reunião apimec (sede da empresa)

Vista Orizzonte, Rio

APIMEC16 de Novembro de 2004

2

3

4

Necessidades Habitacionais

309.264

120.400

260.648

1.161.757

632.057

505.287

113.35991.277

195.829

581.44186.938

131.382387.941139.257163.983

408.021

157.640

61.325

575.187233.622

91.48135.502

17.758

53.010

13.24919.016

1. Déficit Habitacional: necessidade de

construção de 6,6 milhões de novas moradias

NE: 2.631.790 (39%)SE: 2.412.460 (36%)S: 690.312C-O: 488.482N: 433.482

0

1.500.000

3.000.000

4.500.000

6.000.000

7.500.000

1991 2000

Evolução do Déficit Habitacional (em milhões de unidades)

5,46,6+2,2% aa

81%70%

2. Inadequação de Moradias: qualidade de vida

- Estimativa de R$ 16,1 milhões de unidades

- Representa 28% dos domicílios urbanos

- 64% devido carência de infra-estrutura básica

3. Demanda Demográfica:- Taxa de crescimento da população de 1,6% aa

Urbano

Rural

Déficit Habitacional por Estado(unidades habitacionais em 2000)

(Fonte: Fundação João Pinheiro, 2000)

5

Setor ImobiliárioVariáveis Relevantes

Construbusiness = aprox. 14% do PIB

População (em milhões)

9,9 14

,3

17,4 30

,6 41,2 51

,9 71,0 93

,1

119,

0 146,

8

157,

1

169,

8

181,

6

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1872

1890

1900

1920

1940

1950

1960

1970

1980

1991

1996

2000

JUL/

2004

IBGE

PIB Emprego / Renda Crescimento da PopulaçãoProduto Interno Bruto

(R$ milhões)

309.207

571.818694.966

780.422 820.788 870.459981.861

1.063.7691.199.145

1.355.531

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

IBGE

Inflação Taxa de Juros CréditoINCC, IGP-M e IPC-A : variação % por ano

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 E

INCC IGP-M IPC-A Banco Central

Selic - taxa anualizada - fim de período

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 E

Banco Central

6

Setor ImobiliárioOportunidade de Investimento

• Cenário econômico favorável

Aumento de crédito – liberação recursos FCVS

Diminuição dos juros

Melhora da renda

Redução do desemprego

Queda da inflação

• Intensa fragmentação, com grande número de empresas familiares – comparação com varejo – grandes redes

• Características peculiares de cada região – sócio local

• Entrada e interesse de grupos empresariais e investidores através de associações e parcerias – atratividade da TIR

• SFI e Operações com CRI / Novas regulamentações

7

Rossi Residencial Sólido Track Record

Total de Lançamentos (1992 a set/04)» No. de unidades: 24.418 un.» Área construída: 2.292.118 m2

Já Entregues» No. de unidades: 19.725 un.» Área construída: 1.608.442 m2

Em Construção» No. de empreendimentos: 46» No. de canteiros: 39» No. de unidades: 4.693 un.» Área construída: 683.676 m2

8

Rossi Residencial Sólido Track Record

VGV Lançado (R$ milhões)

141,7

442,9

369,6

204,4

389,0

175,2

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2001 2002 2003 Jan - Set / 2003 Jan - Set / 2004

Out/04

Jan-Out/04379,6

Vendas (R$ milhões)

122,7

235,1 248,0

201,7 192,2

52,3

0

50

100

150

200

250

300

2001 2002 2003 Jan - Set / 2003 Jan - Set / 2004

Out/04

Jan-Out/04244,5

9

Rossi Residencial Sólido Track Record

Resultados a Apropriar (R$ milhões)

26,1

57,7

94,0 96,586,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

dez-01 dez-02 dez-03 set-03 set-04

Receita Líquida Apropriada (R$ milhões)

137,7163,9

179,7

119,6

203,2

0

50

100

150

200

250

2.001 2.002 2.003 Jan - Set / 2003 Jan - Set / 2004

Out/04

10

Diferenciais Competitivos

– Marketing

– Engenharia

– Administração

– Finanças

Equilíbrio

11

Estratégia de posicionamento em diferentes regiões ...

Porto Alegre1999

Campinas1996

São Paulo1980

Rio de Janeiro2001

Regional Regiões de Abrangência

São Paulo Baixada Santista58% Vale do Paraíba

Campinas Sumaré15% Ribeirão Preto

Porto Alegre Florianópolis13% Curitiba

Rio de Janeiro Niterói14% Baixada Fluminense

Norte Fluminense(% VGV empreendimentos em andamento)

12

... e diferentes produtos

Paticipação por Produtos (acum. 2004)

4%6%

5%3%

34%

48%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Até R$ 80.000 R$ 80.001 a R$130.000

R$ 130.001 a R$250.000

Acima de R$250.001

Villa Flora Comerciais

Renda: < R$ 3.000 R$ 3 a 4.500 R$ 4.5 a 7.000 > R$7.000

13

Portfólio de Produtos (Classes média e média baixa)

Área útil entre 45 e 59 m²Apts de 2 e 3 dormitóriosPreço entre R$51 e R$80 mil4 plantas padronizadas, com

diferencial nas fachadas e áreas comuns

Área útil entre 43 e 135 m²Casas de 1 e 3 dormitóriosPreço entre R$44 e R$106 milInfra-estrutura, incluindo coleta e

tratamento de esgoto, redes de água, energia elétrica, telefones, pavimentação asfáltica, tratamento paisagístico, clube, creche, escola, comércio praças e centros comunitários e ampla área verde.

Área útil entre 56 e 106 m²Apts de 2 e 4 dormitóriosPreço entre R$65 e R$115 mil4 plantas padronizadas, com

diferencial nas fachadas e áreas comuns

Janeiro 2004

1.798 casas lançadas (Set/04)1.506 casas entregues (Set/04)

100% da infraestrutura executadaCentro Comercial, Capela e Guarita

Paço da Villa

16

Portfólio de Produtos (Classes média, média alta e alta)

Residenciais c/ Serviços

Área útil entre 119 e 265 m²Casas de 3 e 4 dormitóriosPreço entre R$190 e R$591 milVárias opções de plantas, kits de

acabamento

Área útil entre 49 e 68 m²Preço entre R$138 e R$156 milVárias opções de plantasComplementa a linha Noblesse, com

infra-estrutura de serviço

Área útil entre 90 e 258 m²Apts de 3 e 4 dormitóriosPreço entre R$162 e R$1.032 milVárias opções de plantasÁreas de lazer e jardins

Empreendimentos Comerciais

Residenciais de altíssimo padrão

Empreendimentos parque-clube

20

Lançamento: Out/04

Local: Ribeirão Preto, SP

40 casas, 3 e 4 dorm.

160 e 204 m2

Preço médio R$ 361 mil

VGV R$ 14,5 milhões

Planta - Pavimento inferior (casa 204 m2)

Planta - Pavimento superior (casa 204 m2)

21

Lançamento: out/04

Local: Tatuapé, SP

6 torres, 624 apts, 3 e 4 dorm.

92 e 120 m2

Terreno 29.500 m2

Preço médio R$ 200 mil

VGV R$ 125,4 milhões

Parceria com Pactual e Funcef

Planta Baixa de 92 m2 Planta Baixa de 120 m2

22

23

Self LivingRetrofit

Self LivingRetrofit

24

25

Lançamento: out/04

Local: São José dos Campos, SP

152 apts, 3 dorm.142 m2

Preço médio R$ 206 mil

VGV R$ 31,4 milhões

Parceria com Montante

26

27

Lançamento: out/04

Local: Rio de Janeiro

88 apts, 3 dorm.

62 m2

Preço médio R$ 118 mil

VGV R$ 10,4 milhões

Pantai EnseadaLançamento: Nov/04

Local: Guarujá, SP

97 apts, 1, 2 e 3 dorm e duplex

55, 78 e 110 m2

Preço médio R$ 319 mil

VGV R$ 31 milhões

Self Living

Pantai EnseadaSelf Living

30

Alphaville 0

Mackenzie

Alphaville 0

Tamboré 1

Al R

io Negro

Alphaville 1

Terreno.

Rodovia Castelo Branco

Rodoanel

LocalizaçãoAlphaGolf

Local Alphaville

Dados Preliminares

Local: AlphavilleLotes de 500 m2

VGV: R$ 327 milhões

Área total: 2.422.808 m2

Área Golf: 665.086 m2

Sistema viário: 232.567 m2

Área verde&institucional: 869.294 m2

Área líquida vendável: 655.859 m2

Parceria America e Alphaville

31Aerofotogrametria

AlphaGolfLocal Alphaville

32

AlphaGolfLocal Alphaville

Alphaville Campinas

Alphaville Graciosa, PR

Alphaville Graciosa, PR

36

Engenharia

• Objetivo: qualidade, custo e prazo

• Inovações Tecnológicas: melhoria de qualidade e redução de custos

• PBQP H, nível A (Programa Brasileiro Qualidade e Produtividade na Habitação)

• ISO 9002

• Integração Engenharia e Incorporação– Desenvolvimento de Produtos– Departamento de Projetos

• Planejar antes do início da obra - racionalização

37

Desenvolvimento de Produtos

Place Magnolia, Campinas

Proposta original Espaço Gourmet

Processo de análise

Resultado final: maior valorização

38

Desenvolvimento de Produtos

Bosque de Bragança, SP

Proposta original

Banho comum está muito longe, aumentando a circulação.

Lavabo e W.C. centralizados prejudicam reversibilidade do estar íntimo.

Banho na fachada prejudica o aproveitamento das janelas dos dormitórios e prejudica estrutura.

Dente na varanda prejudica aproveitamento, estrutura e layout interno

39

Desenvolvimento de Produtos

Solução Final – Planta Básica (2 Suítes + 2 Dorm.)

W.C.

COPA/COZINHA

A.S.

VARANDA

DORMITÓRIO/MULTIPLO USO DORMITÓRIO

BANHOCLOSET

SUÍTE MASTER

SUÍTE

SERV.DEP.

BANHO

ESTAR

2.40

2.60

2.242.503.46

6.10

6.20

1.50

1.20

1.00

2.15

3.25

1.70

1.702.

90

0.90

3.20

3.303.20

2.80

2.60

0.90

0.91

2.32

1.66

2.20 1.60

2.50

1.30

4.45

1.71

3.20

JANTAR

4.03BANHO

LAV.

1.00

1.45

1.15

HALL

ELEV.

1.70

1.72

1.65

1.80

40

Desenvolvimento de Produtos

Solução Final – Opção 2 (3 Suítes + Estar Íntimo)

VARANDA

ESTAR ÍNTIMO SUÍTE

BANHOCLOSET

SUÍTE MASTER

SUÍTE

SERV.DEP.

BANHO

ESTAR

2.40

2.602.242.503.46

6.10

6.20

1.50

1.20

1.00

2.15

3.25

1.70

1.702.

903.

20

3.303.20

2.80

2.60

0.90

0.91

2.32

1.66

2.20 1.60

2.50

1.30

4.45

1.71

3.20

JANTAR

4.03BANHO

LAV.

1.00

1.45

1.15

HALL

ELEV.

1.70

1.72

1.65

1.80

W.C.

COPA/COZINHA

A.S.

41

Desenvolvimento de Produtos

Solução Final – Opção 3 (3 Suítes + Estar ampliado com Home Theater + Web Space)

W.C.

COPA/COZINHA

A.S.

VARANDA

HOMETHEATER

SUÍTE

BANHOCLOSET

SUÍTE MASTER

SUÍTE

SPACEWEB

BANHO

ESTAR

2.40

2.602.246.06

6.10

6.20

1.50

1.20

1.00

2.15

3.25

2.70

1.702.

90

3.20

3.303.20

2.80

2.60

0.90

0.91

2.32

1.66

2.20 1.60

2.50

1.30

4.45

1.71

3.20

JANTAR

4.03BANHO

LAV.

1.00

1.45

1.15

HALL

ELEV.

1.70

1.72

1.65

1.80

42

Desenvolvimento de Produtos

Solução Final – Opção 4 (Suíte Master c/ Quarto de Vestir + 2 Suítes + Web Space)

W.C.

COPA/COZINHA

A.S.

VARANDA

SUÍTE QUARTO DEVESTIR

BANHOVESTÍBULO

SUÍTE MASTER

SUÍTE

WEBSPACE

BANHO

ESTAR

2.40

2.60

2.242.503.46

6.10

6.20

1.50

1.20

1.00

2.15

3.25

2.70

1.702.

903.

20

3.303.20

2.80

2.60

0.90

0.91

2.32

1.66

2.20 1.60

2.50

1.30

4.45

1.71

3.20

JANTAR

4.03BANHO

LAV.

1.00

1.45

1.15

HALL

ELEV.

1.70

1.72

1.65

1.80

43

Desenvolvimento de Produtos

Solução Final – Opção 5 (3 Suítes com Dependência de Empregada)

W.C.

COPA/COZINHA

A.S.

VARANDA

HOMETHEATER SUÍTE

BANHOCLOSET

SUÍTE MASTER

SUÍTE

DEP. DESERVIÇO

BANHO

ESTAR

2.40

2.602.246.06

6.10

6.20

1.50

1.20

1.00

2.15

3.25

1.70

1.702.

90

4.20

3.303.20

2.80

2.60

0.90

0.91

2.32

1.66

2.20 1.60

2.50

1.30

4.45

1.71

3.20

JANTAR

4.03BANHO

LAV.

1.00

1.45

1.15

HALL

ELEV.

1.70

1.72

1.65

1.80

Inovações em Obras

Puxador de compensado: auxilia a desforma conservando o compensado

Inovações em Obras

Compatibilização da arquitetura: viga muda de seção esperando instalação

Inovações em Obras

Laje impermeável inclinada

Inovações em Obras

Instalação e piso do sub-solo antes da laje de cobertura do mesmo: melhoria e economia do escoramento e melhoria do produto final

Inovações em Obras

Guarnição com duas espessuras: melhora o acabamento

Inovações em Obras

Compatibilização da arquitetura: rasgo no pilar esperando instalação

Inovações em Obras

Central de concreto e pista de pré-moldados

Inovações em Obras

Escada pré-moldada

Inovações em Obras

Equipamentos

Inovações em Obras

Estribos de projeto especial

Inovações em Obras

Estribos pré-viga

Inovações em Obras

Aba para apoio da forma

Inovações em Obras

Sistema de pré-viga

57

Administração e Finanças

• SAP: integração, segurança e controle (Nov/99)

• Gestão da Carteira: “credit score” e padronização

• Alienação Fiduciária: instrumento eficaz de cobrança

• Geradora de Recebíveis de Qualidade

• Securitização de Recebíveis: venda definitiva e emissão de CRI, rating AA1.br (Moodys)

• Parcerias:– Cyrela, Gafisa, Scon, GNO, Montante, AEM, Cristais Prado– Pactual, Hedging Griffo, Funcef, Brazilian Capital

58

Gestão da Carteira

• Seleção do cliente com análise da capacidade de pagamento. Sistema próprio de credit score no SAP

• Cadastro da proposta do cliente no stand de vendas pela imobiliária. Análise automática no SAP. Conferência de dados pela Rossi

• Rotinas de cobrança automatizadas no SAP

• Inadimplência: média empresa 3,25% (valor em atraso +91 dias/valor da carteira)

59

Alienação Fiduciária (AF)

• AF: garantia fiduciária, cobrança extra-judicial, prazo médio 7 meses• CCV: garantia hipoteca, ação judicial, prazo médio 8 anos (SP)

• Procedimentos:– Notificação– Consolidação da propriedade – Leilões– Extinção da dívida– Entrega das chaves– Reintegração de posse

• Resultados:– Contratos com AF: início em 2001– Execução AF: início em 2003– No. de casos: 83, prazo médio de 7 meses

- 36% acordo, prazo médio de 3 meses- 18% concluídos, prazo médio de 6 meses- 46% em andamento, prazo médio de 11 meses

60

Operações Financeiras

• Inovações financeiras: – plano de auto-financiamento em 1992 (Plano 100), – 1a securitização de recebíveis imobiliários em 1997

(debêntures com recebíveis),

– IPO em jul/07 (somente ON e ADRs)

• Securitização de Recebíveis:– Operações de venda definitiva de recebíveis com AF para

Brazilian Securities e emissão de CRI, com rating AA1.br (Moodys)

– Primeira operação nov/00– Total de 15 operações, 881 contratos e R$ 34 milhões

• Operações Estruturadas: consórcio e parcerias

61

Mercado de Capitais

Importante fonte de recursosPrograma de liquidez de ações- market maker (nov/03)- cobertura por agentes do

mercadoNovo mercadoCompromisso formal de 25% de free float

IPO: Julho 1997 Bovespa: RSID3 ADRs nível I: OTC/NYSE: RSRZYGovernança Corporativa: Nível I da BovespaSomente ações ON: 386.814.516 ações

Volume de Negociação (média 30d)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

dez-

02

fev-0

3

abr-

03

jun-0

3

ago-0

3

out-

03

dez-

03

fev-0

4

abr-

04

jun-0

4

ago-0

4

out-

04

Luciana Rossi, Diretora de RI

lucianarossi@rossiresidencial.com.br

www.rossiresidencial.com.br/RI