o novo marco regulatÓrio para o prÉ-sal da oferta mundial de petrÓleo ¾produção mundial de...

O NOVO MARCO REGULATÓRIO PARA O PRÉ-SAL

Outubro de 2009

Mauricio T. TolmasquimPresidente

Empresa de Pesquisa Energética - EPE

InstituteInstitute ofof thethe AmericasAmericas

O PETRÓLEO NO MUNDO

53,5%12,7%

9,0%8,9%

7,8%2,2%

1,2%1,1%0,9%0,9%0,8%

0,4%0,3%0,1%0,0%

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850

Oriente MédioCanadá

CEI (ex-URSS)África

Outros América LatinaEUA

Outros ÁsiaChinaBrasil

Europa OcidentalMéxico

ÍndiaOceania

Outros EurasiaLeste Europeu

bilhões de barris

RESERVAS PROVADAS DE PETRÓLEO NO MUNDO EM 2008(1.409 BILHÕES DE BARRIS)

Fonte: EPE [A partir de BP (2009)]

Concentração em áreas sensíveis à geopolítica!

DISTRIBUIÇÃO DAS RESERVAS PROVADAS DE PETRÓLEO NO MUNDO EM 2008

Reservas Provadas Mundiais de Petróleo (2008)1.409 bilhões de barris

Reservas Provadas Mundiais de Petróleo (2008)1.409 bilhões de barris

OPEP952 bilhões de barris

(68%)

Não-OPEP457 bilhões de barris

(28%)

Irã14%Arábia Saudita

28%

Kuwait11%

Iraque12%

Líbia5%

Nigéria4%

Catar, Argélia, Angola e Equador

6%

Emirados Árabes Unidos

10%Venezuela

10%Canadá

38%

EUA7%

Brasil3%

México3%

Rússia17%

China3%

Outros18%

Cazaquistão9%

Noruega2%


PRODUÇÃO DE PETRÓLEO NO MUNDO EM 2008(81.820 MIL BARRIS DE PETRÓLEO DIA)

0,1%0,5%0,7%0,9%

2,3%3,4%3,9%4,0%

4,6%5,4%

5,8%8,2%

12,6%15,5%

32,0%

0 2.500 5.000 7.500 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 22.500 25.000 27.500 30.000

Oriente MédioCEI (ex-URSS)

ÁfricaEUA

Outros América LatinaEuropa Ocidental

ChinaCanadáMéxico

Outros ÁsiaBrasilÍndia

OceaniaOutros EurasiaLeste Europeu

bilhões de barris

Concentração no Oriente Médio, ex-URSS e África

(60% do total)


Exportação

Importação

2,0013,80

5,7522,92

12,87 1,97

0,98 2,50

0,54 1,61

1,47 3,62

20,13

1,50 8,20

0,42

8,18

FLUXO DE COMÉRCIO INTERNACIONAL DE PETRÓLEO(MILHÕES BARRIS DE PETRÓLEO DIA)

0,00

América do Sul e Central

México

EUA

Canadá

África

Europa

Ex-URSS

Oriente Médio

Outros Ásia e Oceania


1%

85%

14%

1970

Companhias Nacionais - NOCs (sem participação de IOCs) Companhias Nacionais - NOCs (com participação de IOCs)Companhias Internacionais (IOCs) Reservas SoviéticasEmpresas Russas Fonte: EPE [A partir do PFC Energy (2006n e 2007)]

CONTROLE DAS RESERVAS MUNDIAIS DE PETRÓLEO

1%

85%

14%

59%

6%

12%

23%

1970 1980

Companhias Nacionais - NOCs (sem participação de IOCs) Companhias Nacionais - NOCs (com participação de IOCs)Companhias Internacionais (IOCs) Reservas SoviéticasEmpresas Russas

1%

85%

14%

59%

6%

12%

23%

64%

11%

8%

17%

1970 1980 1998


1%

85%

14%

59%

6%

12%

23%

64%

11%

8%

17%

65%

12%

7%

16%

1970 1980 1998 2005


1%

85%

14%

59%

6%

12%

23%

64%

11%

8%

17%

65%

12%

7%

16%

77%

11%

6%6%

1970 1980 1998 2005 2006

DESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRÓLEO

Produção mundial de petróleo em 2008: 86 milhões de barris/ dia;Produção mundial de petróleo em 2030: 31 milhões de barris/ dia (sem novas descobertas e com declínio);Demanda Global por petróleo em 2030: 106 milhões de barris por dia;Déficit : 75 milhões será suprido por:

Incorporação de novas descobertas;Fontes alternativas de energia;Maior eficiência energética.

Em qualquer cenário de crescimento da economia mundial serão necessárias descobertas de grandes

volumes de óleo para suprir a demanda prevista.

A PROVÍNCIA PRÉ-SAL

RECORDES DA PETROBRAS EM COMPLETAÇÃO E PERFURAÇÃO EXPLORATÓRIA NO MAR

Fonte: Petrobras

A PROVÍNCIA DO PRÉ-SAL

Área total da Província: 149.000 km²Área já concedidas: 41.772 km² (28%)Área concedida c/ partc. Petrobras: 35.739 km² (24%)Área sem concessão : 107.228 km² (72%)

GRANDES DESCOBERTAS NO MUNDO(ÚLTIMAS TRÊS DÉCADAS)

Fonte: EPE [A partir da Endeavour e Petrobras]

0123456789

1011121314

bilh

ões b

oe

Kashagan (C

azaquistã

o)Tupi (B

rasil)

Azadegan (Ir

ã)Iara

(Bras

il)Jan

sz (Austr

ália)

Kizomba, B

lk 15 (A

ngola)

Orman Lange (Noruega)

Marlim Sul (B

rasil)

Roncador (B

rasil)

Ledjmet (Argélia

)

Thunder Horse (E

UA)

Tchihumba, Blk 1

5 (Angola)

Akpo (Nigéria

)Jul/00

Nov/96Out/96Nov/97Jul/99Mar/03

Set/08Jul/98

Nov/07

Nov/96Out/03Jul/97Nov/03

SISTEMAS REGULATÓRIOS DEEXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO (E&P)

Regimes Fiscais do PetróleoRegimes Fiscais do Petróleo

Exercício Exclusivo por Empresa EstatalExercício Exclusivo por Empresa Estatal

Sistemas ContratuaisSistemas

ContratuaisSistemas de Concessão

Sistemas de Concessão

Concessão Pura

Concessão Pura

Partilha de Produção

Partilha de Produção

Contrato de ServiçoContrato

de Serviço

Serviço Puro

Serviço Puro

Serviço com Risco

Serviço com Risco

Contrato de AssociaçãoContrato de Associação

Concessão c/ Parceria EstatalConcessão c/

Parceria Estatal

SISTEMAS REGULATÓRIOS DE EXPLORAÇÃO E PROSPECÇÃO (E&P)

Fonte: EPE [Adaptado a partir de Johnston (1994)]

Obs.: “Serviço” na classificação de regimes fiscais significa a contratação da gestão e operação integral de um bloco/campo.

Exclusivo EstatalServiçosEstatal / ServiçosConcessão PuraConcessão c/ Parceria EstatalApenas PartilhaMisto (partilha e outras formas)

SISTEMAS REGULATÓRIOS DE EXPLORAÇÃO E PROSPECÇÃO (E&P) UTILIZADOS NO MUNDO

Fonte: EPE

SISTEMAS REGULATÓRIOS DE EXPLORAÇÃO E PROSPECÇÃO (E&P) UTILIZADOS PELOS MAIORES PLAYERS MUNDIAIS

Fonte: EPE

Exclusivo EstatalServiçosEstatal / ServiçosConcessão PuraConcessão c/ Parceria EstatalApenas PartilhaMisto (partilha e outras formas)

Exclusivo Estatal

Estatal / Serviços

Misto (Partilha e outras

formas)

Apenas Partilha

Concessão c/ Parceria Estatal

Concessão Pura

1 Arábia Saudita 264,1 18,7%2 Canadá 179,3 12,7%3 Irã 137,6 9,8%4 Iraque 115,0 8,2%5 Kuwait 101,5 7,2%6 Venezuela 99,4 7,1%7 Emirados Árabes 97,8 6,9%8 Rússia 79,0 5,6%9 Líbia 43,7 3,1%10 Cazaquistão 39,8 2,8%11 Nigéria 36,2 2,6%12 Estados Unidos 30,5 2,2%13 Catar 27,3 1,9%14 China 15,5 1,1%15 Angola 13,5 1,0%16 Brasil 12,6 0,9%17 Argélia 12,2 0,9%18 México 11,9 0,8%19 Noruega 7,5 0,5%20 Azerbajão 7,0 0,5%

Total 1.331,0 94,5% 19,5% 17,0% 26,1% 7,4% 8,7% 15,8%Total Mundo 1.409,0 100,0%

PaísReservas

(bilhões barris)% Total

Sistemas Regulatórios

Exclusivo Estatal

Estatal / Serviços

Misto (Partilha e outras

formas)

Apenas Partilha

Concessão c/ Parceria Estatal

Concessão Pura

1 Arábia Saudita 264,1 18,7%2 Canadá 179,3 12,7%3 Irã 137,6 9,8%4 Iraque 115,0 8,2%5 Kuwait 101,5 7,2%6 Venezuela 99,4 7,1%7 Emirados Árabes 97,8 6,9%8 Rússia 79,0 5,6%9 Líbia 43,7 3,1%10 Cazaquistão 39,8 2,8%11 Nigéria 36,2 2,6%12 Estados Unidos 30,5 2,2%13 Catar 27,3 1,9%14 China 15,5 1,1%15 Angola 13,5 1,0%16 Brasil 12,6 0,9%17 Argélia 12,2 0,9%18 México 11,9 0,8%19 Noruega 7,5 0,5%20 Azerbajão 7,0 0,5%

Total 1.331,0 94,5% 19,5% 17,0% 26,1% 7,4% 8,7% 15,8%Total Mundo 1.409,0 100,0%

PaísReservas

(bilhões barris)% Total

Sistemas Regulatórios

Fonte: EPE [A partir de legislação dos países, BP (2009), Schlumberger (2009), Taverne (2008), Johnston (1994)]

RESERVAS PROVADAS E SISTEMAS REGULATÓRIOS DE E&P UTILIZADOS PELOS MAIORES PLAYERS MUNDIAIS

A CONTRIBUIÇÃO DA LEI DO PETRÓLEO PARA A PRODUÇÃO NACIONAL DE PETRÓLEO

Como se observa, somente 1,5% da produção de petróleo e 0,5% da produção de gás natural são devidos aos campos pós Rodada Zero.

Gás milhões m3

Petróleo milhões m3

99,598,5%

1,4289,305Total ProduzidoRodada Zero

1,4359,447

Total Produzido

Produção julho de 2009

MOTIVAÇÕES PARA A MUDANÇA DOMARCO REGULATÓRIO NO BRASIL

Potencial Geológico

Parc

ela d

o Go

vern

o

Baixo Alto

Regime Fiscal Ótimo

baixo interesse por parte das empresas

petrolíferas

alto interesse por parte das empresas

petrolíferas e potencial para a imposição de um

maior GT

PRÉ-SAL ALTERA A RELAÇÃO RISCO-RECOMPENSA

AS DESCOBERTAS DO PRÉ-SAL

Ùltimos 100 anos: 14 bilhões de barris de reservas no BrasilA partir de 2006: entre 9,5 bilhões a 14 bilhões de barris de volume recuperável nas Bacias de Santos e Espírito Santo :

Tupi: 5 a 8 bilhões de barris;Iara: 3 a 4 bilhões de barris;P. Baleias: 1,5 a 2 bilhões de barris

No Pré-sal, da Bacia de Espírito Santo atéa Bacia de Santos, a Petrobras perfurou 31 poços, com taxa de sucesso de 87% Na Bacia de Santos, foram perfurados 13 poços, com taxa de sucesso da Petrobras de 100%.

Bacia de SantosRio de Janeiro50 km

Tupi

Carioca

ParatiIara

BM-S-21 BM-S-24

BM-S-10BM-S-11

BM-S-9

BM-S-8

BM-S-22Exxon

Bem-te-vi

Caramba

Poços Perfurados

Iguaçu

Júpiter

Guará

CONTEXTO EM QUE FOI APROVADA A LEI NO 9478/1997VS. QUADRO GERAL EM 2009

Parque industrial diversificadoDificuldade de captação externa

Perspectiva de aumento da capacidade de exportaçãoCarente de Investimento

Descoberta de uma das maiores províncias petrolíferas do mundoImportador de petróleo

Baixo endividamento externoAlto endividamento externo

BRASIL

Preço do petróleo oscilando em torno de US$ 65 /barril

Preço do petróleoUS$ 19 /barril

Revisão do papel do EstadoRedução do papel do EstadoCONTEXTO

20091997

Aumento da apropriação da renda petrolífera pelo governoMelhor gerenciamento de recursos de hidrocarbonetos

evitar a “maldição do petróleo”adequar ao desenvolvimento da indústria de equipamentos, logística, engenharia, novos materiais etc.evitar a depleção precoce das jazidas em favor das gerações futuras

Ampliação da inserção geopolítica do Brasil nas relações internacionais

RAZÕES PARA AMPLIAÇÃO DO PAPEL DO ESTADO NA INDÚSTRIA DE PETRÓLEO BRASILEIRA

REGIME REGULATÓRIO PARAA ÁREA DO PRÉ-SAL

Excedente em óleo p/ União

Excedente em óleo p/ empresas

Custo em óleo

Royalties

PRODUÇÃOA empresa contratada empreenderá por sua conta e risco todas as atividades exploratórias

Em caso de sucesso, a empresa contratada seráreembolsada em óleo pelos investimentos exploratórios e de desenvolvimento da produção e custos operacionais de produção (“custo em óleo”)

O “excedente em óleo” será repartido conforme estabelecido em contrato

CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE PARTILHA PROPOSTO

Abrangência:Área do pré-sal e áreas estratégicas (exclui blocos em concessão)

União não realiza investimentos, a não ser em casos que julgar

conveniente

União é representada por uma empresa pública na gestão dos

contratos de partilha

CARACTERÍSTICAS GERAIS DO MODELO PROPOSTO

O CNPE proporá:

o ritmo de contratação dos blocos

os blocos que serão objeto de licitação e os blocos que serão

contratados diretamente com a Petrobras

os parâmetros técnicos e econômicos dos contratos

a delimitação de áreas estratégicas e ampliação da área do Pré-sal

conforme a evolução do conhecimento geológico

a política de comercialização do petróleo e gás natural destinados

à União pela partilha de produção

ATRIBUIÇÕES DO CONSELHO NACIONAL DE POLÍTICA ENERGÉTICA - CNPE

OperadorEmpresa responsável pela execução das atividades de exploração e produção nos blocos contratados

Importância da operaçãoConhecimento geológico do Pré-sal, desenvolvimento tecnológico, aquisição de bens e serviços no país e sinergia operacional

Petrobras como operadora exclusivaÉ prática mundial garantir um papel de destaque para as empresas estatais nos sistemas de partilha de produção

PETROBRAS COMO OPERADORA DE TODOS OS BLOCOS EM CONTRATOS DE PARTILHA DE PRODUÇÃO

detém o maior conhecimento sobre as formações geológicas brasileiras e notadamente sobre o Pré-sal

detém a melhor tecnologia de perfuração e produção em águas profundas

é ator fundamental para o desenvolvimento e a disseminação de novas capacitações tecnológicas no país

a distância média da costa de 300 km requer a gestão integradadas operações e da logística de apoio (maior flexibilidade e ganho de escala)

PETROBRAS COMO OPERADORA DE TODOS OS BLOCOS EM CONTRATOS DE PARTILHA DE PRODUÇÃO

A Petrobras será operadora com participação não inferior a 30%, para:

remunerar os riscos operacionais sob responsabilidade do operador

remunerar a gestão da operação (não coberto integralmente pelo “custo em óleo”)

remunerar o custo de oportunidade das sondas e equipamentos alocados pelo operador

repartir os riscos e os investimentos com os outros sócios, garantindo a gestão operacional eficiente do empreendimento (evitar “risco moral”)

PREMISSAS NO PROCESSO DE LICITAÇÃO

Para cada contrato de partilha de produção será estabelecido um Comitê Operacional, que será o fórum de decisões em relação:

aos planos e operações a serem realizadas no blocoaos orçamentos e custos realizados que implicarão montantes correspondentes ao “custo em óleo” pago pela União às empresas contratadas

Os comitês operacionais serão constituídos por representantes da Petro-sal e por representantes das empresas contratadas

A Petro-sal: representa os interesses da União no comitê operacionalindica metade dos integrantes do comitê operacional, incluindo o presidente do comitêtem poder de veto e voto de qualidade sobre questões definidas no contrato de partilha

GESTÃO DO CONTRATO DE PARTILHA DE PRODUÇÃO

Gestão dos Contratos de Partilha de Produção, visando aumentar o “excedente em óleo” da União

O corpo técnico deverá ser qualificado, com experiência comprovada na indústria petrolífera

É vedada a operação das atividades de exploração e produção de petróleo e gás natural

Contratação e Gestão dos Contratos para Comercialização do Petróleo e do Gás Natural, visando obter melhores resultados comerciais em consonância com as diretrizes governamentais relativas a acordos comerciais

NOVA EMPRESA PÚBLICA (Petro-sal)OBJETO

FUNDO SOCIAL

O pré-sal proporcionará renda para o Estado Brasileiro que serádirecionada para o Fundo Social

O FS tem por objetivo criar uma fonte regular de recursos para projetos e programas nas áreas de combate à pobreza, educação, cultura, ciência e tecnologia e sustentabilidade ambiental, consideradas prioritárias pelo Governo

O FS também poderá colaborar com a preservação do equilíbrio cambial (evitar a “doença holandesa”) através da gestão adequada dos recursos financeiros

FUNDO SOCIAL (FS)

UNIÃOUNIÃO

(Parcela que cabe à União no Contrato de Partilha)

Investimentos no Brasil

Investimentos no Brasil

Investimentos no Exterior

Investimentos no Exterior

FSFS

Comercialização de Petróleo e Gás

Comercialização de Petróleo e Gás

Combate à Pobreza, Educação, Cultura,

Ciência e Tecnologia e Meio Ambiente

Combate à Pobreza, Educação, Cultura,

Ciência e Tecnologia e Meio Ambiente

Resgate do NFS pela União

Retorno

Aplicação

Aplicação

Retorno

Bônus das contrataçõesBônus das

contrataçõesRoyalties (parcela)Royalties (parcela)

FLUXO DE RECUROS ENTRE A UNIÃO E O FUNDO SOCIAL

Conselho de Gestão Financeira

Define a política de investimentos do Fundo

Conselho Deliberativo

Propõe a destinação dos recursos resgatados nas áreas de combate à pobreza, educação, cultura, ciência e tecnologia e sustentabilidade ambiental

GESTÃO DO NOVO FUNDO SETORIAL

INVESTIMENTOS NO BRASIL

Poderão ser destinados a projetos de infra-estrutura (ex: transporte e geração de energia)

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR

Têm por objetivo diversificar os riscos e evitar flutuações excessivas de preços e renda

POLÍTICA DE INVESTIMENTO

CONCLUSÃO: VANTAGENS DO MODELO PROPOSTO

aumento da apropriação da renda petrolífera pelo governo; melhor gerenciamento de recursos de hidrocarbonetos:

evitando a “maldição do petróleo”; adequando o ritmo de exploração ao desenvolvimento da indústria de equipamentos, logística, engenharia, novos materiais etc, evitando a depleção precoce das jazidas em favor das gerações futuras egarantido a ampliação da inserção geopolítica do Brasil nas relações internacionais

resgate da dívida histórica com a sociedade, a partir da canalização de recursos oriundos da exploração do petróleo para um Fundo Social

MinistMinistéério de Minas e Energiario de Minas e Energia

o novo marco regulatÓrio para o prÉ-sal da oferta mundial de petrÓleo ¾produção mundial de...

Documents