apresentação apimec 2007
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CONFIDENCIAL
Encontro APIMECNovembro / 2007
Ricardo Ribeiro LeiteDiretor de Relações com Investidores
investidorescsu@csu.com.br
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Company Overview
O histórico
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Líder em Serviços de Tecnologia no Brasil
Maior administrador independente de cartões de crédito 15,6 milhões de cartões
Líder em programas de fidelização 1,9 milhões de contas gerenciadas
3.114 PA’s em OperaçãoUm dos maiores operadores independentes de call centers no Brasil
Líder em serviços de cobrança 758 PA’s de Cobrança
CardSystem40%
TeleSystem40%
Credit&Risk14%
MarketSystem6%
Receita Bruta em 3T07 R$ 91 milhões
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CSU Ocupa Papel Central no Negócio de Cartões de Crédito de Seus Clientes
Authorization
Emissão do CartãoFaturaAtendimento / Call Center
Análise e processamento de créditoCobrançaProcessamentoRelatórios Gerenciais
Intercâmbio de informaçõesPrevenção àfraude
AquisiçãoSaques
BANDEIRAS
EMISSORESREDE ACQUIRER
ESTABELECIMENTO COMERCIAL (POS)
Outros
USUÁRIO DO CARTÃO
Solução completa de terceirização da administração de cartões para seus clientes
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Nossa Excelência em Cartão de Crédito nos Levou a Constituir Novos Negócios
Desenvolvimento de Sistemas /
Implementação
Emissão de
Cartões
Processamento da Transação
Full ServiceAnálise
de Crédito e Cobrança
Atendimento ao Cliente
Programas de Relacionamento
Novas oportunidades de négócios / cross-selling
Redução nos custos / ganhos de escala
Alto switching cost
Prevenção à Fraude Intercâmbio Controle
Opearacional
Diversificação nos levou a…
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Posição de Liderança Entre Independentes
Processamento de Cartões 2007Processamento de Cartões 2007Processamento de Cartões 2006Processamento de Cartões 2006
CSU44%
EDS9%
Orbitall*27%
Certegy*20%
CSU51%
Orbitall*22%
Fidelity*27%
* Orbitall e Certegy pertencem ao Itaú e ABN/Bradesco, respectivamente
Fontes: Gazeta Mercantil, Revista Época, ABECS, ABT / www. callcenter.inf.br (2004) / SERASA (2004)
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Company Overview
Os Setores de Atuação da
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Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito…
Evolução Mercado de CartõesEvolução Mercado de Cartões Número de Cartões de CréditoNúmero de Cartões de CréditoMilhõesFinal de Setembro - Milhões 109,0
23,6 28,035,3
41,547,5 52,5
68,079,0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
CAGR 19%
CAGR 19%
424372
324264
131 166 184 198
94112
13751
6476
89
82
2004 2005 2006 2007
Private LabelDébito Crédito* Previsão ABECS
Operações de Financiamento Pessoal
158,1
122,698,598,1
177,1
456585
105125145165185
2002 2003 2004 2005 2006*
R$
bilh
ões
Penetração de Crédito ao consumidorPenetração de Crédito ao consumidor Estabelecimentos (POS)*Estabelecimentos (POS)*
Milhares
440,5583,8
827,7
1078,8
1342,2
1660,8
2001 2002 2003 2004 2005 2006
CAGR 30%
CAGR 30%
* POS função crédito
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… e Call Centers, com ampliação de terceirização
Taxa de Crescimento do SetorTaxa de Crescimento do Setor
Posições de AtendimentoMilhares
Posições de AtendimentoMilhares
Posições de Atendimento de Call Center(PAs)
Posições de Atendimento de Call Center(PAs)
Internos64%
Tercerizados36%
79,094,0
105,0114,0 121,5
CAGR 11%CAGR 11%
2005 2006 2007* 2008*
39%
14% 12% 12%
2004 2005 2006 2007* 2008*
Fontes: ABRAREC, CSU.
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Meios Eletrônicos de Pagamento
•Carrefour anuncia cartão Visa, com expectativa de 3,5 milhões de cartões em 2008
•Compras com Cartão de crédito e débito chegarão à R$300 bilhões.
•Segmento de Private Label é o que mais cresce em 2007
•Transações com cartão de crédito superam em 52% os cheques
•Faturamento da Industria de cartões cresce 20% em relação a 2006
•Telefônica lança cartão em parceria com o Banco do Brasil
•Aumento do número de cartões de crédito entre as camadas com menor renda
Call Center e Telemarketing
•Call center: terceirizados correspondem a 36% do mercado
• Setor cresce a taxas de 10% ao ano
Cenário Brasileiro 2007
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Conquista Comercial Estratégica – 2.º Sem 2007
Cartão Carrefour
• Projeto do cartão de crédito híbrido Carrefour
• Base atual é de 7 milhões de cartões
• 55% de cartões ativos: potencial para os cartões de crédito híbridos
• Implantação em tempo recorde: 60 dias
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Carteira de Clientes de Primeira Linha com Excelente Histórico de Relacionamento
Excelente histórico de renovação de contratos proporciona receita estável
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Oportunidades de Crescimento
Entrada em Novos Mercados
Oportunidades deCross Selling
Crescimento Orgânico do Mercado
Novos Clientese
Terceirização
14
Dados Operacionais
Cartões Cadastrados na BaseCartões Cadastrados na Base
Final de Setembro (Milhões)
6,37,0
10,111,3
15,6
2007
2004 até 2007
CARG (CSU) de 31%
CARG (Mercado) de 19%
2003 2004 2005 2006
Em função do aumento do número de novos cartões a CSU terminou o trimestre com 15,6 milhões na base;Em 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU 38%.
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Dados Operacionais
Entrada de Novos Cartões - CardSystemEntrada de Novos Cartões - CardSystem Contas Gerenciadas - MarketSystemContas Gerenciadas - MarketSystem
1,70
1,77
1,841,90
1,96
4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07
MilhõesMilhares
4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07
1.3061.033
1.417
1.8601.640
Celebramos contrato estratégico com Carrefour;Estamos próximos da implantação da Omni Financeira;Realizamos contrato com importante empresa do varejo financeiro;Vencemos a Licitação com Nossa Caixa e Banrisul;HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado;Contas Administradas continuam com crescimento contínuo.
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Dados Operacionais
TeleSystem e Credit&Risk
“Turnaround” financeiro executado no período;
“Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos operacionais e ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões mensais;
Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em operação em setembro de 2007;
Eliminação de contratos deficitários;
As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade.
Plano de Otimização de custo R$ milhõesCSU – PAs em operação - milhares
3.930 3.872
2T07 3T07
0,60,9
0,5
Agosto Setembro Outubro
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Projeto Caixa
Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07
Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para realização de plano de testes
Expectativa de implementação do projeto e migração da base de cartão durante 1S08
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Financial Information
Informações Financeiras
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Sazonalidade
Receita BrutaReceita Bruta
Milhões (R$)
40 46 4856
4957
6476
68
8393 92
7890 93
81 7887 91
1T 2T 3T 4T
2003 2004 2005 2006 20071T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T1T 2T 3T 4T
20
Evolução Financeira
Receita Bruta CSU (R$ milhões)92,7
* Forecast
92,8
81,4
78,4
87,4
90,9
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *
EBTIDA CSU (R$milhões)15,3
11,9
5,65,45,1
12,9
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *
21
Evolução Financeira - Unidades
Receita Bruta das Unidades (R$milhões)
47,648,949,0
43,345,7
53,0
39,8 35,8
35,1
38,4
42,0
45,1
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *
Tele/Credit
Card/Market
EBTIDA das Unidades (R$ milhões)
14,3
* Forecast
13,710,4
8,79,311,6
Card/Market
Tele/Credit
1,3
(4,2)(3,3)
(4,8)(1,8)
1,0
3T06 4T06 1T07 2T07
3T07
4T07 *
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Evolução das Receitas Brutas das Unidades de Negócio – 2T07 x 3T07
$33,6
$36,3
CardSystemCardSystem TeleSystemTeleSystem
$37,2$36,1
R$ milhões R$ milhõesVAR 8,1% VAR (3,0)%
2T07 3T07 2T07 3T07
Credit & RiskCredit & Risk MarketSystemMarketSystem
VAR 9,0%R$ milhões R$ milhõesVAR 16,8%
$11,7$12,8
$5,6$4,8
2T07 3T07 2T07 3T07
Fonte: CSU.
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Evolução nas Métricas Financeiras – 2T07 x 3T07
$9,8
$15,3
$11,9
$5,6
$81,1$84,6
2T07 3T07
Receita LíquidaReceita Líquida
EBITDAEBITDA
R$ milhões
R$ milhões
Lucro BrutoLucro BrutoR$ milhões
VAR 55,8%VAR 4,3%
2T07 3T07
Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ milhões
VAR 111,3%
$(0,2)
$(4,3)2T07 3T07 2T07 3T07
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Investimentos
InvestimentosInvestimentos
R$ milhões
$43,6
2005
*YTD 3T07
2006
$53,5
2007 *
$39,6
Fonte: CSU
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Principais Ações Estratégicas 2007
• Ampliação de market share nas unidades CardSystem e MarketSystem
•Crescimento Orgânico do portfólio•Conquista de novos clientes • Foco na tendência de transformação de cartões Private Label para híbrido
• Ampliação de rentabilidade nas unidades TeleSystem e Credit&Risk
• Execução do plano de redução dos custos e otimização da produtividade
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Estrutura Acionária
48,571,597 ações
Composição AcionáriaComposição Acionária
FREE FLOAT
39%
Grupo de Controle
61%
O grupo de controle detem 61% do capital da CSU
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Governança Corporativa Destacada
100% ações ordinárias
Novo Mercado (100% Tag Along)
Free float de 39% das ações ordinárias
Dois membros independentes do conselho:Maílson Ferreira da Nóbrega (Ex-Ministro da Fazenda)Rubens Barbosa (Ex-Embaixador do Brasil em Londres e Washington)
Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de private equity desde 1997
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Governança Corporativa Destacada
Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos
Seção no website dedicada aos investidores
Comunicação com o mercadoPress releases de resultados em português e inglêsTeleconferências e webcasts em português e inglês
Programa de stock option para executivosAlinhamento de interesses entre administração e acionistas
CONFIDENCIAL
Encontro APIMECNovembro / 2007
Ricardo Ribeiro LeiteDiretor de Relações com Investidores
investidorescsu@csu.com.br
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