27 de março de 2012 (actualiza o comunicado emitido em 2...

Banco BPI, S.A. Sociedade Aberta

Sede: Rua Tenente Valadim, 284, Porto Capital Social € 990 000 000

Número único de matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto e de Pessoa Colectiva 501 214 534

COMUNICADO

27 de Março de 2012 (actualiza o comunicado emitido em 2 de Fevereiro de 2012)

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI EM 2011

1. Em 2 de Fevereiro de 2012 o Banco BPI divulgou publicamente os seus resultados

consolidados relativos ao exercício de 2011. Esses resultados consolidados traduziam-se

num prejuízo de 203.9 M.€ e incluíam um impacto extraordinário negativo após impostos,

de 338.9 M.€ relativo a imparidades para dívida pública grega.

2. Subsequentemente, em 21 de Fevereiro foram anunciados os termos da oferta de troca de

obrigações representativas de dívida pública grega (Oferta de Troca) destinada a

consubstanciar o envolvimento do sector privado na reestruturação da dívida pública grega

– operação comummente referida como “PSI – Private Sector Involvement”, no contexto do

programa de reforma económica acordado pela Grécia com a União Europeia e o Fundo

Monetário Internacional.

3. O Banco BPI decidiu aceitar a Oferta de Troca, tendo a transação ocorrido em 12 de Março

de 2012.

4. Uma vez que o Relatório e Contas do exercício de 2011 ainda não fora até esta data

submetido à aprovação do Conselho de Administração, o que hoje aconteceu, nos termos

previstos pela “IAS 10 – Acontecimentos após a data de balanço”, a Oferta de Troca de

obrigações representativas de dívida pública grega corresponde a um “acontecimento após a

data do balanço que dá lugar a ajustamentos”, o que implica re-exprimir os documentos de

divulgação de resultados do Banco BPI então divulgados.

5. O valor da imparidade reconhecido nas demonstrações financeiras a 31 de Dezembro de

2011 deve, agora, ter por base o justo valor das novas obrigações recebidas na operação de

troca, actualizado para 31 de Dezembro à taxa de juro efectiva das obrigações anteriormente

detidas. Os termos previstos na operação de troca representam uma estimativa de perda nas

obrigações representativas de dívida pública grega que até à operação de troca eram detidas

pelo Banco de aproximadamente 77%, em termos de valor actual.

6. Assim, o resultado líquido consolidado do Banco BPI em 31 de Dezembro, re-expresso, nos

termos acima descritos, é negativo em 284.9 M.€ (em substituição dos acima referidos

203.9 M.€ negativos) e inclui perdas de 419.8 M.€, após impostos, (previamente, 338.9

M.€) resultantes de imparidades reconhecidas para dívida pública grega.

7. O reforço adicional da imparidade para dívida pública grega, face ao que havia sido

considerado em 2 de Fevereiro, é de 107.9 M.€, o que se traduz numa perda adicional de

81.0 M.€ após impostos.

8. Após esta alteração, o rácio de Core Tier 1 em 31 de Dezembro de 2011 situa-se em 9.2%,

superior ao mínimo regulamentar exigido de 9%.

9. O comunicado de apresentação de resultados do Banco BPI relativo a 2011, emitido em 2

de Fevereiro de 2012, e publicado no website da CMVM, bem como os documentos de

apresentações de resultados realizadas à imprensa, a analistas financeiros e através de

webcast acessível publicamente, devem todos ser lidos em conjunto com o presente

comunicado.

10. Nesta data o Banco BPI republica os documentos acima mencionados, nomeadamente o

comunicado de resultados, através do website da CMVM, re-expressando integralmente a

informação financeira então prestada.

Banco BPI, S.A.

Porto, 27 de Março de 2012

Anexo 1: Comunicado sobre os resultados consolidados do Banco BPI em 2011

Anexo 2: Apresentação sobre os resultados consolidados do Banco BPI em 2011

Resultados consolidados Banco BPI em 2011 1/36

Comunicado

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI EM 2011

Porto, 27 de Março de 2012

Republicação do comunicado sobre os resultados consolidados do Banco BPI em 2011 por actualização da informação divulgada ao mercado em 2 de Fevereiro de 2012

� O BPI apresentou no exercício de 2011 um Resultado líquido negativo de 285 M.€ sobretudo devido ao impacto de imparidades resultantes da exposição à dívida grega (-420 M.€) e da transferência do fundo de pensões para a Segurança Social (-71 M.€);

� Lucro líquido da actividade corrente de 115.9 M.€;

� Rácio de capital core tier 1 de 9.2% em 31 de Dezembro de 2011, com a inclusão do impacto dos resultados extraordinários negativos1 e sem recurso a aumento de capital, cumpre limite de 9% do Banco de Portugal;

� As imparidades de crédito foram consideradas adequadas, de acordo com os resultados divulgados pelo Banco de Portugal relativamente ao Programa Especial de Inspecções realizado ao sistema financeiro no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira acordado pelas Autoridades portuguesas com o FMI/EU/BCE; a avaliação cobriu 95% da carteira de crédito;

� Rácio de crédito em risco de 3.2%, um dos mais baixos entre os bancos ibéricos;

� Custo do risco de crédito de 0.43%;

� Recurso líquido ao BCE de 1.8 Bi.€, inferior ao limite máximo permitido aos bancos portugueses para o final de 2014;

� Rácio de transformação de depósitos em crédito de 109%, pelo que o Banco já cumpre o rácio de 120% exigível aos bancos portugueses em 2014;

� Crescimento dos depósitos de 7.1% (+1.6 Bi.€) e recursos de balanço estáveis em 30 Bi.€;

� Rácio financiamento / garantia de 49.3% na carteira de crédito à habitação;

� Redução de custos de 4.4%, excluindo custos com reformas antecipadas;

� O Banco continuou a não utilizar as garantias do Estado, disponíveis desde 2008, para se financiar;

� O BPI está em condições de garantir o pleno cumprimento dos rácios e capital requeridos pela European Banking Authority (EBA) a partir de Junho de 2012 e pelo Banco de Portugal a partir de Dezembro de 2012, através do plano de capitalização entregue às Autoridades em 20 de Janeiro passado.

1 Excluindo o impacto relativo à transferência para a Segurança Social de parte das responsabilidades com pensões, que será reflectido no core capital em Junho de 2012.

BANCO BPI, S.A. - Sociedade aberta Capital Social: 990 000 000 euros; Pessoa Colectiva n.º 501 214 534

Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º 501 214 534

Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, Portugal

Anexo 1


SÍNTESE DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO GRUPO BPI

Resultado líquido negativo de 285 milhões de euros – O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS; Bloomberg BPI PL) obteve no exercício de 2011 um resultado líquido consolidado negativo de 285 milhões de euros (M.€). O resultado por acção (Basic EPS) foi de – 0.290€ em 2011 (0.188€ em 2010).

O resultado de 2011 foi penalizado por factores não recorrentes que geraram um impacto global negativo de 535 M.€ antes de impostos, a que correspondem 401 M.€ após impostos.

Os principais impactos extraordinários negativos (líquidos de impostos) resultaram da transferência parcial das responsabilidades e activos do fundo pensões para a Segurança Social nos termos do acordo estabelecido com o Estado no final de Dezembro (-71 M.€); do reconhecimento de imparidades na conta de resultados correspondentes a menos valias latentes na exposição à dívida soberana grega (-420 M.€) e de dotações para reformas antecipadas (-28 M.€).

Os impactos negativos foram parcialmente compensados por ganhos realizados com a recompra de emissões de dívida própria (+81 M.€) e com a contribuição em espécie de 11% da Viacer (+ 60 M.€) para o fundo de pensões.

Excluindo os resultados não recorrentes, o lucro consolidado de 2011 seria de 115.9 M.€ e o lucro líquido por acção (Basic EPS) seria de 0.12 euro. A rendibilidade dos capitais próprios (ROE), excluindo os impactos não recorrentes, foi de 5.4%.

Afectação de capital, resultados recorrentes e ROE por áreas de negócio em 2011Valores em M.€

Banca Comercial

Banca de Investimento

Participações e outras Total

Capital afecto ajustado (M.€) 1 809.8 20.9 14.8 1 845.5 311.7 2 157.2

Em % do total 83.9% 1.0% 0.7% 85.5% 14.5% 100.0%

Lucro corrente (M.€)1 18.2 4.5 3.3 25.9 90.0 115.9

ROE corrente1 1.0% 21.5% 22.2% 1.4% 28.9% 5.4%1) Excluindo impactos extraordinários no resultado.

Actividade doméstica Actividade Internacional

de Banca Comercial

Grupo BPI (consolidado)


UMA SITUAÇÃO FINANCEIRA SÓLIDA

Em 31 de Dezembro de 2011 o Banco BPI apresenta uma situação financeira caracterizada por uma adequada capitalização, um rácio de crédito/depósitos que cumpre já a regra aplicável a partir de 2014, um recurso reduzido ao BCE (cumprindo igualmente o limite aplicável em 2014) e evidencia bons indicadores de risco.

Rácio Core Tier I de 9.2%

O rácio Core Tier I atingiu os 9.2% em 31 de Dezembro de 2011, já depois do impacto negativo de resultados extraordinários1, cumprindo com o requisito de 9% de capital core estabelecido pelo Banco de Portugal sem recurso a qualquer aumento de capital.

Fundos próprios e requisitos de fundos próprios Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 1)

Fundos próprios de base 2 379.3 2 272.5Core capital 2 267.1 2 320.7Acções preferenciais 246.7 53.4

Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 134.5) ( 101.6)

Fundos próprios complementares e outras deduções 523.0 76.9Fundos próprios complementares, antes de deduções 663.1 184.7

Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 134.5) ( 101.6)

Outras deduções ( 5.6) ( 6.1)

Total de fundos próprios 2 902.2 2 349.4Requisitos de fundos próprios 2 082.9 2 012.2

Activos ponderados pelo risco 2 26 035.8 25 152.2Core capital 8.7% 9.2%Tier I 9.1% 9.0%Rácio de requisitos de fundos próprios 11.1% 9.3%1) Considera o resultado não auditado do 2º semestre.2) Requisitos de fundos próprios x 12.5.

1 Exceptuando os relativos à transferência para a Segurança Social de parte das responsabilidades com pensões.


De sublinhar que o capital core em 31 de Dezembro de 2011 atingiu os 2.3 Bi.€, mais do dobro do valor no período 2004-2007, pelo que o rácio core tier 1 de 9.2% em Dezembro de 2011 é significativamente superior à sua média de 5.6% entre 2004 e 2007, anos que antecederam a crise financeira global.

Evolução do core Tier 1 Valores em M.€

Core Tier I em 31 Dez. 10 2,267.1

Lucro líquido recorrente 115.9

Diversos1) 107.1

Operações de recompra de passivos 150.0

Contribuição em espécie com 11% da Viacer para o fundo de pensões 59.9

Responsabilidades com pensões2) 91.4

Imparidades para dívida grega -419.8

Dotações para reformas antecipadas (2T11) -28.4

Contribuição bancária -15.3

Custos com avaliadores (SIP) -2.1

Sistema de Indemnização de Investidores (BPP) -5.3

Core Tier I em 31 Dez. 11 2,320.7

1) Na rubrica "Diversos" destacam-se a aplicação do Aviso 6/2010 do Banco de Portugal, que passou a considerar na dedução ao core capital a diferença entre o valor das provisões específicas regulamentares para crédito que resultariam da aplicação do Aviso 3/95 do Banco de Portugal e o valor da imparidade reconhecidas nas contas consolidadas, bem como a variação dos resultados do BFA atribuíveis a minoritários. 2) Impostos diferidos associados ao reconhecimento de desvios actuariais negativos no capital próprio contabilístico. Em 30 Jun. 2012 será reconhecido no core capital um impacto negativo de 262 M.€ resultante da transferência das responsabilidades com pensões para a Segurança Social.

Exercício de capitalização da EBA

A 8 de Dezembro de 2011 foram divulgados os resultados finais do exercício de capitalização dos bancos europeus proposto pela EBA e aprovado no Conselho Europeu de 26 de Outubro de 2011, cujos resultados preliminares haviam sido anunciados em 27 de Outubro passado.

O objectivo do exercício, que abrangeu 71 bancos europeus, é o de criar um reforço de capital excepcional e temporário (buffer) que, dando resposta às preocupações dos mercados sobre os riscos soberanos, reflicta a valorização aos preços de mercado correntes das exposições a dívida soberana. Nesse quadro, o rácio “core tier 1”dos bancos da União Europeia deve atingir os 9% a partir de 30 de Junho de 2012.

No caso do Banco BPI, e com referência a 30 de Setembro de 2011, foi definida a necessidade de um reforço de capital, a realizar até 30 de Junho de 2012, de 1 389 milhões de euros. Daquele montante, 1 359 milhões de euros correspondem ao valor resultante das exposições a dívida soberana, dos quais 989 milhões de euros respeitam a dívida soberana portuguesa.

No dia 20 de Janeiro de 2012, o Banco BPI entregou às Autoridades um Plano de Capitalização, que se encontra em apreciação por essas Autoridades até ao final de Fevereiro de 2012. De acordo com o mencionado plano, o BPI continuará a cumprir os rácios de capital requeridos pelo Banco de Portugal e pela EBA.


Bons indicadores de risco de crédito

Em 31 de Dezembro de 2011, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 2.4% nas contas consolidadas. O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 3.1% naquela data. O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal1, ascendia a 3.2% no consolidado.

No exercício de 2011 foram contabilizadas imparidades para crédito de 144.8 M.€ (0.50% da carteira de crédito). Por outro lado recuperaram-se 20.3 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.07% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 124.5 M.€, o que representa 0.43% da carteira de crédito.

Programa Especial de Inspecções sobre a carteira de crédito

O Programa Especial de Inspecções (SIP) sobre a carteira de crédito, realizado no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira a Portugal, concluiu ser adequado o valor global da imparidade registada nas contas consolidadas do Grupo BPI para cobertura do risco de crédito da carteira analisada. O exercício incidiu sobre créditos, com referência a 30 de Junho de 2011, no valor de 28.1 mil milhões de euros, cobrindo 95% do total da carteira de crédito do Grupo BPI.

No que se refere a oportunidades de melhoria de políticas e procedimentos na gestão do risco de crédito, da inspecção resultou um conjunto reduzido de recomendações, cuja aplicação estará concretizada a curto prazo.

Foi também apurada a necessidade de efectuar correcções pontuais aos valores dos activos ponderados pelo risco, que implicariam um aumento de 2.5% no montante dos activos ponderados pelo risco naquela data, correspondendo a um impacto negativo no rácio core tier I de 0.2 p.p., com referência a 30 de Junho de 2011.

Rácio de transformação de depósitos em crédito de 109%

Em 31 de Dezembro de 2011, o rácio de transformação de depósitos em crédito do BPI é de 109%, pelo que o Banco cumpre já o rácio máximo de 120% exigível em 2014.

Recurso líquido ao BCE de 1.8 Bi.€

Em 31 de Dezembro de 2011, o recurso líquido ao BCE pelo BPI ascendia a 1.8 Bi.€, valor inferior ao limite máximo exigível aos bancos portugueses no final de 2014 ("10x as reservas mínimas de caixa").

1) Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo

que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).


ANÁLISE DOS IMPACTOS EXTRAORDINÁRIOS NOS RESULTADOS CONSOLIDADOS O resultado de 2011 foi influenciado por factores não recorrentes que geraram um impacto global negativo de 535 M.€ antes de impostos a que correspondem 401 M.€ após de impostos.

Impactos extraordinários nos resultados consolidados

Valores em M.€No resultado antes

de impostosNo resultado

líquido

Custos

Pensões: Transferência de responsabilidades por serviços passados para a Segurança Social -99.7 -70.9

Imparidades para dívida grega1) -559.7 -419.8

Dotações para reformas antecipadas (2T11) -39.9 -28.4

Contribuição bancária - -15.3

Custos com avaliadores (SIP) -2.8 -2.1

Sistema de Indemnização de Investidores (BPP) -7.1 -5.3

Custos -709.2 -541.7

Proveitos

Operações de recompra de passivos2) 108.8 81.0

Contribuição em espécie com 11% da Viacer para o fundo de pensões 65.5 59.9

Proveitos 174.3 140.9

IMPACTO -534.9 -400.8

2) Upper Tier 2, Lower Tier 2 e titularizações.

1) Tem implícito um haircut de 74% sobre o valor nominal dos títulos na carteira de activos disponíveis para venda e na carteira de activos detidos até à maturidade.

Impactos da transferência dos fundos de pensões para a Segurança Social

No final de 2011, o Banco BPI acordou com o Estado Português a transferência para a Segurança Social de parte das responsabilidades com pensões em pagamento no valor de 1 274 M.€, o que correspondia a 60% das responsabilidades com pensões de Colaboradores do Grupo BPI, bem como do valor do fundo de pensões correspondente às responsabilidades transferidas (1 373 M.€). A diferença entre os valores de responsabilidades e fundo transferidos decorre da utilização de pressupostos actuariais distintos pelo BPI e pelo Estado na avaliação das responsabilidades transferidas e foi registada como custo nos resultados do BPI (71M.€ após impostos).

O Banco efectuou já a transferência de 766 M.€ em dinheiro, e a transferência do remanescente será efectuada até 30 de Junho de 2012. Ainda no âmbito desta operação, o Estado comprometeu-se a adquirir ao Banco, no primeiro semestre de 2012, uma carteira de créditos sobre entidades públicas correspondente a 50% do valor total transferido dos fundos de pensões.

Em 31 de Dezembro de 2011, após a transferência de responsabilidades descrita, as responsabilidades com pensões a cargo do BPI ascendem a 835.8 M.€ e estão cobertas a 100% pelo fundo de pensões.


Financiamento das responsabilidades com pensões Valores em M.€

Antes transf. Seg. Social

Impacto tranf. Seg. Social

Após transf. Seg. Social

Responsabilidades com pensões 2 306.1 2 109.4 (1 273.6) 835.8

Fundos de pensões 1) 2 409.4 2 212.4 (1 373.2) 839.1

Excesso de financiamento 103.3 103.0 3.4

Financiamento das responsabilidades com pensões

104.5% 104.9% 100.4%

Desvios actuariais totais2) ( 254.8) ( 316.7) 193.7 ( 123.0)

Desvios registados no corredor prudencial 3), 4) ( 254.8) ( 308.1) 190.9 ( 117.2)

Desvios com impacto no capital regulamentar (fora do corredor) - ( 8.6) 2.8 ( 5.8)

Rendibilidade do fundo de pensões 2.9% -7.2%

3) Corredor prudencial de 10% mais corredor temporário previsto no Aviso 11/2008 do Banco de Portugal.

1) Em 31 Dez.11, inclui 37.9 M.€ transferidos para o fundo de pensões em Janeiro de 2012.2) Nota: O BPI alterou a política contabilística das responsabilidades com pensões, passando a registar a totalidade dos desvios actuariais em capitais próprios (OCI – Other Comprehensive Income), em antecipação da revisão da IAS19 cuja aplicação se torna obrigatória partir de 1 de Janeiro de 2013. Em 31 Dez.11, a totalidade dos desvios actuariais (-316.7M€) foi registada em capitais próprios, bem como os respectivos impostos diferidos activos (91.4M.€)1, resultando num impacto negativo no capital próprio contabilístico de 225.3 M.€.

4) Em Dez. 11, conforme indicação do Banco de Portugal, o corredor prudencial foi determinado não considerando a transferência de responsabilidades para a Segurança Social.

31 Dez. 10

31 Dez. 11

De acordo com regulamentação emitida pelo Banco de Portugal, o impacto resultante da transferência das responsabilidades para a Segurança Social será reflectido no core capital apenas em 30 de Junho de 2012. Para além do referido impacto em resultados (-71 M.€), nessa data serão reconhecidos em capital os desvios associados às responsabilidades transferidas que em 31 de Dezembro de 11 não estavam a afectar o core capital (-191 M.€), pelo que o total da dedução a considerar será de 262 M.€.

Relativamente ao tratamento prudencial dos desvios actuariais relacionados com as responsabilidades que permanecem no Banco, está prevista a manutenção de um corredor de 10% do valor das responsabilidades ou do fundo (dos dois o maior), bem como o corredor prudencial adicional criado em 2008 na proporção das responsabilidades não transferidas.

O valor total dos desvios actuariais negativos acumulados em 31 de Dezembro de 2011 é de 316.7 M.€, o que inclui os desvios associados às responsabilidades transferidas (193.7 M.€) bem como os das responsabilidades que permanecem no Banco (123.0 M.€). Os desvios enquadrados no corredor prudencial total ascendem a 308.1 M.€, pelo que a dedução ao core capital relacionada com pensões ascende a 8.6 M.€ (valor apurado antes da transferência de responsabilidades, uma vez que a operação só tem impacto em 30 de Junho 2012).


Impactos da transferência dos fundos de pensões para a Segurança Social

30 Jun. 2012

Nos resultados (após impostos)

No capital próprio

contabilísticoNo core Tier 1 No core Tier 1

Diferença de pressupostos nas responsabilidades a transferir

( 70.9) ( 70.9) - ( 70.9)

Resultado antes impostos ( 99.7) ( 99.7)

Efeito fiscal 28.8 28.8

Desvios actuariais - ( 225.3) 91.4 ( 190.9)

Responsabilidades não transferidas - ( 125.8) - -

Responsabilidades transferidas - ( 190.9) - ( 190.9)

Efeito fiscal - 91.4 91.4 -

Total ( 70.9) ( 296.2) 91.4 ( 261.8)

Valores em M.€

31 Dez. 2011

No final de 2011, o Banco alterou a taxa de crescimento dos salários de 3.0% para 2.0% e a taxa de crescimento das pensões de 1.75% para 1.25%, com uma redução de responsabilidades e desvios de 116.5M.€.

Pressupostos actuariais

Dez.10 Jun.11 Dez.11 1 Jan.12

Taxa de desconto – trabalhadores no activo 5.25% 5.50% 5.83% 5.83%

Taxa de desconto – reformados 5.25% 5.50% 5.00% 5.00%

Taxa de crescimento dos salários 3.00% 3.00% 2.00% 2.00%

Taxa de crescimento das pensões 1.75% 1.75% 1.25% 1.25%

Taxa de rendimento esperado do fundo 5.50% 5.50% 5.50% 5.50%

Tábua de mortalidade TV 73/77-H – 1 ano (1)

TV 88/ 90-M – 1 ano (1)

1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior em 1 ano à idade efectiva dos beneficiários, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior.

Imparidades na exposição à dívida soberana da Grécia

No resultado de 2011 o Banco BPI reconheceu custos de 559.7 M.€ com imparidades (419.8 M.€, após impostos) para a exposição a dívida soberana grega. O valor registado como imparidades do exercício tem implícita uma perda estimada de 77% tendo por base o justo valor, actualizado para 31 de Dezembro de 20111, dos novos títulos recebidos pela participação na operação de troca de dívida pública grega (Private Sector Involvement) no âmbito do 2º programa de assistência financeira acordado entre a Grécia e a EU e o FMI.

1 Preço de mercado dos novos títulos em 12 Mar. 2012 actualizado para o final de 2011 à taxa de juro efectiva das obrigações anteriormente detidas.


De modo mais pormenorizado:

468.9 M.€ (antes de impostos) são relativos aos títulos detidos pelo Banco BPI1 e inclui 61.3 M.€ de menos valias potenciais em derivados pelo efeito da contabilidade de cobertura do risco de taxa de juro fixa;

90.8 M.€ (antes de impostos)2 são relativos ao custo assumido pelo BPI com imparidades reconhecidas pela BPI Vida e Pensões para dívida soberana grega detida nas carteiras de seguros de capitalização (no balanço consolidado do Banco BPI esses títulos são contabilizados em activos detidos até à maturidade).

Impacto da participação do BPI na oferta de troca de obrigações representativas de dívida pública grega (operação comummente referida como “PSI – Private Sector Involvement”)

Em 21 de Fevereiro foram anunciados os termos da oferta de troca de obrigações representativas de

dívida pública grega (Oferta de Troca) destinada a consubstanciar o envolvimento do sector privado na

reestruturação da dívida pública grega – operação comummente referida como “PSI – Private Sector

Involvement”, no contexto do programa de reforma económica acordado pela Grécia com a União Europeia e o Fundo Monetário Internacional.

O Banco BPI decidiu aceitar a Oferta de Troca, tendo a transacção ocorrido em 12 de Março de 2012.

Uma vez que o Relatório e Contas do exercício de 2011 ainda não fora até esta data submetido à

aprovação do Conselho de Administração, nos termos previstos pela “IAS 10 – Acontecimentos após a

data de balanço”, a Oferta de Troca de obrigações representativas de dívida pública grega corresponde a

um “acontecimento após a data do balanço que dá lugar a ajustamentos”, o que implica o reconhecimento dos respectivos impactos nas contas relativas ao exercício de 2011.

A exposição do Banco BPI à dívida pública emitida pela Grécia em 31 de Dezembro de 2011, antes da operação de troca acima referida, ascendia a 480 M.€ (valor nominal).

Com referência a 31 de Outubro de 2011, o Banco BPI reconheceu imparidade no montante de 400.5 M.€

para estes títulos registados na carteira de activos financeiros disponíveis para venda, tendo por base o

preço de mercado naquela data (36.25%) e incluindo 54.3 M.€ de menos-valias potenciais decorrentes do efeito da contabilidade de cobertura do risco de taxa de juro.

Após o reconhecimento da imparidade, e dada a significativa diminuição dos volumes transaccionados

dos títulos de dívida pública grega, o Banco reclassificou os títulos da carteira de activos disponíveis para venda para a carteira de crédito a valor de mercado de 31 de Outubro de 2011 (182.2 M.€).

Adicionalmente, a BPI Vida e Pensões detinha obrigações de dívida pública grega nas carteiras de seguro

de capitalização no valor de 154 M.€ (valor nominal). Em 31 de Outubro de 2011, a BPI Vida e Pensões

reconheceu perdas por imparidades no montante de 78.1 M.€ para estes títulos classificados na carteira

de investimentos detidos até à maturidade, admitindo, com base na informação disponível à data, um

1) Registados na carteira de activos financeiros disponíveis para venda até 31 de Outubro de 2011 e transferidos naquela data para a carteira de crédito a Clientes, pelo seu valor de mercado, após reconhecimento de imparidades. Do valor das imparidades reconhecidas no exercício, 401 M.€ foram registados na rubrica “Outras imparidades e provisões” em 31 de Outubro de 2011, antes da mencionada reclassificação, e 68 M.€ foram registados na rubrica “Imparidades para crédito”, correspondendo ao reforço de imparidades na sequência da participação do Banco no programa de troca de dívida pública grega 2) 46 M.€ foram reconhecidos na rubrica “Resultado técnico de contractos de seguros” e 45 M.€ na rubrica “Outras imparidades e provisões”.


valor recuperável correspondente a 50% do capital e dos juros das obrigações, o que implicou uma perda para o Grupo BPI de 51.3 M.€.

Os principais termos do acordo sobre o envolvimento do sector privado na reestruturação da dívida pública grega anunciado em 21 de Fevereiro de 2012 são os seguintes:

perdão de dívida de 53.5% do valor nominal dos títulos de dívida pública emitidos pela Grécia actualmente detidos pelos privados;

troca de 46.5% dos actuais títulos de dívida pública grega por novos títulos emitidos pela Grécia

(31.5% do valor nominal dos actuais títulos) com maturidade em 2042 (e reembolsos parciais a partir

2023), e por títulos emitidos pelo Fundo Europeu de Estabilidade Financeira (15.0% do valor nominal dos actuais títulos) com maturidade em 2012 e 2013.

emissão de títulos da República Grega cujo reembolso está dependente da evolução do Produto

Interno Bruto Grego (“Detachable GDP-Linked Securities”)1 de valor nominal igual ao valor nominal dos novos títulos da dívida pública grega;

os juros corridos até 24 de Fevereiro de 2012 associados aos actuais títulos de dívida pública grega serão trocados por títulos de dívida a emitir pelo FEEF com maturidade de seis meses.

A operação de troca representou uma perda de aproximadamente 77%, com referência a 31 de

Dezembro de 2011, considerando o valor actual dos novos títulos recebidos na oferta de troca2 face ao

valor nominal dos títulos de dívida pública emitidos pela Grécia detidos pelo Grupo BPI em 31 de Dezembro de 2011.

Em consequência, o Grupo BPI reconheceu perdas por imparidade adicionais de 107.9 M.€ (antes de impostos) nas demonstrações financeiras consolidadas do exercício de 2011:

68.3 M.€ (antes de impostos) para a carteira de Crédito a Clientes do Banco BPI, incluindo 7.0 M.€ relacionados com o efeito da contabilidade de cobertura.

39.6 M.€ (antes de impostos) para a carteira de Investimentos detidos até à maturidade da BPI Vida e Pensões.

Deste modo, o reconhecimento de imparidades para a exposição a dívida soberana grega implicou perdas totais no resultado de 2011de 559.7 M.€ (419.8 M.€ após impostos):

451.8 M.€ (338.9 M.€ após impostos)3 decorrentes de imparidades registadas no final do mês de Outubro de 2011;

107.9 M.€ (81.0 M.€ após impostos) com a participação na operação de troca de dívida pública grega (PSI).

1) Podem ter uma remuneração anual de 1% a partir de 2015 se o Produto Interno Bruto Grego atingir determinadas metas. 2) Preço de mercado dos novos títulos em 12 Mar. 2012 (data em que efectivamente ocorreu a troca) actualizado para o final de 2011 à taxa de juro efectiva das obrigações anteriormente detidas. Para os títulos “Detachable GDP-Linked Securities” foi considerado um valor nulo. 3) 400.5 M.€ (antes de impostos) são relativos aos títulos detidos pelo Banco BPI e os restantes 51.3 M.€(antes de impostos) são relativos ao custo assumido pelo BPI com

imparidades reconhecidas pela BPI Vida e Pensões para dívida soberana grega detida nas carteiras de seguros de capitalização.


Custo com o programa de reformas antecipadas

Em 2011 o BPI reconheceu um custo de 28 M.€ (40 M.€ antes de impostos) relativo a um programa de reformas antecipadas, que abrangeu 252 Colaboradores.

Custo com a contribuição extraordinária sobre o sector bancário

Em 2011 o Grupo BPI registou um encargo de 15 M.€ relativo à contribuição extraordinária sobre o sector bancário em Portugal. Esta contribuição extraordinária, em vigor a partir de 1 de Janeiro de 2011, incide sobre os passivos, deduzidos dos fundos próprios de base e complementares nele incluídos, e sobre o valor nocional dos instrumentos financeiros derivados sem natureza de cobertura.

Custos com avaliadores dos activos (SIP) e Sistema de Indemnização de Investidores

O BPI registou 7 M.€ de custos (10 M.€ antes de impostos), dos quais 2 M.€ relativos à remuneração dos avaliadores do Programa Especial de Inspecções sobre a carteira de crédito (SIP) e 5 M.€ ao Sistema de Indemnização de Investidores (Banco Privado Português).

Impactos extraordinários positivos

Os impactos extraordinários positivos no lucro ascenderam a 141 M.€ e corresponderam a:

Ganhos de 81 M.€ (108.8 M.€ antes de impostos) realizados com a recompra de passivos1 (obrigações upper tier II, lower tier II e titularizações);

Ganho de 60 M.€ (66 M.€ antes de impostos) relativo à contribuição em espécie para o Fundo de Pensões de 11% do capital da Viacer2.

Adicionalmente, o BPI realizou um ganho de 69 M.€ (92 M.€ antes de impostos) com a operação de recompra de acções preferenciais emitidas pela BPI Capital Finance realizada em Dezembro. Este ganho foi registado directamente no capital próprio contabilístico, não afectando desse modo o resultado do exercício.

1) Registados na rubrica “lucros em operações financeiras”. 2) Registado na rubrica “Rendimentos e encargos operacionais”.


EVENTOS SUBSEQUENTES

Já em Janeiro de 2012, e portanto, sem impacto nas contas de 2011, o BPI realizou um ganho de 39.1 M.€ após impostos com a operação financeira de recompra de passivos, dos quais 27.7 M.€ a reconhecer em 2012 e 11.4 M.€ a reconhecer ao longo dos 5 anos seguintes; está em curso uma outra operação de recompra de passivos que estará concluída no dia 9 de Fevereiro.

No dia 20 de Janeiro de 2012, o Banco entregou às Autoridades um Plano de Capitalização. Este Plano encontra-se em apreciação pelas Autoridades competentes até ao final de Fevereiro de 2012. De acordo com o mencionado plano, o BPI continuará a cumprir os rácios de capital requeridos pelo Banco de Portugal e pela EBA.


SÍNTESE DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DA ACTIVIDADE CORRENTE DO GRUPO BPI

Lucro líquido O BPI obteve em 2011 um lucro líquido consolidado excluindo impactos extraordinários de 115.9 milhões de euros (M.€), quando em 2010 o valor comparável do lucro foi de 154.9 M.€. O ROE consolidado atingiu 5.4%.

Conta de resultados Valores em M.€ Var.%

Resultados recorrentes

Impactos não recorrentes Reportado Resultados

recorrentesImpactos não

recorrentes Reportado 10 recorr./ 11 recorr.

Margem financeira 664.5 664.5 576.8 576.8 (13.2%)

Resultado técnico de contratos de seguros 16.1 16.1 16.0 ( 46.1) ( 30.1) (0.5%)

Comissões e outros proveitos (líq.) 313.9 313.9 297.0 297.0 (5.4%)

Ganhos e perdas em operações financeiras 97.3 21.8 119.2 97.4 108.8 206.2 0.1%

Rendimentos e encargos operacionais ( 14.9) ( 14.9) 11.5 ( 41.2) ( 29.7) 177.3%

Produto bancário 1 076.9 21.8 1 098.8 998.7 21.5 1 020.1 (7.3%)

Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas 672.8 672.8 643.0 2.8 645.8 (4.4%)

Custos com reformas antecipadas 36.1 36.1 0.0 39.9 39.9

Custos de estrutura 672.8 36.1 708.8 643.0 42.7 685.7 (4.4%)

Resultado operacional 404.2 ( 14.3) 389.9 355.7 ( 21.2) 334.4 (12.0%)

Recuperação de créditos vencidos 15.9 15.9 20.3 20.3 28.1%

Provisões e imparidades para crédito 154.3 ( 33.2) 121.1 144.8 68.3 213.2 (6.2%)

Outras imparidades e provisões 29.1 29.1 52.8 445.3 498.1 81.2%

Resultado antes de impostos 236.6 18.9 255.5 178.4 ( 534.9) ( 356.5) (24.6%)

Impostos sobre lucros 5.1 ( 11.0) ( 5.9) ( 7.1) ( 134.1) ( 141.2) (239.4%)

Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 29.1 29.1 28.4 28.4 (2.5%)

Interesses minoritários 105.7 105.7 98.0 98.0 (7.3%)

Lucro líquido 154.9 29.9 184.8 115.9 ( 400.8) ( 284.9) (25.2%)

20112010

Crédito e Recursos Em 2011, a carteira de crédito a Clientes consolidada diminuiu 1.9 Bi.€, a que corresponde uma redução de 6.2%. Os depósitos de Clientes subiram 7.1%, enquanto o conjunto dos recursos de Clientes no balanço evidenciou estabilidade atingindo os 30.3 Bi.€ no final de ano.


Rácio de transformação de depósitos em crédito Nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em crédito, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal1, diminuiu de 122% para 109%. Desse modo o BPI cumpre já, em 31 de Dezembro de 2011, o limite máximo de 120% que será exigido aos bancos portugueses a partir de 2014. O indicador “recursos totais de Clientes2 / crédito” situou-se em 104% em Dezembro de 2011 (113% em Dezembro de 2010).

Proveitos e custos O produto bancário consolidado diminuiu 7.3% (-78.3 M.€) relativamente a 2010, tendo sido penalizado sobretudo pela queda de 87.8 M.€ da margem financeira (-13.2%).

Os custos de estrutura consolidados, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 29.8 M.€ (-4.4%), em relação a 2010. Na actividade doméstica, os custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 35.4 M.€ (-6.3%).

O rácio de eficiência - “custos de estrutura3 em percentagem do produto bancário” - foi de 64.4% em 2011.

Qualidade da carteira de crédito Em 31 de Dezembro de 2011, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 2.4% nas contas consolidadas.

O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 3.1% naquela data.

O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal4, ascendia a 3.2% nas contas consolidadas.

Qualidade da Carteira de Crédito - consolidado Valores em M.€

M.€% da carteira

crédito 1) M.€% da carteira

crédito 1)

Crédito vencido (+90 dias) 577.0 1.9% 686.6 2.4%

Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado 781.4 2.6% 904.7 3.1%

Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 803.7 2.7% 923.9 3.2%

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 582.2 1.9% 642.9 2.2%

Write offs (no ano) 93.6 86.3

Por memória:

Carteira de crédito bruta 30 608.9 28 994.5

1) Em % da carteira de crédito bruto.

Dez. 11Dez. 10

1) Inclui os depósitos da BPI Vida e Pensões. 2) Depósitos e obrigações colocadas em Clientes. 3) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em percentagem do produto bancário. 4) Considera-se o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal, ou seja, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência

patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).


Custo do risco de crédito No exercício de 2011 foram contabilizadas imparidades para crédito de 144.8 M.€ (0.50% da carteira de crédito). Por outro lado recuperaram-se 20.3 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.07% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 124.5 M.€, o que representa 0.43% da carteira de crédito.

Custo do risco de crédito Valores em M.€

M.€% da

carteira crédito 1)

M.€% da


Como reportado

Imparidades para crédito 121.1 0.40% 144.8 0.50%

Recuperações de crédito vencido abatido ao activo 15.9 0.05% 20.3 0.07%

Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo

105.2 0.35% 124.5 0.43%

Ajustado 2)

Imparidades para crédito ajustadas 2) 154.3 (2) 0.51% 144.8 0.50%


Imparidades para crédito ajustadas, deduzidas de recuperações de crédito vencido

138.4 0.46% 124.5 0.43%

2010 2011

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo.2) Em 2010, considera a dotação de imparidades para crédito (na conta de resultados) mais a utilização no período da dotação extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.


ACTIVIDADE CORRENTE DOMÉSTICA

Lucro líquido O lucro líquido corrente (excluindo impactos extraordinários) da actividade doméstica ascendeu a 25.9 M.€, o que corresponde a uma redução de 54% em relação ao lucro corrente obtido em 2010.

A rendibilidade dos capitais próprios médios1 da actividade doméstica (ROE), considerando o lucro ajustado por impactos extraordinários (lucro corrente), ascendeu a 1.4% em 2011.

Conta de resultados Valores em M.€

Var.%


Impactos não recorrentes

Reportado Resultados recorrentes

Impactos não recorrentes

Reportado 10 recorr./ 11 recorr.




Ganhos e perdas em operações f inanceiras 29.1 21.8 50.9 34.0 108.8 142.8 16.9%


Produto bancário 754.1 21.8 776.0 693.9 21.5 715.4 (8.0%)

Custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas

345.8 345.8 325.2 325.2 (5.9%)

Fornecimentos e serviços de terceiros 186.3 186.3 179.8 2.8 182.6 (3.5%)

Amortizações de imobilizado 34.0 34.0 25.6 25.6 (24.5%)

Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas

566.1 566.1 530.6 2.8 533.4 (6.3%)





Provisões e imparidades para crédito 133.1 ( 33.2) 99.9 135.4 68.3 203.8 1.7%


Resultado antes de impostos 46.3 18.9 65.2 ( 1.4) ( 534.9) ( 536.3) (103.1%)


Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial

23.0 23.0 21.5 21.5 (6.6%)

Interesses minoritários 7.0 7.0 7.7 7.7 9.3%

Lucro líquido 56.6 29.9 86.5 25.9 ( 400.8) ( 374.9) (54.2%)

20112010

1) Excluindo reservas de reavaliação.


Recursos e crédito

Recursos

Os depósitos de Clientes aumentaram 5.5%, de 18.0 Bi.€ em 2010 para 19.0 Bi.€ em 2011.

Os recursos totais de Clientes, que para além dos recursos com registo no balanço incluem fundos de investimento, PPR e PPA, diminuíram 3.7% em 2011, para 27.3 Bi.€.

Recursos de Clientes Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 Var.%

Recursos de Clientes no balanço

Depósitos de Clientes 18 032.6 19 022.5 5.5%

Obrigações colocadas em Clientes 4 338.9 3 344.7 (22.9%)

Subtotal 22 371.5 22 367.1 (0.0%)

Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) 3 802.6 3 205.0 (15.7%)

Recursos de Clientes no balanço 26 174.1 25 572.1 (2.3%)

Recursos fora do balanço

Fundos de investimento, PPR e PPA1) 2 613.7 1 912.6 (26.8%)

Recursos de Clientes fora do balanço 2 613.7 1 912.6 (26.8%)

Recursos totais de Clientes 2) 28 308.4 27 272.7 (3.7%)

Por memória:

Carteira de crédito líquida 28 865.8 27 297.7

Rácio de transformação de recursos em crédito3) 129% 122%

1) Exclui fundos de pensões.

2) Corrigido de duplicações de registo

3) Carteira de crédito líquida em % dos recursos de Clientes excluindo seguros de capitalização.

Crédito

A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica diminuiu 5.9% (-1.7 Bi.€)1, em resultado do processo de desalavancagem em curso e da retracção da procura, provocada pelo agravamento do enquadramento económico e financeiro. A carteira de crédito a empresas, institucionais e project finance diminuiu 8% (-1.0 Bi.€). Cerca de metade daquela diminuição resultou da redução em 21% da carteira de crédito da sucursal em Madrid (-0.5 Bi.€), enquanto o crédito a empresas e sector público nacionais diminuiu 4.7%. O crédito a particulares, empresários e negócios diminuiu 4.6% (-0.7 Bi.€).

No âmbito do acordo de transferência de parte das responsabilidades com pensões para a segurança social, o Estado comprometeu-se a comprar ao Banco BPI, até Junho de 2012, créditos concedidos ao Sector Público no montante de 0.7 Bi.€.

1 Excluindo divida soberana grega.


Crédito a Clientes Valores em M.€

Dez. 10 Dez. 11 Var.%

Banca de Empresas, Banca Institucional e Project Finance 12 552.0 11 548.0 (8.0%)

Grandes Empresas 2 978.8 2 956.9 (0.7%)

Médias Empresas 3 371.4 3 151.8 (6.5%)

Banca institucional 1 352.9 1 253.9 (7.3%)

Sector empresarial do estado 931.5 732.7 (21.3%)

Project Finance 1 413.3 1 480.2 4.7%

Madrid 2 504.1 1 972.6 (21.2%)

Banca de Particulares, Empresários e Negócios 15 278.9 14 570.8 (4.6%)

Crédito habitação 11 571.4 11 354.1 (1.9%)

Crédito ao consumo 1 357.2 1 237.2 (8.8%)

Empresários e Negócios 2 350.4 1 979.5 (15.8%)

Outro crédito 1 034.8 1 054.8 1.9%

Subtotal 28 865.8 27 173.6 (5.9%)

Dívida soberana grega 1) 124.0

Total 28 865.8 27 297.7 (5.4%)1) A exposição a dívida soberana grega, líquida de imparidades, foi reclassificada no 4º trim. 2011 da carteira de activos financeiros disponíveis para venda para a carteira de crédito.

O processo de desalavancagem do balanço da actividade doméstica, desde Junho de 2010 até Dezembro de 2011, traduziu-se numa diminuição da carteira de crédito em 2.0 Bi.€ e da carteira de activos disponíveis para venda (a custo de aquisição) de 0.4 Bi.€, perfazendo uma redução de activos de 2.4 Bi.€ durante esse período.

Liquidez No final de Dezembro, os recursos obtidos pelo BPI junto do Banco Central Europeu (BCE) ascendiam a 2 300 M.€ e o Banco dispunha de 500 M.€ em aplicações no BCE, do que resultava um financiamento líquido de 1 800 M.€.

O BPI dispunha nessa data de activos susceptíveis de transformação em liquidez em operações com o BCE de 3 917 M.€, correspondendo a activos refinanciáveis junto do BCE, disponíveis para utilização imediata, de 3 417 M.€1 e a 500 M.€ de aplicações junto do próprio BCE.

No que respeita à amortização de dívida de médio e longo prazo, as necessidades de refinanciamento líquidas em 2012 ascendem a 530 M.€, uma vez que os reembolsos previstos da carteira de obrigações detida durante 2012 deverão gerar liquidez no valor de 1 407 M.€, o que reduz o efeito das amortizações de dívida de médio e longo prazo a ocorrer no ano (1 936 M.€).

De 2013 a 2016, a necessidade de refinanciamento, líquida de vencimentos das obrigações detidas, ascende a 414 M.€.

1) Activos líquidos de valorizações e haircuts e após utilizações da carteira nessa data para operações de reporte com o mercado ou para

financiamento junto do próprio BCE.


Carteira de títulos A carteira de títulos totalizava 6 318 M.€ no final de Dezembro de 2011.

A carteira de activos financeiros disponíveis para venda ascendia a 4 587 M.€ (valor de balanço). As componentes mais relevantes da carteira de activos financeiros disponíveis para venda correspondiam a títulos de dívida pública de países da zona do euro (3 231 M.€) e obrigações de empresas (1 074 M.€).

No 4º trimestre de 2011, o Banco BPI reclassificou os títulos de dívida soberana grega (valor nominal

de 480 M.€) da carteira de activos financeiros para venda para a carteira de crédito1, a preços de

mercado de 31 de Outubro de 2011 e após reconhecimento de imparidade.

Produto bancário O produto bancário recorrente na actividade doméstica diminuiu 8% (-60.2 M.€) em relação ao produto bancário recorrente de 2010, reflectindo principalmente a redução da margem financeira.

A margem financeira diminuiu 16.8% (-76.6 M.€) em 2011. A evolução da margem financeira foi muito penalizada pelo aumento do custo médio dos recursos, em particular dos depósitos a prazo, que anulou o efeito positivo sobre a margem da continuação do processo de ajustamento dos spreads de crédito. A intensificação da concorrência na captação de recursos de Clientes, reflectiu-se num agravamento da remuneração média dos depósitos a prazo, que aumentou de 0.38 pontos percentuais acima da Euribor em 2010 para 1.11 pontos percentuais acima da Euribor em 2011.

A margem financeira mantém-se pressionada:

pela continuação de um enquadramento de baixas taxas de juro de mercado que se repercute directamente numa contracção da margem média dos depósitos à ordem (a Euribor 3m média anual diminuiu de 4.6% em 2008 para 1.4% em 2011).

pela redução da carteira de crédito, no âmbito do processo de desalavancagem do balanço da actividade doméstica, originando efeitos-volume negativos na margem.

1) 178 M.€ de valor bruto e 4 M.€ de juros a receber em 31 de Outubro.


As comissões (líquidas) diminuíram 5.2% (-13.8 M.€) em 2011.

Comissões líquidas Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 Var. M.€ Var.%

Banca comercial 1) 197.5 193.2 - 4.3 (2.2%)

Gestão de activos 51.1 46.8 - 4.3 (8.3%)

Banca de investimento 1) 18.8 13.6 - 5.2 (27.8%)

Total 267.4 253.6 - 13.8 (5.2%)

1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos").

Os lucros em operações financeiras na actividade doméstica em 2011, excluindo 108.8 M.€ de ganhos com recompra de passivos (81.0 M.€ após impostos), ascenderam a 34.0 M.€.

Relativamente às principais componentes dos lucros em operações financeiras:

os resultados em operações ao justo valor ascenderam a 25.1 M.€, dos quais 7.7 M.€ são relativos a ganhos cambiais, 5.2 M.€ são relativos a ganhos na negociação de acções e 2.9 M.€ a ganhos em produtos estruturados;

os resultados em activos financeiros disponíveis para venda ascenderam a 0.3 M.€;

o resultado financeiro com pensões1 situou-se em 8.5 M.€ e resultou da existência de um excesso de financiamento dos fundos de pensões e de um diferencial positivo até Junho entre a taxa de rendimento esperado do fundo de pensões e a taxa de desconto2.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, ascenderam a 21.5 M.€ em 2011 (23.0 M.€ em 2010).

O contributo das empresas da área de seguros foi de 15.1M.€, o que representou 70% do total da rubrica em 2011.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 Var. M.€

Seguradoras 18.4 15.1 - 3.3

Allianz Portugal 16.2 12.2 - 4.0

Cosec 2.2 2.9 +0.7

Viacer 1.8 3.5 +1.7

Finangeste 1.7 0.8 - 0.9

Unicre 1.2 1.8 +0.6

Outras ( 0.0) 0.3 +0.4

Total 23.0 21.5 - 1.5

1) O resultado financeiro com pensões corresponde ao diferencial entre o rendimento esperado dos fundos de pensões e o custo com juros das

responsabilidades. 2) No final de Junho de 2011, o BPI alterou o pressuposto de taxa de desconto de 5.25% para 5.50%, igualando-a à taxa de rendimento

esperado do fundo de pensões. A referida taxa vigorou durante o segundo semestre de 2011.


Custos de estrutura Os custos de estrutura1 diminuíram 6.3% em 2011 (-35.4 M.€).

Os custos com pessoal1 diminuíram 5.9% (-20.6 M.€) em 2011. A evolução dos custos com pessoal reflecte:

a redução número médio de Colaboradores na actividade doméstica em 5.6%;

a redução da componente variável das remunerações em cerca de 20%2

o crescimento nulo da componente fixa das remunerações em sede de ACTV.

O BPI executou em 2011 um programa de reformas antecipadas que abrangeu 260 Colaboradores e permitirá uma poupança anual estimada em custos com pessoal de cerca de 12 M.€.

Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram uma diminuição de 3.5% (-6.5 M.€) e as amortizações diminuíram 24.5% (-8.3 M.€).

Custos de estrutura Valores em M.€

31 Dez. 10correntes

31 Dez. 11correntes

Var. M.€ Var.%

Custos com pessoal1 345.8 325.2 - 20.6 (5.9%)

Fornecimentos e serviços de terceiros 186.3 179.8 - 6.5 (3.5%)

Amort izações de imobilizado próprio 34.0 25.6 - 8.3 (24.5%)

Custos de estrutura 566.1 530.6 - 35.4 (6.3%)

Custos de estrutura em % do produto bancário 75.1% 76.5%

1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

O indicador custos de estrutura em percentagem do produto bancário, situou-se em 76.5% em 2011.

Face aos primeiros sinais da crise financeira, em meados de 2007, o BPI reforçou o controlo e

racionalização dos custos de forma a contrabalançar o estreitamento da base de proveitos em

consequência do agudizar da crise internacional.

Entre 2007 e 2011, o BPI reduziu em 10.4% os custos de estrutura, em termos nominais, quando no

mesmo período a inflação acumulada foi de 7%.

Os custos com pessoal diminuíram 7.8%, reflectindo uma redução de cerca de 13% do quadro de

pessoal afecto à actividade doméstica e a redução da componente variável das remunerações em

69%. No mesmo período, os fornecimentos e serviços de terceiros diminuíram 11.4% e as

amortizações diminuíram 29.5%.

1) Excluindo os custos com reformas antecipadas. 2) Custo contabilístico reconhecido no ano relativamente às remunerações variáveis de 2011.


Custo do risco do crédito No exercício de 2011 foram contabilizadas nas contas da actividade doméstica imparidades para crédito de 135.4 M.€ (0.49% da carteira de crédito).

Por outro lado recuperaram-se 17.5 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.06% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 118 M.€, o que representa 0.42% da carteira de crédito.

Custo do risco de crédito Valores em M.€

M.€% da


M.€% da


Como reportado



Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo

86.2 0.30% 118.0 0.42%

Ajustado 2)

Imparidades para crédito ajustadas 2) 133.1 (2) 0.46% 135.4 0.49%


Imparidades para crédito ajustadas, deduzidas de recuperações de crédito vencido

119.4 0.41% 118.0 0.42%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo.2) Em 2010, considera a dotação de imparidades para crédito (na conta de resultados) mais a utilização no período da dotação extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.

2010 2011

Qualidade da carteira de crédito Em 31 de Dezembro de 2011, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 2.2% nas contas da actividade doméstica.

O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 2.9% naquela data.

O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal1, ascendia a 3.0%.

1) Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo

que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).


Crédito vencido há mais de 90 dias, crédito vincendo associado, crédito em risco e imparidades

M.€% da carteira


crédito 1)


Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado 691.2 2.4% 806.4 2.9%

Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 713.6 2.5% 825.6 3.0%



Por memória:



Dez. 10 Dez. 11

O quadro seguinte discrimina o rácio de crédito vencido há mais de 90 dias e vincendo associado pelos segmentos principais de crédito:

Rácios de crédito vencido há mais de 90 dias e vincendo associado

M.€% da carteira


crédito 1)

Banca de empresas 250.8 2.0% 285.5 2.4%

Banca de Particulares 437.7 2.8% 516.6 3.5%

Crédito à habitação 282.6 2.4% 330.7 2.9%

Outro crédito a particulares 39.0 2.8% 41.1 3.2%

Empresários e negócios 116.1 4.7% 144.8 6.9%

Outros 2.7 0.3% 4.3 0.4%

Actividade doméstica 691.2 2.4% 806.4 2.9%


Dez. 10 Dez. 11

Imparidades para imóveis por recuperação de crédito Em 31 de Dezembro de 2011 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendia 53.6 milhões de euros, correspondendo a 38.5% do seu valor de balanço de 139.2 M.€.

Imóveis de recuperação de crédito em 31 de Dezembro de 2011 Valores em M.€

Valor %

Habitação 52.1 19.6 37.7% 32.4 65.1

Outros 87.1 33.9 39.0% 53.2 98.8

Total 139.2 53.6 38.5% 85.6 163.9

Valorbruto

Cobertura por imparidadesValor líquido

Valor de avaliação


ACTIVIDADE CORRENTE INTERNACIONAL

Lucro líquido O lucro líquido na actividade internacional ascendeu a 90.0 M.€ em 2011, o que corresponde a uma redução de 8.4% em relação aos 98.3 M.€ obtidos no ano anterior.

A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a 28.9% em 2011.

O contributo do Banco de Fomento Angola (BFA) para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 84.8 M.€1 em 2011, sendo inferior em 8.5% ao contributo do ano anterior (92.7 M.€). Foram reconhecidos 90.4 M.€ de interesses minoritários no lucro do BFA (98.7 M.€ em 2010).

O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 6.3 M.€, o que corresponde a um aumento de 13.0% em relação a 2010.

Conta de resultados Valores em M.€

2010 2011 Var.%

Margem financeira 209.2 198.0 (5.4%)

Resultado técnico de contratos de seguros

Comissões e outros proveitos (líq.) 46.5 43.4 (6.6%)

Ganhos e perdas em operações financeiras 68.3 63.4 (7.1%)

Rendimentos e encargos operacionais ( 1.1) ( 0.0) 96.2%

Produto bancário 322.8 304.8 (5.6%)

Custos com pessoal 49.7 52.9 6.5%

Fornecimentos e serviços de terceiros 45.8 48.2 5.3%

Amort izações de imobilizado 11.2 11.2 (0.1%)

Custos de estrutura 106.7 112.4 5.3%

Resultado operacional 216.1 192.4 (11.0%)

Recuperação de créditos vencidos 2.1 2.8 34.4%

Provisões e imparidades para crédito 21.2 9.4 (55.8%)

Outras imparidades e provisões 6.7 6.0 (10.4%)

Resultado antes de impostos 190.3 179.9 (5.5%)

Impostos sobre lucros ( 0.5) 6.4 1301.9%

Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 6.1 6.9 13.0%

Interesses minoritários 98.7 90.4 (8.5%)

Lucro líquido 98.3 90.0 (8.4%)

1) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos.


Recursos e crédito Os recursos totais de Clientes captados pelo BFA, quando expressos em euros (moeda de consolidação), registam um aumento homólogo de 13.9%1, atingindo os 4 755.7 M.€ no final de 2011.

Recursos de Clientes Valores em M.€


Depósitos à ordem 2 008.0 2 404.8 19.8%

Depósitos a prazo 2 168.3 2 350.9 8.4%

Total 4 176.2 4 755.7 13.9%

A quota de mercado do BFA em recursos atingiu (em Novembro de 2011) 17.8%, a que corresponde a segunda posição no mercado Angolano.

A carteira de crédito a Clientes do BFA, expressa em euros, diminuiu 14.2%1), de 1 189.2 M.€, em Dezembro de 2010, para 1 020.6 M.€ em Dezembro de 2011.

O quota de mercado do BFA em crédito (em Novembro de 2011) era de 11%, conferindo ao Banco a quarta posição no mercado.

Crédito a Clientes Valores em M.€


Crédito produtivo 1 207.0 1 026.8 (14.9%)

Crédito vencido 50.1 66.4 32.4%

Imparidades de crédito ( 78.7) ( 77.1) (1.9%)

Juros e outros 10.7 4.5 (57.9%)

Total 1 189.2 1 020.6 (14.2%)

Crédito por assinatura 193.1 140.2 (27.4%)

Carteira de títulos A carteira de títulos do BFA ascendia, no final de 2011, a 2 203 M.€, ou seja, 41% do activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central, ascendia a 1 096 M.€ no final de Dezembro (+160 M.€ em relação a Dezembro de 2010) e a carteira de Obrigações do Tesouro ascendia a 1 107 M.€ (-72 M.€ em relação a Dezembro de 2010).

Clientes O número de Clientes aumentou 18%, de 781 mil, em Dezembro de 2010, para 921 mil, em Dezembro de 2011.

1) Medidos em dólares, os recursos totais de Clientes aumentaram 11.3%, em termos homólogos, e o crédito a Clientes diminui 16.1%.Quando se analisa a evolução da actividade comercial do BFA utilizam-se as variações em dólares daquelas grandezas, uma vez que estando grande parte das carteiras de recursos de Clientes e de crédito denominadas em dólares, as variações expressas naquela moeda são mais representativas da evolução do negócio em Angola.


Rede de distribuição A rede de distribuição em Angola aumentou 10.5%, relativamente a Dezembro de 2010. Foram abertos, em 2011, 12 novos balcões, 2 centro de investimento e 1 Centros de Empresas. No final de 2011, a rede de distribuição era composta por 136 Balcões, 8 Centros de Investimento e 14 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado próxima de 18% em termos de balcões.

O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano.

Cartões O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Dezembro de 2011, de 27% em termos de cartões de débito válidos. No final de Dezembro de 2011, o BFA tinha 571 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e 9 647 cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic).

Canais automáticos e virtuais Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca electrónica (216 mil aderentes ao BFA NET em Dezembro de 2011, dos quais 211 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 298 ATM e 2 908 terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, o que lhe conferia, em ambos os casos, a primeira posição com quotas de mercado de 20% e 32%, respectivamente.

Número de Colaboradores O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de 2011 a 2 172, o que corresponde a um aumento de 134 (+6.6%) relativamente a Dezembro do ano anterior. No final de Dezembro de 2011 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 24% do quadro de Colaboradores do Grupo.

Proveitos e Custos O produto bancário na actividade internacional diminuiu 5.6% (-18.0 M.€), de 322.8 M.€ em 2010 para 304.8 M.€ em 2011.

Relativamente às suas componentes, a margem financeira diminuiu 5.4% (-11.2 M.€), para os 198.0 M.€, as comissões diminuíram 6.6% (-3.1 M.€), para os 43.4 M.€ e os lucros em operações financeira diminuíram 7.1% (-4.8 M.€), para os 63.4 M.€.

Os custos de estrutura aumentaram 5.3% em 2011.

Os custos com pessoal aumentaram 6.5% (+3.2 M.€) em 2011. O programa de investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta evolução. O quadro médio de pessoal do BFA em 2011 ascendeu a 2 077 Colaboradores, sendo superior em 8.7% ao quadro médio de pessoal no ano anterior.


Por sua vez, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 5.3% (+2.4 M.€) e as amortizações diminuíram 0.1%.

O indicador “custos de estrutura em percentagem do produto bancário” situou-se nos 36.9% em 2011.

Custo do risco de crédito Na actividade internacional, as dotações de provisões para crédito diminuíram 56%, de 21.2 M.€ em 2010 para 9.4 M.€ em 2011. O indicador de dotações de provisões para crédito em % do saldo médio da carteira de crédito situou-se em 0.89% em 2011 (1.62% em 2010).

Por outro lado, recuperaram-se 2.8 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo.

Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 6.5 M.€ em 2011, o que correspondeu a 0.62% da carteira média de crédito produtivo.

Imparidades de crédito e recuperações no exercício Valores em M.€

M.€% da carteira


crédito 1)



Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo 19.1 1.46% 6.5 0.62%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo.

2010 2011

Em 31 de Dezembro de 2011, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 5.9%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no final de Dezembro de 2011, a 126%.

Crédito vencido há mais de 90 dias e imparidades

M.€% da carteira


crédito 1)




Por memória:



Dez. 10 Dez. 11


Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional, ascenderam a 6.9 M.€ em 2011 (+13.0% em relação a 2010)1, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%.

O BCI registou um crescimento de 36% do activo líquido em 2011. Os depósitos de Clientes cresceram 36%, em termos homólogos, para 1 062 M.€ no final de 2011 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 31%, em termos homólogos, para 908 M.€. As quotas de mercado do BCI em depósitos e crédito atingiram em 2011 os 27.5% e 31.9%, respectivamente.

No final de Dezembro de 2011 o BCI dispunha de um quadro de pessoal com 1 703 Colaboradores o que corresponde a um crescimento anual de 27% e uma rede de distribuição com 120 balcões, ou seja, mais 25 balcões que um ano antes, o que lhe conferia uma quota de mercado de 26.5%.

Contacto para Analistas e Investidores Direcção de Relações com Investidores

Ricardo Araújo

Tel. directo: (351) 22 607 31 19

Fax: directo: (351) 22 600 47 38

e-mail: [email protected]

1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 5.6 M.€ em 2010 e a 6.3 M.€ em 2011, uma vez que, para além dos resultados

reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.5 M.€ em 2010 e 0.6 M.€ em 2011).


ANEXOS Principais indicadores Valores em M.€

Actividade doméstica Actividade internacional ConsolidadoDez.10 Dez.11 Var.% Dez.10 Dez.11 Var.% Dez.10 Dez.11 Var.%

Lucro como reportadoLucro líquido (como reportado) 86.5 - 374.9 s.s. 98.3 90.0 (8.4%) 184.8 - 284.9 s.s.Lucro líquido por acção (como reportado) 0.088 -0.382 s.s. 0.100 0.092 (8.4%) 0.188 -0.290 s.s.Nº médio ponderado de acções 1) 982 982 0.0% 982 982 0.0% 982 982 0.0%Lucro recorrente, indicadores de eficiência e rentabilidadeLucro líquido recorrente 56.6 25.9 (54.2%) 98.3 90.0 (8.4%) 154.9 115.9 (25.2%)Lucro líquido recorrente por acção 0.058 0.026 (54.2%) 0.100 0.092 (8.4%) 0.158 0.118 (25.2%)Rácio de eficiência 2) 75.1% 76.5% 33.1% 36.9% 62.5% 64.4%Rentabilidade do activo (ROA) 0.1% 0.1% 4.4% 3.7% 0.5% 0.5%Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 3.1% 1.4% 37.6% 28.9% 7.4% 5.4%BalançoActivo total líquido 3) 41 269 38 325 (7.1%) 4 881 5 473 12.1% 45 660 42 956 (5.9%)Crédito a Clientes 28 866 27 298 (5.4%) 1 189 1 021 (14.2%) 30 055 28 318 (5.8%)Depósitos e obrigações colocadas em Clientes 22 371 22 367 (0.0%) 4 176 4 756 13.9% 26 548 27 123 2.2%

Recursos de Clientes no balanço 26 174 25 572 (2.3%) 4 176 4 756 13.9% 30 350 30 328 (0.1%)Recursos de Clientes fora do balanço 4) 2 614 1 913 (26.8%) 2 614 1 913 (26.8%)Recursos totais de Clientes5) 28 308 27 273 (3.7%) 4 176 4 756 13.9% 32 485 32 028 (1.4%)Qualidade dos activosCrédito vencido há mais de 90 dias 532 622 17.0% 45 65 42.6% 577 687 19.0%Rácio de crédito vencido 6) 1.8% 2.2% 3.6% 5.9% 1.9% 2.4%Perda líquida de crédito 7) 0.30% 0.42% 1.46% 0.62% 0.35% 0.43%Perda líquida de crédito (ajustada) 8) 0.41% 0.42% 1.46% 0.62% 0.46% 0.43%Responsabilidades com pensõesResponsabilidades com pensões de Colaboradores 2 306 836 2 306 836

Fundos de pensões de Colaboradores9) 2 409 839 2 409 839Cobertura das responsabilidades 10) 104.5% 100.4% 104.5% 100.4%CapitalSituação líquida e interesses minoritários 1 460 238 (83.7%) 504 585 15.9% 1 964 822 (58.1%)Core Tier I 2 267 2 321 2.4%Fundos próprios 2 902 2 349 (19.0%)Activos ponderados pelo risco 26 036 25 152 (3.4%)Core Tier I 8.7% 9.2%Tier I 9.1% 9.0%Rácio de capital 11.1% 9.3%Rede de distribuição e ColaboradoresRede de distribuição 11) 816 759 (7.0%) 143 158 10.5% 959 917 (4.4%)Nº de Colaboradores 12) 7 456 6 846 (8.2%) 2 038 2 172 6.6% 9 494 9 018 (5.0%)1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias.

6) Crédito vencido há mais de 90 dias.7) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito, em termos anualizados.

10) Cobertura pelo património dos fundos de pensões.

12) Inclui trabalho temporário.

2) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses segmentos.

5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do Grupo.

8) Em 2010 considera a dotação de imparidades para crédito no ano mais a utilização de 33.2 M.€ da dotação extraordinária efectuada em 2009.

4) Fundos de investimento, PPR e PPA (exclui fundos de pensões).

11) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões).

9) Em 31 Dez.11, inclui 37.9 M.€ transferidos para o fundo de pensões em Janeiro de 2012.


Conta de Resultados Consolidada Valores em M.€


Não recorrentes

2010, reportado


Não recorrentes

2011, reportado

Margem financeira estrita 626.4 626.4 543.3 543.3 (13.3%)

Margem bruta de unit links 4.1 4.1 3.8 3.8 (8.1%)

Rendimento de instrumentos de capital 3.7 3.7 1.6 1.6 (56.0%)

Comissões associadas ao custo amortizado 30.3 30.3 28.0 28.0 (7.5%)







Custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas 395.4 395.4 378.1 378.1 (4.4%)














Lucro líquido 154.9 29.9 184.8 115.9 ( 400.8) ( 284.9) (25.2%)

Var.% 2010 recorr. / 2011 recorr.

20112010, reportado


Balanço consolidado Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 Dez.10/ Dez.11ActivoCaixa e disponibilidades em bancos centrais 1 328.2 1 145.1 (13.8%)

Disponibilidades em outras instituições de crédito 338.6 384.8 13.7%

Aplicações em instituições de crédito 1 439.1 2 337.6 62.4%

Créditos a clientes 30 055.0 28 318.3 (5.8%)

Activos financeiros detidos para negociação 1 241.7 937.5 (24.5%)

Activos financeiros disponíveis para venda 8 156.3 6 778.1 (16.9%)

Activos financeiros detidos até à maturidade 1 043.6 766.2 (26.6%)

Derivados de cobertura 250.3 279.8 11.8%

Investimentos em associadas e f iliais excluídas da consolidação 194.2 179.2 (7.7%)

Outros activos tangíveis 252.1 225.1 (10.7%)

Activos intangíveis 6.4 9.6 49.9%

Activos por impostos 430.6 903.5 109.8%

Outros activos 923.8 691.1 (25.2%)

Total do Activo 45 659.8 42 955.9 (5.9%)Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais 1 245.5 2 499.2 100.7%

Recursos de outras instituições de crédito 4 726.1 2 071.5 (56.2%)

Recursos de clientes e outros empréstimos 23 240.9 24 671.3 6.2%

Responsabilidades representados por títulos 7 782.3 6 692.0 (14.0%)

Provisões técnicas 2 991.9 2 625.2 (12.3%)

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 570.4 1 414.6 (9.9%)


Provisões 110.6 128.2 15.9%

Passivos por impostos 37.7 32.9 (12.7%)

Instrumentos representativos de capital 7.2 4.6 (35.3%)

Outros passivos subordinados 640.4 209.9 (67.2%)

Outros passivos 843.5 1 122.2 33.0%

Capital 900.0 990.0 10.0%

Prémios de emissão e reservas 373.6 ( 222.8) (159.6%)

Outros instrumentos de capital 9.9 8.0 (18.8%)

Acções próprias ( 21.7) ( 21.0) 3.1%

Resultado do exercício 184.8 ( 284.9) (254.2%)

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 446.6 469.4 (67.6%)


Capitais próprios 1 963.9 822.4 (58.1%)Total do Passivo e Capitais Próprios 45 659.8 42 955.9 (5.9%)


Conta de Resultados Actividade Doméstica Valores em M.€


Não recorrentes

2010, reportado


Não recorrentes

2011, reportado











Custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas 345.8 345.8 325.2 325.2 (5.9%)














Lucro líquido 56.6 29.9 86.5 25.9 ( 400.8) ( 374.9) (54.2%)

2011 Var.% 2010 recorr. / 2011 recorr.

2010, reportado


Balanço Actividade Doméstica Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11Var.%

Dez.10/ Dez.11

ActivoCaixa e disponibilidades em bancos centrais 475.8 223.9 (52.9%)

Disponibilidades em outras instituições de crédito 260.8 340.7 30.6%

Aplicações em instituições de crédito 1 437.1 2 081.2 44.8%


Activos financeiros detidos para negociação 1 168.7 926.0 (20.8%)

Activos financeiros disponíveis para venda 6 114.0 4 586.5 (25.0%)

Activos financeiros detidos até à maturidade 1 043.6 766.2 (26.6%)


Investimentos em associadas e f iliais excluídas da consolidação 171.7 144.3 (15.9%)

Outros activos tangíveis 136.1 97.4 (28.4%)



Outros activos 908.5 670.4 (26.2%)

Total do Activo 41 268.5 38 325.3 (7.1%)

Passivo e capitais própriosRecursos de bancos centrais 1 245.5 2 499.2 100.7%

Recursos de outras instituições de crédito 5 142.5 2 913.7 (43.3%)

Recursos de clientes e outros empréstimos 19 026.1 19 871.3 4.4%

Responsabilidades representados por títulos 7 782.3 6 692.0 (14.0%)

Provisões técnicas 2 991.9 2 625.2 (12.3%)

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 570.4 1 414.6 (9.9%)


Provisões 79.1 92.9 17.5%

Passivos por impostos 29.7 24.5 (17.6%)

Instrumentos representativos de capital 7.2 4.6 (35.3%)

Outros passivos subordinados 640.4 209.9 (67.2%)

Outros passivos 794.4 1 077.9 35.7%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 189.2 163.1 (86.3%)


Capitais próprios 1 459.6 237.6 (83.7%)Total do Passivo e Capitais Próprios 41 268.5 38 325.3 (7.1%)

Nota: O balanço da Actividade Doméstica acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento

geográfico “Actividade Internacional”.


Conta de Resultados Actividade Internacional Valores em M.€

2010 2011 Var.%2010 / 2011

Margem financeira estrita 209.2 198.0 (5.4%)

Margem bruta de unit links

Rendimento de instrumentos de capital

Comissões associadas ao custo amortizado









Amortizações de imobilizado 11.2 11.2 (0.1%)












Balanço Actividade Internacional Valores em M.€

31 Dez. 10 31 Dez. 11 Dez.10/ Dez.11ActivoCaixa e disponibilidades em bancos centrais 852.4 921.2 8.1%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 98.8 66.8 (32.4%)

Aplicações em instituições de crédito 470.9 1 075.8 128.5%


Activos financeiros detidos para negociação 73.0 11.5 (84.2%)

Activos financeiros disponíveis para venda 2 042.4 2 191.6 7.3%

Activos financeiros detidos até à maturidade

Derivados de cobertura

Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 22.6 35.0 54.9%

Outros activos tangíveis 116.0 127.7 10.1%



Outros activos 15.3 20.7 35.6%

Total do Activo 4 881.2 5 472.8 12.1%Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais

Recursos de outras instituições de crédito 73.5 0.0 (99.9%)

Recursos de clientes e outros emprést imos 4 214.8 4 800.0 13.9%

Responsabilidades representados por títulos

Provisões técnicas

Passivos financeiros associados a activos transferidos

Derivados de cobertura

Provisões 31.5 35.3 11.9%

Passivos por impostos 8.0 8.4 5.5%

Instrumentos representativos de capital

Outros passivos subordinados

Outros passivos 49.0 44.4 (9.6%)

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 257.4 306.2 19.0%

Interesses minoritários 247.0 278.5 12.8%

Capitais próprios 504.4 584.8 15.9%Total do Passivo e Capitais Próprios 4 881.2 5 472.8 12.1%

Nota: o balanço da Actividade Internacional acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico Actividade Doméstica”.


Indicadores consolidados de rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidade de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal

31 Dez. 10reportado

31 Dez. 11reportado

31 Dez. 11excl. não

recorrentes

Produto bancário e resultados de “equity method” / ATM 2.4% 2.4% 2.4%

Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM 0.6% -0.8% 0.5%Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio (incluindo interesses minoritários) 13.9% -20.5% 13.0%

Custos com pessoal / produto bancário e resultados de “equity method”1 35.1% 36.1% 36.8%Custos com pessoal, FST e amortizações / produto bancário e resultados de “equity method” 1 59.6% 61.6% 62.6%

Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 1.9% 2.5%

Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.1% 0.3%

Crédito em risco 2 2.7% 3.2%

Crédito em risco2, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.8% 1.1%

Rácio de adequação de fundos próprios 11.1% 9.3%

Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 9.1% 9.0%

Rácio Core Tier I 8.7% 9.2%

Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes 122% 109%

1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

ATM = Activo total médio.

2) Crédito vencido há mais de 90 dias + crédito vincendo associado + crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias) + situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias.

27 de Março de 2012Republicação da apresentação sobre os resultados consolidados do Banco BPI em 2011

por actualização da informação divulgada ao mercado em 2 de Fevereiro de 2012

Banco BPIResultados consolidados em 2011

Anexo 2

2

1. Resultados consolidados

1. Principais destaques

2. Impactos extraordinários

3. Resultados da actividade corrente

2. Actividade corrente

1. Doméstica

2. Internacional

3. Anexos

1. Balanços

2. Contas de resultados recorrentes / reportados

3

O BPI apresentou no exercício de 2011 um Resultado líquido negativo de 285 M.€ sobretudo devido ao impacto de imparidades resultantes da exposição à dívida grega (-420 M.€) e da transferência do fundo de pensões para a Segurança Social (-71 M.€);

Lucro líquido da actividade corrente de 115.9 M.€;

Rácio de capital core tier 1 de 9.2% em 31 de Dezembro de 2011 com a inclusão do impacto dos resultados extraordinários1 negativos e sem recurso a aumento de capital, cumpre limite de 9% do Banco de Portugal;

As imparidades de crédito foram consideradas adequadas, de acordo com os resultados divulgados pelo Banco de Portugal relativamente ao Programa Especial de Inspecções realizado ao sistema financeiro no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira acordado pelas Autoridades portuguesas com o FMI/EU/BCE; a avaliação cobriu 95% da carteira de crédito;

Rácio de crédito em risco de 3.2%, um dos mais baixos entre os bancos ibéricos;

Custo do risco de crédito de 0.43%;

Recurso líquido ao BCE de 1.8 Bi.€, inferior ao limite máximo permitido aos bancos portugueses no final de 2014;

Rácio de transformação de depósitos em crédito de 109%, pelo que o Banco já cumpre o rácio de 120% exigível aos bancos portugueses em 2014;

Crescimento dos depósitos de 7.1% e recursos de balanço estáveis em 30 Bi €;

Redução de 6% na carteira de crédito em termos homólogos;

Redução de custos de 4.4%, excluindo custos com reformas antecipadas;

O Banco nunca utilizou garantias do Estado para se financiar desde 2007;

O BPI está em condições de garantir o pleno cumprimento dos rácios de capital requeridos pela European Banking Authority (EBA) a partir de Junho de 2012 e pelo Banco de Portugal a partir de Dezembro de 2012, através do plano de capitalização entregue às Autoridades em 20 de Janeiro passado.

Resultados consolidados do BPI em 2011

1) Excluindo o impacto relativo à transferência para a Segurança Social de parte das responsabilidades com pensões, que será reflectido no core capital em Junho de 2012.

4






1. Doméstica

2. Internacional

3. Anexos

1. Balanços


5

Impactos extraordinários

O resultado do exercício foi afectado por 401 M.€ de resultados extraordinários negativos (custos de 535 M.€ antes de impostos);

Principais impactos negativos:

Transferência de responsabilidades por serviços passados para a Segurança Social: 70.9 M.€ (custo antes de impostos de 99.7 M.€);

Imparidades para dívida grega 419.8 M.€ (custo antes de impostos de 559.7 M.€);

Dotações para reformas antecipadas 28.4 M.€ (custo antes de impostos de 39.9 M.€);

Contribuição bancária de 15.3 M.€;

Principais impactos positivos:

Operações de recompra de passivos: 81.0 M.€ (108.8 M.€ antes de impostos);

Ganhos decorrentes de contribuição em espécie com 11% da Viacer para o fundo de pensões: 59.9 M.€ (65.5 M.€ antes de impostos);

6

278.0

9.785.5 86.5

-374.9

77.1

140.689.6 98.3

90.0

07 08 09 10 11

Resultado líquido consolidado negativo de 285 M.€.

Actividade doméstica

Actividade internacional

Impacto resultados não recorrentes no

lucro: - 401 M.€depois de impostos

150.3 175.0 184.8

- 284.9

355.1

M.€

7

116

-285

+81+60

-420

-71

-28 -15 -5 -2

M.€

Composição do resultado após impostos em 2011


Imparidades dívida grega

Transferência F. Pensões Seg. Social

Resultado líquido

em 2011

Contribuição bancária

Operações de recompra de passivos

Viacer (1) Reformas antecipadas

Sistema Indemnização Investidores

(BPP)

Avaliadores da carteira de crédito

(SIP)1) Ganho decorrente da contribuição em espécie de 11% da Viacer para o Fundo de Pensões.

- 542+141

8

Impactos extraordinários no resultado de 2011

Valores em M.€Resultado

antes de impostos

Resultado líquido

CustosPensões: Transferência de responsabilidades por serviços passados para a Segurança Social - 100 - 71

Imparidades para dívida grega1) - 560 -420Dotações para reformas antecipadas (2T11) - 40 -28Contribuição bancária - -15Custos com avaliadores (SIP) - 3 -2Sistema de Indemnização de Investidores (BPP) - 7 -5

- 709 - 542ProveitosOperações de recompra de passivos2) 109 81Contribuição em espécie com 11% da Viacer para o fundo de pensões 66 60

174 141IMPACTO -535 -401

1) Tem implícito um haircut de 74% sobre o valor nominal dos títulos na carteira de activos disponíveis para venda e na carteira de activos detidos até à maturidade.2) Upper Tier 2, Lower Tier 2 e titularizações.

9

Em Dezembro de 2011, o Banco transferiu para a Segurança Social responsabilidades com pensões de 1 274 M.€, reavaliadas para 1 373 M.€.

Foi já transferido um montante de 766 M.€ em dinheiro; a parcela restante (607 M.€) será transferida até 30 de Junho de 2012.

Impacto nocore capital

2011

Jun.12

+ 91 M.€1

- 262 M.€

Impacto no lucro 2011 -71 M.€

Após impostos

Transferência de responsabilidades com pensões

1) Impostos diferidos pelo reconhecimento de desvios actuariais negativos no capital próprio contabilístico

10

Recompra de obrigações e acções preferenciais emitidas pelo Grupo BPI

Nota: valores após impostos.

81 M.€

69 M.€

150 M.€

Resultados

Reservas

Core capital

Titularização de activos

Obrigações Upper Tier II

Obrigações Lower Tier II

Acções preferenciais

Ganho de 39.1 M.€ após impostos com a operação financeira de recompra de passivos realizada em Janeiro de 2012, dos quais 27.7 M.€ a reconhecer em 2012 e 11.4 M.€ a reconhecer ao longo dos 5 anos seguintes; está em curso outra operação de recompra de passivos que estará concluída no dia 9 de Fevereiro

11

5.15.9 5.9 5.4

8.0 7.88.7 9.2

Dez.04

Dez.05

Dez.06

Dez.07

Dez.08

Dez.09

Dez.10

Dez.11

Rácio Core tier I de 9.2% após impactos extraordinários negativos

Activos ponderados pelo risco (Bi.€) 17.8 18.1 21.3 25.9 26.2 26.1 26.0 25.2

Core tier I (Bi.€) 0.9 1.1 1.3 1.4 2.1 2.0 2.3 2.3

%

Média 04-075.6%

Rácio Core tier I de 9.2% significativamente acima da média 2004-2007 de 5.6%

Média core t1 04-07 = 1.2 Bi.€

Média 04-072x

12

2267 2321

+116 +107+150 +60 +91 -420

-28 -15 -7

M.€

Evolução do core capital em 2011

Core capital

31 Dez.10

Recompra de

passivos

Pensões Dívida grega

Core capital

31 Dez.11

Contri-buição

bancária

RWA (M.€) 26 036 25 152

Core T1 ratio (BdP) 8.7% 9.2%1) Na rubrica "Diversos" destacam-se a aplicação do Aviso 6/2010 do Banco de Portugal, que passou a considerar na dedução ao core capital a diferença entre o valor das provisões específicas regulamentares para crédito que resultariam da aplicação do Aviso 3/95 do Banco de Portugal e o valor da imparidade reconhecidas nas contas consolidadas, bem como a variação dos resultados do BFA atribuíveis a minoritários. 2) Impostos diferidos pelo reconhecimento de desvios actuariais negativos no capital próprio contabilístico. Em 30 de Junho de 2012 será reconhecido no core capital um impacto negativo de 262 M.€ resultante da transferência das responsabilidades com pensões para a Segurança Social.

Viacer Reformas antecipadas

SII e SIP

2)

Lucrolíquido

Diversos

1)

13






1. Doméstica

2. Internacional

3. Anexos

1. Balanços


14

Resultados consolidados da actividade corrente

Lucro líquido consolidado da actividade corrente em 2011 de 115.9 M.€;

Margem financeira caiu 13.2% em relação a 2010;

Produto bancário diminuiu 7.3%;

Custos, excluindo custos com reformas antecipadas, caíram 4.4%;

Depósitos de Clientes aumentaram 7.1% (+1.6 Bi.€);

Carteira de Crédito a Clientes diminuiu 6.2% (-1.9 Bi.€);

Rácio de transformação de depósitos em crédito diminuiu para 109%;

Rácio de crédito em risco de 3.2%;

Custo do risco de crédito de 0.43%;

Utilização de fundos do BCE no montante de 1.8 Bi.€ em 31 de Dezembro de 2011.

ConsolidadoResultados recorrentes

15

Lucro recorrente consolidado de 115.9 M.€

LUCRO RECORRENTELíquido

184.8

154.9

115.9

10 11

M.€


Como reportado

Recorrente

16

Lucro líquido recorrente e ROE por área de negócio

O capital próprio médio considerado no cálculo do ROE exclui reservas de reavaliação. O capital próprio, excluindo reservas de reavaliação, afecto a cada área individual de negócio integrada na “Actividade doméstica”, encontra-se ajustado para reflectir uma utilização de capital igual à utilização média de capital no agregado; na actividade internacional é considerado o capital contabilístico excluindo, também, reservas de reavaliação.


Capital alocado ajustado

Resultado recorrente

ROE recorrente

Valores em M.€

Doméstica

18.2

1 809.8

Banca Comercial

1.0%

ROE: 5.4%

4.5

20.9

Banca de Investimento

21.5%

3.3

14.8

Participaçõesfinanceiras e

outras

22.2%

Internacional

90.0

311.7

BFA e BCI

28.9%

115.9

2 157.2

Grupo BPI

5.4%

25.9

1 845.5

Total actividade doméstica

1.4%

17

Crédito a Clientes

2010 2011 ∆%

Actividade doméstica 28.9 27.2 -5.9%

Actividade internacional 1.2 1.0 -14.2%

Consolidado 30.1 28.2 -6.2%

27.2 29.3 30.0 30.1 28.2

0

10

20

30

40

07 08 09 10 11

Bi.€


CRÉDITO A CLIENTES1)

1) Carteira de crédito consolidada líquida.

18

Depósitos de Clientes cresceram 7.1%

2010 2011 ∆%

Recursos balanço 30.4 30.3 -0.1%

Dos quais: depósitos 22.2 23.8 +7.1%

Recursos fora balanço (FIM, PPR e PPA, act. doméstica)1)

2.6 1.9 -27%

Consolidado2) 32.5 32.0 -1.4%

28.831.8 31.3 32.5 32.0

0

10

20

30

40

07 08 09 10 11

Bi.€

30.4 30.3

RECURSO DE CLIENTES

Recursos com registo no balançoRecursos com registo fora do balanço1)

Recursos totais de Clientes1) Exclui fundos de pensões.2) Corrigidos de duplicações de registo.


19

152%130%

109% 117% 113% 104%

136%112% 132% 122%

109%

Dez.06

Dez.07

Dez.08

Dez.09

Dez.10

Dez.11

Rácio crédito / depósitos de 109%

1) A diferença face ao rácio “Crédito / Recursos de Clientes” explica-se por o rácio de transformação de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal não incluir no denominador as obrigações colocadas em Clientes pela rede comercial e por se considerar o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal, do que decorre o reconhecimento da BPI Vida e Pensões por equivalência patrimonial sendo os depósitos daquela subsidiária no Banco BPI incluídos no denominador (nas contas consolidadas, preparadas de acordo com as normas IAS/IFRS, a BPI Vida e Pensões é consolidada por integração global pelo que aqueles depósitos são eliminados no processo de consolidação).

RÁCIO DE TRANSFORMAÇÃO

Crédito líquido / Depósitos (Instrução 23/2011 BdP)1)

Crédito líquido / Recursos de Clientes no balanço(depósitos + obrigações de retalho)

ConsolidadoResultados recorrentesBPI já cumpre rácio de 120% exigido para 2014

120%

Final2014

objectivo

20

Produto bancário

322.8 304.8

754.1 693.9

10 11

M.€

1 076.9998.7



-7.3%

PRODUTO BANCÁRIO


21

Custos de estrutura

566.1 530.6

106.7 112.4

10 11

M.€

672.8643.0

-4.4%

CUSTOS DE ESTRUTURA(excluindo custos com reformas antecipadas)




22

Rácio de eficiência

64.4%62.5%

57.9%

60.0%

53.7%

62.6%65.3%66.7%66.3%

57.7% 56.6%

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações), excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.2) Excluindo impactos não recorrentes.

2)

CUSTOS DE ESTRUTURA / PRODUTO BANCÁRIO1)

2)


23

0.42%

0.51%

0.13%0.19%

0.28%

0.46%0.50%

0.26%

0.38%

0.43%

0.33%

0.46%

0.0%

0.2%

0.3%

0.5%

0.6%

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Custo do risco de crédito

IMPARIDADES E IMPARIDADES LÍQUIDAS DE RECUPERAÇÕES

1) Excluindo um reforço extraordinário de imparidades de 33.2 M.€ efectuado em Dezembro de 2009.2) Imparidades do exercício, líquidas de recuperações + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.3) O crédito em risco, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado (que

anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.

2)

1)2010 2011

Rácio de crédito vencido + 90 dias 1.9% 2.4%

Imparidades em % crédito 1.9% 2.2%

Rácio de crédito em risco3)

(Instrução 23/2011 BdP)2.7% 3.2%


Média 01/11

0.30%

ImparidadesImparidades líquidas de recuperações

Rácios calculados em percentagem da carteira de crédito bruta.

24






1. Doméstica

2. Internacional

3. Anexos

1. Balanços


25

Síntese da actividade doméstica

Lucro da actividade corrente em 2011 de 25.9 M.€

Crescimento de 5.5% dos depósitos;

Forte redução de custos;

Desalavancagem de 2.4 Bi. € nos últimos 18 meses;

BPI cumpre, em 2011, rácio crédito/depósitos e limite de utilização de recursos do BCE exigíveis aos bancos portugueses em 2014;

Reduzidas necessidades de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo;

Responsabilidades com pensões integralmente cobertas pelo fundo de pensões;

Bons indicadores de risco de crédito;

Posição relativa muito favorável no conjunto do sistema relativamente a:

Indicadores de crédito em risco e cobertura por imparidades

Devedores com crédito vencido

Imóveis por recuperação de crédito e cobertura por imparidades

Margem financeira sob pressão devido ao custo de financiamento e nível de taxa de juro.

Actividade domésticaResultados recorrentes

26

Lucro recorrente de 25.9 M.€

LUCRO LÍQUIDO

56.625.9

86.5

10 11

M.€

Como reportado

Recorrente


27

Recursos de Clientes

1) Obrigações taxa fixa, produtos estruturados, obrigações subordinadas e acções preferenciais colocadas em Clientes.

RECURSOS NO BALANÇO

RECURSOS FORA DO BALANÇO


Bi.€ Dez.10 Dez.11 ∆%

Depósitos 18.0 19.0 5.5%

Obrigações e outros 1) 4.3 3.3 -22.9%

Depósitos e obrigações 22.4 22.4 0.0%

Seguros de capitalização 3.8 3.2 -15.7%

Total 26.2 25.6 -2.3%

Depósitos aumentaram 5.5%

Bi.€ Dez.10 Dez.11 ∆%

Fundos de investimento, PPR e PPA 2.6 1.9 -26.8%

28

Bi.€ Dez.10 Dez.11 ∆%

Empresas 12.6 11.5 -8.0%

Grandes Empresas 3.0 3.0 -0.7%Médias Empresas 3.4 3.2 -6.5%Banca institucional 1.4 1.3 -7.3%Sector empresarial do estado 0.9 0.7 -21.3%Project Finance 1.4 1.5 4.7%Madrid 2.5 2.0 -21.2%

Particulares 15.3 14.6 -4.6%

Crédito habitação 11.6 11.4 -1.9%Crédito ao consumo 1.4 1.2 -8.8%Empresários e Negócios 2.4 2.0 -15.8%

Outro crédito 1.0 1.1 1.9%

Total 28.9 27.2 -5.9%

Crédito a Clientes

No âmbito do acordo de

transferência de parte das

responsabilidades com pensões para a segurança social, o

Estado comprometeu-se a comprar ao Banco

BPI créditos concedidos

ao Sector Público no montante de 0.7 Bi.€, até Junho de

2012


29

Desalavancagem: redução de activos em 2.4 Bi.€

CRÉDITO A CLIENTESCarteira líquida

ACTIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDAValor de aquisição

Nota: Não inclui crédito desreconhecido do activo.

- 2 400 M.€

29 17527 174

Jun.10 Dez.11

6 3746 773

Jun.10 Dez.11

-2 001 M.€ - 399 M.€


30

Gestão da liquidez

31 Dez.11

(Bi.€)

Mercado interbancário(posição líquida)

- 0.9

Reportes de títulos - 1.1

Recursos BCE (posição líquida) - 1.8

GAP de curto prazo - 3.9

LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO

Carteira de obrigações1) (Bi.€)Dívida pública 3.4 Dívida corporate 1.1 Total 4.5

RECURSO AO BCEBi.€

Activos elegíveis para financiamento junto do BCE 6.5

Montante utilizado:Reportes de títulos - 0.8Recursos BCE - 2.3

Activos disponíveis 3.4Aplicações no BCE + 0.5

Recursos disponíveis 3.9


1) Valores de mercado da carteira de activos disponíveis para venda e obrigações do Estado grego reclassificadas para a carteira de crédito.

3.9 -3.9

31

-0.5-1.0

-0.2-0.1

-1.9

+0.4+0.4+0.3+0.2

+1.4

-0.10.1

-0.5

0.1

-0.6

2012 2013 2014 2015 2016

Calendário de amortização de dívida de MLP

Bi.€Necessidades de refinanciamento líquidas (Reembolsos de dívida de MLP deduzidos de vencimentos de obrigações detidas em carteira)

Bi.€

Bi.€Reembolsos de dívida de MLP

Vencimentos da carteira de obrigações(Activos disponíveis para venda)

-0.9 Bi.€

Dez.12 – Dez.16


32

Produto bancário diminuiu 8%

Valores em M.€ 2010 2011 ∆ M.€ ∆ %

Margem financeira 455.4 378.8 -76.6 -16.8%

Comissões 267.4 253.6 -13.8 -5.2%

Banca Comercial 197.5 193.2 -4.3 -2.2%

Gestão de activos 51.1 46.8 -4.3 -8.3%

Banca de Investimento 18.8 13.6 -5.2 -27.8%

Lucros em operações financeiras 29.1 34.0 4.9 16.9%

Operações ao justo valor 24.8 25.1 0.3 1.3%

Activos disponíveis para venda -8.0 0.3 8.3 103.9%

Resultado financeiro com pensões 12.2 8.5 -3.6 -29.9%

Outros 2.3 27.5 25.2 -

Produto bancário 754.1 693.9 -60.2 -8.0%


33

4.3%4.6%

1.2%0.8%

1.4%

1.1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

07 08 09 10 11

-0.05%

1.17%

0.38%0.43%

-0.38%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

07 08 09 10 11

Pressão sobre a margem financeira

378.8

530.7

07 08 09 10 11

M.€

MARGEM FINANCEIRA


EURIBOR 3 MSPREAD DEPÓSITOS

A PRAZO NO BPI

Euribor 3 M média anual Spread médio anual:Remuneração DP - Euribor

-28.6%

30 Jan.12

-151.9 M.€

34

Resultados de subsidiáriasreconhecidos pelo equity method

M.€ 2010 2011 ∆ M.€

Seguros 18.4 15.1 -3.3

Allianz Portugal 16.2 12.2 -4.0

Cosec 2.2 2.9 0.7

Viacer 1.8 3.5 1.7

Finangeste 1.7 0.8 -0.9

Unicre 1.2 1.8 0.6

Diversos -0.05 0.34 0.38

Total 23.0 21.5 -1.5


35

Valores em M.€ 2010 2011 ∆ M.€ ∆ %

Custos com pessoal1) 345.8 325.2 -20.6 -5.9%

Fornecimentos e serviços de terceiros 186.3 179.8 -6.5 -3.5%

Amortizações 34.0 25.6 -8.3 -24.5%

Custos de estrutura1) 566.1 530.6 -35.4 -6.3%1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

Custos de estrutura diminuíram 6.3% Actividade domésticaResultados recorrentes

36


1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações), excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.2) Excluindo impactos não recorrentes.

CUSTOS DE ESTRUTURA / PRODUTO BANCÁRIO 1)


76.5%75.1%

69.6%70.0%

60.6%63.0%

65.9%67.7%68.8%69.8%

58.1%50%

60%

70%

80%

90%

100%

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

2) 2)

37

Custos de estrutura (2007-2011)

1) Custos com pessoal (excluindo custos com reformas antecipadas), FST e Amortizações.2) Balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresas, centros institucionais e centro de project finance.

-1 080


7.0%Inflação acumulada

-10.4%Custos de estrutura

M.€ 2007 2011

Custos com pessoal 352.8 -7.8% 325.2Colaboradores (n.º) 7 624 -12.7% 6 659Remunerações variáveis 55.3 -69.2% 17.0

FST 203.0 -11.4% 179.8Amortizações 36.4 -29.5% 25.6Custos de estrutura1) 592.2 -10.4% 530.6

Colaboradores 7 624 7 767 7 428 7 297 6 659

Remunerações variáveis (M.€) 55.3 23.5 22.6 22.0 17.0

Aumentos do ACTV (%) 2.75% 2.6% 1.5% 1% 0%

Rede distribuição - Portugal2) 756 808 805 804 747

-14%

-61.6 M.€Redução de custos

∆ 2007-2011

38

Antes transf.Seg. Social

Após transf. Seg. Social

Responsabilidades com pensões 2 306.1 2 109.4 835.8

Fundos de pensões1) 2 409.4 2 212.4 839.1Excesso de financiamento 103.3 103.0 3.4Financiamento das responsabilidades com pensões 104.5% 104.9% 100.4%

Desvios actuariais totais2) (254.8) (316.7) (123.0)

Desvios registados no corredor prudencial 3) (254.8) (308.1) (117.2)

Desvios com impacto no capital regulamentar (fora do corredor) - ( 8.6) (5.8)

Rendibilidade do fundo de pensões 2.9% -7.2%

31 Dez. 1031 Dez. 11

Responsabilidades com pensões

1) Em 31 Dez.11, inclui 37.9 M.€ transferidos para o fundo de pensões em Janeiro de 2012.2) No final de 2011, o BPI adoptou o método de reconhecimento de ganhos e perdas actuariais directamente em capitais próprios (OCI – Other Comprehensive

Income), em concordância com a revisão da IAS19 cuja aplicação se torna obrigatória partir de 1 Jan. 2013. Os valores anteriormente registados no corredor contabilístico e fora do corredor passam a ser registados directamente em capitais próprios.

3) Em Dez11, conforme indicação do Banco de Portugal, o corredor prudencial foi determinado não considerando a transferência de responsabilidades para a Segurança Social.


39


Dez.10 Jun.11 Dez.11 1 Jan.12

Taxa de desconto – trabalhadores no activo 5.25% 5.50% 5.83% 5.83%Taxa de desconto – reformados 5.25% 5.50% 5.00% 5.00%

Taxa de crescimento dos salários 3.00% 3.00% 2.00% 2.00%

Taxa de crescimento das pensões 1.75% 1.75% 1.25% 1.25%

Taxa de rendimento esperado do fundo 5.50% 5.50% 5.50% 5.50%

Tábua de mortalidadeTV 73/77-H – 1 ano (1)

TV 88/ 90-M – 1 ano (1)

1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior em 1 ano à idade efectiva dos beneficiários, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior.

Pressupostos actuariais do BPIActividade doméstica


40


Valores em M.€ 1 Jan.12Proforma

Responsabilidades com pensões 835.8

Fundos de pensões 839.1

Excesso de financiamento 3.4

Financiamento das responsabilidades com pensões

100.4%

Responsabilidades que permanecem a cargo do Banco a partir de 2012

Actualização futura das pensões transferidas para o Estado

Pensões a pagar a sobreviventes de actuais reformados, complementos de pensões extra ACT, encargos com SAMS e subsídios de morte

Pensões de reforma nos termos do ACT, na medida em que excedam o valor da pensão a pagar pela segurança social

Pensões de invalidez e sobrevivência, subsídios de doença e de morte

Encargos com SAMS

Reformados e Pensionistas

479 M.€

Trabalhadores no Activo

admitidos até 3 de Março 2009

357 M.€


41

Rácios de crédito vencido

1) O crédito em risco, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado (que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.


Dez. 07 Dez. 08 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11

Rácios de crédito vencido (> 90 dias) 1.0% 1.2% 1.8% 1.8% 2.2%

Rácio de crédito vencido + vincendo (> 90 dias)Banca de empresas 0.6% 0.6% 1.6% 2.0% 2.4%

Banca de Particulares 2.3% 2.8% 3.0% 2.8% 3.5%

Crédito à habitação 2.3% 2.7% 2.7% 2.4% 2.9%

Outro crédito a particulares 2.4% 2.4% 2.9% 2.8% 3.2%

Empresários e negócios 2.2% 3.3% 4.6% 4.7% 6.9%

Outros 0.5% 0.5% 0.4% 0.3% 0.4%

Actividade doméstica 1.5% 1.8% 2.3% 2.4% 2.9%

Rácio de crédito em risco1) (Instrução 23/2011 BdP)

1.5% 1.8% 2.3% 2.5% 3.0%

42

M.€ Dez. 07 Dez. 08 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11

Crédito vencido (> 90 dias) 267.2 347.9 534.4 531.6 621.9

Crédito vencido + vincendo (> 90 dias)Banca de empresas 77.2 82.7 213.8 250.8 285.5

Banca de Particulares 308.7 411.9 461.4 437.7 516.6

Crédito à habitação 220.0 293.1 304.0 282.6 330.7

Outro crédito a particulares 30.7 32.1 39.0 39.0 41.1

Empresários e negócios 58.1 86.7 118.4 116.1 144.8

Outros 3.1 3.2 3.2 2.7 4.3

Actividade doméstica 389.0 497.8 678.4 691.2 806.4

Crédito em risco1) (Instrução 23/2011 BdP) 389.0 497.8 679.8 713.6 825.6

Crédito vencido

1) O crédito em risco, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado (que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.


Imparidades representam

68% do crédito em risco

sem considerar cobertura por

garantias associadas

43

Imparidades de crédito por segmento

1) Imparidades para crédito alocadas no período. Não correspondem às dotações de imparidades registadas na conta de resultados, uma vez que, para efeitos de cálculo dos indicadores acima apresentados, às imparidades em Dezembro 2010 se adicionou 33.2 M.€ correspondentes à utilização no exercício da dotação extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.

M.€ M.€% da

carteira crédito

M.€% da

carteira crédito

Banca de Empresas 87.4 0.68% 51.9 0.43%

Banca de Particulares 46.4 0.31% 83.9 0.56%Crédito à habitação 22.3 0.20% 34.4 0.30%Outro crédito a particulares 12.7 0.95% 14.0 1.09%Empresários e negócios 11.4 0.47% 35.5 1.63%

Outros -0.7 -0.08% -0.4 -0.04%Total de imparidades 133.1 0.46% 135.4 0.49%Recuperações 13.8 0.05% 17.5 0.06%Imparidades líquidas de recuperações 119.4 0.41% 118.0 0.42%

2010 1) 2011


44

Crédito à habitação

Carteira de crédito

(Dez.11)

Carteira (M.€) 12 1161)

Rácio financiamento / garantia 49.3%

No. de Clientes (x mil) 142.6

Montante médio / Cliente (m€) 84.9

Amortização em 2011:

Regular (M.€) 407.9

Antecipada (M.€) 262.5

670.4

1) Incluindo crédito hipotecário securitizado desreconhecido do activo (762 M.€).


45

Custo do risco de crédito

1) Imparidades de crédito deduzidas de recuperações de crédito vencido anteriormente abatido ao activo.2) Não considerando reforço extraordinário de imparidades para crédito de 33.2 M.€ (0.12% da carteira média de crédito) efectuado em Dezembro de 2009.3) Imparidades do exercício + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.


0.39%0.49%0.46%

0.21%

0.41% 0.37% 0.42%0.41%

0.12%

0.31%0.30%

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

3)

3)

2)

2)

IMPARIDADES E IMPARIDADES LÍQUIDAS DE RECUPERAÇÕES

Imparidades

Imparidades líquidas de recuperações 1

Em percentagem da carteira de crédito.

46

13.122.5

34.543.6

52.1

14.6 19.69.75.3 8.5

07 08 09 10 11

38.4 42.5

60.170.8

87.1

21.7 25.433.9

6.1 8.0

07 08 09 10 11

51.565.0

94.6

40.053.6

31.416.511.4

07 08 09 10 11

114.4139.2

BPI - imóveis de Recuperação de Crédito

40% 36%33% 35%38% 28% 16% 19% 36% 22% 25% 33%38% 39% 38%

HABITAÇÃO OUTROS TOTAL


Imparidades

Valor bruto

Imparidades em % total Valor Bruto

47

Imóveis de recuperação, crédito à construção eimobiliário e financiamento à aquisição de títulos

IMÓVEIS DE RECUPERAÇÃODE CRÉDITO (BRUTO)1)

CRÉDITO À CONSTRUÇÃO E ACTIVIDADES IMOBILIÁRIAS

CRÉDITO PARA REALIZAÇÃO DE OP. SOBRE TÍTULOS2)

% Cobertura imparidades

1) Set.11.2) Fonte: CMVM, Relatório trimestral de intermediação financeira, 2.º trimestre de 2011.

M.€M.€ M.€

5 maiores bancos Portugueses

aleatoriamente ordenados

TOTAL

10 633

12 492

12 098

n.d.

1 416

Não disponível

Set. 11

1 213

10 235

11 581

7 946

64

180

1 313

95

1 439

139

121

550

816

1 248

BancoBPI

Banco B

Banco I

Banco H

Banco J

(Jun.11)

(Dez.11)

20%

21%

15%

31%

38%

48

Rácio de crédito em risco – comparação com bancos ibéricos

RÁCIO DE CRÉDITO EM RISCO1

(Dez.11)

1) O crédito em risco, de acordo com a definição do Banco de Portugal, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado (que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.

Bancos espanhóis

Bancos portugueses

Banco BPI

30 Set.11 (excepto se indicado de outra forma)

(Nov.11)

(Dez.11)

(Dez.11)

3.0%3.2%3.2%

3.9%4.1%

4.9%5.9%5.9%6.0%6.2%6.3%

7.6%9.5%

2.3%Banco K

BPI (Doméstico)

Banco A

BPI (Consolidado)

Banco B

Banco C

Banco D

Banco E

Banco F

Banco G

Banco H

Banco I

Sector Espanha

Banco J

(Dez.11)

(Dez.11)

49

Crédito em risco e imparidades de crédito (balanço)

Set.11, M.€ Banco I Banco J Banco H Banco K Banco BPI (Dez.11)

A. Crédito em risco 5 389 7 232 3 239 683 924

B. imparidades de crédito (balanço) 3 021 3 102 2 101 n.a. 615

C. Cobertura imparidades (= B / A) 56% 43% 65% n.a. 67%

Nota:

Rácio de crédito em risco 6.3% 9.5% 6.2% 2.3% 3.2%

Valores consolidados

50

Crédito em risco, imóveis por recuperação de créditos e imparidades de crédito (balanço)

Set.11, M.€ Banco I Banco J Banco H Banco K Banco BPI (Dez.11)

A. Crédito em risco + imóveis (valor bruto, Jun.11 excepto BPI) 5 939 8 415 3 991 804 1 063

Crédito em risco (estimativa) 5 389 7 232 3 239 683 924

Imóveis recuperados 550 1 183 752 121 139

B. Imparidades para crédito + imóveis por recuperação de créditos (balanço) 3 103 3 337 2 242 n.d. 668

Imparidades para crédito (balanço) 3 021 3 102 2 101 n.a. 615

Imóveis por recuperação de créditos 82 235 141 37 54

C. Cobertura por imparidades (= B / A) 52% 40% 56% n.d. 63%

Valores consolidados

51

BPI vs. sistema

Fonte: Banco de Portugal – Central de Responsabilidades de Crédito (sector), table A.11; BPI

N.º de devedores com créditos vencidos

Set.11 BPI Sistema

Empresas 12.2% 23.4%

Particulares 6.4% 14.5%

Crédito habitação 3.8% 5.7%

Crédito ao consumo e outro 7.0% 16.2%

52






1. Doméstica

2. Internacional

3. Anexos

1. Balanços


53

Síntese da actividade internacional

Lucro da actividade internacional contribuiu para o resultado consolidado do BPI em 2011 com 90 M.€;

Forte e sustentado crescimento (+18%) do número de clientes (921 mil);

Forte crescimento dos recursos captados de Clientes: +11%;

Posição de liderança na captação de recursos de Clientes: quota de mercado de 18%;

Balanço muito liquido: rácio crédito / depósitos de 21%;

Cobertura do crédito vencido por provisões em 126%;

Expansão continuada e posições de liderança em quota de mercado na rede de distribuição e canais virtuais:

Rede física: 18%

Cartões: 27%

ATM: 20%

POS: 32%

ROE de 29%

Rácio de eficiência de 37%;

BCI Moçambique: quotas de mercado de 28% em depósitos, de 32% em crédito e de 26.5 em balcões.

Actividade internacionalResultados recorrentes

54

90.098.3

10 11

M.€

Lucro líquido de 90 M.€

LUCRO LÍQUIDO

-8.4%

Actividade internacionalResultados recorrentes

55

Produto bancário diminuiu 5.6%

Valores em M.€ 2010 2011 ∆ M.€ ∆ %

Margem financeira 209.2 198.0 -11.2 -5.4%

Comissões e outros proveitos (líq.) 46.5 43.4 -3.1 -6.6%

Ganhos e perdas em operações financeiras 68.3 63.4 -4.8 -7.1%

Outros proveitos líquidos -1.1 0.0 1.1 -

Produto bancário 322.8 304.8 -18.0 -5.6%



56

Custos de estrutura subiram 5.3%

Valores em M.€ 2010 2011 ∆ M.€ ∆ %

Custos com pessoal 49.7 52.9 3.2 6.5%

Fornecimentos e serviços de terceiros 45.8 48.2 2.4 5.3%

Amortizações de imobilizado 11.2 11.2 0.0 -0.1%

Custos de estrutura 106.7 112.4 5.7 5.3%



57

36.9%37.0%

33.1%

29.1%28.2%

36.6%

24.4%26.2%

30.4% 32.5% 30.6%

10%

20%

30%

40%

50%

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11


CUSTOS DE ESTRUTURA / PRODUTO BANCÁRIO1)

1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações), excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.



58

Cobertura do risco de crédito por provisões

1) Em % da carteira de crédito média.

Dez. 10 Dez. 11

Provisões do exercício1) 1.62% 0.89%

Provisões do exercício, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo1) 1.46% 0.62%

Rácio de crédito vencido (+90 dias) 3.6% 5.9%

Provisões totais em % do crédito vencido (+90 dias) 186% 126%



59

Crédito e Recursos de Clientes

1 321

1 575

Dez.10 Dez.11

M.US$

-16.1%5 531

6 156

Dez.10 Dez.11

M.US$

+11.3%

1) Depósitos e venda de títulos com acordo de recompra.

CRÉDITO A CLIENTES RECURSOS DE CLIENTES1

Expresso em M.€ (€ moeda de consolidação)

Dez.10 Dez.11 ∆%Recursos 4 176 4 756 +13.9%

Dez.10 Dez.11 ∆%Crédito 1 189 1 021 -14.2%

Crédito / Recursos

21%

Quotas de mercado10.8% (Nov.11) - # 4 17.8% (Dep., Nov.11) - # 2



60

CLIENTES COLABORADORES BALCÕES

N.º(milhares)

N.º N.º

Forte crescimento da base de Clientes e da rede

553

781921

676

405

07 08 09 10 11

1 5981 838

2 038 2 172

1 528

07 08 09 10 11

113 129

143 158

96

07 08 09 10 11

+18% +7% +10%

Balcões de retalho 124 136Centros Investimento 6 8

Centros Empresas 13 14Clientes Homebanking 135 216Nº (milhares)



61

Liderança nos canais de distribuiçãoQUOTAS DE MERCADO

Rede física de distribuição

Cartões de débito

ATM

POS

2010 2011Rank 2011

19.5% 17.7% 2.º

30.1% 27.4% 1.º

22.3% 19.8% 1.º

32.8% 31.7% 1.º



62

M.€ Dez-10 Dez-11∆% Dez.10/

Dez.11Contributo para o lucro consolidado 5.6 6.3 13.0%Activo Total 1,077.7 1,466.7 36.1%Crédito 693.5 907.7 30.9%Depósitos 778.8 1,061.6 36.3%Crédito / Depósitos 89% 86% -Quotas de mercadoEm crédito 32.5% 31.9% 1)

Em depósitos 27.3% 27.5% 1)

Colaboradores 1,344 1,703 26.7%Balcões 95 120 26.3%Quota de mercado em balcões 22.8% 26.5%

BCI – principais indicadoresParticipação de 30% reconhecida por equivalência patrimonial

1) No final de Novembro de 2011.



63

Anexos

64

Conta de resultadosValores em M.€


Não recorrentes

2010, reportado


Não recorrentes

2011, reportado








Ganhos e perdas em operações f inanceiras 97.3 21.8 119.2 97.4 108.8 206.2 0.1%




395.4 395.4 378.1 378.1 (4.4%)




672.8 672.8 643.0 2.8 645.8 (4.4%)










29.1 29.1 28.4 28.4 (2.5%)


Lucro líquido 154.9 29.9 184.8 115.9 ( 400.8) ( 284.9) (25.2%)


20112010, reportado

Consolidado

65

BalançoValores em M.€

∆% Dez.10/Dez.11

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 328.2 1 145.1 -13.8%Disponibilidades em outras instituições de crédito 338.6 384.8 13.7%Aplicações em instituições de crédito 1 439.1 2 337.6 62.4%Créditos a clientes 30 055.0 28 318.3 -5.8%

Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 1 241.7 937.5 -24.5%Activos financeiros disponíveis para venda 8 156.3 6 778.1 -16.9%Activos financeiros detidos até à maturidade 1 043.6 766.2 -26.6%Derivados de cobertura 250.3 279.8 11.8%Investimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 194.2 179.2 -7.7%Outros activos tangíveis 252.1 225.1 -10.7%Activos intangíveis 6.4 9.6 49.9%Activos por impostos 430.6 903.5 109.8%Outros activos 923.8 691.1 -25.2%Total do Activo 45 659.8 42 955.9 -5.9%Recursos de bancos centrais 1 245.5 2 499.2 100.7%Recursos de outras instituições de crédito 4 726.1 2 071.5 -56.2%Recursos de Clientes e outros empréstimos 23 240.9 24 671.3 6.2%Responsabilidades representados por títulos 7 782.3 6 692.0 -14.0%Provisões técnicas 2 991.9 2 625.2 -12.3%Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 570.4 1 414.6 -9.9%Derivados de cobertura 499.4 661.9 32.5%Provisões 110.6 128.2 15.9%Passivos por impostos 37.7 32.9 -12.7%Títulos de participação 7.2 4.6 -35.3%Outros passivos subordinados 640.4 209.9 -67.2%Outros passivos 843.5 1 122.2 33.0%Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 446.6 469.4 -67.6%Interesses minoritários 517.4 353.0 -31.8%Total do Passivo e Capitais Próprios 45 659.8 42 955.9 -5.9%

Dez. 11Dez. 10

Consolidado

66



Não recorrentes

2010, reportado


Não recorrentes

2011, reportado












345.8 345.8 325.2 325.2 (5.9%)




566.1 566.1 530.6 2.8 533.4 (6.3%)










23.0 23.0 21.5 21.5 (6.6%)


Lucro líquido 56.6 29.9 86.5 25.9 ( 400.8) ( 374.9) (54.2%)


2010, reportado 2011


67


∆% Dez.10/Dez.11

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 475.8 223.9 -52.9%Disponibilidades em outras instituições de crédito 260.8 340.7 30.6%Aplicações em instituições de crédito 1 437.1 2 081.2 44.8%Créditos a clientes 28 865.8 27 297.7 -5.4%Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 1 168.7 926.0 -20.8%Activos financeiros disponíveis para venda 6 114.0 4 586.5 -25.0%Activos financeiros detidos até à maturidade 1 043.6 766.2 -26.6%Derivados de cobertura 250.3 279.8 11.8%Investimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 171.7 144.3 -15.9%Outros activos tangíveis 136.1 97.4 -28.4%Activos intangíveis 5.8 7.8 35.9%Activos por impostos 430.6 903.4 109.8%Outros activos 908.5 670.4 -26.2%Total do Activo 41 268.5 38 325.3 -7.1%Recursos de bancos centrais 1 245.5 2 499.2 100.7%Recursos de outras instituições de crédito 5 142.5 2 913.7 -43.3%Recursos de Clientes e outros empréstimos 19 026.1 19 871.3 4.4%Responsabilidades representados por títulos 7 782.3 6 692.0 -14.0%Provisões técnicas 2 991.9 2 625.2 -12.3%Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 570.4 1 414.6 -9.9%Derivados de cobertura 499.4 661.9 32.5%Provisões 79.1 92.9 17.5%Passivos por impostos 29.7 24.5 -17.6%Títulos de participação 7.2 4.6 -35.3%Outros passivos subordinados 640.4 209.9 -67.2%Outros passivos 794.4 1 077.9 35.7%Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 189.2 163.1 -86.3%Interesses minoritários 270.4 74.5 -72.4%Total do Passivo e Capitais Próprios 41 268.5 38 325.3 -7.1%

Dez. 11Dez. 10

O balanço da Actividade doméstica apresentado não está corrigido dos saldos de operações com o segmento geográfico “Actividade internacional”.


68


2010 2011Var.%

2010 / 2011Margem financeira estrita 209.2 198.0 (5.4%)

Margem bruta de unit links

Rendimento de instrumentos de capital

Comissões associadas ao custo amortizado









Amortizações de imobilizado 11.2 11.2 (0.1%)












69


∆% Dez.10/Dez.11

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 852.4 921.2 8.1%Disponibilidades em outras instituições de crédito 98.8 66.8 -32.4%Aplicações em instituições de crédito 470.9 1 075.8 128.5%Créditos a clientes 1 189.2 1 020.6 -14.2%Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados 73.0 11.5 -84.2%Activos financeiros disponíveis para venda 2 042.4 2 191.6 7.3%Activos financeiros detidos até à maturidadeDerivados de coberturaInvestimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 22.6 35.0 54.9%Outros activos tangíveis 116.0 127.7 10.1%Activos intangíveis 0.6 1.7 179.1%Activos por impostos 0.0 0.1 1219.5%Outros activos 15.3 20.7 35.6%Total do Activo 4 881.2 5 472.8 12.1%Recursos de bancos centraisRecursos de outras instituições de crédito 73.5 0.0 -99.9%Recursos de Clientes e outros empréstimos 4 214.8 4 800.0 13.9%Responsabilidades representados por títulosProvisões técnicasPassivos financeiros associados a activos transferidosDerivados de coberturaProvisões 31.5 35.3 11.9%Passivos por impostos 8.0 8.4 5.5%Títulos de participaçãoOutros passivos subordinadosOutros passivos 49.0 44.4 -9.6%Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 257.4 306.2 19.0%Interesses minoritários 247.0 278.5 12.8%Total do Passivo e Capitais Próprios 4 881.2 5 472.8 12.1%

Dez. 11Dez. 10

O balanço da Actividade internacional apresentado não está corrigido dos saldos de operações com o segmento geográfico “Actividade doméstica”.


70

Rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidadeNos termos da Instrução 23/2011 do Banco de Portugal

ATM = Activo total médio.1) Excluindo custos com reformas antecipadas.2) Crédito vencido há mais de 90 dias + crédito vincendo associado + crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias) +

situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias.

31 Dez. 10reportado

31 Dez. 11reportado

31 Dez. 11excl. não

recorrentes

Produto bancário + resultados de “equity method” / ATM 2.4% 2.4% 2.4%Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM 0.6% -0.8% 0.5%Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio (incluindo interesses minoritários) 13.9% -20.5% 13.0%

Custos com pessoal1/ produto bancário + resultados de “equity method” 35.1% 36.1% 36.8%Custos de funcionamento1 + amortizações / produto bancário + resultados de “equity method” 59.6% 61.6% 62.6%

Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 1.9% 2.5%Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.1% 0.3%

Crédito em risco 2) 2.7% 3.2%Crédito em risco2), líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.8% 1.1%Rácio de adequação de fundos próprios 11.1% 9.3%Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 9.1% 9.0%Rácio Core Tier I 8.7% 9.2%Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes 122% 109%

Consolidado

Tel. +351 226 073 337

E-mail: [email protected]

Website: www.ir.bpi.pt

Ricardo Araújo

Tel: +351 226 073 119

E-mail: [email protected]

Direcção de Relações com Investidores

BANCO BPI, S.A.Sociedade aberta

Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, Portugal

Capital Social: 990 000 000 euros;

Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º 501 214 534

27 de março de 2012 (actualiza o comunicado emitido em 2...

Documents