PERSPECTIVAS E VISÃO EMPRESARIAL DA NOVA REALIDADE

GRUPO GERDAUIBEF – Instituto Brasileiro de

Executivos de Finanças

Outubro de 2002

DESTAQUES - 1º SEMESTRE DE 2002Metalúrgica Gerdau Consolidado

Faturamento R$ 4,5 bilhões

EBITDA R$ 838 milhões

Lucro Líquido R$ 296 milhões

Patrimônio Líquido R$ 4,1 bilhões

Ativos R$ 10,7 bilhões

Capacidade Instalada 11 milhões de ton/anoAço Bruto

A partir do 4º trimestre será também consolidada a Co-Steel.

02

Nova estrutura de Governança Corporativa

Membros Externos no Conselho de Administração

Conselho Fiscal

Política de Divulgação de Informações e adesão à 358

Área de Acionistas no site Sistema Acionistas Usiba Informativos trimestrais pela Internet

RELACIONAMENTO COM O MERCADO DE CAPITAIS E INVESTIDORES

Há mais de 30 anos a Gerdau conta com o setor de Relações com Investidores para atendimento de

analistas, investidores e acionistas. No intuito de melhorar cada vez mais estas relações, estamos

sempre criando novas facilidades para estes públicos...

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Cotações na intranet para os colaboradores

Cadastro eletrônico para divulgação de informações

Serviço de Toll Free (0800) para acionistas (em implantação)

Pesquisa de satisfação com os analistas de mercado

Entrada no Nível I de Governança Corporativa da Bovespa

Adaptação das informações relevantes para formato trimestral

Sistema interno de Informações Gerenciais de RI (SIRI)

Criação da área de Relações com Investidores no site

Apresentações e visitas

Tag Along de 100%

Balanços interativos e indicadores fundamentalistas no site (em implantação)

RELACIONAMENTO COM O MERCADO DE CAPITAIS E INVESTIDORES

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Internacional

Classe Mundial

Entre as maiores

Entre as mais rentáveis

Socialmente responsável

Geografia

Qualidade

Tamanho

Rentabilidade

Colaboradores, comunidade e meio ambiente

VISÃO

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MISSÃO

Clientes

Acionistas

Colaboradores

Comunidades

Garantir a satisfação

Gerar valor econômico

Estimular a realização profissional

Contribuir para o desenvolvimento sustentado

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Ampliar a capacidade de gestão

Objetivos

Atender as demandas resultantes da expansãoMaior competitividade no cenário internacional

Assegurar a condução do processo de sucessão, sem perder as experiências acumuladas

Aumentar a transparência com acionistas e mercado de

capitais

NOVA GOVERNANÇA CORPORATIVA

07

NOVA GOVERNANÇA CORPORATIVA

ProcessosFuncionais

Conselho de Administração

Comitê Executivo

Operações de Negócios

Clientes

Comitê de Estratégia

Comitê de Excelência

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CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Orientação geral dos negócios

Jorge Gerdau Johannpeter

Germano Gerdau JohannpeterKlaus Gerdau JohannpeterFrederico Gerdau Johannpeter

Carlos Petry

Affonso Celso Pastore

Oscar Bernardes

Expedito Luz

André Lara Resende

Presidente

Vice-Presidente

Vice-PresidenteVice-Presidente

Conselheiro

Conselheiro

Conselheiro

Secretário-Geral

Conselheiro

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OPERAÇÕES DE NEGÓCIO

Definidas a partir da sua localização geográfica e/ou linha de produtos

Aços Longos Brasil Aços Especiais Açominas América do Norte Argentina, Chile e Uruguai

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PROCESSOS FUNCIONAIS

Essenciais para a gestão do negócio

Garantem diferenciais competitivos e maximização dos resultados

11

COMITÊ EXECUTIVO

Expedito LuzSecretário-Geral

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COMITÊS

Comitê de Estratégia

Analisar oportunidades de negócios Definir estratégias de longo prazo

Comitês de Excelência

Contribuir para a excelência dos processos Estimular o intercâmbio de conhecimentos entre as unidades

Comitês Auxiliares para a gestão dos negócios do Grupo

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MEMBROS EXTERNOS NO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Como parte da reorganização, três novos conselheiros externos passam a participar do processo decisório do Grupo:

AFFONSO CELSO PASTORE – Doutor em economia pela Faculdade de Economia da Universidade de São Paulo e ex-presidente do BACEN;

OSCAR DE PAULA BERNARDES NETO – Membro do conselho consultivo da Booz-Allen & Hamilton, presidente do conselho de administração das empresas Santista Alimentos e Seara Alimentos e ex-CEO da Bunge Internacional.

ANDRÉ LARA RESENDE – PhD em Economia pela MIT e membro do conselho de administração da Alps Funds. Ex- presidente do BNDES, ex- consultor do Presidente República e ex-vice-presidente do Unibanco.

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CONSELHO FISCAL

METALÚRGICA GERDAU S.A.

EfetivosCarlos Roberto SchroderDomingos Matias Urroz LopesHerbert Wally

SuplentesPedro Floriano HoerdeRuben RohdeJosé Romário Ferreira de Bittencourt

GERDAU S.A.

EfetivosJosé Antônio Cruz de MódenaPeter Wilm RosenfeldAlberto Monteiro de Queiroz Netto

SuplentesRudolfo Teodoro TanscheitTranquilo ParaviziJosé Silva Correa 15

POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES E ADESÕES À 358

A Gerdau divulgou e disponibilizou no seu site a Política de Divulgação de Informações conforme a instrução 358 da CVM.

Além disto, todos os colaboradores que têm acesso a informações privilegiadas assinaram termos de adesão à 358.

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ÁREA DE ACIONISTAS NO SITE

Buscando melhorar o atendimento aos acionistas foi desenvolvida uma área especial para este público, onde estão disponíveis informações e comunicados enviados ao mercado.

Também estão disponíveis: Informações sobre controle acionário, empresas incorporadas, estatutos, comunicados, dividendos, editais, atas, além da evolução do capital social e de um sistema para consulta dos antigos acionistas da Usiba. 17

SISTEMA ACIONISTAS USIBA

Este sistema foi desenvolvido parafacilitar o atendimentoe consulta à posiçãodos antigos acionistasda Usiba.

Através deste sistematambém poderão seratualizados os dadoscadastrais destes acionistas.

Como um primeiro passo, estão disponíveis informações relativas às frações de ações possuídas pelos acionistas e, no caso de já terem sido pagas, informações sobre local e data onde foram efetuados esses créditos.

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INFORMATIVOS TRIMESTRAIS PELA INTERNET

Foi suspenso o envio dos informativos GG pelo correio, resultando em significativa economia.

A partir de então, o histórico dos informativos está disponível no site.

19

COTAÇÕES NA INTRANET PARA OSCOLABORADORES

Após a doação das ações em comemoração aos 100 anos da Gerdau, disponibilizamos as cotações através da intranet para que os colaboradores/ acionistas acompanhem a evolução de seus papéis.

20

CADASTRO ELETRÔNICO PARA DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES

Para atualização e coleta de e-mails desenvolvemos um cadastro de correspondência eletrônica.

Através de mala direta solicitamos os endereços de mais de 60.000 acionistas.

Qualquer usuário do site pode se cadastrar para receber e-mails de alerta a cada atualização nas páginas dos eventos por ele escolhidos. 21

SERVIÇO DE DDEs E TOLL FREE PARA ACIONISTAS

A Gerdau ampliou as opções de atendimento telefônico através de novos números que direcionam as ligações para o Setor de Acionistas em Porto Alegre, bastando ligar para a localidade mais próxima 

Belo Horizonte (MG) (31) 3399 8970Curitiba (PR) (41) 641 3530Divinópolis (MG) (37) 3229 1660Fortaleza (CE) (85) 499 7277Porto Alegre (RS) (51) 3323 2211Recife (PE) (81) 3452 7555Rio de Janeiro (RJ) (21) 2414 6050Salvador (BA) (71) 301 1350São Paulo (SP) (11) 3874 4100

A partir de 2003 estaremos também oferecendo serviço de toll free através de um número 0800.

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PESQUISA DE SATISFAÇÃO COM OS ANALISTASDE MERCADO

As informações deveriam ser apresentadas em bases trimestrais;

Os press releases com os resultados de 1ª e última linha deveriam ser eliminados;

As informações das empresas do exterior precisam ser mais detalhadas;

O RI tem atendimento ágil;

O RI tem discurso uniforme entre toda a equipe;

O RI tem disponibilidade no atendimento;

O RI disponibiliza informações confiáveis.

A Dewe Rogerson, empresa especializada em RI fez pesquisa com os analistas buy-side e sell-side e

constatou que:

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ENTRADA NO NÍVEL I DE GOVERNANÇACORPORATIVA

A partir da adesão ao Nível I, a Gerdau passou a atender, mais do que nunca, aos requisitos de práticas diferenciadas de

governança corporativa disciplinadas pela Bovespa, das quais se destacam:

Manutenção de um percentual mínimo de ações em circulação, representando 25% do capital;  Não ter Partes Beneficiárias em circulação e vedar expressamente a sua emissão; Estabelecimento de prazo mínimo de 15 dias de antecedência para convocação de Assembléia Geral; Realização de ofertas públicas de colocação de ações por meio de mecanismos que favoreçam a dispersão do capital Adequação das informações contábeis prestadas trimestralmente; Cumprimento de regras de disclosure em negociações envolvendo ações de emissão da Companhia por parte de acionistas controladores ou administradores da empresa; Divulgação de acordos de acionistas e programas de stock options; Calendário anual de eventos corporativos. 24

ADAPTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES RELEVANTES EM FORMATO TRIMESTRAL

Com base nos resultados da pesquisa de satisfação dos analistas, a partir do 2T01 começamos a divulgar as informações trimestrais num novo formato, atendendo as necessidades do mercado.

Hoje, os resultados são apresentados em trimestres, com dados do período passado e do mesmo período do ano anterior, além de permanecer com as informações acumuladas em cada ano.

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SISTEMA DE INFORMAÇÕES DE REL. COM INVESTIDORES

Banco de dados• Informação armazenada de forma segura

Integração outros sistemas • + Confiabilidade• + Agilidade• - Trabalho

Interatividade• Análises por períodos• Análises vertical e horizontal• Padrão contábil• R$/US$

Recursos• Impressão• Gerar excel

Via intranet, estão disponíveis no SIRI dados de produção e vendas além dos custos e preços praticados. As informações são captadas do SIG e do SAP/R3. 26

CRIAÇÃO DA ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES NO SITE

No site estão disponíveis: Calendário de eventos, textos completos dos resultados e dados complementares, transcrição e áudio das teleconferências, sessão de perguntas freqüentes, além de informações e documentos voltados para os acionistas.

Esta nova área do site contém todos os documentos e materiais publicados pelo RI, além de oferecer serviços como o sistema de e-mails de alerta e as cotações e histórico das ações da MG e GSA.

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APRESENTAÇÕES E VISITAS

O número de visitas feitas e recebidas em 2001 aumentou em 71% no Brasil. Naquele ano foram realizadas 53 visitas no País e 66 no exterior.

Até setembro de 2002 já foram realizadas 159 visitas e 9 apresentações institucionais. Para este ano ainda estamos prevendo mais 3 Abamecs regionais e 2 apresentações no exterior.

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TAG ALONG DE 100%

A Lei das Sociedades Anônimas (Lei no 10.303 de 31/10/2001) introduziu modificações nos direitos dos acionistas minoritários.

Uma delas é a obrigação do novo controlador, em caso de alienação de controle, fazer oferta pública de aquisição das ações com direito de voto ao preço, no mínimo, igual a 80% do valor pago por ação com direito a voto integrante do bloco de controle. A GERDAU adiantou-se e superou a lei no que diz respeito à proteção do minoritário. Concedeu o direito de receber 100% do prêmio de controle, garantindo a todos os acionistas minoritários de ações ordinárias (ações com direito a voto) e também a todos os titulares de ações preferenciais.

Com esta mudança, a GERDAU deu mais uma firme demonstração do seu comprometimento para com o fortalecimento e o

desenvolvimento do mercado de capitais.

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VALORES DO GRUPO GERDAU

Cliente satisfeito Pessoas realizadas Qualidade em tudo que fazemos Seriedade com todos os públicos Segurança e solidez Lucro como medida de desempenho

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www.gerdau.com.brinform@gerdau.com.br