primeiro passo para atingir os sonhos/objetivos todo investimento depende um orçamento pessoal...

Curso de Extensão

Orçamento pessoal,Mercado e

Bolsa de Valores

Aula 1

Primeiro passo para atingir os sonhos/objetivos

Todo investimento depende um orçamento pessoal positivo

Orçamento Pessoal

Objetivos

É todo dinheiro recebido Pode ser regular: Salário, pensão ou outros Pode ser ocasional: Prêmios, heranças ou

outros

Receita

São todos os gastos que temos Podem ser regulares ou irregulares

Despesas

Quando as receitas superam as despesas Ou seja Economia = Receitas - Despesas

Economizar

O crédito, sob o aspecto financeiro, significa dispor a um tomador, recursos financeiros para fazer frente a despesas ou investimentos, financiar a compra de bens, etc.

Hoje existem diversas modalidades de empréstimos, alguns exemplos de empréstimos pessoais são cartões de crédito, crédito para a pessoa física, CDC (crédito direto ao consumidor), leasing entre outros.

Crédito

1 – Pague a si mesmo primeiro Seus objetivos são muito importante para

serem os últimos na sua lista de pagamentos. Devem ser os primeiros!

Método Pai Rico Pai Pobre

2 – Credito com Bom Senso O crédito deve ser utilizado somente para

bens de capital (que gerem mais renda) o uso em bens de consumo só aumenta as despesas.



Finaciamento de carro:R$ 15.000,00 em 36 mesesTaxa de juros de 1,5% a.m.

Valor pago: R$ 19.522,30

Após três anos o carro valerá aproximadamente:R$ 9.500,00

A perda foi de R$ 10.000


Finaciamento de casa:R$ 200.000,00 em 240 mesesTaxa de juros de 0,72% a.m.

Valor pago: R$ 373.520,00*sem contar taxas e TR

Cenário 1:Neste cenário houve uma perda de

R$ 173.520,00

Em compensação se economizar R$ 1000,00 por mês e o colocar na poupança.Poderá comprar a mesma casa em

140 meses ao invés de 240 meses

Método Pai Rico Pai PobreCenário 2Além da perda mostrada no cenário anterior.O aluguel mensal de um imóvel no Brasil está em torno de 0,3% do seu valor.O rendimento mensal da poupança está em 0,5%.Então o mesmo valor guardado em um banco deixará ainda um saldo positivo.

Digamos ainda que alugando-se um imóvel você tenha que mudar uma vez a cada 3 anos, com um custo de mudança de R$ 1.000,00.

O saldo da poupança será de R$ 14.900,00

3 – Faça o dinheiro trabalhar para você Seus investimentos trazem novas rendas e

surgirão oportunidades para aumentar seu capital. Aproveite-as!

Estudar o que comprar e como comprar faz a diferença.

Venda o desnecessário.


4 – Crie uma aposentadoria – A expectativa de vida no Brasil é de 73,62

anos, a aposentadoria na legislação brasileira sugere que os homens se aposentem aos 65 anos e as mulheres aos 60 anos, quando então passarão a receber pelo INSS.

Há a tendência dos governos cada vez aumentarem mais esses prazos e diminuírem os rendimentos. Com seus investimentos você pode se aposentar antes e com rendas superiores.


Percentual

Economizar

Gastos

4 – Crie uma aposentadoria Recomenda-se para quem

tem entre 25 e 40 anos economizar de acordo com a formula:

Economia(%) = Idade - 15


Percentual

Economizar

Gastos


tem entre 40 e 50 anos economizar de acordo com a formula:

Economia(%) = Idade - 10


Percentual

Economizar

Gastos


tem acima de 50 anos economizar de acordo com a formula:

Economia(%) = Idade


5 – Saia da corrida de ratos (“Rat Race”) Temos a tendência de ao receber um

aumento de receitas, aumentar nossas despesas.

Controle suas despesas com “Mão de Ferro” não é porque recebemos mais que temos de gastar mais


Redução do poder de compra da moeda

Inflação

Cm – Componente Monetário ou Inercial Co - Componente da Oferta Cd - Componente da Demanda

Inflação

I = Cm + Co + Cd

Carteira de Investimentos. A carteira de investimento é a forma de

organizar nossos investimentos visando rentabilidade. Como aquele antigo ditado “Não devemos colocar todos os ovos em um único lugar” a função de uma diversificação de investimentos é diminuir os riscos dos investimentos.

Conceitos para Investimento

Juros O juro pode ser compreendido como uma

espécie de "aluguel sobre o dinheiro". A taxa seria uma compensação paga pelo tomador do empréstimo para ter o direito de usar o dinheiro até o dia do pagamento. O credor, por outro lado, recebe uma compensação por não poder usar esse dinheiro até o dia do pagamento e por correr o risco de não receber o dinheiro de volta.


Taxa Base do Governo (SELIC) De modo simples, a taxa Selic serve de taxa

de juros de pagamento da dívida do Governo representada pelos títulos públicos

Hoje tem objetivo em 11,25%


Crédito Direto Interbancário (CDI) Durante suas operações diariamente os

bancos às vezes precisam de dinheiro para encerrar o caixa corretamente ou para sustentar algum resgate monetário muito alto, então o que ele faz é pegar dinheiro emprestado com outro banco por prazos curtíssimos, geralmente um dia.

Hoje tem objetivo em 0,02% acima da SELIC


Riscos "Risco" em investimentos pode ser

entendido pela probabilidade de alguma incerteza afetar diretamente as operações de mercado, podendo haver possibilidade de perda de parte, todo ou de montante superior ao valor originalmente investido, principalmente, em função de alavancagem.


Letra de crédito As Letras de Crédito são títulos de crédito,

de emissão de instituições financeiras públicas ou privadas, que conferem direito de penhor sobre os direitos creditórios a elas vinculados.


São investimentos de baixo risco aqueles que apresentam pouca probabilidade do investidor ver seu capital diminuído.

São denominados Conservadores porque seu objetivo principal é “conservar” seu capital.

Investimentos Conservadores

Poupança Remuneração: TR + 0,5% se e enquanto a taxa Selic for superior

a 8,5% ao ano, ou, 70% da taxa Selic mensalizada se for inferior.

Não incide imposto de Renda.


Previdência Privada Não é ligada ao INSS. Fiscalizada pela SuSeP.

Existem dois Tipos: PGBL VGBL


Previdência Privada

PGBL Permite abatimento de até 12 % na base de

cálculo do Imposto de Renda Anual É cobrado, no resgate, 27,5% de Imposto de

Renda sobre o Total Aplicado.


Previdência Privada

VGBL Não permite abatimento na base de cálculo

do Imposto de Renda Anual É cobrado, no resgate, 27,5% de Imposto de

Renda sobre o rendimento.


Previdência Privada (PGBL e VGBL) Há cobrança de taxa de

carregamento(depósito) de 3% a 4%. Há cobrança de taxa da administração de

0,5% a 4% a título de taxa de gestão. Rendimento mínimo de 80% do CDI. Em caso de bloqueio de bens pela justiça a

Previdência Privada não pode ser bloqueada.


Investimentos ConservadoresPrevidência Privada

VGBL PGBL

Investimento de R$200,00 mensais

Recolhimento de IR ano: R$ 5.500,00

Após 5 anos investindo:

Depositado: R$ 12.000,00 Saldo: R$14.401,96 Resgate: R$ 13.741,42

Rentabilidade Real: 0,44% ao mês

Investimento de R$200,00 mensais

Recolhimento de IR ano: R$ 4.480,00

Após 5 anos investindo:

Depositado: R$ 12.000,00 Saldo: R$14.401,96 Resgate: R$ 10.441,42 Econ. IR: R$ 5.100,00

Rentabilidade Real: 0,79% ao mês

CDB e RDB

Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e os Recibos de Depósito Bancário (RDB) são títulos privados representativos de depósitos a prazo feitos por pessoas físicas ou jurídicas.


CDB e RDB Rendimento de 80% a 105% do CDI

Imposto de renda conforme a tabela abaixo: Aplicações até 180 dias: 22,5% sobre o rendimento; Aplicações de 181 a 360 dias: 20% sobre o rendimento; Aplicações de 361 a 720 dias: 17,5% sobre o rendimento; Aplicações acima de 720 dias: 15% sobre o rendimento;


Comparação Rentabilidade em um cinco anos


Series1

-5000

500100015002000250030003500

PoupançaPrev. PrivadaCDB

Comparação Real(Resgate):


1 ano 5 anos 10 anos

Investido R$ 2.400,00 R$ 12.000,00 R$ 24.000,00

Poupança R$ 2.495,69 R$ 14.300,43 R$ 35.210,61

VGBL R$ 2.409,53 R$ 13.741,42 R$ 33.448,44

PGBL (+ IR) R$ 1.749,53 + R$ 1.020,00

R$10.441,42+ R$ 5.100,00

R$ 26.848,44+R$ 10.200,00

CDB R$ 2.493,80 R$ 14.551,74 R$ 35.846,82

LCI e LCA A LCI é um título de renda fixa emitido por

um banco e lastreado por empréstimos imobiliários. Os títulos podem ter rentabilidade pré ou pós-fixada – ou seja, o investidor pode saber exatamente quanto vai receber durante o tempo de aplicação ou então terá um retorno que flutuará de acordo com as taxas de juros praticadas no mercado.


LCI e LCA Do ponto de vista do investidor, não há

diferença entre investir em LCI ou LCA – o que muda é o lastro do papel. As LCA (Letras de Créditos do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos garantidos por empréstimos concedidos ao setor de agronegócio. Esses títulos foram criados pelo governo com objetivo de ampliar os recursos disponíveis ao financiamento agropecuário.


LCI e LCA A rentabilidade varia de 80% a 105% do CDI Investimento mínimo de R$ 10.000,00 Não incide Imposto de Renda


Titulos do Tesouro Direto O Tesouro Direto é um programa de venda de

títulos públicos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional, em parceria com a BM&FBOVESPA.

O investimento no Tesouro Direto é um investimento em renda fixa, mas isso não quer dizer que os preços e taxas dos títulos públicos do Tesouro Direto não apresentem variação ao longo do tempo.


Titulos do Tesouro Direto Entre a data de compra e de vencimento, o

preço do título flutua em função das condições do mercado e das expectativas quanto ao comportamento das taxas de juros futuras. Uma redução nas taxas de juros de mercado em relação à taxa de compra do título provocará aumento no valor do título. Já um aumento nas taxas de juros proporciona o efeito contrário.


Titulos do Tesouro Direto Se o investidor permanecer com os títulos até a sua

data de vencimento, receberá o valor correspondente à rentabilidade pactuada no momento da compra, independente das variações de preço do título ao longo da aplicação. Entretanto, no caso da venda antecipada, o Tesouro Nacional recompra o título com base em seu valor de mercado. Logo, na venda antes do vencimento, o retorno da aplicação poderá ser diferente da acordada no momento da compra, dependendo do preço do título no momento em que o investidor decidir vender o título.


Titulos do Tesouro Direto Existem 5 tipos de titulo do tesouro: LTN – Letras do Tesouro Nacional NTN-F – Notas do Tesouro Nacional – Serie F NTN-B – Notas do Tesouro Nacional – Serie B NTN-B Principal LFT – Letras Financeiras do Tesouro


Titulos do Tesouro Direto – LTN O investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser

recebida até a data de vencimento (SELIC no lançamento); O investidor sabe exatamente o valor bruto, em reais, a

ser recebido por unidade de título na data de vencimento (R$ 1.000,00):

Tem fluxo simples: uma aplicação e um resgate; Maior disponibilidade de vencimentos para a negociação

no Tesouro Direto; Indicado para o investidor que acredita que a taxa

prefixada será maior que a taxa de juros básica da economia naquele mesmo prazo do título.


Titulos do Tesouro Direto – NTN-F O investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser

recebida até a data de vencimento; O investidor sabe exatamente o valor bruto a ser recebido

por unidade de título na data de vencimento (R$ 1.000,00);

Indicado para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos a cada seis meses (cupons de juros) a uma taxa de juros pré-definida antes do vencimento do título;

Indicado para o investidor que acredita que a taxa prefixada será maior que a taxa de juros básica da economia.


Titulos do Tesouro Direto – NTN-B Proporciona rentabilidade real; Indicado para o investidor que deseja obter um

fluxo de rendimentos periódicos (cupons semestrais);

Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA;

Indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos, inclusive para aposentadoria, compra de casa e outros.


Titulos do Tesouro Direto – NTN-B Principal Proporciona rentabilidade real; Indicado para o investidor que deseja uma

rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA; Indicado para o investidor que deseja fazer poupança

de médio/longo prazos, inclusive para aposentadoria, compra de casa própria, etc;

Fluxo simples: uma aplicação e um resgate; Traz mais conforto ao investidor, pois suprime a

preocupação e o trabalho necessários ao reinvestimento, e reduz o custo de transação;


Titulos do Tesouro Direto – LFT • Indicado para o investidor que deseja uma

rentabilidade pós-fixada indexada à taxa de juros da economia (Selic);

• Fluxo simples: uma aplicação e um resgate.


Titulos do Tesouro Direto


Título Vencimento Indexador

Taxa (a.a.) PU DiaRentabilidade Bruta

Acumulada

Compra Venda Compra Venda30

dias

Mês Anteri

orNo Ano

12 Mese

s

LTN 01/01/2015 Prefixado 10,67% 10,73% 732,42 731,21 1,63% 2,79% - -

NTN-F 01/01/2017 Prefixado 10,98% 11,04% 1.007,07 1.004,94 1,90% 2,82%15,42

%16,30

%

NTN-F 01/01/2021 Prefixado 11,19% 11,25% 979,81 976,73 1,91% 2,95%16,93

%17,99

%

NTN-B 15/05/2015 IPCA 4,92% 4,96% 2.172,01 2.169,41 1,54% 1,48%15,80

%17,73

%

NTN-B 15/05/2017 IPCA 5,17% 5,23% 2.183,53 2.177,67 1,74% 1,84%15,22

%17,12

%

NTN-B 15/08/2020 IPCA 5,45% 5,51% 2.212,12 2.203,56 1,78% 1,98%14,68

%16,68

%

NTN-B 15/08/2024 IPCA 5,44% 5,52% 2.240,49 2.225,23 2,14% 2,58%14,45

%17,42

%

NTN-B 15/05/2035 IPCA 5,53% 5,63% 2.233,42 2.205,75 1,42% 2,03%11,92

%17,33

%

NTN-B 15/05/2045 IPCA 5,55% 5,65% 2.248,26 2.215,87 1,21% 1,78% 9,55%15,70

%

NTN-B Principal 15/05/2015 IPCA 4,96% 5,00% 1.774,24 1.771,92 1,62% 1,55%16,22

%18,30

%

NTN-B Principal 15/08/2024 IPCA 5,49% 5,57% 1.065,70 1.055,53 2,76% 3,51%14,33

%18,45

%

NTN-B Principal 15/05/2035 IPCA 5,59% 5,69% 588,06 575,21 1,38% 2,51% 7,41%18,62

%

LFT 07/03/2015 Taxa Selic 0,00% 0,04% 4.987,60 4.981,13 0,76% 0,77%10,70

%11,50

%

LFT 07/03/2017 Taxa Selic 0,00% 0,04% 4.987,60 4.977,17 0,68% 0,69% - -

Titulos do Tesouro Direto Imposto de renda conforme a tabela abaixo: Aplicações até 180 dias: 22,5% sobre o rendimento; Aplicações de 181 a 360 dias: 20% sobre o

rendimento; Aplicações de 361 a 720 dias: 17,5% sobre o

rendimento; Aplicações acima de 720 dias: 15% sobre o

rendimento;


Titulos do Tesouro Direto Taxas sobre a compra: Taxa cobrada pela BM&FBOVESPA Taxa de custódia de 0,30% a.a. sobre o

valor dos títulos, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos: Esta taxa é provisionada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+2).


Titulos do Tesouro Direto Taxas sobre a compra: Taxa cobrada pela Instituição Financeira A taxa pode ser uma cobrada anualmente,

modalidade mais comum, ou por operação. Para esclarecimentos quanto ao pagamento dessa taxa, contate a Instituição financeira correspondente.


Boa sorte na conquista de seus objetivos! Bons Investimentos

Copyright Marcelo Eli Sved – [email protected]

primeiro passo para atingir os sonhos/objetivos todo investimento depende um orçamento pessoal...

Documents