26112014 apimec 2014

Curitiba, 25 de novembro de 2014

APIMEC 2014 CURITIBA

COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO

Agenda

A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 3T14

Alienação de controle

Missão

Contribuir para um mundo:

Composição acionária

PRVI3 – 80 Milhões de ações

A Providência (PRVI3) está listada no mercado de ações no segmento Novo Mercado, o mais elevado padrão de Governança Corporativa. Entre as principais práticas adotadas estão:

Estrutura de governança corporativa

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho de Administração

Conselho Fiscal

Diretoria Executiva

Auditoria externa independente do Executivo.

675

131 81

Colaboradores em Setembro/2014

São Jose dos Pinhais Pouso Alegre Estados Unidos

76%

15%

9%

Estrutura organizacional

Presidência

Diretoria Financeira / RI

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Diretoria Comercial

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Diretoria de Operações, Engenharia e Tecnologia

Produção Manutenção

Engenharia Logística

Qualidade Processos

Diretoria USA

Administrativo e

Manufatura

Recursos Humanos Quality Assurance

Total: 887

Estrutura societária

Companhia Providência Indústria e Comércio

Providencia USA Inc.

1963 | 1970 | 1980 | 1990 | 2000 | 2007 | 2008 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014

Fundada em 1963, tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil; Iniciada a produção de nãotecidos; Abertura de Capital e aquisição da Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG); Foco no nãotecido: Venda da divisão de tubos e conexões; Inaugurou sua primeira fábrica no exterior, na cidade de Statesville, Carolina do Norte - EUA; Alienação de Controle para PGI Brasil e Incorporação da Isofilme.

Statesville – NC

Estrutura física

Capacidade Instalada: 40 mil t/ano – 2 Linhas de Produção

Área: 16,3 mil m2 de área construída em

terreno de 174 mil m2

Pouso Alegre – MG

São José dos Pinhais – PR


Área: 25 mil m² de área construída em

terreno de 210 mil m²


Área: 72 mil m² de área construída em

terreno de 189 mil m²

Expansões mais recentes

São José dos Pinhais – PR

KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de produção nos EUA. Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos Investimento: USD 63 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em março/2013.

KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos Investimento: USD 60 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em junho/2012.

Em milhares de toneladas de nãotecidos

Agenda

Setorial

A Companhia

Destaques

Resultados 3T14


Usos

Nãotecidos Principais Usos Principais Clientes

Maior fabricante de nãotecidos da América Latina

Higiênicos

Duráveis

Médicos

Fraldas infantis

Fraldas geriátricas

Absorventes femininos

Móveis e colchões

Coberturas agrícolas

Embalagens

Campos cirúrgicos descartáveis

Aventais médicos descartáveis

Base ativa de aproximadamente 1000

clientes

Foco B2B em indústrias de consumo

Duráveis

Receita Bruta

Médicos

Volume de Vendas 2013

Higiênicos

Receita Bruta

75%

5%

20%

Mercado de nãotecidos – Projeção da demanda (em mil toneladas)

Nafta (México e EUA) Crescimento consumo: 3% a.a.

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 2013

567 584 602 620

América do Sul e Central (exceto Brasil) Crescimento consumo: 8% a.a.

Brasil Crescimento consumo: 8% a.a.

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

83 90 97 105

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

79 87 96 106

Fonte: Providência + Relatórios John Starr

Mercado de Higiênicos (vendas varejo / mm unidade) Fr

ald

as In

fan

tis

Ab

sorv

ente

s

Inco

nti

nên

cia

EUA 1%

Brasil 5%

EUA -1%

Brasil 3%

EUA 5%

Brasil 12%

Variação 2012 x 2013



-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

6.235 7.256 8.109 9.142 9.166 9.594

20.759 20.456 20.023 19.506 19.124 19.308

Brasil

EUA

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

7.637 7.698 8.421 8.432 8.526 8.762

21.898 21.787 22.086 22.133 21.808 21.517 Brasil

EUA

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

350 416 528 637 729 820

3.430 3.580 3.775 4.052 4.284 4.479 Brasil

EUA

Fonte: Euromonitor International

Market share & Mercado de fraldas (2013 em volume)

Market Share América Latina, exceto México

Market Share Brasil

Evolução da Penetração de fraldas no Brasil

1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013

15% 20%

35% 42%

48% 52% 55% 57%

Providência 29%

Fitesa Fiberweb

15%

PGI 31% Softbond

8%

Outros 18%

Fitesa Fiberweb

22% PGI 5%

Softbond 4%

Outros 15%

Providência 54%


Mercado de higiênicos no Brasil (2013 em volume)

Share – Fraldas Infantis Share - Absorventes

Share – Incontinência

P&G 30%

KC 26%

Hyper 16%

Outros 28%

P&G 28%

KC 24%

Johnson &

Johnson 33%

Outros 15%

KC 10%

Hyper 33%

Outros 57%


Penetração de fraldas infantis no mundo


-

5

10

15

20

25

China EUA Brasil Japão Mexico Russia Reino Unido Alemanha

21 19

10 8 8

5 3 3

29

20

10 7 8

5 3 3

Mil

ha

res

Consumo Efetivo Expectativa Média 2014 - 2018

Mercado de higiênicos – Global (EUA – 2013)

Share - Fraldas Infantis

P&G 36%

Private Label 20%

KC 37%

Outros 7%

Share – Absorventes Share - Incontinência

P&G 46%

Private Label 17%

KC 14%

Outros 12%

Johnson &

Johnson 11%

Private Label 31% KC

56%

SCA 10%

Outros 2%

No ano de 2013 houve crescimento global de 3% na industria de higiênicos, cerca de US$2,7 bilhões em relação ao ano anterior, devido principalmente aos países emergentes além da previsão de crescimento médio de 4% até 2018;

O mercado de incontinência apresentou crescimento mais forte entre todas as categorias de higiênicos, 6% (2012 x 2013), principalmente em países desenvolvidos;

O Brasil também se destacou no mercado de incontinência, apresentou crescimento de 12% (2013 x 2012), no mesmo período os Estados Unidos aumentou apenas 5%. De acordo com o IBGE em 2012 a população com mais de 60 anos representava 12%, este percentual deve

atingir 18% até 2030;

Na América Latina existem expectativas de crescimento na industria de lenços higiênicos de 6% em comparação aos 2% em um nível global. Esta variação é reflexo principalmente do aumento no consumo de lenços íntimos e para remoção de maquiagem.


Agenda

Destaques

A Companhia

Setorial

Resultados 3T14


Destaques

O 3T14 foi marcado pela retomada da produção das máquinas e equipamentos que foram interditados pelo Ministério do Trabalho em 1º de abril de 2014 e liberados paulatinamente até a primeira semana de julho de 2014;

Ao longo do trimestre, nosso desempenho financeiro ainda apresentou impacto decorrente das interdições nos equipamentos e realocações de produção, além da elevação de 2,8% nos custos fixos; O Volume de Vendas somou 29,2 mil toneladas, ainda 7,1% inferior ao 3T13 em virtude das ineficiências associadas à retomada da operação de algumas máquinas e equipamentos na planta de São José dos Pinhais que estiveram interditadas por uma determinação do Ministério do Trabalho durante o 2T14; A Receita líquida atingiu R$ 202,6 milhões, 4,0% menor que no 3T13, também devido aos impactos da retomada da operação citada anteriormente; Os custos dos produtos vendidos foram R$ 4,4 milhões superiores ao 3T13 devido aos custos da retomada da produção e às despesas de manutenção mais elevadas no 3T14.

Agenda

Resultados 3T14

A Companhia

Setorial

Destaques


AC13 AC14

81,5 76,0

7,4 5,2

88,9 81,2

Nãotecidos Outros

Volume de Vendas acumulado

3T13 2T14 3T14

29,2 21,3 27,1

2,2

1,3 2,1

31,4

22,6

29,2

Nãotecidos Outros

Volume de Vendas por trimestre

Volume de vendas (em milhões de toneladas)

Neste trimestre a Companhia apresentou uma redução no volume total de vendas de 7,1% na comparação com o mesmo período de 2013. As vendas de nãotecidos mostraram uma redução de 7,3% em relação ao registrado no 3T13.

Na comparação com o 2T14 o volume de nãotecidos cresceu 5,8 mil toneladas – 27,1% - reflexo da retomada das vendas após a interdição ocorrida no 2T14.

3T13 2T14 3T14

211,1

162,9

202,6

Receita Líquida

Receita Líquida por trimestre

R$6,72 R$7,21

R$6,94

Receita Líquida Unitária

Receita líquida (em milhões de Reais)

A Companhia divulgou receita líquida de R$ 202,6 milhões no 3T14, redução de 4,0% quando comparado com o 3T13. Tal variação está relacionada, principalmente, ao menor volume de vendas do período devido aos impactos da retomada da operação.

No 3T14 a participação das exportações no mix aumentou, o que levou a uma redução de 3,7% no preço de venda unitário médio em relação ao 2T14;

No acumulado a receita líquida unitária aumentou 12,0%.

AC13 AC14

564,8

577,2

Receita Líquida

R$6,35

R$7,11

Receita Líquida Unitária

Receita Líquida acumulada

AC13 AC14

413,9

456,8

CPV

CPV acumulado

3T13 2T14 3T14

156,9

135,0

161,3

CPV

CPV por trimestre

R$4,66 R$5,62

CPV unitário

R$4,99

R$5,97

R$5,53

CPV unitário

CPV – Custos dos produtos vendidos (em milhões de Reais)

Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 161,3 milhões no 3T14, 2,8% maior se comparados com os R$ 156,9 milhões registrados no 3T13;

O CPV unitário teve redução de 7,4% na comparação com o 2T14 devido ao aumento de 5,8 mil toneladas no volume de vendas.

AC13 AC14

98,0

51,9

EBITDA

EBITDA acumulado

3T13 2T14 3T14

40,1

7,2 15,8

EBITDA

EBITDA por trimestre

16,9%

5,5%

Margem Ebitda (%)

EBITDA (em milhões de Reais) e Margem EBITDA (%)

O EBITDA Ajustado no 3T14 atingiu R$ 15,8 milhões, uma redução de 60,6% quando comparado com os R$ 40,1 milhões registrados no 3T13. Em relação ao 2T14 houve acréscimo de R$ 8,6 milhões.

19,0%

4,4% 7,8%

Margem Ebitda (%)

No 3T14 o EBITDA ainda foi impactado pelas ineficiências de produção pós-NR12 e por certos custos reconhecidos durante o trimestre que não devem se tornar recorrentes.

3T13 2T14 3T14

10,0

(45,4)

(7,9)

Resultado Líquido

Resultado Líquido por trimestre

4,7%

-27,9% -3,9%

Margem Líquida (%)

Resultado líquido (em milhões de Reais) e Margem líquida (%)

O trimestre apresentou prejuízo líquido de R$ 7,9 milhões, principalmente devido aos menores volumes de produção e vendas, combinado com maiores custos.

Dívida (em milhões de Reais)

A dívida total teve majoração de 6,2% no 3T14, em comparação a 3T13, principalmente devido à valorização do dólar frente ao Real, de 9,9% no período;

A dívida líquida teve aumento de 17,6% em relação ao 3T13, principalmente em função da redução do caixa e instrumentos financeiros com liquidez nos últimos dois trimestres. O aumento foi devido à pior performance operacional e ao CAPEX adicional no 2T14.

8%

92%

Moeda Local Moeda Estrangeira

Representatividade da Dívida Líquida

Descrição em R$ (MM) 3T13 2T14 3T14 Var. 3T14 / 3T13

Financiamentos Curto Prazo 51,4 114,6 141,6 175,2%

Financiamentos Longo Prazo 523,6 449,2 469,0 -10,4%

Total 575,0 563,8 610,5 6,2%

Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge) 80,7 41,1 29,5 -63,5%

Dívida líquida 494,3 522,7 581,1 17,6%

Patrimônio Líquido 662,1 619,2 610,2 -7,8%

Dívida líquida sobre EBITDA 3,86 4,72 5,95 54,1%

Dívida líquida Consolidada

Indicadores de mercado

3T13 2T14 3T14

0,96 0,97

1,06

Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação

PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre O valor patrimonial das ações da Companhia apresentou crescimento de 9,2% comparado a 2T14 e 3,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

3,5%

3,4%

Variação cotações 3T14/ 3T13

PRVI3

IBOVESPA

R$ 7,92 R$ 7,89 R$ 8,05

R$ 7,51

R$ 8,20

R$ 7

R$ 8

R$ 9

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14

Variação do valor da ação IBOVESPA

Market Cap Peers – Nãotecidos em 01/10/2014 (em US$)

267.717.932

260.080.861

279.065.493

200

250

300

350

400

Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14

Mill

ion

Providência Avgol Pégas

Responsabilidade socioambiental

A Providência mantém 19 mil m2, considerado como área de preservação permanente, com algumas espécies da vegetação nativa;

Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR

A Companhia possui 4 máquinas tipo extrusoras para a reciclagem de parte das aparas de nãotecido geradas durante o processo de fabricação;

Os resíduos, os materiais recuperados e as sobras são encaminhados para tratamento somente em empresas devidamente licenciadas pelo órgão ambiental responsável.

Preservação das áreas verdes e proteção dos rios

Programa de reciclagem interna de materiais

Programa de gestão de resíduos

Responsabilidade socioambiental

A Providência realiza o monitoramento do consumo de energia elétrica e atua na execução de ações para sua redução. Os colaboradores são orientados sobre a importância de evitar desperdícios;

Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de equipamentos é novamente armazenada em cisternas, e posteriormente reutilizada para os mesmos fins.

Comissão de análise do consumo de energia Água – Monitoramento de consumo e circuito fechado

Prêmios e reconhecimentos

Conquistamos a 89º posição entre as 250 melhores companhias do Brasil e nos classificamos entre as 10 Empresas em destaque na região Sul do País, segundo o ranking Época Negócios 360º.

Fomos um dos destaques do Ranking das Transnacionais Brasileiras 2013, desenvolvido pela Fundação Dom Cabral. Estamos entre as 10 + no quesito Empresas com Faturamento de até R$ 1 bilhão, no qual figuramos na 8ª posição. No ranking geral, nos classificamos em 23ª lugar com um índice de 0,143 pontos de transnacionalidade;

Ocupamos a 76ª posição no ranking elaborado pela revista Amanhã, que define as melhores empresas do Sul do Brasil em 2014, subimos 7 posições em relação ao ano anterior. Atualmente ocupamos a 32ª posição entre as melhores empresas do Paraná, que em 2013 era 37ª. Nos destacamos entre os 50 maiores Patrimônios líquidos e Receitas Brutas, ocupando as 27ª e 43ª posições respectivamente;

Agenda

A Companhia

Setorial

Destaques

Resultados 3T14


Status – Alienação de controle para PGI

Em 14 de julho de 2014, em Assembléia Geral Extraordinária, foram aprovadas as seguintes deliberações:

Aprovada por maioria de votos a saída da Companhia do Novo Mercado da BM&FBOVESPA;

Aprovada por maioria de votos dos acionistas elegíveis representantes das ações em circulação presentes a escolha do BANCO J. SAFRA S.A. como instituição financeira responsável pela elaboração do laudo de avaliação do valor econômico das ações da Companhia para fins da OPA para cancelamento de registro e da OPA para saída do Novo Mercado;

Em 07 de novembro de 2014 foram publicados nos websites da Companhia e do Itaú BBA a minuta do Edital da Oferta Pública de Ações e o Laudo de Avaliação ajustado.

CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas RI : Gabriela Las Casas Danielle Cabrini

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3381-7656 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri

Contatos

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

http://www.providencia.com.br/ri

http://www.twitter.com/providencia_ri

Primeira Reunião Apimec - Sul

26112014 apimec 2014

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