relatÓrio de actividade do fundo de investimento … · 2021. 2. 9. · 3 5. custos e proveitos do...

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ANO Rendibilidade Risco Classe de Risco

1999 2.66% 0.20% 1

2000 3.35% 0.19% 1

2001 3.31% 0.18% 1

2002 2.45% 0.17% 1

2003 1.94% 0.20% 1

2004 1.26% 0.02% 1

2005 1.19% 0.02% 1

2006 1.73% 0.04% 1

2007 2.48% 0.08% 1

2008 2.34% 0.17% 1

RELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO

MONTEPIO TESOURARIA – FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILÁRIO ABERTO DE TESOURARIA

30.06.2009

1. Política de Investimentos

O património do fundo é constituído por obrigações, numerário, depósitos bancários, papel comercial, unidades de participação de outros fundos de investimento nos termos do nº 3 do artº 4º do Regulamento 15/2003 da CMVM. O fundo detém em permanência entre 50% e 85% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses, não podendo os depósitos bancários exceder 50% do valor líquido global do fundo. Face às características do Fundo, as aplicações em obrigações de taxa fixa (incluindo os activos subjacentes a futuros de taxa de juro) não representam mais do que 25% do valor global da carteira. A carteira incluirá activos de mercados emergentes (cotados em bolsas de valores da União Europeia), cujo valor total será inferior a 10% do valor da carteira.

2. Rendibilidade do Fundo

A rendibilidade efectiva do fundo no 1º Semestre de 2009 foi de 1,15%.

A evolução da rendibilidade e risco do FUNDO nos últimos 10 anos civis é a seguinte:

2

Até 2005 (inclusive) as rendibilidades foram calculadas com base no valor da unidade de participação divulgada no último dia útil de cada ano. Desde 2006 as mesmas foram calculadas baseadas no último dia de útil de mercado de cada ano.

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).

3. Activos sob gestão, número/valor unitário de unidades de participação

O valor total da carteira do Fundo Montepio Tesouraria era, a 30 de Junho de 2009 de 214,8 milhões de Euros. A composição da carteira do Fundo MG Tesouraria, no final do primeiro semestre de 2009, está discriminada no Anexo 1 deste Relatório. O número de unidades de participação em circulação, o seu valor unitário e volume de gestão do FUNDO no final de cada um dos últimos 5 anos civis, são os seguintes:

4. Comissões suportadas pelos participantes do FUNDO

Nos últimos anos não houve qualquer variação nas comissões cobradas aos participantes do FUNDO, sendo as mesmas as seguintes:

Comissão de Subscrição – 0%

Comissão de Resgate - 0%

Valor Líquido Valor da unidade Nº Up´s

Anos global do fundo de participação em circulação

2004 268 258 042 79.4626 3 375 903.0000

2005 259 047 418 80.4100 3 221 593.0000

2006 287 576 968 81.7979 3 515 700.0000

2007 283 508 594 83.8259 3 352 111.0000

2008 173 788 857 85.7906 2 025 731.9974

30-06-2009 214 777 638 86.7803 2 474 959.6094

3

5. Custos e Proveitos do FUNDO Os Custos e Proveitos do FUNDO nos últimos três anos civis são os seguintes: Dos quais destacamos os seguintes custos suportados pelo FUNDO:

Lisboa, 17 de Julho de 2009

Proveitos 8 588 284 12 220 488 13 792 272 4 255 599

Custos 3 947 967 5 423 855 8 004 691 2 229 721

Res. Líquido 4 640 317 6 796 633 5 787 581 2 025 878

30-06-2009 (*)20072006 2008

Comissão de Gestão 1 282 419 1 944 796 1 712 007 617 509

Comissão de Depósito 731 240 138 914 122 286 44 108

Taxa de supervisão 21 706 22 352 19 193 7 171

Custos de auditoria 3 989 3 993 4 097 2 065

Custos de transacção 1 414 681 765 396

(*) Valores referentes ao Semestre de 2009

30-06-2009 (*)Custos 20072006 2008

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Fundo de Investimento : Montepio Tesouraria (Consolidado)

Composição da Carteira em 2009-06-30

Valor Total Juro Corrido Preço Unit. Mda

Preço Unit.

Quantidade

Designação (EUR) (EUR) (EUR)

A. COMPOSIÇÃO DISCRIMINADA CARTEIRA DE APLICAÇÕES DOS FUNDOS INVEST. MOBILIÁRIO

1 - VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS

1.3 - Merc Cot. Ofic. B.V. Estados Membros UE 111 279 845 209 116

1.3.3 - Obrigações diversas

BPIPLFloat 07/11 4 650 984 000 97.94% 97.94% 1 000 000 EUR

CXGD Float 05/10 9 972 5 797 270 99.78% 99.78% 5 800 000 EUR

BCPN Float 05/11 1 099 954 139 95.30% 95.30% 1 000 000 EUR

BCPPL Float 28/5/10 2 437 1 592 646 99.39% 99.39% 1 600 000 EUR

BESNN Float 05/10 1 474 1 467 739 97.75% 97.75% 1 500 000 EUR

BESPLFLoat 05/10 669 298 581 99.30% 99.30% 300 000 EUR

BRTT Float 23/11/09 455 396 455 99.00% 99.00% 400 000 EUR

CXGD Float 03/07/10 3 230 991 710 98.85% 98.85% 1 000 000 EUR

BCP Finance Float/09 2 737 989 251 99.65% 99.65% 990 000 EUR

BCP Finance Float/10 5 423 2 446 895 99.25% 99.25% 2 460 000 EUR

BCP Financ fl 10/09 2 416 999 120 99.67% 99.67% 1 000 000 EUR

BCP Float 20/04/2010 2 456 991 080 98.86% 98.86% 1 000 000 EUR

BCPPL Float 03/02/11 2 784 1 457 416 96.98% 96.98% 1 500 000 EUR

Bes Finance Float/09 2 318 751 194 99.85% 99.85% 750 000 EUR

BES Finance Float/10 2 211 992 302 99.01% 99.01% 1 000 000 EUR

ESPSAN Fl. 13/11/09 2 361 1 545 424 99.55% 99.55% 1 550 000 EUR

BESPLFloat 04/11 960 608 96.06% 96.06% 1 000 000 EUR

BFCM Float 04/10 2 871 1 005 189 100.23% 100.23% 1 000 000 EUR

BFCM Flt 25/10/2010 4 130 1 013 720 100.96% 100.96% 1 000 000 EUR

MONTPI Float /09 7 233 3 436 889 99.12% 99.12% 3 460 000 EUR

MONTPI Float 09/10 59 1 935 117 96.75% 96.75% 2 000 000 EUR

Montepio Float 01/11 1 091 465 341 92.85% 92.85% 500 000 EUR

Barclays Fl 25/10/10 4 363 1 012 887 100.85% 100.85% 1 000 000 EUR

BBVASM Fl. 11/01/10 3 952 1 499 749 99.72% 99.72% 1 500 000 EUR

BBVASM Float 4/10/10 5 261 1 744 450 99.38% 99.38% 1 750 000 EUR

BBVASM FL 22/01/2010 4 300 1 899 372 99.74% 99.74% 1 900 000 EUR

BBVASM Flt 22/06/11 129 492 179 98.41% 98.41% 500 000 EUR

Santander Flt.03/11 94 393 898 98.45% 98.45% 400 000 EUR

Santan Flt 19/2/2010 1 271 999 236 99.80% 99.80% 1 000 000 EUR

Santander Flt.04/11 908 296 156 98.42% 98.42% 300 000 EUR

Santander Flt.06/11 412 1 521 264 98.12% 98.12% 1 550 000 EUR

Santan Flt 28/04/10 3 058 1 006 008 100.29% 100.29% 1 000 000 EUR

Banif Fin.Float /09 3 471 1 510 794 99.82% 99.82% 1 510 000 EUR

CCF Float 13/12/10 145 289 963 96.61% 96.61% 300 000 EUR

ELEPOR Flt 14/06/10 613 1 155 613 96.25% 96.25% 1 200 000 EUR

Bk of America 09/09 693 997 418 99.67% 99.67% 1 000 000 EUR

BACA Float 26/07/10 1 528 664 896 97.55% 97.55% 680 000 EUR

CAJAMM Flt 09/02/12 823 474 898 94.82% 94.82% 500 000 EUR

CAJAMM Float 25/6/10 247 1 190 739 99.21% 99.21% 1 200 000 EUR

CAGALI Flt 10/01/10 688 149 905 99.48% 99.48% 150 000 EUR

LYOE Float 03/05/11 1 061 541 862 98.33% 98.33% 550 000 EUR

AAB Float 21/01/10 1 588 677 671 99.42% 99.42% 680 000 EUR

ANEXO 1

5




Preço Unit.

Quantidade


Impas 2 A 79 191 452 68.31% 68.31% 280 166 EUR

UBS Float 26/08/2010 707 400 269 99.89% 99.89% 400 000 EUR

SOCGEN Flt 05/03/12 265 343 153 97.97% 97.97% 350 000 EUR

SOCGEN Float 04/2010 3 482 1 005 973 100.25% 100.25% 1 000 000 EUR

SOCGEN Flt 18/08/11 1 971 1 003 310 100.13% 100.13% 1 000 000 EUR

CAPIM Float 09/09 93 349 874 99.94% 99.94% 350 000 EUR

Deutsche Bk 18/10/10 3 864 1 496 961 99.54% 99.54% 1 500 000 EUR

DBFloat 18/03/2011 268 499 706 99.89% 99.89% 500 000 EUR

DBFloat 16/06/10 778 1 401 382 100.04% 100.04% 1 400 000 EUR

KNFP Float 04/10 1 166 400 701 99.88% 99.88% 400 000 EUR

POHJOLA Fl 21/06/11 289 1 048 039 95.25% 95.25% 1 100 000 EUR

POHBK Float 02/12/10 866 994 938 99.41% 99.41% 1 000 000 EUR

PROVI MTG 25/8/48 830 638 173 91.05% 91.05% 700 000 EUR

PROVIDE AO4 – 1 A 1 277 1 018 202 96.85% 96.85% 1 050 000 EUR

RYFloat 23/03/12 137 591 682 98.59% 98.59% 600 000 EUR

RY Float 23/03/2011 297 1 287 132 98.99% 98.99% 1 300 000 EUR

SNSBNK Float 10/6/09 2 978 990 158 98.72% 98.72% 1 000 000 EUR

SNSBNK Float 2/06/10 1 333 990 873 98.95% 98.95% 1 000 000 EUR

SHIELD BV 1 A 1 264 461 264 92.00% 92.00% 500 000 EUR

Bankinter Float/10 942 683 169 97.46% 97.46% 700 000 EUR

MONTE Float 26/10/09 2 175 1 002 021 99.98% 99.98% 1 000 000 EUR

BANSAB FL. 07/07/09 4 474 1 501 236 99.78% 99.78% 1 500 000 EUR

BANSAB FL. 26/10/11 1 106 469 261 93.63% 93.63% 500 000 EUR

Anz Float 09/09 407 1 499 473 99.94% 99.94% 1 500 000 EUR

ANZ Float 18/07/2011 1 663 1 333 173 98.27% 98.27% 1 355 000 EUR

BKIR Float 01/07/10 7 145 1 400 279 99.37% 99.37% 1 402 000 EUR

Marlin 1 A 19 67 513 90.00% 90.00% 74 993 EUR

KBC Float 08-01-2010 2 513 894 422 99.10% 99.10% 900 000 EUR

Allianc&Leic Float09 246 499 298 99.81% 99.81% 500 000 EUR

NAB Float 18/03/11 575 1 480 699 98.67% 98.67% 1 500 000 EUR

CaixaB Fl 20/11/09 1 777 1 499 895 99.87% 99.87% 1 500 000 EUR

CDEE FLOAT 20/11/09 1 724 1 448 323 99.77% 99.77% 1 450 000 EUR

Cais.Eparg. 6/8/2010 1 735 995 988 99.43% 99.43% 1 000 000 EUR

EUROB Float 12/04/10 2 695 985 725 98.30% 98.30% 1 000 000 EUR

Banca Naz.Lavoro /11 714 995 572 99.49% 99.49% 1 000 000 EUR

ISPIM Float 10/05/11 865 497 406 99.31% 99.31% 500 000 EUR

CRDIT Float 04/11 3 073 988 244 98.52% 98.52% 1 000 000 EUR

CRDIT Float 07/07/09 2 386 801 880 99.94% 99.94% 800 000 EUR

CRDIT Float 05/07/10 2 930 994 993 99.21% 99.21% 1 000 000 EUR

UCGIM Float 28/05/10 880 649 974 99.86% 99.86% 650 000 EUR

UCGIM Float 02/12/10 1 343 1 485 270 98.93% 98.93% 1 500 000 EUR

DNBNOR Float 11 6 380 1 548 340 99.48% 99.48% 1 550 000 EUR

SEB Float 11/07/2011 3 545 966 045 96.25% 96.25% 1 000 000 EUR

CCCI Float 03/07/09 4 667 1 504 471 99.99% 99.99% 1 500 000 EUR

RABOBK Float 22/5/11 1 506 1 001 755 100.02% 100.02% 1 000 000 EUR

WUBK Float 05/10 1 587 1 000 286 99.37% 99.37% 1 005 000 EUR

ACAFPFLOAT 04/10 3 525 1 006 370 100.28% 100.28% 1 000 000 EUR

6




Preço Unit.

Quantidade


ACAFP Flt 09/09/2010 1 480 1 507 499 100.40% 100.40% 1 500 000 EUR

CCDJ Float 16/06/10 537 1 174 737 97.85% 97.85% 1 200 000 EUR

ISPIMFloat 06/10 1 052 1 001 360 100.03% 100.03% 1 000 000 EUR

ISPIM Float 25/02/11 1 729 1 492 055 99.36% 99.36% 1 500 000 EUR

INTNED Float 21/5/10 814 500 790 100.00% 100.00% 500 000 EUR

INTNED FL 23/11/2011 1 047 964 799 96.38% 96.38% 1 000 000 EUR

IBSANP Float 9/11/09 2 341 1 501 808 99.96% 99.96% 1 500 000 EUR

DEXGRP Flt 04/10/10 4 320 1 008 579 100.43% 100.43% 1 000 000 EUR

DANBNK Flt 10/09/10 1 282 1 508 226 100.46% 100.46% 1 500 000 EUR

Dansk Bank Fl 2011 685 971 996 97.13% 97.13% 1 000 000 EUR

NBHSS Flt 27/05/10 1 294 1 002 749 100.15% 100.15% 1 000 000 EUR

SHBASS Float 10/2010 4 358 1 011 348 100.70% 100.70% 1 000 000 EUR

SHBASS Flt 18/07/11 1 568 488 108 97.31% 97.31% 500 000 EUR

Banco BPI Flt.01/10 4 295 1 874 839 97.88% 97.88% 1 911 000 EUR

BPIN Float 18/06/10 195 490 490 98.06% 98.06% 500 000 EUR

CBA Float 02/11/2011 896 475 101 94.84% 94.84% 500 000 EUR

111 279 845

111 279 845

2 - OUTROS VALORES

2.3 - Outros Intrumentos de Dívida 400 011 11

2.3.2 - Papel Comercial

CF REFER 1,183%31JUL 1.1830% 2009-06-30 a 2009-07-31 11 400 011 EUR

7 - LIQUIDEZ

7.1 - À vista 13 903 484

7.1.2 - Depósitos à ordem

DO MG 0.8264% 319 13 902 450 EUR

DO MBCP 0.0000% 308 EUR

DO Banif Privad 0.0000% 462 EUR

DO BES Investim 0.0000% 264 EUR

13 903 484

7.2 - A prazo 91 449 393 64 393

7.2.1 - Depósitos com pré aviso e a prazo

DP DPZ MBCP 2,40%31AGO 2.4000% 2009-05-29 a 2009-08-31

26 400 15 026 400 EUR

DP DPZ BANIF1,514%31JUL 1.5140% 2009-06-30 a 2009-07-31

291 8 660 291 EUR

DP DPZ CEMG 2,269%31AGO 2.2690% 2009-05-29 a 2009-08-31

9 568 5 759 568 EUR

DP DPZ BESI 1,60%31JUL 1.6000% 2009-06-30 a 2009-07-31 764 21 500 764 EUR

DP DPZ CEMG 1,764%31JUL 1.7640% 2009-06-30 a 2009-07-31

353 9 000 353 EUR

DP DPZ BESI 1,60%31AGO 1.9000% 2009-05-29 a 2009-08-31 13 690 9 838 690 EUR

DP DPZ BANIF2,019%31AGO 2.0190% 2009-05-29 a 2009-08-31

12 807 8 662 807 EUR

DP DPZ MBCP 1,80%31JUL 1.8000% 2009-06-30 a 2009-07-31 520 13 000 520 EUR

91 449 393

105 352 877

9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR

9.1 - Valores Activos 1 053

7




Preço Unit.

Quantidade


9.2 - Valores Passivos -2 256 147

-2 255 094

B. VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 214 777 638

2 474 959.61 D. NÚMERO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO

8

BALANÇO EM 30 DE JUNHO DE 2009

MONTEPIO TESOURARIA

(Valores em Euros)

ACTIVO PASSIVO

CÓDIGO DESIGNAÇÃO Período N Per.N -1 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Períodos

Bruto Mv mv/P Líquido Líquido N N-1

CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC

21 OBRIGAÇÕES 111 563 090 226 238 718 599 111 070 729 148 648 995 61 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 123 450 465 148 196 197

22 ACÇÕES 62 VARIAÇÕES PATRIMONIAIS 10 862 472 28 053 188

23 OUTROS TÍTULOS DE CAPITAL 64 RESULTADOS TRANSITADOS 78 438 823 72 651 242

24 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 65 RESULTADOS DISTRIBUIDOS

25 DIREITOS

26 OUTROS INSTRUMENTOS DE DÍVIDA 400 000 400 000 11 814 848 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 2 025 878 3 477 604

TOTAL DA CARTEIRA DE TITULOS 111 963 090 226 238 718 599 111 470 729 160 463 843 TOTAL DO CAPITAL DO OIC 214 777 638 252 378 231

OUTROS ACTIVOS 48 PROVISÕES ACUMULADAS

31 OUTROS ACTIVOS 481 PROVISÕES PARA ENCARGOS

TOTAL DE OUTROS ACTIVOS TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0 0

TERCEIROS TERCEIROS

411+...+418 CONTAS DE DEVEDORES 421 RESGATES A PAGAR AOS PARTICIPANTES

TOTAL DOS VALORES A RECEBER 0 0 0 0 0 422 RENDIMENTOS A PAGAR ASO PARTICIPANTES

DISPONIBILIDADES 423 COMISSÕES A PAGAR 130 717 156 078

11 CAIXA 424+...+429 OUTRAS CONTAS DE CREDORES 2 129 604 793 461

12 DEPÓSITOS À ORDEM 13 903 165 13 903 165 38 532 696 43+12 EMPÉSTIMOS OBTIDOS

13 DEPÓSITOS A PRAZO E COM PRÉ-AVISO 91 385 000 91 385 000 53 550 000 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 2 260 321 949 539

14 CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

18 OUTROS MEIOS MONETÁRIOS

TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 105 288 165 105 288 165 92 082 696 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 55 ACRÉSCIMOS DE CUSTOS -1 045

51 ACRÉSCIMOS DE PROVEITOS 273 838 273 838 781 231 56 RECEITAS COM PROVEITO DIFERIDO

52 DESPESAS COM CUSTO DIFERIDO 4 182 4 182 58 OUTROS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

58 OUTROS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 59 CONTAS TRANSITÓRIAS PASSIVAS

59 CONTAS TRANSITÓRIAS ACTIVAS

TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS 278 020 278 020 781 231 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS -1 045 0

TOTAL DO ACTIVO 217 529 275 226 238 718 599 217 036 914 253 327 770 TOTAL DO CAPITAL E DO PASSIVO 217 036 914 253 327 770

Total do Número de Unidades de Participação 2 474 959.6094 2 971 067 Valor Unitário da Unidade de Participação 86.7803 84.95

Abreviaturas: Mv - Mais Valias; mv - Menos Valias; P - Provisões

O Responsavel pela Contabilidade O Responsavel pela Gestão

__________________________________ _____________________________________________

10

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

MONTEPIO TESOURARIA

(Valores em Euros)

Período Período

De 2009-01-01 a 2009-06-30 De 2008-01-01 a 2008-06-30

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC

RECEBIMENTOS

Subscrição de unidades de participação 173 282 964 169 064 553

173 282 964 169 064 553

PAGAMENTOS

Resgates de unidades de participação 134 320 061 203 672 520

134 320 061 203 672 520

Fluxo das operações sobre as unidades do OIC 38 962 903 ( 34 607 967)

OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E

OUTROS ACTIVOS

RECEBIMENTOS

Venda de títulos e outros activos 4 837 467 3 161 400

Reembolso de Titulos e outros activos 434 700 068 464 578 344

Juros e proveitos similares recebidos 1 789 864 3 715 027

441 327 399 471 454 771

PAGAMENTOS

Compra de títulos e outos activos 472 237 850 452 570 724

Juros e custos similares pagos 117 136 94 657

Outras taxas e comissões 396 497

472 355 382 452 665 878

Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos ( 31 027 983) 18 788 893

OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS

Juros de Depósitos Bancários 812 167 2 118 075

Vencimento de títulos

812 167 2 118 075

PAGAMENTOS

Comissão de Gestão 605 692 941 518

Juros devedores de depósitos bancários 92

Comissão de Depósito 43 264 67 251

Impostos e taxas 1 315 420 1 286 860

Outros pag. Operações correntes 2 073 2 027

1 966 449 2 297 748

Fluxo das operações de Gestão Corrente ( 1 154 282) ( 179 673)

Saldo dos Fluxos Monetários do Periodo 6 780 638 ( 15 998 747)

Disponibilidades no Início do Periodo 7 122 527 54 531 443

Disponibilidades no Fim do Periodo 13 903 165 38 532 696

O RESPONSÁVEL PELA O RESPONSÁVEL PELA

CONTABILIDADE GESTÃO

__________________

Discriminação dos Fluxos

11

FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO MONTEPIO TESOURARIA – FUNDO DE TESOURARIA

ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2009

(Montantes expressos em Euros - €)

Nota 1 - Quadro 1 - CAPITAL DO FUNDO

O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, assumindo a forma escritural, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam. A qualidade de participante adquire-se mediante a subscrição e aquisição de um mínimo de unidades de participação cujo investimento não pode ser inferior a € 498,80. O movimento ocorrido no capital do Fundo durante o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2009, apresenta o seguinte detalhe:

Nota 1 - Quadro 3

A evolução mensal do valor do Fundo e do valor da unidade de participação no período de seis meses

Resultados

Saldo em Distribuição Outros do Saldo em

31-12-2008 Subscrições Resgates de Resultados Exercício 30-06-2009

Valor base 101 043 086 100 020 866 77 613 487 123 450 465

Diferença p/ Valor Base (5 693 052) 73 262 099 56 706 575 10 862 472

Resultados distribuídos

Resultados acumulados 72 651 242 5 787 581 78 438 823

Resultados do período 5 787 581 (5 787 581) 2 025 878 2 025 878

173 788 857 173 282 965 134 320 062 0 0 2 025 878 214 777 638

Nº unidades de participação 2 025 731.9974 2 005 238.3147 1 556 010.7027 2 474 959.6094

Valor da unidade de participação 85.7906 86.4151 86.3234 86.7803

Valor Líquido Valor da unidade Nº Up´s

Mês global do fundo de participação em circulação

Janeiro 165 186 269 85.9574 1 921 723

Fevereiro 162 644 122 86.1202 1 888 572

Março 165 641 911 86.2730 1 919 974

Abril 170 431 891 86.4550 1 971 336

Maio 191 640 159 86.6366 2 212 001

Junho 214 777 638 86.7803 2 474 960

12

INVENTÁRIO DA CARTEIRA

em 30 de Junho de 2009

Montepio Tesouraria (Consolidado) (Valores em EURO)

Preço de aquisição

Mais valias

Valor da carteira Descrição dos Títulos

menos valias

Juros corridos

SOMA

1 - VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS

1.3 - Merc Cot. Ofic. B.V. Estados Membros UE

1.3.3 - Obrigações diversas

984 500 979 350 4 650 984 000 BPIPLFloat 07/11 -5 150

5 793 864 5 787 298 9 972 5 797 270 CXGD Float 05/10 -6 566

961 700 953 040 1 099 954 139 BCPN Float 05/11 -8 660

1 589 267 1 590 209 2 437 1 592 646 BCPPL Float 28/5/10 942

1 485 000 1 466 265 1 474 1 467 739 BESNN Float 05/10 -18 735

292 515 297 911 669 298 581 BESPLFLoat 05/10 5 396

400 000 396 000 455 396 455 BRTT Float 23/11/09 -4 000

989 000 988 480 3 230 991 710 CXGD Float 03/07/10 -520

985 050 986 514 2 737 989 251 BCP Finance Float/09 1 464

2 429 328 2 441 472 5 423 2 446 895 BCP Finance Float/10 12 144

999 140 996 704 2 416 999 120 BCP Financ fl 10/09 -2 436

992 500 988 624 2 456 991 080 BCP Float 20/04/2010 -3 876

1 445 200 1 454 633 2 784 1 457 416 BCPPL Float 03/02/11 9 433

749 250 748 876 2 318 751 194 Bes Finance Float/09 -374

990 300 990 090 2 211 992 302 BES Finance Float/10 -210

1 546 690 1 543 063 2 361 1 545 424 ESPSAN Fl. 13/11/09 -3 627

970 300 960 608 0 960 608 BESPLFloat 04/11 -9 692

998 700 1 002 317 2 871 1 005 189 BFCM Float 04/10 3 617

998 510 1 009 590 4 130 1 013 720 BFCM Flt 25/10/2010 11 080

3 430 848 3 429 656 7 233 3 436 889 MONTPI Float /09 -1 192

1 941 400 1 935 058 59 1 935 117 MONTPI Float 09/10 -6 342

480 500 464 250 1 091 465 341 Montepio Float 01/11 -16 250

999 250 1 008 523 4 363 1 012 887 Barclays Fl 25/10/10 9 273

1 498 800 1 495 797 3 952 1 499 749 BBVASM Fl. 11/01/10 -3 003

1 738 445 1 739 189 5 261 1 744 450 BBVASM Float 4/10/10 744

1 893 926 1 895 072 4 300 1 899 372 BBVASM FL 22/01/2010 1 146

494 750 492 050 129 492 179 BBVASM Flt 22/06/11 -2 700

386 000 393 804 94 393 898 Santander Flt.03/11 7 804

999 430 997 965 1 271 999 236 Santan Flt 19/2/2010 -1 465

294 336 295 248 908 296 156 Santander Flt.04/11 912

1 519 550 1 520 851 412 1 521 264 Santander Flt.06/11 1 301

1 000 000 1 002 950 3 058 1 006 008 Santan Flt 28/04/10 2 950

1 487 217 1 507 322 3 471 1 510 794 Banif Fin.Float /09 20 105

299 646 289 818 145 289 963 CCF Float 13/12/10 -9 828

1 195 898 1 155 000 613 1 155 613 ELEPOR Flt 14/06/10 -40 898

1 002 300 996 724 693 997 418 Bk of America 09/09 -5 576

679 470 663 367 1 528 664 896 BACA Float 26/07/10 -16 102

499 605 474 075 823 474 898 CAJAMM Flt 09/02/12 -25 530

A Transportar 47 430 863 93 098 47 337 766 -192 731 88 313 47 442 184

Nota 3 - Quadro 1 - Inventário da Carteira de Títulos A carteira de títulos em 30 de Junho de 2009 tem a seguinte composição:

13





Mais valias


menos valias

Juros corridos

SOMA

1 197 908 1 190 492 247 1 190 739 CAJAMM Float 25/6/10 -7 417

150 000 149 217 688 149 905 CAGALI Flt 10/01/10 -783

549 489 540 801 1 061 541 862 LYOE Float 03/05/11 -8 688

679 184 676 083 1 588 677 671 AAB Float 21/01/10 -3 101

280 166 191 373 79 191 452 Impas 2 A -88 793

385 880 399 562 707 400 269 UBS Float 26/08/2010 13 682

341 600 342 888 265 343 153 SOCGEN Flt 05/03/12 1 288

998 660 1 002 491 3 482 1 005 973 SOCGEN Float 04/2010 3 831

998 610 1 001 339 1 971 1 003 310 SOCGEN Flt 18/08/11 2 729

348 807 349 781 93 349 874 CAPIM Float 09/09 974

1 492 965 1 493 097 3 864 1 496 961 Deutsche Bk 18/10/10 132

498 905 499 439 268 499 706 DBFloat 18/03/2011 534

1 394 710 1 400 604 778 1 401 382 DBFloat 16/06/10 5 894

399 236 399 535 1 166 400 701 KNFP Float 04/10 299

1 083 170 1 047 750 289 1 048 039 POHJOLA Fl 21/06/11 -35 420

991 000 994 072 866 994 938 POHBK Float 02/12/10 3 072

700 000 637 343 830 638 173 PROVI MTG 25/8/48 -62 657

1 051 155 1 016 925 1 277 1 018 202 PROVIDE AO4 – 1 A -34 230

565 200 591 545 137 591 682 RYFloat 23/03/12 26 345

1 286 150 1 286 835 297 1 287 132 RY Float 23/03/2011 685

999 280 987 180 2 978 990 158 SNSBNK Float 10/6/09 -12 100

999 050 989 540 1 333 990 873 SNSBNK Float 2/06/10 -9 510

500 000 460 000 1 264 461 264 SHIELD BV 1 A -40 000

686 000 682 227 942 683 169 Bankinter Float/10 -3 773

999 710 999 846 2 175 1 002 021 MONTE Float 26/10/09 136

1 499 130 1 496 762 4 474 1 501 236 BANSAB FL. 07/07/09 -2 368

499 655 468 155 1 106 469 261 BANSAB FL. 26/10/11 -31 500

1 502 625 1 499 067 407 1 499 473 Anz Float 09/09 -3 558

1 334 983 1 331 509 1 663 1 333 173 ANZ Float 18/07/2011 -3 473

1 395 628 1 393 134 7 145 1 400 279 BKIR Float 01/07/10 -2 493

74 993 67 494 19 67 513 Marlin 1 A -7 499

898 902 891 909 2 513 894 422 KBC Float 08-01-2010 -6 993

498 805 499 051 246 499 298 Allianc&Leic Float09 246

1 485 150 1 480 124 575 1 480 699 NAB Float 18/03/11 -5 026

1 498 500 1 498 118 1 777 1 499 895 CaixaB Fl 20/11/09 -382

1 448 753 1 446 599 1 724 1 448 323 CDEE FLOAT 20/11/09 -2 154

999 010 994 253 1 735 995 988 Cais.Eparg. 6/8/2010 -4 757

999 720 983 029 2 695 985 725 EUROB Float 12/04/10 -16 691

996 500 994 857 714 995 572 Banca Naz.Lavoro /11 -1 643

497 650 496 541 865 497 406 ISPIM Float 10/05/11 -1 109

980 800 985 171 3 073 988 244 CRDIT Float 04/11 4 371

A Transportar 83 345 978 152 476 83 193 502 -588 849 152 530 83 629 821

14





Mais valias


menos valias

Juros corridos

SOMA

799 768 799 494 2 386 801 880 CRDIT Float 07/07/09 -275

999 150 992 064 2 930 994 993 CRDIT Float 05/07/10 -7 086

645 255 649 095 880 649 974 UCGIM Float 28/05/10 3 840

1 488 450 1 483 927 1 343 1 485 270 UCGIM Float 02/12/10 -4 523

1 535 020 1 541 960 6 380 1 548 340 DNBNOR Float 11 6 940

998 610 962 500 3 545 966 045 SEB Float 11/07/2011 -36 110

1 499 355 1 499 804 4 667 1 504 471 CCCI Float 03/07/09 449

1 000 500 1 000 250 1 506 1 001 755 RABOBK Float 22/5/11 -250

1 000 980 998 699 1 587 1 000 286 WUBK Float 05/10 -2 281

999 520 1 002 845 3 525 1 006 370 ACAFPFLOAT 04/10 3 325

1 498 575 1 506 019 1 480 1 507 499 ACAFP Flt 09/09/2010 7 444

1 199 772 1 174 200 537 1 174 737 CCDJ Float 16/06/10 -25 572

997 000 1 000 308 1 052 1 001 360 ISPIMFloat 06/10 3 308

1 491 750 1 490 325 1 729 1 492 055 ISPIM Float 25/02/11 -1 425

485 400 499 976 814 500 790 INTNED Float 21/5/10 14 576

955 000 963 752 1 047 964 799 INTNED FL 23/11/2011 8 752

1 498 275 1 499 467 2 341 1 501 808 IBSANP Float 9/11/09 1 192

999 250 1 004 259 4 320 1 008 579 DEXGRP Flt 04/10/10 5 009

1 498 575 1 506 944 1 282 1 508 226 DANBNK Flt 10/09/10 8 369

980 500 971 312 685 971 996 Dansk Bank Fl 2011 -9 188

999 430 1 001 454 1 294 1 002 749 NBHSS Flt 27/05/10 2 024

998 510 1 006 989 4 358 1 011 348 SHBASS Float 10/2010 8 479

495 450 486 540 1 568 488 108 SHBASS Flt 18/07/11 -8 910

1 890 144 1 870 544 4 295 1 874 839 Banco BPI Flt.01/10 -19 599

499 930 490 295 195 490 490 BPIN Float 18/06/10 -9 635

479 100 474 205 896 475 101 CBA Float 02/11/2011 -4 895

111 279 845 209 116 111 070 729 -718 599 226 238 111 563 090 Sub-Total:

2 - OUTROS VALORES

2.3 - Outros Intrumentos de Dívida

2.3.2 - Papel Comercial

400 000 400 000 11 400 011 REFER 1,183%31JUL

400 011 11 400 000 0 0 400 000 Sub-Total:

Total 111 963 090 226 238 -718 599 111 470 729 209 126 111 679 855

15

Nota 3 - Quadro 2

O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades no período de seis meses findo em 30 de Junho de 2009 foi o seguinte:

Nota 4 – Bases de apresentação e principais políticas contabilísticas

1.Valorização activos 1.1. Momento de referência da valorização O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. O momento do dia relevante para efeitos da valorização dos activos que integram o património do fundo será as 17 horas de Lisboa. O momento do dia relevante para a determinação da composição da carteira, será o mesmo do parágrafo anterior, tendo em conta todas as transacções efectuadas até esse momento. 1.2. Regras de valorimetria e cálculo do valor da UP 1.2.1 Obrigações O critério adoptado para a valorização de obrigações admitidas à cotação ou negociação num mercado regulamentado ou especializado, excepto na situação descrita no parágrafo seguinte, é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência

CONTAS SALDO AUMENTOS REDUÇÕES SALDO

31-12-2008 30-06-2009

Caixa

Depósitos à ordem 7 122 527 13 903 165

Depósitos a prazo e com pré-aviso 64 800 000 423 909 000 397 324 000 91 385 000

Certificados de depósito

Outras contas de disponibilidades

Total 71 922 527 423 909 000 397 324 000 105 288 165

16

Na falta de condições de transparência, fiabilidade e liquidez que assegurem uma valorização adequada dos activos cotados, o critério de valorização adoptado será idêntico ao das obrigações não cotadas, conforme descrito abaixo. O critério adoptado para a valorização de obrigações não cotadas será:

- utilização de ofertas de compra difundidas para o mercado através de meios de difusão de informação financeira, preferencialmente através da Bloomberg. Prioritariamente são utilizadas as ofertas das Instituições Financeiras que funcionam como market makers para este tipo de activos, podendo recorrer-se também à utilização do Bloomberg Generic.

- em caso de inexistência ou dificuldade de obtenção daquelas, recorrer-se-á a

modelos de avaliação, ponderando nomeadamente os seguintes factores:

spreads de emissões comparáveis nomeadamente no que respeita à qualidade creditícia do emitente, ao sector económico, à maturidade e à estrutura da emissão;

spreads históricos, com ajustamentos justificados por alterações na qualidade

creditícia do emitente ou alargamento geral dos spreads de crédito; liquidez da emissão, tendo em conta nomeadamente a moeda denominadora da

emissão, o montante emitido, o grau de reconhecimento do emitente e a estrutura da emissão;

curva de taxas de juro para actualização dos cash flows. No caso de obrigações

de taxa variável é utilizada a discount margin (a margem sobre o indexante base da emissão que iguala o valor presente dos cash flows futuros ao investimento – preço mais juros decorridos).

1.2.2 Outros valores representativos de dívida O critério adoptado para a valorização de outros instrumentos de dívida (bilhetes do tesouro, papel comercial, etc.) é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência Na falta de preços de mercado, a sociedade gestora valorizará aqueles instrumentos com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.

17

1.2.3 Instrumentos financeiros derivados O critério adoptado para a valorização de instrumentos financeiros derivados admitidos à cotação ou negociação num mercado regulamentado ou especializado é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência O critério adoptado para a valorização de instrumentos financeiros derivados não cotados será:

- para os forwards cambiais, será utilizado como método de avaliação o modelo dos cash flows descontados, ponderando o diferencial da estrutura das curvas de taxas de juro das duas moedas ajustadas, por interpolação linear, às características da operação contratada.

- para os swaps de taxas de juro, será utilizado como método de avaliação o modelo

dos cash flows descontados, ponderando a estrutura da curva de taxas de juro, actualizando os cash flows às taxas actuais de mercado.

Em ambos os casos, a avaliação será feita de acordo com a informação obtida na Bloomberg (fonte das curvas de taxas de juro é Bloomberg standard -multiple sources) 2. Comissões e encargos a suportar pelo Fundo 2.1 Comissão de gestão Pelos serviços prestados pela sociedade gestora, ao fundo será imputado diariamente uma comissão de gestão de 0,70% anual, calculada sobre o valor global do fundo, a qual lhe será cobrada mensalmente 2.2 Comissão de depósito Pelo exercício das suas funções de depositário, a entidade depositária terá direito a uma comissão de depósito de 0,05% anual, calculada sobre o valor global do fundo, sendo-lhe imputado diariamente e cobrado mensalmente. 2.3. Outros encargos As despesas relativas à compra e venda de valores por conta do fundo constituem encargos deste (designadamente comissões de corretagem, taxas de bolsa e outros encargos legais e fiscais). É devida à CMVM uma taxa de supervisão imputada diariamente ao fundo e cobrada mensalmente. As despesas com auditorias externas e revisores oficiais de contas, exigidas pela lei em vigor, constituem também encargos do fundo.

18

3. Política de rendimentos O fundo é um fundo de capitalização, isto é, não distribui rendimentos, sendo os mesmos incorporados no valor da unidade de participação.

Nota 12 - EXPOSIÇÃO AO RISCO DE TAXA DE JURO

Em 30 de Junho de 2009 os prazos residuais até à data de vencimento dos títulos de taxa fixa, incluindo papel comercial, apresentavam a seguinte estrutura:

Nota 15 – DIVERSOS CUSTOS IMPUTADOS AO FUNDO NO 1º SEMESTRE 2009

Os diversos custos imputados aos fundos de investimento mobiliário em 30 de Junho de 2009 são os seguintes:

Valor da

Maturidade Carteira

De 0 a 1 ano 400 000

400 000

Percentagem

de VLGF (1)

Comissão de Gestão 617 509 0.35%

Componente Fixa 617 509 0.35%

Componente Variável 0 0.00%

Comissão de Depósito 44 108 0.02%

Taxa de supervisão 7 171 0.00%

Custos de auditoria 2 065 0.00%

Total 670 853

Total Global de Custos (TGC) 0.38%

(1) Média relativa ao período de referência.

Custos imputados ao Fundo em

2009Valor (em Euros)

BDO bdc & Associados Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.

Av. República, 50-10º 1069-211 Lisboa T +351217990420 Fx +351217990439 [email protected]

A BDO Internacional é uma associação de firmas

independentes da qual a BDO bdc & Associados-SROC,

Lda. faz parte enquanto pessoa jurídica autónoma

NIPC 501 340 467, Sociedade por quotas,

Capital Social € 100 000. Registada na

Conservatória Registo Comercial Lisboa

Sociedade de Revisores Oficiais de Contas

Inscrita na OROC sob o número 29

e na CMVM sob o número 1122

RELATÓRIO DE AUDITORIA

Introdução

1. Nos termos do disposto na alínea c) do n.º 1 do artigo 8.º do Código dos Valores Mobiliários

(CVM) e do n.º 1 do artigo 43.º e do n.º 2 do artigo 67.º do Decreto-Lei n.º 252/03, de 17 de

Outubro, apresentamos o nosso Relatório de Auditoria sobre a informação financeira do

semestre findo em 30 de Junho de 2009, do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de

Tesouraria – Montepio Tesouraria, gerido pela entidade gestora Montepio Gestão de

Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA, incluída no Relatório de Gestão,

no Balanço (que evidencia um total de 217 036 914 euros e um total de capital do fundo de

214 777 638 euros, incluindo um resultado líquido positivo de 2 025 878 euros), na

Demonstração dos Resultados e na Demonstração dos Fluxos de Caixa do semestre findo

naquela data, e nos correspondentes Anexos.

Responsabilidades

2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da entidade gestora Montepio Gestão

de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA: (i) a preparação de

demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição

financeira do fundo, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa; (ii) a informação

financeira histórica, que seja preparada de acordo com os princípios contabilísticos geralmente

aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo

Código dos Valores Mobiliários; (iii) a adopção de políticas e critérios contabilísticos

adequados, atentas as especificidades dos Fundos de Investimento Mobiliário; (iv) a

manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; e (v) a informação de qualquer

facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira ou resultados.

3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos

documentos acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara,

objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos

emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame.

Âmbito

4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as

Directrizes de Revisão/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem

que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança

aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente

relevantes. Para tanto o referido exame incluiu:

- a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes

das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios

definidos pelo Conselho de Administração, utilizadas na sua preparação;

- a verificação do adequado cumprimento do Regulamento de Gestão do fundo;

- a verificação da adequada avaliação dos valores do fundo;

- a verificação do cumprimento dos critérios de avaliação definidos nos documentos

constitutivos;

- a verificação da realização das operações sobre valores cotados, mas realizadas fora de

mercado nos termos e condições previstas na lei e respectiva regulamentação;

- a verificação do registo e controlo dos movimentos de subscrição e resgate das unidades de

participação do fundo;

- a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade;

- a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações

financeiras; e

- a apreciação sobre se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva

e lícita.

5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância da informação financeira

constante do relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas.

6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da

nossa opinião.

Opinião

7. Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e

apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo de

Investimento Mobiliário Aberto de Tesouraria – Montepio Tesouraria, gerido pela

entidade gestora Montepio Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento,

SA, em 30 de Junho de 2009, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa do semestre

findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em

Portugal para os fundos de investimento mobiliário e a informação nelas constante é completa,

verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita.

Lisboa, 23 de Julho de 2009

_______________________________________

Pedro Aleixo Dias, em representação de

BDO bdc & Associados – SROC (Inscrita no Registo de Auditores da CMVM sob o nº 1122)

relatÓrio de actividade do fundo de investimento … · 2021. 2. 9. · 3 5. custos e proveitos do...

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