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Avaliação de performance Dezembro - 2014

PPSPPOORRTTFFOOLLIIOO PPEERRFFOORRMMAANNCCEE

PPS - Portfolio Performance

Risco Ativo e Retorno Acumulado - janeiro de 2014 a dezembro de 2014

MSD PREV - RENDA FIXA INDICES - MODERADO

Ret. Acum sobre

BENCH MSD RF

AgregaçãoRisco AtivoMáximoMínimoFundos

MSDPrev RF(WESTERN) -0,128% 0,078% 0,026% 0,232% 8,9928

http://www.pps-net.com.br

André

Typewritten Text

BENCHMARK RENDA FIXA - MSD PREV (2014) = 60% SELIC + 40% IMA-B


Risco Ativo e Retorno Acumulado - dezembro de 2014 a dezembro de 2014

MSD PREV - RENDA FIXA INDICES - MODERADO

Ret. Acum sobre

BENCH MSD RF


MSDPrev RF(WESTERN) -0,071% 0,078% 0,028% -0,025% -0,9014


André

Typewritten Text



Risco Ativo e Retorno Acumulado - janeiro de 2014 a dezembro de 2014

MSD PREV - IBX

Ret. Acum sobre IBX

FECH


MSDPrev RV(WESTERN) -0,588% 1,203% 0,175% -0,328% -1,8745




MSD PREV - IBX

Ret. Acum sobre IBX

FECH


MSDPrev RV(WESTERN) -0,202% 0,341% 0,145% 0,503% 3,4735



Risco Ativo e Retorno Acumulado - fevereiro de 2014 a dezembro de 2014

MSD PREV - ESTRUTURADO

Ret. Acum sobre S&P

500


MSDPrev ESTRUTURADO (WESTERN) -1,684% 1,071% 0,240% 11,665% 48,5381


Ret. Acum sobre INPC

+5%aa







Ret. Acum sobre S&P

500





+5%aa





Risco Ativo e Retorno Acumulado - maio de 2014 a dezembro de 2014

MSD PREV - BDR

Ret. Acum sobre IBX

FECH


MSDPrev BDR (WESTERN) -7,270% 5,656% 2,084% 42,039% 20,1742

MSD PREV - BDR


+5%aa






MSD PREV - BDR

Ret. Acum sobre IBX

FECH



MSD PREV - BDR


+5%aa




AAvvaalliiaaççããoo ddee PPeerrffoorrmmaannccee

Dezembro 2.014 Agrupamento: Renda Fixa ‐ Índices

MODERADO


608900 Mínimo ‐0,13%Máximo 0,08%Amplitude 0,21%Acumulado 0,23%Desvio Padrão 0,03%Correlação (Séries) 99,97%Correlação (Rent.) 99,57%

ClassificaçãoRanking

0,0475% 2º de 250,233% 11º de 250,007% 2º de 250,0295 2º de 25

Retorno MédioRisco TotalPrêmio MédioSharpe

Estatísticas

MSDPrev RF(WESTERN)

Dados Fundo

-0,150%

-0,100%

-0,050%

0,000%

0,050%

0,100%

jan/2014 a dez/2014

MSDPrev RF(WESTERN) -TRACKING ERROR

(pontos % sobre BENCH MSD RF)

QUADRO COMPARATIVO DE RETORNOS


FUNDO

MSDPrev RF(WESTERN)

Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 02/01/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária O ativo livre de risco utilizado nos cálculos foi 100,00% do CDI

RESUMOAdministrador:Taxa Administração:Patrimônio:Última Cota:Tipo:

Retorno:Risco:Rating:

R$ 212.571.923,57

RENDA FIXA

ANÁLISE DE RISCO X RETORNO 0,0069%Prêmio Médio (Diário):

Retorno Acumulado:

Risco Total (Diário):Risco Total (21 Dias):Risco Total Anualizado:

Índice de Sharpe:

Correlação com BENCH MSD RF:Desvio-padrão do Tracking Error:

12,6789%

0,2331% 1,0682% 3,7004%

0,0295Índice de Sortino: 0,0273

Alto Médio*****

R$ 4.688,954590

2 º de 252 º de 25

11 º de 25

2 º de 252 º de 25

0,0257% 0,9957

Retorno do BENCH MSD RF:

02/01/14 02/07/14 31/12/14

02/01/14 02/07/14 31/12/14

ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI: 64,47% 0,32% 1,58% 0,00%

TAXA PRÉ :EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

9,64%

0,00%

23,99%

ESTILO: SELEÇÃO: 13,67% 86,33%

Downside Risk: 0,2513%

12,45%BENCH MSD RF

em pontos % sobre BENCH MSD RF

Pior diaUlt. 12 meses Ult. 24 meses Melhor diaAcum. 2.014 Acum. dez/14FUNDO: -0,21% 12,68% 12,68% 10,60% 0,77% - 21/11/14 -1,08% - 29/09/14EURO: 1,12% 0,02% 0,02% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14IRF-M: -0,06% 11,40% 11,40% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14CURVA DA TAXA PRÉ: 0,94% 2,47% 2,47% 6,34% 0,15% - 03/02/14 -2,61% - 01/10/14DÓLAR: 3,75% 13,39% 13,39% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14IGP-M + CUPOM: -2,11% 12,73% 12,73% 0,81% 1,81% - 21/11/14 -2,27% - 29/09/14IGP-M + 6%aa: 1,13% 9,90% 9,90% 22,96% 0,29% - 13/03/14 -0,18% - 30/06/14CDI: 0,96% 10,81% 10,81% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 06/01/14

Nos rankings, foram considerados fundos dos tipos: RENDA FIXA, MULTIMERCADOS JUROS E MOEDAS, RENDA FIXA ÍNDICES

Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 126 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração. Os gráficos foram feitos tendo como base os cálculos com retornos líquidos da taxa de administração.

CONSIDERAÇÕES FINAIS


André

Typewritten Text


608900 Mínimo ‐0,07%Máximo 0,08%Amplitude 0,15%Acumulado ‐0,02%Desvio Padrão 0,03%Correlação (Séries) 99,25%Correlação (Rent.) 98,93%


‐0,0096% 15º de 250,191% 11º de 25‐0,053% 15º de 25‐0,2773 2º de 25

Retorno MédioRisco TotalPrêmio MédioSharpe

Estatísticas

MSDPrev RF(WESTERN)

Dados Fundo

-0,108%

-0,072%

-0,036%

0,000%

0,036%

0,072%

0,108%

dez/2014

MSDPrev RF(WESTERN) -TRACKING ERROR

(pontos % sobre BENCH MSD RF)



FUNDO

MSDPrev RF(WESTERN)

Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 01/12/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária O ativo livre de risco utilizado nos cálculos foi 100,00% do CDI

RESUMOAdministrador:Taxa Administração:Patrimônio:Última Cota:Tipo:


R$ 212.571.923,57

RENDA FIXA

ANÁLISE DE RISCO X RETORNO-0,0529%Prêmio Médio (Diário):

Retorno Acumulado:

Risco Total (Diário):Risco Total (21 Dias):Risco Total Anualizado:

Índice de Sharpe:

Correlação com BENCH MSD RF:Desvio-padrão do Tracking Error:

-0,2149%

0,1906% 0,8736% 3,0262%

-0,2773Índice de Sortino: -0,2784

Médio MédioInclassificável

R$ 4.688,954590

15 º de 2515 º de 25

11 º de 25

2 º de 252 º de 25

0,0277% 0,9893

Retorno do BENCH MSD RF:

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI: 18,03% 0,00% 0,21% 0,00%

TAXA PRÉ :EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

26,81%

0,00%

54,96%


Downside Risk: 0,1898%

-0,19%BENCH MSD RF

em pontos % sobre BENCH MSD RF

Pior diaUlt. 12 meses Ult. 24 meses Melhor diaAcum. 2.014 Acum. dez/14FUNDO: -0,21% 12,68% 12,68% 10,60% 0,30% - 30/12/14 -0,39% - 02/12/14EURO: 1,12% 0,02% 0,02% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14IRF-M: -0,06% 11,40% 11,40% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 0,94% 2,47% 2,47% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14DÓLAR: 3,75% 13,39% 13,39% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14IGP-M + CUPOM: -2,11% 12,73% 12,73% 0,81% 0,58% - 30/12/14 -1,03% - 02/12/14IGP-M + 6%aa: 1,13% 9,90% 9,90% 22,96% 0,06% - 09/12/14 0,03% - 29/12/14CDI: 0,96% 10,81% 10,81% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14

Nos rankings, foram considerados fundos dos tipos: RENDA FIXA, MULTIMERCADOS JUROS E MOEDAS, RENDA FIXA ÍNDICES

Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 10 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração. Os gráficos foram feitos tendo como base os cálculos com retornos líquidos da taxa de administração.



André

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PPS - Portfolio Performance 12/01/2015

Índice de Sharpe

Período de Análise : 02/01/2014 a 31/12/2014, R.F. = 100% do CDITipo de Fundo : MULTIMERCADOS JUROS E MOEDAS, RENDA FIXA, RENDA FIXA ÍNDICES

Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Índice de SharpeCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Fundo Prêmio MédioSharpe Risco Total Retorno Acum. Taxa Adm 253 0,00950 0,03746BRAM FI RENDA FIXA IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES) % 1 % 13,42618% 0,25450 1.010.057.389,39 0,00 253 0,00690 0,02947MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 2 MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 0,02947 0,00690 253% % 12,67885% 0,23310 0,23310 212.571.923,57 212.571.923,57 0,00 12,67885 0,00 253 0,00610 0,02345CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TP RF LP (RENDA FIXA Í % 3 % 12,41533% 0,26000 1.664.078.091,46 0,20 253 0,00340 0,02316ICATU VANGUARDA IPC GOLD PLUS FI RF (RENDA FI % 4 % 11,69290% 0,14460 276.641.190,26 0,30 253 0,00640 0,02309BRAM FI RENDA FIXA IMA GERAL (RENDA FIXA ÍND % 5 % 12,52552% 0,27920 1.267.336.007,43 0,00 253 0,00320 0,02244SANT FI IMA B 5 TITULOS PUBLICOS RF (RENDA FIXA % 6 % 11,68228% 0,14400 475.771.420,76 0,10 253 0,00570 0,02212BANRISUL PREVIDENCIA II FI RENDA FIXA LP (REND % 7 % 12,30052% 0,25700 193.029.587,66 0,20 253 0,00580 0,02178FPGA ITAU PICA PAU FI RF PREVIDENCIARIO (RENDA % 8 % 12,32671% 0,26510 159.322.654,87 0,15 253 0,00310 0,02135FI CAIXA BRASIL IMA B 5 TP RF LP (RENDA FIXA ÍNDI % 9 % 11,63756% 0,14590 2.509.202.520,41 0,20 253 0,00310 0,02134ITAU RENDA FIXA VERTICE INFLATION 5 FI (RENDA F % 10 % 11,64955% 0,14400 1.746.994.806,20 0,00 253 0,00310 0,02130ITAU UNIBANCO MASTER FI RF IMA B 5 (RENDA FIXA % 11 % 11,64986% 0,14430 107.294.466,04 0,00 253 0,00310 0,02128ITAU INSTITUCIONAL RF INFLACAO 5 FICFI (RENDA F % 12 % 11,60008% 0,14370 1.587.773.135,37 0,40 253 0,00300 0,02050FI RENDA FIXA SANTA CATARINA LONGO PRAZO (RE % 13 % 11,61298% 0,14460 700.453.864,13 0,05 253 0,00340 0,02012BB PREVIDENCIARIO RF IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES % 14 % 11,68297% 0,17080 2.475.842.104,46 0,50 253 0,00290 0,01969FI VOT ALLOCATION INFLACAO RENDA FIXA (REND % 15 % 11,58147% 0,14720 463.537.858,23 0,15 253 0,00490 0,01931BANRISUL PREVIDENCIA FI RENDA FIXA LP (RENDA F % 16 % 12,07857% 0,25320 178.131.485,69 0,20 253 0,00270 0,01841ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IMA B 5 FI RF (RENDA FI % 17 % 11,53273% 0,14450 335.142.258,11 0,00 253 0,00320 0,01830ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IRF M FI RF (RENDA FIX % 18 % 11,66657% 0,17380 134.016.449,63 0,00 253 0,00470 0,01755BANRISUL PATRIMONIAL FI RF LONGO PRAZO (REND % 19 % 12,00574% 0,26580 229.712.128,64 0,20 253 0,00480 0,01713SANT FI BANDEPREV MULT CREDITO PRIVADO (MUL % 20 % 12,04727% 0,28240 259.756.920,90 0,15 253 0,00480 0,01704BRADESCO FI RF IMA GERAL (RENDA FIXA ÍNDICES) % 21 % 12,01937% 0,28020 689.388.989,23 0,25 253 0,00210 0,01452WA ADVANTAGE IPCA FI RENDA FIXA (RENDA FIXA Í % 22 % 11,33557% 0,14310 58.995.141,92 0,30 253 0,00360 0,01294BNP PARIBAS SPIN FI RF LONGO PRAZO (RENDA FIXA % 23 % 11,69180% 0,27890 89.875.036,26 0,25 253 0,00200 0,01166SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M LP (RENDA FIX % 24 % 11,31790% 0,17360 46.164.597,05 0,20 253-0,01150-0,07124BRADESCO FI MULTIMERCADO DUBLIN (MULTIMERC % 25 % 7,58980% 0,16130 370.514.361,02 0,20

0,00360%Média: 689.664.175,55 0,01697 0,20139% 11,74992

1


Índice de Sharpe


Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Índice de SharpeCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Fundo Prêmio MédioSharpe Risco Total Retorno Acum. Taxa Adm 22-0,07080-0,26992SANT FI BANDEPREV MULT CREDITO PRIVADO (MUL % 1 %-0,61110% 0,26220 259.756.920,90 0,15 22-0,05290-0,27726MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 2 MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) -0,27726 -0,05290 22% %-0,21493% 0,19060 0,19060 212.571.923,57 212.571.923,57 0,00-0,21493 0,00 22-0,06820-0,30377BRAM FI RENDA FIXA IMA GERAL (RENDA FIXA ÍND % 3 %-0,55211% 0,22440 1.267.336.007,43 0,00 22-0,07010-0,30636BRADESCO FI RF IMA GERAL (RENDA FIXA ÍNDICES) % 4 %-0,59479% 0,22890 689.388.989,23 0,25 22-0,06740-0,30882BRAM FI RENDA FIXA IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES) % 5 %-0,53553% 0,21830 1.010.057.389,39 0,00 22-0,06880-0,31120BANRISUL PREVIDENCIA FI RENDA FIXA LP (RENDA F % 6 %-0,56611% 0,22120 178.131.485,69 0,20 22-0,06790-0,31145BANRISUL PREVIDENCIA II FI RENDA FIXA LP (REND % 7 %-0,54537% 0,21800 193.029.587,66 0,20 22-0,06620-0,31575FPGA ITAU PICA PAU FI RF PREVIDENCIARIO (RENDA % 8 %-0,50717% 0,20950 159.322.654,87 0,15 22-0,07280-0,31685BANRISUL PATRIMONIAL FI RF LONGO PRAZO (REND % 9 %-0,65427% 0,22990 229.712.128,64 0,20 22-0,06560-0,31892CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TP RF LP (RENDA FIXA Í % 10 %-0,49476% 0,20570 1.664.078.091,46 0,20 22-0,07190-0,32161BNP PARIBAS SPIN FI RF LONGO PRAZO (RENDA FIXA % 11 %-0,63415% 0,22370 89.875.036,26 0,25 22-0,04460-0,33169BB PREVIDENCIARIO RF IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES % 12 %-0,03053% 0,13430 2.475.842.104,46 0,50 22-0,04470-0,33220ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IRF M FI RF (RENDA FIX % 13 %-0,03445% 0,13460 134.016.449,63 0,00 22-0,04450-0,33487SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M LP (RENDA FIX % 14 %-0,03021% 0,13300 46.164.597,05 0,20 22-0,04030-0,34791WA ADVANTAGE IPCA FI RENDA FIXA (RENDA FIXA Í % 15 % 0,06448% 0,11570 58.995.141,92 0,30 22-0,04000-0,34913FI CAIXA BRASIL IMA B 5 TP RF LP (RENDA FIXA ÍNDI % 16 % 0,07036% 0,11450 2.509.202.520,41 0,20 22-0,04110-0,35133FI VOT ALLOCATION INFLACAO RENDA FIXA (REND % 17 % 0,04635% 0,11690 463.537.858,23 0,15 22-0,04030-0,35150ICATU VANGUARDA IPC GOLD PLUS FI RF (RENDA FI % 18 % 0,06260% 0,11480 276.641.190,26 0,30 22-0,04100-0,35396ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IMA B 5 FI RF (RENDA FI % 19 % 0,04736% 0,11590 335.142.258,11 0,00 22-0,04130-0,35639SANT FI IMA B 5 TITULOS PUBLICOS RF (RENDA FIXA % 20 % 0,04256% 0,11570 475.771.420,76 0,10 22-0,04150-0,35978ITAU RENDA FIXA VERTICE INFLATION 5 FI (RENDA F % 21 % 0,03742% 0,11530 1.746.994.806,20 0,00 22-0,04140-0,35985ITAU INSTITUCIONAL RF INFLACAO 5 FICFI (RENDA F % 22 % 0,03906% 0,11510 1.587.773.135,37 0,40 22-0,04150-0,35992ITAU UNIBANCO MASTER FI RF IMA B 5 (RENDA FIXA % 23 % 0,03789% 0,11520 107.294.466,04 0,00 22-0,03730-0,38302FI RENDA FIXA SANTA CATARINA LONGO PRAZO (RE % 24 % 0,13077% 0,09730 700.453.864,13 0,05 22-0,01780-0,55666BRADESCO FI MULTIMERCADO DUBLIN (MULTIMERC % 25 % 0,56197% 0,03190 370.514.361,02 0,20

-0,05200%Média: 689.664.175,55-0,33960 0,16010% -0,19459

1


Índice de Sharpe


Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Retorno acumuladoCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Fundo Prêmio MédioSharpe Risco Total Retorno Acum. Taxa Adm 253 0,00950 0,03746BRAM FI RENDA FIXA IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES) % 1 % 13,42618% 0,25450 1.010.057.389,39 0,00 253 0,00690 0,02947MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 2 MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 0,02947 0,00690 253% % 12,67885% 0,23310 0,23310 212.571.923,57 212.571.923,57 0,00 12,67885 0,00 253 0,00640 0,02309BRAM FI RENDA FIXA IMA GERAL (RENDA FIXA ÍND % 3 % 12,52552% 0,27920 1.267.336.007,43 0,00 253 0,00610 0,02345CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TP RF LP (RENDA FIXA Í % 4 % 12,41533% 0,26000 1.664.078.091,46 0,20 253 0,00580 0,02178FPGA ITAU PICA PAU FI RF PREVIDENCIARIO (RENDA % 5 % 12,32671% 0,26510 159.322.654,87 0,15 253 0,00570 0,02212BANRISUL PREVIDENCIA II FI RENDA FIXA LP (REND % 6 % 12,30052% 0,25700 193.029.587,66 0,20 253 0,00490 0,01931BANRISUL PREVIDENCIA FI RENDA FIXA LP (RENDA F % 7 % 12,07857% 0,25320 178.131.485,69 0,20 253 0,00480 0,01713SANT FI BANDEPREV MULT CREDITO PRIVADO (MUL % 8 % 12,04727% 0,28240 259.756.920,90 0,15 253 0,00480 0,01704BRADESCO FI RF IMA GERAL (RENDA FIXA ÍNDICES) % 9 % 12,01937% 0,28020 689.388.989,23 0,25 253 0,00470 0,01755BANRISUL PATRIMONIAL FI RF LONGO PRAZO (REND % 10 % 12,00574% 0,26580 229.712.128,64 0,20 253 0,00340 0,02316ICATU VANGUARDA IPC GOLD PLUS FI RF (RENDA FI % 11 % 11,69290% 0,14460 276.641.190,26 0,30 253 0,00360 0,01294BNP PARIBAS SPIN FI RF LONGO PRAZO (RENDA FIXA % 12 % 11,69180% 0,27890 89.875.036,26 0,25 253 0,00340 0,02012BB PREVIDENCIARIO RF IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES % 13 % 11,68297% 0,17080 2.475.842.104,46 0,50 253 0,00320 0,02244SANT FI IMA B 5 TITULOS PUBLICOS RF (RENDA FIXA % 14 % 11,68228% 0,14400 475.771.420,76 0,10 253 0,00320 0,01830ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IRF M FI RF (RENDA FIX % 15 % 11,66657% 0,17380 134.016.449,63 0,00 253 0,00310 0,02130ITAU UNIBANCO MASTER FI RF IMA B 5 (RENDA FIXA % 16 % 11,64986% 0,14430 107.294.466,04 0,00 253 0,00310 0,02134ITAU RENDA FIXA VERTICE INFLATION 5 FI (RENDA F % 17 % 11,64955% 0,14400 1.746.994.806,20 0,00 253 0,00310 0,02135FI CAIXA BRASIL IMA B 5 TP RF LP (RENDA FIXA ÍNDI % 18 % 11,63756% 0,14590 2.509.202.520,41 0,20 253 0,00300 0,02050FI RENDA FIXA SANTA CATARINA LONGO PRAZO (RE % 19 % 11,61298% 0,14460 700.453.864,13 0,05 253 0,00310 0,02128ITAU INSTITUCIONAL RF INFLACAO 5 FICFI (RENDA F % 20 % 11,60008% 0,14370 1.587.773.135,37 0,40 253 0,00290 0,01969FI VOT ALLOCATION INFLACAO RENDA FIXA (REND % 21 % 11,58147% 0,14720 463.537.858,23 0,15 253 0,00270 0,01841ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IMA B 5 FI RF (RENDA FI % 22 % 11,53273% 0,14450 335.142.258,11 0,00 253 0,00210 0,01452WA ADVANTAGE IPCA FI RENDA FIXA (RENDA FIXA Í % 23 % 11,33557% 0,14310 58.995.141,92 0,30 253 0,00200 0,01166SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M LP (RENDA FIX % 24 % 11,31790% 0,17360 46.164.597,05 0,20 253-0,01150-0,07124BRADESCO FI MULTIMERCADO DUBLIN (MULTIMERC % 25 % 7,58980% 0,16130 370.514.361,02 0,20

0,00360%Média: 689.664.175,55 0,01697 0,20139% 11,74992

1


Índice de Sharpe


Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Retorno acumuladoCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Fundo Prêmio MédioSharpe Risco Total Retorno Acum. Taxa Adm 22-0,01780-0,55666BRADESCO FI MULTIMERCADO DUBLIN (MULTIMERC % 1 % 0,56197% 0,03190 370.514.361,02 0,20 22-0,03730-0,38302FI RENDA FIXA SANTA CATARINA LONGO PRAZO (RE % 2 % 0,13077% 0,09730 700.453.864,13 0,05 22-0,04000-0,34913FI CAIXA BRASIL IMA B 5 TP RF LP (RENDA FIXA ÍNDI % 3 % 0,07036% 0,11450 2.509.202.520,41 0,20 22-0,04030-0,34791WA ADVANTAGE IPCA FI RENDA FIXA (RENDA FIXA Í % 4 % 0,06448% 0,11570 58.995.141,92 0,30 22-0,04030-0,35150ICATU VANGUARDA IPC GOLD PLUS FI RF (RENDA FI % 5 % 0,06260% 0,11480 276.641.190,26 0,30 22-0,04100-0,35396ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IMA B 5 FI RF (RENDA FI % 6 % 0,04736% 0,11590 335.142.258,11 0,00 22-0,04110-0,35133FI VOT ALLOCATION INFLACAO RENDA FIXA (REND % 7 % 0,04635% 0,11690 463.537.858,23 0,15 22-0,04130-0,35639SANT FI IMA B 5 TITULOS PUBLICOS RF (RENDA FIXA % 8 % 0,04256% 0,11570 475.771.420,76 0,10 22-0,04140-0,35985ITAU INSTITUCIONAL RF INFLACAO 5 FICFI (RENDA F % 9 % 0,03906% 0,11510 1.587.773.135,37 0,40 22-0,04150-0,35992ITAU UNIBANCO MASTER FI RF IMA B 5 (RENDA FIXA % 10 % 0,03789% 0,11520 107.294.466,04 0,00 22-0,04150-0,35978ITAU RENDA FIXA VERTICE INFLATION 5 FI (RENDA F % 11 % 0,03742% 0,11530 1.746.994.806,20 0,00 22-0,04450-0,33487SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M LP (RENDA FIX % 12 %-0,03021% 0,13300 46.164.597,05 0,20 22-0,04460-0,33169BB PREVIDENCIARIO RF IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES % 13 %-0,03053% 0,13430 2.475.842.104,46 0,50 22-0,04470-0,33220ITAU UNIBANCO PORTFOLIO IRF M FI RF (RENDA FIX % 14 %-0,03445% 0,13460 134.016.449,63 0,00 22-0,05290-0,27726MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) 15 MSDPrev RF(WESTERN) (RENDA FIXA) -0,27726 -0,05290 22% %-0,21493% 0,19060 0,19060 212.571.923,57 212.571.923,57 0,00-0,21493 0,00 22-0,06560-0,31892CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TP RF LP (RENDA FIXA Í % 16 %-0,49476% 0,20570 1.664.078.091,46 0,20 22-0,06620-0,31575FPGA ITAU PICA PAU FI RF PREVIDENCIARIO (RENDA % 17 %-0,50717% 0,20950 159.322.654,87 0,15 22-0,06740-0,30882BRAM FI RENDA FIXA IRF M (RENDA FIXA ÍNDICES) % 18 %-0,53553% 0,21830 1.010.057.389,39 0,00 22-0,06790-0,31145BANRISUL PREVIDENCIA II FI RENDA FIXA LP (REND % 19 %-0,54537% 0,21800 193.029.587,66 0,20 22-0,06820-0,30377BRAM FI RENDA FIXA IMA GERAL (RENDA FIXA ÍND % 20 %-0,55211% 0,22440 1.267.336.007,43 0,00 22-0,06880-0,31120BANRISUL PREVIDENCIA FI RENDA FIXA LP (RENDA F % 21 %-0,56611% 0,22120 178.131.485,69 0,20 22-0,07010-0,30636BRADESCO FI RF IMA GERAL (RENDA FIXA ÍNDICES) % 22 %-0,59479% 0,22890 689.388.989,23 0,25 22-0,07080-0,26992SANT FI BANDEPREV MULT CREDITO PRIVADO (MUL % 23 %-0,61110% 0,26220 259.756.920,90 0,15 22-0,07190-0,32161BNP PARIBAS SPIN FI RF LONGO PRAZO (RENDA FIXA % 24 %-0,63415% 0,22370 89.875.036,26 0,25 22-0,07280-0,31685BANRISUL PATRIMONIAL FI RF LONGO PRAZO (REND % 25 %-0,65427% 0,22990 229.712.128,64 0,20

-0,05200%Média: 689.664.175,55-0,33960 0,16010% -0,19459

1


Dezembro 2.014 Agrupamento: Renda Variável

IBX


608901 Mínimo ‐0,59%Máximo 1,20%Amplitude 1,79%Acumulado ‐0,33%Desvio Padrão 0,17%Correlação (Séries) 99,76%Correlação (Rent.) 99,39%


0,9477 32º de 470,00% 36º de 471,42% 32º de 47‐0,04% 36º de 470,00% 37º de 47

‐0,0302 38º de 47‐0,0005 38º de 470,00% 39º de 470,1132 2º de 470,00% 38º de 470,16% 18º de 47

ModiglianiRisco Diversificável

MSDPrev RV(WESTERN)

Dados Fundo

Prêmio MédioJensenSharpeTreynorAlfaMarket Timing

Estatísticas

BetaRetorno MédioRisco Total

-0,880%

-0,440%

0,000%

0,440%

0,880%

1,320%

jan/2014 a dez/2014

MSDPrev RV(WESTERN) -TRACKING ERROR (pontos % sobre IBX FECH)


ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev RV(WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 02/01/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária

O ativo livre de risco utilizado nos cálculos foi 100,00% do CDI

RESUMOAdministrador:Taxa Administração:Patrimônio: Última Cota:Tipo:


O índice financeiro utilizado nos cálculos foi o IBX FECH

Gestão: Benchmark:

R$ 10.469.482,95AÇÕES IBX ATIVO

em pontos % sobre o IBX FECH

IBX FECH

ANÁLISE DE RISCO X RETORNO-0,0430%

Risco Diversificável:

Prêmio Médio (Diário):Retorno Acumulado:Risco Total (Diário):

Risco Total (21 Dias):Risco Total Anualizado:V@R (1 dia - 95% cnf.):Índice de Sharpe:

ESTATÍSTICAS

R-squared:

Alfa:Beta:Market Timing:

Assimetria do Tracking Error:Curtose do Tracking Error:

Correlação com IBX FECH:Desvio-padrão do Tracking Error:

Signif.:

Signif.:

-3,1079% 1,4248% 0,1568% 6,5293%

22,6183%R$23.436 por R$ milhão

-0,0302

0,1132 0,9477

0,9879

1,0515 0,0447

67,43%

68,55%

OUTROS INDICADORES DE PERFORMANCE

Jensen:Apreciação:Sortino:Modigliani:Treynor: -0,0005

-0,0318-0,0285

Abaixo da Média Abaixo da MédiaInclassificável

R$ 5.634,491699

36 º de 4736 º de 4732 º de 4718 º de 47

39 º de 4732 º de 47

38 º de 4738 º de 4736 º de 4741 º de 4737 º de 47

38 º de 47

2 º de 47

0,1748%

1,63% 4,98%

89,02% 0,00%

0,9939

-0,0045%

-0,0044%

-0,0045%

02/01/14 02/07/14 31/12/14

02/01/14 02/07/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

4,36%

0,00%

0,00%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-7,76%-6,91% 4,62% - 13/10/14 -4,33% - 29/09/14FUNDO: -3,11% -3,11% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,15% - 03/02/14 -2,61% - 01/10/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 4,76% - 21/11/14 -4,31% - 29/09/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 5,02% - 21/11/14 -4,52% - 29/09/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 06/01/14CDI: 10,81% 10,81%


Nos rankings, foram considerados fundos dos tipos: AÇÕES IBX ATIVO, AÇÕES IBX INDEXADO

Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 126 cotas no período e patrimônio superior a 10 milhões de Reais. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.


608901 Mínimo ‐0,20%Máximo 0,34%Amplitude 0,54%Acumulado 0,50%Desvio Padrão 0,14%Correlação (Séries) 99,93%Correlação (Rent.) 99,87%


0,9381 38º de 47‐0,35% 31º de 471,78% 38º de 47‐0,39% 31º de 470,00% 38º de 47

‐0,2211 38º de 47‐0,0042 38º de 470,00% 41º de 470,2785 7º de 470,00% 38º de 470,09% 22º de 47

ModiglianiRisco Diversificável

MSDPrev RV(WESTERN)

Dados Fundo

Prêmio MédioJensenSharpeTreynorAlfaMarket Timing

Estatísticas

BetaRetorno MédioRisco Total

-0,280%

-0,140%

0,000%

0,140%

0,280%

0,420%

dez/2014

MSDPrev RV(WESTERN) -TRACKING ERROR (pontos % sobre IBX FECH)


ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev RV(WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 01/12/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária





Gestão: Benchmark:

R$ 10.469.482,95AÇÕES IBX ATIVO


IBX FECH





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

-7,7615% 1,7841% 0,0905% 8,1756%

28,3211%R$29.348 por R$ milhão

-0,2211

0,2785 0,9381

0,9975

0,4582 0,1121

56,02%

84,68%



-0,2372-0,0343

Médio BaixoInclassificável

R$ 5.634,491699

31 º de 4728 º de 4738 º de 4722 º de 47

41 º de 4738 º de 47


38 º de 47

7 º de 47

0,1448%

0,00% 3,09%

89,92% 0,00%

0,9987

-0,0031%

-0,0028%

-0,0031%

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

3,43%

0,00%

3,56%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-7,76%-6,91% 3,41% - 17/12/14 -3,48% - 12/12/14FUNDO: -3,11% -3,11% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 3,51% - 17/12/14 -3,61% - 12/12/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 3,63% - 17/12/14 -3,73% - 12/12/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14CDI: 10,81% 10,81%


Nos rankings, foram considerados fundos dos tipos: AÇÕES IBX ATIVO, AÇÕES IBX INDEXADO

Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 10 cotas no período e patrimônio superior a 10 milhões de Reais. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.



Índice de Modigliani

Período de Análise : 02/01/2014 a 31/12/2014, índice: IBX FECH, R.F. = 100% do CDITipo de Fundo : AÇÕES IBX ATIVO, AÇÕES IBX INDEXADO

Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Índice de ModiglianiCritério de Classificação :Bruto da Taxa de AdministraçãoMaior do que 10.000.000,00Porte selecionado :

PontosPatrimônioRanking BetaModiglianiFundo Taxa AdmPremio Médio. Risco Total 253-0,00950 1,29540 0,83048 0,02970% % % 1 48.884.013,12BBM SUL ENERGIA FI EM ACOES (AÇÕES I 0,00% 253-0,02460 1,37540 0,90369 0,01390% % % 2 140.412.903,72GAP ARPOADOR IBRX ATIVO FI EM ACOE 0,41% 253-0,02760 1,28590 0,83034 0,00860% % % 3 30.166.631,05BNY MELLON ARX KAYAPO FI EM ACOES ( 2,02% 253-0,03270 1,48990 0,99688 0,00790% % % 4 152.001.181,91BB TOP ACOES IBRX INDEXADO FI (AÇÕE 2,00% 253-0,02850 1,28970 0,83367 0,00760% % % 5 51.620.298,51FPRV ARX MELRO FI ACOES PREVIDENCI 1,30% 253-0,03160 1,42780 0,92027 0,00760% % % 6 49.220.147,09FPRV SCH TIE FI DE ACOES PREVIDENCIARI 0,80% 253-0,02720 1,22890 0,80751 0,00760% % % 7 49.255.791,51SANTANDER FI BF II ACOES (AÇÕES IBX A 0,28% 253-0,03470 1,49970 1,00013 0,00600% % % 8 33.371.992,12ICATU VANGUARDA ACOES IBX FI (AÇÕE 0,40% 253-0,03660 1,47490 0,98571 0,00350% % % 9 397.022.351,34ITAU PREVIDENCIA IBRX FIA (AÇÕES IBX A 0,00% 253-0,03680 1,46570 0,97877 0,00310% % % 10 461.317.349,97ITAU ACOES IBRX ATIVO FI (AÇÕES IBX A 4,00% 253-0,03840 1,51580 1,01267 0,00280% % % 11 46.026.325,16VEGAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 0,06% 253-0,03610 1,42260 0,94696 0,00270% % % 12 69.422.677,22BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX AL 0,00% 253-0,03870 1,51590 1,01271 0,00250% % % 13 23.007.991,20TEXAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 0,06% 253-0,03850 1,49370 0,99963 0,00210% % % 14 47.326.895,03ITAU INDEX ACOES IBRX FI (AÇÕES IBX I 0,00% 253-0,03820 1,47900 0,98846 0,00200% % % 15 196.290.239,10BB PREVIDENCIA ACOES FI (AÇÕES IBX I 0,00% 253-0,03780 1,46040 0,97530 0,00200% % % 16 43.218.486,51FDO INV EM ACOES HBRP IBRX III ATIVO ( 0,29% 253-0,03830 1,47590 0,98623 0,00180% % % 17 69.613.406,24PARATI PREVIDENCIARIO FI EM ACOES ( 0,15% 253-0,03740 1,43820 0,96039 0,00180% % % 18 77.280.982,88SANTANDER FI SUL ENERGIA ACOES (AÇ 0,15% 253-0,03680 1,40870 0,93771 0,00160% % % 19 20.970.127,53MEAIPE IBX ATIVO FI ACOES (AÇÕES IBX A 0,40% 253-0,03270 1,24190 0,80986 0,00130% % % 20 121.161.232,03QUEST INDEPENDENCIA FIA (AÇÕES IBX A 1,53% 253-0,03910 1,48180 0,98942 0,00120% % % 21 18.373.688,92TOPAZ DB PLAN FI EM ACOES PREVIDENC 0,35% 253-0,03820 1,41220 0,93825 0,00020% % % 22 38.390.497,45BRAM FIA IBRX ATIVO (AÇÕES IBX ATIV 0,00% 253-0,03850 1,42350 0,94777 0,00020% % % 23 65.587.647,62FT FEF CD FIA (AÇÕES IBX ATIVO) 0,26% 253-0,04010 1,47780 0,98687 0,00010% % % 24 118.567.719,96MALIBU FUNDO DE INVESTIMENTO EM A 0,00% 253-0,04060 1,49230 0,98599 0,00000% % % 25 16.128.293,07SCHRODER IBX PLUS FI ACOES (AÇÕES IB 3,20% 253-0,04060 1,48530 0,99157-0,00020% % % 26 73.642.239,06TURQUOISE DC PLAN FI ACOES PREVIDE 0,35% 253-0,03900 1,42040 0,94501-0,00040% % % 27 37.146.597,58BRADESCO FI EM ACOES IBRX ATIVO LE 0,22% 253-0,04040 1,47150 0,98279-0,00040% % % 28 763.502.999,65LEGG MASON PREV IBRX ATIVO ACOES FI 0,00% 253-0,03940 1,43280 0,95444-0,00050% % % 29 131.983.108,87JETTA FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACO 0,37% 253-0,03860 1,39290 0,92556-0,00070% % % 30 54.198.352,56BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX AT 0,70% 253-0,03840 1,38590 0,92153-0,00070% % % 31 31.673.785,70BRADESCO FIA ENERGIA (AÇÕES IBX ATI 0,28% 253-0,04000 1,44020 0,95878-0,00090% % % 32 159.814.869,40BRADESCO FIA IBRX MULTIPATROCINAD 0,00% 253-0,03950 1,41610 0,94305-0,00100% % % 33 69.285.941,35FRANKLIN TEMPLETON ARLANDA FI EM A 0,38%

1





PontosPatrimônioRanking BetaModiglianiFundo Taxa AdmPremio Médio. Risco Total 253-0,04020 1,43670 0,95710-0,00110% % % 34 92.846.969,61FRANKLIN TEMPLETON IBX FI DE ACOES ( 2,00% 253-0,03900 1,38960 0,92426-0,00130% % % 35 34.687.966,54BRADESCO FIA PROMON (AÇÕES IBX ATI 0,50% 253-0,04500 1,49690 0,99357-0,00420% % % 36 129.762.986,30FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES FU 0,16% 253-0,04380 1,45840 0,96888-0,00430% % % 37 94.264.282,14BNP PARIBAS MASTER IBRX FI ACOES (A 0,00% 253-0,04300 1,42480 0,94773-0,00440 38 % % %-0,00440 -0,04300 1,42480 253 10.469.482,95 10.469.482,95MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIV 0,00 0,94773MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIV 0,00% 253-0,04450 1,46640 0,97420-0,00470% % % 39 177.775.165,10BNP PARIBAS FI ADVANCE ACOES PREVI 0,00% 253-0,04610 1,49810 0,99372-0,00530% % % 40 16.159.431,91FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GA 0,16% 253-0,04600 1,47570 0,98461-0,00600% % % 41 454.061.325,90HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL (AÇÕES I 0,00% 253-0,04680 1,48020 0,98786-0,00670% % % 42 55.404.456,32HSBC FIA SALUBRE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,50% 253-0,04720 1,47900 0,98698-0,00710% % % 43 21.188.548,22HSBC FI ACOES NITE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,30% 253-0,04930 1,50680 0,99906-0,00830% % % 44 53.041.674,59ENERPREV IBRX 100 (A) FI EM ACOES (AÇ 0,26% 253-0,04780 1,43660 0,95733-0,00910% % % 45 138.606.148,34BB ECO GOLD FI EM ACOES (AÇÕES IBX A 0,09% 253-0,05600 1,47200 0,97745-0,01620% % % 46 27.393.469,69HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL PLUS (A 0,00% 253-0,05880 1,46310 0,97005-0,01950% % % 47 13.793.843,69MAPFRE FI EM ACOES (AÇÕES IBX ATIVO) 2,50%

106.922.181,19 1,43622 0,95343 0,00031% % %Média: -0,03891

2





PontosPatrimônioRanking BetaModiglianiFundo Taxa AdmPremio Médio. Risco Total 22-0,35080 1,85920 0,97800 0,05890% % % 1 37.146.597,58BRADESCO FI EM ACOES IBRX ATIVO LE 0,22% 22-0,34270 1,78500 0,93897 0,05260% % % 2 69.422.677,22BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX AL 0,00% 22-0,35190 1,82660 0,96089 0,05130% % % 3 20.970.127,53MEAIPE IBX ATIVO FI ACOES (AÇÕES IBX A 0,40% 22-0,35950 1,86440 0,98082 0,05100% % % 4 159.814.869,40BRADESCO FIA IBRX MULTIPATROCINAD 0,00% 22-0,35270 1,80170 0,94796 0,04550% % % 5 54.198.352,56BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX AT 0,70% 22-0,35430 1,79840 0,94630 0,04300% % % 6 34.687.966,54BRADESCO FIA PROMON (AÇÕES IBX ATI 0,50% 22-0,35280 1,79040 0,94208 0,04300% % % 7 31.673.785,70BRADESCO FIA ENERGIA (AÇÕES IBX ATI 0,28% 22-0,36240 1,83070 0,96303 0,04130% % % 8 38.390.497,45BRAM FIA IBRX ATIVO (AÇÕES IBX ATIV 0,00% 22-0,39220 1,90960 1,00484 0,02720% % % 9 397.022.351,34ITAU PREVIDENCIA IBRX FIA (AÇÕES IBX A 0,00% 22-0,39400 1,91510 1,00766 0,02650% % % 10 69.613.406,24PARATI PREVIDENCIARIO FI EM ACOES ( 0,15% 22-0,39390 1,88910 0,99354 0,02130% % % 11 138.606.148,34BB ECO GOLD FI EM ACOES (AÇÕES IBX A 0,09% 22-0,39440 1,89130 0,99523 0,02120% % % 12 196.290.239,10BB PREVIDENCIA ACOES FI (AÇÕES IBX I 0,00% 22-0,38530 1,84250 0,96953 0,02000% % % 13 18.373.688,92TOPAZ DB PLAN FI EM ACOES PREVIDENC 0,35% 22-0,39280 1,87630 0,98724 0,01960% % % 14 461.317.349,97ITAU ACOES IBRX ATIVO FI (AÇÕES IBX A 4,00% 22-0,38610 1,84180 0,96912 0,01910% % % 15 73.642.239,06TURQUOISE DC PLAN FI ACOES PREVIDE 0,35% 22-0,39470 1,86830 0,98034 0,01600% % % 16 94.264.282,14BNP PARIBAS MASTER IBRX FI ACOES (A 0,00% 22-0,38220 1,80810 0,94979 0,01580% % % 17 92.846.969,61FRANKLIN TEMPLETON IBX FI DE ACOES ( 2,00% 22-0,35470 1,67380 0,85616 0,01480% % % 18 48.884.013,12BBM SUL ENERGIA FI EM ACOES (AÇÕES I 0,00% 22-0,37960 1,79030 0,94216 0,01460% % % 19 43.218.486,51FDO INV EM ACOES HBRP IBRX III ATIVO ( 0,29% 22-0,37570 1,77110 0,93044 0,01430% % % 20 65.587.647,62FT FEF CD FIA (AÇÕES IBX ATIVO) 0,26% 22-0,35120 1,65540 0,85499 0,01430% % % 21 121.161.232,03QUEST INDEPENDENCIA FIA (AÇÕES IBX A 1,53% 22-0,39290 1,84950 0,97323 0,01380% % % 22 763.502.999,65LEGG MASON PREV IBRX ATIVO ACOES FI 0,00% 22-0,38770 1,82360 0,95964 0,01350% % % 23 118.567.719,96MALIBU FUNDO DE INVESTIMENTO EM A 0,00% 22-0,40250 1,89010 0,99168 0,01280% % % 24 177.775.165,10BNP PARIBAS FI ADVANCE ACOES PREVI 0,00% 22-0,42180 1,97790 1,03533 0,01220% % % 25 27.393.469,69HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL PLUS (A 0,00% 22-0,39210 1,82530 0,96000 0,00930% % % 26 77.280.982,88SANTANDER FI SUL ENERGIA ACOES (AÇ 0,15% 22-0,40840 1,90140 1,00105 0,00930% % % 27 152.001.181,91BB TOP ACOES IBRX INDEXADO FI (AÇÕE 2,00% 22-0,38560 1,79250 0,94154 0,00870% % % 28 131.983.108,87JETTA FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACO 0,37% 22-0,38150 1,77080 0,93017 0,00810% % % 29 69.285.941,35FRANKLIN TEMPLETON ARLANDA FI EM A 0,38% 22-0,42040 1,94040 1,02042 0,00570% % % 30 55.404.456,32HSBC FIA SALUBRE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,50% 22-0,41980 1,93630 1,01816 0,00540% % % 31 21.188.548,22HSBC FI ACOES NITE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,30% 22-0,33400 1,53350 0,79785 0,00360% % % 32 140.412.903,72GAP ARPOADOR IBRX ATIVO FI EM ACOE 0,41% 22-0,41370 1,89910 0,99989 0,00350% % % 33 47.326.895,03ITAU INDEX ACOES IBRX FI (AÇÕES IBX I 0,00%

1





PontosPatrimônioRanking BetaModiglianiFundo Taxa AdmPremio Médio. Risco Total 22-0,41490 1,90030 0,99830 0,00260% % % 34 33.371.992,12ICATU VANGUARDA ACOES IBX FI (AÇÕE 0,40% 22-0,32340 1,48010 0,77263 0,00230% % % 35 49.255.791,51SANTANDER FI BF II ACOES (AÇÕES IBX A 0,28% 22-0,40650 1,85820 0,97836 0,00180% % % 36 129.762.986,30FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES FU 0,16% 22-0,40420 1,84570 0,97181 0,00130% % % 37 16.159.431,91FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GA 0,16% 22-0,39450 1,78410 0,93815-0,00280 38 % % %-0,00280 -0,39450 1,78410 22 10.469.482,95 10.469.482,95MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIV 0,00 0,93815MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIV 0,00% 22-0,42080 1,90140 0,99979-0,00310% % % 39 454.061.325,90HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL (AÇÕES I 0,00% 22-0,43300 1,94750 1,02133-0,00500% % % 40 53.041.674,59ENERPREV IBRX 100 (A) FI EM ACOES (AÇ 0,26% 22-0,42780 1,91690 1,00854-0,00660% % % 41 46.026.325,16VEGAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 0,06% 22-0,42830 1,91660 1,00839-0,00720% % % 42 23.007.991,20TEXAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 0,06% 22-0,41100 1,82700 0,95130-0,01010% % % 43 16.128.293,07SCHRODER IBX PLUS FI ACOES (AÇÕES IB 3,20% 22-0,44530 1,97900 1,03874-0,01010% % % 44 13.793.843,69MAPFRE FI EM ACOES (AÇÕES IBX ATIVO) 2,50% 22-0,39260 1,69170 0,85555-0,02350% % % 45 49.220.147,09FPRV SCH TIE FI DE ACOES PREVIDENCIARI 0,80% 22-0,36890 1,43940 0,73816-0,06960% % % 46 51.620.298,51FPRV ARX MELRO FI ACOES PREVIDENCI 1,30% 22-0,37160 1,44650 0,74164-0,07060% % % 47 30.166.631,05BNY MELLON ARX KAYAPO FI EM ACOES ( 2,02%

106.922.181,19 1,81625 0,95214 0,01142% % %Média: -0,38739

2


Índice de Jensen


Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Retorno AcumuladoCritério de Classificação :Bruto da Taxa de AdministraçãoMaior do que 10.000.000,00Porte selecionado :

PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 1 0,02430 5,93220% %BBM SUL ENERGIA FI EM ACOES (AÇÕES I 0,83048 1,29540 253% 48.884.013,12 0,00% 2 0,01210 1,68040% %GAP ARPOADOR IBRX ATIVO FI EM ACOES 0,90369 1,37540 253% 140.412.903,72 0,41% 3 0,00560 1,49330% %SANTANDER FI BF II ACOES (AÇÕES IBX A 0,80751 1,22890 253% 49.255.791,51 0,28% 4 0,00620 1,21700% %BNY MELLON ARX KAYAPO FI EM ACOES ( 0,83034 1,28590 253% 30.166.631,05 2,02% 5 0,00540 0,96760% %FPRV ARX MELRO FI ACOES PREVIDENCIA 0,83367 1,28970 253% 51.620.298,51 1,30% 6 0,00030 0,07800% %QUEST INDEPENDENCIA FIA (AÇÕES IBX A 0,80986 1,24190 253% 121.161.232,03 1,53% 7 0,00580 -0,27430% %FPRV SCH TIE FI DE ACOES PREVIDENCIARI 0,92027 1,42780 253% 49.220.147,09 0,80% 8 0,00780 -0,75320% %BB TOP ACOES IBRX INDEXADO FI (AÇÕES 0,99688 1,48990 253% 152.001.181,91 2,00% 9 0,00590 -1,32850% %ICATU VANGUARDA ACOES IBX FI (AÇÕES 1,00013 1,49970 253% 33.371.992,12 0,40%

10 0,00240 -1,40340% %BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX ALP 0,94696 1,42260 253% 69.422.677,22 0,00% 11 0,00130 -1,51270% %MEAIPE IBX ATIVO FI ACOES (AÇÕES IBX A 0,93771 1,40870 253% 20.970.127,53 0,40% 12 0,00300 -1,57790% %ITAU ACOES IBRX ATIVO FI (AÇÕES IBX AT 0,97877 1,46570 253% 461.317.349,97 4,00% 13 0,00340 -1,71730% %ITAU PREVIDENCIA IBRX FIA (AÇÕES IBX A 0,98571 1,47490 253% 397.022.351,34 0,00% 14 0,00160 -1,78150% %SANTANDER FI SUL ENERGIA ACOES (AÇ 0,96039 1,43820 253% 77.280.982,88 0,15% 15 -0,00090 -1,83070% %BRADESCO FIA ENERGIA (AÇÕES IBX ATI 0,92153 1,38590 253% 31.673.785,70 0,28% 16 -0,00010 -1,87990% %BRAM FIA IBRX ATIVO (AÇÕES IBX ATIVO) 0,93825 1,41220 253% 38.390.497,45 0,00% 17 -0,00090 -1,89120% %BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX ATI 0,92556 1,39290 253% 54.198.352,56 0,70% 18 0,00190 -1,94410% %FDO INV EM ACOES HBRP IBRX III ATIVO ( 0,97530 1,46040 253% 43.218.486,51 0,29% 19 0,00000 -1,99950% %FT FEF CD FIA (AÇÕES IBX ATIVO) 0,94777 1,42350 253% 65.587.647,62 0,26% 20 -0,00150 -2,00380% %BRADESCO FIA PROMON (AÇÕES IBX ATI 0,92426 1,38960 253% 34.687.966,54 0,50% 21 -0,00060 -2,11270% %BRADESCO FI EM ACOES IBRX ATIVO LEB 0,94501 1,42040 253% 37.146.597,58 0,22% 22 0,00190 -2,13090% %BB PREVIDENCIA ACOES FI (AÇÕES IBX IN 0,98846 1,47900 253% 196.290.239,10 0,00% 23 0,00180 -2,13970% %PARATI PREVIDENCIARIO FI EM ACOES (A 0,98623 1,47590 253% 69.613.406,24 0,15% 24 -0,00120 -2,20760% %FRANKLIN TEMPLETON ARLANDA FI EM A 0,94305 1,41610 253% 69.285.941,35 0,38% 25 -0,00070 -2,25530% %JETTA FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOE 0,95444 1,43280 253% 131.983.108,87 0,37% 26 0,00210 -2,25760% %ITAU INDEX ACOES IBRX FI (AÇÕES IBX IN 0,99963 1,49370 253% 47.326.895,03 0,00% 27 0,00270 -2,31300% %VEGAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 1,01267 1,51580 253% 46.026.325,16 0,06% 28 0,00110 -2,34160% %TOPAZ DB PLAN FI EM ACOES PREVIDENCI 0,98942 1,48180 253% 18.373.688,92 0,35% 29 0,00250 -2,37180% %TEXAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACO 1,01271 1,51590 253% 23.007.991,20 0,06% 30 -0,00130 -2,39190% %FRANKLIN TEMPLETON IBX FI DE ACOES ( 0,95710 1,43670 253% 92.846.969,61 2,00% 31 -0,00110 -2,43820% %BRADESCO FIA IBRX MULTIPATROCINAD 0,95878 1,44020 253% 159.814.869,40 0,00% 32 0,00000 -2,57860% %MALIBU FUNDO DE INVESTIMENTO EM A 0,98687 1,47780 253% 118.567.719,96 0,00%

1


Índice de Jensen



PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 33 -0,00060 -2,63260% %SCHRODER IBX PLUS FI ACOES (AÇÕES IB 0,98599 1,49230 253% 16.128.293,07 3,20% 34 -0,00050 -2,64660% %LEGG MASON PREV IBRX ATIVO ACOES FI ( 0,98279 1,47150 253% 763.502.999,65 0,00% 35 -0,00030 -2,73880% %TURQUOISE DC PLAN FI ACOES PREVIDEC 0,99157 1,48530 253% 73.642.239,06 0,35% 36 -0,00450 -3,10790MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIVOMSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIVO 0,94773 1,42480 0,94773% 253 253-0,00450% % 10.469.482,95 0,00 10.469.482,95%% 0,00-3,10790 1,42480 37 -0,00450 -3,43500% %BNP PARIBAS MASTER IBRX FI ACOES (AÇ 0,96888 1,45840 253% 94.264.282,14 0,00% 38 -0,00490 -3,61530% %BNP PARIBAS FI ADVANCE ACOES PREVID 0,97420 1,46640 253% 177.775.165,10 0,00% 39 -0,00460 -3,84020% %FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES FUN 0,99357 1,49690 253% 129.762.986,30 0,16% 40 -0,00600 -4,03140% %HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL (AÇÕES I 0,98461 1,47570 253% 454.061.325,90 0,00% 41 -0,00570 -4,11960% %FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GAR 0,99372 1,49810 253% 16.159.431,91 0,16% 42 -0,00670 -4,22290% %HSBC FIA SALUBRE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,98786 1,48020 253% 55.404.456,32 0,50% 43 -0,00710 -4,31440% %HSBC FI ACOES NITE (AÇÕES IBX ATIVO) 0,98698 1,47900 253% 21.188.548,22 0,30% 44 -0,00890 -4,33350% %BB ECO GOLD FI EM ACOES (AÇÕES IBX A 0,95733 1,43660 253% 138.606.148,34 0,09% 45 -0,00870 -4,93120% %ENERPREV IBRX 100 (A) FI EM ACOES (AÇ 0,99906 1,50680 253% 53.041.674,59 0,26% 46 -0,01630 -6,40670% %HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL PLUS (AÇ 0,97745 1,47200 253% 27.393.469,69 0,00% 47 -0,01940 -6,84640% %MAPFRE FI EM ACOES (AÇÕES IBX ATIVO) 0,97005 1,46310 253% 13.793.843,69 2,50%

106.922.181,19% %-0,00017Média: 0,95343-2,11257 1,43622%

2


Índice de Jensen



PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 1 -0,00100 -6,20160% %SANTANDER FI BF II ACOES (AÇÕES IBX A 0,77263 1,48010 22% 49.255.791,51 0,28% 2 -0,00110 -6,43630% %GAP ARPOADOR IBRX ATIVO FI EM ACOES 0,79785 1,53350 22% 140.412.903,72 0,41% 3 0,04900 -6,70090% %BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX ALP 0,93897 1,78500 22% 69.422.677,22 0,00% 4 0,00550 -6,82300% %QUEST INDEPENDENCIA FIA (AÇÕES IBX A 0,85499 1,65540 22% 121.161.232,03 1,53% 5 0,05720 -6,89260% %BRADESCO FI EM ACOES IBRX ATIVO LEB 0,97800 1,85920 22% 37.146.597,58 0,22% 6 0,04900 -6,90250% %MEAIPE IBX ATIVO FI ACOES (AÇÕES IBX A 0,96089 1,82660 22% 20.970.127,53 0,40% 7 0,04290 -6,90710% %BRADESCO FIA INSTITUCIONAL IBRX ATI 0,94796 1,80170 22% 54.198.352,56 0,70% 8 0,00260 -6,90830% %BBM SUL ENERGIA FI EM ACOES (AÇÕES I 0,85616 1,67380 22% 48.884.013,12 0,00% 9 0,04030 -6,90830% %BRADESCO FIA ENERGIA (AÇÕES IBX ATI 0,94208 1,79040 22% 31.673.785,70 0,28%

10 0,04050 -6,94130% %BRADESCO FIA PROMON (AÇÕES IBX ATI 0,94630 1,79840 22% 34.687.966,54 0,50% 11 0,04970 -7,07480% %BRADESCO FIA IBRX MULTIPATROCINAD 0,98082 1,86440 22% 159.814.869,40 0,00% 12 0,03940 -7,12130% %BRAM FIA IBRX ATIVO (AÇÕES IBX ATIVO) 0,96303 1,83070 22% 38.390.497,45 0,00% 13 -0,06100 -7,12230% %FPRV ARX MELRO FI ACOES PREVIDENCIA 0,73816 1,43940 22% 51.620.298,51 1,30% 14 -0,06220 -7,17450% %BNY MELLON ARX KAYAPO FI EM ACOES ( 0,74164 1,44650 22% 30.166.631,05 2,02% 15 0,01250 -7,37150% %FT FEF CD FIA (AÇÕES IBX ATIVO) 0,93044 1,77110 22% 65.587.647,62 0,26% 16 0,01350 -7,45640% %FDO INV EM ACOES HBRP IBRX III ATIVO ( 0,94216 1,79030 22% 43.218.486,51 0,29% 17 0,00660 -7,48910% %FRANKLIN TEMPLETON ARLANDA FI EM A 0,93017 1,77080 22% 69.285.941,35 0,38% 18 0,01410 -7,50520% %FRANKLIN TEMPLETON IBX FI DE ACOES ( 0,94979 1,80810 22% 92.846.969,61 2,00% 19 0,00730 -7,57910% %JETTA FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOE 0,94154 1,79250 22% 131.983.108,87 0,37% 20 0,01920 -7,59230% %TOPAZ DB PLAN FI EM ACOES PREVIDENCI 0,96953 1,84250 22% 18.373.688,92 0,35% 21 0,01820 -7,60830% %TURQUOISE DC PLAN FI ACOES PREVIDEC 0,96912 1,84180 22% 73.642.239,06 0,35% 22 0,01270 -7,63570% %MALIBU FUNDO DE INVESTIMENTO EM A 0,95964 1,82360 22% 118.567.719,96 0,00% 23 -0,03560 -7,68550% %FPRV SCH TIE FI DE ACOES PREVIDENCIARI 0,85555 1,69170 22% 49.220.147,09 0,80% 24 0,00850 -7,72500% %SANTANDER FI SUL ENERGIA ACOES (AÇ 0,96000 1,82530 22% 77.280.982,88 0,15% 25 0,01910 -7,73320% %ITAU ACOES IBRX ATIVO FI (AÇÕES IBX AT 0,98724 1,87630 22% 461.317.349,97 4,00% 26 0,01320 -7,75100% %LEGG MASON PREV IBRX ATIVO ACOES FI ( 0,97323 1,84950 22% 763.502.999,65 0,00% 27 0,02710 -7,75890% %ITAU PREVIDENCIA IBRX FIA (AÇÕES IBX A 1,00484 1,90960 22% 397.022.351,34 0,00% 28 -0,00310 -7,76150MSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIVOMSDPrev RV(WESTERN) (AÇÕES IBX ATIVO 0,93815 1,78410 0,93815% 22 22-0,00310% % 10.469.482,95 0,00 10.469.482,95%% 0,00-7,76150 1,78410 29 0,02070 -7,78540% %BB ECO GOLD FI EM ACOES (AÇÕES IBX A 0,99354 1,88910 22% 138.606.148,34 0,09% 30 0,01430 -7,79470% %BNP PARIBAS MASTER IBRX FI ACOES (AÇ 0,98034 1,86830 22% 94.264.282,14 0,00% 31 0,02090 -7,79730% %BB PREVIDENCIA ACOES FI (AÇÕES IBX IN 0,99523 1,89130 22% 196.290.239,10 0,00% 32 0,02640 -7,79780% %PARATI PREVIDENCIARIO FI EM ACOES (A 1,00766 1,91510 22% 69.613.406,24 0,15%

1


Índice de Jensen



PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 33 0,01130 -7,96120% %BNP PARIBAS FI ADVANCE ACOES PREVID 0,99168 1,89010 22% 177.775.165,10 0,00% 34 0,00130 -7,97870% %FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GAR 0,97181 1,84570 22% 16.159.431,91 0,16% 35 0,00170 -8,03040% %FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES FUN 0,97836 1,85820 22% 129.762.986,30 0,16% 36 0,00930 -8,07250% %BB TOP ACOES IBRX INDEXADO FI (AÇÕES 1,00105 1,90140 22% 152.001.181,91 2,00% 37 -0,01410 -8,09060% %SCHRODER IBX PLUS FI ACOES (AÇÕES IB 0,95130 1,82700 22% 16.128.293,07 3,20% 38 0,00350 -8,19280% %ITAU INDEX ACOES IBRX FI (AÇÕES IBX IN 0,99989 1,89910 22% 47.326.895,03 0,00% 39 0,00170 -8,21400% %ICATU VANGUARDA ACOES IBX FI (AÇÕES 0,99830 1,90030 22% 33.371.992,12 0,40% 40 0,00500 -8,32880% %HSBC FI ACOES NITE (AÇÕES IBX ATIVO) 1,01816 1,93630 22% 21.188.548,22 0,30% 41 -0,00370 -8,33820% %HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL (AÇÕES I 0,99979 1,90140 22% 454.061.325,90 0,00% 42 0,00530 -8,34060% %HSBC FIA SALUBRE (AÇÕES IBX ATIVO) 1,02042 1,94040 22% 55.404.456,32 0,50% 43 0,01010 -8,38660% %HSBC FI ACOES INSTITUCIONAL PLUS (AÇ 1,03533 1,97790 22% 27.393.469,69 0,00% 44 -0,00700 -8,48370% %VEGAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AC 1,00854 1,91690 22% 46.026.325,16 0,06% 45 -0,00750 -8,49350% %TEXAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACO 1,00839 1,91660 22% 23.007.991,20 0,06% 46 -0,00680 -8,59860% %ENERPREV IBRX 100 (A) FI EM ACOES (AÇ 1,02133 1,94750 22% 53.041.674,59 0,26% 47 -0,01190 -8,84290% %MAPFRE FI EM ACOES (AÇÕES IBX ATIVO) 1,03874 1,97900 22% 13.793.843,69 2,50%

106.922.181,19% % 0,00989Média: 0,95214-7,62331 1,81625%

2


Dezembro 2.014 Agrupamento: Estruturado

Fundo: Western Asset US Index 500 FIM



ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev ESTRUTURADO (WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 03/02/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária




O índice financeiro utilizado nos cálculos foi o S&P 500

Gestão: Benchmark:

R$ 13.520.426,76

Não Informada

em pontos % sobre o S&P 500

S&P 500

ANÁLISE DE RISCO X RETORNO 0,0656%




ESTATÍSTICAS

R-squared:



Correlação com S&P 500:Desvio-padrão do Tracking Error:

Signif.:

Signif.:

27,1656% 0,6883% 0,2345% 3,1541%

10,9261%R$11.321 por R$ milhão

0,0953

-3,3309 0,9216

0,8858

-1,1606 0,0743

99,98%

99,15%


Jensen:Apreciação:Sortino:Modigliani:Treynor: 0,0007

0,0829 0,2559

Baixo Baixo*

R$ 1,241480

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,2403%

27,66% 0,00%

10,68% 1,60%

0,9402

0,0435%

0,0429%

0,0600%

03/02/14 18/07/14 31/12/14

03/02/14 18/07/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

54,63%

0,00%

5,42%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014 1,46% 2,42% - 18/12/14 -1,95% - 31/07/14FUNDO: 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,13% - 01/09/14 -2,61% - 01/10/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 4,76% - 21/11/14 -4,31% - 29/09/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 5,02% - 21/11/14 -4,52% - 29/09/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 05/02/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark S&P500 foi de 15,5005% neste período.Comentário2: O retorno acumulado do benchmark INPC +5%a.a. foi de 10,3916% neste período.

Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 115 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.



ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev ESTRUTURADO (WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 01/12/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária




O índice financeiro utilizado nos cálculos foi o S&P 500

Gestão: Benchmark:

R$ 13.520.426,76

Não Informada

em pontos % sobre o S&P 500

S&P 500





ESTATÍSTICAS

R-squared:



Correlação com S&P 500:Desvio-padrão do Tracking Error:

Signif.:

Signif.:

1,4613% 0,7959% 0,4602% 3,6475%

12,6352%R$13.092 por R$ milhão

0,0323

1,3868 0,6667

0,6664

-0,9500 0,2702

73,45%

57,88%



0,0406 0,1396

Baixo Baixo*

R$ 1,241480

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,5502%

0,00% 0,00%

16,86% 0,00%

0,8159

0,0643%

0,0893%

0,0643%

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

0,00%

0,00%

83,14%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014 1,46% 2,42% - 18/12/14 -1,07% - 10/12/14FUNDO: 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 3,51% - 17/12/14 -3,61% - 12/12/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 3,63% - 17/12/14 -3,73% - 12/12/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark S&P500 foi de -0,4189% neste período.Comentário2: O retorno acumulado do benchmark INPC +5%a.a. foi de 1,0299% neste período.




Dezembro 2.014 Agrupamento: BDR

Fundo: Western Asset FIA BDR Nível I



ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev BDR (WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 07/05/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária





Gestão: Benchmark:

R$ 15.527.519,43AÇÕES LIVRE


IBX FECH





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

35,4050% 0,9615% 0,9288% 4,4059%

15,2626%R$15.815 por R$ milhão

0,1486

-2,4638-0,1531

0,0789

-0,4606 0,0277

99,62%

95,45%



0,1390 0,2125

Alto Acima da Média*****

R$ 1,354050

1 º de 51 º de 52 º de 52 º de 5

1 º de 55 º de 5


1 º de 5

4 º de 5

2,0838%

36,23% 0,00% 0,00%

62,54%

-0,2586

0,1324%

0,3100%

0,1974%

07/05/14 03/09/14 31/12/14

07/05/14 03/09/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

0,00%

0,00%

1,24%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014 2,92% 3,94% - 31/10/14 -2,76% - 13/10/14FUNDO: 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,13% - 01/09/14 -2,61% - 01/10/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 4,76% - 21/11/14 -4,31% - 29/09/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 5,02% - 21/11/14 -4,52% - 29/09/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 24/07/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark IBX FECH foi de -6,6342% neste período.Comentário2: O retorno acumulado do benchmark INPC +5%a.a. foi de 6,4936% neste período.




ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev BDR (WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 01/12/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária





Gestão: Benchmark:

R$ 15.527.519,43AÇÕES LIVRE


IBX FECH





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

2,9179% 1,2727% 1,2346% 5,8323%

20,2036%R$20.936 por R$ milhão

0,0749

-11,2451 0,1631

0,2297

-1,1372 0,2127

98,90%

99,85%



0,0724 0,4170

Médio Médio***

R$ 1,354050

3 º de 53 º de 53 º de 52 º de 5

3 º de 54 º de 5


3 º de 5

3 º de 5

1,9663%

0,00% 0,00%

20,29% 59,22%

0,2435

0,1633%

0,5594%

0,5148%

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

20,49%

0,00%

0,00%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014 2,92% 2,46% - 11/12/14 -2,11% - 30/12/14FUNDO: 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 3,51% - 17/12/14 -3,61% - 12/12/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 3,63% - 17/12/14 -3,73% - 12/12/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark IBX FECH foi de -8,2643% neste período.Comentário2: O retorno acumulado do benchmark INPC +5%a.a. foi de 1,0299% neste período.




Índice de Jensen

Período de Análise : 07/05/2014 a 31/12/2014, índice: IBX FECH, R.F. = 100% do CDITipo de Fundo : AÇÕES LIVRE, AÇÕES OUTROS

Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Retorno AcumuladoCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 1 0,13240 35,40500MSDPrev BDR (WESTERN) (AÇÕES LIVRE)MSDPrev BDR (WESTERN) (AÇÕES LIVRE) -0,15311 0,96150 -0,15311% 169 169 0,13240% % 15.527.519,43 0,00 15.527.519,43%% 0,00 35,40500 0,96150 2 0,12380 32,78570% %BRADESCO FIA BDR NIVEL I (AÇÕES OUTR -0,13449 0,98830 169% 436.450.387,99 1,50% 3 0,11080 29,88310% %SAFRA FIA BDR NIVEL I PB (AÇÕES OUTROS -0,12176 0,91700 169% 69.098.971,41 1,50% 4 0,10750 29,18730% %CAIXA FI ACOES BDR NIVEL I (AÇÕES OUT -0,12744 0,94740 169% 12.710.891,84 1,50% 5 0,04890 12,13010% %IP PARTICIP MASTER FI ACOES BDR NIVEL 0,29551 0,57560 169% 386.593.507,91 1,00%

184.076.255,72% % 0,10468Média: -0,04826 27,87824 0,87796%

1


Índice de Jensen

Período de Análise : 01/12/2014 a 31/12/2014, índice: IBX FECH, R.F. = 100% do CDITipo de Fundo : AÇÕES LIVRE, AÇÕES OUTROS

Periodicidade dos Retornos : DiáriaDecrescente pelo Retorno AcumuladoCritério de Classificação :Bruto da Taxa de Administração

PontosPatrimônioRanking Jensen Ret. Acum. BetaFundo Taxa AdmRisco Total 1 0,18070 3,34400% %SAFRA FIA BDR NIVEL I PB (AÇÕES OUTROS 0,16042 1,22810 22% 69.098.971,41 1,50% 2 0,20310 3,03940% %BRADESCO FIA BDR NIVEL I (AÇÕES OUTR 0,24405 1,30770 22% 436.450.387,99 1,50% 3 0,16330 2,91790MSDPrev BDR (WESTERN) (AÇÕES LIVRE)MSDPrev BDR (WESTERN) (AÇÕES LIVRE) 0,16309 1,27270 0,16309% 22 22 0,16330% % 15.527.519,43 0,00 15.527.519,43%% 0,00 2,91790 1,27270 4 0,19090 2,83770% %CAIXA FI ACOES BDR NIVEL I (AÇÕES OUT 0,23559 1,32770 22% 12.710.891,84 1,50% 5 0,06100 -0,67800% %IP PARTICIP MASTER FI ACOES BDR NIVEL 0,31788 0,73570 22% 386.593.507,91 1,00%

184.076.255,72% % 0,15980Média: 0,22421 2,29220 1,17438%

1


Dezembro 2.014 Agrupamento: TOTAIS



ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO

MSDPrev TOTAL(WESTERN)Para todos os índices, o período considerado para cálculo é de 02/01/2014 a 31/12/2014 caso não haja indicação contrária




O índice financeiro utilizado nos cálculos foi o BENCH MSD

Gestão: Benchmark:

R$ 252.089.352,71

em pontos % sobre o BENCH MSD

BENCH MSD





ESTATÍSTICAS

R-squared:



Correlação com BENCH MSD:Desvio-padrão do Tracking Error:

Signif.:

Signif.:

13,2789% 0,2454% 0,1640% 1,1244% 3,8949%

R$4.037 por R$ milhão 0,0367

-0,4962 0,1222

0,5593

-0,2341 0,0143

99,10%

97,90%



0,0336 0,1527

Baixo Baixo*

R$ 5.284,697266

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,0692%

59,61% 0,00% 6,91% 0,92%

0,9592

0,0140%

0,0954%

0,0250%

02/01/14 02/07/14 31/12/14

02/01/14 02/07/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

8,68%

0,00%

23,88%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-0,28% 10,62% 0,79% - 21/11/14 -1,09% - 29/09/14FUNDO: 13,28% 13,28% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,15% - 03/02/14 -2,61% - 01/10/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 4,76% - 21/11/14 -4,31% - 29/09/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 5,02% - 21/11/14 -4,52% - 29/09/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 06/01/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark MSDPREV foi de 11,6767% neste período.Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 126 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.


André

Typewritten Text

BENCHMARK GLOBAL (2014) = 51% SELIC + 34% IMA-B + 5% IBX + 10% INPC + 5% a.a.


ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO


O ativo livre de risco utilizado nos cálculos foi 100,00% do BENCH MSD RF




Gestão: Benchmark:

R$ 252.089.352,71


BENCH MSD





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

13,2789% 0,0943% 0,2370% 0,4320% 1,4965%

R$4.037 por R$ milhão 0,0285

-0,4447 0,0427

0,4104

-0,2341 0,0143

99,73%

99,95%



0,0255 0,0555

Baixo Baixo*

R$ 5.284,697266

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,0692%

59,61% 0,00% 6,91% 0,92%

0,9592

0,0047%

0,0633%

0,0132%

02/01/14 02/07/14 31/12/14

02/01/14 02/07/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

8,68%

0,00%

23,88%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-0,28% 10,62% 0,79% - 21/11/14 -1,09% - 29/09/14FUNDO: 13,28% 13,28% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,71% - 21/11/14 -0,79% - 29/09/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,15% - 03/02/14 -2,61% - 01/10/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -3,35% - 06/10/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 4,76% - 21/11/14 -4,31% - 29/09/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 5,02% - 21/11/14 -4,52% - 29/09/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 06/01/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark MSDPREV foi de 11,6767% neste período. Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 126 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.


André

Typewritten Text



ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO






Gestão: Benchmark:

R$ 252.089.352,71


BENCH MSD





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

-0,2782% 0,2516% 0,1611% 1,1531% 3,9945%

R$4.143 por R$ milhão-0,2210

-1,3552 0,1019

0,6551

0,0341 0,1327

85,15%

99,70%



-0,1886 0,1816

Baixo BaixoInclassificável

R$ 5.284,697266

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,0978%

0,00% 0,00% 6,94% 0,99%

0,9188

-0,0131%

-0,0021%

0,0293%

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

6,88%

0,00%

85,19%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-0,28% 10,62% 0,35% - 19/12/14 -0,36% - 15/12/14FUNDO: 13,28% 13,28% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 3,51% - 17/12/14 -3,61% - 12/12/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 3,63% - 17/12/14 -3,73% - 12/12/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark MSDPREV foi de -0,4715% neste período.Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 10 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.


André

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ANÁLISE DE ESTILO

IBX:IBOVESPA:

DÓLAR:

CDI:


FUNDO


O ativo livre de risco utilizado nos cálculos foi 100,00% do BENCH MSD RF




Gestão: Benchmark:

R$ 252.089.352,71


BENCH MSD





ESTATÍSTICAS

R-squared:




Signif.:

Signif.:

-0,2782% 0,1847% 0,2074% 0,8465% 2,9324%

R$4.143 por R$ milhão-0,1061

-1,6914 0,0753

0,7398

0,0341 0,1327

99,85%

99,98%



-0,0898 0,2858

Baixo BaixoInclassificável

R$ 5.284,697266

1 º de 11 º de 11 º de 11 º de 1

1 º de 11 º de 1


1 º de 1

1 º de 1

0,0978%

0,00% 0,00% 6,94% 0,99%

0,9188

0,0091%

0,2334%

0,0593%

01/12/14 16/12/14 31/12/14

01/12/14 16/12/14 31/12/14

TAXA PRÉ:EURO:

IGP-M:IPCA:

0,00%

6,88%

0,00%

85,19%


Pior diaUlt. 24 meses Melhor diaAcum. dez/14Ult. 12 mesesAcum. 2.014-0,28% 10,62% 0,35% - 19/12/14 -0,36% - 15/12/14FUNDO: 13,28% 13,28% 1,12% 19,72% 3,34% - 16/12/14 -3,40% - 18/12/14EURO: 0,02% 0,02%-0,06% 14,31% 0,23% - 22/12/14 -0,28% - 16/12/14IRF-M: 11,40% 11,40% 0,94% 6,34% 0,07% - 04/12/14 0,02% - 16/12/14CURVA DA TAXA PRÉ: 2,47% 2,47% 3,75% 29,98% 2,57% - 16/12/14 -2,09% - 18/12/14DÓLAR: 13,39% 13,39%-8,26%-5,82% 3,51% - 17/12/14 -3,61% - 12/12/14IBX: -2,78% -2,78%-8,62%-17,96% 3,63% - 17/12/14 -3,73% - 12/12/14IBOVESPA: -2,91% -2,91% 0,96% 19,75% 0,04% - 04/12/14 0,04% - 02/12/14CDI: 10,81% 10,81%


Comentário: O retorno acumulado do benchmark MSDPREV foi de -0,4715% neste período.Além disso, só entraram na classificação fundos com mais de 10 cotas no período. Os cálculos foram feitos com retornos brutos da taxa de administração.


André

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pps - msdprev.com.br · pps - portfolio performance risco ativo e retorno acumulado - janeiro de...

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