Octubre 2013

VERDES Y MADURAS DEL AGRO URUGUAYO

Ing. Agr. Gerardo García Pintos

Asociación Rural del Uruguay

El PBI Agropecuario en el largo plazo…

En 31 años el PBI agropecuario creció 26 %,

en los últimos 10 años creció 29%

PBI Agropecuario

Base 1960=100

90

140

190

240

290

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Crecimiento 1970-2001: 26%

Crecimiento 2003-II.2013: 29%

El sector agropecuario es el que presenta mayores efectos difusión sobre la economía en su conjunto …

Por cada unidad monetaria adicional de demanda que recibe exógenamente el agro, provoca un incremento de 6,2 unidades

adicionales en el resto de la economía

ACTIVIDADES

Efecto difusion

totalAgropecuario 6,22

Ind. Manufacturera 5,47

Servicios 6,08

Promedio 5,91

EFECTO DIFUSIÓN Sector agropecuario : 6,2 u.m.

Por cada unidad demandada en el sector, se multiplica tres veces la producción en la economía …

El análisis de multiplicadores permite determinar que sectores de la economía tienen una mayor capacidad para generar efectos de expansión

sobre el nivel del ingreso del conjunto de la economía.

ACTIVIDADESEfecto sobre la

producción total

Agropecuario 3,11

Ind. Manufacturera 3,05

Servicios 3,04

Resto 3,16

PROMEDIO 3,09

TOTAL DE EMPRESAS COTIZANTES 2002 2012

Prod. Agropecuaria, forestal y pesca 50.018 49.937

TOTAL DE EMPRESAS 142.628 188.511

Total trabajadores dependientes sector rural 2012

114.315

50.000

70.000

90.000

110.000

1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Se ha multiplicado el empleo en los últimos años, sin embargo el número de empresas agrop. permaneció estable…

Encuesta sobre el sector agropecuario CIFRA

Casi la mitad del público metropolitano piensa que el agro es el sector que aporta más ingresos al país.

Se observa un consenso generalizado respecto a que “si al campo le va bien, a Uruguay le va

bien”.

7 de cada 10 entrevistados consideran que la inversión rural aumentó en los

últimos 10 años.

Encuesta sobre el sector agropecuario CIFRA

EL 76% de los entrevistados lo consideran una fuente de trabajo bastante o muy importante.

Encuesta sobre el sector agropecuario CIFRA

La producción ha aumentado notoriamente …

Carne Bovina

Lechería

Producción Carne Bovina

2012

1.019

600

800

1.000

1.200

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Miles Tn en pie

Remisión de Leche a plantaEn millones de litros

2012

1.956

-

500

1.000

1.500

2.000

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

La producción ha aumentado notoriamente …

Forestación

Arroz

Superficie forestada bajo proyectoEn miles de hás.

2012

972 mil hás.

-

200

400

600

800

1.000

1975-1999 2002 2005 2008 2011

Area SembradaEn miles de hás. 2012/13

172,8

50

100

150

200

2000/01 2003/04 2006/07 2009/10 2012/13

La producción ha aumentado notoriamente …

Soja

Trigo

Area SembradaEn miles de hás.

2012/13

1049,7

-200400600800

1.0001.200

2001/02 2003/04 2005/06 2007/08 2009/10 2011/12

Area SembradaEn miles de hás.

2013/14

472,3

-

200

400

600

800

2001/02 2003/04 2005/06 2007/08 2009/10 2011/12 2013/14

Se ha modificado la composición del PBI agropecuario …

PBI Agropecuario

En %

19%

24%

25%

33%

35%

28%

32%

42%

40%

37%

29%

27%

30%

30%

10%

9%

10%

11%

8%

10%

11%

6%

6%

6%

6%

7%

8%

6%

5%

5%

4%

5%

6%

7%

6%

6%

6%

6%

5%

7%

6%

5%

5%

4%

5%

4%

4%

3%

3%7%

8%

7%

8%

7%

6%

8%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Granos Cria de ganado vacuno, ovino, caprino, caballarLeche sin elaborar ArrozMadera Cria de otros animalesArboles Frutales Hortalizas

Las exportaciones de origen agropecuario siguen creciendo

Exportaciones Agroindustriales

En miles de USD corrientes Est. 2013

9.500.000

-

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Est.

2013

Exportaciones Agroindustriales

Como % del total de exportaciones de bienes

60% 60% 61%

69% 69% 71% 69%72% 71% 71%

2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Est.

2013

La inversión ha sido una constante…

IED por sectoresComo % de la IED total

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Construcción

Ind. Manufacturera

Minas y canteras

Agro

IED sector AGROINDUSTRIA

En % de IED Total

26%

53%

42% 40%

32%

50% 52%

42%

31%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Formación Bruta de Capital Fijo Activos Cultivables

Incluye ganado, plantaciones de frutales y praderas. En mill. de USD

2012

USD 162 mill.

0

50

100

150

200

250

300

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

La performance crediticia es excelente… Créditos Totales al Sector Agropecuario

En millones de USD corrientes

Dic-2012

USD 1.652 mill.

-

500

1.000

1.500

2.000

Dic-1999 Dic-2002 Feb-2004 Feb-2005 Feb-2006 Feb-2007 Feb-2008 Feb-2009 Feb-2010 Feb-2011 Feb-2012

Créditos vencidos del Sector Agropecuario

Como % del Total de Créditos al sector

Dic-2012

0,50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Dic-

1999

Dic-

2002

Feb-

2004

Feb-

2005

Feb-

2006

Feb-

2007

Feb-

2008

Feb-

2009

Feb-

2010

Feb-

2011

Feb-

2012

PERO…

Sin embargo los altos costos internos hacen perder rentabilidad exportadora…

Indice de Excedente Bruto Unitario de Ind. Exportadoras

Base 2005 = 100

Jul-13

86,83

80

85

90

95

100

105

110

Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-10 Ene-11 Ene-12 Ene-13

El Tipo de Cambio Real muestra una tendencia a la baja …

El TCR es la relación entre los índices de precios al consumo de nuestros principales socios comerciales con respecto a la economía doméstica, expresados en una misma moneda.

Indice de Tipo de Cambio Real Efectivo.

Base 2010=100

Ago-13

85

60

80

100

120

140

160

Ene-77 Ene-81 Ene-85 Ene-89 Ene-93 Ene-97 Ene-01 Ene-05 Ene-09 Ene-13

En una economía pequeña y abierta como la uruguaya…

•El TCR no debería apartarse de su nivel de equilibrio en el largo plazo.

•Cualquier política que intente mantener “artificialmente” el TCR fuera de ese nivel sería insostenible en el largo plazo.

•Existen estudios que indican que mantener el TCR en niveles estables influyen favorablemente sobre el crecimiento económico.

Son varias los indicadores que indican que hay que actuar…

No existe coordinación entre:

POLÍTICA MONETARIA

POLÍTICA FISCAL

POLÍTICA SALARIAL

El Resultado Fiscal se ha deteriorado Resultado Global del Sector Público

Como % del PBI

-1,7%

-1,1%-0,9%

-2,8%

-1,1%-1,2%

-1,9%

-1,3%

2009 2010 2011 2012

Resultado Global RG ajustado por factores extraordinarios

Los Egresos del Sector Público siguen creciendo…

Egresos Primarios del Sector Público

Como % del PBI

Ago-13

29,4%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-10 Ene-11 Ene-12 Ene-13

Mientras que la recaudación comenzó a bajar…

Recaudación DGI

Variación igual trimestre anterior

I,2013

-0,5%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

I,2005 III,2006 I,2008 III,2009 I,2011 III,2012

Los Salarios crecieron durante unos meses a tasas más moderadas, pero la tendencia parece haberse revertido

Salarios NominalesVar. interanual

8%

10%

12%

14%

16%

18%

Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13

Privados

Públicos

Además los Salarios han crecido más que la productividad media de la economía

PERO HAY

DESAFIOS…

Desafíos para el agro uruguayo…

•Costos crecientes y escasez de recursos, sobre todo mano de obra calificada

•Ineficiencias por al lado de la infraestructura: difícilmente se solucionen en el corto plazo

•Se deberá seguir invirtiendo en incrementos de productividad de manera de contrarrestar los incrementos de costos

•Las “nuevas políticas” respecto al agro harán complejo mantener o aumentar los márgenes de rentabilidad

MUCHAS GRACIAS