22-09-o mercado de micro-seguro e resseguro-maria elena bidino
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O ATUÁRIO
NO MERCADO DE MICROSSEGURO
E
RESSEGURO
Rio de Janeiro, 22 de setembro de 2009Maria Elena Bidino
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12
Prêmio de Seguro Mundial Vida & Não-Vida 2008: US$ 4.269.737.
Não-Vida Vida
Vida e Não-Vida
14o
20o
17o
1o EEUU2o Japão3o Reino Unido4o França5o Alemanha
Brasil
Fonte: Sigma no 03/09
US$ 1.240.643
US$ 47.493
US$ 473.197
3
Mercado Segurador Brasileiro 2008
45%
12%
34%
Danos
32.394
Saúde
11.218
Vida+Prev.+AP
43.904
9%
Capitalização9.013
R$ MilhõesTotal R$ 96.529
4
ProfessionalismProfessionalism
Business EnvironmentBusiness Environment
Capital
Design
Solvency
Liabilities
Risks
Asset and Liability
Management Assets
Profit
Experience Pricing
Actuarial control cycle
The Role of Actuary in InsuranceThe World Bank
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• Resseguro é o seguro das seguradoras. É o seguro do risco assumido pela seguradora, que não pode ou não deseja garantir sozinha.
• Resseguro é um mecanismo de transferência de risco, através do qual o segurador (ressegurado) transfere parte ou todo o risco da apólice por ele emitida a outro segurador (ressegurador), que concorda em indenizá-lo pelas perdas decorrentes da referida apólice.
RESSEGURO
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RESSEGURO E RETROCESSÃO
• Resseguro é o seguro do segurador.• Retrocessão é o resseguro do
ressegurador.
Promessa de Indenização por perdas
Seguro
Seguradora
Cedente
Prêmio
Segurado ResseguradorRetrocessão
corretorcorretor
corretor
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RISCO DE CRÉDITO
RESSEGURO:
SUBSTITUIÇÃO DO RISCO DA
RESPONSABILIDADE ASSUMIDA
ATRAVÉS DA APÓLICE PELO RISCO DE
CRÉDITO.
ATENÇÃO PARA O RISCO OPERACIONAL
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Mercado brasileiro de resseguros
Monopólio estatal desde 1939
Empresa controlada pelo Governo Federal com participação das seguradoras
Regulador do mercado ressegurador
IRB-Brasil ReLei Complementar no 126 de 2007
Três tipos distintos de resseguradores: local, admitido e eventual
Oferta preferencial ao mercado local de resseguros
CNSP e SUSEP como órgãos regulador e fiscalizador
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Seguradoras Cedentes ou retrocessionários
Corretores de ResseguroIntermediário não obrigatório nas operações de resseguro e retrocessão. Se participar da operação, tem de ser empresa sediada no País e autorizada pela SUSEP
Resseguradores Tem de ser um registrado numa das três seguintes categorias: local, admitido ou eventual
Principais agentes de mercado
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Ressegurador Local Ressegurador profissional sediado no Brasil e supervisionado pela SUSEP
Ressegurador AdmitidoRessegurador estrangeiro, desde que reconhecido pelo supervisor local (ressegurador profissional ou não), com escritório de representação no Brasil, registrado naSUSEP e que atenda a requisitos como solidez financeira, rating de crédito e garantias financeiras
Ressegurador EventualRessegurador estrangeiro, desde que reconhecido pelo supervisor local, registrado na SUSEP e que atenda a requisitos como solidez financeira e rating de crédito
Tipos de resseguradores
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Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
CedenteCedente
Cedente
IRB
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Operação de monopólio
O IRB centralizava as operações e escolhia o que repassar ao mercado ressegurador internacional
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CORRETOR DE RESSEGURO
Prêmio Prêmio
Intermediário ResseguradorSeguradora
Sinistros Sinistros
Comissão da Cedente (se houver) Comissão da Cedente (se houver)
Resolução CNSP nº 173, 17/12/07
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Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
Cedente
CedenteCedente
Cedente
IRB
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Ressegurador
Operação de mercado aberto
No novo modelo, o maior leque de opções impõe uma operação mais complexa e maiores riscos
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Desafios para as seguradoras
MonopólioTesouro Nacional Gerenciamento da exposição aos
resseguradores selecionadosRisco de Crédito
Mercado Aberto
Operação• Gerenciamento dos riscos cambial e tributário
• Necessidade de aprimorar os controles internos como forma de mitigar eventuais disputas legais
•Centralização: Op. de câmbio e impostos
Regulação de sinistros Resolução de disputas
•Gestão de inovações como decorrência do maior leque de opções (maior customização)
•Definição do programa de resseguro de forma a mitigar o risco de descasamento de coberturas
•Oferta padronizada de produtos e coberturas
•Negociação centralizada •Maior antecedência e melhor qualidade de informações serão condicionantes para se obter melhores termos e condições
• Precificação simplificada • Precificação mais favorável conforme o grau de profissionalização e transparência da cedente
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RESSEGURADORAS 66Local 5Admitida 20Eventual 41
CORRETORES DE RESSEGUROS (BROKERS) 32
Fonte: SUSEP – Atualizado em 22/09/2009
RESSEGURADORES E CORRETORES DE RESSEGURORegistrados na SUSEP
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• COMPANHIAS DE SEGURO
• SINDICATOS DO LLOYD´S
• CATIVAS
• RESSEGURADORES PROFISSIONAIS
• POOLS
COMPRADORES DE RESSEGURO
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• RESSEGURADORES PROFISSIONAIS
• SINDICATOS DO LLOYD´S
• DEPARTAMENTO DE RESSEGURO DE COMPANHIAS DE SEGURO
• POOLS
VENDEDORES DE RESSEGURO
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• GROSS REINSURER (ex. IRB-BRASIL RE)• NET REINSURER
• LÍDER• FOLLOWERS
• RESSEGURADOR DIRETO• MERCADO DE CORRETORES
TIPOS DE RESSEGURADORES
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ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO
O acordo de resseguro é um contrato.
Partes do contrato: ressegurado (ou companhia cedente) e ressegurador.
Resseguro é uma forma de seguro.
Somente um segurador pode ressegurar.
O interesse segurável do ressegurador é a responsabilidade assumida pela cedente na apólice por esta emitida.
O contrato de resseguro é um contrato de indenização.
O contrato de resseguro não é um contrato de adesão.
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FUNDAMENTOS DO RESSEGURO
Absoluta Boa Fé
Follow the Fortunes (Seguir a Sorte)Follow the Settlement e Follow the Action
Relação entre a partes
Exceção: Cláusula de Insolvência Cláusula Cut-Through
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Seguro
Seguradora
CedenteSegurado Ressegurador
Não há acordo entre Cedente e Ressegurador
Resseguro
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Seguro
Seguradora
CedenteSegurado Ressegurador
Relação direta entre Cedente e Ressegurador CUT THROUGH
Resseguro
“Cut-Through”
“Caminho livre”
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PRINCIPAIS FUNÇÕES DO RESSEGURO
Fornecimento de capacidade (auxílio de capital)
Estabilização de resultados (menor volatilidade dos resultados da subscrição)
Proteção contra catástrofe (proteção dos balanços contra prejuízos inesperados)
Fortalecimento financeiro (surplus relief) (aproveitar economias de escala)
Acesso à experiência e aos serviços do ressegurador (produtos, taxação, subscrição e gestão de sinistros)
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CAPACIDADE
$100.000 Retenção
$150.000 Cessão
Ressegurador
Importância Segurada: $ 250.000
Cedente
Administração de riscos e capital mais eficiente, ampliando a oferta de produtos das seguradoras.
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ESTABILIZAÇÃO DE RESULTADOS
Período
Resultado do segurador
-2000
-1000
0
1000
2000
2005 2006
Sem resseguro
Com resseguro
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Proteção do capital contra grandes catástrofes.
PROTEÇÃO CONTRA CATÁSTROFE
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Reinsurer
afterreinsurance
before reinsurance
afterreinsurance
Capital cost savedby the direct insurer
Additional capital costborne by the reinsurer
Direct insurer
before reinsurance
AUMENTA A SOLVÊNCIA
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RISCO DE CRÉDITO
“Os órgãos reguladores e as entidades de classificação de risco reconhecem o crédito por resseguro, quando calculam as exigências de capital das mesmas respeitadas as condições das securities.”
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Facultativo
TIPOS DE RESSEGURO
Automático/Contrato/Tratado
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Companhia Cedente
Ressegurador Ressegurador
RESSEGURO FACULTATIVO
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• Forma mais antiga de resseguro.• Nenhuma obrigação de ceder.• Nenhuma obrigação de aceitar.• Negociação Individual.• Flexibilidade.• Anti-seleção contra o ressegurador.• Altos custos administrativos (tempo e dinheiro).• Apólice não pode ser emitida antes da confirmação
integral da cobertura de resseguro.• Proporcional ou Excesso de Danos.
RESSEGURO FACULTATIVO
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CONTRATO DE RESSEGURO AUTOMÁTICO
Cedente
Contrato
Ressegurador
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• Cobre uma carteira ou modalidade.• Cobertura automática para a cedente.• Fonte de negócio para o ressegurador.• Possibilita relacionamento a longo prazo.• Cessão obrigatória ou facultativa.• Aceitação obrigatória.• Os termos são acordados previamente.• Os riscos não são identificados.• Custo inferior ao facultativo.• Proporcional ou excesso de danos.
RESSEGURO AUTOMÁTICO
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PLANOS DE RESSEGURO
Planos de Ressegur
o
Planos de Ressegur
o
Excesso de DanosExcesso
de DanosProporcio
nalProporcio
nal
Quota –
- Parte
Quota –
- Parte
Excedente de Responsabilida
de
Excedente de Responsabilida
de
Por Risco
Por Risco
Por ocorrência
(Catástrofe)
Por ocorrência
(Catástrofe)
Stop Lossou
Agregado
Stop Lossou
Agregado
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RESSEGURO PROPORCIONAL
Recuperação de Sinistro
Cessão de Risco
Cessão de Prêmio
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• É o plano mais antigo de resseguro.
• Aumenta a capacidade de subscrição.
• Divisão de responsabilidade em base proporcional, de acordo com os percentuais obtidos entre a retenção/cessão de resseguro e o valor segurado.
• O foco é o tamanho do risco.
• O ressegurador aceita o prêmio fixado na apólice e recebe um percentual desse prêmio de acordo com sua proporção no risco.
RESSEGURO PROPORCIONAL
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• O ressegurador participa dos sinistros com base na mesma proporção da sua participação no prêmio.
• O ressegurador paga uma comissão sobre os prêmios a ele cedidos.
• A comissão serve para reembolsar a cedente dos custos de aquisição.
• A comissão é o único mecanismo que o ressegurador dispõe para manipular o custo de resseguro.
• Aplicável na negociação com base na reciprocidade.
RESSEGURO PROPORCIONAL
39
0
200
400
600
800
1000
1200
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19
Risks
Sum
s in
sure
d
Retention Ceded Share
QUOTA-PARTE
40
RESSEGURO QUOTA-PARTE
Aumenta a capacidade de subscrição da cedente.
Retenção e cessão são estabelecidas através de um percentual fixo.
Não há cessões individuais. Prêmio de resseguro é um percentual
do prêmio de seguro menos comissão negociada.
Custo da cobertura de resseguro é elevado.
Função financeira. Novos riscos. Fronting
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RESSEGURO PROPORCIONAL QUOTA-PARTE 80%
Segurador Direto Ressegurador20% 80%
$ 1.000.000 Limite $ 200.000 $ 800.000$ 160.000 Prêmio $ 32.000 $ 128.000$ 120.000 Sinistro $ 24.000 $ 96.000
Índice de Sinistro 75% 75%
20% Retenção Líquida do Segurador
Direto
80% ResseguradorLimite da Apólice
$1.000.000
42
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
1 3 5 7 9 11
13
15
17
Riscos
Valo
r Segura
do
Retenção 1º Exc. 2º Exc. Facultativo
EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE
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EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE
Aumenta a capacidade de subscrição da cedente.
Lei dos grandes números opera mais eficazmente.
Percentagens variadas de resseguro. Cessões individuais. Prêmio de resseguro é um percentual do
prêmio de seguro menos comissão. Flexível para se ajustar às necessidades
do ressegurado. Função financeira. Conceito de Equilíbrio Esperado.
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CONTRATO DE EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE
($20.000 de retenção e $240.000 de Limite)
Apólice Participação Participação do Segurador do Ressegurador
Apólice AImportância Segurada 10.000 10.000 -Prêmios 100 100 -Indenizações 1.000 1.000 -
Apólice BImportância Segurada 30.000 20.000 10.000Prêmios 400 267 133Indenizações 12.000 8.000 4.000
Apólice CImportância Segurada 120.000 20.000 100.000Prêmios 1.100 183 917Indenizações 8.000 1.333 6.667
Divisão de Valores Segurados, Prêmios e Sinistros
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PLANOS DE RESSEGURO
Planos de Ressegur
o
Planos de Ressegur
o
Excesso de DanosExcesso
de Danos
Por Risco
Por Risco
Por ocorrência
(Catástrofe)
Por ocorrência
(Catástrofe)
Stop Lossou
Agregado
Stop Lossou
Agregado
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EXCESSO DE DANOSWorking XL per Risk
LIMITE
PRIORIDADE
Retenção WXL/R Sem cobertura
sinistro
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EXCESSO DE DANOS
Taxas de resseguro distintas das do seguro.
Não há comissão (geralmente).
Sinistros pagos individualmente.
Risks Attaching ou Losses Occurring.
Custo de resseguro negociado através de uma taxa aplicável sobre o prêmio de seguro da carteira protegida.
Geralmente prêmio mínimo e depósito.
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EXCESSO DE DANOS
Não há divisão de
responsabilidade.
Retenção é sinônimo de franquia
dedutível.
Fornece capacidade.
Estabiliza resultados.
Protege contra catástrofe.
O foco é a dimensão de perda.
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CASO:
No dia 1º de março, um TORNADO atingiu e destruiu a fazenda do Sr. Alexandre, segurada por R$ 1 milhão e a casa do Sr. Souza, segurada por R$ 500 mil. Ambos eram segurados da Seguradora Ética S.A.
Três meses depois, um CICLONE atingiu e destruiu o resort do Sr. Lima, segurado por R$ 1.5 milhão, também na Seguradora Ética S.A.
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EXCESSO DE DANOS POR RISCO R$ 1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000
Alexandre ÉTICA ResseguradorR$ 1.000.000 R$ 750.000
Souza ResseguradorR$ 500.000 R$ 250.000
Lima ÉTICA ResseguradorR$ 1.500.000 R$ 1.000.000
ÉTICA
51
TRATADO DE EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA
R$1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000
O TORNADO É UMA OCORRÊNCIA E O CICLONE É UMA OUTRA
OCORRÊNCIA.
AlexandreÉtica Ressegurador
R$ 1.000.000R$ 1.000.000
SouzaR$ 500.000
Lima Ética ResseguradorR$ 1.500.000 R$ 1.000.000
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RESSEGURO EXCESSO DE DANOS POR OCORRÊNCIA
$1.000.000 Limite $ 200.000 Prêmio $ 150.000 Sinistro (1) Índice de Sinistro $ 350.000 Sinistro (2) Índice de Sinistro
Segurador Direto Ressegurador
$250.000 $750.000$150.000 $ 50.000
$150.000 $ 01 0
$250.000 $100.000166% 200%
$ 250.000
$ 1.000.000 I.S. da Apólice
$ 250.000 "Prioridade"
$ 75.000 em Excesso a
$ 250.000
53
Cat XL 600 xs 500
6
WXL/R 500 xs 300 5Ceiling
4Cover
Ceiling 3Deductible
Cover2
Deductible1 2 3 4 5 6 1
300
800
EXESSO DE DANOS DE CATÁSTROFECat XL on the retention of a WXL/R
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TRATADO DE XCESSO DE DANOS AGREGADO
R$ 1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000
AlexandreR$ 1.000.000
Souza Ética ResseguradorR$ 500.000
LimaR$ 1.500.000
R$ 1.000.000
TODOS OS SINISTROS OCORRIDOS NUM ANO
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COMO O RESSEGURO EXCESSO DE DANOS É DIVIDIDO POR FAIXAS
4a Faixa (Layer)
3a Faixa (Layer)
2a Faixa (Layer)
1a Faixa (Layer)
Prioridade ou Retenção
_25.000.000
__5.000.000
__1.000.000
____500.000
____250.000
$ 20.000.000
$ 4.000.000
$ 500.000
$ 250.000
$ 250.000
56
6
5
4
3
2
1 2 3 4 6 15
Sinistros individuais
Parte do sinistro coberto pelo Stop Loss
Prioridade
Stop Loss
30% em excesso a 100%
Limite
Stop Loss
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MÉTODOS UTILIZADOS NO CÁLCULO DO PRÊMIO DE ED
Burning Cost
Pay-Back (Amortização)
Exposure
ETC.
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Excedente de
Responsabilidade4 plenos
Retenção
Líquida40%
Quota Parte60%
Retenção bruta: $ 2m
Limite de cobertura: $ 10m
Facultativo
PROGRAMA DE RESSEGURO: QUOTA-PARTE E EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE
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Microsseguro: uma alternativa deDesenvolvimento e inserção social
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Definições de Microsseguro:
Microsseguro é a proteção da população de baixa renda contra perigos específicos em troca de pagamentos regulares de prêmios proporcionais à probabilidade e custo do risco envolvido. (Churchill 2006:12)
Microsseguro é a oferta de produtos de seguro que são projetados para pessoas de baixa renda com relação a custo, termos e cobertura. Visa reduzir a vulnerabilidade a grandes choques econômicos do orçamento doméstico, tais como uma morte na família ou uma doença prolongada. (OIT, 2003:4)
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Conceito de Microsseguro para o Brasil
Microsseguro é a proteção financeira fornecida por provedores autorizados para a população de baixa renda contra riscos específicos em troca de pagamentos de prêmios proporcionais às probabilidades e aos custos dos riscos envolvidos, em conformidade com a legislação e os princípios de seguro globalmente aceitos.
Grupo de Trabalho de Microsseguros da SUSEP, instituído pela Portaria SUSEP 2.960, DE 12/6/08.
62
- O Microsseguro é uma alternativa para amenizar as desigualdades sociais E é também um nicho de mercado a ser desbravado.
MassificaçãoCanais alternativos de venda
Prêmios baixosIndenização rápida
• Princípios-chave para o sucesso do Microsseguro como instrumento de desenvolvimento e inclusão social:
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Características do pobre segurável
• Muitas vezes trabalha na economia informal• Fluxos de caixa irregulares• Gerencia riscos por intermédio de um sem-
número de meios informais, incluindo redes sociais
• Familiaridade limitada com seguro formal• Pode não confiar em companhias de seguro• Vulnerável a riscos
O MS considera estas características valiosas e eficazes
O Mercado Alvo
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Seguro Convencional Microsseguro• Apólice complexa• Elegibilidade limitada com exclusões padrão• Pagamentos regulares de prêmio em operações bancárias• Em geral, mínimo de 12 meses• Exigências de avaliação podem incluir um exame médico
• Apólice simples, fácil de compreender• Amplamente inclusivo, com poucas exclusões, se houver• Prêmios acomodam fluxos de caixa irregulares, pagos em dinheiro ou com outra transação financeira• Vigência da cobertura pode ser tão curta quanto 4 meses• Quaisquer exigências de avaliação podem ficar limitadas a uma declaração de boa saúde
Seguro Convencional vs Microsseguro
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Seguro Convencional Microsseguro
• Importâncias seguradas pequenas e grandes• Precificado com base em idade/risco específico
• Agentes e corretores são, basicamente, responsáveis pelas vendas• Mercado está largamente familiarizado com seguro
•Apenas importâncias seguradas pequenas
• Precificação baseada na comunidade ou no grupo
• Canal de distribuição pode gerenciar relacionamento com o cliente, cobrança de prêmio, pagamento de sinistros
Seguro Convencional vs Microsseguro
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Mensagem Principal:
Microsseguro não é apenas uma versão reduzida de seguro convencional, produtos e processos precisam ser totalmente redesenhados para atender às características e preferências do mercado de baixa-renda.
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Sindicatos
População
de
Baixa-Renda
Cooperativas
On-line & ATM
Empregadores
BancosAssociações de crédito
Cartões Smart Quiosques de computador
Companhias de seguro
Prestadores de serviços
MFIs ONGs
Telefones celulares
Varejistas
Associar a transações existentes a favor da eficiência
Companhias de serviços públicos
Canais de Distribuição
Grupos de auto-ajuda
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Dez questões de desenho do produto
1. Elegibilidade
2. “De carona” ou independente
3. Obrigatório ou opcional
4. Longo ou curto prazo
5. Prazo e mecanismo de cobrança de prêmio
6. Desenho do benefício
7. Pagamentos de sinistros
8. Educação do consumidor
9. Gerenciamento de risco e controles
10. Simplifique, bobo! (Keep it simple, stupid! (KISS))
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Objetivo principal do desenho do produto: Gerar e manter a confiança
Receita para o sucesso
70
SEGURO RURAL
71
AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
72
AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
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AUDIÊNCIA PÚBLICA PLC 374/08
Seguro Rural: um nanico com potencial de gigante!
