10 segredos sobre a teoria das ondas de elliott_ um guia indispensável

8/18/2019 10 Segredos Sobre a Teoria Das Ondas de Elliott_ Um Guia Indispensável

http://slidepdf.com/reader/full/10-segredos-sobre-a-teoria-das-ondas-de-elliott-um-guia-indispensavel 1/28

04/02/2016 10 Segredos sobre a Teoria das Ondas de Elliott: Um Guia Indispensável

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/ 1/28

10 Segredos Sobre Ondas De Elliott

Que Todos Os Traders DeveriamSaber: Um Guia Indispensável

Por: André Mendonça, CNPI-T, MBA comments

190 Flares Twitter Facebook Google+ LinkedIn Share[1] 190 Flares ×

Olá, leitores!

Eu sou André Mendonça, CNPI-T, Analista Técnico da ElliottBrasil e

nesta estréia desse novo site da ElliottBrasil resolvi escrever este

artigo dos “10 Segredos Sobre Ondas De Elliott Que Todos Os

Traders Deveriam Saber”.

Veja abaixo os 10 tópicos que irei abordar:

1) O que é Teoria das Ondas de Elliott

2) Relação entre a Teoria de Dow e Ondas de Elliott

3) Como é o padrão geométrico (fractal) das Ondas de Elliott

4) Por que os gráficos das ações apresentam padrões?

5) Quem são os participantes do mercado responsáveis pelas

formações dos padrões?

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/#cap4



http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/#close

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/#comments






http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/#close

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/segredos-sobre-teoria-das-ondas-de-elliott/#comments





6) A Teoria de Elliott tem fundamentação científica?

7) Entenda a geometria fractal dos preços dentro do contexto

das Ondas de Elliott

8) Por que fazer o mapeamento das Ondas de Elliott ?

9) Uma crítica muito recorrente as Ondas de Elliott

10) É possível fazer day trade? Quais os tempos gráficos mais

recomendáveis?

Continue lendo esse artigo e bons investimentos!

Então vamos lá aos 10 tópicos.

1| O que é Teoria das Ondas de ElliottPertencente a um dos campos de atuação da Análise Gráfica (ou

Análise Técnica), a Teoria das Ondas de Elliott é uma metodologia

que visa mapear os ciclos do gráfico de uma ação, por exemplo,

afim de se obter um entendimento mais apurado da dinâmica

dos preços, e, consequentemente, auxiliar na tomada de decisão

de compra ou venda. Inclusive existem softwares de análisetécnica[2] que conseguem ajudar a rastrear automaticamente esses

ciclos.

2| Relação entre a Teoria de Dow e Ondas de

ElliottApesar de pouca gente comentar, você sabia que a Teoria das

http://www.powerquote.com.br/esignal-advanced-get-visao-geral.php










Ondas de Elliott tem alguns pontos em comuns com a Teoria de

Dow ?

Nas minhas pesquisas, depois de ter lido muitos livros sobre análise

técnica e muitos anos de prática (desde 2000), ressalto que todos

os analistas técnicos deveriam saber o que é Teoria de Dow e

também Teoria das Ondas de Elliott.

Apesar de terem abordagens distintas, essas duas escolas tem seus

pontos em comum.

Para simplificar essa comparação decidi construir a tabelaabaixo.

TEORIA DE

DOW

TEORIA DAS

ONDAS DE

ELLIOTT

Criador daTeoria

Charles Henry Dow (1851-1902).

Ralph Nelson Elliott(1871-1948).

Início dos

estudos

Aproximadamente

no ano de 1900.

Aproximadamente no ano

de 1934.

Primeiro livro

publicado

sobre o assunto

Ano de 1922. Por

Willian Peter

Hamilton: “The

Stock Market

Barometer”.

Ano de 1938. Por Charles

Collins: "The Wave

Principle".

Tendências Há 3 tipos de

tendência: primária,

secundária e

terciária.

Em Ondas de Elliott

podemos trabalhar com o

mesmo princípio, apesar

de não haver referências

diretas sobre essa questão.





Qual é a

origem dos

movimentos

dos preços

A razão

(fundamentos) e a

emoção (medo e

ganância).

A razão (fundamentos) e a

emoção (medo e

ganância). Porém, aqui a

diferença é que as Ondas

de Elliott dá uma atenção

especial e detalhada para a

questão da emoção, que

fica impressa nos gráficos

através de padrões da

geometria fractal.

Principais

padrões e/ou

ferramentas

Zigue zague, topos e

fundos, linha de

tendência.

Zigue zague, topos e

fundos, linha de

tendência, fibonacci, ciclo

12345abc (padrão gráfico

fractal).

Limite/objetivo

de uma

tendência

Não se preocupa em

encontrar um

limite/objetivo para

o término de uma

tendência. Em

teoria "o céu é o

limite".

Através das regras das

Ondas de Elliott e

Fibonacci busca-se

mapear áreas de reversão

das tendências para se

antecipar a mudança de

direção dos preços.

Estratégia no

tempo

Dá maior

importância para os

movimentos de

longo prazo

produzidos pela

tendência primária,

isto é, gráfico

mensal, visto que ográfico semanal e o

diário são

Dá importância igual para

qualquer períodicidade (do

intraday ao mensal), visto

que possui mais

ferramentas de apoio (ex:

fibonacci), e uma

metodologia mais versátil

que permite análise docurtíssimo a longo prazo.





suscetíveis a

manipulação.

Sobre

manipulação

dos preços

A tendência

primária é

inviolável. Já atendência

secundária e

terciária

(principalmente a

última) são

suscetíveis amanipulação.

Apesar da possibilidade de

manipulação, essa

metodologia não dá ênfasea esse fato pois possui

recursos para se previnir

contra movimentos

súbitos e voláteis.

Para quem se

destina

Para o investidores

que visam

operações de longo

prazo.

Para investidores e traders

que visão operações desde

curtíssmo (day trade) a

longo prazo.

30 | Como é o padrão geométrico (fractal) dasOndas de Elliott

Quem já leu alguma coisa sobre a ciência dos fenômenos caóticos

(Teoria do Caos) e sobre Teoria dos Fractais sabe que o mercado de

capitais também está inserido nesse contexto, por isso, o gráfico dequalquer ativo negociado na bolsa apresenta estruturas geométricas

semelhantes que se repetem indefinidamente e em diferentes

escalas.

Abaixo segue o padrão geométrico “perfeito” (fractal) de Elliott.





[3]

Este é o padrão 12345abc da Teoria das Ondas de Elliott

Ressalto que o gráfico acima é um fractal “perfeito”. Porém, na

prática, os gráficos dos mercado de capitais são formados por

fractais IMperfeitos. E isso significa que teremos que utilizar essa

referência “perfeita” para fazemos o mapeamento de um padrão

imperfeito.

Veja os exemplos abaixo:

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-content/uploads/Padrao-ondas-de-elliott-011.gif





[4]

ITUB4 no gráfico diário com o padrão das Ondas de Elliott

[5] Míni Índice Ibovespa Futuro no intraday (gráfico de 5 min). Padrão

Ondas de Elliott. Fonte: ElliottBrasil.com

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-content/uploads/Ondas-de-Elliott-exemplo-02.gif






[6]

BVMF3 no gráfico semanal.

Para o “marinheiro de primeira viagem” essa imperfeição pode

assustar um pouco, pois em muitas situações o padrão é bastanteirregular. Por isso há traders que criticam dizendo que essa

imperfeição traz muita subjetividade para a análise e etc. De uma

certa forma eu até posso concordar com tal crítica caso a análise do

mapeamento for feita APENAS através da percepção visual.

A percepção visual deve ser uma das ferramentas para vocêfundamentar o mapeamento de um fractal. No entanto você não

deve se limitar somente a uma ferramenta/recurso para tomada

de decisão. Dessa forma, para que você faça um mapeamento bem

fundamentado, e assim eliminar a tal da subjetividade, é necessário

conhecer bem os principais recursos e ferramentas que irão

permitir que você chegue numa conclusão mais confiáveis

estatisticamente.






Abaixo seguem os principais recurso/ferramentas que um bom

elliottista na maioria das vezes irá precisar dominar:

a) Regras das Ondas de Elliott

b) Conceito amplo de fractal (do intraday ao mensal)

c) Estatística de cada onda do padrão

d) Fibonacci de retração

e) Fibonacci de expansão

f) Zigue zague

g) Além de alguns indicadores da Análise Técnica, como por

exemplo o Price Oscillator

40 | Por que os gráficos das ações apresentampadrões?

Na verdade, como eu já disse, esses padrões aparecem não só nas

ações, mas também em qualquer ativo negociado na bolsa, como

por exemplo: índices, derivativos, moedas, commodities, ETFs,fundos imobiliários, etc.

Tais padrões gráficos nada mais são do que reflexos dos padrões

comportamentais gerados pelo emocional e racional do

coletivo, os participantes do mercado. Por isso, um padrão gráfico

tende a se repetir ao longo do tempo da mesma forma que padrãocomportamental se repete em um indivíduo ou coletivo.





[7]

[8]

A tendência é motivada mais pela razão enquanto que as

oscilações intermediárias são ruídos causados principalmente

pelas emoções.

5 | Quem são os participantes do mercadoresponsáveis pelas formações dos padrões nosgráficos?

Os participantes do mercado responsáveis pelas formações dos

padrões gráficos se dividem em 2 grupos:Grupo dos informados: traders profissionais, positions traders,

hedge found managers, profissionais de arbitragens, e insiders







Grupo dos desinformados: traders e investidores que agem de

forma irracinal ou sem técnica

O grupo dos informados supõe-se que eles interpretam a nova

informação racionalmente e ajustam o preço do ativo para o ponto

de equilíbrio rapidamente.

Já o grupo dos desinformados, também conhecidos como “noise

players”, agem de acordo com a emoção, o que acaba trazendo

uma volatilidade mais alta para o ativo.

Logo a união desses dois grupo puxando o preço para cima e parabaixo acaba provocando um verdadeiro caos na direção dos

preços. E é ai que entra a Teoria do Caos.

6 | A Teoria de Elliott tem fundamentação

científica?A Teoria das Ondas de Elliott está inserida no contexto da ciência

da Teoria do Caos e da Teoria dos Fractais.

A Teoria do Caos é a ciência que estuda os fenômenos caóticos,

complexos e dinâmicos, com a finalidade de realizar previsões.

O que as pessoas pensam que é acaso, na realidade, é um fenômeno

que pode ser representado por equações. Os cálculos envolvendo a

Teoria do Caos são utilizados para descrever e entender

fenômenos meteorológicos, crescimento de populações,

movimentos de placas tectônicas, variações no mercado de

capitais, entre outros.

Já a Teoria dos Fractais pode-se dizer que ela é uma ramificação da





Teoria do Caos que determina a evolução dos sistemas caóticos.

E de acordo com essas ciências, todo o fenômeno caótico possui

padrões (fractais) que se repetem indefinidamente, em

diferentes escalas, e com proporções semelhantes. Existem

vários exemplos desses fenômenos, como o da formação da neve,

das tempestades, dos furacões, das galáxias, etc… Mas eu vou pegar

um exemplo clássico, que é o da flôr do brócolis.

Flôr do brócolis

[9]

[10]

A primeira vista, quando você observa a flôr do brocolis, você tem a

impressão que cada brotinho tem um tamanho qualquer, e que elescresceram aleatoriamente em um universo aparentemente caótico.

Entretanto, repare que o pequenino broto (padrão) da figura acima

tem a mesma semelhança e proporção que os brotos maiores. Porém

cada um está em escala diferente.

O broto pequenino foi se desenvolvendo até surgir o segundo broto;

o segundo foi se desenvolvendo até formar o terceiro que por sua

vez foi se desenvolvendo até que encontramos a flôr do brócolis

http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-content/uploads/Brocolis-padrao-ondas-de-elliott-01.gif






completa.

Esse fenômenos de repetição de padrões em diferentes escalas

é o que chamamos de Teoria dos Fractais. Isso também ocorre

no mercado de capitais.

7 | Entenda a geometria fractal dos preçosdentro do contexto das Ondas de Elliott?

Essa dinâmica que vimos no caso do brócolis, de um padrão pequeno

se desenvolvendo para construir um padrão maior, está presente emtodos os fenômenos caótico, inclusive nos gráficos dos ativos

negociados nas bolsas.

Cada fenômeno caótico tem o seu padrão característico que se

repete, também conhecido como fractal. E no mercado de capitais

essa repetição em diferentes escalas acaba ocasionando a formação

de uma figura mais complexa como você pode ver a seguir.

[11]






[12]

Note que o ciclo 12345abc se repete várias vezes para cima, para

baixo e em tamanhos diferentes.

E mais uma vez eu chamo a atenção para o fato da figura acima ser

um padrão teórico, no qual seu objetivo principal é servir como

referência para o momento que você for fazer um mapeamento

de um ativo real ou elaborar estratégias.

Abaixo você poderá ver um exemplo real de mapeamento das

Ondas de Elliott em 2 níveis da ação BBDC4.

[13]







[14]

80 | Por que fazer o mapeamento das Ondas deElliott?

Indo direto ao ponto…

O mapeamento das Ondas de Elliott é feito em um gráfico

justamente para se saber em que fase o preço está dentro docontexto do fractal, afim de montar uma estratégia apostando

na alta ou na baixa.

Exemplo 1

Se você fizer uma análise técnica (com foco em Ondas de Elliott) de

um ativo e todo o seu ferramental estiver indicando que a atual

queda tem grandes chances de ser o final uma onda 4, então, qual

seria o movimento mais provável para o preço no futuro após o






término dessa onda 4?

[15]

[16]

Resposta: O movimento mais provável seria na direção para cima

para construir uma onda 5.

[17]








[18]

Ai você me pergunta: E como eu posso ganhar dinheiro com

isso??

Bom, se todo os seus indicadores realmente estão confirmando que

aquela região tem grandes chances de ser o final da onda 4, você ali

poderá montar uma estratégia de compra apostando em um

cenário de alta que seria um movimento de uma onda 5. É

simples assim.

[19]







[20]

Os dois gráficos seguintes são de um exemplo real aplicado a

Brasil Foods (BRFS3).

BRFS3: Gráfico 1

[21]








[22]

BRFS3: Gráfico 2 (continuação)

[23]

[24]

Exemplo 2

Da mesma forma… se você fizer uma análise técnica (com foco em

Ondas de Elliott) de um ativo e todo o seu ferramental estiverindicando que a atual momento tem grandes chances de ser uma

onda 1 com uma onda 2, então, qual seria o movimento mais

provável para o preço no futuro após o término dessa onda 2?

[25]









[26]

Resposta: O movimento mais provável seria na direção para cima

para construir uma onda 3, depois uma onda 4, e depois uma onda 5.

[27]








[28]

Ai você me pergunta: E como eu posso ganhar dinheiro com

isso??

Bom, se todo os seus indicadores realmente estão confirmando que

aquela região tem grandes chances de ser o final da onda 2, você ali

poderá montar uma estratégia de compra apostando em um

cenário de alta que seria um movimento de uma onda 3. É

simples assim.

Os dois gráficos seguintes são de um exemplo real aplicado à CSN(CSNA3).

CSNA3: Gráfico 1

[29]

[30]








CSNA3: Gráfico 2

[31]

[32]

9 | Uma crítica muito recorrente as Ondas deElliott

Uma das “reclamações” mais comum que algumas pessoas fazem

sobre esse método é que o padrão geométrico das Ondas de Elliott(12345abc) só é identificável quando ele já foi construído, por isso,

não seria possível utilizar esse tipo de estratégia.

Bom, o que eu tenho para dizer é que a própria crítica é

contraditória. Isso porque ao mesmo tempo que ela fala que Ondas

de Elliott não funciona, a tal crítica acaba admitindo que o padrão

é de fato reconhecível.

E se é possível visualizar o padrão de Elliott nos gráficos, é







possível tomar decisões baseadas no fractal.

Por exemplo:

O fractal se repete, correto?

Então me diga o que vem depois de ciclo 12345abc (que o cara

criticou mas reconheceu)?

[33]

[34]

Resposta: Um novo 12345abc. Pronto! Monte uma estratégia

para operar esse próximo 12345abc. Compreendeu? É simples!

É claro que quem faz esse tipo de crítica nunca se aprofundou no







tema. Anyway … no problem…

10. É possível fazer day trade? Quais os temposgráficos mais recomendáveis para day trade,swing trade e position?

Sim. Claro que é possível fazer day trade.

Você encontrará o fractal em todas as periodicidades. A

metodologia é muito versátil.

Para day trade os períodos gráficos que eu recomendo são:

a) 3 min

b) 5 min (meu preferido)

c) 15 min (nem sempre dá para fazer day trade com este)

Para swing trade os que eu recomendo são:

a) 60 min

b) 200 min

c) Diário (em algumas situações)

Para operações com prazo operacional acima de 3 meses

recomendo as seguintes periodicidades:

a) Diário





geral.php

3. http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-

content/uploads/Padrao-ondas-de-elliott-011.gif


content/uploads/Ondas-de-Elliott-exemplo-011.gif





7. http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-content/uploads/Padrao-ondas-de-elliott-02.gif




content/uploads/Brocolis-padrao-ondas-de-elliott-01.gif


content/uploads/Brocolis-padrao-ondas-de-elliott-01.gif




content/uploads/Padrao-ondas-de-elliott-03.gif 13. http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-





















http://www.powerquote.com.br/esignal-advanced-get-visao-geral.php














21. http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-content/uploads/Ondas-de-Elliott-exemplo-05.gif










content/uploads/Padrao-ondas-de-elliott-07.gif 27. http://www.elliottbrasil.com/analise-tecnica/wp-


































35. javascript:void(0);

Obtenha uma conta gratuita do Evernote

para salvar este artigo e visualizá-lo

mais tarde em qualquer dispositivo.

Criar conta






10 segredos sobre a teoria das ondas de elliott_ um guia indispensável

Documents