imprevisíveis

Produtores Tradicionais

Locais Natural Sem bST Orgânico

Sem transgênicos

A pasto

Indústrias Grandes

Buscam preço Locais

Inovadoras Criativas Produtos frescos

Direcionadas por valores

Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016

Consumidores estão migrando para canais de baixo preço (discounters) ou high-end, colocando pressão nos canais que ficam

no meio do caminho. Fonte: CBInsights

Empresas buscam narrativas que tocam o consumidor

Portifólio da relação com fornecedores

Custo de troca Alto Baixo

Ce

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Mercado puro

Mercado

Contrato de médio prazo

Risco

Parceria para desenvolvimento

Estratégico

Integração vertical Joint ventures

Parceria estratégica

Dependência

Contrato de longo prazo

Novas formas de precificação e distribuição do valor gerado? Fonte: Correa & Correa (2004)

Fonte: Jay Valdwogel– Dairy Vision 2016

Craigs Station Creamery

Europa

EUA Japão

- Agricultura intensiva em trabalho

- Políticas de autossuficiência

- Preocupações sociais (urbanização, inflação)

-Individualização - Meio ambiente - Bem-estar animal Produtos locais - Orgânico, de pastagem Clean label/free from - Origem conhecida - Artesanal

Segurança alimentar Segurança dos alimentos Agregação de valor Novas demandas

Qualidade Rastreabilidade Saúde e sanidade Coordenação das cadeias de valor Escala Consolidação Players globais

- Variedade - Diferenciação - Marcas - Segmentação - Conveniência - Pronto para

consumo - Rotulagem - Food service

África Índia Indonésia China

LATAM Rússia

Brasil México Leste Europeu

Fonte: Jank (2018)

Características e direcionadores nas cadeias agroalimentares

Crescimento anual das 25 maiores empresas de consumo nos Estados Unidos x produtos de pequenas empresas

1%

5%

Top 25 CPGs Small companies

Crescimento anual, 2009-2013

Millennials: 2,8x mais propensos a comprar novas marcas e 3,7x mais propensos a evitar as grandes CPGs

(McKinsey)

“Sempre trabalhamos com marcas tradicionais e grandes volumes, em um mundo que não mudava tanto. Bastava que nós nos concentrássemos em sermos eficientes e nos sairíamos bem”

Menos é mais

Menos é mais

Fonte: M.P. Carvalho – Dairy Vision 2016

Menos é mais Período 2015-2018 % de crescimento

Queijos -1,4%

Leite fluido -4,9%

Iogurte -2,3%

Bebidas de nuts/plantas +9,0%

Fonte: McKinsey

De menos de 10% em 2015 (Market share) para mais de 13%

em 2018

Menos é mais

Menos é mais

Menos é mais

Menos é mais

Publicado no MilkPoint

leite em pó infantil e outros produtos técnicos voltados para os mercados de saúde e nutrição

Menos é mais • Profundas transformações ocorrendo na produção, indústria e consumo;

• Estratégias antigas podem não ser efetivas quando se pensa em futuro;

• Um mundo de nichos: para ser grande, é preciso ser pequeno em diversas áreas;

• Protagonismo do consumidor é a nova fronteira.