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Adriano Drummond Cançado Trindade

Faculdade de Direito - Universidade de Brasília

2018

Regulação do Petróleo

Por que estudar petróleo?

• Conteúdo econômico

• Matriz energética

• Conteúdo político

• Conteúdo estratégico

• Rigidez locacional

• Recurso não renovável

• Doença holandesa e maldição dos recursos naturais

Breve Histórico do Petróleo

➢ 1858 Pensilvânia – Seneca Oil Company – Coronel Drake

➢ Barril de whisky utilizado para armazenar petróleo – daí a medida até

hoje utilizada, o barril de petróleo (158,76 litros)

➢ Primeira Guerra Mundial – o petróleo passa a ser estratégico

➢ Anos 1920 – rumo ao oriente

➢ Segunda Guerra Mundial – ocupação de territórios

➢ Anos 1930, 1940, 1950 – insatisfação dos países produtores

➢ No Brasil: instituição do monopólio e criação da Petrobras (1953)

➢ 1960 – criação da OPEP e a busca em novas fronteiras exploratórias

➢ No Brasil: início da exploração (pesquisa) na plataforma continental

➢ Crise nos anos 70 – os dois choques do petróleo (1973; 1979/1980)

➢ No Brasil: início da produção nas Bacias de Campos e Santos

História Legislativa Recente do Petróleo

• Com a Lei 2.004/53, foi instituído o “monopólio” da exploração e produção

de petróleo exercido pelo Petrobras

• A partir de 1967, o monopólio foi elevado ao patamar constitucional

• Entre 1976 e 1988: prática dos contratos de risco pela Petrobras

• Em 1988, monopólio constitucional é reafirmado e enfatizado: proibição de

contratar, de compartilhar riscos e de atribuir participação

• Com a Emenda 9/95, há a “flexibilização” do monopólio – fim do monopólio

de fato?

• Lei 9.478/97: abertura do mercado + adoção de modelo regulatório +

incorporação das boas práticas internacionais

Constituição 1988

Art. 177. Constituem monopólio da União:

I - a pesquisa e a lavra das jazidas de petróleo e gás natural e outros

hidrocarbonetos fluidos;

II - a refinação do petróleo nacional ou estrangeiro;

III - a importação e exportação dos produtos e derivados básicos

resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores;

IV - o transporte marítimo do petróleo bruto de origem nacional ou de

derivados básicos de petróleo produzidos no País, bem assim o

transporte, por meio de conduto, de petróleo bruto, seus derivados e

gás natural de qualquer origem;

V - (...)

Constituição 1988 – Reformas de 1995

Redação original:

Art. 177. Constituem monopólio da União:

§ 1º O monopólio previsto neste artigo inclui os riscos e resultados

decorrentes das atividades nele mencionadas, sendo vedado à

União ceder ou conceder qualquer tipo de participação, em espécie

ou em valor, na exploração de jazidas de petróleo ou gás natural,

ressalvado o disposto no art. 20, § 1º.

Redação após a EC 9/95:

Art. 177. Constituem monopólio da União:

§ 1º A União poderá contratar com empresas estatais ou privadas a

realização das atividades previstas nos incisos I a IV deste artigo

observadas as condições estabelecidas em lei.

Regime de Concessão – Traços Gerais

Fim da

atuação

exclusiva da

Petrobras e

abertura ao

capital privado

nacional e

estrangeiro

Competição

pelo direito de

E&P –

isonomia total

depois da

“Rodada Zero”

Novo modelo

jurídico de

E&P

CONCESSÃO

Risco e propriedade

privados

Tax and Royalties para o

Estado

As premissas empíricas desse

arranjo:

• risco exploratório

• média/baixa produtividade

• ambiente hostil/desconhecido

• modelo institucional sem tradição

local

Art.

26

Manutenção da

reserva da

atividade

(art. 177 CF;

arts. 4º, 5º, 21,

Lei 9.478/97)

Lei 9.478/97Art. 26. A concessão implica, para o concessionário, a obrigação de

explorar, por sua conta e risco e, em caso de êxito, produzir petróleo ou

gás natural em determinado bloco, conferindo-lhe a propriedade desses

bens, após extraídos, com os encargos relativos ao pagamento dos tributos

incidentes e das participações legais ou contratuais correspondentes.

• Oil for money: A caracterização geral feita pela literatura internacional

apresenta-o como o arranjo que garante:

• Controle máximo para a empresa de petróleo

• Direito de explorar e produzir – privado

• Propriedade da produção – privado

Inconstitucionalidade? O STF entendeu que não – ADI 3273

22

Fase de Produção

Declaração de

Comercialidade

Conclusão do

Desenvolvimento

27 anos + eventual prorrogação

Celebração do

Contrato de

Concessão

Produção strictu sensu

2 a 9 anos

Etapa de Desenvolvimento

O Contrato de Concessão para a Exploração e

Produção de Petróleo e Gás Natural no Brasil

Início da Produção

Início do Desenvolvimento

Desativação da

Instalações e

Recuperação

Ambiental

Avaliação de

Descoberta

Fase de Exploração

Etapa de Pesquisa

Pré-Sal e a Mudança de Paradigma

• Resolução CNPE 6/2007Considerando que o Conselho Nacional de Política Energética – CNPE foi

informado dos resultados dos testes de produção obtidos pela Petróleo

Brasileiro S.A. – PETROBRAS, em áreas exploratórias sob sua

responsabilidade, que apontam para a existência de uma nova e significativa

província petrolífera no Brasil, com grandes volumes recuperáveis estimados

de óleo e gás. Esses volumes, se confirmados, mudarão o patamar das

reservas do País, colocando-as entre as maiores do mundo;

Art. 1º Determinar à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e

Biocombustíveis – ANP que exclua da 9ª Rodada de Licitações os blocos

situados nas bacias do Espírito Santo, de Campos e de Santos, relacionadas

às possíveis acumulações em reservatórios do Pré-sal, conforme abaixo

relacionado: (...)

Art. 4º Determinar ao Ministério de Minas e Energia que avalie, no prazo mais

curto possível, as mudanças necessárias no marco legal que contemplem um

novo paradigma de exploração e produção de petróleo e gás natural, aberto

pela descoberta da nova província petrolífera, respeitando os contratos em

vigor.

Marcos Normativos – Pré-Sal

• Lei 12.351/2010 – Institui o regime de partilha e cria o fundo social do pré-sal

• Lei 12.304/2010 – Autoriza a criação da PPSA

• Lei 12.276/2010 – Cessão Onerosa (“capitalização da Petrobras”)

• Lei 12.734/2012 – Royalties

• Lei 12.858/2013 – Destinação dos Royalties

• Lei 13.365/2016 – Revisão do Papel da Petrobras

Regime de Partilha

Royalties

Custo em Óleo

Excedente em Óleo

Excedente em Óleo: parcela da produção

de petróleo, de gás natural e de outros

hidrocarbonetos fluidos a ser repartida entre

a União e o contratado, segundo critérios

definidos em contrato, resultante da

diferença entre o volume total da produção

e as parcelas relativas ao custo em óleo,

aos royalties devidos e, quando exigível, à

participação de que trata o art. 43; (art. 2º,

III, Lei 12.351/2010)

Custo em Óleo: parcela da produção de

petróleo, de gás natural e de outros

hidrocarbonetos fluidos, exigível

unicamente em caso de descoberta

comercial, correspondente aos custos e aos

investimentos realizados pelo contratado na

execução das atividades de exploração,

avaliação, desenvolvimento, produção e

desativação das instalações, sujeita a

limites, prazos e condições estabelecidos

em contrato (art. 2º, II , Lei 12.351/2010)

Regime de Partilha• Consórcio com Petrobras e PPSA

• PPSA não participa de investimentos nem do risco

• Comitê operacional

• Definir planos de exploração e de avaliação de descoberta

• Declarar comercialidade e definir plano de desenvolvimento

• Definir programas de trabalho e de produção

• Aprovar orçamentos

• Supervisionar operações

• PPSA indica metade dos membros + Presidente (poder de veto + voto de qualidade)

• Mas: quórum qualificado para várias matérias

• Petrobras: atualmente tem direito de preferência para ser operadora em cada um dos

blocos leiloados

• Antes de 2016, era operadora obrigatória (inclusive quando não queria...)

• Após leilão de Libra, Lei 13.365/2016 reviu o papel da Petrobras

• Regime menos “estável” do que concessão - Participação da PPSA em decisões

comerciais

Leilão de Libra

• Onze empresas habilitadas, mas apenas um consórcio participou

• Bônus de assinatura de R$ 15 bi

• Lance mínimo vencedor:

Excedente em Óleo de

41,65%

• Sucesso?

• Modelo adequado?

“Government’s enthusiastic response to the auction that was not an auction”

“In spite of the pre-

salt’s promise, there

has long been

scepticism over how

much private sector

interest Libra would

attract due to an

onerous new policy

regime. Under this

framework,

introduced as part of

wave of resource

nationalism when

the discoveries were

announced in 2007,

Petrobras has to be

the sole operator of

any pre-salt field. In

Libra, there was

also a formidable

“signing bonus” of

R$15bn to be paid

by the winning

bidder upfront.”

FT, 24 Oct 2013

4ª Rodada de Partilha – 7/6/2018

Bacia Setor BlocoEmpresa / consórcio

vencedorBônus de assinatura

(R$)Excedente em óleo

oferecido (%)

Santos

SS-AUP1 Três MariasPetrobras/Chevron/

Shell100.000.000,00 49,95

SS-AUP2 UirapuruPetrobras/Petrogal/

Statoil/ExxonMobil2.650.000.000,00 75,49

Campos SC-AP5 Dois IrmãosPetrobras/Statoil/

BP Energy400.000.000,00 16,43

5ª Rodada de Partilha – 28/9/2018

Bacia Setor BlocoEmpresa / consórcio

vencedorBônus de

assinatura (R$)

Percentual mínimode excedente em

óleo (%)

Excedente em

óleo oferecido (%)

Santos

SS-

AUP1Saturno Shell/Chevron 3.125.000.000 17,54 70,2

SS-

AUP1Titã ExxonMobil/Shell 3.125.000.000 9,53 23,49

SS-

AUP2Pau-Brasil

BP/Ecopetrol/

CNOOC500.000.000 24,82 63,79

Campos SC-AP5Sudoeste de

Tartaruga VerdePetrobras 70.000.000 10,01 10,01

Modelo Regulatório Brasileiro:

Coexistência Concessão + Partilha

Papel das Estatais de Petróleo

Muito Obrigado

Adriano Drummond Cançado Trindade

adriano.trindade@gern.unb.br