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R u t h D u q u e S a n t a m a r í a

D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s

y F o n d o s d e P e n s i o n e s

QIS5: RESULTADOS AGREGADOS

A NIVEL EUROPEO.

Informe EIOPA

Madrid, 23 de febrero de 2011DGSFP

2 de 20Ruth Duque SantamaríaFuente: EIOPA

Estructura del documento

Datos de participación

Situación de solvencia agregada

Construcción del SCR

Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP






Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP


Participación: incremento de los datos de

representatividad e involucración de grupos

El 77% de las 4.753 entidades (re)aseguradoras europeas

supervisadas a cierre de 2009, se encuentran en el ámbito

de aplicación de Solvencia II

o El 68% de las entidades en el ámbito de aplicación, han participado

en QIS5.

o A nivel de grupo, 167 grupos con diversos ámbitos territoriales de

operaciones, han efectuado el ejercicio.

4.753

3.680

2.520

Supervisadas Bajo Solvencia II QIS5 participantes


Participación: logro de

objetivos y efecto por tamaño

En comparación con el QIS4, el incremento global de participación representa el 77% (más de 1000 participantes).o La Comisión europea había fijado como objetivos de particpación el

60% de las entidades individuales y el 75% de los grupos cross border.

Total

number

Number

SII

affected

QIS5

participants

Of which

small medium large

Life 888 799 603 266 218 78

Non-life 2.681 1.879 1.278 746 341 67

Reinsurers 203 182 114 73 25 13

Captive 393 353 170 148 4 0

Composite 588 467 338 127 138 45

All 4.753 3.680 2.520 1.481 772 217

of which Health 1.288 749 382 266 94 18

of which Mutuals 1.509 800 418 288 90 19






Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP


Situación de solvencia:

suficiencia y graduación

Bajo Solvencia I,

• A cierre de 2009 , el sector

disponía de 500 billones de

€ como excedente sobre el

nivel de requerimientos de

capital.

Bajo Solvencia II

• A cierre de 2009 , se

mantiene una situación de

suficiencia adecuada.

• Se genera una escalera de

intervención supervisora.


Situación de solvencia: el efecto neto de la

variación en los criterios de valoración

La relativamente moderada reducción de superávit es el

resultado de movimientos de mayor magnitud en los

principales indicadores

Surplus evolution EEA

-25.0%

0.0%

25.0%

50.0%

75.0%

100.0%

125.0%

150.0%

Surplus SI

100.0%

Assets-

-36.1%

Assets+

29.7%

Other valuation

-3.3%

TP-

-14.3%

TP+

63.3%

Tax

-14.6%

Own funds

4.0%

RSM>SCR

-55.8%

QIS5

72.9%


Situación de solvencia: distribución de

cobertura del SCR en torno a la media

A nivel individual, el 29% de las participantes alcanzaron un ratio

de solvencia en torno a la media del mercado, mientras los

FFPP elegibles de casi la mitad de ellas duplicaban el SCR.

El 15% de las entidades han manifestado insuficiencia de

cobertura de SCR, con un porcentaje significativo cercano a

este umbral.

Distribution of SCR coverage

8.8%

6.1%

8.3%

11.4%

17.1%

12.2%

9.5%

7.4%

5.3%

13.9%

Less than 75%

Between 75% and 100%








More than 400%


El 65% de las entidades cubren más de dos veces el MCR

o El 9,4% de las participantes presentan un ratio de cobertura por debajo del 120%.

Casi el 5% de las entidades se encuentran en situación de insuficiencia

respecto al requerimiento mínimo de capital.

Situación de solvencia: distribución de

cobertura del MCR en torno a la media

Distribution of MCR coverage

2.1%

2.8%

4.5%

7.5%

18.3%

17.3%

12.5%

9.8%

7.3%

17.9%

Less than 75%









More than 400%

Distribution of shortfall of MCR

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

Negative Own

funds

50% to 100% 25% to 50% 10% to 25% 5% to 10% Less than 5%


Situación de solvencia: impacto por tamaño

en el excedente de capital de grupos

El efecto de la metodología de cálculo sobre el superávit

de solvencia para grupos es heterogéneo

(Billions euro) Surplus Solvency I Surplus QIS5 Size sample

Results in case internal models were approved and/or local rules under D&A for

third countries were used

Large 109.4 129.5 17

Medium 26.7 18.3 21

Small 64.3 49.5 109

All 200.4 197.4 147

Consolidated method with standard formula

Large 109.4 54.6 17

Medium 26.7 15.5 21

Small 64.2 43.6 108

All 200.3 113.7 146






Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP


Construcción del SCR: La importancia

económica de los DB y los ajustes

El impacto de los beneficio de diversificación y la

capacidad de absorción de PPTT e impuestos diferidos

SCR

(547 € bn)

Sharing

(-314 € bn)

Diversification

(-465 € bn)

Risks

(1 328 € bn)

0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0%

From the individual underlying risks to the SCR


El impacto de los beneficios de diversificación en la

construcción del SCR

BSCR structure EEA

102%

12%

28%

8%

30% 32%0%

148%

8%

57%

1%

100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Mar

ket

Coun

terp

arty Life

Healt

h

Non-

Life

Dive

rsifi

catio

n

Inta

ngib

le

BSCR

SCR

Op

Adj T

P/DT RF

F

SCR

Diversified risk charge

Construcción del SCR: La importancia

porcentual de los DB y los ajustes


La descomposición de los requerimientos de capital (netos de DB) por módulo de riesgo refleja las diferencias en modelo de negocio

Diversified BSCR - Life Firms

67.4%

7.7%

23.7%

1.0% 0.0% 0.1%

100.0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Market Counterparty Life Health Non-Life Intangible BSCRDiversified risk charge

Diversified BSCR Structure - Non Life firms

32.8%

7.0%0.5%

7.0%

52.4%

0.4%

100.0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Market Counterparty Life Health Non-Life Intangible BSCRDiversified risk charge

Construcción del SCR: Comparación

modular en función del tipo de negocio


Modelos internos:

heterogeneidad de resultados

Modelos internoso Ciertas entidades que han comunicado su deseo de utilizar modelos

internos bajo Solvencia II, no han remitido información en QIS5 respecto a los resultados obtenidos.

o El grado de desarrollo y avance de los modelos internos varíasignificativamente entre entidades.

PERCENTILEWEIGHTED AVERAGE

STANDARD DEVIATION

SAMPLE SIZE

10th 25th 50th 75th 90th

SCR internal model to SCR standard formula

66% 83% 91% 107% 121% 99% 0.38 234






Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP


PPTT: el impacto neto

de la transición a QIS5

El impacto sobre las PPTT por modelo de negocio






Efecto sobre PPTT

Impacto en FFPP


FFPP: Elevada calidad

de las partidas identificadas

Los FFPP disponibles ascienden a 921 bn €. 846 bn € estánconsituidos por FFPP de la más alta calidad (Tier1), lo queimplica la ausencia de restricciones para su uso como coberturade SCR/MCR.

Composition of available own funds

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Tier 1

Unrestricted

Tier 1

Restricted

Tier 2 Basic

Own Funds

Tier 2

Ancillary

Own Funds

Tier 3 Basic

Own Funds

Tier 3

Ancillary

Own Funds

EEA

Groups

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