teleconferência 3 t12

Teleconferência – Resultados 3T12 – 08/11/2012

2

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e

referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Aviso Importante

3

• Volume de vendas:

Mineral crisotila: cresceu 6,1%

Fibrocimento: retraiu 12,8%

Telhas de concreto: reduziu 2,7%

• Receita líquida atinge R$ 230 milhões, crescimento de 7,9%

• Margem Bruta de 43%, evolução de 2 p.p.

• EBTIDA cresceu 6,9% e atingiu R$ 45,3 milhões, com margem de 20%

• Lucro líquido atinge R$ 27,1 milhões com pequena retração de 0,8%

• Investimentos somam R$ 23,5 milhões, evolução de 53,5%

• Início do julgamento do amianto no Supremo Tribunal Federal

Destaques do Período - 3T12 vs 3T11

4

O Grupo Eternit

Atividade

Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de

louças, metais sanitários e componentes para sistemas

construtivos

Mineração de

Crisotila

Fabricação de telhas de concreto e comercialização

de louças sanitárias

Fábricas 4 1 1 6

Posição de Mercado

Líder em fibrocimento Market Share - 32%

3ª maior do mundo

Market Share – 15%

Líder em telhas de concreto

Market Share – 35% 5ª maior do Brasil em louças

sanitárias

Capacidade Anual 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m²

Capacidade Utilizada

Fibrocimento – 80% 100% 60%

Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País – 9M12

5

Principal aplicação do Amianto

Crisotila:

99% da produção mundial de crisotila é

utilizada para produtos de fibrocimento.

Produto Tradicional – Mineral Crisotila

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

6

Produto Tradicional – Telhas de Fibrocimento

7

Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos

8

Diversificação do Portfólio – Placas e Painéis

9

Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros

10

Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários

11

Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários

12

Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético

13

Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto

14

Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados

Visão Geral – SAMA

16

Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2011

Consumo Mundial (em MM de T)

2011

2,2

2008

2,4

2007

2,4

2006

2,3

2005

2,3

2004

2,1

2009

2,1

Canadá 4%

Rússia – 50%

Cazaquistão – 11%

China – 20%

Brasil 15%

2010

2,2

17

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

105,8 94,3 107,9

38,5 30,8 37,1

120,4 123,4 112,9

42,8 38,7 36,6

226,2217,7 220,8

81,369,5 73,7

Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

6,1% -14,6%

1,5% -3,8%

3T12 x 3T11

• Mercado Interno – redução 5,5%

• Mercado Externo – aumento 20,8%

9M12 x 9M11

• Mercado Interno – redução 8,5%

• Mercado Externo – aumento 14,4%

Visão Geral – Eternit e Tégula

19

Mercado de Cobertura – Brasil - 2011

8% 5%

10% -2%

Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial

Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)

Metálicas 12%

Cerâmicas 35% Fibrocimento

47%

Outros 2%

Fibrocimento 38% Metálicas

40%

Outros 11%

Cerâmicas 11%

Concreto 4%

8% 5%

Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento

Cerâmicas 45%

Fibrocimento 51%

Concreto 4%

20

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

594,8644,5

568,2

205,3231,7

201,9

Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)

* Inclui componentes para sistemas construtivos

- 11,9% 8,4%

- 12,8% 12,9%

21

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

477

3.341

3.818

4.389 4.319

1.4541.588 1.546

Telhas de Concreto (em mil m²)

* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit.

15,0%

9,2% -2,7%

-1,6%

Desempenho Econômico – Financeiro

23

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

84,5 67,0 116,8 30,3 22,6 43,0

463,5 533,3 534,2

169,4 190,4 186,8

548,0600,3

651,0

199,7 213,0 229,8

Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)

Mercado Interno Mercado Externo

6,6% 7,9%

9,5% 8,5%

24

Composição da Receita Líquida Consolidada

(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético.

2007 9M12

(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno e componentes para sistemas construtivos.

Mineral Crisotila 32,0%

Fibrocimento50,2%

Telhas de Concreto e Acessórios

10,0%

Louças Sanitárias

5,3%

Outros (**) 2,5%

NovosNegócios17,8%

Mineral Crisotila 35,0%

Fibrocimento59,3%

Outros (*) 5,7%

Novos Negócios

5,7%

25

Composição do Custo de Produção – 3T12

Fibrocimento Mineral Crisotila

Telhas de Concreto (*) - Cimento (45%), mineral crisotila (41%) e outros (14%)

(*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

(***) - Cimento ( 56%), areia (29%) e outros (15%)

26

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

110,3100,3

130,7

38,3 42,3 45,3

EBITDA (em R$ milhões)

10,4% 6,9%

- 9,1% 30,4%

27

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

73,1

65,1

84,0

25,6 27,3 27,1

Lucro Líquido (em R$ milhões)

- 11,0% 29,1%

6,9% - 0,8%

28

45%

39%

44% 45%

41%43%

20%

17%

20% 19% 20% 20%

13%11%

13% 13% 13% 12%

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12

Margens

Margem Líquida Margem EBITDA Margem Bruta

Investimentos

30

9M10 9M11 9M12 3T10 3T11 3T12 2012*

16 20 17

511

7

4613 2

3

1034

14

0

10

3

12

3

41

2

0

21

10

21

5

5

3080

34

44

21

15

24

107

Investimentos (em R$ milhões)

Equipamentos e Caminhões SAMA Aumento de Capacidade – Tégula Investimentos Correntes

Aquisição Tégula

Aumento de Capacidade – Eternit

Novos Negócios Administrativo Fábrica e Louças - CSC

Previsão

31

35 km

15 km

Linha Gás Natural

Cimenteira

Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará

Terreno de 400 mil m²

32

40% de participação

Conhecimento de tecnologia de produção e de produtos

Baixo custo de produção

Experiência em desenvolvimento de novos produtos

Experiência em desenvolvimento de novos mercados

60% de participação

Conhecimento do mercado local

Forte rede de distribuição

Logística eficiente

Força da marca

Recursos para investimentos

Conhecimento do Brasil

Investimentos: R$ 97 milhões

Capacidade: 1.500.000 peças / ano

Status das obras: iniciadas

Prazo para conclusão: dezembro de 2013

Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões

Mão de obra direta: 330 colaboradores

Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias

Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.

Mercado de Capitais

34

Estrutura Acionária – Out/12

Destaques

Geração L. Par. F. I. A. 15,25%

Luiz Barsi Filho 13,53%

Victor Adler + VIC DTVM 8,50%

Diretoria 1,54%

Ações em Tesouraria 0,03%

Pessoas Físicas

Pessoas Jurídicas

Residentes no Exterior

Clubes, Fundos e Fundações

FREE-FLOAT 76,10%

Conselho de Administração Membro Desde

Sergio Alexandre Melleiro (*) 1993

Lírio Albino Parisotto (*) 2004

Élio A. Martins 2007

Luiz Barsi Filho 2008

Marcelo Munhoz Auricchio 2011

Luis Terepins (*) 2011

Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012

(*) Conselheiro Independente

Conselho Consultivo Membro Desde

Guilherme Affonso Ferreira 2011

Mário Fleck 2011

Victor Adler 2012

35

Liquidez

Número de Acionistas Média Diária – Volume de

Negócios (em R$ mil)

(*) Até outubro de 2012

36

2009 2010 2011 2012(*)

73

102 97

84

55

81 72

54

Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos

Lucro Líquido Dividendos e JCP

76 % 79 % 74% Pay Out 64%

Em R$ milhões

(*) Até setembro de 2012

37

2009 2010 2011 2012

15,1%

9,3%

7,5%

9,0%

6,9% 6,9%7,5%

4,9%

9,1%8,8%

10,9%

6,2%

Política de Remuneração – Dividend Yield

(*) Até setembro de 2012

Fonte: Eternit e BACEN Poupança (*) Eternit – Yield(*) CDB (*)

38

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220ETER3

IBOVESPA

Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/12)

No período de 28/12/2006 a 31/10/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 38,6%

contra uma valorização do índice IBOVESPA de 28,3%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 145,6%.

57.068

R$ 8,40

Cenário do Setor

40

Momento Positivo para Construção Civil

41

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Set-12

151 180 200 240 260 300350 380 415

465 510 545622

120 129 159 165 172 183 182 215 240 228 265 277 309

*previsto

Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)

Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas

Físicas de Crédito (R$ bilhões)

Fo

nte

: B

AC

EN

Indicadores Econômicos

Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) %

Fo

nte

: IB

GE

e D

IEE

SE

11,6%12,0%

10,6%10,1% 9,9%

8,7% 8,5%

7,4%

6,4%

5,3%

42

Redução da taxa de juros para financiamento de materiais de construção

Para estimular as vendas de materiais de construção, o Banco do

Brasil (BB), em parceria com a Associação Nacional dos

Comerciantes de Material de Construção (ANAMACO), anunciou no

mês de setembro a nova linha de crédito para a aquisição de

material de construção pelas pessoas físicas com taxa de juros

reduzida.

Segundo a ANAMACO, a Caixa Econômica Federal (CEF) também

está otimizando suas ações, além de agilizar as operações do

Construcard. A entidade deverá, ainda no mês de outubro, rever as

operações do Caixa Fácil, com juros mais acessíveis também para

facilitar os financiamentos para material de

construção.

Ainda nesta linha, tem destaque o programa

João-de-Barro do Banco Bradesco, o qual vem

ganhando espaço entre os correntistas por ser um

produto bastante competitivo em termos de taxas

e facilidade para obter o crédito.

43

Indicadores Econômicos – PIB vs. Receita Bruta Consolidada Eternit

(E) Estimado

Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparado ao período acumulado de janeiro à setembro de 2012 vs. o mesmo período acumulado do ano de 2011, já deflacionado pelo IGP-M.

2007 2008 2009 2010 2011 2012(E)

5,0 8,2

(6,3)

11,6

3,6 2,5 5,4 5,1

(0,2)

7,5

2,7 1,6

8,6

37,1

16,8 18,3 15,7

3,9

PIB Construção Civil (%) PIB Brasileiro (%) Eternit (%)

Crisotila – O amianto do Brasil

45

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do mineral crisotila no Brasil é

regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

46

Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto

Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”

Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.

47

Resultado da decisão do STF em relação ao uso do amianto no Brasil

O Supremo Tribunal Federal (STF) iniciou em 31/10/12 o julgamento de mérito em conjunto das Ações Diretas de Inconstitucionalidade (ADI) 3357 que questiona a Lei do Rio Grande do Sul e da ADI n° 3937 em face da Lei do Estado de São Paulo. O eminente Ministro Ayres Britto iniciou o julgamento proferindo o seu voto pela constitucionalidade das leis estaduais enquanto o eminente Ministro Marco Aurélio proferiu o seu voto pela inconstitucionalidade das leis estaduais. Após a conclusão do voto do Ministro Marco Aurélio, o presidente do Supremo suspendeu os trabalhos. Lembramos que o julgamento de mérito se deu após exaustivos debates com a sociedade brasileira, por meio de audiência publica realizada pelo STF, em 24 e 31 de agosto de 2012, conduzida pelo Ministro Marco Aurélio e que contou com a presença pontual dos também Ministro Ricardo Lewandowski e Ministra Rosa Weber. Portanto, o STF deverá agendar nova data para conclusão do julgamento de mérito das mencionadas ADIs como das demais.

48

Reconhecimentos – 3T12

Eternit e SAMA: “150

Melhores Empresas para

Você Trabalhar” pela

revista Você S/A e Exame

Prêmio SESI de

Qualidade no Trabalho

(PSQT) 2012:

As unidades São Paulo,

Rio de Janeiro, Simões

Filho, Precon Goiás e

Goiânia foram

premiadas pelo SESI em

diversas categorias

Eternit : “Prêmio

Destaques da Engenharia

Civil” na categoria material

de construção – telha de

fibrocimento – eleita pelo

Instituto Mineiro de

Engenharia (IMEC)

Eternit : “Prêmio

ANAMACO 2012” na

categoria na

categoria telhas de

fibrocimento, e

menção honrosa na

categoria grandes

clientes do segmento

de louças sanitárias

Eternit: Prêmio “150 Melhores

em Práticas de Gestão de

Recursos PGPs” e “Destaque

na Dimensão Qualidade de

Vida”, pela revista Gestão e RH

49

Eternit – Opção de Investimento

ADR - Level I

ETNTY

Governança

Crescimento com

Dividendos

Visão de Futuro

Case de Sucesso

Marca

Eternit Marca

Assista ao Filme Institucional Eternit através deste QR Code.

50

Mais Informações

Este material foi produzido com

papeis certificados FSC (Forest

Stewardship Council), que é uma

garantia de que a matéria-prima

advém de uma floresta manejada de

forma ecologicamente correta,

socialmente e economicamente

viável.

www.blogdaeternit.com.br

www.eternit.com.br/ri

Élio A. Martins

elio.martins@eternit.com.br

Paula Dell Agnolo Barhum

paula.barhum@eternit.com.br

Frederico Gomes Amaral

frederico.amaral@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

Telefones: (55-11) 3038-3818

(55-11) 3194-3881

(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI

Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar

Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP

Cep: 05423-040

51

Bem Vindos aos próximos

70 anos

Eternit Inicia Novo Ciclo