REUNIÃO PÚBLICA | APIMEC 2017

Dezembro 2017

Abertura

FERNANDO SIMÕES

2.260 2.637 2.871 3.566

4.324 4.806 5.614 6.102

1.163

1.214

1.214 1.214

1.214 1.214

41

444

462

541 541

555 744

2.260 2.678

4.479

5.243

6.079 6.561

7.384

8.061

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3T17 LTM

Mais de 60 anos de História Baseados no Crescimento Orgânico

Fundação da JSL

1956 …

R$MM

CAGR 2010-2017Receita Bruta: 21%EBITDA: 20%

DNA de ServirFlexibilidade no Giro dos Ativos

Maior Capilaridade dos Pontos de Venda

dos Ativos

Capacidade de Formação de

Talentos

Vantagens competitivas

JSL cresce 80% em 5 anosSendo mais de 91% orgânico

JSL dobra de tamanho em 2 anos

Diferencial de Governança Corporativa

Adaptabilidade e rápida

resposta aos clientes

Maior Portfolio de Serviços do

setor

Maior Compradora de

Ativos e Insumos do

Setor

3

EBITDAIncorporação ConcessionáriasReceita Bruta Orgânica Aquisições

330 431 594 705 869 1.092 1.061 1.113

3

Modelo de Negócios Único, Diversificado e Sinérgico

Capacidade de Giro do Ativo Maior Portfólio de Serviços

2 a 10 anos

Mecanismos de reajuste

Volumes mínimos

Multas de cancelamento

Precificação e Celebração do Contrato

PRECIFICAÇÃO DE INSUMOS ESTRUTURA DOS CONTRATOS

Venda de Ativos

LOJAS DE VEÍCULOS SEMINOVOS

CONCESSIONÁRIAS

72 lojas 15 lojas Leves

1

Financiamento e Aquisição de Ativos

FONTES DIVERSAS DE FINANCIAMENTO

AQUISIÇÃO DE ATIVOS

Maior comprador de veículos pesados e equipamentos no Brasil

Segundo maior comprador de veículos leves no Brasil

“Entender para Atender” Forte poder de negociação

Preço de aquisição de ativos

Depreciação

Despesas operacionais

Valor residual

2

4ESCALA NA COMPRA, VENDA CRUZADA E CAPILARIDADE NA VENDA

RACGTF LevesSeminovos Leves

4

FINAME

Leasing

OEMs

CRA

Serviços DedicadosTransporte de CargaFretamento

Concessionárias LevesCorretora de Seguros

GTF PúblicoMobilidade UrbanaLimpeza UrbanaNovos Negócios

13 lojas Caminhões

Locação caminhões, máquinas e equipamentosRede Concessionárias caminhões, máquinas e equipamentosSeminovos caminhões, máquinas e equipamentosLeasing

Estrutura de Atendimento ao ClienteEntender para Atender

Coord.Serviço 2

Gestor do Contrato

Diretoria Executiva

Coord.Serviço 1

Fase de Projeto, Gestão Corporativa e Implantação

Operação Resultado

Entender para

Atender

PROJETOS

COMERCIAL

CONTROLADORIA

SUPIMENTOS

FINANCEIRO

SAC

GESTÃO DE GENTE

TI

OBJETIVOSuperar a

expectativa do cliente referente

aos serviços contratados, aumentando assim nosso

relacionamento comercial.

CLIENTE

Autonomia Gerencial

Agilidade na tomada de decisões

Estratégias compartilhadas com executivos do cliente

Gestão exclusiva do contrato

Necessidade do Cliente

5

JSL Consolidada Resiliência da Receita e Liderança de Mercado

25,0%

20,7%

13,9%11,5%

6,1% 6,3%5,4%

16,6%

12,6%

10,0%10,7%

8,4%

3,8% 4,4% 5,1%7,5%

4,0%1,9% 3,0%

0,5%

-3,8% -3,6%

-0,2%

31,5 %*

JSL possui o mais amplo portfólio de serviços do Brasil, oferecendo flexibilidade e agilidade;

Modelo de negócios pautado em contratos de longo prazo e fidelização dos clientes;

Mercado pulverizado de operadores logísticos e de locações de veículos leves e pesados no Brasil;

Diversificação de setores e serviços

Grande capacidade de alocação de capital e gente;

Escala e capilaridade na compra e venda de ativos leves e pesados;

Ganho de participação de mercado na Movida, principalmente sustentada pela abertura de lojas RAC.

Por que a JSL cresce e mantém a sua resiliência?

Crescimento da receita de serviços acima do PIB e aumento da participação de mercado em todos os segmentos de atuação

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LTM 3T17

Receita Bruta de Serviços Consolidada PIB Nominal PIB Real

6

*exclui a incorporação das concessionárias

Administrativo Financeiro

DENYS MARC FERREZ

116%

102%

90% 90%

112%111% 109%

116%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

110,0%

120,0%

2014 2015 2016 3T17 LTM

Consolidado

Consolidado Ex-Movida e Ex-Concessionárias

Ações 2017Disciplina no CAPEX e Foco na Geração de Caixa e Desalavancagem

CAPEX ConsolidadoR$ MM

Receita de Serviços / Imobilizado + Bens disponíveis para venda

1.244 1.326 1.114 1.006

518910 1.374 1.825

1.762

2.2362.487

2.831

22,5% 22,1%17,1% 14,0%

-45%

-35%

-25%

-15%

-5%

5%

15%

25%

2014 2015 2016 3T17 LTM

Disciplina financeira, visando reduzir a alavancagem da Companhia

Movida – Maturação da frota e menor necessidade de CAPEX de expansão

Logística – Maior representatividade do modelo Asset Light

Logística – reversão da tendência verificada até 2016 e melhora da taxa de ocupação a partir de 2017

Por que o CAPEX líquido está caindo?

Venda de Ativos Capex Líquido Capex Líquido

em % Receita Líquida

8

CAPEX Líquido ESPERADO para 2017: R$800mm

Queda do consolidado devido ao giro rápido dos ativos na Movida

Instrumento Valor Prazo

JSL S.A. – Bonds (USD 325MM@R$3,14) 1.019 7 anos

JSL S.A. – Debênture 11ª emissão 400 4 anos

JSL S.A. – Debênture 10ª emissão 352 4 anos

JSL S.A. – CRA 270 3 anos

JSL S.A. – Dívida Bancária 906 6 anos

Movida – Nota Promissória 150 3 anos

Movida – Debênture 1ª tranche 150 3 anos

Movida – Debênture 2ª tranche 250 5 anos

TOTAL JSL Consolidada ~3,5 bi 5,3 anos

Ações 2017 Gestão de Passivos com Foco no Alongamento de Prazos e Diversificação

2.769 1.772

1341.633 1.458

888465

125 1.068

150

551

Liquidez 3T17-3T18 4T18 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a2025

2.919

2.324

Cronograma de Amortização da Dívida - R$ MM

Dívida Bruta Linhas Compromissadas Risco Sacado9

Principais Captações em 2017 (em R$ milhões, base Set/2017)

Custo Médio130,2% CDI

Transformação nas fontes de recursos e alongamento do prazo da dívida

Prazo Médio da Dívida Líquida foi de 2,3 anos (dez/16) para 4 anos (set/17)

Ações 2017 Gestão de Passivos com Foco no Alongamento de Prazos e Diversificação

10

Perfil da Dívida BrutaDezembro/2016 Setembro/2017

Diversificação de

mercados e instrumentos

68% da dívida atrelada ao

CDI, com benefícios a

serem capturados com a

queda da SELIC

78% da dívida sem

garantia

Diminuição da

representatividade do

FINAME

4T16 3T17

35%

30%

27%

9%BancosR$ 2.175MM

Mercado de Capitais R$ 1.865MM

Risco SacadoR$ 551MM

BNDES eLeasing

R$ 1.709MM29%

48%

16%

7%Bancos

R$ 2.349MM

Mercado de CapitaisR$ 3.903MM

BNDES eLeasing

R$ 1.291MM

Risco SacadoR$ 551MM

Dívida Bruta:R$ 6,3biCaixa:R$ 1,0biDívida Líquida:R$ 5,0bi

Dívida Bruta:R$ 8,1biCaixa:R$ 2,8biDívida Líquida:R$ 5,3bi

9%

22%

69%

7%

25%

68%

Custo Médio da Dívida Bruta: 13,3% 11,2%

Custo Médio da Dívida Líquida: 13,3% 13,1%

Alavancagem (Dívida Liquida/EBITDA)

4,6x 4,6x

CDI

Pré

Outros

5.165 5.369

1.3581.804

6.5237.174

2016 LTM 3T17

Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos

1.061 1.113

2016 LTM 3T17

7,7% 7,8%

2016 9M17 Anualizado

JSL ConsolidadaPrincipais Números

Receita LíquidaR$ MM

EBITDAR$ MM

Resultado LíquidoR$ MM

ROIC

+10,0%

+4,9%

11

-33

8

9M16 9M17

9M16

20,5%

Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)

20,7%

128

589

1.036 1.399

578

314

322

405 25 26

6982

JSL ConsolidadaResultado da Venda de Ativos (R$ milhões)

12

Número de ativos vendidos 2014 2015 2016 3T17 LTM

Movida 5.977 20.915 32.154 38.996

Consolidado Ex-Movida 13.090 8.542 6.806 9.390

Total 19.067 29.457 38.960 48.386

ROL Venda de Ativos (ex-Movida)

ROL Venda de Ativos (Movida)

Resultado da Venda de Ativos = Receita – Custos

Capilaridade para impulsionar a venda dos ativos e correta depreciação na hora de precificar os contratos

708

903

1,358

1,804

16

6

209

7

62

8

74

JSL – CONSOLIDADO - R$ MM

2015 20163T1712M

EBITDA 1.092 1.061 1.113

Impairment de Ágio e Mais-Valia de Ativos - 105 35

EBITDA Ajustado por Impairment e Mais-Valia de Ativos 1.092 1.166 1.148

Valor Contábil dos Ativos Vendidos (Custo Não-Caixa das Vendas de Ativos) 870 1.289 1.723

Investimentos em Renovação (727) (1.105) (1.641)

Capital de Giro e Impostos * 205 406 (2)

Caixa Gerado Antes dos Investimentos em Expansão 1.441 1.756 1.227

Investimentos em Expansão (1.509) (1.382) (1.189)

Fluxo de Caixa Livre para Firma (68) 374 37

JSL ConsolidadaFluxo de Caixa Livre para a Firma

13

* 3T17 LTM ajuste no capital de giro e impostos devido ao impacto negativo de R$67 milhões da reclassificação de atividades de leasing de imobilizado para contas a receber, devido à alteração das normas contábeis para as IFRS na JSL Leasing

Resiliência do fluxo de caixa apesar da crise econômica

Reorganização Empresarial

FERNANDO SIMÕES

PRÓXIMOS PASSOS

Reorganização Empresarial

Estrutura Atual

Posição de liderança de mercado e crescimento ROB de 21% a.a. (2010-9M17)

CONQUISTAS ALCANÇADAS AO LONGO DE 60 ANOS DE HISTÓRIA

Maior compradora de caminhões do Brasil

Maior compradora de insumos do setor rodoviário

Maior compradora de veículos leves do Brasil

Serviços Dedicados

Fretamento

Transporte de Cargas

Locação de Caminhões, Máquinas e Equip.

Rede de ConcessionáriasVeículos Leves

Leasing

100% 100% 100% 65,6%

Rede de Concessionárias de

Caminhões

34,4%25,8%

15

Aluguel de Carros

GTF Leves

Lojas SeminovosCorretora de Seguros

ServiçosPúblicos

16

Aluguel de Carros

GTF Leves

Serviços Dedicados

Transporte de Cargas

Fretamento de Funcionários

100% 91% 100% 65,6%

Locação de Caminhões, Máquinas e Equip.

Rede Concessionáriasde Caminhões,

Máquinas e Equip.

Lojas Seminovos

Leasing

GTF Público

Mobilidade Urbana (Transp. de

Passageiros)

Limpeza Urbana

Rede de ConcessionáriasVeículos Leves

Corretora Seguros

100%

34,4%

Lojas Seminovos

25,8%

Próximos PassosReorganização Empresarial e Novo Ciclo de Desenvolvimento da JSL

Novo Ciclo de Desenvolvimento da JSL

100% 100%

34,4%

100% 91% 65,6%

17

Principais Objetivos da Reorganização em Empresas Independentes e Sinérgicas

Simplificação da estrutura empresarial facilitando seu entendimento pelo mercado e pelo cliente;

Unidades de negócio transformadas em empresas independentes que apresentam sinergias;

Maior foco e agilidade na gestão de cada unidade, com gestão dedicada;

Transparência de resultados e histórico de entregas;

Ciclo de perpetuação da cultura e da relação com os clientes.

17

25,8%

Logística

ADRIANO THIELE

JSL LogísticaEmpresa Líder, focada em negócios de alto valor agregado

Serviços Dedicados

Serviços de alto valor agregado, com soluções integradas, flexíveis e customizadas para cada cliente;

Faz parte da cadeia produtiva do cliente;

Serviços com alta fidelização e alto índice de cross selling

Expertise em vários setores da economia

Serviços de Transporte de funcionários para Indústrias

Transporte de carga fechada ponto A para ponto B

Ciclos médios, sem contra fluxo garantido

Alta sazonalidade dentro do mês/ano

Mais de 95% transportado com agregados e terceiros

FretamentoTransporte de Cargas

61

44

42

39

36

29

8

14

14

14

12

9

8

21

20

18

16

15

15

27

25

22

22

21

21

X Anos de relação comercial

Ativos: 881~7% da Receita

Modelo Asset-LightAtivos: 901

~24% da Receita

Ativos: 11.261~69% da Receita

19

JSL Logística Visão Geral dos Segmentos

TRANSPORTE DE PASSAGEIROS

Transporte de funcionários para Industrias

Serviços de ônibus para turismo

TRANSPORTE DE CARGAS

Transporte de matérias-primas ou produtos acabados

Utilização principalmente de terceiros e agregados

Grande portfolio – seca, refrigerado, congelado

Capilaridade – grande diferencial competitivo

1

2

3

Serviços dedicados

1 Serviços dedicados

1

Inbound e Outbound

Serviços dedicados

1

1 Transporte de Cargas Gerais

3

Logística interna de fábricas

1

Transporte de produtos

acabados

Transporte de matérias-

primas

3

Inbound e Outbound

1

Logística interna

1

Transporte de passageiros

2

20

SERVIÇOS DEDICADOS

Operações de logística integrada

Inbound e Outbound

Logística interna

Consolidação de carga

Cross docking

Abastecimento de linha de produção

Automotivo

Mineração Papel e Celulose

JSL Logística Principais Números

Receita LíquidaR$ MM

+3,4%

21

430377

2016 LTM 3T17

13,7%16,0%

EBITDAR$ MM

-13,2%

Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)

2.687 2.753

144175

2.8312.928

2016 LTM 3T17

Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos

JSL – Vantagens Competitivas

Maior portfolio de serviços do Brasil

Escala

Flexibilidade

Capilaridade

Reputação

JSL Logística Perspectivas e Potencial de Mercado

Empresa com o mais amplo portfólio de serviços logísticos, com escala na compra de ativos e de insumos

Mercado Pulverizado e Oferta Restrita de Serviços em Operadores Logísticos podem trazer Riscos Adicionais

Mercado potencialCrescimento em novos clientes e vendas cruzadas em clientes existentes

Ruptura na Cadeia

Produtiva

Riscos Trabalhistas

Riscos financeiros / Limitações para

fazer capex

Processos frágeis

Falta de indicadores

~350 empresas

(acima de R$ 1 bilhão)

~3 mil empresas (entre R$ 400MM

e R$ 1 bilhão)

15 a 20 mil empresas (entre R$ 20 a R$ 400MM)

+3 milhões de empresas (até R$ 20MM)

MERCADOPOTENCIAL

Fonte: BM&F IBOVESPA e Valor 1000

Principais motivos para a terceirização

81%

73%

73%

72%

72%

66%

53%

46%

Reduzir custos

Maior eficiência

Focar no core business

Menor investimentos em ativos

Melhor qualidade

Maior flexibilidade nas operações

Maior know-how para geração de novas soluções

Melhor controle das atividades

22Fonte: Panorama ILOS Terceirização 2014

JSL Logística Ações para Melhoria e Perspectivas para 2018

Fretamento

Foco comercial operações encaixe

Retomada da economia - contratações

Volta do 3º turno em muitas fábricas

23

Serviços Dedicados

Investimento em software de otimização recursos

Implementação da Reforma Trabalhista

Novas Oportunidades com Lei da Terceirização.

Desenvolvimento de operações Logísticas que conectem produtor ao consumidor final – sem intermediários

Transporte de Cargas

Implementação de novo TMS – mais agilidade e visibilidade

Reestruturar filiais e capturar sinergia

Melhorar balanço de fluxos /menos retorno vazio

Forte crescimento no fluxo internacional – montadoras

Captura escala do diesel para agregados e terceiros – cartão JSL

OBJETIVOS E COMPROMISSO PARA 2018

Melhoria dos Processos

Inovação – Busca de perpetuação no relacionamento com cliente e melhoria no Resultado

Produtividade

Redução de Custos

Compromisso de entrega/ Lucro

JSL LabsSoluções Inovadoras e com Potencial de Crescimento Consistente nas Áreas de Atuação da JSL

Mais de 100 startups inscritas!

BENEFÍCIOS AOS PARTICIPANTES

Acesso ao networking da JSL

Coaching e mentoria

Laboratório real para testes

Acesso ao mercado

Apoio à gestão e acompanhamento

Possibilidade de investimento

OBJETIVOS E CRONOGRAMA DO PROJETO

Trabalhar em conjunto com startups que ofereçam soluções inovadoras, com potencial de crescimento consistente e que tenham sinergia com as áreas de atuação da JSL;

Processo de inscrições e triagens iniciado em 15/10/2017;

Divulgação das 10 startups selecionadas –27/12/2017;

Realização do programa – 05/02/2018 a 05/08/2018

24

Vamos

GUSTAVO MOSCATELLI

Todos os números da Vamos estão proforma

com a aquisição da Borgato; aguardando o

período de cura do CADE para o dia 21/dez/17

Vamos Maior Empresa de Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos Pesados do Brasil

26

Principal negócio da Vamos

Terceirização da frota de caminhões, máquinas e equipamentos para clientes

Contratos customizados e de longo prazo

Estruturação de leasing operacional para viabilização da locação de caminhões, máquinas e equipamentos

DES

CR

IÇÃ

O D

O

NEG

ÓC

IOD

ESTA

QU

ES

OP

ERA

CIO

NA

IS

LOCAÇÃO REDE DE CONCESSIONÁRIASE VENDA DE ATIVOS

Frota total: 8.725 veículos com idade média de 3,07 anos

4.874 caminhões (3,08 anos)

2.198 máquinas e equipamentos (3,3 anos)

1.314 caminhonetes com equipamentos personalizados (1,69 anos)

339 ônibus (3,24 anos)

Maior rede própria de lojas de varejo de caminhões, máquinas e equipamentos no Brasil

Vantagens competitivas-chave, uma vez que possibilita controle em todo o ciclo do negócio com a venda dos ativos no fim dos contratos

Oferece leasing financeiro para a aquisição de caminhões, máquinas e equipamentos

Rede de lojas próprias: 36 lojas:

14 VW MAN

15 Valtra

3 DAF

4 lojas exclusivas de veículos usados

Presença em 9 estados do Brasil

1.277 veículos vendidos nos últimos doze meses

Vamos Modelo Integrado de Negócio

O modelo integrado da Vamos permite à Companhia obter retorno em todas as fases da cadeia de valor

Assinatura do contrato de locação com a Vamos2| Veículos são encomendados

para as montadoras pela Vamos3|

Veículos são entregues ao cliente4|

Veículos retornam para Vamos e são disponibilizados à venda na rede de lojas próprias5|

Venda dos veículos a terceiros6|

Contratos longos de locação (média de 5 anos)

Escala permite poder de compra com as montadoras e antecipação de entrega

Benefício econômico ao cliente sobre terceirizar sua frota vs. possuir frota própria

Baixo risco de desmobilização de frotaAlternativa para cliente se desfazer de frota própria

Fim do ciclo do contrato

Veículos são vendidos a preço de mercado

Oferta de leasing para fomentar a venda

Prospecção de clientes1|Avaliação e precificação de soluções e serviços

Em caso de contratação de manutenção e serviços, é assegurada a disponibilidade mínima do ativo

27

Ribeirão Preto

São Leopoldo

Eldorado

Rondonópolis

VamosMaior Rede de Lojas de Caminhões e Máquinas do País

Fonte: Companhia.Rede de lojas asseguram o fim do ciclo de investimento

Vamos vende 100% da sua frota em 36 lojas próprias

2

4

4

3

1

2

1

4

1

1

4

15

4

3

3

VW MAN - Rio Grande do Sul

Caxias do Sul São Leopoldo

Eldorado do Sul Pelotas

VALTRA – Goiás

Silvania Rio Verde

Cristalina Mineiros

Jataí

VALTRA – Mato Grosso

Água Boa Rondonópolis

Querência Primavera do Leste

VAMOS Seminovos – São Paulo

Jacú Pêssego

VW MAN - Tocantins

Palmas Gurupi

Araguaiana VW MAN – Sergipe

N. S. do Socorro Itabaiana

VAMOS Seminovos – Goiás

Goiânia

VALTRA – Minas Gerais

Uberaba Ibiá

DAF – São Paulo

Sumaré Ribeirão Preto

S. José Rio Preto

VALTRA – São Paulo

Morro Agudo Franca

Ribeirão Preto S. José Rio Preto

VW Man – Rio de Janeiro

Campos Pavuna

Friburgo Resende

VAMOS Seminovos – Paraná

Curitiba

VW MAN – São Paulo

Caçapava

VAMOS Seminovos – Minas Gerais

Betim

A nossa rede de lojas, com capilaridade nacional, assegura a venda de ativos a preços adequados e representa uma barreira de entrada relevante no setor

28

Maior Rede de Lojas de Veículos Pesados do Brasil

15

14

36 lojas distribuídas

nacionalmente

803882

2016 3T17 LTM

356

384

2016 3T17 LTM

Vamos Principais Números *

Receita LíquidaR$ MM

+9,8%

29

EBITDAR$ MM

+7,9%

43,6%44,3%

Margem EBITDA (Consolidada)

(*) Todos os números da Vamos estão proforma com a aquisição da Borgato;aguardando o período de cura do CADE para o dia 21/dez/17

VamosPerspectivas e Potencial de Mercado

Grande redução do financiamento subsidiado... ...e um mercado de crédito mais seletivo

...desestimulou a compra de caminhões novos... ...enquanto a frota brasileira de caminhões precisa ser renovada

8,5%9,4%

6,6%

4,5%

6,4%

15,0% 14,6%

12,5%

9,8%

11,6%

8,4% 8,0%

10,8%13,4% 13,0%

10,9%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17

FINAME Médio CDI Médio

30 30 24 34 33 237

23 2219

36 31

21

11

53 5243

7064

33

18

56% 57% 55% 49% 51% 37% 38%

-600%

-500%

-400%

-300%

-200%

-100%

0%

0

20

40

60

80

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Desembolsos anuais de FINAME, R$ bilhões

Outros Transportes Participação do setor de transportes nos desembolsos totais

158173

139155

137

7251

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Venda de caminhões novos no Brasil, '000 unidades

17,017,2 17,2

17,4

18,0

18,7

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Idade média da frota de caminhões no Brasil, anos

18,7

11,68,8 8,5 8,0 7,9 7,5

Idade média da frota de caminhões no Brasil comparada a mercados maduros em 2016, anos

30

CS Brasil

JOÃO BOSCO RIBEIRO

CS BrasilEmpresa voltada ao Setor Público – Área de Atuação

32

Aluguel de equipamentos e mão de obra de motoristas, coletores, varredores e ajudantes

Transporte urbano de passageiros

Gestão e terceirização de frota para órgãos públicos.Na sua grande maioria, veículos especiais adaptados e customizados à necessidade dos clientes

Ativos: 73~8% da Receita

Ativos: 510~32% da Receita

Ativos: 10.683~60% da Receita

LIMPEZA URBANAMOBILIDADE URBANAGESTÃO E TERCEIRIZACÃO

DE FROTAS PÚBLICAS

860694

108169

967863

2016 LTM 3T17

Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos

Receita LíquidaR$ MM

CS Brasil Principais Números

33

135168

2016 LTM 3T17

EBITDAR$ MM

+24,6%

24,2%

15,7%

Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)

-10,8%

MANUTENÇÃO DOS OBJETIVOS DE RENTABILIDADE DO PLANO DE NEGÓCIOS:

LUCRO LÍQUIDO E ROIC

CS Brasil Perspectivas e Potencial de Mercado

34

AMBIENTE EXTERNO

• Modernização da Gestão Pública, potencializando a Gestão e Terceirização de Frotas em empresas públicas principalmente com receitas próprias. Exemplo: Energia e Saneamento.

• Maior Seletividade na escolha das licitações a serem participadas, visando minimizar riscos de inadimplência pela atual crise econômica;

AMBIENTE INTERNO

• Alta Capilaridade de atuação da CS Brasil (14 Estados);

• Atingir mais itens do portfólio de serviços da JSL junto a órgãos Públicos;

• Busca por Concessões com maiores prazos;

• Oportunidade em Prestação de Serviços de Infraestrutura (Novos Negócios);

• Melhoria dos processos para otimização de custos sem redução de qualidade objetivando maior lucro.

CS BrasilNovos Negócios

35

BRT Sorocaba

Visão Geral

Concessão de Serviço Público precedida de Obras de Infraestrutura para Implantação e Operação

Vigência: 20 anos

Valor total do contrato: 2,4 bilhões

TIR Projeto Real: 14,27%

TIR do acionista: 26,94%

Números

Número de Ônibus: 125 veículos

Investimento Concessionária: R$220 milhões

Corredor: 40,8 Km

Recuperação e adequação dos sistemas de drenagem, bueiros, guias e sarjetas existentes

Controle e Monitoração da Operação por sistema inteligente interligado ao CCO

Construção de garagem, corredor de BRT e corredor estrutural

CONTRATO AINDA EM FASE DE ASSINATURA

Concessionárias

SIDNEI ONGARELLI

37

Suzano

Grande São Paulo

São Paulo (1)

Guarulhos (2)

São Bernardo do Campos (1)

Alto Tietê

Mogi das Cruzes (1)

Suzano (1)

Arujá (1)

Vale do Paraíba

São José dos Campos (2)

Taubaté (2)

Grande São Paulo

São Paulo (2)

Guarulhos (1)

Grande São Paulo

São Paulo (1)

Concessionárias Veículos Leves Captura de Sinergia na Venda dos Ativos do Grupo

9.599 5.853 3.719 3.857

10.95510.706

10.073 8.923

22.088

18.08514.909

23.771

2014 2015 2016 2017

Evolução Vendas 2007 a 2017

VENDA NOVOS VENDA USADOS VENDA FROTA

15 CONCESSIONÁRIASVEÍCULOS LEVES

42.642

34.644

28.701

36.551

624 602

2016 LTM 3T17

Concessionárias Leves Principais Números

Receita LíquidaR$ MM

-3,5%

38

6,9 6,1

2016 LTM 3T17

EBITDA R$ MM

1,0%1,1%

Margem EBITDA

Concessionárias LevesPerspectivas e Potencial de Mercado

AÇÕES MELHORIA /

INOVAÇÃO 2018

Implantação mesa de avaliação Seminovos.

Reestruturação equipe Venda Web

Estudo viabilidade da Distribuidora de peças e acessórios.

Lançamento de novos modelos das Marcas que representamos.

Corretora – restruturação da equipe comercial e ampliação da área de atuação

39

Movida

RENATO FRANKLIN

MovidaNegócio

Fundada em São Paulo

82 Lojas RAC36.875 Carros5,8% Mkt share RAC

156 Lojas RAC23 Seminovos52.723 Carros9,9% Mkt share RAC

29 Lojas2.400 Carros2,1% Mkt share RAC

183 Lojas RAC60 Lojas Seminovos74.060 Carros

AQUISIÇÃO

R$93 mi R$450 mi R$322 mm

R$1,2 biR$579 mm

R$1,9 bi R$795 mm

RECEITA LÍQUIDA R$2,4 bi3T17 LTM

R$959 mm3T17 LTM

183 Lojas RAC59 Lojas Seminovos64.223 Carros17,7% Mkt share RAC

Maior player no Brasil

Mercado Premium

RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS:

1º GTF em 1989

Maior empresa de logística inbound do setor de automotivos

Concessionárias no varejo desde 1995

Expertise na compra e venda com as principais montadoras

Maior comprador de veículos pesados do Brasil e 2º maior de leves

2006 2013 2014 2015 2016 3T17

IPOFev/17

AQUISIÇÃO MOVIDA

PREMIUM

Out17

41

92%

8%

90%

10%

49%

51%

49%

51%

60%

40%

RAC Diferenciais Competitivos em Serviços, Inovação e Tecnologia

Gama completa de serviços de valor agregado...

....posicionando a Movida muito à frente no mercado brasileiro em penetração de vendas online

VEN

DA

S O

NLI

NE

Facebook Messenger Bot

Aplicativos móveis em todas as plataformas

Movida Express

Devolução expressaUso de tablets para a devolução do veículo

Locação carbonfree

Movida VoltEstações de recarga para

bicicletas elétricas

Conexão 4G Wi-Fi

Programa de Fidelidade

Diárias de 27h3 horas adicionais

de cortesia na devolução

Conexões comCD e USB

Tanque cheioUso de combustível

incluso na tarifa

MovidaMensal Flex

22%

78%

Web Site

Programasde Fidelidade

BI

...com impacto positivo em múltiplos dispositivos e áreas de negócios....

Diretas

Agentes

VEN

DA

S D

IRET

AS

Fonte: Euromonitor 2015

Movidalabs

OnlineOffline

Estação de rádio Movida

Tablet Aplicativo Para Celular

Lojas Físicas

Agências de Viagem

SERVIÇOS INOVADORES EXCLUSIVOS DA MOVIDA INOVAÇÕES MOVIDA

42

MovidaMarca Reconhecida pelo Alto Índice de Satisfação

Melhora no posicionamento da marca com os clientes

Reconhecimento de clientes e mercado em geral

Fontes: H2R Pesquisas, Rentalcars e RentcarsNotas: (1) Pesquisas top-of-mind conduzidas pela H2R Pesquisas em São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Recife e Ribeirão Preto, (2) Baseado em 22 agências de viagens que recomendam locadoras de veículos

Prêmio “Maiores e Melhores” da Exame – Maior Crescimento no ranking de serviços Agosto/17

Participação da Movida em pesquisas top-of-mind

+23 p.p

5%8% 8% 7%

21%

30%

1S14 2S14 1S15 2S15 1S16 1S17

Recomendação por agências de viagens(em %)

Forte posicionamento com agências de viagens

9%

14%

68%

82%

Hertz

Unidas

Localiza

Caderno Especial PME Estadão – 1º Lugar em Satisfação entre as Locadoras - Agosto/17

Prêmio Rental Cars Melhor Fornecedor de 2016 em grandes aeroportos – Junho/17

Empresas que melhor se comunicamcom Jornalistas- Setembro/17

43

795 959

1.0361.399

1.831

2.359

2016 3T17 LTM

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida Venda de Ativos

+28,8%

¹Sobre receita líquida de serviços

Movida Principais números

Receita LíquidaR$ MM

44

269301

33,9% 31,4%

2016 3T17 LTM

+12,0%

EBITDA R$ MM

Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)

MovidaPerspectivas e Potencial de Mercado

45

MANUTENÇÃO DOS OBJETIVOS DE RENTABILIDADE DO PLANO DE NEGÓCIOS:

LUCRO LÍQUIDO E ROIC

AMBIENTE EXTERNO

• Mercado em transformaçãoe contínuo crescimento

• Cenários econômico e competitivo saudáveis

FOCO EM EXECUÇÃO NO AMBIENTE INTERNO

• Amadurecimento dos processos em RAC

• Crescimento em GTF com desenvolvimento de novos clientes e linhas de negócios

• Melhoria do processo para aumento das vendas no varejo em Seminovos

• Busca de melhores fontes de financiamento para a estrutura de capital

• Continuidade na inovação com focono cliente e em resultados

Governança Corporativa

ODAIR OREGOSHI

Governança Corporativa Comitês com Membros Independentes e Processos em Contínua Evolução

32 4 51

Conselho de Administração

Conselho FiscalComitê Financeiro e de Suprimentos

Auditoria ExternaComitê de Ética e

Conformidade

Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria

CEO

Jurídico

Diretoria Executiva

5 membros,

com 2 independentes

6 membros, com 3 independentes

3 membros, com 1 independente

3 membros, com 1 independente

Canais de Denúncia

Melhoria de um canal de comunicação confidencial e independente

Canal disponível para todos os funcionários, clientes e fornecedores

Novo Código de Conduta

Revisão completa em novembro de 2016

Acompanhamento do treinamento e reconhecimento do código para todos os funcionários

Conformidade e Avaliações de Risco

Novo responsável pela supervisão e gerenciamento do programa, que reporta diretamente ao conselho de administração

Processo abrangente de avaliação de risco

Novas Políticas e Procedimentos

Interações com a política de funcionários do governo

Políticas de refeições, presentes, entretenimentos, viagens e despesas, patrocínios, bolsas e doações

Restrição ao financiamento de campanhas políticas

Formação e Comunicação

Programa de treinamento efetivo adaptado a cada requisito específico

Papéis e responsabilidades definidos a todos os níveis (especialmente aqueles que envolvem atividades de "alto risco")

47

Encerramento

FERNANDO SIMÕES

Mensagem...

49

Nova estrutura empresarial com mais agilidade, foco e responsabilidade, que contribui para a entrega de resultados compatíveis aos investimentos realizados, gerando valor aos acionistas;

Foco contínuo na redução de custos;

Melhoria continua através da inovação para melhorar processos, contribuir com a perpetuação do relacionamento comercial e a melhora dos resultados;

Serviços que agreguem valor ao nosso cliente e que contribuam com o cliente do nosso cliente, contribuindo para a perpetuação da relação;

Contínua formação de Gente e Sucessores para assegurar a perpetuidade da nossa cultura.

Mensagem...

50

Ao longo dos últimos anos desenvolvemos nossos negócios, diversificamos

setores e serviços, sinérgicos entre si, os quais foram fundamentais para

obtenção de escala, transformando as empresas em líderes dos seus setores.

2018...

Acreditamos que a nova estrutura empresarial trará a transformação dos

resultados compatíveis com as suas atividades, gerando valor ao acionista e

mantendo seu desenvolvimento.

JSL S.A.

Reunião pública | APIMEC 2017Dezembro, 2017

Perguntas e Respostas

52

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significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais

como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em

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JSL S.A.

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