SistemaSistema FinanceiroFinanceiro NacionalNacional

Intermediação Financeira Intermediação Financeira

SurgimentoSurgimento Existência de agentes econômicos Existência de agentes econômicos

superavitários e deficitáriossuperavitários e deficitários Predisposição em financiar seus déficits e Predisposição em financiar seus déficits e

em aplicar seus superávitsem aplicar seus superávits Formação de bases institucionais Formação de bases institucionais Função básica Função básica

DefiniçãoDefinição

Conjunto de instituições e órgãos que Conjunto de instituições e órgãos que regulam, fiscalizam e executam as regulam, fiscalizam e executam as operações relativas a circulação da operações relativas a circulação da moeda e do credito.moeda e do credito.

Origem e evoluçãoOrigem e evolução

Fim do período colonial;Fim do período colonial; Império;Império; República;República; 1ª Guerra Mundial;1ª Guerra Mundial; Crise de 29;Crise de 29; 2ª Guerra Mundial.2ª Guerra Mundial.

Do pós-guerra as reformas de Do pós-guerra as reformas de 1964-19651964-1965

expansão do n° de agencias bancarias nas expansão do n° de agencias bancarias nas diferentes regiões geoeconômicas do pais;diferentes regiões geoeconômicas do pais;

Criação da SUMOC (Superintendência da Criação da SUMOC (Superintendência da moeda e do credito);moeda e do credito);

Criação de instituições financeiras de apoio a Criação de instituições financeiras de apoio a regiões carentes ;regiões carentes ;

Desenvolvimento espontâneo de companhias Desenvolvimento espontâneo de companhias de credito, financiamento e investimento.de credito, financiamento e investimento.

As reformas de 1964-1965As reformas de 1964-1965

Lei n° 4.380 de 21/08/64 – criação BNH e Lei n° 4.380 de 21/08/64 – criação BNH e institucionalizou o SFH;institucionalizou o SFH;

Reforma bancaria de 1964 (lei n°4.595 de Reforma bancaria de 1964 (lei n°4.595 de 31/12/64)31/12/64)

Reforma do mercado de capitais (lei n° Reforma do mercado de capitais (lei n° 4.728 de 14/07/65)4.728 de 14/07/65)

Criação das “Autoridades Monetárias”.Criação das “Autoridades Monetárias”.

A Estrutura atual do Sistema A Estrutura atual do Sistema Financeiro NacionalFinanceiro Nacional

UMA VISÃO DO CONJUNTOUMA VISÃO DO CONJUNTO

Resultou da reforma institucional do biênio Resultou da reforma institucional do biênio 1964-65, com a criação do Conselho 1964-65, com a criação do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil;Brasil;

InstituiçõesInstituições do SFN do SFN

Instituições financeiras captadoras de Instituições financeiras captadoras de depósitos a vistadepósitos a vista

Bancos múltiplos com carteira nacionalBancos múltiplos com carteira nacional Bancos comerciaisBancos comerciais Caixas econômicasCaixas econômicas Cooperativas de créditoCooperativas de crédito

Demais instituições financeirasDemais instituições financeiras

Bancos múltiplos sem carteira nacionalBancos múltiplos sem carteira nacional Bancos de investimentoBancos de investimento Bancos de desenvolvimentoBancos de desenvolvimento Sociedades de crédito, financiamento e Sociedades de crédito, financiamento e

investimentoinvestimento Companhias hipotecáriasCompanhias hipotecárias Sociedades de crédito imobiliário e associações Sociedades de crédito imobiliário e associações

de poupança e empréstimode poupança e empréstimo Sociedades de crédito ao micro empreendedor.Sociedades de crédito ao micro empreendedor.

Outros intermediários ou auxiliares Outros intermediários ou auxiliares financeirosfinanceiros

Agências de fomento ou de desenvolvimentoAgências de fomento ou de desenvolvimento Sociedades corretoras de títulos e valores Sociedades corretoras de títulos e valores

mobiliáriosmobiliários Sociedades distribuidoras de títulos e valores Sociedades distribuidoras de títulos e valores

mobiliários mobiliários Sociedades de arrendamento mercantilSociedades de arrendamento mercantil Sociedades corretoras de câmbioSociedades corretoras de câmbio Fundos de investimentoFundos de investimentoOutras instituições do sistema financeiro nacionalOutras instituições do sistema financeiro nacional

Estrutura Funcional :Estrutura Funcional : Subsistema Normativo: Regula e Controla Subsistema Normativo: Regula e Controla

através normas legais, ou pela através normas legais, ou pela seletividade de crédito;seletividade de crédito;

◦ ◦ Composição : CMN, Comissões Composição : CMN, Comissões consultivas,consultivas,

BACEN, CVM;BACEN, CVM; ◦ ◦ Órgãos : CMN, BACEN, CVM, BB.Órgãos : CMN, BACEN, CVM, BB.

Estrutura Funcional :Estrutura Funcional : Subsistema Operativo : Instituições Subsistema Operativo : Instituições

públicas ou privadas, que atuem no públicas ou privadas, que atuem no mercado financeiro.mercado financeiro.

◦ ◦ Composição : Agentes Especiais, Composição : Agentes Especiais, Demais InstituiçõesDemais Instituições

Bancárias, Não Bancárias, Auxiliares.Bancárias, Não Bancárias, Auxiliares. ◦ ◦ Órgãos : Bancos Comercias, Instituições Órgãos : Bancos Comercias, Instituições

FinanceirasFinanceiras

Estrutura Funcional do SFNEstrutura Funcional do SFN

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMNCONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN

É responsável pelas políticas É responsável pelas políticas monetária monetária e cambial, pela segurança e e cambial, pela segurança e eficácia eficácia do sistema financeiro. do sistema financeiro. Transformando-se num conselho deTransformando-se num conselho depolítica econômica. O CMN é a política econômica. O CMN é a entidade superior do sistemaentidade superior do sistemafinanceiro.financeiro.

Principais Competências :Principais Competências : Adaptar o volume dos meios de pagamento às Adaptar o volume dos meios de pagamento às

necessidades da economia;necessidades da economia; Regular o valor interno da moeda, prevenindo Regular o valor interno da moeda, prevenindo

ou corrigindo osou corrigindo ossurtos inflacionários/deflacionários;surtos inflacionários/deflacionários;

Orientar a aplicação de recursos, garantindo o Orientar a aplicação de recursos, garantindo o fomento dafomento daeconomia;economia;

Zelar pela liquidez e solvência das instituições Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;financeiras;

Coordenar as políticas monetárias, creditícias, Coordenar as políticas monetárias, creditícias, orçamentária, fiscal eorçamentária, fiscal eda dívida pública, interna e externa. da dívida pública, interna e externa.

Principais Atribuições :Principais Atribuições : ◦◦Autorizar as emissões de papel moeda;Autorizar as emissões de papel moeda; Fixar diretrizes e normas da política cambial;Fixar diretrizes e normas da política cambial; Disciplinar os créditos de todas as modalidades;Disciplinar os créditos de todas as modalidades; Estabelecer limites de remuneração das Estabelecer limites de remuneração das

operações e serviçosoperações e serviçosbancários ou financeiros;bancários ou financeiros; Determinar as taxas de recolhimento de Determinar as taxas de recolhimento de

compulsórios dascompulsórios dasinstituições financeiras;instituições financeiras; Regular a constituição/funcionamento das Regular a constituição/funcionamento das

instituições financeiras;instituições financeiras; Estabelecer normas nas transações com títulos Estabelecer normas nas transações com títulos

públicos.públicos.

O Banco Central do BrasilO Banco Central do Brasil Criado em 1964 em Criado em 1964 em

substituição à substituição à SUMOC, Banco do SUMOC, Banco do Brasil e Tesouro Brasil e Tesouro Nacional;Nacional;

Órgão executivo Órgão executivo central;central;

Competências do BC:Competências do BC: Emitir papel moeda e Emitir papel moeda e moeda metálica, moeda metálica, Executar serviços deExecutar serviços de meio circulante;meio circulante; Receber os recolhimentosReceber os recolhimentos dos bancos comerciais; dos bancos comerciais; Realizar operações deRealizar operações de redesconto e empréstimos; redesconto e empréstimos; Regular a execução dos serviços de Regular a execução dos serviços de

compensação de cheques e outros papéis;compensação de cheques e outros papéis; autorizar, normatizar, fiscalizar e intervir nas autorizar, normatizar, fiscalizar e intervir nas

instituições financeiras;instituições financeiras; controlar o fluxo de capitais estrangeiros.controlar o fluxo de capitais estrangeiros.

Banco CentralBanco Central

Banco dos bancos;Banco dos bancos; Superintendente do sistema financeiro Superintendente do sistema financeiro

nacional;nacional; Executor da política monetária;Executor da política monetária; Banco Emissor;Banco Emissor; Banqueiro do Governo.Banqueiro do Governo.

Estrutura do BCEstrutura do BC

Criada em 07 de dezembro de 1976 para Criada em 07 de dezembro de 1976 para fiscalizar e desenvolver o mercado de fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil;valores mobiliários no Brasil;

Tem poderes para disciplinar, normalizar e Tem poderes para disciplinar, normalizar e fiscalizar a atuação dos diversos fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado. Seu poder de integrantes do mercado. Seu poder de normalizar abrange todas as matérias normalizar abrange todas as matérias referentes ao mercado de valores referentes ao mercado de valores mobiliários.mobiliários.

AtribuiçõesAtribuições assegurar o funcionamento eficiente e regular assegurar o funcionamento eficiente e regular

dos mercados de bolsa e de balcão; dos mercados de bolsa e de balcão; proteger os titulares de valores mobiliários; proteger os titulares de valores mobiliários; evitar ou coibir modalidades de fraude; evitar ou coibir modalidades de fraude; assegurar o acesso do público a informações assegurar o acesso do público a informações

sobre valores mobiliários; sobre valores mobiliários; assegurar a observância de práticas comerciais assegurar a observância de práticas comerciais

eqüitativas no mercado de valores mobiliários; eqüitativas no mercado de valores mobiliários; estimular a formação de poupança e sua estimular a formação de poupança e sua

aplicação em valores mobiliários; aplicação em valores mobiliários; promover a expansão e o funcionamento promover a expansão e o funcionamento

eficiente do mercado de ações.eficiente do mercado de ações.

Banco do BrasilBanco do Brasil FunçãoFunção

ImportânciaImportância

BNDESBNDES Tem como objetivo:Tem como objetivo: Impulsionar o desenvolvimento econômicoImpulsionar o desenvolvimento econômico Fortalecer o setor empresarial nacionalFortalecer o setor empresarial nacional Atenuar os desequilíbrios regionaisAtenuar os desequilíbrios regionais Amparar a diversificação das exportaçõesAmparar a diversificação das exportações Fortalecer o sistema nacional de bancos Fortalecer o sistema nacional de bancos

de desenvolvimentode desenvolvimento

BNDESBNDES

O que visaO que visa Onde atuaOnde atua

Os Bancos de InvestimentoOs Bancos de Investimento FunçãoFunção Devem apoiar prioritariamente as iniciativas que visem:Devem apoiar prioritariamente as iniciativas que visem: Fortalecer o capital social dasFortalecer o capital social das empresas;empresas; Ampliar a capacidade produtivaAmpliar a capacidade produtiva da economia;da economia; Incentivar a melhoria daIncentivar a melhoria da produtividade e da competitividadeprodutividade e da competitividade das empresas em escala global;das empresas em escala global; Assegurar maior ordenação dos Assegurar maior ordenação dos setores da economia e maior setores da economia e maior eficiência das empresas;eficiência das empresas; Promover a incorporação e oPromover a incorporação e o desenvolvimento de tecnologiadesenvolvimento de tecnologia de produção.de produção.

As Instituições do SBPEAs Instituições do SBPE HistóricoHistórico Instituições integrantes do SBPE:Instituições integrantes do SBPE:As Sociedades de Crédito Imobiliário;As Sociedades de Crédito Imobiliário;As Associações de Poupança e As Associações de Poupança e

Empréstimo;Empréstimo;As Caixas Econômicas.As Caixas Econômicas.

OBRIGADO PELA OBRIGADO PELA ATENÇÃOATENÇÃO