0 performance da vale em 2013 27 de fevereiro de 2014

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Performance da Vale em 2013Performance da Vale em 2013

27 de fevereiro de 2014

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A Vale apresentou forte desempenho em 2013, com sólidos resultados em todos os seus negócios

Os benefícios dos nossos contínuos esforços de corte de custos, disciplina em investimentos e foco no core business ficaram mais evidentes

Em 2013 estabelecemos as bases para entregar crescimento de volume e de fluxo de caixa livre nos próximos anos

MENSAGENS PRINCIPAIS

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A Vale apresentou forte desempenho em 2013, com sólidos resultados em todos os seus negócios

Os benefícios dos nossos contínuos esforços de corte de custos, disciplina em investimentos e foco no core business ficaram mais evidentes

Em 2013 estabelecemos as bases para entregar crescimento de volume e de fluxo de caixa livre nos próximos anos

MENSAGENS PRINCIPAIS

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Lucro BásicoUS$ bilhões

Lucro básico por ação (US$)

2,08 2,38

+15,4%

O lucro básico aumentou 15,4% na comparação anual

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EBITDA AJUSTADO¹US$ bilhões

Margem EBITDA ajustado (%)

+18,2%

39,3 57,7 57,2 40,2 47,2

A geração de caixa, medida pelo EBITDA ajustado, alcançou US$ 22,7 bilhões em 2013, aumentando 18,2% em comparação com os US$ 19,2 bilhões em 2012

¹ O EBITDA ajustado exclui ganho/perdas nas vendas de ativos e despesas não recorrentes e inclui dividendos recebidos por empresas afiliadas não consolidadas.

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VOLUMES DE VENDAS

Minério de ferro e Pelotas¹

Milhões de toneladas métricas

Níquel

'000 toneladas métricas

Cobre

'000 toneladas métricas

Ouro

'000 oz

Rocha fosfática

'000 toneladas métricas

Recorde de volume de vendas de minério e pelotas (305,6 Mt), cobre (353.000 t), ouro (297.000 oz) e carvão (8,1 Mt), e a maior marca anual em níquel (261.000 t) desde 2008.

¹ Excluindo volume atribuível à Samarco.

Carvão

Milhões toneladas métricas

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VOLUMES DE PRODUÇÃO

Recordes de produção em cobre (370.000 t), ouro (286.000 oz), carvão (8,8 Mt) e rocha fosfática (8,3 Mt) com a maior marca anual em níquel (260.000 t) desde 2008

¹ Excluindo a produção atribuível à Samarco.

Minério de ferro¹

Milhões de toneladas métricas

Níquel

'000 toneladas métricas

Cobre

'000 toneladas métricas

Ouro

'000 oz

Rocha fosfática

'000 toneladas métricas

Carvão

Milhões toneladas métricas

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REDUÇÃO DE CUSTOS E DESPESAS EM TODOS OS NEGÓCIOSUS$ bilhões

¹ Custos e despesas líquidos de depreciação; efeitos da provisão da CFEM (US$ 542 milhões) no 3T12 excluídos das despesas de 2012 para efeitos de comparação.

Custos e despesas, líquidos de depreciação, mostraram uma redução significativa em 2013, com economias de US$ 2,8 bilhões

Redução de despesas em US$ 1,7 bilhões comparado a 2012, apesar da Vale ter registrado US$ 394 milhões de despesas não recorrentes associadas à parada de Rio Colorado

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DIVIDENDOS E PROGRAMA DE RECOMPRAUS$ bilhões

Dividendo por ação (US$)

0,53 0,58 1,76 0,86

Distribuição de um sólido dividendo de US$ 4,5 bilhões em 2013 e compromisso com o dividendo mínimo de US$ 4,2 bilhões em 2014, equivalente a um dividend yield de cerca de 6%, considerando o preço atual da ação

1,15

Anunciado

0,81

Recompra

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MENSAGENS PRINCIPAIS

A Vale apresentou forte desempenho em 2013, com sólidos resultados em todos os seus negócios

Os benefícios dos nossos contínuos esforços de corte de custos, disciplina em investimentos e foco no core business ficaram mais evidentes

Em 2013 estabelecemos as bases para entregar crescimento de volume e de fluxo de caixa livre nos próximos anos

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COMPARAÇÃO DE CPV E DESPESASUS$ bilhões

Ativos mais produtivos

Redução, %

Redução de 3,7% no CPV apesar do aumento do volume de vendas, diminuição de 38,6% no SG&A e redução no P&D de 44,9%

CPV

Organização mais enxuta

SG&A

Exploração e desenvolvimento de projetos focados

P&D

3,7% 38,6% 44,9%

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EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS¹US$ bilhões

Redução do Capex em US$ 2 bilhões em 2013 em relação a 2012

¹ Sem pesquisa e desenvolvimento (P&D)

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DESINVESTIMENTOS¹US$ bilhões

¹ De nossos desinvestimentos de US$ 6,0 bilhões, US$ 3,9 bilhões foram recebidos em 2013.² Inclui capitalização na VLI para financiar planos de crescimento.³ Inclui Tres Valles (US$ 25 milhões), Fosbrasil (US$ 45 milhões), ativos de energia (US$ 88 milhões) e Log-In (US$ 99 milhões)

Desinvestimentos de ativos non-core (US$ 6 bilhões), reinterando nosso contínuo comprometimento com o foco e simplificação de nossa base de ativos

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MENSAGENS PRINCIPAIS

A Vale apresentou forte desempenho em 2013, com sólidos resultados em todos os seus negócios

Os benefícios dos nossos contínuos esforços de corte de custos, disciplina nos investimentos e foco no core business ficaram mais evidentes

Em 2013 estabelecemos as bases para entregar mais crescimento de volume e de fluxo de caixa livre nos próximos anos

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RESOLUÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

O impacto do REFIS de R$ 14,814 bilhões (US$ 6,466 bilhões) foi menor do que o inicialmente estimado em novembro de 2013 de R$ 20,725 bilhões (US$ 9,029 bilhões). A redução decorreu da Lei 12.865/2013 que, com a alteração trazida pela MP 627/2013, determina em seu parágrafo 15 do artigo 40, explicitamente, que a redução de multas, juros e encargos do REFIS “não será computada na apuração da base de cálculo” para fins de imposto de renda no Brasil.

REFIS – IMPACTO NO LUCRO LÍQUIDO

R$ millhõesContingências sem o

REFISREFIS - estimativas

de novembro 2013REFIS realizado,Lei

12.865

Principal REFIS (17.084) (17.084) (17.084)

Deduções¹ 8.309 2.398 8.309

Efeito líquido no imposto (8.775) (14.686) (8.775)

Despesas financeiras² (27.916) (6.039) (6.039)

Efeito no lucro líquido (36.691) (20.725) (14.814)

Resolução do imposto de renda e contribuição social sobre lucro de nossas subsidiárias estrangeiras, com a adesão ao acordo de refinanciamento de tributos federais (REFIS), sem aumentar níveis de dívida

¹ Inclui efeitos tributários de juros, juros sobre multas e encargos, assim como prejuízos acumulados.² Multas, juros, juros sobre multas e encargos.

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PROJETOS COMPLETADOS2013

Conclusão de projetos necessários para o crescimento da produção de minério de ferro nos anos de 2014 a 2016 (Conceição Itabiritos, Carajás Planta 2, e CLN 150) e projetos essenciais de metais básicos (Long Harbour e Totten)

¹ Capex executado até 2013

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RAMP-UP DE PROJETOS

Ramp-up de projetos de metais básicos (Salobo I perto de sua capacidade nominal, reinício de Onça Puma e progresso contínuo na Nova Caledonia) e Carajás Planta 2

¹Antigo projeto Adicional 40 Mtpa.

VNCProdução de 16.300 t de níquel contido em

NiO, NHC e 1.117 t de cobalto em 2013

Onça PumaAlcançe de 62% de sua capacidade nominal

em dez de 2013Meta de produção de 2014 de 15.000 t Ni

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PROGRESSO RECENTE NO TEMA DE CAVERNAS

Progresso positivo na discussão sobre as cavernas com recente autorização para lavra de áreas adicionais na região de N4E, apoiando a meta de produção de 120 Mt em Carajás em 2014

Atuação contínua na:– Classificação da relevância de

cavernas– Busca de aprovação para a

supressão e compensação de cavernas

– Redução da área de influência de cavernas

Autorização para minerar na área da mina N4E em Carajás concedida pelo IBAMA¹ em fevereiro de 2014

Autorização apoia o plano de produção de 120 Mt em Carajás em 2014  

¹ Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis.

N4E

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LICENCIAMENTO DE S11D

Concessão de todas as licenças de implementação para S11D e logística associada preparando o caminho para o crescimento da produção de minério de ferro a partir de 2016

Cavernas

Licença de instalação aprovada em julho de 2013

137 cavernas preservadas

Reservas de 30 anos de vida

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Nossos indicadores de Saúde e Segurança melhoraram em 2013, com a Taxa Total de Frequência de Acidentes (TRIFR) caindo de 2,8 para 2,6¹

Manteremos o foco no negócio e a disciplina com custo e investimento para completar nossos projetos em curso e entregar o crescimento de volume

Estamos focados na geração de valor para os acionistas e comprometidos em usar o fluxo de caixa livre para apropriadamente reduzir o nosso nível de endividamento e distribuir dividendos crescentes para os nossos acionistas

COMENTÁRIOS FINAIS

¹ Por milhões de horas trabalhadas.

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TAXA TOTAL DE FREQUÊNCIA DE ACIDENTES (TRIFR)¹

¹ Definição TRIFR da Vale. Por milhão de horas trabalhadas.

O nosso foco em Saúde e Segurança dá suporte ao bom desempenho anual alcançado. Nossos indicadores de saúde e segurança melhoraram em 2013 com a taxa total de frequência de acidentes (TRIFR) caindo de 2,8 para 2,6

Apesar de todos os nossos esforços, ainda

temos um árduo caminho pela frente e estamos fortemente focados em atingir a

meta de zero acidente em nossas operações.

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CRESCIMENTO ESPERADO DE VOLUME (MINÉRIO DE FERRO)Milhões de toneladas

Nós manteremos o foco no negócio e a disciplina com custo e investimentos, enquanto trabalhamos vigorosamente para completar nossos projetos em curso e entregar crescimento de volumes

Compras de terceiros

Produção

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FLUXO DE CAIXA LIVRE (2013)US$ bilhões

¹ Fluxo de caixa das atividades operacionais, excluindo os efeitos do REFIS e gold stream. O gold stream está incluído completamente (US$ 1,9 bilhão) nos desinvestimentnos.

² Capex relacionado a projetos de crescimento e manutenção, com base em desembolsos financeiros.³ Fluxo de caixa livre: fluxo de caixa antes de adições/pagamentos de dívida e pagamentos aos acionistas.

Estamos focados na geração de valor para os acionistas e comprometidos em usar o fluxo de caixa livre para apropriadamente reduzir o nosso nível de endividamento e distribuir dividendos crescentes para os acionistas

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Anexo

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Reconciliação do lucro líquido básico 2013US$ milhões

¹ Inclui ganhos na venda de ativos (- US$ 424 milhões) e investimentos (US$ 41 milhões), fair value de instrumentos financeiros mantidos a venda (US$ 214 milhões) e outros (US$ 27 milhões).

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