UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO “LATO SENSU”

PROJETO A VEZ DO MESTRE

O SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO

Por: Simone Carvalho dos Santos

Orientador

Prof. Antonio Fernando Vieira Ney

Niterói

2009

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UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO “LATO SENSU”

PROJETO A VEZ DO MESTRE

O SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO

Apresentação de monografia à Universidade

Candido Mendes como requisito parcial para

obtenção do grau de especialista em Finanças e

Gestão Corporativa.

Por: Simone Carvalho dos Santos.

3

AGRADECIMENTOS

Às pessoas que, direta ou

indiretamente, contribuíram para a

confecção desse trabalho.

4

DEDICATÓRIA

Agradeço à família, aos amigos e

professores, por contribuírem para

mais esta conquista.

5

RESUMO

O Objetivo deste trabalho é entender o funcionamento do Sistema de

Pagamentos Brasileiro, qual a sua relação com as empresas, os bancos e os

clientes. Além disso, entender que o Sistema de Pagamentos Brasileiro entrou

em uma nova fase em abril de 2002 quando passou por uma importante

renovação tecnológica que o colocou entre os mais modernos do mundo e que

isso trouxe segurança e confiança, um dos principais benefícios para a

economia nacional, para a sociedade e para o País. Dessa forma, evita

surpresas e turbulências que possam dificultar o funcionamento do sistema

financeiro e da economia e reduz os riscos das transações para todos aqueles

que recebem pagamentos e transferências em geral.

6

METODOLOGIA

A produção deste trabalho foi baseada em leitura de livros, e pesquisa a

sites de internet. Após a pesquisa verificou-se a estrutura do Sistema de

Pagamentos Brasileiro, sua importância para as transações econômicas

ocorrerem de forma mais ágil e segura, garantindo maior satisfação a todos os

agentes envolvidos no mercado financeiro, como Bancos e seus clientes e

garantindo também maior credibilidade ao mercado financeiro e à economia do

país.

Este projeto destina-se a esclarecer melhor todos os processos

envolvidos no Sistema de Pagamentos Brasileiro e define todas as suas

etapas e teve como referência a bibliografia citada. Primeiramente apresentou-

se e conceituou-se o tema, já no segundo capítulo esclareceu--se as etapas

deste processo e no último explica-se as formas de transferências de recursos

utilizadas atualmente.

Como anexo é fornecida uma das leis em que se apóia este sistema e

um gráfico para melhor compreensão do Sistema Financeiro.

Tem como principal apoio as informações fornecidas no site do Banco

Central, o regulador do SPB.

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SUMÁRIO

INTRODUÇÃO 08

CAPÍTULO I

O Conceito 10

CAPÍTULO II

Como funciona o SPB 15

CAPÍTULO III

Instrumentos de transferências de recursos utilizados no SPB 19

CONCLUSÃO 25

BIBLIOGRAFIA CONSULTADA 43

ANEXOS 28

ÍNDICE 44

8

INTRODUÇÃO

No novo sistema brasileiro de pagamentos, que entrou em vigor em abril

de 2002, os pagamentos e recebimentos passaram a ser feitos de forma mais

rápida. Os novos mecanismos são mais ágeis e rápidos que os tradicionais. As

transações com valores altos ocorrem em tempo real, ou seja, o dinheiro sai de

uma conta e entra em outra no momento em que a transferência é feita. Com

isso o novo Sistema de Pagamentos Brasileiro desestimulou o uso do cheque

O Banco Central deixa de assumir o risco dos caixas dos bancos, pois

os mesmos não poderão terminar o dia com o caixa negativo. Assim a

incapacidade de pagamento de qualquer agente econômico (bancos, pessoas,

empresas) não onera o Banco Central, o Tesouro Nacional e o contribuinte.

Outra novidade foi o fato de os clientes poderem receber ou efetuar

pagamentos através da TED - Transferência Eletrônica Disponível, obtendo

seu saldo no mesmo dia. A vantagem é que o dinheiro depositado através da

TED fica disponível automaticamente.

Ocorreu a Intensificação do uso de canais alternativos (Internet Banking

e Centrais Telefônicas dos bancos) para a realização de transferências, com

redução dos riscos nessas transações.

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Ocorreu também uma diminuição no risco de inadimplência uma vez que

as transferências por meios eletrônicos são interrogáveis e são garantidas pelo

saldo em conta concorrente.

O sistema exigiu maiores investimentos em segurança, para evitar

fraudes.

Os Bancos e empresas precisaram de reservas maiores para garantir o

fluxo de caixa, e, uma vez que precisaram do dinheiro em conta corrente pra

efetuar pagamentos, passaram a monitorar o futuro de caixa com maior

atenção.

CAPÍTULO I

SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO

O CONCEITO

O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) trata-se da estrutura

tecnológica implantada no Brasil para efetuar transferências de recursos e

transações financeiras entre clientes, bancos, agentes não-bancários,

instituições financeiras, seguradoras, empresas de cartões de crédito,

instituições governamentais e pelo Banco Central do Brasil.

É um conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e dispositivos

operacionais integrados para transferir fundos, liquidar obrigações, efetuar

pagamentos e realizar transações financeiras ou bancárias.

É usado um sistema usado por instituições financeiras, bancos,

seguradoras, empresas de cartões de crédito, pelo Banco Central do Brasil e

instituições governamentais.

Em abril de 2002 o SPB entrou em uma nova fase, passou por uma

importante renovação tecnológica que o colocou entre os mais modernos do

mundo.

11

1.1 - Estrutura do SPB

O Sistema de Pagamentos Brasileiro é estruturado em câmaras de

compensação e liquidação. Podemos comparar essas câmaras a salas de

atendimento. Por exemplo, se um cliente chega a uma empresa para tratar

sobre troca de produto, ele é encaminhado para o setor de trocas, se ele

quiser pagar uma conta será encaminhado para o caixa da empresa.

Assim também funcionam as câmaras de compensação e liquidação do

SPB, o seja, cada uma delas possui uma função específica. Sua estrutura

tecnológica processa os dados e comandos relativos à natureza da transação

para o qual a Câmara foi programada.

No SPB, as instituições financeiras estão ligadas a uma rede de

transmissão de dados denominada Rede do Sistema Financeiro Nacional –

RSFN.

As mensagens eletrônicas de transferências de recursos transitam por

essa rede, como as Transferências Eletrônicas Disponíveis – TED, a

negociação de ativos financeiros, os resultados das câmaras de compensação

dos cheques, os Documentos de Crédito – DOC – e as cobranças bancárias.

Após o encerramento das operações de transferências, o resultado

financeiro apurado na Câmara interbancária de Pagamentos – CIP – é

lançado, no mesmo dia, na Conta de Reservas Bancárias,

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Além do Banco Central, o Sistema de Pagamentos Brasileiro é integrado

por:

• Instituições Financeiras;

• Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC);

• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de

Ativos BM&F;

• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de

Câmbio BM&F;

• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de

Derivativos BM&F;

• Cetip;

• Selic;

• Visanet e Redecard;

• Tecban;

• Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP).

13

1.2 - O papel do Banco Central

Os bancos e outros agentes financeiros devem seguir certas regras para

que o dinheiro que circula no país fique equilibrado, e quem define essas

regras é o Banco Central.

O papel do Banco Central é a gestão do Sistema Financeiro Nacional,

visando sempre garantir seu bom funcionamento e integridade.

Cabe ao Banco Central a regulamentação e o monitoramento do

sistema de pagamentos, com o estabelecimento de regras para disciplinar o

uso da conta de Reservas Bancários pelos Bancos. Se um banco faz uma

transação com outro banco e se, na conta dele no Banco Central não houver

saldo para isso automaticamente essa operação é negada.

A conta de Reservas Bancárias é uma conta similar a uma conta-

corrente que cada banco mantém no Banco Central. Nesta conta é processada

toda movimentação financeira diária, decorrente de operações do próprio

banco ou de seus clientes.

Ele exerce a fiscalização das instituições financeiras e aplica as

penalidades previstas. Atua de modo prudencial para evitar quebras de bancos

e o desencadeamento de uma crise bancária generalizada.

14

Além disso, após as mudanças implantadas no SPB o Banco Central do

Brasil ganhou maior credibilidade na comunidade financeira internacional. Isso

significa mais respeito e mais chances de atrair capital externo e investimentos

para o nosso país.

1.3 - O Novo SPB

A partir de 22 de abril de 2002, entra em vigor o novo Sistema de

Pagamentos Brasileiro. O novo SPB trouxe algumas mudanças no dia-a-dia

dos bancos e de seus clientes que se traduziram em mais agilidade, eficiência,

segurança e transparência nas suas transações bancárias.

Entre as muitas mudanças está a criação da Transferência Eletrônico

Disponível (TED), uma opção para a transferência de recursos entre contas de

depósitos mantidas em diferentes bancos.

Outra mudança é a utilização apenas de recursos efetivamente

disponíveis em conta corrente. Os recursos provenientes de depósitos em

cheque e DOCs somente poderão ser aplicados após a compensação desses

documentos.

.

15

Capítulo II

Como funciona o SPB

As instituições participantes do SPB têm disponível uma série de

serviços, entre eles:

STR – Sistema de Transferência de Reservas administrado pelo Banco

Central que processa a transferência de recursos por meio das contas de

Reservas Bancárias das instituições financeiras, mediante o envio e

recebimento de recursos on line das próprias instituições ou de seus clientes.

STN – Sistema do Tesouro Nacional, administrado pelo Banco Central

que processa a transferência de recursos, por meio das contas de reservas

bancárias das instituições financeiras, para a conta única do tesouro nacional e

deste para as instituições financeiras.

RCO – Recolhimento Compulsório. Grupo de serviço que controla os

depósitos compulsórios e encaixes obrigatórios. Permite que as instituições

financeiras detentoras de contas de Reservas Bancárias informem os valores

sujeitos a recolhimento e consultem o calendário dos períodos de cálculo e de

cumprimento, bem como os itens que compõem a base de incidência de cada

compulsório.

RDC - Redesconto do Banco Central. Grupo de serviço onde as

instituições financeiras titulares de conta de Reservas Bancárias podem

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realizar as operações de Redesconto junto ao BACEN, exclusivamente com

títulos públicos federais, nas modalidades intradia e de um dia útil.

CIR – Maio Circulante. Grupo de serviço onde as instituições financeiras

detentoras de contas de Reservas Bancárias comandam operações

relacionadas com movimentação de numerário, com o BACEN ou com o

custodiante (saques e depósitos de numerário).

SLB – Sistema de Lançamento do Banco Central. Sistema que controla

a cobrança gerada pelo BACEN para as instituições financeiras. O sistema

informa à instituição financeira o valor a ser debitado na sua conta de

Reservas Bancárias. A instituição financeira então comanda o pagamento da

cobrança relativa ao débito, e nos casos de créditos são automaticamente

comandados pelo Banco Central na conta de Reservas Bancárias das

instituições financeiras.

LDL – Liquidação Multilateral de Câmaras. Por meio desse serviço as

câmaras de compensação e de liquidação administram o processo de

liquidação e o controle de garantias. As câmaras informam a cada instituição o

valor líquido referente às operações próprias da instituição e as de seus não-

liquidantes.

LTR – Liquidação Bruta ou Bilateral de Operações. Esse serviço

destina-se a realizar as liquidações brutas em tempo real e as liquidações

bilaterais de operações realizadas em câmaras.

17

SEL – Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Por meio desse

serviço, o participante da Rede do Sistema Financeiro Nacional pode

comandar todas as operações com títulos públicos federais permitidos no SEL.

Sendo que débitos em títulos geram créditos financeiros para a instituição no

STR.

PAG – Código das Mensagens da Câmara Interbancária de

Pagamentos. Tem como objetivo o processamento multilateral líquido de

pagamentos. A CIP sempre será a contraparte garantidora dos pagamentos,

cursando mensagens de pagamentos, levando em consideração o saldo do

participante e os créditos oriundos de outros participantes. Não é permitido

saldo negativo.

2.1 - Câmaras Compensatórias

As principais câmaras de compensação e liquidação do SPB são:

SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia. È operado pelo

BACEN. Efetua a custódia e a liquidação de títulos públicos federais. A

liquidação das operações é realizada uma a uma, pelo valor bruto, em tempo

real (sistemática da Liquidação Bruta em tempo real - LBTR).

CETIP – Câmara de Custódia e Liquidação. Sistema semelhante ao

SELIC. É destinado à negociação de títulos privados, de alguns títulos públicos

e operações interbancárias. (CDI – Certificados de Depósitos interbancários).

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Executa a liquidação multilateral líquida diferida e liquidação bilateral bruta,

uma a uma.

COMPE – Serviço de Compensação de Cheques. Sistema operado pelo

Banco do Brasil S/A. É responsável pela compensação de cheques com

valores inferiores a R$ 250 mil, cuja liquidação é defasada pelo valor líquido

multilateral. Ocorre no dia útil seguinte ao da compensação por meio do

serviço Recolhimento de Compulsório – RCO – do BACEN.

CÂMBIO – Sistema de Câmbio. Sistema em que são realizadas as

transações interbancárias com moeda estrangeira.

CIP – significa Câmara Interbancária de Pagamentos. Opera a

compensação e liquidação de ordens de crédito emitidas pelos bancos e seus

clientes.

As transferências interbancárias de fundos são também realizadas por

meio do Sistema de Transferência de Fundos – SITRAF – operado pela CIP,

com Resultado líquido finalizado no Sistema de Transferência de Reservas, o

STR.

O processo diferido líquido é vantajoso para as instituições financeiras,

pois o resultado impacta na conta de Reservas Bancárias somente ao final do

dia, sem prejuízo para os clientes, que têm as suas transferências finalizadas

em tempo real.

Capítulo III

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Instrumentos de Transferências de Recursos

utilizados no SPB

TED – É a transferência on line entre instituições financeiras, efetuada

pelo próprio cliente, pela Internet (Internet Banking) ou nas agências (no auto-

atendimento ou direto no caixa ou com o gerente do cliente), utilizando-se

cartão magnético e respectiva senha. Destina-se à Instituição Financeira para

transferência em nome próprio e aos clientes. O cliente deve ser correntista e

estar de posse do cartão. Se o cliente não estiver portando o cartão, a TED

pode ser digitada pelo gerente de relacionamento do cliente, na estação

operacional da agência. Ocorre pagamento da tarifa própria do serviço. A

transferência de crédito é disponibilizada para o favorecido no mesmo dia

(same dau funds), geralmente em poucos minutos após a emissão da

correspondente ordem pelo remetente. É utilizada para valores a partir de R$ 5

mil. O cliente pode efetuar a transferência de valores de sua conta corrente

para outra conta, de sua titularidade ou não, em outro Banco, para o Tesouro

Nacional ou para Depósito Judicial. O cliente de conta investimento pode

transferir valores para contas investimento ou conta corrente de sua

titularidade. A vantagem é que é um produto moderno e útil, reduz os custos

operacionais e o volume de papéis em circulação nos Bancos, além de atender

às necessidades dos clientes.

DOC – É um instrumento de transferência de fundos interbancário por

conta ou a favor de pessoas físicas ou jurídicas clientes de Instituições

Financeiras. É utilizado para valores até R$ 4.999,99. É a transferência de

crédito cujos recursos são disponibilizados ao favorecido para saque no dia útil

seguinte (D+1). Embora a liquidação interbancária do DOC ocorra na manhã

de D+, o débito na conta do cliente ocorre em D. É de inteira responsabilidade

do cliente o correto preenchimento do DOC. Sua emissão se dá por meio de

20

pagamento em dinheiro, débito em conta via cartão ou cheque da própria

agência. Somente os bancos participantes do SILOC (Sistema de Liquidação

Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito) administrado

pela CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos), podem emitir ou receber

DOC.

A principal diferença DOC e TED está relacionada ao tempo em que essas transações são efetivadas.

Bloqueto de Cobrança – Os bloquetos de cobrança contêm códigos de

barras que possibilitam a leitura ótica dos seus dados. É a transferência de

crédito cuja liquidação interbancária também ocorre em D+1, e é colocada à

disposição do favorecido no dia da liquidação financeira.

Cheque – É uma ordem de pagamento à vista, passado a favor do

próprio emitente ou de terceiros, sacado contra fundos disponíveis em banco É

um instrumento com dupla função: instrumento de saque na apresentação ao

Banco e meio de pagamento nas relações comerciais e interpessoais. Os

princípios fundamentais que regem o cheque são regulamentados pela Lei

7.357/85, a Lei do Cheque. Dentro do princípio geral da Lei Uniforme coube ao

Banco Central do Brasil a regulamentação e padronização do cheque no nosso

país, acrescentando os elementos de padronização aos requisitos essenciais

estabelecidos pela Lei. As folhas de cheque contêm registros magnéticos que

possibilitam a leitura automática de seus dados fundamentais. Continua sendo

um importante instrumento de pagamento no Brasil, embora tenha havido

redução do seu uso nos últimos anos devido, principalmente, a sua

substituição por instrumentos eletrônicos.

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O Serviço de Compensação de Cheques e outros papéis (SCCOP) é

regulamentado pelo Banco Central do Brasil e executado pelo Banco do Brasil

S/A. Participam do serviço o Banco Central do Brasil, os estabelecimentos

bancários autorizados a receber depósitos do público, movimentado por

cheque, e outras instituições financeiras a critério do Banco Central do Brasil

(BACEN). Os documentos compensáveis são divididos em dois grupos:

documentos de pagamento ou de débito e documentos de recebimento ou de

crédito. Os documentos de pagamento representam débito para o banco

destinatário e crédito para o banco remetente (ex.: cheque). Já os documentos

de recebimento representam crédito para o banco destinatário e débito para o

banco remetente (ex.: bloqueto de cobrança).

O Serviço de Compensação é desenvolvido em duas modalidades:

Sistema Integrado Regional de Compensação – SIRC, que abrange as

dependências de participantes localizadas em praças de uma mesma região,

previamente determinada pelo executante; sistema Nacional, que abrange

todas as dependências de participantes instaladas no país. Na troca regional,

funcionam duas Câmaras de Compensação de Cheques, uma para troca

noturna e outra para troca diurna. O Banco Central determina o valor mínimo

para que o cheque seja compensado no mesmo dia da sua apresentação,

através da sessão de troca noturna. Os cheques inferiores a este limite serão

compensados no dia seguinte, na sessão de troca diurna. Em função disso, os

depósitos em cheque ficam bloqueados pelo prazo necessário à efetivação da

compensação, quais sejam: troca regional cheque superior - 24 horas, troca

regional cheque inferior – 48 horas, troca nacional – de 72 horas a 20 dias

úteis conforme a praça acolhedora e a praça sacada.

O sistema log-cheque identifica automaticamente a praça sacada,

verificando inclusive a ocorrência de feriado municipal A compensação se

processa em duas sessões, sendo a primeira destinada à troca de documentos

22

entre os participantes e a segunda à devolução dos documentos impugnados

pelos destinatários.

Cartões de Crédito – São uma forma dos clientes adquirirem bens ou

serviços, com a facilidade de terem um prazo para o seu pagamento, muitas

vezes no valor à vista. E para quem vende há a garantia do recebimento da

venda.

A entidade financeira é denominada “emissor”, enquanto o comerciante

(ou prestador de serviços), que o aceitará, se chama “fornecedor”, e o usuário

é o “titular do cartão”.

Cartões de Débito – Os cartões de débito podem ser utilizados em

caixas automáticos de uso exclusivo da rede proprietária de um banco ou

compartilhado, ou em estabelecimentos comerciais que contam com máquinas

apropriadas para a realização de transferências eletrônicas de fundos a partir

do ponto de venda.

Cartão Múltiplo – O cartão múltiplo reúne em um plástico as funções de

débito e crédito, sendo destinado aos clientes detentores de conta corrente,

com ou sem cheque especial, e de conta poupança. Além da função de cartão

de crédito, pode ser utilizado em compras em estabelecimentos comerciais,

em saques, depósitos, extratos, saldos, pagamentos e transferências. O cartão

múltiplo permite ainda a consulta e a movimentação financeira da conta

corrente nos PAE (Pontos de Atendimento Eletrônico), nas Salas de

Conveniência, e no Banco 24 Horas. Destina-se a clientes detentores de conta

corrente, com ou sem cheque especial, e de conta poupança.

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Cartões de Loja – São emitidos principalmente por grandes redes

varejistas. No Brasil há, entre outros, os cartões Carrefour, Extra, C&A, Leader.

A utilização do cartão da loja implica a postergação do pagamento, ou seja, o

adiamento da data de pagamento. Para quitar a obrigação ou a parcela do

valor, o devedor utiliza dinheiro em espécie ou outro instrumento de

pagamento, como cheque ou cartão de débito.

Cartões com valor armazenado - é utilizado para pagamento de serviços

específicos, relacionados com o uso de telefones e meios de transporte

públicos, ou compras de pequeno valor. Como aqueles cartões que as

empresas dão aos funcionários com recargas mensais, como cartão-

combustível, cartão-alimentação, cartão-refeição (vale-refeição, vale-

alimentação, vale - combustível, etc.).

Internet Banking – O Internet Banking conecta o computador do cliente

ao do banco com a finalidade de troca de informações a respeito de saldo e

movimentação em conta corrente, de cobrança, aplicações, resgates,

operações de empréstimos, cotação de moedas, índices e bolsas de valores,

saldos de poupança, etc.

Funcionam como verdadeiros bancos virtuais, uma vez que as

instituições bancárias disponibilizam a quase totalidade das suas operações de

prestação de serviços e investimentos aos seus clientes.

Débitos Diretos – O débito automático em conta, ou débito direto, é

normalmente utilizado para pagamentos recorrentes. O valor da obrigação é

debitado direta e automaticamente na conta bancária do devedor, ao amparo

de uma prévia autorização dada por ele ao seu banco. Normalmente essa

autorização é concedida por tempo indeterminado.

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CONCLUSÃO

O Mercado Financeiro é o conjunto de mecanismos voltados para a

transferência de recursos entre os agentes econômicos. No mercado financeiro

25

são efetuadas transações com títulos de curto prazo, médios, longo e

indeterminado, geralmente voltados para o financiamento de capital de giro

permanente e de capital fixo.

Uma Instituição Financeira se faz com clientes.

Toda empresa, para ser forte, necessita conquistar e manter clientes. E

isso só se faz com um bom atendimento.

Para atender bem é necessário possuir informações a respeito do

cliente.

Além disso, é necessário conhecer as normas e leis que regem o

trabalho da empresa, para se prestar o melhor atendimento com segurança

para o cliente e para os Bancos.

Toda vez que o cliente de um banco faz compras com cartões de débito

ou crédito, por exemplo, está utilizando-se do Sistema de Pagamentos

Brasileiro.

Conclui-se, portanto que o Sistema de Pagamentos Brasileiro surgiu

para facilitar a vida de todos e proporciona muitas vantagens para os clientes,

os Bancos e o país, entre elas estão:

Diminuição do tempo de efetivação das transferências interfinanceiras,

garantindo maior satisfação aos clientes.

26

Certeza de finalização das operações realizadas com títulos, em

decorrência das garantias exigidas pelas câmaras de liquidação.

Comodidade oferecida pelas Instituições Financeiras aos seus clientes.

Maior credibilidade ao Banco Central diante da comunidade financeira

internacional uma vez que o risco sistêmico é assumido pelo setor privado e

não mais pelo Banco Central como acontecia antes.

Mais chances de atrair capital externo e investimento para o nosso país,

em função da redução dos riscos.

Mais segurança e confiança para a economia nacional.

“O Sistema diminui o risco sistêmico – possibilidade de que a quebra de

um banco provoque a quebra em cadeia dos outros”. João Antonio Fleury, do

Banco Central.

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BIBLIOGRAFIA

ARAÚJO, Maria da Glória D. S. O sistema de pagamentos brasileiro e a

assunção de risco pelo Banco Central. Rio de Janeiro: Notas Técnicas do

Banco Central, 2000.

Congresso Nacional. Resolução 2.882 . Brasília-DF, 2001.

Congresso Nacional. Lei no 10.214, de 27 de Março de 2001. Brasília-DF, 2001

28

FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e serviços. Rio de Janeiro:

Qualitymark, 5ª ed. 1994. 364 p.

NEVES, Edson Pimenta. Mecanismo e Contabilidade das Instituições

Financeiras. Material Didático. 2º semestre de 1998.

PAULANI, Leda Maria. BRAGA, Marcio Bobik. A nova Contabilidade Social.

São Paulo, Saraiva, 2000.

www.bc.gov.br/?SPB , Banco Central do Brasil, acessado em 05 de julho de

2009.

http://pt.wikipedia.org/wiki/Sistema_de_Pagamentos_Brasileiro , acessado em

05 de julho de 2009.

ANEXOS

Índice de anexos

Anexo 1 - RESOLUCÃO 2.882

Anexo 2 - LEI No 10.214, DE 27 DE MARÇO DE 2001. Anexo 3 - GRÁFICO

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ANEXO 1

RESOLUCAO 2.882

Dispõe sobre o sistema de pagamentos e as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação que o integram.

O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna público que o CONSELHO MONE- TÁRIO NACIONAL, em sessão realizada em 30 de agosto de 2001, tendo em conta as disposições dos arts. 4º, inciso VIII, e 11, inciso VII, da referida lei, dos arts. 3º, incisos I, III, IV e parágrafo único, e 15, inciso VI e parágrafos 2º e 3º, da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e da Lei nº 10.214, de 27 de março de 2001,

R E S O L V E U:

Art. 1º Estabelecer que o sistema de pagamentos deve ser estruturado segundo princípios que assegurem sua eficiência, segurança, integridade e confiabilidade.

Art. 2º Sujeitam-se ao disposto nesta Resolução as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação que operam qualquer um dos sistemas integrantes do sistema de pagamentos, cujo funcionamento:

I - resulte em movimentações interbancárias; e

II - envolva pelo menos três participantes diretos para fins

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de liquidação, dentre instituições financeiras ou demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Parágrafo único. Para os efeitos desta Resolução, considera-se:

I - câmara de compensação e de liquidação: pessoa jurídica que exerce, em caráter principal, a atividade de que trata o caput;

II - prestador de serviços de compensação e de liquidação : pessoa jurídica que exerce, em caráter acessório, a atividade de que trata o caput;

III - participante direto para fins de liquidação: pessoa jurídica que assume a posição de parte contratante para fins de liquidação, no âmbito do sistema integrante do sistema de pagamentos, perante a câmara ou o prestador de serviços de compensação ou outro participante direto;

IV - participante indireto para fins de liquidação: pessoa jurídica, com acesso a sistema integrante do sistema de pagamentos, cujas operações são liquidadas por intermédio de um participante direto.

Art. 3º No sistema de pagamentos devem ser observadas as regras gerais a seguir enumeradas, aplicáveis pelo Banco Central do Brasil, que considerará, para tanto, as especificidades de cada um dos sistemas que o integram:

I - os participantes devem ter acesso a informações claras e objetivas, que lhes permitam identificar os riscos em que incorram nos sistemas que utilizem;

II - as regras e procedimentos devem possibilitar e incentivar o gerenciamento e a contenção dos riscos de crédito e de liquidez, bem como estabelecer claramente, para estes fins, as obrigações

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das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação e dos participantes;

III - a liquidação de obrigação, em caráter irrevogável e incondicional, em conta mantida no Banco Central do Brasil, deve ocorrer, o mais cedo possível, no dia para o qual estipulada; IV - a tradição do ativo negociado e a efetivação do correspondente pagamento devem ser mutuamente condicionadas;

V - as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação devem, no mínimo, assegurar, em caso de inadimplência de participante, a liquidação tempestiva de obrigações em montante equivalente à maior posição compensada devedora neles apurada, ressalvado o risco de emissor;

VI - a infra-estrutura operacional das câmaras e dos presta- dores de serviços de compensação e de liquidação deve ter adequado nível de segurança e confiabilidade, dispondo de planos de contingência e de recuperação capazes de assegurar o processamento no próprio ciclo de liquidação;

VII - os meios e procedimentos para a liquidação de obrigações devem satisfazer as necessidades dos usuários e ser economicamente eficientes;

VIII - os critérios de acesso aos sistemas devem ser públicos, objetivos e claros, possibilitando ampla participação, admitidas restrições com enfoque, sobretudo, na contenção de riscos; e

IX - a estrutura organizacional e administrativa das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação deve ser efetiva e transparente, de modo a possibilitar, inclusive, a avalia- ção do desempenho dos administradores e contemplar os interesses dos participantes.

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Art. 4º O Banco Central do Brasil atuará no sentido de pro- mover a solidez, o normal funcionamento e o contínuo aperfeiçoamento do sistema de pagamentos, de acordo com o estabelecido nesta Resolução.

Art. 5º Com vistas à adequação das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação aos valores, princípios e regras aplicáveis ao sistema de pagamentos, o Banco Central do Brasil deverá: I - regulamentar suas atividades;

II - autorizar o funcionamento de seus sistemas;

III - exercer a supervisão de suas atividades, observando, no que se refere à aplicação de penalidades, o disposto na Resolução nº 1.065, de 5 de dezembro de 1985, com a redação dada pela Resolução nº 2.228, de 20 de dezembro de 1995.

Parágrafo 1º A regulamentação de que trata o inciso I poderá contemplar regras diferenciadas para as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação considerados sistemicamente importantes pelo Banco Central do Brasil.

Parágrafo 2º A supervisão a que se refere o inciso III compreende, quando for o caso, o acesso do Banco Central do Brasil aos documentos e informações que considere necessários à avaliação da conformidade, ao disposto na legislação e regulamentação em vigor, dos serviços, inerentes ao processo de liquidação, prestados por terceiros que tenham vínculo operacional com a câmara ou prestador de serviços de compensação e de liquidação.

Art. 6º No que concerne às câmaras e aos prestadores de ser- viços de compensação e de liquidação, compete à Comissão de Valores Mobiliários, no que diz respeito a operações com valores mobiliários: I - regulamentar suas atividades;

34

II - autorizar o funcionamento de seus sistemas; e

III - exercer a supervisão de suas atividades, observando, no que se refere à aplicação de penalidades, o disposto no artigo 11, da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976.

Parágrafo 1º Além da regulamentação, da autorização e da supervisão de que tratam os incisos I a III, sujeitam-se as câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação de que trata o caput à autorização para funcionamento e à supervisão de seus sistemas pelo Banco Central do Brasil, ao qual compete, com exclusividade, a análise dos aspectos relacionados com o risco à solidez e ao normal funcionamento do Sistema Financeiro Nacional.

Parágrafo 2º O disposto no parágrafo anterior aplica-se às câmaras e aos prestadores de serviços de compensação e de liquidação já autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários quando da data de entrada em vigor desta Resolução.

Art. 7º As câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação devem ter suas demonstrações financeiras, inclu- sive as notas explicativas exigidas pelas normas legais e regulamen- tares vigentes, examinadas por auditor independente, na forma da Resolução nº 2.267, de 29 de março de 1996, e regulamentação complementar. Art. 8º Aplicam-se às câmaras e aos prestadores de serviços de compensação e de liquidação as exigências quanto à implementação de sistemas de controles internos de que trata a Resolução nº 2.554, de 24 de setembro de 1998.

Art. 9º. O Banco Central do Brasil operará, exclusivamente, sistemas com liquidação bruta em tempo real.

Art. 10. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a:

35

I - regulamentar a troca eletrônica de mensagens no sistema de pagamentos;

II - estabelecer prazo para a adequação das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação ao disposto nesta Resolução.

Art. 11. Ficam o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários, nas respectivas áreas de competência, autorizados a baixar as normas complementares e a adotar as medidas que julgarem necessárias ao cumprimento do disposto nesta Resolução, podendo, inclusive, estabelecer as condições para alterações nos regulamentos dos sistemas.

Art. 12. Esta Resolução entra em vigor na data de sua publicação, exceto o art.9º, que entrará em vigor na data de início do novo sistema de pagamentos, a ser estabelecida pelo Banco Central do Brasil.

Brasília, 30 de agosto de 2001

Ilan Goldfajn

Presidente, interino

36

ANEXO 2

LEI No 10.214, DE 27 DE MARÇO DE 2001.

Dispõe sobre a atuação das câmaras e dos

prestadores de serviços de compensação e de

liquidação, no âmbito do sistema de pagamentos

brasileiro, e dá outras providências.

Faço saber que o PRESIDENTE DA REPÚBLICA adotou a Medida

Provisória 2.115-16, de 2001, que o Congresso Nacional aprovou, e eu Jader

Barbalho, Presidente do Senado Federal, para os efeitos do disposto no

parágrafo único do art. 62 da Constituição Federal, promulgo a seguinte Lei:

Art. 1oEsta Lei regula a atuação das câmaras e dos prestadores de

serviços de compensação e de liquidação, no âmbito do sistema de

pagamentos brasileiro.

Art. 2oO sistema de pagamentos brasileiro de que trata esta Lei

compreende as entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com

a transferência de fundos e de outros ativos financeiros, ou com o

processamento, a compensação e a liquidação de pagamentos em qualquer

de suas formas.

37

Parágrafo único. Integram o sistema de pagamentos brasileiro, além do

serviço de compensação de cheques e outros papéis, os seguintes sistemas,

na forma de autorização concedida às respectivas câmaras ou prestadores de

serviços de compensação e de liquidação, pelo Banco Central do Brasil ou

pela Comissão de Valores Mobiliários, em suas áreas de competência:

I-de compensação e liquidação de ordens eletrônicas de débito e de

crédito;

II-de transferência de fundos e de outros ativos financeiros;

III-de compensação e de liquidação de operações com títulos e valores

mobiliários;

IV-de compensação e de liquidação de operações realizadas em bolsas

de mercadorias e de futuros; e

V-outros, inclusive envolvendo operações com derivativos financeiros,

cujas câmaras ou prestadores de serviços tenham sido autorizados na forma

deste artigo.

Art. 3oÉ admitida a compensação multilateral de obrigações no âmbito de

uma mesma câmara ou prestador de serviços de compensação e de

liquidação.

Parágrafo único. Para os efeitos desta Lei, define-se compensação

multilateral de obrigações o procedimento destinado à apuração da soma dos

resultados bilaterais devedores e credores de cada participante em relação aos

demais.

38

Art. 4o Nos sistemas em que o volume e a natureza dos negócios, a

critério do Banco Central do Brasil, forem capazes de oferecer risco à solidez e

ao normal funcionamento do sistema financeiro, as câmaras e os prestadores

de serviços de compensação e de liquidação assumirão, sem prejuízo de

obrigações decorrentes de lei, regulamento ou contrato, em relação a cada

participante, a posição de parte contratante, para fins de liquidação das

obrigações, realizada por intermédio da câmara ou prestador de serviços.

§1oAs câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de

liquidação não respondem pelo adimplemento das obrigações originárias do

emissor, de resgatar o principal e os acessórios de seus títulos e valores

mobiliários objeto de compensação e de liquidação.

§2oOs sistemas de que trata o caput deverão contar com mecanismos e

salvaguardas que permitam às câmaras e aos prestadores de serviços de

compensação e de liquidação assegurar a certeza da liquidação das

operações neles compensadas e liquidadas.

§3oOs mecanismos e as salvaguardas de que trata o parágrafo anterior

compreendem, dentre outros, dispositivos de segurança adequados e regras

de controle de riscos, de contingências, de compartilhamento de perdas entre

os participantes e de execução direta de posições em custódia, de contratos e

de garantias aportadas pelos participantes.

Art. 5oSem prejuízo do disposto no § 3o do artigo anterior, as câmaras e

os prestadores de serviços de compensação e de liquidação responsáveis por

um ou mais ambientes sistemicamente importantes deverão, obedecida a

39

regulamentação baixada pelo Banco Central do Brasil, separar patrimônio

especial, formado por bens e direitos necessários a garantir exclusivamente o

cumprimento das obrigações existentes em cada um dos sistemas que

estiverem operando

§1oOs bens e direitos integrantes do patrimônio especial de que trata o

caput, bem como seus frutos e rendimentos, não se comunicarão com o

patrimônio geral ou outros patrimônios especiais da mesma câmara ou

prestador de serviços de compensação e de liquidação, e não poderão ser

utilizados para realizar ou garantir o cumprimento de qualquer obrigação

assumida pela câmara ou prestador de serviços de compensação e de

liquidação em sistema estranho àquele ao qual se vinculam.

§2oOs atos de constituição do patrimônio separado, com a respectiva

destinação, serão objeto de averbação ou registro, na forma da lei ou do

regulamento.

Art. 6oOs bens e direitos integrantes do patrimônio especial, bem como

aqueles oferecidos em garantia pelos participantes, são impenhoráveis, e não

poderão ser objeto de arresto, seqüestro, busca e apreensão ou qualquer outro

ato de constrição judicial, exceto para o cumprimento das obrigações

assumidas pela própria câmara ou prestador de serviços de compensação e

de liquidação na qualidade de parte contratante, nos termos do disposto no

caput do art. 4o desta Lei.

Art. 7oOs regimes de insolvência civil, concordata, intervenção, falência ou

liquidação extrajudicial, a que seja submetido qualquer participante, não

40

afetarão o adimplemento de suas obrigações, assumidas no âmbito das

câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação, que

serão ultimadas e liquidadas pela câmara ou prestador de serviços, na forma

de seus regulamentos.

Parágrafo único.O produto da realização das garantias prestadas pelo

participante submetido aos regimes de que trata o caput, assim como os

títulos, valores mobiliários e quaisquer outros seus ativos, objeto de

compensação ou liquidação, serão destinados à liquidação das obrigações

assumidas no âmbito das câmaras ou prestadores de serviços.

Art. 8oNas hipóteses de que trata o artigo anterior, ou quando verificada a

inadimplência de qualquer participante de um sistema, a liquidação das

obrigações, observado o disposto nos regulamentos e procedimentos das

câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação, dar-se-

á:

I-com a tradição dos ativos negociados ou a transferência dos recursos,

no caso de movimentação financeira; e

II-com a entrega do produto da realização das garantias e com a utilização

dos mecanismos e salvaguardas de que tratam os §§ 2o e 3o do art. 4o, quando

inexistentes ou insuficientes os ativos negociados ou os recursos a transferir.

Parágrafo único.Se, após adotadas as providências de que tratam os

incisos I e II, houver saldo positivo, será ele transferido ao participante,

integrando a respectiva massa, se for o caso, e se houver saldo negativo,

41

constituirá ele crédito da câmara ou do prestador de serviços de compensação

e de liquidação contra o participante.

Art. 9oA infração às normas legais e regulamentares que regem o sistema

de pagamentos sujeita as câmaras e os prestadores de serviços de

compensação e de liquidação, seus administradores e membros de conselhos

fiscais, consultivos e assemelhados às penalidades previstas:

I-no art. 44 da Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, aplicáveis pelo

Banco Central do Brasil;

II - no art. 11 da Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976, aplicáveis pela

Comissão de Valores Mobiliários.

Parágrafo único.Das decisões proferidas pelo Banco Central do Brasil e

pela Comissão de Valores Mobiliários, com fundamento neste artigo, caberá

recurso, sem efeito suspensivo, para o Conselho de Recursos do Sistema

Financeiro Nacional, no prazo de quinze dias.

Art. 10. O Conselho Monetário Nacional, o Banco Central do Brasil e a

Comissão de Valores Mobiliários, nas suas respectivas esferas de

competência, baixarão as normas e instruções necessárias ao cumprimento

desta Lei.

Art. 11.Ficam convalidados os atos praticados com base na Medida

Provisória no 2.115-15, de 26 de janeiro de 2001.

Art. 12.Esta Lei entra em vigor na data de sua publicação.

42

Congresso Nacional, em 27 de março de 2001; 180o da Independência e

113o da República.

Senador JADER BARBALHO

Presidente do Congresso Nacional

43

ANEXO 3

GRÁFICO

Diagrama 1: Arranjo geral dos sistemas de liquidação

Fonte: www.bc.gov.br

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ÍNDICE

FOLHA DE ROSTO 2

AGRADECIMENTO 3

DEDICATÓRIA 4

RESUMO 5

SUMÁRIO 7

INTRODUÇÃO 8

CAPÍTULO I

O CONCEITO 10

1.1 – Estrutura do SPB 11

1.2 – O papel do Banco Central 13

1.3 – O novo SPB 14

CAPÍTULO II

COMO FUNCIONA O SPB 15

2.1 – Câmaras Compensatórias 17

CAPÍTULO III

NSTRUMENTOS DE TRANSFERÊNCIAS DE RECURSOS

UTILIZADOS NO SPB 19

CONCLUSÃO 25

BIBLIOGRAFIA 28

ANEXOS 29

ÍNDICE 44