1 oportunidade de investimento na produção agrícola, processamento e exportação de purê...

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Oportunidade de Investimento na Produção Agrícola, Processamento e

Exportação de Purê Asséptico de Abóbora e de Cenoura no Vale do São Francisco

PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS


Equipe do Projeto

PRESIDENTE DA REPÚBLICA MINISTRO DA INTEGRAÇÃO NACIONALLuiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima

DIRETORIA CODEVASF

Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro

Chefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell

Diretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura: Clementino Souza Coelho

Secretário Executivo: José Eduardo Borella

Diretor da Área de Gestão dos Empreendimentos de Irrigação: Raimundo Deusdará Filho

Secretário Executivo: Frederico Calazans Machado

Diretor da Área de Revitalização das Bacias Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres

Secretário Executivo: Silas Macedo

Gerente Executivo de Gestão Estratégica: Alexandre Isaac Freire

Secretário Executivo de Gestão Administrativa e Suporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos


Estrutura do Documento

• Introdução;

• Escopo do Projeto;

• Consumo de Sucos;

• Funções dos Agentes Envolvidos;

• Premissas Agrícolas e Industriais;

• Custo Comparativo da Produção Agrícola;

• Fluxo de Caixa do Projeto;

• Benefícios ao Desenvolvimento da Região;


Introdução

• O que é o Projeto PINS?

Iniciativa governamental que visa a atração de investimentos em agricultura e pecuária para os vales do São Francisco e do Parnaíba, por meio do PENSA e da CODEVASF. (Acesse: http://www.fundace.org.br/pins)

• PENSA

Centro de pesquisa responsável pela análise de viabilidade econômica e mercadológica do projeto de investimento e pelo contato com investidores de uma empresa âncora, auxiliando-os nas análises necessárias para efetivação dos investimentos. (Acesse: http://www.pensa.org.br)

• CODEVASF

Autarquia do governo federal que tem por objetivo desenvolver economicamente e socialmente o Vale do São Francisco, por meio dos projetos de irrigação voltados para a agricultura. (Acesse : http://www.codevasf.gov.br)


Escopo do Projeto

Produção Industrial de Purês Assépticos de

Abóbora e de Cenoura (42º Brix)

Produção Agrícola de

Abóbora e de Cenoura

Estudo de Mercado

(Produção Agrícola e Consumo de Sucos)

Escoamento do Produto Final até o Porto de Salvador

• Maquinário• Construções Civis• Custo de Instalação• Custo de Pessoal• Custo de Embalagens

• IMDEC• PKC Gmbh•Asepsytems• Refricom• N&N Polpas

• Custo de Produção• Sistema de Irrigação • Produtividade• Escalonamento• Preço (CEASA)

• Embrapa Semi-Árido• Emater / Epamig• FNP• Faz. Boa Esperança• Faz. São Gotardo• Agristar • Netafim,Naandan, Lindsay, Valley

• Principais Países Produtores• Principais Estados Brasileiros Produtores • Consumo de Sucos

• IBGE• FAO• Euromonitor

• Custo Logístico Rodoviário (da indústria até o Porto de Salvador)

• Wilson, Sons / Maersk Logística

Definições

Principais Fontes Consultadas


Crescimento do Consumo de Suco de Frutas e de Vegetais

• O mercado global de sucos e néctares movimenta 37,2 bilhões de litros (Dohler América Latina).• Até 2011, a expectativa é de crescimento, especialmente na Ásia (7,7%), Leste Europeu (5,7%), África e

Mediterrâneo (6,2%), e América Latina (5,7%) (Euromonitor).• Os Purês Assépticos de Abóbora e de Cenoura são destinados à indústria alimentícia (Sucos, Baby Food,

Panificação, Lácteos e Molhos).

Em 2006, o crescimento do consumo mundial de sucos de frutas e de vegetais foi de 5,3 bilhões de litros, com consumo per capita de 8,2 litros (Euromonitor).

Consumo Per Capita de Suco de Frutas e de Vegetais em 2006

8,2

41,0

35,4

25,3

19,1

9,2

3,6 3,1

0

10

20

30

40

50

Mundo América donorte

Austrália EuropaOcidental

EuropaOriental

AméricaLatina

África Ásia

Litros

Fonte: Euromonitor, 2007.


Produção Industrial de Purês Assépticos

Produção Agrícola

Escoamento do Produto Final

• Taxa de Conversão: 5 x 1

• Demanda: 10.000t de matéria-prima

• Taxa de Conversão: 8 x 1

• Demanda: 64.000t de matéria-prima

• Produtividade: 20t/ha• Área: 500 ha/ano Época: Mar a Ago

• Produtividade: 70t/ha• Área: 914 ha/ano• Época: Set a Fev

• Oferta de Purê: 2 mil t/ano

• Oferta de Purê: 8 mil t/ano

Embalagem: 270 Kg/Cx

Container: 80 cxs

Container/ano: 463

Custo Logístico Rodoviário: R$ 2.400/container

Abóbora

Cenoura

Premissas Agrícolas e Industriais do Modelo

Estudo de Mercado


Modelo de Negócio

Produção Integrada Mercado

AmericanoIndústria

AlimentíciaVarejo60% da Área

EmpresaÁncora

No modelo proposto, a Empresa Âncora será responsável por 40% da produção agrícola, que serve como uma garantia de fornecimento de matéria-prima para a atividade industrial. Os 60% restantes são adquiridos de produtores em regime de parceria de produção integrada. Abaixo, informações da atividade agrícola do Produtor Integrado.

• Receita Líquida do Produtor Integrado: R$ 22 mil/ano (Média 1.864/mês);• Quantidade de Produtores Integrados no Projeto: 133;• Tamanho da Área Cultivada por cada Produtor Integrado: 5 hectares;• Época de Cultivo da Abóbora e Tamanho da Área Cultivada: Mar a Ago / 3 ha;• Época de Cultivo da Cenoura e Tamanho da Área Cultivada: Set a Fev / 5 ha;

MercadoJaponês

Indústria Alimentícia

VarejoProdução

Própria

40% da ÁreaCONSUMIDOR


Produtores Âncora SPE Infra

- Produzir abóbora e cenoura destinadas para a Âncora Agrícola, seguindo as orientações técnicas recomendadas pela âncora e atendendo o padrão de qualidade determinado.

- Implementar o sistema de irrigação on farm em suas áreas.

- Sub-conceder os lotes de terra- Comprar a produção dos Produtores Integrados, abatendo o custo com água .- Determinar o padrão de qualidade da produção.- Industrializar a matéria-prima, produzindo os purês assépticos.- Comercializar os purês.- Pagar a água para a SPE Infra- Implementar o sistema de irrigação on farm nos lotes próprios.

- Fornecer água para irrigação.

- Manutenção do sistema comum de irrigação.

Detalhamento das Funções dos Agentes

Responsabilidades dos agentes envolvidos no Projeto.


Premissas – Produção Agrícola

• Área considerada: 914 ha (60% destinada a Produtores Integrados = 549 ha);• 20 anos de projeto;• Sistema de Irrigação da Âncora Agrícola: Pivô Central / Investimento: R$ 4.000/ha;• Sistema de Irrigação do Produtor Integrado: Aspersão Móvel/ Investimento: R$ 3.500/ha;• Investimento em Dreno Coletor: R$ 3.470/ha;• Abóbora – Produtor Integrado:

• Custo de Produção Total: R$ 0,37/Kg;• Preço Pago ao Produtor Integrado: R$ 0,49/Kg;• O preço pago ao produtor é baseado no markup de 40%;

• Cenoura – Produtor Integrado: • Custo de Produção Total: R$ 0,25/Kg;• Preço Pago ao Produtor Integrado: R$ 0,33/Kg ;• O preço pago ao produtor é baseado no markup de 40%, equivalente ao valor médio pago pelo

CEASA;• O custo de produção agrícola da Produção Própria é 7% menor;

• Financiamento 50% próprio;• Regime de Lucro Presumido;• Impostos e alíquotas considerados: FUNRURAL (2,85%), IRPJ (2,00%), CPMF (0,38%), CSLL

(1,00%), PIS (0,65%), COFINS (3,00%).


Premissas – Processamento Industrial

• Capacidade de processamento de matéria-prima: 74.000 t de matéria-prima/ ano;

• Produção de purê considerada para o projeto: 10.000 t/ano (80% de cenoura e 20% de abóbora);

• 20 anos de projeto;

• Taxa de Câmbio considerada: 1US$ = R$ 1,85 e 1 € = R$ 2,58;

• Investimento na Indústria: R$ 7.217.033;

• Financiamento: 50% próprio, Carência: 2 anos, Taxa de juros: 6,75% a.a., Prazo de Pagamento: 6 anos;

• Impostos e alíquotas: Regime de lucro Real, IRPJ (2,00%), CSLL (1,00%), CPMF (0,38%), ICMS (0%). Considerou-se a isenção do PIS e COFINS por se tratar de vendascom fim específico de exportação;

• Número de funcionários: 379;

• Abóbora:

• Custo médio de Purê: R$ 1,85/ kg;

• Preço médio de venda do Purê: R$ 2,82/ kg;• Cenoura:

• Custo médio do Purê: R$ 3,05/ kg;• Preço médio de venda do Purê: R$ 3,70/ kg;


A figura acima representa o Menu da planilha que contém a análise de viabilidade econômico-financeira na produção de purê asséptico de abóbora e cenoura no Vale do São Francisco, por atividade: produção agrícola e processamento industrial; e da cadeia como um todo. Nos slides seguintes estão apresentadas as premissas e os resultados da análise de viabilidade econômico-financeira.

Produção Agrícola (Fluxo de

Caixa)

Processamento

Investimento e Custo do

processamento

Inputs Resumo

Investimentos

Resultado e Fluxo de

Caixa do Processamento

C

E

N

O

U

R

A

A

B

Ó

B

O

R

A

Fluxo de Caixa

consolidado da Cadeia

Cadeia

C

o

m

p

a

r

a

t

i

v

o

Gráficos

OUTPUTS Resumo

INDÚSTRIA ALIMENTÍCIA

Produção Agrícola (Fluxo de Caixa)

Processamento

Investimento e Custo do processamento

Inputs Resumo

Investimentos

Resultado e Fluxo de Caixa do

Processamento

Escalonamento Agrícola

Resultado e FCX

Resultado e FCX

CENOURA

ABÓBORA

Escalonamento Agrícola

Custo Agrícola

Fluxo de Caixa Consolidado da Cadeia

Cadeia

COMPARATIVO

Gráficos

OUTPUTS Resumo

INDÚSTRIAALIMENTÍCIA

Análise de Viabilidade de Investimento na Produção Agrícola, Processamento eExportação de Purê Asséptico de Abóbora e de Cenoura no Vale do São Francisco

COMPARATIVO


Cenoura - Comparativo de Custos de Produção por Ciclo (R$/ha)

R$ 10.696,34R$ 10.105,43 R$ 10.105,43

R$ 3.988,29 R$ 4.274,59 R$ 4.131,44

R$ 1.590,91 R$ 2.727,27R$ 2.045,45

R$ 702,44 R$ 776,68R$ 721,20

R$ 788,32 R$ 204,43 R$ 263,00

R$ -

R$ 4.000,00

R$ 8.000,00

R$ 12.000,00

R$ 16.000,00

R$ 20.000,00

VSF* Estado de SP São Gotardo/MG

5 – DESPESASADM./GERAIS

4 - PÓS - COLHEITA

3- IRRIGAÇÃO

2 – OPERAÇÕESMECANIZADAS

1- INSUMOS

R$17.766,31 R$18.088,41R$17.266,54

Custo da Produção Agrícola - Comparativo

Este gráfico representa o custo por hectare da produção agrícola de cenoura no Vale São Francisco da Produção Própria. Para efeitos de comparação foram estimados o custo de produção no interior de São Paulo e em São Gotardo. Os custos com insumos no VSF são levemente maiores. A utilização da água para irrigação nesta região é cobrada. Os demais custos são menores devido principalmente ao custo de mão-de-obra.

Fonte: PENSA* Pólo Petrolina Juazeiro


Fluxo de Caixa Do Produtor Integrado

(40.000)

(30.000)

(20.000)

(10.000)

-

10.000

20.000

30.000

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20R$Fluxo de Caixa da Atividade Agrícola para o

Produtor Integrado

Este gráfico representa a evolução anual do fluxo de caixa (diferença entre as entradas e saídas de caixa) da atividade agrícola do produtor integrado.

Fonte: PENSA


Fluxo de Caixa da Atividade Agrícola

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

7.000.000

12.000.000

17.000.000

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R$Fluxo de Caixa da Atividade Agrícola

Este gráfico representa a evolução anual do fluxo de caixa (diferença entre as entradas e saídas de caixa) da atividade agrícola.

Fonte: PENSA


Fluxo de Caixa da Atividade Industrial

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

7.000.000

12.000.000

17.000.000An

o 0

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20

R$Fluxo de Caixa da Atividade Industrial

Este gráfico representa a evolução anual do fluxo de caixa (diferença entre as entradas e saídas de caixa) da atividade industrial.

Fonte: PENSA


Fluxo de Caixa da Cadeia Produtiva

(23.000.000)

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

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20R$

Fluxo de Caixa da Cadeia Produtiva

Este gráfico representa a evolução anual do fluxo de caixa (diferença entre as entradas e saídas de caixa) da cadeia como um todo.

Fonte: PENSA


Indicadores Financeiros

Indicador Cadeia Produtiva

TIR 26,43%

VPL R$ 26.632.626

Indicador Atividade Agrícola Total Integrada Própria

TIR 31,91% 37,28% 24,29%

VPL R$ 19.873.540 R$ 14.621.462 R$ 5.252.077

Indicador Atividade Industrial

TIR 19,78%

VPL R$ 6.759.086

Fonte: PENSA

Para que o projeto seja atrativo financeira e economicamente, a TIR deve ser maior que o custo de capital (10% no caso deste projeto) e o VPL deve ser ao menos positivo.Portanto pode-se observar que as atividades agrícola e de Processamento Industrial são atrativas, assim como a atividade vista de maneira integrada.


Benefícios ao desenvolvimento da região

• Arrecadação de impostos e contribuições por ano;Total: R$ 3.707.504;

Produção Agrícola: R$ 2.487.118;

Produção Industrial: R$ 1.220.385;

• Desenvolvimento da Produção Integrada: 133 produtores integrados;

• Geração de Emprego: 2 trabalhadores/ha;

• Agricultura: 2.500 empregos;Diretos: 1.600.Indiretos: 900.

• Indústria: 1080 empregos;Diretos: 380.Indiretos: 700.


• Valor movimentado com insumos: R$ 23,4 milhões/ano;

• Valor movimentado com logística: R$ 1,11 milhões/ano;

• Valor do investimento em Drenos Coletores: R$ 3,1 milhões;

• Agregação de valor ao produto in natura pela agroindustrialização;

• Diversificação de atividades econômicas;

• Introdução de novas tecnologias de produção;

Benefícios ao desenvolvimento da região


Análise de sensibilidade

A tabela da análise de sensibilidade mostra que a isenção de ICMS é um fator crítico de sucesso para o projeto. A isenção de ICMS é uma possibilidade com grande chance de sucesso, visto outros projetos na região que conseguiram este tipo de benefício. Os quadrantes marcados com a cor amarela significam os valores utilizados para a análise do projeto. Os quadrantes preenchidos pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. Os quadrantes em branco representam TIR inexistente.

TIR Industrial Dólar1,80 1,85 1,90 1,95 2,00 2,05 2,10

ICMS

12% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! -0,43% 7,31% 13,40% 18,89%11% #DIV/0! #DIV/0! -7,28% 3,37% 10,23% 16,06% 21,45%10% #DIV/0! #DIV/0! -1,73% 6,61% 12,97% 18,64% 23,98%

9% #DIV/0! -10,58% 2,25% 9,54% 15,60% 21,17% 26,49%8% #DIV/0! -3,72% 5,57% 12,26% 18,14% 23,65% 28,97%7% #DIV/0! 0,64% 8,52% 14,86% 20,63% 26,11% 31,45%6% -6,82% 4,13% 11,26% 17,38% 23,07% 28,56% 33,91%5% -1,62% 7,16% 13,85% 19,83% 25,49% 30,98% 36,37%4% 2,19% 9,93% 16,34% 22,24% 27,89% 33,41% 38,82%3% 5,39% 12,53% 18,77% 24,62% 30,28% 35,82% 41,27%2% 8,24% 15,02% 21,15% 26,98% 32,66% 38,23% 43,73%1% 10,88% 17,43% 23,49% 29,33% 35,03% 40,64% 46,17%0% 13,38% 19,78% 25,81% 31,66% 37,39% 43,04% 48,62%


Análise de sensibilidade para a Cenoura

Em experimentos realizados pela Embrapa Semi-Árido, a produtividade de cenoura no VSF atingiu 80 t/ha. No entanto, para uma análise mais conservadora tomou-se como parâmetro 70 t/ha. Os quadrantes marcados com a cor amarela significam os valores adotados para a análise do projeto. Os quadrantes preenchidos pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. Os quadrantes em branco representam TIR inexistente.

Produção IntegradaTIR Industrial

Produtividade Cenoura (t/ ha)


Análise de sensibilidade para a Abóbora

O cultivo da abóbora hallowen é incipiente no Brasil. A produtividade foi estimada com base em informações repassadas por representantes de indústrias de sementes e dados da produção americana. No entanto, existe a possibilidade de conseguir níveis maiores no VSF. Os quadrantes marcados com a cor amarela significam os valores adotados para a análise do projeto. Os quadrantes preenchidos pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. Os quadrantes em branco representam TIR inexistente.

Produção IntegradaTIR Industrial

Produtividade Abóbora (t/ ha)


Análise de sensibilidade Abóbora x Cenoura

Esta tabela mostra como a TIR varia com diversas produtividades de abóbora e cenoura. Esta tabela mostra que com um incremento na produtividade agrícola é capaz de elevar consideravelmente o retorno do projeto. Os quadrantes marcados com a cor amarela significam os valores adotados para a análise do projeto. Os quadrantes preenchidos pela cor verde representam os cenários em que a TIR é maior que 10% o que torna o projeto economicamente e financeiramente atrativo. Os quadrantes em branco representam TIR inexistente.

TIR Industrial

Produtividade Abóbora (t/ ha)

Produtividade Cenoura (t/ha)


• Região com tradição na agricultura de pequeno e médio porte;

• Alta produtividade com irrigação;

• Água de excelente qualidade para irrigação;

• Condições climáticas favorecem a padronização da qualidade do produto;

• Disponibilidade de terras;

• Mercado externo está em crescimento;

• Possibilidade de comercialização em janelas de mercado;

Por que investir na Produção de Purê Asséptico de Cenoura e de Abóbora no Vale do São Francisco?


Equipe Responsável

CODEVASFDiretor da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaClementino de Souza Coelho

Assessor da Diretoria da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-EstruturaAlvane Ribeiro Soares Primeiro Secretário da Área de Desenvolvimento Integrado e Infra-Estrutura Guilherme Almeida Gonçalves de Oliveira

PENSACoordenador: Prof. Dr. Marcos Fava NevesGestor Executivo do Projeto: Luciano Thomé e CastroGestor Executivo do Projeto: Ricardo Messias RossiAssistente Executivo do Projeto: Vinicius Mazza da SilvaAssistente Executivo do Projeto: Marina Darahem Mafud

Equipe TécnicaPesquisador Responsável: Vinicius Gustavo TrombinPesquisador Assistente: Rafael Oliveira do AmaralColaborador: Larissa Borges de Souza


PROJETO INTEGRADO DE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS

Contato:E-mail: [email protected]://www.fundace.org.br/pins/

Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088

1 oportunidade de investimento na produção agrícola, processamento e exportação de purê...

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