participação do privado no saneamento básico · 2014-01-16 · 3º encontro de saneamento...
TRANSCRIPT
Participação do Privado
no Saneamento Básico
3º Encontro de Saneamento Básico
Recuperar o Tempo Perdido
Luciana Marques da Costa Jacomassi Gerente de Clientes e Negócios S.E. GN de Saneamento e Infraestrutura
Agenda
1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas
2. Retrospecto da atuação CAIXA
3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura
4. Universalização do Saneamento
Agenda
1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas
2. Retrospecto da atuação CAIXA
3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura
4. Universalização do Saneamento
Desenvolvimento econômico e aumento da competitividade
dependem de investimentos continuados e consistentes em
infraestrutura
Manter, a longo prazo (em torno de 20 anos), o investimento em
infraestrutura num percentual mínimo de 5% do PIB, pode
alavancar o crescimento da economia e aumentar
significativamente a renda.
O modelo de concessões e parcerias públicas privadas (PPP) é o
instrumento adequado para alavancar o investimento.
Mercado de capitais precisará responder por parte importante do
financiamento dos investimentos em infraestrutura, posto que já há
necessidade de novas fontes de recursos de longo prazo a custos
adequados.
Lançamento do PAC em 2007 foi a primeira resposta
estruturada, em 30 anos, para o enfrentamento dos
déficits de infraestrutura, pois:
representou a retomada do planejamento
governamental na área;
priorizou investimentos estruturantes;
garantiu os recursos necessários à implementação das
ações;
restabeleceu parcerias entre o setor público e o
investidor privado.
INVESTIMENTOS REALIZADOS
Valores Correntes
EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA – POR ANO
R$
Bil
hõ
es
Fonte: ABDIB
R$
Bil
hõ
es
Preços 2012
INVESTIMENTOS REALIZADOS
Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período
INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA ACUMULADO NO PERÍODO 2003 - 2012
Fonte: ABDIB
%
PREÇOS DE 2012 (Investimento público inclui estatais)
INVESTIMENTO PÚBLICO E PRIVADO NA INFRAESTRUTURA 2003-2012
Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período
INVESTIMENTOS REALIZADOS
Fonte: ABDIB
R$ 775,2
bilhões R$ 529,3
bilhões
PREÇOS DE 2012 (Investimento público inclui estatais)
INVESTIMENTO PÚBLICO E PRIVADO NA INFRAESTRUTURA
Preços 2012 : Valores atualizados pela inflação ao longo do período
INVESTIMENTOS REALIZADOS
Fonte: ABDIB
% %
INVESTIMENTOS REALIZADOS NA INFRAESTRUTURA / PIB
Valores Correntes
Fonte: BCB e ABDIB
Elaboração: ABDIB
INVESTIMENTOS REALIZADOS
PERSPECTIVA DE INVESTIMENTOS EM
INFRAESTRUTURA – PERÍODO 2013-2017
ENERGIA ELÉTRICA R$ 200,7 bi
PETRÓLEO E GÁS (*) R$ 521,5 bi
TRANSPORTE / LOGISTICA R$ 268,2 bi
TELECOMUNICAÇÕES R$ 170,5 bi
SANEAMENTO BÁSICO R$ 65,1 bi
TOTAL R$ 1.226,0 bi
OBS: (*) E&P, Abastecimento, Gás e Energia
Fonte: ABDIB
Agenda
1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas
2. Retrospecto da atuação CAIXA
3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura
4. Universalização do Saneamento
Carteira de crédito destinada a infraestrutura alcançou R$ 32,6 bilhões
em ago/13, com taxa de crescimento de 50,5% ao ano,...
... representando aproximadamente 7,2% da carteira de crédito total
Infraestrutura – Composição Setorial Da Carteira Em AGO/2013
Posição: 31/AGO/2013
SANEAMENTO E INFRAESTRUTURA
36%
64%
PRIVADO
PÚBLICO
Em 2012 foram contratados R$ 26 bilhões e em 2013 já se
têm R$ 16 bilhões
21.099,14
13.669,87
8.834,73
26.271,18
15.751,39
2003 a 2009 2010 2011 2012 2013
Contratações para Infraestrutura
(R$ Milhões)
Posição: 01/OUT/2013
Infraestrutura – Contratação por Segmento (2003 – 2013)
Posição: 01/OUT/2013
Saneamento Básico
21.780,00 25,4%
Infraestrutura Urbana
21.551,24 25,2%
Energia
29.668,99 34,6%
Logística
2.762,46 3,2% Construção
Naval 4.257,28
5,0%
Multissetorial 5.606,34
6,5%
Saneamento Básico
Infraestrutura Urbana
Energia
Logística
Construção Naval
Multissetorial
Total Contratado:
85.626,31
Infraestrutura – Visão Geral – últimos 10 anos (2003-2013)
Posição: 01/OUT/2013
1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral
67 124
35 368
893 345 3712
851
1519
11384
5279
1407 1791
81 1277
3471 4587 2893
12819
7316
14887
10472
Total Contratado PrivadoTotal Contratado Público
Contratações por Setor 2003-2013 - valores em R$ milhões
Base: 31AGO/2013
4,555%
95,445%
% Contratações Por Fonte – Ano 2003
BNDES DEP DO FGTS
18,880%
24,456%
11,382%
36,533%
7,459%
1,291%
% Contratações Por Fonte – Ano 2013
BNDES DEP DO FGTS FMM
CEF - IHCD RECURSO CEF FDNE
02 fontes 06 fontes
Contratações por Fonte 2003 e 2013 - valores em %
Contratações do Ano por Setor(R$ milhões)
Desembolsado nos 12 Meses apartir do mês da contratação
(%)
R$ 3.712,02
53,0%
R$ 1.966,55
R$ 2.848,88
5,7%
R$ 162,13
Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação- ANO 2009 -
Privado Público
Posição: 01/OUT/2013
Contratações do Ano por Setor(R$ milhões)
Desembolsado nos 12 Meses apartir do mês da contratação
(%)
R$ 851,05
37,9%
R$ 322,76
R$ 8.090,17
8,8%
R$ 709,73
Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação- ANO 2010 -
Privado Público
Posição: 01/OUT/2013
Contratações do Ano por Setor(R$ milhões)
Desembolsado nos 12 Meses apartir do mês da contratação
(%)
R$ 1.519,11
52,4%
R$ 795,45
R$ 7.315,62
55,3%
R$ 4.042,64
Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação- ANO 2011 -
Privado Público
Posição: 01/OUT/2013
Contratações do Ano por Setor(R$ milhões)
Desembolsado nos 12 Meses apartir do mês da contratação
(%)
R$ 11.383,91
43,9%
R$ 4.992,02
R$ 11.087,27
29,0%
R$ 3.218,76
Contratações do Ano e respectivo % Desembolsado nos 12 Meses a partir do Mês da Contratação- ANO 2012 -
Privado Público
Posição: 01/OUT/2013
Participação da CAIXA em operações no mercado de capitais alcançou
R$ 11,7 bilhões em 2012
8501.950
10.870
5.895
9.600
5.417
11.658
720
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Emissões de títulos privados de empresas do setor de Infraestrutura - Operações estruturadas pela CAIXA
(R$ Milhões)
Fonte: SUOPE/GEPTE Elaboração: SUPLA/GEGAP Posição: Agosto/13
... em áreas estratégicas para o desenvolvimento do País
2012
2013 Posição: Agosto/13
Agenda
1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas
2. Retrospecto da atuação CAIXA
3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura
4. Universalização do Saneamento
Fontes de financiamento CAIXA
Investimento
Infraestrutura
Empréstimo /
Financiamento
Bridge
Financiamento
FINISA
CCB
M. Bancário
NP M. Capitais
FGTS
FAT
M. Bancário
Debêntures M. Capitais
FDNE/FDA
BNDES
FINISA
FIDC
FIP M. Capitais Equity
PSI D.Vista
Fontes de financiamento CAIXA
Fontes de financiamento CAIXA
Tipos de financiamento
Financiamento
Corporativo / Governo
Project Finance
• Financiamento Direto para Estados, Distrito
Federal e Municípios
• Financiamento para Empresas e
Concessionárias – Garantias Corporativas
• Financiamento Direto para Estados, Distrito
Federal e Municípios
• Financiamento para Empresas e
Concessionárias – Garantias Corporativas
Financiamento Direto para Estados, Distrito
Federal e Municípios
Financiamento para Empresas e
Concessionárias – Garantias Corporativas
Financiamento para Empresas Privadas ou
Concessionárias – Lastreado, principalmente,
na sustentabilidade econômico-financeira do
empreendimento.
Project Finance CAIXA
Experiência CAIXA em Estruturar Operações, na forma de Project
Finance – “full recourse”, “limited recourse” e “non recourse”
Tempo de Análise Técnica e Estruturação adequado ao praticado
pelo mercado;
Capacidade Técnica para operar projetos de infraestrutura,
desenvolvimento urbano e de sustentabilidade ambiental.
Ranking ANBIMA não admite Project Finance “full recourse”, e o
“limited recourse” até o “completion” físico/financeiro do projeto.
Ranking Financiamento de Projetos
(Project Finance - greenfield projects)Valor
Quantidade
ProjetoValor
Quantidade
Projetos
Assessor Financeiro de Financiamento LP 4º 1º 3º 3º
Emprestador Longo Prazo 1º 1º 1º 2º
2010 2011
Subcomitê de
Financiamento de Projetos
Comitê Finanças Corporativas
Project Finance CAIXA - Estrutura de Garantias
Completion Físico (período de obras)
Garantias Acionárias
(“ESA” ou Fiança Acionária)
Seguros
Completion Financeiro
“ESA” ou Fiança
Acionária Seguros
Recebíveis (Escrow
Accounts)
Ações da SPE
Fase de Operação
Recebíveis do Projeto (Escrow
Accounts)
Ações da SPE Alienação
Fiduciária de bens
Seguros Covenants
Seguros Covenants
Seguros Covenants
Ações da SPE
Seguros Seguros
Alienação Fiduciária de
bens
Alienação Fiduciária de
bens
Agenda
1. Investimentos em Infraestrutura: Contexto e Perspectivas
2. Retrospecto da atuação CAIXA
3. Produtos e serviços CAIXA para o financiamento da infraestrutura
4. Universalização do Saneamento
Saneamento Básico
Pressupostos para Universalização dos Serviços
FONTE DE RECURSOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
ESTOQUE DE PROJETOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
FONTE DE RECURSOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
ESTOQUE DE PROJETOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
ESTOQUE DE PROJETOS
ESTOQUE DE PROJETOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
ESTOQUE DE PROJETOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
ESTOQUE DE PROJETOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
FONTE DE RECURSOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
ESTOQUE DE PROJETOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
FONTE DE RECURSOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
FONTE DE RECURSOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
ESTOQUE DE PROJETOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
FONTE DE RECURSOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
PARCERIAS COM O SETOR PRIVADO
ESTOQUE DE PROJETOS
DESENV. INSTITUCIONAL DO
SETOR
FONTE DE RECURSOS
ADEQUAÇÃO LIMITES CONTINGENCIAMENTO
REGULAÇÃO DOS SERVIÇOS
