O Sistema de O Sistema de Pagamentos em Moeda Pagamentos em Moeda

Local Local - SML -- SML -

IntroduçãoIntrodução

SML – DefiniçãoSML – Definição

Sistema de pagamentos para as transações comerciais que possibilita aos importadores e exportadores realizar pagamentos e cobranças em suas respectivas moedas locais.

Criado em 3 de outubro de 2008, utilizado até hoje apenas entre Brasil e Argentina

Originado para substituir o dólar no intercâmbio bilateral entre os países, simplificando as operações e dando mais uma opção para os empresários, principalmente para as pequenas e médias empresas

Reduz os custos bancários a partir da eliminação das operações cambiais, significando uma economia de 2% a 3% no valor da exportação

Poderá ampliar-se para outros países do MERCOSUL no futuro e também demonstram interesse paises do BRIC’s (Rússia, China e Índia.)

É de uso voluntário e não necessita a utilização de contrato de câmbio – significa a redução do custo das transações e diminui os riscos da variação cambial

Não há mudança com relação aos documentos de comércio exterior, exceto que o registro de exportação deve ser feito em reais

O sistema de pagamento está integrado aos sistemas dos países integrantes do SML, os Bancos Centrais dos respectivos países e as instituições financeiras participantes do sistema são responsáveis por sua execução

Funcionamento Funcionamento Toda a operação deve ser registrada em Toda a operação deve ser registrada em moedas locais;moedas locais;

Comércio de bens cujo pagamento Comércio de bens cujo pagamento ocorra em até 360 dias, incluindo os ocorra em até 360 dias, incluindo os gastos da condição de venda (ex.: fretes e gastos da condição de venda (ex.: fretes e seguros);seguros);

Remetente (importador) inicia o Remetente (importador) inicia o processo, deverá registrar a operação na processo, deverá registrar a operação na moeda do país do exportador e fazer o moeda do país do exportador e fazer o pagamento em essa moeda (utilizando a pagamento em essa moeda (utilizando a taxa SML para a conversão);taxa SML para a conversão);

Funcionamento Funcionamento

As transações devem ser realizadas numa As transações devem ser realizadas numa instituição financeira conveniada;instituição financeira conveniada;

A IF registrará a operação junto ao Banco A IF registrará a operação junto ao Banco Central de seu país; Central de seu país;

Ocorrerá a compensação entre os Bancos Ocorrerá a compensação entre os Bancos Centrais dos valores em moeda local; Centrais dos valores em moeda local;

Os BC farão o crédito aos exportadores Os BC farão o crédito aos exportadores via sistema bancáriovia sistema bancário

ProcedimentoProcedimentoRemetente (Importador):Remetente (Importador):

Deverá procurar uma IF participante do Deverá procurar uma IF participante do SML, registrar a operação e efetivar a SML, registrar a operação e efetivar a ordem de pagamento;ordem de pagamento;

A taxa de câmbio SML poderá ser:A taxa de câmbio SML poderá ser:- negociada com a IF - negociada com a IF - utilizar a própria taxa divulgada no - utilizar a própria taxa divulgada no

site do site do BC. BC.

ProcedimentoProcedimento

Destinatário (Exportador):Destinatário (Exportador):

Informar dados bancários ao importador;Informar dados bancários ao importador;

Receberá o pagamento em sua conta Receberá o pagamento em sua conta corrente no valor pactuado e na sua moeda corrente no valor pactuado e na sua moeda local.local.

Ciclo OperacionalCiclo Operacional   Primeiro dia (D+0)Primeiro dia (D+0)Registro da operação, o importador procura uma IF Registro da operação, o importador procura uma IF para registrar a transação no SML. IF poderá para registrar a transação no SML. IF poderá estabelecer uma taxa de cambio moeda local/real estabelecer uma taxa de cambio moeda local/real ou poderá ser utilizada a taxa divulgada pelo BC.ou poderá ser utilizada a taxa divulgada pelo BC.

Segundo dia (D+1)Segundo dia (D+1)O BC debita das IF o valor, em moeda local, O BC debita das IF o valor, em moeda local, correspondente às operações de importação correspondente às operações de importação registradas no período. Logo, o Banco Central apura registradas no período. Logo, o Banco Central apura o saldo líquido a ser compensado, calculado com o saldo líquido a ser compensado, calculado com base na taxa SML.base na taxa SML.   Terceiro dia (D+2)Terceiro dia (D+2)Os créditos aos destinatários (exportadores) são Os créditos aos destinatários (exportadores) são efetuados, nas respectivas moedas locais.efetuados, nas respectivas moedas locais.

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentina O sistema tem sido unicamente utilizado nas transações de bens entre o Brasil e a Argentina

Primeiro passo de um projeto a longo prazo: a integração financeira e de capitais do MERCOSUL e adoção de uma moeda comum para o bloco

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentinaExportações e importações do SML entre Brasil e Argentina: Out/2008 – Dez/2009

X Brasil:X Brasil: 465 milhões de Reais 1.226 operações

M Brasil:M Brasil: 5.6 milhões de Reais 83 operações

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentina- Como operar no SML -- Como operar no SML -O exportador Brasileiro deverá:O exportador Brasileiro deverá: Escolher um banco habilitado a operar no SML Contratar a exportação com o importador

argentino, em reais Informar ao importador argentino os dados

bancários para o crédito do pagamento (código da Instituição Financeira, agência, conta-corrente, CNPJ ou CPF, Nome empresarial ou denominação)

** O crédito do pagamento ocorrerá no segundo dia útil (D+2) após o registro da operação pelo remetente argentino, considerados os dias simultaneamente úteis no Brasil e na Argentina **

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentina- Como operar no SML -- Como operar no SML -O importador Brasileiro deverá:O importador Brasileiro deverá: Escolher um banco habilitado a operar no SML Contratar a importação com o exportador

argentino, em pesos argentinos Solicitar ao exportador argentino os dados de

sua conta corrente numa instituição financeira argentina habilitada a operar no SML para o credito do pagamento (razão social, CUIT/CUIL, CBU, cod. da instituição financeira)

O importador brasileiro registrará a operação junto ao banco em pesos argentinos

Efetuar o pagamento em reais

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentina- Como operar no SML -- Como operar no SML -

** A taxa de conversão de reais para pesos argentinos poderá ser livremente contratada entre o remetente e a instituição financeira **

** O BCB fará a cobrança da operação ao banco no valor em pesos argentinos convertidos pela Taxa SML **

** O crédito na conta corrente para o exportador argentino acontecerá no segundo dia útil (D+2) contados a partir do registro da operação **

SML entre Brasil e SML entre Brasil e ArgentinaArgentina- Taxa SML -- Taxa SML -** valor pelo qual são convertidas as operações da

moeda local do país importador (emissor da ordem de pagamento) para a moeda do país do exportador **

Taxa SML real/pesoTaxa SML real/peso: cotação para conversão de pesos argentinos em reais (utilizada para importações brasileiras processadas no sistema)

(taxa 15/04 = 0,45110) Taxa SML peso/realTaxa SML peso/real: cotação para conversão

de reais em pesos argentinos (utilizada para importações argentinas processadas no sistema)

(taxa 15/04 = 2,21685 )

SML entre Brasil e UruguaiSML entre Brasil e Uruguai Carta de Intenções em 23 de outubro de 2009

os governos concordaram em dar início à implementação do SML com os seguintes objetivos: * incrementar o comércio entre ambos* diminuir os custos operacionais * fortalecer os laços comerciais * dispor de um sistema de pagamento alternativo para suas operações

Ainda este acordo está em processo de implementação e não foi feita nenhuma operação dentro deste sistema entre estes dois países

Situação atualSituação atual

Muitas consultas ao sistema / pouca utilização Participação até o momento: 70 empresas brasileiras e 66 argentinas Maior utilização por pequenas e médias empresas

Motivos da pouca utilização Motivos da pouca utilização do sistemado sistema pouco interesse do setor privado risco cambiário ausência de financiamento em reais/peso não há grandes benefícios, além da

economia no valor da exportação preços dos bens de mercado internacional

são fixados em dólar, o que dificulta ao importador a comparação custo/benefício do mesmo item com outros países

real e peso não são moedas fortes (não são consideradas divisa exportadores preferem negociar em moedas fortes, como dólar, a fazê-lo com reais ou pesos, cuja tendência é a desvalorização crise econômica na Argentina tem significado redução no volume do comércio exterior com Brasil travas impostas pelo governo argentino às importações vindas do Brasil

Muito obrigado!Muito obrigado!