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RELATÓRIO

EXECUTIVO

07 de novembro de 2017 SANEAMENTO

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Negócios

Ebitda da Aegea atinge 55,8% no terceiro

trimestre

A operadora privada de saneamento Aegea divulgou no

os resultados do terceiro trimestre de 2017. A

companhia apresentou receita operacional de R$ 384

milhões, 57,2% superior ao terceiro trimestre de 2016.

No mesmo período, os custos e despesas operacionais

aumentaram 28,9%, para R$ 169 milhões. O Ebitda da

companhia passou de R$ 113 milhões (3t/2016) para R$

214 milhões (3t/2017), um acréscimo de 90,1%. A

margem Ebitda cresceu 9,6 pontos percentuais,

atingindo 55,8%. (Pág. 2).

Embasa assina convênio com Feira de Santana

A Embasa assinou no último dia 27/10/2017 convênio

de cooperação com a prefeitura municipal de Feira de

Santana (BA). O convênio é o primeiro passo do

processo de formalização do atendimento entre o

município e a empresa estadual. (Pág. 3).

Cade aprova negociação entre Queiroz Galvão

Saneamento e Developer

A Superintendência Geral do Cade aprovou no dia

03/11/2017 a operação entre Queiroz Galvão

Saneamento e Developer, do Grupo Carioca, sócias na

Saneamento Ambiental Águas do Brasil S/A. (Pág. 4).

Sabesp publica fato relevante sobre negociação com município de Santo André (Pág 5).

Regulação

CRH/SP regulamenta reúso direto não potável No último dia 25/10/2017 o Conselho de Recursos

Hídricos do Estado de São Paulo aprovou a deliberação

CRH 204/2017, que estabelece diretrizes para o reúso

não potável de água proveniente de ETEs em ambientes

urbanos. (Pág. 6).

Institucional

Abes premia destaques em gestão no saneamento

No último dia 31/10/2017 o Comitê de Qualidade da

Abes divulgou as vencedoras na categoria “As Melhores

em Gestão no Saneamento Ambiental – AMEGSA” do

Prêmio Nacional de Qualidade em Saneamento – Ciclo

PNQS 2017. Também foram anunciados os vencedores

do “Selo da Qualidade do Fornecedor de Serviços de

Saneamento Ambiental – SQFSA”, uma novidade do

PNQS este ano. (Pág. 7).

Agenda Bianual da Água (Pág. 8)

Links de interesse (Pág. 9)

Parcerias e Concessões (Pág. 10)

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NEGÓCIOS

EBITDA DA AEGEA ATINGE 55,8% NO TERCEIRO TRIMESTRE

A operadora privada de saneamento Aegea divulgou no dia 07/11/2017 os resultados do terceiro

trimestre de 2017. A companhia apresentou uma receita operacional de R$ 384 milhões, 57,2%

superior ao terceiro trimestre de 2016. No mesmo período, os custos e despesas operacionais

aumentaram 28,9%, para R$ 169 milhões.

O Ebitda da companhia passou de R$ 113 milhões (3 trimestre/2016) para R$ 214 milhões (3t/2017),

um acréscimo de 90,1%. A margem Ebitda cresceu 9,6 pontos percentuais, atingindo 55,8%. Com isso,

a companhia apresentou lucro líquido no período de R$ 59,9 milhões, duas vezes e meia superior ao

terceiro trimestre de 2016.

Quadro 1 – Aegea: indicadores financeiros

Indicador T3 2017 T3 2016 Variação

Receita líquida de água e esgoto R$ 385 R$ 244 +57,2%

Custos e despesas R$ 169 R$ 131 +28,9%

EBITDA R$ 214 R$ 112 +90,1%

Margem EBITDA 55,8% 46,2% +9,6 p.p.

Resultado financeiro R$ (72) R$ (41) +73,1%

Lucro líquido R$ 59 R$ 16 +261,2%

O aumento de 57,2% da receita é explicado em parte (13,6%) pelo aumento da receita das

concessionárias já existentes no ano de 2016, e em sua maioria (43,5%) pela entrada de novas

concessionárias no grupo, conforme Quadro 2. Com a aquisição de novos negócios, a participação

agregada das maiores concessões, Guariroba e Prolagos, foi reduzida de 69,5% para 60,2% da receita,

conforme Quadro 3.

Quadro 2 – Aegea: evolução da receita entre 2016 e 2017

Fonte: Aegea

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NEGÓCIOS

Quadro 3 – Aegea: abertura da receita

Fonte: Aegea

As novas aquisições, aliadas ao aumento da cobertura nas concessionárias existentes, fez com que o

número de economias (unidades) atingidas crescesse 48,5% entre o terceiro trimestre de 2016 e o

terceiro trimestre de 2017. O grupo Aegea atinge a marca de 2,1 milhão de economias, conforme

Quadro 4.

Quadro 4 – Aegea: economias de água e esgoto servidas

Fonte: Aegea

A companhia apresentou no período aumento de 31,3% no endividamento líquido, explicado pelos

empréstimos para investimentos realizados nas concessionárias. A relação entre dívida e Ebitda está

em 2,86 e o prazo médio da dívida é de 5,7 anos.

No dia 09/11/2017, a companhia realizará uma conferência com investidores para apresentar os

resultados. Nos próximos dias, outras companhias do setor publicarão seus resultados trimestrais:

08/11 – Sanepar

09/11 - Sabesp

EMBASA ASSINA CONVÊNIO COM FEIRA DE SANTANA (BA)

A Empresa Baiana de Águas e Saneamento (Embasa) assinou no último dia 27/10/2017 convênio de

cooperação com a prefeitura municipal de Feira de Santana (BA). O convênio é o primeiro passo do

processo de formalização do atendimento entre o município e a empresa estadual.

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NEGÓCIOS

Pelo convênio, a Embasa permanecerá como operadora dos serviços de água e esgoto no município

baiano, enquanto o governo do Estado fornecerá apoio técnico para a elaboração do Plano Municipal

de Saneamento e o Estudo de Viabilidade Técnica e Econômico-Financeira, documentos previstos na

Lei do Saneamento e fundamentais para embasar o futuro contrato de programa.

No evento, o presidente da Embasa, Rogério Cedraz, enfatizou os R$ 300 milhões em investimentos

feitos pela companhia para ampliação e melhoria dos sistemas de água e esgoto na cidade, incluindo

a construção de novos reservatórios e ampliação da capacidade da estação de tratamento de água e

das adutoras.

CADE APROVA NEGOCIAÇÃO ENTRE DEVELOPER E QUEIROZ GALVÃO

SANEAMENTO

A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (Cade) aprovou na

última sexta feira (03/11/2017) a operação entre Queiroz Galvão Saneamento e Developer, do Grupo

Carioca, sócias na Saneamento Ambiental Águas do Brasil S/A.

A operação envolveu a venda de participação de 11,846%, da Queiroz Galvão Saneamento para a

Developer, que passa a controlar 70,8928% do capital da Águas do Brasil, conforme Quadro 5. O Cade

emitiu parecer favorável à operação sem restrições.

Quadro 5 – Águas do Brasil: Participação societária

Fonte: Cade

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NEGÓCIOS

FATO RELEVANTE DA SABESP SOBRE NEGOCIAÇÃO COM SANTO ANDRÉ

Uma nota publicada no jornal Diário do Grande ABC no último dia 28/10/2017 afirmou que o prefeito

de Santo André, Paulo Serra, protocolou um ofício junto à Companhia de Saneamento Básico de São

Paulo (Sabesp), suspendendo as negociações acerca da dívida do município com a companhia

estadual.

A motivação da suspensão seria aguardar um estudo de avaliação da companhia municipal Semasa,

que está sendo realizado pela FGV e que não ficará pronto antes do prazo inicial do protocolo de

intenções assinado pelas partes, em 30 de novembro.

A Sabesp publicou Comunicado ao Mercado informando não ter recebido o referido ofício por parte

do município. A companhia estadual cobra dívida de R$ 3,4 bilhões referente à diferença de valor

cobrado pela água fornecida por atacado ao Semasa.

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REGULAÇÃO

CRH/SP REGULAMENTA REÚSO DIRETO NÃO POTÁVEL DE ÁGUA

No último dia 25/10/2017 o Conselho de Recursos Hídricos do Estado de São Paulo aprovou a

deliberação CRH 204/2017, que estabelece diretrizes para o reúso não potável de água proveniente

de ETEs em ambientes urbanos.

A deliberação prevê seis tipos de fins para a água de reúso:

Irrigação paisagística ou áreas verdes;

Lavagem de logradouros;

Construção civil;

Desobstrução de galerias;

Lavagem de veículos; e

Combate a incêndio.

O reúso de água é parte importante das políticas de racionalização da demanda, fundamentais no

estado de São Paulo, que possui altíssima densidade populacional e enfrentou recentemente grave

crise de abastecimento de água.

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INSTITUCIONAL

ABES PREMIA DESTAQUES EM GESTÃO NO SANEAMENTO

No último dia 31/10/2017 o Comitê de Qualidade da Associação de Engenharia Sanitária e Ambiental

(Abes) divulgou as vencedoras na categoria “As Melhores em Gestão no Saneamento Ambiental –

AMEGSA” do Prêmio Nacional de Qualidade em Saneamento – Ciclo PNQS 2017. Também foram

anunciados os vencedores do “Selo da Qualidade do Fornecedor de Serviços de Saneamento

Ambiental – SQFSA”, uma novidade do PNQS este ano.

O PNQS é dividido em categorias, com o objetivo de que as companhias premiadas em um ano

avancem para níveis mais altos. Isso procura incentivar a melhoria contínua no setor.

Nos próximos dias 20 e 21 de novembro, ocorrerá o evento de encerramento do ciclo 2017, em

Aracaju, Sergipe.

Quadro 6 - AMEGSA – As Melhores em Gestão no Saneamento Ambiental

Nível B – Troféu Quíron – Cobre ÁGUAS DE ITAPEMA SANEAGO – Distrito de Anápolis

Nível I – Troféu Quiron – Bronze CORSAN SURCEN – Sup. Regional Central CORSAN SURFRO – Sup. Regional Fronteira CORSAN SURPLA – Sup. Regional Planalto CORSAN SURNE – Sup. Regional Nordeste DESO GREC – Gerência de Receitas SANEAQUA Mairinque SANEPAR

Nível II – Troféu Quiron – Ouro CESAN SABESP – UGR Billings SANEPAR – Gerência Geral Sudoeste SANEPAR – Pato Branco SANEPAR – Regional Cascavel

Nível II – Troféu Quiron – Prata CORSAN SURSIN – Sup. Regional Sinos DESO GCSE – Gerência Comercial Sertão

Nível III – Troféu Quiron – Platina SABESP – UGR Interlagos

Nível IV – Troféu Quiron – Diamante SABESP Diretoria Metropolitana

Nível IV PLUS – Troféu Quiron – Rubi SABESP – Unidade de Negócio Leste SABESP – Unidade de Negócio Oeste

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AGENDA BIANUAL DA ÁGUA

AGENDA BIANUAL DA ÁGUA

Próximos Eventos

Eventos Futuros

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LINKS DE INTERESSE

LINKS DE INTERESSE

“Comunicado ao mercado”, Sabesp, 30/10/2017 -

http://www.sabesp.com.br/CalandraWeb/CalandraRedirect/?temp=4&proj=investidoresnovo&pub=

T&db=&docidPai=F8C240A5E71426DF8325768C0051BFFF&docid=415C66608A6AFA44832581C900

443F6D&par=com

“Santo André suspende temporariamente negociações com Sabesp”, Diário do Grande ABC,

28/10/2017 - http://www.dgabc.com.br/Noticia/2794321/sto-andre-suspende-temporariamente-

negociacoes-com-sabesp

“Cade aprova operação de Developer e Queiroz Galvão Saneamento”, Istoé Dinheiro, 03/11/2017 -

https://www.istoedinheiro.com.br/cade-aprova-operacao-de-developer-e-queiroz-galvao-

saneamento/

“Convênio entre Estado e Feira de Santana (BA) garante continuidade dos serviços da Embasa”,

Aesbe, 31/10/2017 - http://www.aesbe.org.br/convenio-entre-estado-e-feira-de-santana-ba-

garante-continuidade-dos-servicos-da-embasa/

“CRH/SP delibera sobre reúso direto não potável de água para fins urbanos”, Abcon, 30/10/2017 -

http://abconsindcon.com.br/noticias/crhsp-delibera-sobre-reuso-direto-nao-potavel-de-agua-para-

fins-urbanos/

“PARECER Nº 300/2017/CGAA5/SGA1/SG”, Cade, 03/11/2017 -

http://sei.cade.gov.br/sei/institucional/pesquisa/documento_consulta_externa.php?Eo_hI3pYdZrS-

RYnVIiTMTH75GCt6sGwHLyRRstg6VekbOarSireNCpZuCWks0RcImhw3hN_rzYdTDPp4U3LAg,,

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PARCERIAS E CONCESSÕES

PARCERIAS E CONCESSÕES EM SANEAMENTO

Modalidade UF Município Objeto Status Acompanhamento

Concessão Comum

SP Ubatuba Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso

Concessão Comum

SP Mirandópolis Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso

Concessão Comum

RS Erechim Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso

Concessão Comum

PR Palmeira Saneamento e Res. sólidos

4. Suspenso Fevereiro/2016 – Suspenso

Concessão Comum

PA Marabá Água e esgoto 4. Suspenso Janeiro/2014 - Audiência Pública suspensa

Concessão Comum

SP Marília Água e esgoto 4. Suspenso Novembro/2016 – Processo suspenso pelo Tribunal e Justiça do Estado.

Concessão Comum

SC Caçador Água e esgoto 3. Licitação Agosto/2016 – Três empresas entregaram propostas e foram homologadas.

Concessão Comum

MG Montes Claros

Água e esgoto 4. Suspenso Dezembro/2015 - Licitação suspensa pelo TCEMG (ausência de planejamento básico)

Concessão Comum

ES São Mateus Água e esgoto 4. Suspenso Junho/2016 – Licitação suspensa pela justiça, em fase de defesa.

Concessão Comum

SP Artur Nogueira

Água e esgoto 4. Suspenso Junho/2016 – Suspenso

Concessão Comum

SC Bombinhas Água e esgoto 4. Suspenso Março/2016 – Suspenso

PPP ES Vila Velha Esgoto 3. Licitação Novembro/2016 – Aegea declarada vencedora da licitação.

Concessão MG Ubá Água e esgoto 3. Licitação Julho/2016 – Propostas entregues. Licitação suspensa sem habilitação dos

licitantes.

Concessão SP Serrana Água e Esgoto 3. Licitação Setembro/2016 – Republicação do edital após suspensão pelo TCE. Novo prazo para

apresentar propostas: 07/11/2016

Concessão Comum

MT Porto Alegre do Norte

Água e esgoto 3. Licitação Setembro/2015 - Determinado prazo para submissão de propostas

Concessão Comum

SP Conchal Água e esgoto 3. Licitação Março/2016 – Audiência pública realizada

PPP BA Feira de Santana

Água 2. Projeto Janeiro/2016 - Governador já anunciou que pretende fazer uma PPP para

abastecimento de água na cidade

Concessão Comum

ES Lagarto Água e esgoto 2. Projeto Dezembro/2015 - Câmara aprovou o PL para concessão do Saneamento

Concessão Comum

BA Itabuna Água e esgoto 2. Projeto Junho/2016 – Prefeito apresentou o projeto na cidade

PPP GO Goiás Esgoto 2. Projeto Fevereiro/2014 - Saneago anuncia PMI para projeto de esgoto em 10 municípios

do Entorno do Distrito Federal

Concessão Comum

SP Mogi Mirim Água e Esgoto 2. Projeto Março/2016 – Audiência pública realizada

Concessão Comum

SC Corupá Água e esgoto 2. Projeto Fevereiro/2016 - Audiência pública realizada

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PARCERIAS E CONCESSÕES

A definir SP Guarujá Água e esgoto 1. Estudos Junho/2017 – PMI publicado pela prefeitura

PPP ES Cariacica e Viana

Esgoto 1. Estudos Março/2017 – EBP realizou estudos para PPP nas cidades do ES

PPP ES Guarapari e Fundão

Esgoto 1. Estudos Março/2017 – EBP realizou estudos para PPP nas cidades do ES

A definir SC Itaiópolis Água e esgoto 1. Estudos Setembro/2017 – Aviso de PMI para estudos de concessão de serviços de água e esgoto. Propostas devem ser entregues

até 27/10/2016.

PPP MG Caxambu Água e esgoto 1. Estudos Maio/2016 - Aviso de PMI

PPP RJ Mangaratiba Esgoto 1. Estudos Julho/2016 – Prazo para PMI adiado para 20/07/2016

PPP RO Porto Velho Esgoto 1. Estudos Maio/2016 - Aviso de PMI; Prazo para inscrição: 30/05

PPP PA Canaã de Carajás

Água e esgoto 1. Estudos Junho/2015 - Edital de Procedimento de Manifestação de Interesse

Concessão ou PPP

RJ Rio de Janeiro

Esgoto 1. Estudos Julho/2016 - Estruturadora Brasileira de projetos está avaliando dois projetos,

incluindo 16 municípios na Baixada Fluminense e 6 municípios no Leste

Fluminense

PPP RS Erechim Água e esgoto 1. Estudos Dezembro/2015 - Aviso de autorização de PMI

Concessão Comum

SC Navegantes Água e esgoto 1. Estudos Fevereiro/2015 – Prefeitura anuncia que realizará concessão de água e esgoto

Concessão ou PPP

RJ Natividade Esgoto 1. Estudos Agosto/2016 – Prefeitura anuncia PMI para estudo de viabilidade da concessão ou PPP

para esgotamento sanitário.

Concessão SP Iracemápolis Água e Esgoto 1. Estudos Junho/2016 – Prefeitura anunciou estudos para concessão dos serviços de água e

esgoto.

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RELATÓRIO EXECUTIVO SANEAMENTO DA GO ASSOCIADOS

A GO Associados adota as melhores práticas e conceitos provenientes de diferentes áreas do conhecimento para

propor soluções e parcerias para instituições público e privadas, mediante abordagem multidisciplinar.

Com periodicidade semanal, o Relatório Executivo traz notícias exclusivas e relevantes do setor, além dos

principais indicadores e uma agenda bianual com os eventos mais importantes.

EXPERIÊNCIA E EXCELÊNCIA NA ÁREA DE SANEAMENTO

Conselho Editorial

Pedro Scazufca

Ex-assessor da Presidência da Sabesp

Economista

Gesner Oliveira

Ex-presidente da Sabesp

Economista

Fernando Marcato

Ex-Secretário Executivo de Novos

Negócios da Sabesp. Advogado

Carlos Alberto Rosito

Vice-presidente da ABES

Engenheiro Civil

Álvaro José da Costa

Ex-presidente da Casal

Engenheiro Civil

Marcio Saba Abud

Ex-diretor da Sabesp

Economista

Artur Ferreira

Associado especializado em Saneamento

Administrador de Empresas

Mauro Arbex

Editor do Relatório Executivo

Jornalista e Sócio da Letras &

Fatos

Editores