O Trimestre em Resumo

2

Operacional

Receita Total

− Serviços

− VAS

− Aparelhos

EBITDA

CAPEX

3T13 A/A 6M13 A/A

5.083 7,6% 9.655 7,1%

4.207 2,6% 8.152 1,9%

876 40,9% 1.503 47,9%

1.252 4,2% 2.456 3,0%

R$ Milhões

3T13 A/A 6M13 A/A

Pós-pago (milhões de usuários)

MOU (min)

ARPU

11,9 16,4% 11,4 13,9%

150 8,4% 146 15,1%

R$ 18,6 -1,6% R$ 18,3 -2,2%

Financeiro

1.175 52,3% 1.593 -0,4%

1.362 21,5% 2.377 25,0%

Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling

3

POP MW

POP MW POP MW

POP MW

BSC-RNC Site

POP MW

Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS

Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas

grandes cidades;

Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano;

FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;

Caching, Peering, Web Acceleration;

Ajuste fino da cobertura macro para banda larga

móvel.

Evolução do

Backhauling

574

2.394

979

1.660

Abr/13 Set/13

4x

Downlink throughput (Kbps)

TIM

Média do Mercado

Fonte: TIM MBB (HSPA+ DC) 3G (HSPA)

2T 3T

Cobertura MBB

Resultado de Recife

1ª de 38 cidades

Check Point de Rede: Evolução do Backbone

4

2016 BACKBONE LD

“OCEANO”

65.000 KM de FIBRA

2013 FIBRA PARA

AMAZÔNIA

46.000 KM de FIBRA

ao final de 2013

2011 AQUISIÇÃO DA

ATIMUS - RJ &SP

20.500 KM de FIBRA

2009 AQUISIÇÃO DA

INTELIG

+ 15.000 KM de FIBRA

98-08 INFRAESTRUTURA

PURAMENTE MÓVEL

0 KM de FIBRA

Timeline

da Fibra

Backbone de

Fibra da Amazônia

Resiliência

HLR

Macapá

Tucuruí Manaus

Jurupari Fortaleza

Maceió

Salvador

Vitória

Rio de Janeiro São Paulo

Florianópolis

Porto Alegre Santa Maria

Curitiba Umuarama

Campo Grande

Cuiabá Brasília

Rib. Preto

Porto Velho

Boa Vista

Belém

Goiânia Rondonópolis

Belo Horizonte

Rede existente

Rede em construção

Rede LT Amazonas

~R$200 milhões

27 cidades

1.757 km

Capacidade:

75 x 100 Gbps

Detalhes do

projeto:

Backbone de Fibra

da Amazônia

Aumentando o

número de Centrais

HLR.

De 3 para 8.

Atualização do 4G …

(Linhas; Market Share; Fonte: Anatel)

Evolução da Base de Cliente

(Milhões de linhas; Fonte: Anatel; TIM)

Desempenho Operacional (1/2): Evolução de Base & Indicadores de Qualidade

5

59,1 59,6 60,3 60,8 61,0

10,3 10,7 10,9 11,4 11,9

Pré-

Pago

Pós-

Pago

4T12

70,3

3T12

69,4

1T13 2T13 3T13

71,2 72,2 72,9

D% A/A

+16%

+3%

+5%

Estratégia prudente no leilão &

eficiência no roll-out valendo a pena

P1 P3 P4 TIM

Anatel IDA – Índice de Desempenho de

Atendimento

Reclamações nos Procons

(SINDEC)

Performance de Atendimento

(Pontos; Reclamações sobre 1000 linhas; Média mensal de reclamações. Fonte: Anatel (último reportado); SINDEC)

Reclamações na Anatel

Mix de Pós-pago

(%; Fonte: Anatel)

16,4%

14,8% 3T12

3T13

99,9 94,9 98,0

93,0 92,8

76,1

84,9

62,6

Jun-12 Out-12 Fev-13 Jun-13

0,2 0,3

0,2

0,3 0,3

0,4

0,5

0,7

Jun-12 Out-12 Fev-13 Jun-13

2.961

4.518

2.722

3.801

7.192 7.075

4.176

6.692

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Mai/13 Jun/13 Jul/13 Ago/13

20% 26%

29%

Market Share

23%

29%

Desempenho Operacional (2/2): Forte Eficiência

6

SAC* & SAC/ARPU

(R$/adições brutas; meses)

Adições Brutas

(Milhões de linhas; Fonte: TIM)

8,7

9,7

3T12 3T13

+17%

PDD

(R$ Milhões; % da Rec. Bruta.)

33,6

30,5

3T12 3T13

-9% 80

56

3T12 3T13

-31%

1,1% 0,7%

Comercial

Rede

SAC

(R$)

SAC/

ARPU

(meses)

Tráfego Total

(Bilhões de minutos)

28,7

32,8

3T12 3T13

+14%

1,8 1,6

Custo de Linhas Alugadas

(R$ milhões)

3T12 3T13

0%

*Custo de Aquisição de Cliente

% da

Rec.

Bruta

PDD

Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora

7

Chip Torcedor

TIM Chip para cada torcida

Aumentando a Fidelização

14 Times já

patrocinados

Liberty Controle Express

Acelerando a migração para pós-pago

Pagamento via cartão de crédito

jan/13 set/13

~7x +56%

set/12 set/13

Jovem

Posicionamento no segmento Jovem

Member get member através das

mídias sociais desde 2010

Inovação

Constante

Passado

Recente

VOZ DADOS

Recarga Troco LD Internacional Infinity Web + SMS TIM Music

Fale ilimitado on-net 2

dias por R$2.

Captura do troco extra.

Impulsionando a micro

recarga no PoS físico.

Abordagem up selling,

focando apenas na base

de clientes.

US: R$0,20/min.

+ 8 países: R$0,50/min

Iniciativa SFM.

Capturando o mercado de

chamadas internacionais

inexplorado.

Mercado atendido pelas

operadoras fixas.

Internet + SMS on/off-net

ilimitados.

Pagamento por dia.

Combinando ofertas de

Web e SMS.

Cross selling WEB e

SMS.

Download ilimitado de

músicas.

Pagamento de R$0,50/dia.

Serviço Over the top.

Aumentando a fidelização

dos clientes.

Pouca carga de rede.

13 milhões de músicas já

baixadas.

1.122

1.362

3T12 3T13

39% 43%

46% 50%

52%

3T12 4T12 1T13 2T13 Jul 13

Marketing: Smartphone Fomentando o Crescimento de Dados

Usuários de Dados

(% de usuários de dados na BC; milhões de usuários)

Crescimento da Receita de VAS

(% da Rec. Bruta Móvel; R$ Milhões)

Vendas de Smartphone

(% venda de aparelhos total)

19% 23%

Penetração de Smart/Web

(% sobre a base total de linhas)

Rec. Bruta

de

VAS

VAS/Rec.

67%

57%

46%

46%

42%

13%

21%

24%

19%

30%

21%

22%

30%

35%

28%

3T13

2T13

1T13

4T12

3T12

Smartphone Webphone Básico

+22%

8

Abordagem de Smartphone para

fomentar o crescimento de uso de

dados.

EBITDA neutro. Sem política de

subsídio!

Posição de liderança no mercado de

aparelhos (3T13)

39% de market share dos

smartphones vendidos

19,9 24,5

3T12 3T13

29% 34%

+23%

Lançamento do tablet 3G de entrada

46% Notebook

36% Tablets

17% Desktop

44%

56%

2010 2012 2014 2016

Projeção do Share de Vendas

Live TIM: Mantendo a Alta Velocidade

257

522

609

804 881

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Evolução da Rede

(000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM)

Adições Líquidas

(000 Clientes; Fonte: TIM)

1,2

8,1 6,6

10,1

16,2

1T13 2T13

Base de Clientes

(000 Clientes; Fonte: Anatel)

1,6

9,7

16,3

26,4

42,6

4T12 1T13 2T13

Market Share SP+RJ (Agosto)

(UBB >34MB ; Fonte: Anatel)

9

38 bairros em SP

34 bairros no Rio

3T13 3T12 3T13 3T12 4T12

Acelerando as vendas e

crescendo o ARPU;

Assumindo a liderança como o

novo entrante no Rio e São

Paulo;

Referência como provedor de

Ultra Banda Larga ( >50% net

share).

13,3x

Clientes muito satisfeitos

(Fonte: Pesquisa de Mercado TNS)

LIVE TIM

48,5%

OI 7,8%

NET 8,9%

VIVO 22,0%

GVT 7,1%

OUTRAS

5,6%

8,3

9,0

9,1

8,7

7,7

6,9

7,2

8,0

7,5

6,6

7,3

7,5

8,0

7,9

6,9

Satisfação Geral

Conta

Qualidade da Conexão

Phone Attending

Oferta

6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

P1 P2 TIM

Financeiro: Análise da Evolução

1.201

EBITDA

3T12

EBITDA

3T13

+10

ΔMkt e

Vendas

ΔPess./G&A

e Outros

-97

ΔMargem

Aparelhos

-6

ΔRede e

ITX

+38

ΔRec.

Serv.

25,4% 25.3%

31,0% 31.5%

+107

+10,4% +1,2% -55,2% -0,7% +2,6% ΔA/A

+4,2%

622 876

4.100 4.207

Tho

usa

nd

s

Receita

3T12

ΔAparelhos ΔServiços

Fixos

Receita

3T13

ΔServiços

Móveis

+254 -45 +151

Serviços

Aparelhos

4.722

-22,3% +3,9% ΔA/A

5.083

1.252

24,6%

30,5%

10

+40,9%

+2,6% Margem EBITDA

Margem EBITDA de serviços

EBIT Resultado

Fin. Líq

Impostos e

Outros

Depreciação/

Amortização

EBITDA

9M13

Do EBITDA ao Lucro Líquido

(R$ Milhões)

ΔA/A +3,4% +2,2% +4,9% +48% -1,9%

Evolução da Receita Líquida

(R$ Milhões, % A/A)

Análise do EBITDA

(R$ Milhões)

+7,6%

+40,9%

3.708 -2.045

1.663 -202 -454

1.007

Lucro Líq.

9M13

+2,1%

3T13:

R$315 milhões

-15,6% A/A

624

843

Posição Financeira

Capex

(R$ Milhões)

D Capital de Giro

(R$ Milhões)

853 772

1.175

923

3T11 3T12 3T13

320 413

3T11 3T12 3T13

987

11

Fluxo de Caixa Operacional Livre

(R$ Milhões)

Dívida Líquida

(R$ Milhões)

3T11 3T12 3T13

3T11 3T12 3T13 Dív Líq /

EBITDA

(acum.12m) 0,32 0,29 0,28

D FCOL A/A: +R$471

~94% em

infraestrutura

+29%

+139%

+52%

-10%

+35%

+56%

1.314 1.458 1.550

252

1.446

1.194

LT Amazonas

252 LT Amazonas

Conclusões

Conclusões & Perspectivas

13

Infraestrutura

Estratégia & Evolução da Oferta

Eficiência

Implantação contínua de fibra

para suportar o crescimento do

tráfego de dados.

FTTS agora vai alcançar 38

cidades até o fim do ano ao

invés de 14.

Novas rotas de backbone para

aumentar a resiliência.

Fechado primeiro acordo com

um fornecedor para a cobertura

em small cell a fim de melhorar o

acesso de rede e qualidade.

Melhoria contínua em

reclamações sobre rede.

Finalizada a implementação do

novo call center e arquitetura do

centro de dados.

Aceleração dos investimentos.

Comercial:

− Baixo SAC.

− Payback (SAC/ARPU) sob

controle.

− PDD estável em níveis baixos.

Rede:

− MOU crescente com

estabilidade dos custos de

linhas alugadas.

− Implantação de infraestrutura

própria.

Crescimento contínuo do pós-

pago, melhorando o mix da

base.

Manutenção do sólido

crescimento dos serviços de

dados.

Evolução contínua das ofertas

suportada pelo DNA inovador

− Ligações Internacionais.

− Infinity Web + SMS.

− Recarga Troco.

− +70% de smartphones sobre

novas vendas.

− Bom progresso na Intelig e na

Live TIM.

Plano Trienal 2014-2016 a ser divulgado em 8 de novembro.