principais destaques - 2t15 - banco inter
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Principais Destaques - 2T15
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Principais Indicadores
PRINCIPAIS INDICADORES (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%) 1S15 1S14 Var. (%)
Resultado da Intermediação Financeira¹ 33.136 37.549 -11,8% 24.287 36,4% 70.685 48.768 44,9%
Resultado Operacional 7.414 12.196 -39,2% 7.998 -7,3% 19.610 14.019 39,9%
Lucro Líquido 8.091 7.852 3,0% 7.681 5,3% 15.943 10.746 48,4%
Patrimônio Líquido 319.887 313.086 2,2% 297.819 7,4% 319.887 297.819 7,4%
Ativos Totais 2.190.298 2.019.621 8,5% 1.652.382 32,6% 2.190.298 1.652.382 32,6%
Carteira de Crédito Ampliada² 1.767.471 1.651.319 7,0% 1.321.594 33,7% 1.767.471 1.321.594 33,7%
Carteira de Crédito³ 1.758.463 1.639.700 7,2% 1.254.212 40,2% 1.758.463 1.254.212 40,2%
Captações de Recursos⁴ 1.661.840 1.475.916 12,6% 1.179.567 40,9% 1.661.840 1.179.567 40,9%
ÍNDICES DE DESEMPENHO 2T15 1T15 Var. (p.p.) 2T14 Var. (p.p) 1S15 1S14 Var. (%)
ROAE (a.a.) 10,8% 10,5% 0,3 11,0% -0,2 10,5% 7,5% 3,0
ROAA (a.a.) 1,5% 1,6% -0,1 2,0% -0,5 1,4% -1,4
NIM (a.a.)¹ 9,6% 11,7% -2,1 11,0% -1,4 10,5% 11,0% -0,5
Índice de Eficiência¹ 59,7% 54,2% 5,5 48,3% 11,4 56,8% 52,1% 4,7
Índice de Basileia 21,0% 21,2% -0,2 22,0% -0,9 21,0% 22,0% -0,9
(1) Comissões de correspondentes e equalizações deduzidas da receita.
(2) Inclui operações de crédito cedidas on balance e off balance.
(3) Inclui operações de crédito cedidas on balance.
(4) Considera depósitos à vista, CDB, DPGE, LCI, LF e LCA (não inclui cessões).
A Carteira de Crédito Imobiliário alcançou maior representatividade na Carteira Total, com expressivo crescimento de 74,1% em relação ao
2T14 e de 13,9% em relação ao 1T15;
Carteira de Crédito On Balance atingiu o saldo de R$ 1,7 bilhão no 2T15, evolução de 7,2% no trimestre e de 40,2% em 12 meses;
Captações alcançaram a marca de R$ 1,7 bilhão em junho, crescimento de 10,2% no trimestre e 28,6% em doze meses;
LCI atinge saldo de R$ 669,5 milhões no 2T15, crescimento de 74,1% em relação ao 2T14 e de 18,2% em relação ao 1T15;
Belo Horizonte, 22 de julho de 2015 – O Banco INTERMEDIUM S.A., banco múltiplo, focado em Crédito Imobiliário e com atividades também nos segmentos de
Consignado e Middle Market , divulga hoje seus resultados do 2° trimestre de 2015. Todas as informações operacionais e financeiras contidas neste relatório, exceto
quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas com base em números consolidados, expressos em moeda corrente nacional (real).
Lucro Líquido de R$ 15,9 milhões no 1S15, crescimento de 48,4% em relação ao 1S14 e rentabilidade de 10,5% sobre o Patrimônio Líquido
Médio;
Os Ativos Totais registraram crescimento de 8,5% no trimestre e 32,6% em relação ao 2T14, finalizando o 2T15 com R$ 2,2 bilhões;
Qualidade da Carteira de Crédito apresentou níveis comportados - Classificação entre os níveis AA-D representa 96,8% do total da Carteira.
Manutenção do excelente nível de capitalização, com Índice de Basileia de 21,0% no 2T15;
Agência de avaliação de risco FITCH manteve o rating do Banco Intermedium em brBBB;
Agências de Crédito Imobiliário do Banco Intermedium estão presentes em 45 cidades no território brasileiro.
1
Mensagem da Administração Atualizar ok
Ressaltamos a evolução das empresas Interfronting Gestão em Seguros, adquirida em 2012 e IDTVM, criada em 2013, com o objetivo de diversificar as
receitas de serviços e ampliar o atendimento aos clientes e investidores do Grupo Intermedium. No primeiro semestre de 2015 a Interfronting atingiu a
marca de R$ 12,2 milhões em prêmios, distribuídos em seu portfolio diversificado de produtos. Já a IDTVM apresentou uma receita de R$ 254,2 mil no
primeiro semestre de 2015 e apresenta seu tripé estratégico estabelecido para atuar na Gestão, Distribuição e Custódia de Fundos e Ativos.
O primeiro semestre do ano de 2015 foi marcado por um cenário político-econômico desafiador, principalmente em relação ao processo de ajuste fiscal e
aperto monetário em vigor. Tais medidas visam conter a inflação e trazê-la para o centro da meta estabelecida pelo Banco Central. As ações do governo
para reconduzir o país ao crescimento esperado em 2016 deverão repercutir também no segundo semestre de 2015.
O foco comercial no segmento imobiliário se faz presente no expressivo crescimento anual de 74,1% da carteira. Destacamos que no primeiro semestre de
2015 a Carteira de Crédito Imobiliário alcançou a maior representatividade no portfolio de produtos do Banco com 42,1% de participação. A carteira de
crédito total, composta além do segmento Imobiliário pelas Carteiras de Crédito Pessoal e Middle Market apresentou uma expansão de 40,2% nos
últimos doze meses, atingindo o saldo de R$ 1,8 bilhão.
Em relação aos passivos, apresentamos uma evolução anual de 40,9% nas captações de Depósitos e Letras de Crédito, que atingiram o saldo de R$1,7
bilhão no primeiro semestre de 2015. Destacamos o alongamento do prazo médio dos passivos do Banco, que subiu aproximadamente 100 dias no
primeiro semestre, fruto do foco na captação de produtos como a LCI IPCA e IGPM, que tem carência mínima de 36 meses.
A qualidade da carteira se mantém estável para o consignado, operando convênios tradicionais. No segmento imobiliário, a qualidade da carteira se
manteve estável, uma vez que trata-se de modalidade de empréstimo com serviço de dívida adequado, além de contar com arcabouço legal que permite
exercício das garantias quando isso se faz necessário. No primeiro semestre de 2015 as operações classificadas de AA - D representaram 96,8% da
carteira do Banco.
Diante dos resultados apresentados, a agência de risco FITCH reafirmou em julho de 2015 o rating do Intermedium em brBBB. A classificação
fundamentou-se principalmente pela capitalização confortável, liquidez adequada e a satisfatória qualidade de ativos do Banco.
Ademais, mantivemos os investimentos em infraestrutura e tecnologia e tendo em vista o fortalecimento da cultura orientada à meritocracia iniciamos
um programa complementar de participação nos resultados que visa reconhecer e evidenciar os profissionais que fazem a diferença na construção do
futuro da organização.
Mais uma vez, expressamos nossos agradecimentos pela dedicação de nossos colaboradores e parceiros, e nos orgulhamos pela confiança depositada no
Banco pelos nossos clientes e investidores.
Atento a este cenário econômico adverso, buscamos identificar as melhores oportunidades para a concretização de nossas estratégias e melhora dos
resultados. Encerramos o primeiro semestre de 2015 com o lucro líquido de R$ 15,9 milhões, resultado 48,4% superior ao primeiro semestre de 2014 e
ROE de 10,5%. Esse bom desempenho reflete a melhoria dos processos e controle de despesas, em paralelo aos esforços para aumentar nossas receitas.
Destacamos o aumento das receitas do crédito imobiliário, que com o crescimento da carteira, trouxe bons frutos para o Intermedium, com impacto
positivo nas receitas sem contrapartida recíproca das despesas.
2
Visão Estratégica de Crescimento
Desta forma, o Banco INTERMEDIUM atua em duas vertentes: CRÉDITO e SERVIÇOS.
Core Business Fee Business
O Grupo INTERMEDIUM é um conglomerado financeiro, que surgiu em 1994, com a fundação do Banco Intermedium, atuante nos segmentos de crédito e
investimentos. Em 2012, adquiriu a corretora de seguros Fronting, resultando na criação da Interfronting Gestão em Seguros, especializada em serviços de
corretagem de seguros. Recentemente, foi criada a Intermedium DTVM, que passou a integrar o grupo, consolidando sua atuação no mercado de capitais.
3
GRUPO INTERMEDIUM
Intermedium DTVM
Interfronting
BANCO INTERMEDIUM
C
R
É
D
I
T
O
Crédito Imobiliário
Crédito Pessoal
Middle Market
Captações
S
E
R
V
I
Ç
O
S
DTVM
Novos núcleos de Receitas
Seguros
Conta Corrente Digital
Banco Intermedium
Rentabilidade
Lucro Líquido, ROAE, ROAA
R$ mil 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%) 1S15 1S14 Var. (%)
Lucro Líquido 8.091 7.852 3,0% 7.681 5,3% 15.943 10.746 48,4%
% / R$ mil 2T15 1T15 Var. (%)/p.p. 2T14 Var. (%)/p.p. 1S15 1S14 Var. (%)/p.p.
ROAE (% a.a.) 10,8% 10,5% 0,3 11,0% -0,2 10,5% 7,5% 3,0
Lucro Líquido 8.091 7.852 3,0% 7.681 5,3% 15.943 10.746 48,4%
Patrimônio Líquido Médio 312.532 310.449 0,7% 291.340 7,3% 311.491 290.199 7,3%
Patrimônio Líquido 319.887 313.086 2,2% 297.819 7,4% 319.887 297.819 7,4%
% / R$ mil 2T15 1T15 Var. (%)/p.p. 2T14 Var. (%)/p.p. 1S15 1S14 Var. (%)/p.p.
ROAA (% a.a.) 1,5% 1,6% -0,1 2,0% -0,5 1,6% 1,4% 0,2
Lucro Líquido 8.091 7.852 3,0% 7.681 5,3% 15.943 10.746 48,4%
Ativo Médio 2.132.496 1.941.423 9,8% 1.582.926 34,7% 2.036.959 1.533.278 32,9%
Ativo Total 2.190.298 2.019.621 8,5% 1.652.382 32,6% 2.190.298 1.652.382 32,6%
Em função do lucro líquido apurado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio Trimestral anualizado, (ROAE), encerrou o 1S15 em 10,5%, evolução de
3,0 p.p. em relação ao 1S14 e aumento de 0,2 p.p. quando comparado com o trimestre anterior.
Já o Retorno sobre o Ativo Médio (ROAA) foi de 1,5% no 2T15, aumento de 2,0 p.p. em doze meses e diminuição de 0,1 p.p. em relação ao trimestre
anterior.
Esse excelente desempenho confirma o êxito da nossa estratégia de crescimento da carteira de crédito de forma sustentável, mantendo o foco no Crédito
Imobiliário. Além disso, o Banco tem desenvolvido iniciativas para melhorar sua eficiência operacional que também tem surtido efeitos positivos no
resultado.
P Crédito para Empresas: trata-se da concessão de crédito estruturado para pessoas jurídicas nas modalidades de empréstimo, desconto de
duplicatas, capital de giro e cobrança simples, com garantia, baixo risco de inadimplência e taxas atrativas;
P Captações de Recursos: carteira composta por portfolio diversificado de produtos de investimentos e conta com as seguintes linhas de Captação:
CDB, LCI, LCA, LF, CRI e FIDC Intermedium. Possui segurança, taxas competitivas e atendimento diferenciado e ágil.
P Crédito Pessoal: carteira de empréstimos composta por operações de crédito consignado para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários
públicos de entidades municipais, estaduais, federais e forças armadas, bem como operações de cartões consignados e outras operações de crédito
pessoal;
O Banco INTERMEDIUM é um Banco Múltiplo, com 20 anos de experiência no mercado financeiro. Concentra seus negócios em 03 nichos de mercado e
fontes diversificadas de captação de recursos:
P Crédito Imobiliário: é uma modalidade de empréstimo e de financiamento em destaque na instituição, alvo de constante investimento pelos bons
resultados e desempenho demonstrados. Os produtos imobiliários INTERMEDIUM são CredCasa (financiamento de imóveis residenciais e comerciais) e
CredFlex (empréstimo com garantia do imóvel). Ainda, o Banco INTERMEDIUM é parceiro de diversas construtoras e possui uma linha de produtos voltada
para aquelas que desejam a antecipação de seus recebíveis bem como financiamento para obras (apoio à produção);
No semestre, o Lucro Líquido acumulado foi de R$ 15,9 milhões, crescimento expressivo de 48,4% em relação ao 1S14. Na comparação trimestral, o
resultado alcançou o montante de R$ 8,1 milhões no 2T15, superior em 5,3% quando comparado ao 2T14 e em 3,0% em relação ao 1T15.
5
Desempenho Operacional
Distribuição dos Ativos
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Ativos Totais 2.190.298 2.019.621 8,5% 1.652.382 32,6%
Operações de Crédito 1.708.255 1.598.691 6,9% 1.212.353 40,9%
Aplicações Interfinanceiras 247.931 187.983 31,9% 150.992 64,2%
TVM 124.137 127.489 -2,6% 177.124 -29,9%
Outros 109.975 105.458 4,3% 111.913 -1,7%
Carteira de Crédito
CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Carteira de Crédito Ampliada 1.767.471 1.651.319 7,0% 1.321.594 33,7%
On balance ⁵ 1.758.463 1.639.700 7,2% 1.254.212 40,2%
Crédito Imobiliário 740.553 650.363 13,9% 425.296 74,1%
Crédito Pessoal 739.074 706.319 4,6% 604.109 22,3%
Middle Market 278.836 283.018 -1,5% 224.807 24,0%
Off balance ⁶ 9.008 11.619 -22,5% 67.382 -86,6%
Cessões 9.008 11.619 -22,5% 67.382 -86,6%
(5) Saldo de carteira retida + cessões realizadas após 31/12/2011.
(6) Saldo de cessões realizadas até 31/12/2011.
Os Ativos Totais somaram R$ 2,2 bilhões no 2T15, evolução de 8,5% e de 32,6% em comparação ao 1T15 e 2T14, respectivamente. Em relação à
composição, as Operações de Crédito Líquidas (descontadas as provisões) somaram R$ 1,7 bilhão no encerramento do trimestre, um aumento de 40,9%
nos últimos doze meses e de 6,9% em relação ao trimestre anterior.
Em acordo com a premissa de expansão das operações de Crédito Imobiliário, a carteira (própria e securitizada) representa 42,1% do total da carteira de
crédito, um ganho de participação de 8,2 p.p. em doze meses. O portfolio é composto pelos segmentos de Crédito Pessoal com participação de 42,0% e
Middle Market (própria e cedida) com 15,9%.
Em junho de 2015, o saldo da Carteira de Crédito Ampliada somou R$ 1,8 bilhão, variação positiva de 33,7% nos últimos doze meses e de 7,0% ante o
1T15.
A Carteira de Crédito On balance alcançou um saldo de R$ 1,8 bilhão, expansão de 40,2% em doze meses e 7,2% no trimestre. A carteira de Crédito
Imobiliário, vetor estratégico do Banco, continua a registrar expressivo crescimento. As carteiras de Crédito Pessoal e Middle Market também
demonstraram avanços estratégicos no ano de 2015, com foco na manutenção e melhoria da qualidade de suas operações.
78,0%
11,3%
5,7%
5,0%
Composição dos Ativos
Operações deCrédito
Aplic. Interf.
TVM
Outros
42,1%
42,0%
15,9%
Carteira de Crédito - 2T15
Crédito Imobiliário
Crédito Pessoal
Middle Market
6
1.254.212 1.356.679
1.497.450 1.639.700
1.758.463
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução da Carteira de Crédito - R$ mil
Δ 40,2%
12 meses
Δ 7,2%
Trimestre
(7) Cessões de Crédito Consignado (on balance e off balance até o 4T14), middle market e securitização imobiliária realizadas pelo Banco.
Crédito Imobiliário
CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Carteira de Crédito Imobiliário 740.553 650.363 13,9% 425.296 74,1%
Compra e Venda (CredCasa) 434.346 376.002 15,5% 227.455 91,0%
Home Equity (CredFlex) 282.345 251.155 12,4% 176.716 59,8%
Apoio à Produção 23.862 23.206 2,8% 21.125 13,0%
O saldo da Carteira de Crédito Imobiliário atingiu R$740,6 milhões no 2T15, alcançando a maior representatividade na carteira total, com expansão de
74,1% e de 13,9% em comparação ao 2T14 e 1T15, respectivamente. Destaque para os produtos CredCasa e CredFlex que apresentaram crescimento de
91,0% e 59,8% em 12 meses, respectivamente.
O gráfico abaixo demonstra o percentual de cessões totais efetuadas versus à carteira de crédito ampliada.
Em relação às cessões, a carteira de crédito ampliada finalizou o 1S15 com apenas 4,4% de créditos cedidos, em consonância com a estratégia de retenção
de operações na instituição. Vale ressaltar que as cessões são realizadas mediante às boas oportunidades de negócios no mercado financeiro.
1.321.594 1.651.319 1.767.471
167.284
107.823 78.520
2T14 1T15 2T15
Carteira de Crédito Ampliada x Cessões Totais⁷
Carteira Ampliada
12,7%
6,5% 4,4%
Valores em R$ mil
Crescimento anual expressivo de 74,1% da Carteira Imobiliária atingindo R$ 740,6 milhões
7
425.296 489.900
567.203 650.363
740.553
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário - R$ mil
Δ 74,1%
12 meses
Δ 13,9%
Trimestre
Rede de Agências:
* Barra da Tijuca * São Bern. do Campo * Aracajú
* Barueri * São Carlos * Fortaleza
* Bauru * São José do Rio Preto * Maceió
* Belo Horizonte (3) * São José dos Campos * Natal
* Cabo Frio * São Paulo * Recife
* Campinas * Sorocaba * Salvador
* Juiz de Fora * Uberaba * São Luís
* Jundiaí * Uberlândia * Teresina
* Mogi das Cruzes * Vitória *João Pessoa
* Piracicaba * Balneário Camboriú * Brasília
* Pouso Alegre * Curitiba * Campo Grande
* Presidente Prudente * Florianópolis * Cuiabá
* Ribeirão Preto * Londrina * Goiânia
* Rio de Janeiro * Maringá * Rio Verde
* Santos * Porto Alegre * Palmas
O Banco possui agências próprias, especializadas na concessão de crédito imobiliário, localizadas em pontos estratégicos ao longo do território nacional.
Ao todo, já temos 47 agências, conforme a relação abaixo:
A Carteira de Crédito Imobiliário possui um portfolio composto por 58,7% de operações de compra e venda retidas em carteira, 38,1% por home equity ,
e os 3,2% restantes correspondem ao apoio à produção – financiamentos destinados às obras das construtoras.
No encerramento do 2T15, a originação registrou R$ 122,6 milhões, 0,8% menor em relação ao 1T15. Apesar da pequena redução na comparação
trimestral, a originação se mantém em níveis estáveis.
58,7%
38,1%
3,2%
Portfolio da Carteira Imobiliária - 2T15
Compra e Venda
Home Equity
Apoio à Produção
75.605 94.274
117.044 123.649 122.642
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
143.946
246.291
1S14 1S15
Δ 71,1%
12 meses
Evolução da Originação de Crédito Imobiliário - R$ mil
Originação Imobiliária alcançou o montante de R$ 246,3 milhões no 1S15
8
Crédito Pessoal
CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOAL (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Carteira de Crédito Pessoal Ampliada 748.082 717.938 4,2% 671.491 11,4%
On balance 739.074 706.319 4,6% 604.109 22,3%
Consignado 683.857 655.271 4,4% 561.825 21,7%
Cartão 2.762 1.706 61,9% - n.a.
Outros 52.455 49.342 6,3% 42.284 24,1%
Off balance 9.008 11.619 -22,5% 67.382 -86,6%
Cessões 9.008 11.619 -22,5% 67.382 -86,6%
Em junho de 2015, o saldo da Carteira de Crédito Pessoal alcançou R$ 739,1 milhões, variações positivas de 22,3% e de 4,6% no 2T15 em relação ao 2T14
e 1T15, respectivamente. O menor crescimento no trimestre faz parte da estratégia do Intermedium de crescer de forma moderada nesse segmento. A
Carteira de Crédito Pessoal Ampliada, que inclui a operações cedidas off balance, encerrou o 1T15 com o saldo de R$ 748,1 milhões, com crescimento
moderado de 4,2% no trimestre e 11,4% no ano.
A carteira de Crédito Pessoal On balance tem 92,9% de sua totalidade composta por operações de Crédito Consignado, Cessões e Cartões. Já o percentual
de 7,1% representa outras operações de crédito pessoal. Segue abaixo o breakdown da carteira:
A manutenção desses ativos reflete positivamente na seletividade de convênios, conservação e aperfeiçoamento da qualidade da carteira de crédito
consignado. A diminuição do volume da carteira no convênio Forças Armadas e das provisões no segmento, fazem parte da estratégia do Banco, sendo
demonstrado no item "Qualidade da Carteira de Crédito".
9
604.109 626.382 662.333 706.319 739.074
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução da Carteira de Crédito Pessoal - R$ mil
Δ 22,3%
12 meses
Δ 4,6%
Trimestre
56,1%
0,4%
30,8%
2,7%
3,0% 7,0%
Portfolio da Carteira de Crédito Pessoal - 2T15
INSS
Cartão
Estados
Prefeituras
Forças Armadas
Outros
Middle Market
CARTEIRA DE MIDDLE MARKET (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Carteira Total de Middle Market 278.836 283.018 -1,5% 224.807 24,0%
Capital de Giro - Garantias diversas 228.704 231.556 -1,2% 190.441 20,1%
Capital de Giro - Garantias duplicatas/cheques 50.132 51.462 -2,6% 34.366 45,9%
A carteira de Middle Market (pessoas jurídicas no segmento PME) finalizou o 2T15 com um volume de R$ 278,8 milhões, registrando crescimento de
24,0% em doze meses e redução de 1,5% na comparação trimestral. A retração no 2º trimestre era esperada em decorrência da desaceleração da
economia brasileira no decorrer de 2015. Neste sentido, o Banco está se ajustando às novas situações do mercado e precificando melhor seu risco de
crédito.
Os gráficos abaixo representam as distribuições por segmento e geográfica da carteira de Middle Market :
Sudeste 73,6%
Centro-Oeste 7,7%
Sul 15,4%
Nordeste 3,3%
Distribuição Geográfica - 2T15
10
224.807 240.397 267.914 283.018 278.836
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução da Carteira de Middle Market - R$ mil Δ 24,0%
12 meses
Δ -1,5%
Trimestre
11,2%
5,5%
5,5%
6,0%
6,8%
8,0%
8,0%
8,2%
9,4%
12,6%
18,8%
Outros
Químico e Petroquímico
Educação, Saúde e outros…
Eletricidade, Gás, Água e Esgoto
Siderurgia e Metalurgia
Eletroeletrônicos
Serviços Privados
Alimentos e Bebidas
Transportes
Comércio
Construção e Imobiliário
Distribuição por Setor Econômico - 2T15
(% inferior a 5%)
Qualidade da Carteira de Crédito
RatingProvisão
Requerida%
Provisão
(R$ mil)
AA 0,0% 11,4%
A 0,5% 75,6% 6.651
B 1,0% 4,9% 856
C 3,0% 3,8% 1.986
D 10,0% 1,1% 1.934
E 30,0% 0,9% 4.592
F 50,0% 0,6% 7.374
G 70,0% 0,4% 4.809
H 100,0% 1,3% 22.006
Total 100,0% 50.208
RatingCarteira
(R$ mil)%
Provisão
(R$ mil)Rating
Carteira
(R$ mil)%
Provisão
(R$ mil)Rating
Carteira
(R$ mil)%
Provisão
(R$ mil)
AA - D 725.975 98,0% 4.687 AA - D 723.063 97,8% 4.282 AA - D 252.391 90,5% 2.458
E - G 10.462 1,4% 4.764 E - G 7.227 1,0% 3.567 E - G 17.339 6,2% 8.444
H 4.116 0,6% 4.116 H 8.784 1,2% 8.784 H 9.106 3,3% 9.106
Total 740.553 100,0% 13.567 Total 739.074 100,0% 16.633 Total 278.836 100,0% 20.008
1.330.108
85.567
12.980
6.871
Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market
A Qualidade da Carteira de Crédito classificada em conformidade com a Resolução Nº 2.682 do Banco Central de AA a D foi mantida no 2T15 em relação
ao 1T15 e representa 96,8% da carteira de crédito on balance (desconsideradas as operações cedidas até 31/12/2011), conforme detalhado abaixo:
Carteira de Crédito
On balance
(R$ mil)
Precavendo uma possível deterioração da Carteira do Middle Market, diante do cenário econômico adverso, o Banco Intermedium manteve uma posição
conservadora, e provisionou montantes além do requerido pelo Banco Central.
200.194
66.215
19.345
15.177
22.006
1.758.463
Os gráficos abaixo demonstram a evolução da relação entre o saldo da provisão e as carteiras de crédito por segmento. É importante destacar os níveis
estáveis do índice para o segmento de Crédito Imobiliário e a redução deste para o Crédito Pessoal na comparação anual. No segmento Middle Market o
aumento observado está relacionado à provisão adicional efetuada pelo Banco. Neste sentido, vale destacar que apesar da possível piora da qualidade da
carteira de Middle Market , as garantias são sólidas, com provável recuperação de crédito.
A seguir, temos a exposição da carteira por segmento:
3,3% 2,9% 2,6% 2,5% 2,9%
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução Provisão / Carteira de Crédito
11
96,5%
97,1%
96,8%
3,5%
2,9%
3,2%
2T14
1T15
2T15
Carteira de Crédito por Nível
AA - D E - H
1,8% 1,8%
2T14 2T15
Crédito Imobiliário
3,8%
2,3%
2T14 2T15
Crédito Pessoal
5,0%
7,2%
2T14 2T15
Middle Market Δ 0 p.p. Δ -1,5 p.p.
Δ 2,2 p.p.
12 meses 12 meses
12 meses
Captação de Recursos
CAPTAÇÃO DE RECURSOS TOTAL (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Captações de Recursos Total 1.735.554 1.575.399 10,2% 1.349.504 28,6%
Depósitos Totais + Letras de Crédito 1.661.840 1.475.916 12,6% 1.179.567 40,9%
Depósitos a Prazo + Letras de Crédito⁸ 1.647.731 1.466.521 12,4% 1.164.169 41,5%
Depósitos à Vista 14.109 9.395 50,2% 15.398 -8,4%
Cessões de Crédito⁹ 73.714 99.483 -25,9% 169.937 -56,6%
(8) Considera CDB, DPGE, LCI, LCA e LF.
(9) Composto por cessões on balance e off balance.
(10) Depósitos Totais e Letras de Crédito.
O crescimento da participação das Letras de Crédito Imobiliário no total de captações nos últimos anos impacta diretamente na qualidade dos recursos
captados e diminuição do custo. No encerramento do 2T15, o volume de LCI registrou vigoroso crescimento de 74,1% em doze meses. Importante
ressaltar que as aplicações em LCI do Banco Intermedium são operadas sem liquidez, o que ocasiona constante alongamento da duration de suas
operações. Além disso, as taxas nominais das LCI são inferiores às taxas de CDB, e, consequentemente, reduzem o custo médio da Captação da instituição.
Demonstramos acima o breakdown da captação de recursos do 2T15 e as captações por tipo de investidor. Destaque para a evolução na diversificação do
mix de captação, em especial por meio da emissão de LCI e da pulverização da base de depositantes. Além disto, o total de clientes pessoa física, que
inclui correntistas e distribuidores, superou a marca de 10 mil clientes no 2T15.
O saldo total da Captação de Recursos, incluindo as cessões de crédito, atingiu o volume de R$1,7 bilhão no encerramento do 2T15, o que demonstra
variações positivas de 28,9% no ano e de 10,2% no trimestre. As oscilações negativas no saldo de cessões de crédito ocorreram em função,
principalmente, das amortizações nos FIDC’s, o qual foi encerrado no trimestre anterior. O saldo de Depósitos e Letras de Crédito atingiu o volume de R$
1,7 bilhão no 2T15, expressiva alta de 40,9% em doze meses e de 12,6% em comparação ao 1T15.
Captação de Recursos alcança o saldo de R$ 1,7 bilhão
40,4%
45,2%
11,6%
0,8% 0,7%
1,3%
Breakdown da Captação - 2T15
LCI
CDB
DPGE
Dep. à Vista
LCA
Interfinanceiro
12
1.179.567 1.230.541 1.308.311 1.475.916
1.661.840
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução da Captação de Recursos¹⁰ - R$ mil
Δ 40,9%
12 meses
Δ 12,6%
Trimestre
384.472 434.500
503.038 566.381
669.464
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução das LCI - R$ mil
Δ 74,1%
12 meses
Δ 18,2%
Trimestre
26,3%
41,2%
7,3%
12,8%
6,2%
6,1%
Captações por Tipo de Investidor - 2T15
PF (Correntista)
PF (Distribuidores)
Institucional
Acionistas/Ligados
Inst. Financeira
PJ
Liquidez
Gestão de Ativos e Passivos
Patrimônio Líquido e Alavancagem
Patrimônio Líquido
Em função do enfoque em operações de Crédito Imobiliário e visto que as fontes de funding no Brasil não contemplam os mesmos prazos praticados
nessa modalidade, é natural que o prazo médio da captação seja menor do que o dos ativos. Desta forma, o Intermedium realiza a Gestão de Ativos e
Passivos pelo balanceamento entre seu funding e o perfil de seus ativos de crédito, conforme demonstrado a seguir:
Para que ocorra o casamento adequado de prazo e indexador nas operações de Crédito Imobiliário, em que a duration dos ativos tende a crescer, o
Banco monitora constantemente o mercado de securitização para eventual atuação. Esta atuação é feita retendo participação nos riscos, tipicamente
através da subscrição de instrumentos subordinados, de modo a assegurar remuneração vantajosa na carteira cedida.
Em junho de 2015, o Patrimônio Líquido atingiu R$ 319,9 milhões e as variações observadas são de +7,4% anual e de +2,2% trimestral.
A relação entre Carteira de Crédito e Patrimônio Líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, alcançou o volume de 5,3
vezes no 2T15, evolução positiva em comparação ao 1T15 e 2T14 que se situaram nos patamares de 5,0 vezes e 4,2 vezes respectivamente.
Destacamos que os produtos LCI IPCA e LCI IGPM, que tem carência mínima de 36 meses, alcançaram o saldo de R$ 47,3 milhões no 1S15. Esses produtos
contribuem para o alongamento do prazo médio dos passivos do Banco, que subiu aproximadamente 100 dias.
297.819 300.538 305.177
313.086 319.887
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Patrimônio Líquido - R$ mil
4,2 4,3 4,8 5,0 5,3
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido
13
Crédito Pessoal
Middle
CDB
CDB
FGTS
Crédito Pessoal
Middle
FGTS
CDB
FGTS
FGTS FGTS FGTS
CRI
Crédito Pessoal
Middle
Ativos
Financiamento Imobiliário
Home Equity
FGTS
CRI
DPGE
CDB
Passivos
LCI
Cessão
Índice de Basileia
(11) Índice preliminar sujeito a revisão.
Desempenho Financeiro
Receitas da Intermediação Financeira
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Receita Total da Intermediação Financeira 103.637 97.769 6,0% 74.970 38,2%
Operações de Crédito¹² 83.990 72.918 15,2% 59.427 41,3%
Crédito Imobiliário 34.784 28.191 23,4% 21.482 61,9%
Crédito Pessoal 54.835 47.347 15,8% 40.900 34,1%
Despesas de Comissões de Agentes (19.897) (17.393) 14,4% (15.659) 27,1%
Middle Market 14.268 14.773 -3,4% 12.704 12,3%
Resultado de Aplicações Financeiras 15.161 19.110 -20,7% 10.065 50,6%
Operações de venda ou transf. de ativos financeiros 4.486 5.741 -21,9% 5.478 -18,1%
(12) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita.
Despesas da Intermediação Financeira
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%) 2T14 Var. (%)
Despesa Total da Intermediação Financeira 70.501 60.220 17,1% 50.683 39,1%
Despesas de Captação 49.946 41.553 20,2% 29.532 69,1%
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 14.034 15.000 -6,4% 14.568 -3,7%
Operações de Empréstimos e Repasses (136) 679 -120,0% 345 -139,4%
Operações de venda ou de transf. de ativos financ. 6.657 2.988 122,8% 6.238 6,7%
As Receitas da Intermediação Financeira totalizaram R$ 103,6 milhões no 2T15, crescimento de 38,2% nos últimos doze meses e de 6,0% quando
comparado com o trimestre anterior. As receitas decorrentes das operações de crédito obtiveram crescimento satisfatório em todos os segmentos, com
destaque para as receitas de crédito imobiliário, que obtiveram um crescimento de 61,9% em relação ao 2T14.
As Despesas da Intermediação Financeira foram de R$ 70,5 milhões no 2T15, valor superior em 39,1% e de 17,1% em relação ao 2T14 e 1T15, nessa
ordem. O aumento das despesas no último ano foi impulsionado pela crescente despesa de captação, influenciada pelo aumento da taxa básica de juros
SELIC e naturalmente, pelo crescimento da carteira de captação.
Em função da metodologia adotada na elaboração das Demonstrações de Resultado, as comissões de agentes e valores de equalizações foram deduzidos
das receitas contábeis para os períodos elencados nesse relatório.
De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os Bancos devem manter um percentual mínimo de 11% dos ativos ponderados pelo
risco que incidem em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades
econômicas.
O Banco INTERMEDIUM finalizou o 2T15 com um Índice de Basileia de 21,0%, mantendo sua forte estrutura de capital para o crescimento sustentável da
instituição.
22,0% 24,4% 23,0% 21,2% 21,0%
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Índice de Basileia
14
11
Margem Financeira Líquida (NIM)
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ mil) 2T15 1T15 Var. (%)/p.p. 2T14 Var. (%)/p.p.
NIM (% a.a.) 9,6% 11,7% -2,1 11,0% -1,4
47.170 52.549 -10,2% 38.855 21,4%
Ativos Rentáveis Médios¹⁴ 2.040.886 1.872.913 9,0% 1.474.927 38,4%
(13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita.
(14) Médias calculadas pelos saldos mensais dos períodos.
Índice de Eficiência
ÍNDICE EFICIÊNCIA 2T15 1T15 Var. (%)/p.p. 2T14 Var. (%)/p.p.
Índice de Eficiência (%) 59,7% 54,2% 5,5 48,3% 11,4
Despesas (R$ mil) 31.738 32.176 -1,4% 21.052 50,8%
Despesas de pessoal 13.876 12.835 8,1% 10.036 38,3%
Outras despesas administrativas¹⁵ 11.283 12.137 -7,0% 11.097 1,7%
Despesas tributárias 3.578 4.640 -22,9% (1.609) n.a.
Outras despesas operacionais 3.001 2.564 17,0% 1.528 96,4%
Receitas (R$ mil) 53.186 59.372 -10,4% 43.618 21,9%
Resultado Interm. Financeira antes da PDD¹⁴ 47.170 52.549 -10,2% 38.855 21,4%
Receitas de prestação de serviços 2.897 2.847 1,8% 2.244 29,1%
Resultado participação controladas 188 (704) -126,7% (187) n.a.
Outras receitas operacionais 2.931 4.680 -37,4% 2.706 8,3%
(15) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita.
Na comparação trimestral, o aumento do índice de eficiência pode ser explicado pelo maior crescimento das Despesas da Intermediação Financeira em
relação às Receitas da Intermediação Financeira. Esse cenário foi resultado dos sucessivos incrementos na taxa de juros SELIC, que elevaram os custos das
operações de captação no mercado.
O Índice de Eficiência finalizou o 2T15 em 59,7%, aumento de 5,5p.p. quando comparado com o trimestre anterior e de 11,4p.p. nos últimos doze meses.
Na comparação anual, a piora do indicador é influenciada principalmente pelo aumento das despesas em função do investimento em pessoal decorrente
da contratação dos colaboradores do Grupo Intermedium pelo Banco.
A Margem Financeira Líquida anualizada (NIM) situou-se em 9,6% no 2T15, menor em 1,4 p.p. em relação ao mesmo período de 2014 e 2,1 p.p. em
comparação ao trimestre anterior.
Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da
PDD¹³
15
Interfronting Gestão em Seguros
Os Prêmios de Seguro atingiram a marca de R$ 6,3 milhões no 2T15, +7,5% ante o trimestre anterior e redução de 0,8% nos últimos doze meses.
A Interfronting é uma empresa integrante do Grupo Intermedium desde setembro de 2012 e realiza operações diferenciadas focadas na gestão em
seguros para pessoas jurídicas e físicas atreladas a essas empresas.
Além disso, a Interfronting possui um portfolio diversificado de produtos, com operações de longa duração, aliada à fidelização de suas parcerias,
demonstrados a seguir:
No 2T15, a Interfronting atingiu um Lucro Líquido de R$ 510 mil, o que representa crescimento de 1,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e
redução de 18,0% em relação ao 1T15. Apesar dos resultados desfavoráveis nos últimos dois trimestres, a Interfronting se apresenta sólida e com grande
potencial de crescimento.
6.371
6.321
2T14 2T15
Δ -0,8%
12 meses
27,0%
17,8%
14,8%
14,6%
7,0%
6,6%
12,2%
Portfolio de Seguros - 2T15
Garantia
Vida em Grupo
Habitacional
Saúde
Risco de Engenharia
Empresarial
Outros (% inferior a 5%)
17
6.371
4.851 5.487
5.878 6.321
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução dos Prêmios de Seguros - R$ mil
501
510
2T14 2T15
Δ 1,8%
12 meses
501
606 671
622
510
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução do Lucro Líquido - R$ mil
Intermedium DTVM
Em seu primeiro ano de atuação concluiu importantes etapas, fundamentais para suas atividades:
Autorização de funcionamento concedida pelo Banco Central;
Autorização e credenciamento pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
Autorização a atuar como Agente de Custódia Pleno pela BM&FBovespa;
Obtenção do Selo de Qualidade Anbima para a atuar como Gestora e Distribuidora de Fundos de Investimento.
Conta Corrente
O serviço é digital e os acessos e transações bancárias são realizados por meio do Internet Banking no computador ou pelo aplicativo mobile . Estão
disponíveis os serviços de saque em toda Rede 24 horas, compras na modalidade de débito, transferências gratuitas de qualquer valor e pagamentos de
boletos de cobrança. Um dos diferenciais desse produto é a completa isenção de tarifas de abertura e manutenção de conta para clientes pessoa física.
Além disso, nossos clientes podem realizar aplicações em LCI e CDB através dos canais digitais, bem como efetivar resgates de CDB a qualquer momento
ou conforme agendamento prévio.
Importante salientar que o serviço de Conta Corrente centraliza a oferta de serviços do Grupo Intermedium favorecendo o cross-selling . Ressaltamos
ainda, que 43,2% dos clientes que possuem conta corrente no Banco são também investidores da captação.
A instituição segue focada na consolidação de sua estratégia, com a missão de atender às diversas necessidades e objetivos de seus clientes e lançar novos
produtos no mercado com características inovadoras, contribuindo, assim, para a diversificação e aumento da geração de receitas do Grupo Intermedium
e da evolução continua do Mercado de Capitais.
Com a consolidação da base para seu plano estratégico, a Intermedium DTVM já demonstra evolução, totalizando uma receita de R$ 254,2 mil no 1S15.
Para apresentar este resultado, a IDTVM possui hoje aproximadamente R$ 53 milhões sob Gestão, com o Fundo Aberto Intermedium Primus FIM
Multiestratégia CP e o Fundo Restrito, Challenger FIA. É atuante na Distribuição de papéis e cotas de fundos de investimento originados e administrados
por mais de 30 parceiros, tendo atingido aproximadamente R$ 81 milhões já distribuídos. Atualmente possui R$ 35 milhões em Custódia.
A Intermedium DTVM é uma instituição financeira Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, criada em Agosto 2013 pelo Grupo Intermedium, com o
objetivo principal de diversificação de suas receitas de serviços e da ampliação do atendimento aos seus Clientes Investidores via Gestão, Distribuição e
Custódia de Fundos e Ativos.
Dando continuidade à estruturação de Produtos de Gestão própria, estão em fase final de abertura o Intermedium - DI PLUS Referenciado DI, um Fundo
caixa ultraconservador destinado ao público que busca rentabilidade de 100% do CDI com liquidez imediata e sua primeira Oferta Pública, do Fundo de
Investimento Imobiliário Intermedium – FII.
Essas ações foram essenciais para concluir a estruturação de seu tripé estratégico de atuação.
A Conta Corrente Digital Intermedium é mais uma modalidade de serviço disponível aos clientes do Grupo Intermedium e possui toda estrutura necessária
para que os clientes movimentem livremente recursos disponíveis em conta.
18
GESTÃO DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA
76,0%
24,0%
Clientes Conta Corrente/Investidores - 2T15
Clientes Conta Corrente/Investidores
Clientes Conta Corrente
3.537 3.894
4.355
Abril Maio Junho
Número de Contas Corrente
Δ 23,1%
3 meses
Ratings
Fitch Ratings
Standard & Poor's brBBB- escala nacional / perspectiva negativa, em Abril/2015
CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium,
305ª série emitida pela Brazilian Securities
Standard & Poor's
Fitch Ratings
CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium,
306ª série emitida pela Brazilian Securities
Avaliação de Mercado
brBBB escala nacional / perspectiva estável, em Julho/2015
Operações
Estruturadas
Agência de Classificação do Risco
Corporativo
Agência de Classificação do Risco
brA+, em Abr/2013
Tipo Avaliação de Mercado
brAA, em Out/2013
19
AnexosBalanço Patrimonial - R$ mil
ATIVO 2T15 1T15 2T14
Circulante 1.045.490 1.012.827 784.738
Disponibilidades 335 363 1.602
Aplicações interfinanceiras de liquidez 247.174 186.729 149.177
Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos 44.031 54.330 41.158
Relações interfinanceiras 2.508 1.480 1.621
Operações de crédito 679.336 674.203 510.070
Operações de crédito vinculadas à cessão 54.211 77.400 60.935
(-)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (50.208) (41.009) (41.859)
Outros créditos 27.885 18.987 22.550
Outros valores e bens 16.142 14.167 9.492
Despesas antecipadas 24.076 26.177 29.992
Não Circulante Realizável a Longo Prazo 1.135.036 996.493 856.463
Aplicações interfinanceiras de liquidez 757 1.254 1.815
Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos 80.106 73.159 135.966
Operações de crédito 1.009.615 869.293 644.240
Operações de crédito vinculadas à cessão 15.301 18.804 38.967
Outros créditos 12.144 10.999 13.048
Outros valores e bens 516 474 203
Despesas antecipadas 16.597 22.510 22.224
Permanente 9.772 10.301 11.181
Investimentos 3.596 3.407 3.347
Imobilizado de uso 4.978 5.097 5.113
Intangível 1.198 1.797 2.721
Total do Ativo 2.190.298 2.019.621 1.652.382
PASSIVO 2T15 1T15 2T14
Circulante 1.059.139 1.022.100 766.633
Depósitos 345.315 346.870 247.685
Letras de Crédito 557.658 503.420 393.438
Relações interfinanceiras 939 319 417
Obrigações por empréstimos e repasses 3.302 2.799 13.703
Obrigações, operações, vendas e transferências 49.406 72.540 61.870
Outra obrigações 102.519 96.152 49.520
Não Circulante Exigível a Longo Prazo 811.272 684.435 587.930
Depósitos 635.248 550.333 509.880
Letras de Crédito 123.619 75.293 28.564
Obrigações por empréstimos e repasses 36.398 36.836 1.260
Obrigações, operações, vendas e transferências 15.300 15.324 40.685
Outras obrigações 707 6.649 7.541
Patrimônio Líquido 319.887 313.086 297.819
Capital Social 277.480 269.949 267.229
Reservas de lucros 42.522 43.291 30.660
Ajustes de avaliação patrimonial (115) (111) (70)
Ações em tesouraria
Total do Passivo 2.190.298 2.019.621 1.652.382
20
Demonstrações de Resultado
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS (R$ mil) 2T15 1T15 2T14 1S15 1S14
Receitas da intermediação financeira 103.637 97.769 74.970 201.406 143.797
Operações de Crédito 83.990 72.918 59.427 156.908 107.684
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 7.919 14.785 7.428 22.704 19.805
Resultado com aplicações interfinanceiras 7.242 4.325 2.637 11.567 4.760
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 4.486 5.741 5.478 10.227 11.548
Despesas da intermediação financeira (70.501) (60.220) (50.683) (130.721) (95.029)
Operações de captação no mercado (49.946) (41.553) (29.532) (91.499) (55.757)
Operações de empréstimos e repasses 136 (679) (345) (543) (450)
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (6.657) (2.988) (6.238) (9.645) (11.161)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (14.034) (15.000) (14.568) (29.034) (27.661)
Resultado bruto da intermediação financeira 33.136 37.549 24.287 70.685 48.768
Outras receitas/despesas operacionais (25.722) (25.353) (16.289) (51.075) (34.749)
Receitas de prestação de serviços 2.897 2.847 2.244 5.744 5.065
Despesas de pessoal (13.876) (12.835) (10.036) (26.711) (17.401)
Outras despesas administrativas (11.283) (12.137) (11.097) (23.420) (23.646)
Despesas tributárias (3.578) (4.640) 1.609 (8.218) (1.271)
Resultado de participações em controladas e controladas 188 (704) (187) (516) 60
Outras receitas operacionais 2.931 4.680 2.706 7.611 5.535
Outras despesas operacionais (3.001) (2.564) (1.528) (5.565) (3.091)
Resultado operacional 7.414 12.196 7.998 19.610 14.019
Resultado não operacional 89 979 (167) 1.068 (527)
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 7.503 13.175 7.831 20.678 13.492
Imposto de renda e contribuição social 588 (5.323) (150) (4.735) (2.746)
Lucro liquído 8.091 7.852 7.681 15.943 10.746
Diretoria Investimentos +55 (31) 2138-7968
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