o guia definitivo para comeÇar a investir na bolsa … · o guia definitivo para comeÇar a...
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SUMÁRIO
Introdução ................................................................................ 3
O que é a bolsa de valores? ................................................... 5
Identifique seu perfil de investidor .................................... 14
Entenda os riscos e os custos ............................................. 17
Checklist: o que você precisa para começar ................... 20
Conclusão ............................................................................... 24
Sobre a Focalise .................................................................... 26
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INTRODUÇÃO
Deixar o dinheiro parado na conta-corrente ou alocado em aplicações financeiras pouco rentáveis não é um bom negócio. Conforme a inflação de cada período, é possível que o retorno de determinado investimento sirva apenas para conservar o poder de compra do dinheiro. Em alguns casos, como na caderneta de poupança, a rentabilidade real pode até ser negativa, quando ela não supera o efeito inflacionário.
Quem tem um cotidiano profissional bastante agitado nem sempre tem condições de pesquisar alternativas de investimento para aplicar aquele excedente no final do mês. Você talvez já tenha ouvido falar de pessoas que tiveram sucesso na bolsa de valores, mas não sabe se também tem perfil para essa empreitada.
Para tirar as suas dúvidas e criar condições para que você tenha êxito no mercado de renda variável, este e-book apresenta os principais conceitos ligados à bolsa de valores e ainda dá um passo a passo para você começar a investir.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
A bolsa de valores é uma instituição onde são negociados títulos e valores mobiliários. De forma simplificada, podemos compará-la a um mercado qualquer, em que são comprados e vendidos produtos.
Embora as bolsas sejam reconhecidas pelas transações com ações, na verdade, nelas também há a negociação de cotas de fundos de investimento, de contratos futuros, de opções, de títulos de renda fixa, entre outros ativos financeiros.
No Brasil, atualmente, só está em funcionamento a Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), que é a maior da América Latina em valor de mercado. No passado, compras e vendas eram feitas na própria sede da bolsa, na capital paulista, por meio do chamado pregão viva-voz.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
Nessa época, o investidor tinha que passar uma ordem de compra ou de venda para a corretora, pelo telefone, para que ela fosse executada no pregão. Hoje em dia, porém, essa realidade ficou para trás, pois as negociações são feitas pela internet, com a plataforma home broker. Todos os dias, milhares de investidores transacionam bilhões de reais pela BM&FBOVESPA.
Vale lembrar que existem o mercado primário e o mercado secundário na bolsa de valores. No primeiro caso, geralmente, as empresas abrem o capital pela primeira vez, quer dizer, elas emitem ações para captar recursos diretamente junto ao investidor final. Dessa forma, as companhias podem financiar projetos, como construções de novas unidades ou aquisições. Já no segundo caso, as ações são negociadas entre compradores e vendedores, sem a presença direta das empresas.
A bolsa de valores atua de modo a intermediar os negócios entre os investidores, além de zelar pela credibilidade e pela segurança no mercado de capitais. Dessa maneira, há a garantia de que, uma vez paga uma quantia por um número de ações, o investidor receberá pelos papéis adquiridos. Por falar em papel, o termo remete aos primeiros títulos e valores mobiliários das bolsas, porém, hoje em dia, os ativos são escriturais ou eletrônicos.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
ENTENDA O QUE SÃO AÇÕES
Uma ação é a menor parte do capital social de uma sociedade, seja aberta ou fechada. Quando alguém adquire uma ação, na verdade, tornou-se sócio de uma empresa. Enquanto nas companhias de capital fechado as negociações, quando ocorrem, ficam restritas aos sócios originais do negócio, nas companhias de capital aberto as ações podem ser transacionadas livremente entre compradores e vendedores na bolsa de valores.
Existem diferentes tipos de ações, como as ordinárias — que dão ao acionista direito a voto nas assembleias ordinárias das empresas, — e as preferenciais — as quais proporcionam prioridade no recebimento de dividendos (uma espécie de participação nos lucros). Também existem as chamadas “units”, que funcionam como um “pacote” de ativos, como uma mescla de ações ordinárias e preferenciais, mas com denominação própria.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
As ações são negociadas com códigos específicos, formados por letras e números. Por exemplo, a ação preferencial da Petrobras tem código PETR4; já a ordinária, PETR3. Além disso, as ações são negociadas em lotes padronizados, que podem ser compostos, em regra, por 10, 100 ou 1000 papéis. É bem verdade que também existem os lotes fracionados, pelos quais é possível adquirir ações individuais.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
Quando se observa no jornal, na televisão ou na plataforma de negociação da bolsa a cotação de uma ação, na verdade, trata-se do preço acordado entre compradores e vendedores no mais recente negócio feito com o ativo em questão. Tal valor combinado varia conforme a lei da oferta e da procura e, quase sempre, está relacionado com as expectativas que os investidores têm acerca do comportamento do papel no tempo analisado, seja em curto, médio ou longo prazo.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
POR QUE INVESTIR?
A máxima “a união faz a força” também possui a própria razão de ser na bolsa de valores. É provável que você, sozinho, não consiga erguer uma sólida companhia do dia para a noite, não é mesmo? Que tal, então, “pegar carona” em um negócio já desenvolvido, como uma empresa presente na bolsa de valores?
Ao comprar ações, você se torna sócio de um empreendimento muitas vezes já consolidado no mercado ou, então, em fase de expansão.
Quando se escolhem companhias com boa situação financeira, que tenham perspectivas positivas de lucro, é possível obter rendimentos consideráveis no mercado acionário. Como o potencial de ganho da renda variável é muito maior do que o da renda fixa, o investimento em ações é uma alternativa para quem aceita correr riscos desejando ganhos reais (acima da inflação) e driblar um cenário de queda da taxa de juros Selic, que é a norteadora da renda fixa.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
Uma vantagem considerável da renda variável é a grande diversidade de oportunidades para o investidor. Afinal, como existem dezenas de empresas na bolsa de valores, pertencentes aos mais distintos setores econômicos, como financeiro, imobiliário, varejista, siderúrgico, energético etc., há várias possibilidades de operações de compra e venda, com chances de lucro para o investidor.
Já na renda fixa, como muitas aplicações funcionam como uma espécie de empréstimo, é comum os ganhos estarem limitados em nome da segurança e do baixo risco de cada tipo de investimento.
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O QUE É A BOLSA DE VALORES?
QUALQUER PESSOA PODE INVESTIR?
O mercado financeiro dispõe de uma imensa variedade de produtos, tanto de renda fixa quanto de renda variável. Assim como as mercadorias de um estabelecimento comercial, os produtos financeiros possuem características próprias. Por vezes, um investimento adequado para uma pessoa pode não ser o mais apropriado para outra.
No caso do mercado de ações, vários fatores podem influenciar na performance do investidor. Por isso, é preciso considerá-los antes de se aventurar na bolsa de valores. O conhecimento a respeito de como funciona a renda variável e os produtos dessa classe de investimentos, o capital inicial, a necessidade de resgate dos valores aplicados em termos de prazo e de rentabilidade, os riscos envolvidos, os aspectos psicológicos e comportamentais do investidor são alguns dos fatores que interferem no desempenho de quem opera na bolsa de valores.
Em tese, não se pode dizer que investir no mercado de ações é para qualquer pessoa, pois é preciso saber antes se o indivíduo tem perfil para esse tipo de aplicação. Para tanto, é necessário descobrir o perfil de investidor de cada um. Veja um pouco mais sobre esse assunto a seguir.
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IDENTIFIQUE SEU PERFIL DE INVESTIDOR
É recomendável que cada pessoa descubra o próprio perfil de investidor, para somente depois começar a aplicar no mercado financeiro. Tal orientação é importante para o sucesso nesse ambiente de negócios, pois o perfil é que deve basear as escolhas das aplicações. De modo geral, é comum as instituições financeiras definirem os perfis em: conservador, moderado e agressivo.
» O investidor conservador tem como prioridade a manutenção do capital aplicado. Um indivíduo assim não quer correr riscos, portanto, abre mão de uma rentabilidade maior em troca da segurança de ter o dinheiro sempre à disposição. Contudo, quando se é conservador demais, por exemplo, quando deixa o dinheiro na caderneta de poupança, tal investidor pode correr o risco de ter rentabilidade real negativa, isto é, abaixo da inflação, como ocorreu no ano de 2015. Além da poupança, um investidor conservador geralmente faz outras aplicações de renda fixa, como Certificado de Depósito Bancário (CDB), títulos públicos federais, entre outros.
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IDENTIFIQUE SEU PERFIL DE INVESTIDOR
» Já o investidor moderado busca equilibrar as aplicações entre a renda fixa e a renda variável. Para ter um bom desempenho financeiro, ele procura mesclar investimentos das duas classes, de modo a proteger parte do capital e, ao mesmo tempo, se expor a alguns riscos para obter um retorno maior. Geralmente, esse tipo de investidor aplica em ações de empresas com boa saúde financeira, que apresentam resultados lucrativos consistentes ou que pagam dividendos regulares.
» O investidor agressivo, por sua vez, não mede esforços para ter o maior retorno possível em cada operação. É claro que não se trata de um kamikaze, que especula no mercado financeiro sem qualquer conhecimento. Pelo contrário, o investidor agressivo é alguém que sabe dos riscos envolvidos nas operações, mas busca driblá-los para alcançar um retorno bem acima da média. Por exemplo, por meio de ações de pequenas companhias (small caps), de derivativos (ativos que derivam de outros), entre outras.
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ENTENDA OS RISCOS E OS CUSTOS
A renda variável, como o próprio nome denota, sofre constante oscilação dos preços. Dessa forma, há um risco natural de se perder parte do capital inicialmente investido ou, conforme a estratégia, até mais do que foi aplicado no começo. Por outro lado, o potencial de ganho é considerável, em alguns casos de mais de 100% do valor inicialmente alocado.
Na bolsa de valores, dois principais riscos são o de mercado e o de liquidez. No primeiro caso, na hora da venda, o preço do ativo pode estar abaixo do valor registrado no momento da compra. Como as cotações são resultados de acordos entre compradores e vendedores, existe o risco da desvalorização do ativo conforme o contexto econômico e a lei da oferta e da procura.
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ENTENDA OS RISCOS E OS CUSTOS
Para não sofrer prejuízo, o investidor deve saber o instante certo para se desfazer do papel num cenário favorável. Para tanto, pode lançar mão de técnicas de análises de ativos ou contar com o auxílio de profissionais qualificados no mercado financeiro, como assessores de investimento.
Além disso, existe o risco de liquidez, que é a dificuldade para se desfazer do ativo na ocasião em que se deseja. Afinal, para ocorrer compra e venda, é necessário que haja uma combinação entre comprador e vendedor acerca das condições do negócio. Nesse sentido, existem ações que possuem grande liquidez, ou seja, alto volume de transações. Elas geralmente fazem parte do Ibovespa, o principal índice da bolsa de valores brasileira. Já ações pouco negociadas podem ter certo risco de liquidez, pois, conforme o cenário em questão, pode ser difícil encontrar um interessado em um negócio com tais papéis.
Vale lembrar que o investidor também deve arcar com alguns custos operacionais na bolsa de valores, como taxa de corretagem, taxa de custódia, tributação etc. Tais custos podem variar conforme a instituição financeira com a qual se vai operar na bolsa.
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CHECKLIST: O QUE VOCÊ PRECISA PARA COMEÇAR
Para facilitar o seu início na bolsa de valores, veja em seguida um passo a passo de como entrar no mercado acionário.
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CHECKLIST: O QUE VOCÊ PRECISA PARA COMEÇAR
1. ESCOLHA UMA CORRETORA DE VALORES
Qualquer pessoa que deseja investir em ações deve ter uma conta numa corretora de títulos e valores mobiliários, a qual é responsável por fazer a intermediação de negócios entre o investidor e a bolsa. Sem essa condição, não é possível investir no mercado de ações.
2. TRANSFIRA OS RECURSOS PARA A CONTA DA CORRETORA
Depois de criar uma conta numa corretora, você deve transferir recursos da sua própria conta bancária para a nova conta. Só depois de ter o dinheiro na corretora é que você poderá começar a operar, por meio da plataforma de negociações home broker, via internet.
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CHECKLIST: O QUE VOCÊ PRECISA PARA COMEÇAR
3. TRACE UMA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTOS E ADQUIRA AÇÕES
Várias são as possibilidades de se aplicar na bolsa de valores, por exemplo, por meio da especulação, com aplicações de curto prazo ou do posicionamento de longo prazo, indicado para iniciantes. Após decidir como pretende investir, você deve preparar uma estratégia de gerenciamento de risco, além de estudar sobre alocação de ativos e diversificação de carteira.
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CONCLUSÃO
O mercado acionário oferece grandes possibilidades para o investidor, devido à razoável quantidade de companhias de capital aberto. Contudo, para obter uma rentabilidade satisfatória na bolsa, o indivíduo deve buscar conhecimento aprofundado de como funciona esse ambiente e das técnicas de análise de ativos, para saber a hora certa de comprar e de vender os papéis.
Ao considerar os riscos de cada produto e de cada operação, além de traçar estratégias conforme o próprio perfil de investidor, a pessoa aumenta as chances de conseguir ótimos resultados na bolsa. Além disso, buscar ajuda especializada pode ser muito útil para se encurtar caminhos nesse mercado. Nesse sentido, a Focalise pode auxiliar o investidor na definição das estratégias mais assertivas de acordo o perfil que ele tem.
A Focalise surgiu da necessidade dos investidores em ter um ambiente para o debate, a educação e o apoio às decisões no mercado de capitais. Buscamos informar, orientar, educar e oferecer serviços que facilitem o entendimento e a identificação das oportunidades de investimentos. Venha nos conhecer: www.focalise.com.br.