AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br1 15. Organograma Resumido do Sistema Financeiro Nacional1 1 Na prxima aula ser mostrado o Organograma Completo do SFN. Conselho Monetrio Nacional - CMN Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC Ministrio da Fazenda Ministrio da Previdncia Social Banco Central do Brasil - BACEN Comisso de Valores Mobilirios - CVM Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP Superintendncia de Previdncia Complementar - PREVIC Conselho de Recursos do SFN - CRSFN Conselho de Recursos do SNSP Cmara de Recursos da Previdncia Complementar - CRPC AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br2 Entende-secomorgosreguladoresosConselhos,ouseja,oConselho MonetrioNacional,oConselhoNacionaldeSegurosPrivadoseoConselho Nacional de Previdncia Complementar. Entende-secomoentidadessupervisorasoBancoCentraldoBrasil,Comisso deValoresMobilirios,SuperintendnciadeSegurosPrivadose Superintendncia de Previdncia Complementar. Por sua vez, os Conselhos ou CmarasdeRecursossoosrgosrecursaisdeltimainstnciadaesfera administrativa. 16. Conselho Monetrio Nacional CMN O Conselho Monetrio Nacional CMN foi criado pela Lei 4.595/64 e veio para substituiroconselhodaSUMOCSuperintendnciadaMoedaedoCrdito com o objetivo de normatizar o sistema financeiro nacional. A Legislao dispe que a criao do CMN se deu com a finalidade de formular apolticadamoedaedocrdito,objetivandooprogressoeconmicoesocial do Pas. Na verdade, o CMN uma reunio que tem como objetivo bsico formular as maisvariadasregrasparaodesenvolvimentoebomfuncionamentodo Sistema Financeiro Nacional SFN. O CMN possui algumas atribuies importantes. No entanto, na prova, muito comum a cobrana literal da Legislao. Exatamente por este motivo, me darei o direito de fazer algumas transcries de trechos importantes para que vocs tenhamcondieslerpelomenosumavezoqueaLegislaoinforma. Entretanto,achoquemuitocomplexotentardecorar,principalmente,os objetivosecompetncias.Portanto,comoobjetivodefacilitarosestudose paranoprecisarficardecorandominhasugestoquevocstenhamem menteaquiloquecadargofazdeformageral,poisassim,podero encontrar a resposta correta na questo. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br3OCMNumrgoquelegislasobreassuntoscorrelatosaosinteresses, principalmente, de BACEN e CVM, com objetivos claros e definidos em Lei. No entanto,cabeaesseConselhoadefinio,pormeiodeResoluo,deonde seropermitidasasaplicaesderecursosauferidosporseguradoras, empresasdecapitalizao,resseguradoraseprevidnciasprivadas,tanto abertas quanto fechadas. Com relao aos objetivos do CMN, a legislao dispe que: Art. 3 A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetivar: I - Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; II-Regularovalorinternodamoeda,paratantoprevenindoou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ouexterna,asdepresseseconmicaseoutrosdesequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais; III-Regularovalorexternodamoedaeoequilbrionobalanode pagamentodoPas,tendoemvistaamelhorutilizaodosrecursos em moeda estrangeira; IV-Orientaraaplicaodosrecursosdasinstituiesfinanceiras, quer pblicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies favorveisao desenvolvimento harmnico da economia nacional; V-Propiciaroaperfeioamentodasinstituiesedosinstrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; VI - Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; VII - Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br4AprpriaLei4.595/64estabelecequaissoascompetnciasatribudasao Conselho Monetrio Nacional, conforme transcrito abaixo: Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais ficaro na prvia dependnciadeautorizaolegislativaquandosedestinaremao financiamentodiretopeloBancoCentraldaRepblicadoBrasil,das operaesdecrditocomoTesouroNacional,nostermosdoartigo 49 desta Lei. O Conselho Monetrio Nacional pode, ainda autorizar o Banco Central da Repblica do Brasil a emitir, anualmente, at o limite de 10% (dez por cento) dos meios de pagamentos existentes a 31 de dezembro do ano anterior, paraatender as exigncias das atividadesprodutivas e dacirculaodariquezadoPas,devendo,porm,solicitar autorizaodoPoderLegislativo,medianteMensagemdoPresidente daRepblica,paraasemissesque,justificadamente,setornarem necessrias alm daquele limite. Quandonecessidadesurgenteseimprevistasparaofinanciamento dessasatividadesodeterminarem,podeoConselhoMonetrio Nacionalautorizarasemissesquesefizeremindispensveis, solicitandoimediatamente,atravsdeMensagemdoPresidenteda Repblica, homologao do Poder Legislativo para as emisses assim realizadas: II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Repblica do Brasilemitamoeda-papeldecursoforado,nostermoselimites decorrentesdestaLei,bemcomoasnormasreguladorasdomeio circulante; III-Aprovarosoramentosmonetrios,preparadospeloBanco CentraldaRepblicadoBrasil,pormeiodosquaisseestimaroas necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das moedas; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br5V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; VI-Disciplinarocrditoemtodasassuasmodalidadeseas operaescreditciasemtodasassuasformas,inclusiveaceites, avaiseprestaesdequaisquergarantiasporpartedasinstituies financeiras; VII-Coordenarapolticadequetrataoart.3destaLeicomade investimentos do Governo Federal; VIII-Regularaconstituio,funcionamentoefiscalizaodosque exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; IX-Limitar,semprequenecessrio,astaxasdejuros,descontos comissesequalqueroutraformaderemuneraodeoperaese serviosbancriosoufinanceiros,inclusiveosprestadospeloBanco CentraldaRepblicadoBrasil,assegurandotaxasfavorecidasaos financiamentos que se destinem a promover: - recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento; - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; - eletrificao rural; - mecanizao; - irrigao; - investimento indispensveis s atividades agropecurias; X-Determinarapercentagemmximadosrecursosqueas instituiesfinanceiraspoderoemprestaraummesmoclienteou grupo de empresas; XI-Estipularndiceseoutrascondiestcnicassobreencaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br6XII-Expedirnormasgeraisdecontabilidadeeestatsticaaserem observadas pelas instituies financeiras; XIII-Delimitar,comperiodicidadenoinferiora doisanosocapital mnimodasinstituiesfinanceirasprivadas,levandoemcontasua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV-Determinarrecolhimentodeat60%(sessentaporcento)do totaldosdepsitose/ououtrosttuloscontbeisdasinstituies financeiras,sejanaformadesubscriodeletrasouobrigaesdo Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravsderecolhimentoemespcie,emambososcasosentregues aoBancoCentraldoBrasil,naformaecondiesqueoConselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: a) adotar percentagens diferentes em funo; - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes;- da natureza das instituies financeiras;b)determinarpercentuaisquenoserorecolhidos,desdeque tenhamsidoreaplicadosemfinanciamentosagricultura,sob jurosfavorecidoseoutrascondiesfixadaspeloConselho Monetrio Nacional. XV-Estabelecerparaasinstituiesfinanceiraspblicas,adeduo dosdepsitosdepessoasjurdicasdedireitopblicoquelhes detenhamocontroleacionrio,bemcomodosdasrespectivas autarquiasesociedadesdeeconomiamista,noclculoaquese refere o inciso anterior; XVI-EnviarobrigatoriamenteaoCongressoNacional,atoltimo diadomssubsequente,relatrioemapasdemonstrativosda aplicao dos recolhimentos compulsrios, XVII-Regulamentar,fixandolimites,prazoseoutrascondies,as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br7XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o monoplio dasoperaesdecmbioquandoocorrergravedesequilbriono balanodepagamentosouhouversriasrazesparaprevera iminncia de tal situao; XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da RepblicadoBrasilemsuastransaescomttulospblicosede entidades de que participe o Estado; XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiraspblicasfederaisaefetuarasubscrio,compraevenda deaeseoutrospapisemitidosouderesponsabilidadedas sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas,parapreservarsuasolidezeadequarseufuncionamento aos objetivos desta lei; XXIII-Fixar,atquinze(15)vezesasomadocapitalrealizadoe reservaslivres,olimitealmdoqualosexcedentesdosdepsitos dasinstituiesfinanceirasserorecolhidosaoBancoCentralda RepblicadoBrasilouaplicadosdeacordocomasnormasqueo Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Banco Central daRepblicadoBrasilefixarseuquadrodepessoal,bemcomo estabelecerosvencimentosevantagensdeseusfuncionrios, servidoresediretores,cabendoaoPresidentedesteapresentaras respectivas propostas; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br8XXVI-ConhecerdosrecursosdedecisesdoBancoCentralda Repblica do Brasil; XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasiledecidirsobreseuoramentoesobreseussistemasde contabilidade,bemcomosobreaformaeprazodetransfernciade seusresultadosparaoTesouroNacional,semprejuzoda competncia do Tribunal de Contas da Unio. XXVIII-AplicaraosbancosestrangeirosquefuncionemnoPasas mesmasvedaesourestriesequivalentes,quevigoremnas praasdesuasmatrizes,emrelaoabancosbrasileirosali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se; XXIX-ColaborarcomoSenadoFederal,nainstruodosprocessos deemprstimosexternosdosEstados,doDistritoFederaledos Municpios,paracumprimentododispostonoart.63,nII,da Constituio Federal; XXX-Expedirnormaseregulamentaoparaasdesignaese demais efeitos do art. 7, desta lei. XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII-regularosdepsitosaprazodeinstituiesfinanceirase demaissociedadesautorizadasafuncionarpeloBancoCentraldo Brasil,inclusiveentreaquelassujeitasaomesmocontroleacionrio ou coligadas. EsteConselhojteveasuaformaoalteradainmerasvezes.Altima alteraoocorreuem1.995comaLei9.069/95(LeidoPlanoReal).Esta estabelecequeoConselhoMonetrioNacionalsercompostodeapenastrs membros, quais sejam: Ministro da Fazenda Presidente Ministro do Planejamento AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br9Presidente do Banco Central A Lei ainda coloca as seguintes disposies: Art.8-OConselhoMonetrioNacional,criadopelaLein4595, de31dedezembrode1964,passaaserintegradopelosseguintes membros: I - Ministro de Estado da Fazenda, na qualidade de Presidente; II - Ministro de Estado do Planejamento, Oramento e Gesto; III - Presidente do Banco Central do Brasil. 1OConselhodeliberarmedianteresolues,pormaioriade votos,cabendoaoPresidenteaprerrogativadedeliberar,noscasos deurgnciaerelevanteinteresse,"adreferendum"dosdemais membros. 2Quandodeliberar"adreferendum"doConselho,oPresidente submeteradecisoaocolegiado,naprimeirareunioquesesegui quela deliberao. 3OPresidente doConselhopoderconvidarMinistrosdeEstado, bemcomorepresentantesdeentidadespblicasouprivadas,para participar das reunies no lhes sendo permitido o direito de voto. 4OConselhoreunir-se-,ordinariamente,umavezporms,e, extraordinariamente, sempre que for convocado por seu Presidente. 5 O Banco Central do Brasil funcionar como Secretaria Executiva do Conselho. 6ORegimentoInternodoConselhoMonetrioNacionalser aprovadopordecretodoPresidentedaRepblica,noprazomximo de trinta dias, contados da publicao desta Lei. 7 A partir de 30 de junho de 1994, ficam extintos os mandatos de AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br10membrosdoConselhoMonetrioNacionalnomeadosataquela data. ObservequeaLegislaodeterminaqueoConselhoMonetrioNacional irsereunirmensalmente2deformaordinriaeextraordinariamente semprequeconvocadoporseuPresidente.Apsareuniofarasua deliberaopormeiodaediodeResolues.Casoexistaumassunto que seja urgente e relevante, o Presidente do CMN (Ministro da Fazenda) poderdeliberardeformamonocrtica3e,posteriormente,terque submetersuadecisoaocolegiado,paraaprovaonareunio subsequente. Portanto,onormativoaserexpedidopeloCMNsoasResolues. Entretanto, como a Secretaria do CMN atividade do Banco Central, cabe aestaautarquiadarpublicidadeaoatoe,porestemotivoqueas Resolues so encontradas no stio do Banco Central e com a assinatura deseuPresidente.Noentanto,guardequeResoluessodoCMNeas normas do BACEN so as Circulares. Jsei.VocnoentendeubemoquefazeroserviodeSecretaria, certo?Pois,comooCMN,naverdade,umareunio.Quandoos ministros chegam nesta reunio, eles precisam ter vrios papis em cima damesa,xerocadosparaqueelatenhaincio.Essareunioprecisaser convocada.Ositensaseremdiscutidosprecisamserenviadosparao corpotcnicodecadaumdosrgoscujostitularesparticipamda reunio,poisdeverhaverumaanliseprviadoassuntoparaqueos ministros saibam exatamente aquilo que est sendo proposto. Ouseja,imaginequeoBancoCentralestejaquerendoproporavotao dedeterminadoassuntonoCMN.Eledeveenviarumvotoparaa Secretaria do CMN com uma certa antecedncia (em geral, uma semana). EssaSecretaria4irdistribuiressevotoparaaspessoasindicadaspelo 2 No confunda o CMN com o COPOM. As reunies do CMN so mensais enquanto que o COPOM se rene a cada 45 dias. 3Apesardeexistiressaregra,nomelembronenhumnormativoemqueelatenhasidoutilizada.Onormala convocao de uma reunio extraordinria mesmo que seja pelo telefone. 4No BancoCentral, a SecretariadoCMNfuncionacomo sefosseumDepartamentodoBACEN.Estandoelaligada, diretamente, ao Secretrio-Executivo da instituio. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br11MinistriodaFazendaeMinistriodoPlanejamento.Dentrodesses Ministrios,ocorpotcnicoquetratadaqueleassuntoespecficoser chamadoparadarsuaopinioacercadoassuntoemquesto.Essa opiniosintetizadaemumdocumentoqueirparaoChefedapasta (Ministro).Dessaforma,esseitemdiscutidonoCMNapsaspossveis arestas terem sido aparadas pelo corpo tcnico. Questo 34 (ESAFBACEN2002)DentreasatribuiesdoConselhoMonetrio Nacional,definidaspelaLein4595/64elegislaesposteriores,nose inclui: a) disciplinar o crdito em todas as suas modalidades. b) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial. c) executar a poltica monetria. d)expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. e) disciplinar as atividades das bolsas de valores. Questo 35 (FCCCVMAnalista2003)OConselhoMonetrioNacionalorgo maior do sistema financeiro, sendo sua competncia a) desempenhar atividade executiva. b) exercer a fiscalizao de instituies financeiras. c) zelar pela liquidez das instituies financeiras. d) supervisionar os servios de compensao de cheques. e) receber depsito compulsrio dos bancos. Questo 36 (CESPE CEF 2009) Junto ao CMN funciona a Comisso Consultiva de a) Mercado de Ttulos e Valores Mobilirios. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br12b) Cooperativas de Crdito. c) Mercado de Capitais. d) Comrcio e Indstria. e) Servios Financeiros. Questo 37 (CespeBancodoBrasil20033)CompeteaoConselhoMonetrio Nacionalprescreveroscritriosdeconstituiodassociedadesseguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e dosresseguradores,comfixaodoslimiteslegaisetcnicosdasrespectivas operaes. Questo 38 (Cespe Banco do Brasil 2001) Em 1964, foi institudo o CMN, no contexto da reforma bancria realizada por meio da Lei n. 4.595/1964. poca, o CMN era integrado pelo ministro da Fazenda, que o presidia; pelo presidente do BB; pelopresidentedoBancoNacionaldeDesenvolvimentoEconmico;porseis membrosnomeadospelopresidentedaRepblicaeaprovadospeloSenado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade emassuntoseconmico-financeiros,commandatodeseisanos,podendoser reconduzidos. Podiam, ainda, participar das reunies o ministro da Indstria e Comrcio e o ministro para Assuntos de Planejamento e Economia. O CMN teve suacomposiomodificadadiversasvezes,altimaem1995.Dosseus integrantes originais, ainda permanece(m) como membro(s) componente(s) a) o ministro da Fazenda. b) o presidente do BB. c)opresidentedoBancoNacionaldeDesenvolvimentoEconmico,hoje denominado Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. d) seis membros nomeados pelo presidente da Repblica, aps aprovao pelo SenadoFederal,escolhidosentrebrasileirosdeilibadareputaoenotria capacidadeemassuntoseconmico-financeiros,atualmentecommandatode quatro anos. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br13e)oministrodaIndstriaeComrcio,hojedenominadoministrodo Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. Enunciado para as questes 39 a 43 OConselhoMonetrioNacionalaentidadesuperiordoSistemaFinanceiro Nacional, tendo por competncia Questo 39 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Estabelecerascondiesparao exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras privadas. Questo 40 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies financeiras. Questo 41 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Adaptarovolumedosmeiosde pagamento s reais necessidades da economia nacional e ao seu processo de desenvolvimento. Questo 42 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos do pas. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br14Questo 43 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Regularaexecuodosserviosde compensao de cheques e outros papis. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br15QUESTES RESOLVIDAS Questo 34 (ESAFBACEN2002)DentreasatribuiesdoConselhoMonetrio Nacional,definidaspelaLein4595/64elegislaesposteriores,nose inclui: a) disciplinar o crdito em todas as suas modalidades. b) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial. c) executar a poltica monetria. d)expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. e) disciplinar as atividades das bolsas de valores. Resoluo: SoatribuiesdoConselhoMonetrioNacionalCMNsegundo disposio da Lei n 4.595/64 : I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais ficaro na prvia dependnciadeautorizaolegislativaquandosedestinaremao financiamentodiretopeloBancoCentraldaRepblicadoBrasil,das operaesdecrditocomoTesouroNacional,nostermosdoartigo 49 desta Lei. II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Repblica do Brasilemitamoeda-papeldecursoforado,nostermoselimites decorrentesdestaLei,bemcomoasnormasreguladorasdomeio circulante; III-Aprovarosoramentosmonetrios,preparadospeloBanco CentraldaRepblicadoBrasil,pormeiodosquaisseestimaroas necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das moedas; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br16V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial grifo meu -, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades grifo meu-easoperaescreditciasemtodasassuasformas,inclusive aceites,avaiseprestaesdequaisquergarantiasporpartedas instituies financeiras; VII-Coordenarapolticadequetrataoart.3destaLeicomade investimentos do Governo Federal; VIII-Regularaconstituio,funcionamentoefiscalizaodosque exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; IX-Limitar,semprequenecessrio,astaxasdejuros,descontos comissesequalqueroutraformaderemuneraodeoperaese serviosbancriosoufinanceiros,inclusiveosprestadospeloBanco CentraldaRepblicadoBrasil,assegurandotaxasfavorecidasaos financiamentos que se destinem a promover: - recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento; - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; - eletrificao rural; - mecanizao; - irrigao; - investimento indispensveis s atividades agropecurias; X-Determinarapercentagemmximadosrecursosqueas instituiesfinanceiraspoderoemprestaraummesmoclienteou grupo de empresas; XI-Estipularndiceseoutrascondiestcnicassobreencaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br17XII-Expedirnormasgeraisdecontabilidadeeestatsticaa serem observadas pelas instituies financeiras grifo meu; XIII-Delimitar,comperiodicidadenoinferiora doisanosocapital mnimodasinstituiesfinanceirasprivadas,levandoemcontasua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV-Determinarrecolhimentodeat60%(sessentaporcento)do totaldosdepsitose/ououtrosttuloscontbeisdasinstituies financeiras,sejanaformadesubscriodeletrasouobrigaesdo Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravsderecolhimentoemespcie,emambososcasosentregues aoBancoCentraldoBrasil,naformaecondiesqueoConselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: a) adotar percentagens diferentes em funo; - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras; b)determinarpercentuaisquenoserorecolhidos,desdeque tenhamsidoreaplicadosemfinanciamentosagricultura,sob jurosfavorecidoseoutrascondiesfixadaspeloConselho Monetrio Nacional. XV-Estabelecerparaasinstituiesfinanceiraspblicas,adeduo dosdepsitosdepessoasjurdicasdedireitopblicoquelhes detenhamocontroleacionrio,bemcomodosdasrespectivas autarquiasesociedadesdeeconomiamista,noclculoaquese refere o inciso anterior; XVI-EnviarobrigatoriamenteaoCongressoNacional,atoltimo diadomssubsequente,relatrioemapasdemonstrativosda aplicao dos recolhimentos compulsrios; XVII-Regulamentar,fixandolimites,prazoseoutrascondies,as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br18XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o monoplio dasoperaesdecmbioquandoocorrergravedesequilbriono balanodepagamentosouhouversriasrazesparaprevera iminncia de tal situao; XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da RepblicadoBrasilemsuastransaescomttulospblicosede entidades de que participe o Estado; XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiraspblicasfederaisaefetuarasubscrio,compraevenda deaeseoutrospapisemitidosouderesponsabilidadedas sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI-DisciplinarasatividadesdasBolsasdeValores-grifo meu - e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas,parapreservarsuasolidezeadequarseufuncionamento aos objetivos desta lei; XXIII-Fixar,atquinze(15)vezesasomadocapitalrealizadoe reservaslivres,olimitealmdoqualosexcedentesdosdepsitos dasinstituiesfinanceirasserorecolhidosaoBancoCentralda RepblicadoBrasilouaplicadosdeacordocomasnormasqueo Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Banco Central daRepblicadoBrasilefixarseuquadrodepessoal,bemcomo estabelecerosvencimentosevantagensdeseusfuncionrios, servidoresediretores,cabendoaoPresidentedesteapresentaras respectivas propostas; AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br19XXVI-ConhecerdosrecursosdedecisesdoBancoCentralda Repblica do Brasil; XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasiledecidirsobreseuoramentoesobreseussistemasde contabilidade,bemcomosobreaformaeprazodetransfernciade seusresultadosparaoTesouroNacional,semprejuzoda competncia do Tribunal de Contas da Unio. XXVIII-AplicaraosbancosestrangeirosquefuncionemnoPasas mesmasvedaesourestriesequivalentes,quevigoremnas praasdesuasmatrizes,emrelaoabancosbrasileirosali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se; XXIX-ColaborarcomoSenadoFederal,nainstruodosprocessos deemprstimosexternosdosEstados,doDistritoFederaledos Municpios,paracumprimentododispostonoart.63,nII,da Constituio Federal; XXX-Expedirnormaseregulamentaoparaasdesignaese demais efeitos do art. 7, desta lei. XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII-regularosdepsitosaprazodeinstituiesfinanceirase demaissociedadesautorizadasafuncionarpeloBancoCentraldo Brasil,inclusiveentreaquelassujeitasaomesmocontroleacionrio ou coligadas. Dessaforma,vemosqueositensqueaparecemnaquestoestodispostos nosincisosV,VI,XIIeXXI.Assimsendo,onicoquenoconstituiuma atribuiodoCMNesimdoBACENaexecuodapolticamonetria, conforme disposto no artigo 10 da mesma Lei, incisos IV e V. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br20J sei, j sei. Vocs devem estar pensando que impossvel decorar isso para aprovaeoexaminadorpodelev-losaoerro.Maspodemosfazeruma analogia. QuandotiveaulasdeConstitucional(eissofazmuitotempo),oprofessorda matriadisseque,napoca,caiammuitasquestesdosartigos21a24da Constituio.Senomefalheamemriasoosartigosquefalamde competncia.Meusprofessorespocameensinaramqueeramelhorolhar para o verbo e tentar dizer qual era o artigo do que tentar decor-los e assim eu fazia. Faremosaquidamesmaforma.Lembre-sequenaEstruturadoSistema Financeiro, existem diversos Conselhos e esses agentes no so fiscalizadores, donosdeumaagendaativa.ElessoLegisladores.Logo,verboscomo EXECUTAR, FAZER, FISCALIZAR no sero funo dos Conselhos. Entretanto,verboscomoLEGISLAR,REGULAR,BAIXARNORMAS,FIXAR, entre outros constituem, em geral, funo dos Conselhos. Ateno!!! Existem excees. Para a Poltica Monetria cabe ao Banco CentralodeverdeLegislar,FormulareExecutar.Issomuito importante, principalmente nos dias atuais em que se discutem vrias aes do BACEN nesse sentido. Gabarito: C Questo 35 (FCCCVMAnalista2003)OConselhoMonetrioNacionalorgo maior do sistema financeiro, sendo sua competncia a) desempenhar atividade executiva. b) exercer a fiscalizao de instituies financeiras. c) zelar pela liquidez das instituies financeiras. d) supervisionar os servios de compensao de cheques. e) receber depsito compulsrio dos bancos. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br21Resoluo: Esse outro tipo de exerccios bastante comum. Observe os verbos e veja que aquelequepodesercompetnciadoCMNoitemzelarpelaliquidezdas instituiesfinanceiras.Osverbossupervisionareexercernopodemostrar funo do CMN. Vemos que a resposta a letra C. Gabarito: C Questo 36 (CESPE CEF 2009) Junto ao CMN funciona a Comisso Consultiva de a) Mercado de Ttulos e Valores Mobilirios. b) Cooperativas de Crdito. c) Mercado de Capitais. d) Comrcio e Indstria. e) Servios Financeiros. Resoluo: Segundooartigo7daLei4.595/64,funcionamjuntoaoCMNcinco Comisses Consultivas so elas: bancria; de mercado de capitais; de crdito rural; dasInstituiesFinanceirasPblicasEstaduaisouMunicipais,que operem em crdito rural; e crdito industrial. Noentanto,pelasregrasatuais,essasnosoasComissesConsultivas que funcionam junto com o CMN. Essas Comisses foram determinadas na Lei 4.595/64,assimcomoosintegrantesdoCMN.Noentanto,asmodificaes tantodosintegrantesquantodasComisses,foramfeitaspelaLei9.069/95 quecriouoRealenohouvequalquermanifestaoderevogaoexpressa desses artigos, mas eles esto revogados. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br22Noentanto,gravemumacoisa.muitocomumqueoexaminadorfaauma prova dessa matria pegando a Lei e perguntando algo que nela est escrito. Como a Lei 4.595/64 no mostra, em seu artigo 7, que houve revogao do mesmo,ficacomplicadoparaoexaminadorsaberquenofuncionadaquela forma. A Legislao atual ( essa que vale), determina as seguintes Comisses: Segundo o artigo 11 da Lei 9.069/95, temos o seguinte: Art.11.Funcionaro,tambm,juntoaoConselhoMonetrioNacional,as seguintes Comisses Consultivas: I - de Normas e Organizao do Sistema Financeiro; II - de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros; III - de Crdito Rural; IV - de Crdito Industrial; V - de Crdito Habitacional, e para Saneamento e Infra-Estrutura Urbana; VI - de Endividamento Pblico; VII - de Poltica Monetria e Cambial. Essetipodeequvocobemmaiscomumdoquevocpensa.Easua pergunta : O que devo fazer? Duassoasrespostas.Aprimeirarezarparaquenoocorraessetipode equvoco na suaprova. E a segunda estude das duas formas e saiba o que vale e o que no vale pois se o examinador errar, voc deve marcar a que ele achaverdadeiraparanoficardependendodorecursoquefaremos posteriormente.Observequeesseexaminadorusoualegislaoantigade forma equivocada. Sendo assim, o gabarito oficial a letra C. Gabarito: C Questo 37 (CespeBancodoBrasil20033)CompeteaoConselhoMonetrio Nacionalprescreveroscritriosdeconstituiodassociedadesseguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br23dosresseguradores,comfixaodoslimiteslegaisetcnicosdasrespectivas operaes. Resoluo: AoConselhoMonetrioNacionalcompeteaprescriodeconstituiodas instituiesfinanceiras,bolsasdevalores,sociedadescorretorase distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, dentre outros. Ou seja, cabe ao CMNaregulamentaodosrgosquesofiscalizadosporBancoCentraldo Brasil e Comisso de Valores Mobilirios. Associedadesseguradoras,sociedadesdecapitalizao,entidadesde previdnciaprivadaabertaeresseguradoressoagentesfiscalizadose normatizadospelaSUSEP.Dessaforma,seuscritriosdeconstituio competem ao rgo que normatiza a atuao da Superintendncia de Seguros Privados, ou seja, o Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP. Gabarito: E Questo 38 (Cespe Banco do Brasil 2001) Em 1964, foi institudo o CMN, no contexto da reforma bancria realizada por meio da Lei n. 4.595/1964. poca, o CMN era integrado pelo ministro da Fazenda, que o presidia; pelo presidente do BB; pelopresidentedoBancoNacionaldeDesenvolvimentoEconmico;porseis membrosnomeadospelopresidentedaRepblicaeaprovadospeloSenado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade emassuntoseconmico-financeiros,commandatodeseisanos,podendoser reconduzidos. Podiam, ainda, participar das reunies o ministro da Indstria e Comrcio e o ministro para Assuntos de Planejamento e Economia. O CMN teve suacomposiomodificadadiversasvezes,altimaem1995.Dosseus integrantes originais, ainda permanece(m) como membro(s) componente(s) a) o ministro da Fazenda. b) o presidente do BB. c)opresidentedoBancoNacionaldeDesenvolvimentoEconmico,hoje denominado Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br24d) seis membros nomeados pelo presidente da Repblica, aps aprovao pelo SenadoFederal,escolhidosentrebrasileirosdeilibadareputaoenotria capacidadeemassuntoseconmico-financeiros,atualmentecommandatode quatro anos. e)oministrodaIndstriaeComrcio,hojedenominadoministrodo Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. Resoluo: Atualmente,fazempartedoConselhoMonetrioNacionaloMinistroda Fazenda,oMinistrodoPlanejamentoeoPresidentedoBancoCentral.No entanto,participamdareuniodoConselho,semdireitoavoto,alguns diretores do Banco Central, o Secretrio do Tesouro Nacional, o Secretrio de PolticaEconmicadoMinistriodaFazendaeosSecretrios-Executivosdos MinistriosdaFazendaedoPlanejamento.Almdesses,podemparticiparda reunioMinistrosdeEstado,bemcomorepresentantesdeentidadespblicas ouprivadasdesdequeconvidadospeloMinistrodaFazendanaqualidadede Presidente do Conselho Monetrio Nacional. Todas as pessoas que participam do Conselho Monetrio Nacional sem direito a voto,serenempreviamentenaCOMOCComitdaMoedaedoCrdito, almdoPresidentedoBancoCentral.NesteComit,sodiscutidos tecnicamente os itens que sero deliberados no CMN. Normalmente, a COMOC ocorre no dia anterior ao CMN. Gabarito: A Enunciado para as questes 39 a 43 OConselhoMonetrioNacionalaentidadesuperiordoSistemaFinanceiro Nacional, tendo por competncia Questo 39 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Estabelecerascondiesparao exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras privadas. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br25Resoluo: Segundo a Lei 4.595/64, que criou o CMN, sua poltica objetivar: adaptarovolumedosmeiosdepagamentosreaisnecessidadesda economia nacional e seu processo de desenvolvimento; regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtosinflacionriosoudeflacionriosdeorigeminternaouexterna,as depresseseconmicaseoutrosdesequilbriosoriundosdefenmenos conjunturais; regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento doPas,tendoemvistaamelhorutilizaodosrecursosemmoeda estrangeira; orientaraaplicaodosrecursosdasinstituiesfinanceiras,quer pblicas, quer privadas, tendo em vista propiciar, nas diferentes regies doPas,condiesfavorveisaodesenvolvimentoharmnicoda economia nacional; propiciaroaperfeioamentodasinstituiesedosinstrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; coordenaraspolticasmonetria,creditcia,oramentria,fiscaleda dvida pblica, interna e externa. Conformepodemosveracima,aquestoestERRADApoisessanouma atribuio do Conselho Monetrio Nacional segundo a Lei 4.595/64. Gabarito: E Questo 40 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies financeiras. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br26zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. Gabarito: C Questo 41 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Adaptarovolumedosmeiosde pagamento s reais necessidades da economia nacional e ao seu processo de desenvolvimento. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: adaptarovolumedosmeiosdepagamentosreaisnecessidadesda economia nacional e seu processo de desenvolvimento; Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. Gabarito: C Questo 42 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos do pas. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: regularovalorexternodamoedaeoequilbrionobalanode pagamentodoPas,tendoemvistaamelhorutilizaodosrecursos em moeda estrangeira; - grifo meu Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br27Gabarito: C Questo 43 (CESPEBancodoBrasil2003-1)Regularaexecuodosserviosde compensao de cheques e outros papis. Resoluo: Segundo os objetivos do CMN disposta na Lei 4.595/64, no est entre eles a regulao dos servios de compensao de cheques e outros papis. Dessa forma, a questo est ERRADA. Gabarito: E AULA 04 SISTEMA FINANCEIRO DO MERCADO DE CAPITAIS BDMG CURSO ONLINE TEORIA E EXERCCIOS PROFESSOR CSAR FRADE Prof. Csar de Oliveira Fradewww.pontodosconcursos.com.br28GABARITO 34-C35-C36-C37-E38-A 39-E40-C41-C42-C43-E Galera, Comoeujhaviainformadofoinecessriofazerumareformulaono cronograma e nas ementas de cada aula dada a freqncias das questes em prova.Etambmporquenofazmuitosentidofalarmossobrefundosde investimentos sem que antes tenhamos visto, por exemplo, CVM. No entanto, queria deixar claro para vocs que toda a ementa ser coberta no final do curso e isso que julgo ser o mais importante, concordam? Abraos, Csar Frade