vantagens da escolha pela armazenagem · vantagens da escolha pela armazenagem abner matheus joão...

VANTAGENS DA ESCOLHA PELA ARMAZENAGEM

Abner Matheus JoãoMestrando em Engenharia de

Sistemas Logísticos - POLI-USP

15 de abril de 2019

CAPACIDADE ESTÁTICA

2

16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL

,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

1979/8

0

1981/8

2

1983/8

4

1985/8

6

1987/8

8

1989/9

0

1991/9

2

1993/9

4

1995/9

6

1997/9

8

1999/0

0

2001/0

2

2003/0

4

2005/0

6

2007/0

8

2009/1

0

2011/1

2

2013/1

4

2015/1

6

*2017/1

8

Mil

ton

elad

as

Ano agrícola

Capacidade Estática dos armazéns (mil t) Produção de soja (mil t)

Produção de milho 1ª safra (mil t) Produção de milho 2ª safra (mil t)

Brasil

Fonte

: C

ON

AB (

201

8 a

pud

JO

ÃO

, 2

01

8)

15 de abril de 2019

Abner João | [email protected]

CAPACIDADE ESTÁTICA

3

Grande déficit entre a capacidade estática e a produção de grãos (soja e milho) nos principais estados produtores.


Fonte

: IB

GE

(20

18

apud

JO

ÃO

, 2

01

8)

15 de abril de 2019


4

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM


Janeiro Fevereiro Março Abril

15 de abril de 2019


5

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Janeiro

R$(30,00)

R$(20,00)

R$(10,00)

R$-

R$10,00

R$20,00

R$30,00

R$40,00

jan/0

7

jun/0

7

nov/0

7

abr/

08

set/

08

fev/0

9

jul/

09

dez

/09

mai

/10

out/

10

mar

/11

ago/1

1

jan/1

2

jun/1

2

nov/1

2

abr/

13

set/

13

fev/1

4

jul/

14

dez

/14

mai

/15

out/

15

mar

/16

ago/1

6

jan/1

7

jun/1

7

nov/1

7

abr/

18

set/

18

Gan

ho/p

erd

a e

stim

ad

a (

R$/s

aca

)

Mês/ano


Fonte

: SIA

RM

A (2

01

8)

15 de abril de 2019


6

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Fevereiro

R$(20,00)

R$(10,00)

R$-

R$10,00

R$20,00

R$30,00

R$40,00

jan/0

7

jun/0

7

nov/0

7

abr/

08

set/

08

fev/0

9

jul/

09

dez

/09

mai

/10

out/

10

mar

/11

ago/1

1

jan/1

2

jun/1

2

nov/1

2

abr/

13

set/

13

fev/1

4

jul/

14

dez

/14

mai

/15

out/

15

mar

/16

ago/1

6

jan/1

7

jun/1

7

nov/1

7

abr/

18

set/

18

Gan

ho/p

erd

a e

stim

ad

a (

R$/s

aca

)

Mês/ano


Fonte

: SIA

RM

A (2

01

8)

15 de abril de 2019


7

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Março

R$(20,00)

R$(10,00)

R$-

R$10,00

R$20,00

R$30,00

jan/0

7

jun/0

7

nov/0

7

abr/

08

set/

08

fev/0

9

jul/

09

dez

/09

mai

/10

out/

10

mar

/11

ago/1

1

jan/1

2

jun/1

2

nov/1

2

abr/

13

set/

13

fev/1

4

jul/

14

dez

/14

mai

/15

out/

15

mar

/16

ago/1

6

jan/1

7

jun/1

7

nov/1

7

abr/

18

set/

18

Gan

ho/p

erd

a e

stim

ad

a (

R$/s

aca

)

Mês/ano


Fonte

: SIA

RM

A (2

01

8)

15 de abril de 2019


8

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Abril

R$(20,00)

R$(10,00)

R$-

R$10,00

R$20,00

R$30,00

jan/0

7

jun/0

7

nov/0

7

abr/

08

set/

08

fev/0

9

jul/

09

dez

/09

mai

/10

out/

10

mar

/11

ago/1

1

jan/1

2

jun/1

2

nov/1

2

abr/

13

set/

13

fev/1

4

jul/

14

dez

/14

mai

/15

out/

15

mar

/16

ago/1

6

jan/1

7

jun/1

7

nov/1

7

abr/

18

set/

18

Gan

ho/p

erd

a e

stim

ad

a (

R$/s

aca

)

Mês/ano


Fonte

: SIA

RM

A (2

01

8)

15 de abril de 2019


9

GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS

Riscos de preços de frete


Fonte

: C

EPEA

(2

019

) e S

IFREC

A (

20

19

) deflaci

ona

do p

elo

IG

P-D

I (F

GV,

20

19

) co

m b

ase

em

dez-2

01

8

150

200

250

300

350

400

jan/

07

ab

r/0

7

jul/

07

out

/0

7

jan/

08

ab

r/0

8

jul/

08

out

/08

jan/

09

ab

r/0

9

jul/

09

out

/0

9

jan/

10

ab

r/1

0

jul/

10

out

/1

0

jan/

11

ab

r/1

1

jul/

11

out

/1

1

jan/

12

ab

r/1

2

jul/

12

out

/1

2

jan/

13

ab

r/1

3

jul/

13

out

/1

3

jan/

14

ab

r/1

4

jul/

14

out

/1

4

jan/

15

ab

r/1

5

jul/

15

out

/1

5

jan/

16

ab

r/1

6

jul/

16

out

/1

6

jan/

17

ab

r/1

7

jul/

17

out

/1

7

jan/

18

ab

r/1

8

jul/

18

out

/1

8

R$

/t

Riscos de preços de comercialização

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200ja

n-0

7

ab

r-07

jul-0

7

out

-07

jan-

08

ab

r-08

jul-0

8

out

-08

jan-

09

ab

r-09

jul-0

9

out

-09

jan-

10

ab

r-10

jul-1

0

out

-10

jan-

11

ab

r-11

jul-1

1

out

-11

jan-

12

ab

r-12

jul-1

2

out

-12

jan-

13

ab

r-13

jul-1

3

out

-13

jan-

14

ab

r-14

jul-1

4

out

-14

jan-

15

ab

r-15

jul-1

5

out

-15

jan-

16

ab

r-16

jul-1

6

out

-16

jan-

17

ab

r-17

jul-1

7

out

-17

jan-

18

ab

r-18

jul-1

8

out

-18

R$

/t

15 de abril de 2019


Preço da soja em Paranaguá (PR) – R$/t

Frete Sorriso (MT) – Paranaguá (PR) – R$/t

10


Mato Grosso: Colheita em Janeiro


- R$101,23/t

- R$13,65/t

Fonte

: RO

CH

A, F.V.; J

OÃ

O, A

.M.; S

AN

TOS, R.M

.; C

AIX

ETA

-FIL

HO

, J.

V. (2

018

)

15 de abril de 2019


11


Mato Grosso: Colheita em Fevereiro


-R$ 49,54/t

+R$ 41,17/t

Fonte

: RO

CH

A, F.V.; J

OÃ

O, A

.M.; S

AN

TOS, R.M

.; C

AIX

ETA

-FIL

HO

, J.

V. (2

018

)

15 de abril de 2019


12


Mato Grosso: Colheita em Março


-R$ 21,48/t

+R$ 67,00/t

Fonte

: RO

CH

A, F.V.; J

OÃ

O, A

.M.; S

AN

TOS, R.M

.; C

AIX

ETA

-FIL

HO

, J.

V. (2

018

)

15 de abril de 2019


13


Mato Grosso: Valor Esperado


Fonte

: RO

CH

A, F.V.; J

OÃ

O, A

.M.; S

AN

TOS, R.M

.; C

AIX

ETA

-FIL

HO

, J.

V. (2

018

)

15 de abril de 2019


14

INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM


Redução nas filas;

Possibilidade de venda física, não somente do ativo financeiro;

Possibilidade de obtenção de melhores condições no mercado de fretes;

Possibilidade de maiores ganhos com a comercialização após o momento da colheita.

↓Aumento da receita

Oportunidades

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


15



Armazenagem convencional:

Elevado custo de implementação;

Necessidade de fluxo de caixa;

Excesso de burocracia;

Risco do retorno do investimento.

Silos bolsa

Equipamento próprio necessário;

Vulnerabilidade do material plástico;

Tempo de armazenagem menor;

Menor mobilidade na descarga.

Barreiras

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


16



Caso estudado

Produção anual de 9.000 toneladas;

Localidade: Sorriso (MT)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

Tipos de armazenagem Silos estáticos Silos bolsa

Dimensão - 2,7m x 60m

Capacidade de armazenagem unitária 150 mil sacas (9 mil toneladas) 3 mil sacas (180 toneladas)

Investimento inicial R$ 2.737.667,15 R$ 100.000,00 (equipamentos)

Investimento unitário por safra - R$ 1.500,00

Custos operacionais (por ano/safra) R$ 180.000,00 -

Duração 30 anos 6 meses

15 de abril de 2019


17



Cenários

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

Comercialização

Arm. Convencional Silos bolsa

Ganho máximo

Escoamento Linear até a segunda safra

Cenário médio de escoamento mensal (Padrão)

Colheita

Janeiro

Fevereiro

Março

15 de abril de 2019


18



Armazenagem convencional: Ganhos com a utilização da armazenagem

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


19



Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento

(juros de 10,93% a.a.)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


20




(cenário ganho máximo com taxa de juros de 10,93% a.a.)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


21




(cenário ganho máximo para 30 anos)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


22



Silos bolsa: Ganhos com a utilização da armazenagem

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


23



Silos bolsa: Viabilidade de Investimento

(juros de 10,93% a.a.)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


24




(cenário ganho máximo e linear - março com taxa de juros de 10,93% a.a.)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


25




(cenário ganho máximo e linear - março para 30 anos)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

15 de abril de 2019


26



Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa

VPL (30 anos e 10,93% a.a.)

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

R$(15.000.000,00)

R$(10.000.000,00)

R$(5.000.000,00)

R$-

R$5.000.000,00

R$10.000.000,00

"Ganho

máximo" -

colheita

janeiro

"Ganho

máximo" -

colheita

fevereiro

"Ganho

máximo" -

colheita

março

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

janeiro

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

fevereiro

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

março

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

janeiro

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

fevereiro

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

março

Armazem convencional Silos bolsa

15 de abril de 2019


27



Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa

Ganho máximo

Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

R$400.000,00

R$500.000,00

R$600.000,00

R$700.000,00

R$800.000,00

R$900.000,00

R$1.000.000,00

R$1.100.000,00

R$1.200.000,00

R$1.300.000,00

R$1.400.000,00

"Ganho máximo" - colheita

janeiro


fevereiro


março

Armazém convencional Silos bolsa

15 de abril de 2019


Armazena MT – Aprosoja

desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;

implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;

fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;

difundir soluções alternativas a armazenagem.

Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):

Vigência: até 30 de junho de 2019;

Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;

Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;

Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.

28


INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA

REFERENCIAL TEÓRICO

Políticas públicas

15 de abril de 2019


Armazena MT – Aprosoja

desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;

implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;

fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;

difundir soluções alternativas a armazenagem.

Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):

Vigência: até 30 de junho de 2019;

Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;

Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;

Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.

29


INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA

REFERENCIAL TEÓRICO

Políticas públicas

15 de abril de 2019


30



Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa (PCA – BNDES)

VPL (15 anos e 5,25% a.a.)

Fonte

: a

da

pta

do d

e J

OÃ

O, A

.M. (2

01

8)

R$8.667.036,06

R$10.958.335,98

R$1.014.313,49

R$(20.000.000,00)

R$(15.000.000,00)

R$(10.000.000,00)

R$(5.000.000,00)

R$-

R$5.000.000,00

R$10.000.000,00

R$15.000.000,00

"Ganho

máximo" -

colheita

janeiro

"Ganho

máximo" -

colheita

fevereiro

"Ganho

máximo" -

colheita

março

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

janeiro

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

fevereiro

"Esc. Lin.

Seg. Safra" -

colheita

março

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

janeiro

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

fevereiro

"Méd. Esc.

Mensal" -

colheita

março

Armazem convencional Silos bolsa

15 de abril de 2019


31



Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

Conclusões:

Armazenagem contribui com a receita do produtor gerandograndes possibilidades de aumento nos ganhos com acomercialização em um período posterior a colheita;

O risco da utilização da armazenagem é menor quando acolheita é mais tardia;

Os ganhos potencializados com a utilização de armazenagemsão suficientes para realizar investimentos em infraestrutura dearmazenagem.

15 de abril de 2019


32



Fonte

: JO

ÃO

, A

.M. (2

01

8)

Conclusões:

Modelo convencional:

O retorno sobre o investimento é menor;

Maior estabilidade sobre o investimento;

Possível valor residual;

Modelo não-convencional (silo bolsa):

O retorno sobre o investimento é maior;

Necessita de maior espaço para acomodar a produção;

Sujeita à maior volatilidade de preços da matéria-prima;

Não apresenta valor residual;

Restrição nas posibilidades de comercialização.

15 de abril de 2019


OBRIGADO03 de dezembro de 2018 INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA 33

Abner Matheus João

[email protected]

vantagens da escolha pela armazenagem · vantagens da escolha pela armazenagem abner matheus joão...

Documents