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2
Fases da Companhia
(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias
CMMI 12,4%
13,9%
392
247
173
18,4%
490
21,9%
2004 2005 2006 2007 2008
Aquisição
Aquisição
Aquisições da Midbyte e BCS
760
20,6%
2009
12,4%
25,2%
1.080
2010
25,6%
1.233
IPO
24,1%
Liderança
Fundação
Fortalecimento
10,6%
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
9,8%
10,0%
8,4% 6,5%
110 106 98
63
35 24
17
Tecnologia Própria
Início da Microsiga
Sistema de Franquias
Argentina
México Foco em Gerenciamento e Resultados
126
2003
Re
ceit
a B
ruta
(R
$ M
ilhõ
es)
e M
arge
m E
BIT
DA
(%
) ¹
DNA
Sistema integrado para
Microcomputadores
1º IPO de TI na Am.
Latina
Faturar R$ 1bilhão em 2010
2011
1.343
Ref.Global
2012...
M&A
Negócios Escaláveis
Internac. Fase II
Plataforma TOTVS
Branding TOTVS
Rede Social
Segmentos
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409
946
1.053
1.265
2.602
5.373
TOTVS (BRA)
Microsoft (USA)
Infor (USA)
Sage (UK)
Oracle (USA)
SAP (GER)
6ª maior empresa do mundo em ERP-Suíte*
3
Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, 2010
*Receita de Taxas de licenciamento e Manutenção, em milhões de US$
Ranking Global de ERP-Suíte de 2010
Relevância Mundial da Companhia
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Market Update
Market Share 2010 – Suíte de ERP (Gartner)
Mercado Total - América Latina Mercado Total - Brasil
Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’ Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’
4
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Market Update
Participação de Mercado 1S11 – ERM
ERM Brasil – Mercado total ERM Brasil – Pequenas e Médias
A
A
B C
Fonte: IDC Latin America Semiannual ERM Tracker 1H11
*Estimativa TOTVS
** Estimativa TOTVS da Penetração de Mercado de Software ERP
7% Penetrado**
12-15% Penetrado **
5
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(1)IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2)”Revista Valor 1000”, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner “ SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 ”
Empregados
0 - 9
10 - 499
Receita (R$)
Abaixo R$1 Bi
Acima R$1 Bi
4.620.905 (1)
618.486 (1)
288 (1)(2)
8.751(1)
# Empreasas
>= 500
Mega Grandes
Grandes
Médias
Pequen.
Micro
12 a 15% Penetrado
(3)
Séri
e 1
Sé
rie
3
Séri
e T
Market Update
6
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Mercado de ERP em 2010 – América Latina (1)
Mercado de ERP – Tamanho e Maturidade
Fontes: (1) IDC - Latin America Software Tracker 2010 (2) IDC - Worldwide Black Book Query Tool, Version 4, 2010
Mercado Alvo
Brasil Tamanho: USD 1,6 B CAGR Est.:11-15: 12,5%
Resto da América Latina Tamanho: USD 1,3 B CAGR Est. 11-15: 9,3%
54% 46%
Composição do Mercado de TI (2)
82%
73%
72%
62%
61%
59%
57%
56%
43%
41%
33%
33%
6%
13%
10%
11%
14%
13%
13%
10%
20%
18%
19%
27%
12%
14%
18%
27%
25%
28%
30%
34%
37%
41%
48%
40%
China
Argentina
Russia
Chile
Mexico
India
Brazil
Colombia
WW Average
Italy
France
USA
Hardware Software Services
Mercado de ERP na América Latina: USD 2,9 Bilhões
7
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Mercado Alvo
Diferenciais da TOTVS
Fundamentos e Modelo de Negócio
Produto e Tecnologia Distribuição Modelo de Negócio
Foco no SMB
• Baixa penetração
do mercado
• Liderança
• Competição
fragmentada
• Base de clientes
diversificada
• Formalização da
economia
Flexibilidade
• Independente
• Agnóstico
• Escalável
• Pronto para cloud
computing
• ERP por indústria
e tamanho
• Rede social
corporativa
• Mobile
Capilaridade
• Empreendedores
regionais
• Modelo de
franquia
• Exclusividade
• Contato direto
com o cliente
• Alinhamento de
interesses
Resiliência
• Captura de
crescimento
• Hedge para
Inflação
• Recorrência de
receita
• Alta retenção na
base
• Cíclico
8
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Arena TOTVS
Gestão do Relacionamento Pessoal
• Indivíduos e suas Relações
Disponibilidade • Smartphones / Tablets
• Em qualquer Lugar
Apoio a Tomada de Decisão • BI / DW / SGI / BSC / BA
Gestão de Processos e Conteúdo
• Controle de Atividade/Workflow
• Gestão de Documentos • Produtividade Corporativa
Gestão do Relacionamento
• Interface Natural • Empresas e suas
Relações
Platafoma de Negócios • Troca de Informações • e-commerce • Interação,
Compartilhamento e Colaboração
• TOTVS Store
Controle de Acesso • Indivíduos e Empresas
Autenticadas e Certificadas
Gestão Empresarial • ERP Back-office • ERP Segmento
Gestão do Consumidor • Atendimento Personalizado • Auto-atendimento • Análise do Comportamento (Social CRM) Gestão do Capital Humano
• Cultura Empresarial • Desenvolvimento Organizacional
9
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► Canais de Distribuição: 6 6 6 6 Filiais + 52 Franquias
► ~40 canais complementares trabalhando com canais de distribuição da TOTVS.
► +4.700 empregados diretos
Outras geografias
América Latina
Subsidiárias
Produtos
Franquias
►1 Franquia, Portugal
►1 Franquia, Angola
►+50 clientes, mais de 8 países
► Produtos em mais de 15 países
► +400 clientes, +300 canais
► +13 canais Full TOTVS
Brasil Outros
Distribuição
Franquia
Filial
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Novos Clientes
Clientes da Base
Novos Clientes
Implementação
Clientes da Base
Novas Licenças
Novos Módulos
Consultoria e Infra-estrutura
Licenças
Serviços
Manutenção
Novas Licenças
Modelo Corporativo Updates Upgrades
(Nova Versão)
Help-desk
Modelo de Receita
Modelo Cíclico
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Contato final com o cliente / Alinhamento de interesses
Franquias
Licenças
Serviços
Manutenção
Serviços
Licenças
Manutenção
Comissões sobre Licenças
Comissões sobre Manutenção
Venda por canais
próprios
Venda por franquias
Clientes
Distribuição – Modelo de Remuneração
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4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
Evolução da Receita Bruta e Líquida
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
13
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1
13
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Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1
Receita de Licenças
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
14
Desempenho Financeiro
4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
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Receita de Serviços
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
15
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
![Page 16: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/16.jpg)
‘
Receita de Manutenção
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
16
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
![Page 17: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/17.jpg)
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
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Desempenho Financeiro
Composição da Receita Bruta (R$ milhões) 1
Licenças Serviços Manutenção
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Painel de Custos e Despesas 1
P&D + Ct. Serviços + Ct. Taxa Lic. (R$ milhões) x % RL D. Vendas + Comis.+ PDD + MKT (R$ milhões) x % RL
DGA + Honorários da Adm. (R$ milhões) x % RL Outras Despesas (R$ milhões) x RL
18
Desempenho Financeiro
![Page 19: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/19.jpg)
R$ milhões 4T11 4T10 Δ 4T/4T 2011 2010 Δ 11/10
Receita Líquida 335,1 295,7 13,3% 1.279,2 1.129,5 13,3%
Lucro Bruto 227,3 198,6 14,5% 867,0 752,0 15,3%
EBITDA 87,1 77,9 11,9% 308,7 289,6 6,6%
Margem EBITDA 26,0% 26,3% -30 p.b. 24,1% 25,6% -150 p.b.
Lucro Líquido 60,0 42,0 42,9% 169,4 137,5 23,2%
Painel Financeiro
19
Desempenho Financeiro
![Page 20: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/20.jpg)
EBITDA
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
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EBITDA (R$ milhões) 1
Desempenho Financeiro
EBITDA Últimos 12 meses (R$ milhões)
![Page 21: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/21.jpg)
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Dívida Líquida
Dívida Líquida (R$ milhões)
Indicador Endividamento (R$ milhões)
* Empréstimos e financiamentos, debêntures, arrendamento mercantil e obrigações por aquisições líquidas de títulos e valores mobiliários.
Comportamento do Endividamento Líquido
![Page 22: Tots3 apresentação](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022042701/55bdfb71bb61eb81688b46cc/html5/thumbnails/22.jpg)
As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades
desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem
de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a
compra de ações. A apresentação poderá conter declarações
que expressam a mera expectativa dos administradores da
companhia, bem como a previsão de eventos futuros e
incertos.Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e
incertezas e não devem servir como base para a tomada de
decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.
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