LUCASFIN - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RELATÓRIO DE GESTÃO

RELATIVO AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011

INTRODUÇÃO

o presente relatório é elaborado visando dar cumprimento às obrigações anuais estabelecidas no nO 2 do Art0 310 do Decreto-Lei 60/2002 de 20 de Março, tal como alterado.

DESCRIÇÃO DA ACTIVIDADE E DOS PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS

o "Lucasfin - Fundo especial de investimento imobiliário fechado", doravante abreviada mente designado por FUNDO LUCASFIN, foi constituído em 26 de Setembro de 2006, por subscrição particular. Trata-se de um fundo especial de investimento, com possibilidade de incluir na carteira de imóveis também o investimento em prédios rústicos e mistos. O FUNDO LUCASFIN foi subscrito por dois participantes, em partes iguais, não tendo ocorrido até final do exercício de 2011 e desde a sua constituição, quaisquer outros movimentos nas unidades de participação. O FUNDO LUCA5FIN nunca efectuou qualquer distribuição de rendimentos aos participantes.

Em 2011 foi concluído o projecto de construção do imóvel da Rua Ivens tendo sido constituída a propriedade horizontal em 28 de Julho de 201l. No final do exercício encontravam-se no mercado apenas duas fracções tipologia T1 e uma loja. A construção foi financiada pelo BIl, encontrando­se por liquidar no final do ano o valor aproximado de 1,7 milhões de euros.

Relativamente ao imóvel da Damaia, não foi ainda concluído o processo que permitirá a obtenção da licença de utilização, pelo que o imóvel se mantém em propriedade total.

Ainda durante o exercício de 2011 o FUNDO LUCA5FIN procedeu à venda do imóvel que detinha na Sé Velha em Coimbra e à venda dos quatro apartamentos que se encontravam arrendados, não tendo efectuado qualquer aquisição.

Em Maio de 2009 o Fundo apresentou uma acção declarativa contra a Mota Engil e Jardi Portugal motivada pela resolução por estas entidades do contrato promessa de compra e venda do terreno da Chancuda. No final do ano o Fundo foi notificado da resposta à matéria de facto, aguardando este processo a prolação de sentença.

CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011

A carteira de aplicações do FUNDO LUCASFIN totalizava no final do exercício de 2011/ o valor de € 4.322.410/ conforme detalhe que se segue, correspondendo cada unidade de participação ao valor de € 17/2896.

LUCASFIN - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO

CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 31-12-2011

Valias 't"·"Ü3m (

Liguidez 645.692 o 645.692

Imóveis 7.437.411 2.259.089 9.696.500

Terrenos 2.342.096 557.904 2.900.000

PrOjectos de Construção 913.231 981.769 1.895.000

Imóveis acabado -habitação 4.070.553 711.197 4.781.750 Imóveis acabados-comércio 111.531 8.219 11 .750

Outros Valores Activos 4.204 o 4.204

TOTAL DO ACTIVO 8.087.307 2.259.089 10.346.396 Valor Juros Valor actual

PASSIVOS sobre imóveis 4.270.000

Empréstimos e juros 1.696.550 1.222 1.697.772

Imposto s{ rendimento 17.589

Outros Valores Passivos 38.625

TOTAL DO PASSIVO 6.023.986

Valor do Fundo Lucasfin a 31-12-2011 4.322.410

NO de Up' s emitidas 250.000

Valor por UP 17,2896

Lisboa, 23 de Março de 2012

O ConseJho de dminisl(aç;ão

)Oaquif"n\Maria Aliu Presas Presidente

Carmen Rodrigúes dos Santos João Pedro Almeida Henriques Vogal Vogal