Índice€¦ · Índice 10.2 - resultado operacional e financeiro 156 10.3 - efeitos relevantes nas...

Índice

1. Responsáveis pelo formulário

1.0 - Identificação 1

Declaração do Diretor Presidente 2

1.2 - Declaração do Diretor de Relações com Investidores 3

1.3 - Declaração do Diretor Presidente/Relações com Investidores 4

2. Auditores independentes

2.1 / 2 - Identificação e remuneração 5

2.3 - Outras inf. relev. - Auditores 7

3. Informações financ. selecionadas

3.1 - Informações financeiras 8

3.2 - Medições não contábeis 9

3.3 - Eventos subsequentes às DFs 10

3.4 - Política destinação de resultados 11

3.5 - Distribuição de dividendos 12

3.6 - Dividendos-Lucros Retidos/Reservas 13

3.7 - Nível de endividamento 14

3.8 - Obrigações 15

3.9 - Outras inf. relev. - Inf. Financeiras 16

4. Fatores de risco

4.1 - Descrição - Fatores de Risco 17

4.2 - Descrição - Riscos de Mercado 33

4.3 - Processos não sigilosos relevantes 36

4.4 - Processos não sigilosos Adm/Contr/Invest 47

4.5 - Processos sigilosos relevantes 48

4.6 - Processos repetitivos ou conexos 49

4.7 - Outras contingências relevantes 50

4.8 - Regras-país origem/país custodiante 51

5. Gerenciamento de riscos e controles internos

5.1 - Descrição - Gerenciamento de riscos 52

5.2 - Descrição - Gerenciamento de riscos de mercado 56

5.3 - Descrição - Controles Internos 58

Formulário de Referência - 2020 - DURATEX S.A. Versão : 10

Índice

5.4 - Programa de Integridade 60

5.5 - Alterações significativas 65

5.6 - Outras inf. relev. - Gerenciamento de riscos e controles internos 66

6. Histórico do emissor

6.1 / 2 / 4 - Constituição / Prazo / Registro CVM 67

6.3 - Breve histórico 68

6.5 - Pedido de falência ou de recuperação 72

6.6 - Outras inf. relev. - Histórico 73

7. Atividades do emissor

7.1 - Descrição - atividades emissor/controladas 74

7.1.a - Infs. de sociedade de economia mista 77

7.2 - Inf. sobre segmentos operacionais 78

7.3 - Produção/comercialização/mercados 79

7.4 - Principais clientes 92

7.5 - Efeitos da regulação estatal 93

7.6 - Receitas relevantes no exterior 95

7.7 - Efeitos da regulação estrangeira 96

7.8 - Políticas socioambientais 97

7.9 - Outras inf. relev. - Atividades 98

8. Negócios extraordinários

8.1 - Aquisição/alienação ativo relevante 99

8.2 - Alterações na condução de negócios 103

8.3 - Contratos relevantes 104

8.4 - Outras inf. Relev. - Negócios extraord. 105

9. Ativos relevantes

9.1 - Outros bens relev. ativo não circulante 106

9.1.a - Ativos imobilizados 107

9.1.b - Ativos Intangíveis 109

9.1.c - Participação em sociedades 110

9.2 - Outras inf. relev. - Ativos Relev. 118

10. Comentários dos diretores

10.1 - Condições financeiras/patrimoniais 131


Índice

10.2 - Resultado operacional e financeiro 156

10.3 - Efeitos relevantes nas DFs 160

10.4 - Mudanças práticas cont./Ressalvas e ênfases 163

10.5 - Políticas contábeis críticas 164

10.6 - Itens relevantes não evidenciados nas DFs 166

10.7 - Coment. s/itens não evidenciados 167

10.8 - Plano de Negócios 168

10.9 - Outros fatores com influência relevante 174

11. Projeções

11.1 - Projeções divulgadas e premissas 175

11.2 - Acompanhamento das projeções 176

12. Assembléia e administração

12.1 - Estrutura administrativa 177

12.2 - Regras, políticas e práticas em assembléias 185

12.3 - Regras, políticas e práticas do CA 192

12.4 - Cláusula compromissória - resolução de conflitos 196

12.5/6 - Composição e experiência prof. da adm. e do CF 197

12.7/8 - Composição dos comitês 207

12.9 - Relações familiares 217

12.10 - Relações de subord., prest. serviço ou controle 218

12.11 - Acordos /Seguros de administradores 219

12.12 - Outras inf. relev. - Assemb. e Adm 220

13. Remuneração dos administradores

13.1 - Política/prática de remuneração 225

13.2 - Remuneração total por órgão 230

13.3 - Remuneração variável 234

13.4 - Plano de remuneração baseado em ações 236

13.5 - Remuneração baseada em ações 243

13.6 - Opções em aberto 246

13.7 - Opções exercidas e ações entregues 247

13.8 - Precificação das ações/opções 248


Índice

13.9 - Participações detidas por órgão 250

13.10 - Planos de previdência 251

13.11 - Remuneração máx, mín e média 252

13.12 - Mecanismos remuneração/indenização 253

13.13 - Percentual partes relacionadas na rem. 254

13.14 - Remuneração - outras funções 255

13.15 - Rem. reconhecida - controlador/controlada 256

13.16 - Outras inf. relev. - Remuneração 257

14. Recursos humanos

14.1 - Descrição dos recursos humanos 258

14.2 - Alterações relevantes-Rec. humanos 259

14.3 - Política remuneração dos empregados 260

14.4 - Relações emissor / sindicatos 264

14.5 - Outras informações relevantes - Recursos humanos 265

15. Controle e grupo econômico

15.1 / 2 - Posição acionária 266

15.3 - Distribuição de capital 328

15.4 - Organograma dos acionistas e do grupo econômico 329

15.5 - Acordo de Acionistas 330

15.6 - Alterações rel. particip. - controle e Adm 335

15.7 - Principais operações societárias 336

15.8 - Outras informações relevantes - Controle e grupo econômico 345

16. Transações partes relacionadas

16.1 - Regras, políticas e práticas - Part. Rel. 347

16.2 - Transações com partes relacionadas 348

16.3 - Tratamento de conflitos/Comutatividade 354

16.4 - Outras informações relevantes - Transações com partes relacionadas 355

17. Capital social

17.1 - Informações - Capital social 356

17.2 - Aumentos do capital social 357

17.3 - Desdobramento, grupamento e bonificação 358

17.4 - Redução do capital social 359


Índice

17.5 - Outras inf. relevantes-Capital social 360

18. Valores mobiliários

18.1 - Direitos das ações 361

18.2 - Regras estatutárias que limitem direito de voto 362

18.3 - Suspensão de direitos patrim./políticos 363

18.4 - Volume/cotação de valores mobiliários 364

18.5 - Outros valores mobiliários emitidos no Brasil 365

18.5.a - Número de Titulares de Valores Mobiliários 367

18.6 - Mercados de negociação no Brasil 368

18.7 - Negociação em mercados estrangeiros 369

18.8 - Títulos emitidos no exterior 370

18.9 - Ofertas públicas de distribuição 371

18.10 - Destinação de recursos de ofertas públicas 372

18.11 - Ofertas públicas de aquisição 373

18.12 - Outras inf. Relev. - Val. Mobiliários 374

19. Planos de recompra/tesouraria

19.1 - Descrição - planos de recompra 375

19.2 - Movimentação v.m. em tesouraria 376

19.3 - Outras inf. relev. - recompra/tesouraria 378

20. Política de negociação

20.1 - Descrição - Pol. Negociação 379

20.2 - Outras inf.relev - Pol. Negociação 381

21. Política de divulgação

21.1 - Normas, regimentos ou procedimentos 382

21.2 - Descrição - Pol. Divulgação 383

21.3 - Responsáveis pela política 385

21.4 - Outras inf.relev - Pol. Divulgação 386


1. Responsáveis pelo formulário / 1.0 - Identificação

Nome do responsável pelo conteúdo do formulário

Carlos Henrique Pinto Haddad

Cargo do responsável Diretor de Relações com Investidores

Nome do responsável pelo conteúdo do formulário

Antonio Joaquim de Oliveira

Cargo do responsável Diretor Presidente

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1. Responsáveis pelo formulário / 1.1 – Declaração do Diretor Presidente

DECLARAÇÃO

Antonio Joaquim de Oliveira, na qualidade de Diretor Presidente da Duratex S.A.,

declara para os fins do disposto da instrução CVM nº 480/09, que:

(i) reviu este formulário de referência 2020 (ano base 2019);

(ii) todas as informações contidas neste formulário de referência atendem ao

disposto na Instrução CVM nº 480/09, em especial aos artigos 14 a 19; e

(iii) o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e

completo da situação econômico-financeiro da Companhia e dos riscos

inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ela emitidos.

São Paulo, 29 de maio de 2020.

Antonio Joaquim de Oliveira Diretor Presidente

Duratex S.A. Av. Paulista, 1938 – 5º andar 01310 942 – Bela Vista São Paulo – SP - Brasil

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1. Responsáveis pelo formulário / 1.2 - Declaração do Diretor de Relações com Investidores

DECLARAÇÃO

Carlos Henrique Pinto Haddad, na qualidade de Diretor de Relações com Investidores da Duratex S.A., declara para os fins do disposto da instrução CVM nº 480/09, que:

(i) reviu este formulário de referência 2020 (ano base 2019);

(ii) todas as informações contidas neste formulário de referência atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480/09, em especial aos artigos 14 a 19; e

(iii) o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeiro da Companhia e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ela emitidos.

São Paulo, 29 de maio de 2020.

Carlos Henrique Pinto Haddad Diretor de Relações com Investidores

Duratex S.A. Av. Paulista, 1938 – 5º andar 01310 942 – Bela Vista São Paulo – SP - Brasil

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1. Responsáveis pelo formulário / 1.3 - Declaração do Diretor Presidente/Relações comInvestidores

As declarações individuais do Diretor Presidente e do Diretor de Relações com Investidores estão descritas, respectivamente, nos itens 1.1 e 1.2 deste Formulário de Referência.

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2. Auditores independentes / 2.1 / 2 - Identificação e remuneração

Possui auditor? SIM

Código CVM 471-5

Tipo auditor Nacional

Nome/Razão social Ernst & Young Auditores Independentes S/S

CPF/CNPJ 61.366.936/0001-25

Período de prestação de serviço 01/01/2014

Descrição do serviço contratado Auditoria das demonstrações financeiras (controladora e consolidado) relativas às demonstrações financeiras e revisão das informações trimestrais de 2017 e 2018.

Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço

Auditoria das demonstrações financeiras (controladora e consolidado) relativas às demonstrações financeiras e revisão das informações trimestrais de 2017, totalizaram R$ 1.541.569,78; Revisão dos arquivos da Escrituração Contábil e Fiscal (ECF) no montante de R$ 99.125,36; e Serviços de assessoria na renovação de vistos para estrangeiros e suas famílias, no montante de R$ 4.000,00. Auditoria das demonstrações financeiras (controladora e consolidado) relativas às demonstrações financeiras e revisão das informações trimestrais de 2018, totalizaram R$ 1.597.667,64; e Revisão dos arquivos da Escrituração Contábil e Fiscal (ECF) no montante de R$ 104.956,27.

Justificativa da substituição Mudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM 308/99)

Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor

Não houve

Nome responsável técnico Período de prestação de serviço CPF Endereço

Drayton Teixeira de Melo 01/01/2014 a 31/12/2018 515.710.054-04Av. Presidente Juscelino Kubitscheck, 1909, Torre Norte 7º andar, Itaim Bibi, São Paulo, SP,

Brasil, CEP 04543-900, Telefone (11) 25733000, Fax (11) 25734910, e-mail: [email protected]

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Possui auditor? SIM

Código CVM 287-9

Tipo auditor Nacional

Nome/Razão social PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES

CPF/CNPJ 61.562.112/0001-20

Período de prestação de serviço 01/01/2019

Descrição do serviço contratado Auditoria das demonstrações financeiras (controladora e consolidado) relativas às demonstrações financeiras e revisão das informações trimestrais de 2019 e de serviços de Due Diligence.

Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço

Prestação de serviços de auditoria independente das demonstrações financeiras (controladora e consolidado) relativo às revisões das informações trimestrais e demonstrações financeiras de 2019, totalizaram R$ 2.458.000,00 (R$ 1.811.000,00 referente à prestação de serviços de auditoria independente nas empresas no Brasil e na Colômbia e R$ 647.000,00 referente aos serviços relativos à auditoria); e Revisão dos arquivos da Escrituração Contábil e Fiscal (ECF) no montante de R$ 129.446,06.

Justificativa da substituição

Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor

Nome responsável técnico Período de prestação de serviço CPF Endereço

CARLOS ALBERTO DE SOUSA 01/01/2019 724.687.697-91 Av. Francisco Matarazzo, 1400, Torre Torino, Água Branca, São Paulo, SP, Brasil, CEP 05001-903, e-mail: [email protected]

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2. Auditores independentes / 2.3 - Outras inf. relev. - Auditores

AUDITORES INDEPENDENTES – INSTRUÇÃO CVM nº 381

Procedimentos adotados pela Companhia e suas controladas

A política de atuação da Companhia e de suas controladas na contratação de serviços não relacionados à

auditoria externa junto aos nossos auditores independentes se fundamenta nos princípios internacionalmente

aceitos que preservam a independência desses auditores e consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu

próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve

promover os interesses de seu cliente.

No período de janeiro a dezembro de 2019, os auditores independentes PricewaterhouseCoopers Auditores

Independentes, prestaram os seguintes serviços não relacionados à auditoria externa:

Revisão dos arquivos de escrituração contábil e fiscal – ECF, data da contratação em 24 de julho de

2019, no valor de R$ 129 mil.

O montante da contratação representa 5,2% do total de honorários de auditoria global das demonstrações

financeiras de 2019.

Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes

A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a

independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa prestados à Companhia e suas

controladas. A política de atuação com a Companhia e suas controladas na prestação de serviços não

relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor

Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços.

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3. Informações financ. selecionadas / 3.1 - Informações financeiras - Consolidado

(Reais Unidade) Exercício social (31/12/2019) Exercício social (31/12/2018) Exercício social (31/12/2017)

Patrimônio Líquido 4.932.167.125,82 4.634.867.029,87 4.716.319.088,13

Ativo Total 10.714.688.145,00 9.481.858.381,28 9.465.574.039,63

Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos

5.011.706.681,21 4.949.361.115,68 3.990.866.046,99

Resultado Bruto 1.294.143.964,40 1.298.512.726,82 1.143.768.813,73

Resultado Líquido 405.727.288,30 431.796.408,82 185.015.381,89

Número de Ações, Ex-Tesouraria 689.732.785 689.467.756 689.305.842

Valor Patrimonial da Ação (Reais Unidade)

7,150000 6,720000 6,840000

Resultado Básico por Ação 0,588100 0,626000 0,268200

Resultado Diluído por Ação 0,58 0,63 0,27

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3. Informações financ. selecionadas / 3.2 - Medições não contábeis

3.2.- Medições não contábeis

Tendo em vista a divulgação voluntária de informações de natureza não contábil, conforme previsto na Instrução CVM nº 527 de 04 de

outubro de 2012, apresentamos, abaixo:

Divulgação do LAJIDA/EBITDA e LAJIR/EBIT (art. 3º da IN CVM 527/12)

A Companhia utiliza como medida não contábil o LAJIDA/EBITDA (Lucro antes dos juros, impostos sobre renda incluindo contribuição

social sobre o lucro líquido, depreciação e amortização ou Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) e LAJIR/EBIT

(Lucro antes dos juros e impostos sobre a renda incluindo contribuição social sobre o lucro líquido ou Earnings before interest,and taxes)

com a finalidade de apresentar uma medida de seu desempenho econômico operacional, que consiste no resultado líquido do período,

acrescido dos tributos, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustão. O

LAJIDA/EBITDA é divulgação voluntária, de natureza não contábil, e não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados,

não devendo ser considerado como base para distribuição de dividendos.

Note que, pela característica dos negócios da Duratex, este indicador é ajustado pela variação do valor justo dos ativos biológicos,

combinação de negócios, benefícios a empregados e, quando é o caso, por eventos extraordinários.

LAJIDA (EBITDA) 2019 2018 2017

R$'000

Lucro líquido do exercício 405.727 431.796 185.015

Imposto de renda e Contribuição social 73.284 150.563 30.213

Resultado financeiro líquido 160.430 150.296 206.113

LAJIR (EBIT) 639.441 732.655 421.341

Depreciação, amortização, exaustão 719.747 813.323 565.447

LAJIDA (EBITDA) de acordo com a CVM 527/12 1.359.188 1.545.978 986.788

Margem LAJIDA (EBITDA) 27,1% 31,2% 24,7%

Variação do valor justo do ativo biológico (126.045) (148.134) (214.933)

Combinação de negócios /outros ajustes (11.668) 10.635 (5.258)

LAJIDA (EBITDA) ajustado por eventos não caixa 1.221.475 1.408.479 766.597

Eventos de natureza extraordinária (312.617) (559.930) (6.587)

LAJIDA (EBITDA) ajustado recorrente 908.858 848.549 760.010

Margem LAJIDA (EBITDA) ajustada recorrente (*) 18,6% 18,2% 19,0%

(*) Para efeito de comparação, foi excluída do cálculo da margem EBITDA ajustado e recorrente:

receita operacional líquida de R$ 131.385 mil em 2019 e R$ 295.152 mil em 2018, relativos à grandes

vendas de florestas de contratos eventuais.

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3. Informações financ. selecionadas / 3.3 - Eventos subsequentes às DFs

Eventos Subsequentes a) Cisão parcial de controlada Em Assembleia Geral Extraordinária de 31 de janeiro de 2020, foi aprovada a cisão parcial da controlada Duratex Florestal Ltda. e incorporação pela Companhia da parcela cindida de R$ 459.658, sem aumento de seu Capital Social. b) Aporte de Capital Em continuidade a parceria com a Lenzing, grupo austríaco (líder mundial na produção de celulose solúvel), a Companhia em 15 de janeiro de 2020, ingressou como acionista da LD Celulose S.A.. Nesta data, subscreveu R$ 1.018.295, deste montante, R$ 459.658 foram integralizados em 31 de janeiro de 2020 mediante conferência de bens e o valor restante será integralizado até 31 de dezembro de 2022.

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3. Informações financ. selecionadas / 3.4 - Política destinação de resultados

2019 2018 2017

a)Regras sobre

retenção de lucros

a.i)Valores das

retenções dos

lucros

Do lucro líquido do exercício dacontroladora findo em 31/12/2019, nomontante de R$ 405.564.274,38,acrescido da realização da reserva dereavaliação no valor de R$6.695.667,88, seja destinado conformesegue: (a) R$ 20.278.214,00 à ReservaLegal; (b) R$ 5.474.180,88 para Reservade Incentivos Fiscais, conforme Artigo195-A da Lei 6.404/76; (c) R$128.957.547,38 às ReservasEstatutárias que serão destinadosconforme segue: (i) R$ 48.047.474,64 àReserva para Equalização deDividendos, (ii) R$ 77.057.212,13 àReserva para Reforço de Capital de Giroe (iii) R$ 3.852.860,61 à Reserva paraAumento de Capital de EmpresasParticipadas; (d) R$ 257.550.000,00,sendo (i) R$ 115.952.264,00 referentesao pagamento de juros sobre o capitalpróprio, imputado ao dividendo mínimoobrigatório, conforme faculdade previstano Artigo 9º da Lei nº 9.249/95; e (ii) R$141.597.736,00 declarados na forma dedividendo complementar e adicional aomínimo obrigatório, que foi pago comojuros sobre o capital próprio.

Do lucro líquido do exercício dacontroladora findo em 31/12/2018, nomontante de R$ 431.573.049,98,acrescido da realização da reserva dereavaliação no valor de R$12.105.231,04, foi destinado conforme

segue: (a) R$ 21.578.652,50 à Reserva

Legal; (b) R$ 286.377.361,33 ao

pagamento de juros sobre o capitalpróprio, imputado ao valor do dividendodo exercício de 2018, conformefaculdade prevista no Artigo 9º da Lei nº

9.249/95; (c) R$ 3.818.154,26 para

Reserva de Incentivos Fiscais, conforme

Artigo 195-A da Lei 6.404/76; e (d) R$

131.904.112,93 às ReservasEstatutárias que foram destinadosconforme segue: (i) R$ 74.699.498,17 do lucro líquido do exercício e R$12.105.231,04 da realização da reservade reavaliação à Reserva paraEqualização de Dividendos, (ii) R$40.999.439,75 à Reserva para Reforçode Capital de Giro e (iii) R$ 4.099.943,97à Reserva para Aumento de Capital deEmpresas Participadas.

Do lucro líquido do exercício da controladora findoem 31/12/2017, no montante de R$184.875.169,13, acrescido da realização dareserva de reavaliação no valor de R$

3.558.842,11, foi destinado conforme segue: (a)

R$ 9.243.758,46 à Reserva Legal; (b) R$

60.840.411,50 ao pagamento de juros sobre ocapital próprio, imputado ao valor do dividendo doexercício de 2017, conforme faculdade prevista

no Artigo 9º da Lei nº 9.249/95; (c)

R$ 26.785.694,56 para Reserva de IncentivosFiscais, conforme Artigo 195-A da Lei 6.404/76; e

(d) R$ 91.564.146,72 às Reservas Estatutárias

conforme segue: (i) R$ 44.097.451,95 do lucrolíquido do exercício e R$ 3.558.842,11 darealização da reserva de reavaliação à Reservapara Equalização de Dividendos, (ii) R$35.126.282,13 à Reserva para Reforço de Capitalde Giro e (iii) R$ 8.781.570,53 à Reserva paraAumento de Capital de Empresas Participadas.

a.ii)Percentuais em

relação aos lucros

totais declarados

O lucro líquido acima mencionado,acrescido da realização de reserva de

reavaliação, foi destinado: (a) 5% à

Reserva Legal; (b) 63,5% ao pagamento

de juros sobre o capital próprio,imputado ao valor do dividendo doexercício de 2019 (66,6% do lucrolíquido ajustado para o cálculo dodividendo), conforme faculdade prevista

no Artigo 9º da Lei nº 9.249/95; (c) 1,3%

para Reserva de Incentivos Fiscais,conforme Artigo 195-A da Lei 6.404/76;

e (d) 30,2% às Reservas Estatutárias

conforme segue: (i) 10,2% à Reservapara Equalização de Dividendos, (ii)19,0% à Reserva para Reforço deCapital de Giro e (iii) 1,0% à Reservapara Aumento de Capital de EmpresasParticipadas.

O lucro líquido acima mencionado,acrescido da realização de reserva de

reavaliação, foi destinado: (a) 5% à

Reserva Legal; (b) 66,4% ao pagamento

de juros sobre o capital próprio,imputado ao valor do dividendo doexercício de 2018 (68,5% do lucrolíquido ajustado para o cálculo dodividendo), conforme faculdade prevista

no Artigo 9º da Lei nº 9.249/95; (c) 0,9%

para Reserva de Incentivos Fiscais,conforme Artigo 195-A da Lei 6.404/76;

e (d) 27,7% às Reservas Estatutárias

conforme segue: (i) 17,3% à Reservapara Equalização de Dividendos, (ii)9,5% à Reserva para Reforço de Capitalde Giro e (iii) 0,9% à Reserva paraAumento de Capital de EmpresasParticipadas.

O lucro líquido acima mencionado, acrescido darealização de reserva de reavaliação, foi

destinado: (a) 5% à Reserva Legal; (b) 32,9% ao

pagamento de juros sobre o capital próprio,imputado ao valor do dividendo do exercício de2017 (39,9% do lucro líquido ajustado para ocálculo do dividendo), conforme faculdade

prevista no Artigo 9º da Lei nº 9.249/95; (c) 14,5%

para Reserva de Incentivos Fiscais, conforme

Artigo 195-A da Lei 6.404/76; e (d) 47,6% às

Reservas Estatutárias conforme segue: (i) 23,9%à Reserva para Equalização de Dividendos, (ii)19,0% à Reserva para Reforço de Capital de Giroe (iii) 4,7% à Reserva para Aumento de Capital deEmpresas Participadas.

b)Regras sobre

distribuição de

dividendos

c)Periodicidade das

distribuições de

dividendos

d)

Eventuais

restrições à

distribuição de

dividendos

impostas por

legislação ou

regulamentação

especial aplicável

ao emissor, assim

como contratos,

decisões judiciais,

administrativas ou

arbitrais

e)

se o emissor possui

uma política de

destinação de

resultados

formalmente

aprovada,

informando órgão

responsável pela

aprovação, data da

aprovação e, caso o

emissor divulgue a

política, locais na

rede mundial de

computadores onde

o documento pode

ser consultado

O Estatuto Social prevê que juntamente com as demonstrações financeiras, o Conselho de Administração apresentará à Assembleia Geral Ordinária

proposta sobre a destinação do lucro líquido do exercício, observados os preceitos dos artigos 186 e 191 a 199 da Lei das S.A. e as disposições

seguintes:

(a) antes de qualquer outra destinação, serão aplicados 5% (cinco por cento) na constituição da Reserva Legal, que não excederá de 20% (vinte por

cento) do capital social;

(b) será especificada a importância destinada a dividendos aos acionistas, atendendo ao disposto no Artigo 29; e

(c) saldo terá o destino que for proposto pelo Conselho de Administração, inclusive para a formação das reservas estatutárias (Artigo 30), "ad

Por proposta do Conselho de Administração, a Assembleia Geral poderá deliberar a formação das seguintes reservas:

(i) Reserva para Equalização de Dividendos - Será limitada a 40% do valor do capital social e terá por finalidade garantir recursos para pagamento

de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas,

sendo formada com recursos: (a) equivalentes a até 50% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma do artigo 202 da Lei das S.A., (b)

equivalentes a até 100% da parcela realizada de Reservas de Reavaliação, lançada a lucros acumulados; (c) equivalentes a até 100% do montante

de ajustes de exercícios anteriores, lançado a lucros acumulados: e, (d) decorrentes do crédito correspondente às antecipados de dividendos.

(ii) Reserva para Reforço de Capital de Giro - Será limitada a 30% do valor do capital social e terá por finalidade garantir meios financeiros para a

operação da sociedade, sendo formada com recursos equivalentes a até 20% do lucro líquido ajustado, na forma do artigo 202 da Lei das S.A..

(iii) Reserva para Aumento do Capital de Empresas Participadas - Será limitada a 30% do valor do capital social e terá por finalidade garantir o

exercício do direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas, sendo formada com recursos equivalentes a até

50% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma do artigo 202 da Lei das S.A..

Não houve retenção de lucros com base em orçamento de capital nos 3 últimos exercícios sociais.

A Companhia não possuí política de destinação dos resultados formalmente aprovada. Porém, no Estatuto Social a destinação dos lucros é definida

como:

(a) Serão aplicados 5% na constituição de Reserva Legal, que não excederá os 20% do capital social;

(b) Dividendo mínimo obrigatório de importância não inferior a 30% do lucro líquido ajustado no mesmo exercício.

Não há restrição à distribuição de dividendos imposta por legislação ou regulamentação especial aplicável à Companhia.

Obrigatóriamente uma vez por ano ou em períodos intermediários quando deliberado pelo Conselho de Administração.

O Estatuto Social da Companhia prevê que os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não

inferior a 30% do lucro líquido apurado no mesmo exercício, ajustado pela diminuição ou acréscimo dos valores especificados nas letras "a" e "b" do

inciso I do artigo 202 da Lei das S.A. e observados os incisos II e III do mesmo dispositivo legal.

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3. Informações financ. selecionadas / 3.5 - Distribuição de dividendos

(Reais Unidade) Últ. Inf. Contábil 31/12/2020 Exercício social 31/12/2019 Exercício social 31/12/2018 Exercício social 31/12/2017

Lucro líquido ajustado 386.507.547,38 418.281.474,26 152.404.558,22

Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado (%)

66,635180 68,500000 39,920000

Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor (%)

8,225018 9,313783 3,920697

Dividendo distribuído total 257.550.000,00 286.377.361,33 60.840.411,50

Lucro líquido retido 148.014.274,38 145.195.688,65 124.034.757,63

Data da aprovação da retenção 30/04/2020 26/04/2019 19/04/2018

Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo

Juros Sobre Capital Próprio

Ordinária 257.550.000,00 28/02/2020 286.377.361,33 21/02/2019 60.840.411,50 27/02/2018

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3. Informações financ. selecionadas / 3.6 - Dividendos-Lucros Retidos/Reservas

Abaixo, os dividendos declarados a conta de Lucros retidos ou Reservas constituídas em exercícios sociais anteriores:

Dividendos declarados às Reservas de Lucros 2019 2018 2017

Valores em R$ 0,00 260.005.247,10 0,00

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3. Informações financ. selecionadas / 3.7 - Nível de endividamento

Exercício Social Soma do Passivo Circulante e Não

Circulante

Tipo de índice Índice de endividamento

Descrição e motivo da utilização de outro índice

31/12/2019 5.782.521.019,18 Índice de Endividamento 1,17240978

0,00 Outros índices 0,34575411 A Companhia entende que a medida de Endividamento geral, dado pela razão entre Endividamento Líquido pelo Patrimônio Líquido, também é adequada para mensurar o grau de endividamento da empresa. O endividamento líquido é dado pela diferenciação da soma do endividamento de curto e longo prazo subtraído pelo caixa e equivalentes de caixa. Em 31/12/2019 o endividamento líquido totalizou R$ 1.705.317 mil e o patrimônio líquido R$ 4.932.168 mil, portanto o Endividamento Geral foi de 34,58%, por este indicador, considerado adequado.

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3. Informações financ. selecionadas / 3.8 - ObrigaçõesExercício social (31/12/2019)

Tipo de Obrigação Tipo de Garantia Descrever outras garantias ou privilégios

Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total

Empréstimo Garantia Real 17.877.000,00 26.599.708,81 3.087.436,56 0,00 47.564.145,37

Títulos de dívida Quirografárias 65.733.000,00 0,00 1.198.007.000,00 0,00 1.263.740.000,00

Financiamento Quirografárias 2.046.391.261,67 1.045.985.331,03 59.008.603,60 1.299.920.677,51 4.451.305.873,81

Financiamento Outras garantias ou privilégio Duplicatas como garantias.

19.911.000,00 0,00 0,00 0,00 19.911.000,00

Total 2.149.912.261,67 1.072.585.039,84 1.260.103.040,16 1.299.920.677,51 5.782.521.019,18

Observação

Observação: O valor de R$ 5.715.045.873,81 referente às Dívidas Quirografárias possui a seguinte composição: 1-)R$ 1.637.236.676,47 a título de financiamentos, sendo: 5.715.045.873,81 Avais : R$ 175.712.600,05 Fianças : R$ 742.749.076,42 Notas promissórias : R$ 3.402.000,00 Sem garantia : R$ 715.373.000,00 2-) Debêntures R$ 1.263.740.000,00 3-) R$ 2.814.069.197,34 a título de, fornecedores, obrigações com pessoal, contas a pagar, impostos e contribuições, dividendos, provisões para contingências, passivos de arrendamentos e imposto de renda e contribuição social diferidos. Os valores referem-se ao consolidado

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3. Informações financ. selecionadas / 3.9 - Outras inf. relev. - Inf. Financeiras

Os contratos de empréstimos e/ou financiamentos celebrados pela Companhia e/ou suas

controladas possuem cláusulas pelas quais se estipula que a violação de determinadas condições

importa o vencimento imediato da obrigação ou, pelo menos, a sua exigibilidade antecipada,

com o fim de proteger o credor (cláusula cross default). Abaixo, cláusulas de praxe existentes

nos contratos celebrados:

Descumprimentos de obrigações ou compromissos;

Protestos;

Inadimplemento, ou condição ou evento semelhante;

Troca de controle acionário;

Venda ou alienação de ativos;

Dissolução da sociedade;

Em casos de requerimento de recuperação judicial;

Início de processo de falência; ou

Mudança ou alteração substancial do objeto social da empresa, entre outros de mesma

natureza.

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4. Fatores de risco / 4.1 - Descrição - Fatores de Risco

4.1 – Descrição dos fatores de riscos O investimento em valores mobiliários de emissão da Duratex S.A. envolve, intrinsecamente, a exposição a determinados riscos. Anteriormente a tomada de decisão de investimento em qualquer valor mobiliário de emissão da Companhia, os potenciais investidores devem avaliar meticulosamente todas as informações especificadas neste Formulário de Referência, os riscos citados, as demonstrações financeiras da Companhia e suas respectivas notas explicativas. A Companhia e suas controladas estão sujeitas a diversos riscos inerentes aos segmentos em que atuam que são resultantes de possíveis alterações das condições competitivas, econômicas, políticas, sociais e climáticas que podem prejudicar seus negócios, os resultados das suas operações ou a sua situação financeira. Embora os riscos mencionados a seguir não sejam os únicos que a Companhia e suas controladas possam enfrentar, estes são os com maior grau de relevância e de exposição. Para os fins exclusivamente desta seção “4. Fatores de Risco”, a menção ao fato de que um risco poderá incorrer em um “efeito adverso” para a Companhia significa que este poderá ou poderia causar efeito negativo relevante nos seus negócios e, consequentemente, no preço dos valores mobiliários de emissão da Companhia. Não obstante a subdivisão desta seção “4. Fatores de Risco”, determinados fatores de risco que estejam em um item podem também se aplicar a outros itens. a. ao emissor Acesso e Confidencialidade: As operações da Companhia podem ser impactadas negativamente em caso de interrupção significativa ou violação externa dos seus sistemas de informação. As operações da Companhia dependem do ininterrupto funcionamento dos seus sistemas de informação, com acessos e parâmetros adequados de segurança da informação, pois problemas de confiabilidade e/ou violação de informações podem ocasionar paradas temporárias ou parciais de atividades estratégicas da Companhia. O mau funcionamento destes sistemas poderá afetar o desempenho da Companhia, bem como a confiabilidade dos seus relatórios financeiros, gerando consequências como perda de competitividade, ineficiência operacional, morosidade, ineficiência do processo decisório, impacto reputacional e multas por leis vigentes. Em caso de violação externa de seus sistemas, outros riscos, como vazamentos e/ou perda de informações financeiras e de dados pessoais, podem ocorrer. Ademais, qualquer interrupção ou lentidão dos sistemas de informação poderia causar perda de informações, inclusive dados relacionados a solicitações de clientes, ou a entrega dessas informações aos clientes com atraso ou erros, o que poderia reduzir a demanda pelos serviços e produtos.

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Qualquer desses eventos poderia sujeitar a Companhia a processos judiciais, sanções administrativas e prejuízos, e, dessa forma, afetar, de forma adversa, os resultados operacionais, a situação financeira e a imagem da Companhia perante seu público de relacionamento (Stakeholders). Em função da imprevisibilidade no volume de dados perdidos e do impacto causado na credibilidade da Companhia, os valores e esforços necessários para remediação e tratamento destas vulnerabilidades podem afetar significativamente suas operações. Continuidade de Negócios: A impossibilidade de recuperação das operações e/ou obtenção de itens essenciais aos processos produtivos podem impactar nos resultados da Companhia. Todas as operações da Companhia estão sujeitas à ocorrência de riscos operacionais, tais como mão de obra não qualificada, mau uso ou funcionamento inadequado de equipamentos, escassez de recursos essenciais ao processo (gestão hídrica e energética), greves, acidentes, incêndios, surtos, epidemias, pandemias e impossibilidade de restauração de dados da Companhia. Tais eventos podem ocasionar na paralisação, parcial ou temporária, das linhas de produção, resultar em avarias graves aos ativos da Duratex, aumentar os custos de produção, causar danos à nossa reputação, demandar gastos significativos de capital e outros recursos, e nos expor a riscos de perdas, processos judiciais e responsabilidades. Ademais, outras etapas importantes do processo, como a operação logística, podem ser interrompidas por variáveis não controláveis, como desastres naturais, greve de caminhoneiros, manifestações sociais, surtos, epidemias, pandemias. A interrupção de qualquer destas etapas da cadeia produtiva pode resultar em danos materiais negativos sobre resultado operacional da Companhia. A Companhia mantém apólices de seguros, contra danos patrimoniais e de terceiros, nas modalidades de responsabilidade civil geral e riscos operacionais. Entretanto, a Companhia não mantém cobertura contra ocorrências em suas florestas, como incêndios ou causas naturais. A materialização de perdas que não estejam cobertas em função de limitação da apólice, prejuízos superiores aos valores definidos ou outras situações que impeçam o recebimento das verbas indenizatórias, podem ocasionar custos adicionais não previstos. Adicionalmente, a Companhia não pode garantir a certeza da renovação de tais apólices, por ocasião de seu vencimento, nem em que condições as mesmas se darão. Continuidade de Negócios: Pandemias ou eventos de saúde podem afetar as economias dos países em que atuamos, nosso negócio ou nossa situação financeira e os resultados das operações. Crises de saúde pública, ou a percepção pública de crises de saúde pública, como o surto da pandemia de COVID-19, podem impactar negativamente a atividade econômica no Brasil e em outros países em que atuamos. Consequentemente, os resultados das nossas operações e situação financeira podem ser afetados de maneira adversa. À medida que a pandemia de COVID-19 continue a impactar a atividade econômica em

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nível global, a Duratex, seus colaboradores, prestadores de serviço, fornecedores, clientes e outros parceiros de negócios poderão não conseguir conduzir certas atividades por um período de tempo indefinido. Além disso, medidas preventivas – sejam impostas pelos governos, sejam voluntariamente adotadas pelas empresas – poderão impossibilitar as fábricas da Companhia de operarem, gerar escassez de insumos para a produção e incapacidade de pagamento por parte de seus clientes. Consequentemente, a pandemia de COVID-19 pode ter um efeito adverso sobre as operações, situação financeira e resultados da Duratex. A volatilidade do cenário político-econômico brasileiro pode impactar diretamente o ambiente de negócios e os resultados financeiro/operacional da Companhia. A conjuntura macroeconômica do Brasil pode trazer instabilidade aos negócios da Companhia, impactando a realização do seu planejamento estratégico, impedindo a melhor utilização de ativos e inibindo investimentos no longo prazo. Variáveis como crescimento econômico, inflação, renda disponível para consumo e emprego, taxa de juros, condições de crédito, câmbio, política fiscal, liquidez dos mercados domésticos de capitais e de empréstimos, elevação do custo de capital humano, disponibilidade de mão de obra qualificada, aumento no custo de propriedades (compra ou aluguel), infraestrutura deficiente, preço de commodities, entre outros, podem impactar o resultados da Companhia. O cenário político continua exercendo influência sobre o ambiente econômico nacional, seja em função das políticas monetária, fiscal e cambial conduzidas pelo governo brasileiro ou em função de crises institucionais que reduzem a confiança dos investidores e aumentam a volatilidade dos mercados. Incertezas sobre os desdobramentos das investigações conduzidas pelo Ministério Público e pela Polícia Federal, bem como dificuldades na implantação dos ajustes fiscal e previdenciário, propostos pelo governo brasileiro, vem afetando diretamente o desempenho econômico e político do país e, por consequência, podem influenciar o comportamento dos nossos clientes e consumidores. Como se tratam de variáveis fora do ambiente de controle da Companhia, não temos como antecipar o possível impacto político-econômico do resultado destas investigações ou dos ajustes fiscais e previdenciários em discussão. O risco de concentração de receitas está vinculado ao mercado interno, uma vez que o mercado brasileiro corresponde a cerca de 80% da receita da Companhia. Resultados desfavoráveis em processos judiciais ou administrativos podem impactar negativamente os negócios e o fluxo de caixa da Companhia. A Companhia é e poderá ser, no futuro, parte em processos judiciais (esferas cível, tributária e trabalhista) ou em processos administrativos (perante autoridades ambientais, concorrenciais e tributárias, dentre outras) conforme descrito no item 4.3 deste formulário. A companhia não pode garantir que os resultados destes processos sejam favoráveis a ela ou ainda que o provisionamento existente seja suficiente para

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todos os passivos eventualmente decorrentes destes processos, embora tenha mecanismos de governança robustos para o cálculo das provisões de acordo com os critérios legais. Decisões judiciais ou administrativas, contrárias aos interesses da Companhia, que impeçam a realização dos seus negócios como inicialmente planejados ou que eventualmente alcancem valores substanciais sem provisionamento adequado, podem causar efeitos adversos aos seus negócios e a sua situação financeira. Falhas, defeitos, ou inadequação dos sistemas, processos e controles da Companhia, inclusive decorrentes de má-conduta ou erros humanos podem afetar a Companhia de forma adversa. Os controles internos da Duratex são adaptados às suas atividades e suas respectivas fases de evolução. Entretanto, falhas e defeitos nos processos e controles e/ou paradas totais ou temporárias dos sistemas operacionais, são inerentes aos respectivos negócios, como consequência de inúmeras circunstâncias que não estão no controle da Companhia. Tais fatores podem ser eventualidades externas e internas, como, questões políticas, socioambientais, tecnológicas, erros humanos intencionais ou não, desvio de conduta ética, fraude ou violação de leis, códigos e normativos internos e deficiências operacionais e deficiências operacionais. Ademais, a Companhia não pode assegurar que seus processos de governança serão suficientes para evitar riscos de investigação de condutas ilícitas ou irregulares e eventual penalização. Qualquer um desses eventos poderá sujeitar a Companhia a, entre outras coisas, litígios, investigações, despesas, multas, perda de licenças, operacionais impactando negativamente os resultados da Companhia, assim como, sua imagem/reputação perante seus públicos de relacionamento.

Inovação Tecnológica: Problemas nos sistemas de tecnologia da informação, a incapacidade de acompanhar a velocidade do desenvolvimento da tecnologia, o ambiente concorrencial, a mudança de hábitos de consumo, advento de novos produtos substitutos aos fabricados e comercializados pela Duratex ou o surgimento de novos serviços em substituição aos serviços por ela ofertados poderão impactar adversamente nossas operações.

As operações da Duratex dependem em grande parte de sistemas de informação. Problemas de operação ou de segurança nos sistemas podem causar temporariamente a interrupção de seu funcionamento. Caso a Duratex não seja capaz de efetuar os reparos a tempo e se essa eventual interrupção se prolongar, ou se a Companhia não for capaz de atualizá-los de maneira constante, acompanhando a velocidade do desenvolvimento tecnológico, as operações e controles operacionais e financeiros podem ser prejudicados, o que pode afetar adversamente os resultados da Companhia. Além disso, avanços tecnológicos podem afetar a demanda por produtos ou exigir investimentos de capital substanciais da Companhia para que continue competitiva.

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Não é possível estimar quando novas tecnologias estarão disponíveis, o nível de aceitação das novas tecnologias pelos concorrentes da Duratex ou os custos associados a essas novas tecnologias. Os avanços no desenvolvimento de produtos alternativos também poderão resultar em redução da demanda ou eliminação da necessidade por produtos comercializados pela Duratex. Quaisquer avanços tecnológicos que necessitem de investimentos de capital significativo para a manutenção da competitividade ou que, de outra forma, reduzam a demanda, terão um efeito adverso relevante sobre o desempenho operacional e financeiro da Companhia. Integridade/Credibilidade: O registro, processamento e reporte de dados inválidos, incompletos ou em desacordo com as necessidades para tomada de decisões podem afetar diretamente a reputação e credibilidade da Companhia. A dependência de sistemas de informações associada a uma gestão insatisfatória dos dados e a fatores inesperados nas operações, como falhas humanas e/ou sistêmicas, vírus, ataques cibernéticos, processos inadequados, entre outros problemas, podem causar a dispersão de dados adulterados, comprometidos ou danificados, o que pode causar efeito adverso relevante sobre o desempenho operacional da Companhia e afetar diretamente sua reputação e credibilidade. Capacidade Operacional: Dependência de fatores operacionais complexos e sub ou super dimensionamento das instalações ou dos processos de negócio. As taxas de crescimento e os resultados operacionais da Companhia dependem de uma série de fatores para se manterem estáveis. Tais fatores incluem a habilidade de reter e contratar mão de obra qualificada, atrair novos clientes e manter os atuais, estabelecer e manter parcerias, expandir para novos mercados, aumentar a capacidade de atuação em mercados existentes, assim como fatores externos como mudanças na economia em geral e inadimplências. Caso esses elementos forem insuficientes, sejam originados por fatores de custos, problemas ou dificuldades competitivas, eles podem limitar a eficiência da Duratex e afetar a sua concorrência no mercado, impactando negativamente os resultados operacionais. As operações de nossas instalações e equipamentos envolvem riscos significativos que podem ensejar perda de receita ou aumento de despesas, incluindo: indisponibilidade de equipamentos; interrupções de fornecimento; greves; paralisações trabalhistas; problemas ambientais e de engenharia não previstos, e queda da demanda. Em função disso, a possível ociosidade de produção pode impactar no retorno aos acionistas. A gestão da capacidade operacional e da demanda é um dos principais desafios gerenciais. Isto porque o dimensionamento da capacidade afeta o desempenho da empresa, tendo impacto nos investimentos e nos custos operacionais. Apuração do valor justo das florestas pode não refletir o real valor do ativo causando distorções dos relatórios financeiros da Companhia. A existência de certa subjetividade e a possível utilização de hipóteses na adoção de

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critérios para realização cálculo do valor justo podem comprometer a avaliação do real potencial de geração de riqueza do ativo e a qualidade das informações apresentadas pela Companhia. O valor justo é um preço estimado e determinado em um momento específico, que utiliza evidências provenientes do mercado e que pode sofrer modificações em um curto período de tempo. Para o caso das florestas destinadas à utilização na Unidade Madeira, por exemplo, não existe um mercado ativo para as árvores na fase de crescimento, elevando a dificuldade na atribuição do seu valor. Diante dos fatores expostos, existe o risco de o valor justo apurado não refletir, no momento de colheita da madeira, o exato valor do ativo. Impairment do ágio ou outros ativos intangíveis pode impactar negativamente os resultados da Companhia. As aplicações do teste de impairment perante os ativos intangíveis é especialmente relevante ao processo de gestão patrimonial da Companhia, pois propicia maior precisão na mensuração do real valor destes ativos, bem como o estado do seu patrimônio líquido. Contudo, obstante ao descrito anteriormente, a Companhia reconhece a existência de diversos fatores de risco que podem incorrer em resultados adversos aos seus interesses, como:

A mensuração incorreta do ágio (goodwill), proveniente de aquisições ou participações em outras sociedades, pode ocasionar a efetivação de negócios não vantajosos para a Companhia;

Erros no cálculo do valor justo de marcas e licenças, bem como possíveis falhas no processo de amortização, podem provocar a divulgação equivocada de informações ao mercado;

O não cumprimento da periodicidade mínima dos testes de impairment pode gerar distorções no valor contábil dos ativos, gerando reflexos negativos no seu valor de mercado. A redução da oferta ou aumento de exigências para obtenção de linhas de crédito podem afetar adversamente a disponibilidade de novos financiamentos e consequentemente aumentar o custo de capital. Situações de redução de oferta podem tornar as linhas de crédito excessivamente caras ou mesmo com nível de exigência impraticáveis. Nessas circunstâncias, reduz-se a possibilidade da realização de captações competitivas ou de refinanciamentos vantajosos, incorrendo na possibilidade de não obtenção, através do mercado, de recursos financeiros necessários para honrar os vencimentos vigentes, o que poderá afetar adversamente os resultados da Companhia. A volatilidade das taxas de juros pode ocasionar o aumento material dos custos com

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empréstimos ou redução da receita com investimentos, impactando adversamente o desempenho financeiro da Companhia. A maior parte do volume da dívida (Notas de Crédito de Exportação – NCE, Certificados de Recebíveis do Agronegócio – CRA, Notas Promissórias Comerciais - NPC e Resolução 4.131) e dos investimentos da Companhia (Compromissadas de Terceiros, Letras de Arrendamento Mercantil, Certificados de Depósito Bancário - CDB) estão indexados a taxas de juros de mercado, principalmente ao CDI. O aumento significativo no CDI pode afetar negativamente as despesas financeiras da Companhia, entretanto, uma queda no CDI poderia afetar adversamente a receita financeira proveniente dos investimentos realizados pela Companhia. A violação de obrigações contratuais previstas em contratos de financiamento - “covenants” pode ocasionar efeitos adversos às condições financeiras da Companhia. A Duratex, na condução normal dos seus negócios, recorre a bancos e ao mercado de capitais na busca de crédito para o financiamento das suas operações. É praxe dos agentes financiadores incluírem dispositivos contratuais com vistas à manutenção de indicadores financeiros em determinados patamares que garantam a liquidez da Companhia para fazer frente às obrigações assumidas. Esses dispositivos são conhecidos no mercado como “covenants” que, quando não observados, podem acionar cláusulas de vencimento antecipado das linhas de crédito assumidas, se assim desejarem as contrapartes que possuam contratos com tais cláusulas. Adicionalmente, a obrigação de evitar a inobservância de tais cláusulas implica na limitação, pela gestão, de decidir sobre a distribuição de dividendos ou juros sobre o capital próprio em excesso ao mínimo estatutário, pela alienação de bens e a realização de operações de fusões ou aquisições. Fornecimento: A falta ou escassez de insumos pode provocar efeitos adversos nos resultados decorrentes de paradas não programadas das linhas de produção.

Resina (ureia - formol): Insumo imprescindível no processo de fabricação de painéis de madeira (MDF e MDP), a resina de ureia é produzida pela Duratex em sua planta de Agudos/SP, sendo esta responsável pelo abastecimento de grande parte das plantas localizadas no estado de São Paulo. Já as plantas localizadas em Itapetininga, Minas Gerais e Rio Grande do Sul se abastecem deste insumo com terceiros. Como não existem substitutos no mercado, interrupções não planejadas em razão da ausência deste insumo, seja pela parada da planta existente ou do não fornecimento pelos fornecedores, podem impactar severamente o processo produtivo da Companhia.

Madeira: Matéria-prima básica para o processo de fabricação dos painéis de madeira, principal insumo da Divisão Madeira. Em 2019, nas áreas próprias e arrendadas, a Companhia produziu, em média, 90% da madeira consumida na fabricação de painéis. Das quatro fábricas que possui apenas em Taquari/RS os

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resultados operacionais podem ser adversamente afetados caso não se consiga adquirir madeira de terceiros. Com a otimização da base florestal, a Companhia conta com aproximadamente 100,0 mil hectares de áreas de efetivo plantio. Incremento de oferta, ocasionada por novos entrantes e/ou expansão da capacidade dos concorrentes para os próximos anos, pode impactar na competitividade da Companhia. Concorrentes da Duratex estão em fase de conclusão de novas unidades de produção de painéis de madeira no Brasil. Atualmente este mercado já se encontra sobre ofertado, com todos os players operando com ociosidade em suas linhas de produção, portanto, tais adições de capacidade podem vir a desequilibrar o mercado (oferta x demanda) substancialmente, com alto risco de pressão sobre os preços e margens praticados. Consequentemente, a Companhia corre o risco de perda de participação de mercado e, portanto, piora dos seus resultados financeiros e operacionais. Instabilidades nas taxas de câmbio podem causar impacto negativo sobre ativos e

passivos e afetar os resultados operacionais da Companhia.

Majoritariamente os custos e receitas da Duratex são realizados em reais, contudo, a

Companhia também possui saídas (aquisições de ativos e insumos) e entradas

(exportações principalmente) de recursos em moeda estrangeira. Observamos que

mesmo com o cenário mais estável em 2017, a instabilidade voltou a dar sinais de maior

volatilidade em 2018 (alta de 17,9% do dólar americano frente ao real em relação ao

ano anterior). Ao longo de 2019, a taxa de câmbio apresentou certa estabilidade,

encerrando o ano 4% acima de 2018. Dessa forma, continuamos a identificar que novas

instabilidades podem impactar negativamente os investimentos e os resultados da

Companhia.

A incapacidade ou inabilidade em administrar os riscos provenientes de aquisições ou

combinações de negócios pode afetar adversamente o crescimento da Companhia.

A realização da avaliação de negócios para aquisições parciais ou integrais de outras

sociedades está prevista no Estatuto Social da Companhia e compõe a execução de sua

estratégia operacional e financeira. Dentro deste contexto e considerando a existência

de oportunidades de aquisição, a Companhia pode se expor a riscos adicionais que

incluem, mas não se limitam a:

• Incapacidade de identificar negócios que ofereçam oportunidades adequadas de

aquisição ou aquisição de participações societárias em termos desfavoráveis;

• A participação societária pode não contribuir com a estratégia comercial da

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Companhia ou com a sua imagem;

• Assumir um passivo contingente representativo relacionado a questões cíveis,

tributárias, trabalhistas, previdenciárias, propriedade intelectual, práticas contábeis,

divulgações de demonstrações financeiras ou controles internos;

• O retorno do investimento pode ser abaixo do projetado;

• Geração de ágio na aquisição, cuja amortização poderá resultar na redução do lucro

líquido do exercício;

• A aquisição da participação pode estar sujeita à notificação e aprovação do CADE, o

que pode gerar efeitos adversos como, por exemplo, o impedimento da concretização

da aquisição.

A dependência de pessoa chave para execução de atividades críticas das áreas de negócio ou não ter o potencial adequado de atrair novos talentos pode ter um efeito adverso relevante sobre nós A estratégia, o desempenho e sucesso da organização dependem dos talentos e esforços de profissionais altamente qualificados. Atualmente, há uma preocupação na gestão de conhecimento, já que a Companhia ainda tem saberes concentrados em pessoas e não em processos e as novas contratações geralmente encontram dificuldade natural de aculturamento já que não tem histórico destes mesmos processos. A perda da capacidade da Companhia de atrair, contratar, reter, motivar e gerir suficientemente com sucesso talentos-chave poderia ter um efeito adverso relevante sobre suas operações e capacidade de implementação de estratégias, e, consequentemente, sobre os seus resultados. Propriedade intelectual, informações e recursos de negócios (exemplos: desenhos, processos, informação e conhecimento, fórmulas, etc.) utilizados de maneira inadequada ou não aprovados. A dependência da capacidade de defesa dos direitos de propriedade intelectual, inclusive patentes, marcas, segredos do negócio, indústria e know-how, pode comprometer o sucesso da Companhia. Apesar de a Companhia colocar em prática ações apropriadas para proteger sua carteira de direitos de propriedade intelectual, ela não pode assegurar que as medidas serão suficientes, ou que se perca o tempo hábil na renovação mesmo que a Companhia controle as informações dos produtos, processos e marcas, bem como as datas de registros e suas validades. Os investidores da Companhia podem não ser remunerados com dividendos ou juros sobre o capital próprio.

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De acordo com o Estatuto Social da Duratex, está prevista uma remuneração mínima aos acionistas, na forma de dividendos/juros sobre o capital próprio, não inferior a 30% do lucro líquido ajustado, calculado de acordo com a Lei das Sociedades por Ações. Em assembleia, os acionistas da Companhia podem deliberar pela capitalização do lucro líquido, utilização para compensar eventuais prejuízos ou então sua retenção conforme com a legislação aplicável, podendo não ser disponibilizado para distribuição aos acionistas. A volatilidade dos mercados pode impactar negativamente no valor médio e na atratividade das ações da Companhia. O investimento em títulos e valores mobiliários, tais como ações de emissão da Duratex S.A., implica inerentemente em riscos, uma vez que se trata de um investimento em renda variável. Logo, ao adquirir ações de emissão da Companhia, o investidor se sujeitará à volatilidade dos mercados de capitais. Essas características poderão limitar substancialmente a capacidade dos investidores de vender as ações pelo preço e ocasião desejados, o que poderá ter efeito adverso nos preços das ações. Operações para captação de recursos estratégicos podem ocasionar a diluição de participação dos investidores no capital social da Companhia. Na eventual necessidade da Companhia obter recursos adicionais para executar sua estratégia de crescimento, é possível que haja a necessidade de aumento do capital social por meio de emissão de ações ou de valores mobiliários conversíveis em ações. A oferta de uma quantidade significativa de ações, ou instrumentos conversíveis, pode não prever o direito de preferência aos então acionistas da Companhia, nos termos da Lei, o que poderá afetar adversamente a cotação de mercado das ações e/ou diluir a participação dos acionistas no capital social da Companhia. Falha de Produto/Serviço: Falhas de produto e/ou de prestação de serviços em desacordo com as necessidades dos clientes podem afetar material e negativamente a Companhia. O processo de planejamento de vendas e operações necessita de uma conjunção de fatores, como áreas integradas, qualidade de programação da fábrica e de previsão de demanda, gestão de portfólio e operações, logística, manutenção, e mão de obra treinada e qualificada, para que seja implementado com êxito. A gestão ineficiente destes fatores pode repercutir diretamente na reputação e imagem da Companhia perante o mercado e consequentemente trazer impactos financeiros. b. a seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle A influência na gestão da Companhia pelos acionistas controladores pode ser conflitante com os interesses dos demais acionistas.

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O Grupo Controlador tem poderes para, dentre outros, eleger a maioria dos membros do Conselho de Administração da Companhia e determinar o resultado de qualquer deliberação que exija aprovação de acionistas, reorganizações societárias, alienações, parcerias e a época do pagamento de quaisquer dividendos futuros, observadas as exigências de pagamento do dividendo mínimo estatutário. Embora o investidor seja beneficiado pela obrigação de que qualquer adquirente das ações representativas do controle acionário da Companhia tenha de realizar oferta pública de aquisição das demais ações de sua emissão, nas mesmas condições de aquisição das ações representativas do bloco de controle (tag-along), e tenha proteções específicas relativas às operações entre a Companhia, o Grupo Controlador e partes relacionadas, o Controlador poderá ter interesse em realizar aquisições, alienações, parcerias, buscar financiamentos ou operações similares que podem entrar em conflito com os interesses dos investidores. c. a seus acionistas A liquidez das ações da Companhia pode sofrer uma redução expressiva em razão de aquisições relevantes de ações por investidores não incluídos no grupo de controle. A decisão por parte de terceiros, não incluídos o grupo de controle, administradores e signatários da Política de Negociação de Valores Mobiliários de emissão da Duratex, para a aquisição de ações de emissão da Companhia no mercado é livre e independe de autorização ou anuência prévia dos administradores e controladores. Um investidor ou grupo de investidores relacionados pode adquirir, a qualquer tempo, quantidade expressiva de ações causando a redução da liquidez na negociação desta mesma ação no mercado e, por consequência, interferir na formação de preço da mesma ou dificultar a compra ou venda destas mesmas ações por outro investidor ou grupo de investidores, independentemente da atuação do grupo de controle. d. a suas controladas e coligadas Os riscos relacionados às controladas e coligadas são os mesmos relacionados à Companhia. e. a seus fornecedores Variações nos preços e na disponibilidade de insumos e matérias-primas podem aumentar o custo de produção e impactar negativamente as operações da Companhia. Os principais insumos de produção são madeira, resinas e papéis, na Divisão Madeira, e metais não ferrosos, argilas e resinas, na Divisão Deca. O fornecimento de madeira é dependente da produção de florestas. Dessa forma, a

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distância e disponibilidade de florestas maduras e disponíveis para o suprimento das operações da Companhia pode impactar significativamente nos custos da Duratex. O mercado fornecedor de resinas, para o processo de fabricação de painéis, é caracterizado por poucos fornecedores com alto grau de especialização e dependência do preço internacional de commodities. Esta situação pode acarretar períodos de maior dificuldade financeira para o fornecedor podendo colocar em risco o fornecimento do insumo. A Duratex, além de comprar resinas de terceiros, possui uma unidade produtora de resina própria desde 2010. As principais matérias-primas para fabricação destas resinas são a ureia e o metanol que são 100% importados. Os preços destas matérias-primas são derivados da cotação internacional destas commodities e estão expostos à variação do dólar. A principal aplicação da ureia está na agricultura (fertilizante) e não na indústria de resinas, o que enfraquece o poder de compra da Duratex e dos atuais fornecedores de resinas. O fornecimento de papéis é feito por empresas nacionais e estrangeiras. O preço deste insumo está atrelado ao preço da celulose internacional e do dióxido de titânio, insumo imprescindível usado no processo de branqueamento da celulose, cuja produção está concentrada em poucos fabricantes no mundo. As matérias-primas não ferrosas possuem mercado organizado e têm seus preços atrelados às commodities negociadas na LME (London Metal Exchange) e dólar. O principal insumo é o cobre na forma de barras, tubos e fitas de latão, onde a participação do cobre na composição destes é de respectivamente 61%, 63% e 70%, além da própria sucata de cobre e bronze. Atualmente, a Companhia não possui qualquer mecanismo contratado de defesa, conhecido como hedge, contra a oscilação dos preços destes insumos estando, portanto, sujeita a tais variações. No segmento de chuveiros elétricos, as principais matérias primas são as Resinas Plásticas derivadas do petróleo, com destaque para o Polipropileno, o qual possui única fonte nacional de fornecimento, porém com opções de fabricantes internacionais. Os preços são expostos ao câmbio e oscilam conforme oferta e demanda do mercado. Já, no segmento de louças sanitárias, o fornecimento é feito por companhias menores, de caráter familiar, que exploram jazidas minerais que podem ter o seu fornecimento afetado por questões climáticas e ambientais. Finalmente, no segmento de revestimento cerâmico, as principais matérias primas são massa, tintas, esmalte e embalagens, que, juntos, impactam os custos da divisão em 23%. Com exceção das tintas, os preços são fixados em moeda local e estão sujeitos a oferta e demanda local. A principal fonte de energia da divisão é o gás natural, cujo custo está atrelado ao petróleo e cotação do câmbio, apesar da compra ser realizada em moeda local.

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Qualquer interrupção no fornecimento que represente uma redução relevante na disponibilidade destes insumos poderá afetar adversamente seus resultados operacionais da Companhia.

f. a seus clientes Inadimplência: A inadimplência de clientes para os quais tenham sido efetuadas vendas a prazo podem afetar os resultados da Companhia. A venda a prazo para clientes é prática fundamental para atuação competitiva nos diversos mercados onde a Companhia opera, sendo que ao realizar vendas nesta modalidade a Companhia assume seus riscos de inadimplência. Desta forma, o desempenho da economia, associado à diminuição das linhas de financiamento, alta dos juros e o risco de crédito dos clientes influenciam os níveis de inadimplência, impactando os recebíveis da Companhia. No mercado externo, aproximadamente 50% das vendas não estão cobertas por apólices de seguro. Este número inclui as exportações advindas do processo de integração da Cecrisa, que serão integradas nas apólices da Companhia no decorrer do ano de 2020. Portanto, a Duratex está exposta ao risco de não recebimento desses clientes. Qualquer deterioração do risco de crédito de clientes ou descasamento entre as taxas e termos pelos quais a Companhia concede crédito poderá causar um efeito adverso relevante sobre o valor dos ativos, patrimônio, resultados e liquidez da Companhia. g. aos setores da economia nos quais o emissor atue Deterioração no ritmo dos negócios da Indústria Moveleira e/ou da Construção Civil pode impactar negativamente as operações da Companhia e consequentemente seu nível de receita.

Indústria Moveleira: Aproximadamente 40% das receitas da Divisão Madeira são provenientes de vendas realizadas aos fabricantes de móveis ou para canais de venda especializados. Em função da relevante concentração de receitas oriundas deste segmento, quaisquer eventos que ocasionem na redução ou em dificuldade no desempenho do setor, como mudanças de cenário econômico, restrições de acesso ao crédito ou desaceleração da economia, podem impactar negativamente no nível de atividade da companhia.

Construção Civil: As vendas das Divisões Deca e Revestimentos Cerâmicos tem na construção civil uma fonte de receitas importante, correspondendo por aproximadamente 20% do montante total. Neste sentido, a condição financeira e os resultados operacionais da unidade são substancialmente dependentes do ritmo de negócios desse segmento que, historicamente, pode ser afetado positiva ou negativamente por intervenções do Governo Federal, principalmente no que tange a concessão de crédito através dos bancos públicos. Ademais, a construção civil vem

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sendo impactada adversamente nos últimos anos pelos desdobramentos de operações conduzias pelo Ministério Público e pela Polícia Federal, o que também vem contribuindo com a redução de novos lançamentos pelas construtoras.

A Companhia possui concorrentes relevantes nos principais segmentos de mercado em que atua, o que pode afetar adversamente sua participação de mercado e sua rentabilidade. Os setores aos quais a Duratex está inserida são extremamente competitivos. Independentemente do segmento (painéis de madeira, metais, louças sanitárias e pisos cerâmicos) a companhia enfrenta concorrência de um número relevante de empresas, muitas delas com custos de capital menores e amplo acesso a linhas de crédito. No geral, os produtos concorrentes da Duratex são provenientes de empresas brasileiras ligadas a grupos nacionais, sendo ainda baixa a penetração de produtos importados. A competitividade da empresa é influenciada por muitos fatores, como eficiência financeira e operacional, qualidade dos produtos, custo dos insumos, logística, entre outros. Os concorrentes da Duratex podem ser mais eficientes na gestão destas variáveis, aumentando a competitividade de seus produtos junto ao mercado consumidor. Além disso, a entrada de novas empresas nos setores de atuação da Companhia, bem como expansões de capacidade da indústria podem ocasionar o desbalanço da relação oferta e demanda. Se a Companhia não for capaz de se manter competitiva em relação aos concorrentes no futuro, sua participação no mercado pode ser afetada adversamente. h. à regulação dos setores em que o emissor atue Ambiental: A Companhia poderá ter um dispêndio maior de recursos decorrentes do cumprimento de Legislação Ambiental. As instalações e operações da Companhia, de suas subsidiárias e sua base florestal estão sujeitas a rígidas leis federais, estaduais e municipais, assim como aos regulamentos e autorizações exigidos no que diz respeito à proteção do meio ambiente e saúde da população. As atividades da Companhia a expõem à constante fiscalização por órgãos governamentais de proteção ao meio ambiente acerca do cumprimento da regulamentação ambiental aplicável. A possibilidade de as agências governamentais definirem novas diretrizes ou regulamentos mais rígidos que os aplicados atualmente poderia demandar da companhia o dispêndio de recursos superiores ou limitar a capacidade da empresa de atuar com os mesmos processos e desempenhos aplicados atualmente. Da mesma forma, para o desempenho normal de suas atividades, a Companhia e suas subsidiárias precisam obter autorizações, licenças e alvarás junto a órgãos ambientais. A não obtenção ou a falha em renovar qualquer destas autorizações, licenças e alvarás poderá impactar negativamente a capacidade de exercer suas atividades e, consequentemente,

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o atingimento de seus resultados. Adicionalmente, apesar de a Companhia possuir um bom monitoramento e gestão sob os temas de resíduos, efluentes e emissões, a gestão das questões hídricas, de energia, gestão de carbono, resíduos, cultura/capital humano e gestão de comunidades ao redor das fábricas podem ser aprimoradas, evitando processos de órgãos ambientais.

Modificações nas leis e regulamentos que afetem os setores onde a Companhia atua, incluindo nas políticas fiscal, tributária e trabalhista vigentes podem ocasionar em um maior dispêndio de recursos pela Companhia, como para pagamento de impostos. A Companhia está sujeita a uma extensa legislação federal, estadual e municipal, e regulação de agências governamentais e associações do setor dentro das indústrias em que atua. As normas referentes à qualidade de produtos, dias de armazenagem de produtos, regime de trabalho, entre outros, podem tornar-se mais rígidas ou serem alteradas com o passar do tempo, e exigirem novos investimentos ou o aumento das despesas para adequar as operações. As alterações em leis e regulamentos específicos nos setores em que a Companhia atua podem afetar negativamente as condições sob as quais atua, de tal forma que podem trazer um efeito substancialmente negativo aos negócios e resultados. Ademais, historicamente o governo federal brasileiro promove modificações em suas políticas, indo desde simples alterações de alíquotas até a criação de novos tributos, que podem ser temporários ou definitivos. Estas alterações podem incorrer no aumento do pagamento de impostos pela Duratex, ocasionando impacto negativo nos setores em que a empresa atua, como aumento dos preços dos produtos, redução das margens e diminuição do volume de negócios. Como não é possível prever quais os impactos dessas alterações, a Companhia não pode garantir que conseguirá manter o nível de desempenho financeiro e operacional planejados. i. aos países estrangeiros onde o emissor atue As condições econômicas e de mercado dos países nos quais a Companhia tem operações, principalmente a Colômbia, podem afetar de maneira relevante a situação financeira da Companhia. Embora as condições econômicas e de mercado sejam diferentes em cada país, a reação dos investidores e consumidores em diferentes regiões do mundo pode causar oscilações na demanda e nos preços dos produtos dos segmentos nos quais a Duratex está inserida. Somadas, as exportações e o resultado da Duratex Colômbia representam cerca de 17% das receitas da Companhia, o que demonstra a relevância estratégica dos recursos obtidos em mercados externos. Condições adversas nesses países podem afetar consideravelmente a disponibilidade de

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crédito e o poder de compra desses mercados, tendo como resultado reduções substanciais da demanda e a deterioração das margens e condições comerciais. Tais eventos podem afetar de maneira relevante a entrada desses recursos na Companhia e, consequentemente, impactar em seu resultado financeiro. j. a questões socioambientais A deterioração das relações com as comunidades do entorno e com as entidades de classe pode incorrer em danos à imagem e ao patrimônio, além de interrupção parcial das atividades da Companhia. Em todas as regiões onde Duratex possui unidades fabris existe o relacionamento com grupos que defendem os interesses de uma determinada classe ou de uma comunidade. Embora existam esforços no sentido de manutenção deste bom relacionamento, a Companhia não pode garantir que não ocorrerão ações desses grupos, como invasões de propriedades ou bloqueio ao acesso às unidades, o que pode interromper as atividades industriais da Companhia. Além disso, tais eventos poderiam ser divulgados pela mídia, em termos não administráveis pela Companhia, o que poderia ter impacto na imagem da Duratex e de seus produtos junto aos seus clientes e fornecedores. Eventos de expropriação de terras e de ocupações por movimentos sociais podem impactar o uso das propriedades florestais e industriais da Companhia. Existem diversos grupos ativistas que defendem a redistribuição de propriedades por meio da invasão e ocupação de terras privadas, o que poderia interromper as operações da Companhia. Além disso, o Governo Federal possui a prerrogativa de, mediante indenização, desapropriar terras que não estejam em conformidade com suas obrigações sociais, como a utilização de recursos naturais, preservação do meio ambiente, cumprimento de leis trabalhistas, entre outros. Eventualmente, se o Governo Federal desapropriar alguma propriedade da Companhia, o resultado das operações pode ser afetado caso a indenização do governo seja insuficiente para cobrir todas as perdas vinculadas à propriedade em questão. Adicionalmente, a Companhia pode ser obrigada a aceitar forçadamente títulos da dívida pública com liquidez limitada, em vez pagamento com entrada de valores e caixa como indenização.

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4. Fatores de risco / 4.2 - Descrição - Riscos de Mercado

4.2 – Descrição dos principais riscos de mercado A Companhia e suas controladas estão expostas a riscos de mercado relacionados à atividade econômica, flutuação das taxas de juros, de variações cambiais e de crédito. A Companhia dispõe de políticas e procedimentos para administrar essas situações e pode utilizar instrumentos de proteção para diminuir os impactos desta natureza. Tais políticas e procedimentos incluem o monitoramento dos níveis de exposição a cada risco de mercado, além de estabelecer limites para a respectiva tomada de decisão. Todas as operações de instrumentos de proteção efetuadas pela Companhia têm como propósito a proteção de suas dívidas e investimentos, embora podem não vir a ser suficientes para neutralizá-los totalmente ou a evitar exposição a outros riscos não evidentes no momento. Riscos cambiais A Companhia e suas controladas possuem uma Política de Endividamento que estabelece o montante máximo em moeda estrangeira a que a companhia pode estar exposta a variações da taxa de câmbio. Em função de seus procedimentos de gerenciamento de riscos, que objetivam minimizar a exposição cambial da Companhia e de suas controladas, são mantidos mecanismos de “hedge” que visam proteger a maior parte de sua exposição cambial. Operações com Derivativos Para proteção de operações que possuem exposição a possíveis variações cambiais, a Companhia realiza a contratação de instrumentos derivativos. Estes instrumentos não requerem verificações, liquidações mensais ou chamadas de margem, pois o contrato é liquidado em seu vencimento, com a contabilização a valor justo, considerando as condições de mercado quanto a prazo e taxas de juros. Os contratos em aberto em 31 de dezembro de 2019 são os seguintes: a) Contratos de SWAP US$ x CDI: A Companhia, por meio de sua controlada Cecrisa,

possui um contrato desta modalidade, com valor contratado (notional) de US$ 757 mil, com vencimento 27/04/2020, com uma posição ativa (comprada) em Dólares e posição passiva (vendida) em CDI. A Cecrisa contratou esta operação com o objetivo de transformar dívidas denominadas em Dólares em dívidas indexadas ao Real e ao CDI.

b) Contrato de SWAP Pré x CDI: A Companhia possui dois contratos com valor agregado

de R$ 385 milhões sendo o último vencimento em 16/06/2020 com posição ativa em taxa prefixada e posição passiva em um percentual da variação do CDI. A Companhia contratou essas operações com o objetivo de transformar dívidas com taxas prefixadas de juros em dívidas indexadas ao CDI.

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c) Contrato de SWAP TLP x CDI: A Companhia possui dois contratos com valor agregado de R$ 39,6 milhões e a Duratex Florestal, uma das controladas da companhia, possui outros dois contratos com valor agregado de R$ 54,8 milhões. Para esses quatro contratos o último vencimento é em 15/12/2028 com posição ativa em TLP (IPCA + taxa pré-fixada) e posição passiva em um percentual da variação do CDI. A Companhia contratou essas operações com o objetivo de transformar dívidas com taxas de juros em TLP para dívidas indexadas ao CDI.

d) Contrato de NDF (Non Deliverable Forward): A Companhia possui uma operação

dessa modalidade cujo valor totaliza US$ 26,2 milhões, com vencimento em 31/01/2020 e posição vendida em Dólar. A Companhia contratou esta operação com o objetivo de zerar a exposição cambial na data de contratação (27/12/2019). Nesta operação o contrato é liquidado no seu respectivo vencimento, considerando-se a diferença entre a taxa de câmbio a termo (NDF) e a taxa de câmbio do fim do período (Ptax).

e) Cálculo do valor justo das posições: O valor justo dos instrumentos financeiros foi

calculado utilizando-se a precificação feita por meio do valor presente estimado, tanto para a ponta passiva quanto para a ponta ativa, onde a diferença entre as duas gera o valor de mercado do Swap.

As perdas ou ganhos nas operações listadas no quadro foram compensados nas posições em juros e moeda estrangeira, ativas e passivas, cujos efeitos já estão registrados no resultado da Companhia. Sensibilidade Derivativos Abaixo segue demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, incluindo derivativos que descreve os riscos que podem gerar prejuízos materiais para a Companhia e suas controladas.

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No quadro temos um Cenário Provável (Cenário Base) e mais dois cenários, Possível e Remoto, representando respectivamente 25% e 50% (nos termos determinados pela CVM nº 475/08) de deterioração da variável de risco considerada. Para as taxas das variáveis de risco utilizadas no Cenário Provável, foram utilizadas as cotações da B3, nas datas previstas dos vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio e as taxas de juros. Foram utilizados o dólar médio de R$ 4,0235 e o CDI médio de 4,62% a.a..

Riscos de taxa de juros O risco de taxas de juros é o risco de a Companhia sofrer perdas econômicas devido a alterações adversas nessas taxas. Esse risco é monitorado continuamente com o objetivo de se avaliar eventual necessidade de contratação de operações de derivativos para se proteger contra a volatilidade das mesmas.

A companhia possui empréstimos indexados ao CDI, TJLP, IGPM, IPCA e SELIC e aplicações financeiras indexadas a variações do CDI. Atualmente a empresa possui apenas contratos de swaps de taxas pré-fixadas e taxas IPCA, visando proteger a companhia das variações dessa taxa.

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4. Fatores de risco / 4.3 - Processos não sigilosos relevantes

4.3 - Processos Judiciais, Administrativos ou Arbitrais Não Sigilosos e Relevantes

A Companhia e suas controladas estão envolvidas em 3.512 processos, sendo: 415 processos de natureza cível, 2.255 de natureza trabalhista, todos em trâmite na esfera judicial e 842 processos de natureza tributária e previdenciária, sendo 577 em trâmite na esfera administrativa e 265 em trâmite na esfera judicial. Na opinião de seus assessores jurídicos, apenas os processos descritos nos quadros abaixo merecem destaque por sua relevância estratégica ou pela sua classificação de probabilidade de perda, considerando o conjunto de processos que tratam do tema: i) perda provável, cuja demanda supere o valor de R$ 10.000 mil; ii) perda possível cuja demanda supere o valor R$ 20.000 mil (individualmente ou no conjunto das demandas) e; iii) demandas e teses de interesse estratégico da Companhia. A ordem desses processos levou em consideração as teses discutidas e, posteriormente, o valor envolvido de acordo com a tese. A variação entre os valores provisionados neste Formulário de Referência, em comparação ao Formulário anterior, se deu pela incidência de juros no período (dez/19 x dez/18) e dos prognósticos atualizados.

i) Perda provável, cuja demanda, ou tese, supere o valor de R$ 10.000 mil:

Ação de Arbitramento de Honorários 0000726-81.1994.8.24.0020

a. juízo 1ª Vara Cível de Criciúma/SC

b. instância Superior Tribunal de Justiça

c. data de instauração 14/03/1997

d. partes no processo Autor: Felisberto Córdova Advogados, Ré: Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S/A

e. valores, bens ou direitos envolvidos

R$ 47.437 mil a título de honorários advocatícios. Contingência constituída em razão da aquisição da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A. Referido valor está garantido pelos vendedores da empresa, bem como garantido em juízo por depósito.

f. principais fatos

Objeto: Trata-se de ação de cumprimento de sentença, ajuizada por FELISBERTO CÓRDOVA ADVOGADOS em face da BALNEÁRIO CONVENTOS S/A. para executar os honorários, objeto de acordo entre as partes, realizado no processo principal (processo nº 0000726-81.1994.8.24.0020 (020.94.000726-6)). Posteriormente, a pedido do exequente, foi concedida desconsideração da personalidade jurídica do Grupo Cecrisa com a consequente inclusão da CECRISA REVESTIMENTOS CERÂMICOS S/A (“CECRISA”) e CERÂMICA PORTINARI no polo passivo da ação. Em cumprimento à decisão proferida em 07.08.18, a qual determinou a penhora de 2,77% do faturamento mensal da CECRISA, a executada depositou, desde setembro de 2018 até agosto de 2019, o montante de R$ 20.201.599,97. Além disso, ao longo da tramitação deste processo de execução, o exequente logrou êxito em penhorar outros valores das contas da CECRISA, que somam R$ 1.988.568,28. Com o objetivo de purgar a mora da

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dívida enquanto se aguarda o julgamento dos recursos em trâmite perante os Tribunais Superiores, a CECRISA efetuou ainda o depósito judicial no montante de R$ 31.839.446,37 – valor superior à integralidade da dívida – depositado em conta vinculada ao Juízo perante o qual tramite esta execução. Logo, como a execução foi garantida em excesso, estando integralmente purgada a mora, a CECRISA, em sua última manifestação, de 24.10.19, requereu: (i) a revogação da penhora de 2,77% sobre o faturamento mensal da empresa, bem como a anulação de qualquer cobrança de eventuais juros moratórios e/ou quaisquer medidas constritivas contra o seu patrimônio; (ii) a expedição de ofício à Caixa Econômica Federal para informar o extrato completo das contas judiciais vinculadas à presente execução; (iii) determinação à serventia do Juízo perante o qual tramita a execução para informar a totalidade dos levantamentos feitos pelo exequente ao longo do processo, indicando as respectivas datas. Na sequência, o exequente manifestou-se dando sua aquiescência com o depósito judicial da execução. Diante disso, foi proferida decisão em 10.12.19, determinando a revogação da penhora de faturamento da CECRISA e determinando a suspensão da execução até o julgamento dos recursos em trâmite nos Tribunais Superiores. Atualmente, os autos encontram-se suspensos. Referido processo é garantido por reserva contratual em razão da aquisição da Companhia Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A. pelo Grupo Duratex.

g. chance de perda PROVÁVEL

h. análise do impacto em caso de perda do processo

R$ 0

i. valor provisionado, se houver provisão

R$ 47.437 mil

PIS/COFINS sem ICMS (Duratex) Mandado de Segurança 0012338-68.2010.4.03.6100

a. juízo Justiça Federal de São Paulo

b. instância Tribunal Regional Federal da 3ª Região


d. partes no processo Duratex S.A. x União Federal


Não recolhimento de PIS/COFINS sem ICMS, desde jun./18 = R$ 77.130 mil, em dez./2019.

f. principais fatos PIS/COFINS sem ICMS na base de cálculo

07/06/2010 – Impetrado MS para suspender o recolhimento das contribuições com a incidência do imposto em suas bases de cálculo, cumulado com efeito declaratório para compensação dos

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valores já recolhidos desde jun./2000. 09/02/2011 – sentença desfavorável. 18/06/2011 – acórdão no TRF desfavorável. 15/03/2017 – Decisão do STF, com Repercussão Geral (RE 574.706), julgou a tese favoravelmente aos contribuintes. 16/03/2018 – Em juízo de retratação, o TRF-3 deu provimento à apelação da Companhia, com base na decisão do STF, determinando a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS, pelo critério de faturamento e a restituição quinquenal dos valores já recolhidos antes da ação. 30/06/2018 – A partir da competência jun./18, a Companhia passou a provisionar os valores mensais não recolhidos até decisão final do RE 574.706. Atualmente, aguarda-se julgamento de embargos de declaração da PGFN, que decidirá sobre o critério de cálculo aplicado (a RFB já se manifestou em Solução de Consulta Interna, que o critério para o não recolhimento seria o do ICMS efetivamente recolhido e não o ICMS destacado/faturamento, como é o utilizado pela Companhia), bem como sobre a modulação dos efeitos da decisão do STF. 30/12/2018 – RE teve negado seu seguimento e o REsp da União não foi admitido (a União pleiteava a suspensão do aproveitamento da decisão do TRF-3 pela Companhia até o julgamento final do RE 574.706). 30/12/2019 – Aguarda-se julgamento de Agravo Interno da União, contra não admissão do REsp.

g. chance de perda PROVÁVEL (não recolhimento, a partir de jun.18, de valor que supera o critério admitido pela RFB – ICMS faturado menos o ICMS recolhido) REMOTA (não recolhimento, a partir de jun.18, pelo critério admitido pela RFB – ICMS recolhido)


R$ 55.453 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 21.677 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado), em dez/2019.


R$ 55.453 mil, em dez/2019.

ii) perda possível cuja demanda supere o valor R$ 20.000 mil:

Estrela do Sul – (Autuação 2006 – terras) Ação Anulatória 1007709-59.2018.4.01.3400

a. juízo Justiça Federal do Distrito Federal

b. instância 4ª Vara Federal do Distrito Federal


d. partes no processo Estrela do Sul Participações Ltda.

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IRPJ/CSLL = R$ 261.992 mil, em dez/2019.

f. principais fatos IRPJ/CSLL ano calendário 2006: a) Cisão parcial da Satipel

Florestal Ltda. (atual Estrela do Sul Participações Ltda.), com incorporação dos ativos (terras) na Satipel Industrial S.A. (atual Duratex S.A.); b) Lucro Presumido - Tributação da Reserva de Reavaliação - Ganho de Capital. Autuação, por suposto ganho de capital, em operação de cisão parcial da Satipel Florestal Ltda. (atual Estrela do Sul Participações Ltda.), tributada então pelo lucro presumido, através da qual bens imóveis (terras), foram vertidos à Satipel Industrial S.A. (atual Duratex S.A.), com a respectiva reserva de reavaliação. Demonstrou-se na Impugnação ao Auto de Infração a não ocorrência de ganho de capital na operação, pelos principais motivos: i) na cisão realizada os bens foram avaliados pelo valor contábil, sendo que a determinação legal para se apurar ganho de capital ocorre, somente, quando a avaliação for realizada a valor de mercado; ii) a reserva de reavaliação somente poderia ser computada em conta de resultado, ou na determinação do lucro real (IRPJ) e da base de cálculo da CSLL, quando de sua realização (alienação, depreciação, amortização), o que não ocorreu por força da cisão, havendo, simplesmente, a transferência da reserva de reavalização da sociedade cindida (Satipel Florestal Ltda., atual Estrela do Sul Participações Ltda.) para a sociedade receptora da parcela vertida (Satipel Industrial S.A., atual Duratex S.A.); iii) não houve acréscimo patrimonial, houve apenas uma operação societária entre controladora e controlada; iv) decadência com termo inicial para tributação na mudança do Regime de Lucro Real para o Presumido em 2004; Decisão da DRJ manteve o auto de infração. Foi apresentado Recurso Voluntário em 20/04/2012. Em julgamento realizado pela 2ª Turma Ordinária da 1ª Câmara da 1ª Seção de Julgamento do CARF, foi negado provimento ao Recurso Voluntário, por maioria de votos. Negado provimento ao Recurso Especial pelo voto de qualidade (julgamento em 19/01/2018). 17/04/2018 – Distribuída Ação Anulatória. 19/04/2018 – antecipação de tutela deferida para suspender o débito sem o oferecimento de garantia (decisão mantida pelo TRF1). 20/10/2018 – apresentada réplica pela empresa (aguarda-se sentença).

g. chance de perda POSSÍVEL


Saída de caixa com efeito no resultado.


R$ 0,00, em dez/2019.

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Estrela do Sul – (Autuação 2009 - florestas) Ação Anulatória 0073514-44.2016.4.01.3400

a. juízo Justiça Federal do Distrito Federal

b. instância 4ª Vara Federal do Distrito Federal


d. partes no processo Estrela do Sul Participações Ltda. e Duratex Florestal Ltda. (solidária)


IRPJ/CSLL = R$ 35.730 mil, em dez/2019

f. principais fatos IRPJ/CSLL ano calendário 2009: a) Cisão parcial da Satipel

Florestal Ltda. (atual Estrela do Sul Participações Ltda.) com incorporação dos ativos (florestas) na Duratex Florestal Ltda.; b) Lucro Presumido - Tributação da reserva de reavaliação - Ganho de capital. Autuação por suposto ganho de capital em operação de cisão parcial da Satipel Florestal Ltda. (atual Estrela do Sul Participações Ltda.), tributada então pelo lucro presumido, através da qual bens (florestas) foram vertidos à Duraflora S.A (atual Duratex Florestal Ltda.), junto com a respectiva reserva de reavaliação. Defendeu-se, na esfera administrativa, a não ocorrência de ganho de capital na operação, pelos seguintes motivos: i) na cisão realizada os bens foram avaliados pelo valor contábil, sendo que a determinação legal para se apurar ganho de capital ocorre, somente, quando a avaliação for realizada a valor de mercado; ii) a reserva de reavaliação somente poderia ser computada em conta de resultado, ou na determinação do lucro real (IRPJ) e da base de cálculo da CSLL quando de sua realização (alienação ou exaustão), o que não ocorreu por força da cisão, havendo, simplesmente, a transferência das reservas florestais da sociedade cindida (Satipel Florestal Ltda., atual Estrela do Sul Participações Ltda.) para a sociedade receptora da parcela vertida (Duratex Florestal Ltda.); iii) não houve acréscimo patrimonial na operação societária; iv) decadência com termo inicial para tributação da mudança do Regime de Lucro Real para o Presumido em 2004; v) se devido fosse o AI, o cálculo do IR/CS deveria-se dar nas regras do lucro presumido (34% de 8% da base de cálculo) e não como ganho de capital; iv) o valor do AI está superestimado pois não levou em conta os valores do IR/CS já recolhidos quando da exaustão dos ativos florestais, integralmente já realizadas. Processo Administrativo 10880.731573/2011-35 julgado desfavoravelmente à Companhia em definitivo. 12/12/2016 – Apresentada Ação Anulatória no judiciário, tendo sido concedida tutela com efeito suspensivo, sem o oferecimento de nenhuma garantia, por parte das empresas. 24/05/2017 – réplica apresentada pela empresa (aguarda-se sentença). A Duratex Florestal Ltda. (anterior Duraflora S.A.), constou como solidária no processo tendo em vista que em 31/10/2009, Satipel Florestal Ltda. (atual Estrela do Sul Participações Ltda.) verteu significativa parte de seu patrimônio para a mesma.

g. chance de perda POSSÍVEL

h. análise do impacto em caso de perda do

Saída de caixa com efeito no resultado.

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processo i. valor provisionado, se houver provisão

R$0,00 em dez/2019

iii) demandas e teses de interesse estratégico da Companhia.

Lucro no Exterior 1996 a 2002 Ação Anulatória 0021541-20.2011.4.03.6100

a. juízo Justiça Federal de São Paulo b. instância Tribunal Regional Federal da 3ª Região c. data de instauração 23/11/2011 d. partes no processo Duratex S.A. x União Federal e. valores, bens ou direitos envolvidos

IRPJ/CSLL = R$ 5.383 mil, em dez./2019.

f. principais fatos Lucros no Exterior Refere-se à Ação Anulatória que visa anular o crédito tributário discutido nos autos do Processo Administrativo nº 16327.000276/2006-49 - Lucros auferidos por subsidiárias no exterior, nos anos calendários de 1996 a 2001 e 2002, disponibilizados em 31.12.2002, nos termos do artigo 74, parágrafo único da MP nº 2.158-35/01, quanto ao direito à compensação dos tributos pagos no exterior pelas empresas subsidiárias, nos termos do artigo 26 da Lei nº 9.249/95. Valores depositados integralmente. 04/04/2014 – Sentença favorável à empresa. (Aguarda-se julgamento da apelação). Reversão parcial da provisão em jun./14, tendo em vista decisão favorável em sede de repercussão geral no STF que afastou a exigência de IR e CS sobre os lucros apurados de 1996 a 2001 pela irretroatividade da Lei. 24/07/2019 – PGFN retificou o valor em cobrança, com base no entendimento do STF. Assim, do valor inicialmente depositado, MR$ 11.148 mil já é passível de levantamento pela empresa. Provisão mantida refere-se à indisponibilidade e à compensação do IR pago no exterior.

g. chance de perda PROVÁVEL / REMOTA h. análise do impacto em caso de perda do processo

R$ 3.556 mil em dez/2019 classificado como provável (sem influência no resultado) e R$ 1.827 mil em dez/2019 classificado como remota (com influência no resultado); conversão de depósito judicial à União.


R$ 3.556 mil, em dez/2019.

Lucro no Exterior 1996 a 2002

Mandado de Segurança 0000024-37.2003.4.03.6100 a. juízo Justiça Federal de São Paulo



d. partes no processo Duratex S.A. x União Federal



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f. principais fatos Lucros no Exterior Refere-se à ação que busca afastar a tributação do IRPJ e da CSLL dos lucros auferidos no exterior por subsidiárias, apurados em 2002 e nos exercícios de 1996 a 2001, enquanto não disponibilizados (e a respectiva não tributação da equivalência patrimonial), auferidos por subsidiárias no exterior para a composição da base de cálculo do IRPJ e CSLL. 06/07/2007 – Sentença desfavorável à empresa, apresentado recurso de apelação em 24/07/2007. Valores depositados integralmente. 27/10/2011 – Dado provimento parcial à Apelação pelo Des. Relator e pelo Revisor. 28/08/2014 – Julgamento da Apelação pelo Órgão Especial do TRF manteve a decisão de provimento parcial do recurso. 17/11/2015 – União apresentou RE e REsp. 29/01/2018 – União apresentou Agravo contra as decisões de não admissão dos RE e REsp. Reversão parcial da provisão em jun./14, tendo em vista decisão favorável em sede de repercussão geral no STF que afastou a exigência de IR e CS sobre os lucros apurados de 1996 a 2001 pela irretroatividade.

g. chance de perda REMOTA


Com influência no resultado; conversão de depósito judicial à União.

i. valor provisionado, se IRPJ/CSLL = R$ 0,00 em dez/2019.

houver provisão.

Lucro no Exterior 2003

Processo Administrativo 16327.000277/2006-93 a. juízo Receita Federal do Brasil em São Paulo/SP

b. instância Conselho Administrativo de Recursos Fiscais – CARF


d. partes no processo Duratex S.A. x Receita Federal do Brasil



f. principais fatos Lucros no Exterior

Refere-se à Autuação recebida pela RFB requerendo o pagamento de IRPJ e CSLL decorrente de lucro de subsidiárias no exterior em 2003. Impugnado o AIIM face a ilegalidade da tributação tendo por base a equivalência patrimonial e a inconstitucionalidade da presunção de disponibilidade do lucro (art. 74 da MP 2.158-35). 20/02/2009 – Decisão da DRJ desfavorável. 11/08/2009 – Apresentado Recurso Voluntário ao CARF. Aguarda-se inclusão na pauta de julgamento do CARF.

Provisão referente à possibilidade de compensação do IR pago no exterior.

g. chance de perda PROVÁVEL / REMOTA

h. análise do impacto em caso de perda do

R$ 1.584 mil em dez/2019, classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado) e R$ 2.452 mil em dez./2019,

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processo classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado).

i. valor provisionado, se R$ 1.584 mil, em dez/2019.

houver provisão

PIS/COFINS sem ICMS (Hydra) Mandado de Segurança 0803689-58.2017.4.05.8500

a. juízo Justiça Federal de Aracaju-SE

b. instância 2ª Vara Federal de Aracaju-SE


d. partes no processo Hydra Corona x União Federal


Não recolhimento de PIS/COFINS sem ICMS desde out./17 = R$ 5.593 mil, em dez./2019.

f. principais fatos PIS/COFINS sem ICMS na base de cálculo

31/07/2017 – Impetrado MS para suspender o recolhimento das contribuições com a incidência do imposto em suas bases de cálculo, cumulado com efeito declaratório para compensação dos valores já recolhidos desde jul./2012. 28/08/2017 – liminar deferida. 27/09/2017 – sentença procedente. 30/10/2017 - A partir da competência out./17 a Companhia passou a provisionar os valores mensais não recolhidos até decisão final do RE 574.706. Atualmente, aguarda-se julgamento de embargos de declaração da PGFN, que decidirá sobre o critério de cálculo aplicado (a RFB já se manifestou em Solução de Consulta Interna, que o critério para o não recolhimento seria o do ICMS efetivamente recolhido e não o ICMS destacado/faturamento, como é o utilizado pela Companhia), bem como sobre a modulação dos efeitos da decisão do STF. 26/11/2018 – negado provimento à apelação da União. 08/04/2019 – Trânsito em julgado da Ação. Aguarda-se julgamento dos embargos de declaração na Repercussão Geral - RE 574.706, para eventual influência nos resultados alcançados na ação própria.

g. chance de perda PROVÁVEL (não recolhimento, a partir de out.17, de valor que supera o critério admitido pela RFB – ICMS faturado menos o ICMS recolhido) REMOTA (não recolhimento, a partir de out.17, pelo critério admitido pela RFB – ICMS recolhido)


R$ 4.346 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 1.247 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado) , em dez/2019.


R$ 4.346 mil, em dez/2019.

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PIS/COFINS sem ICMS (Ceusa)

Ação Declaratória 0001904-81.2007.4.04.7204 a. juízo Justiça Federal de Santa Catarina – JF SC

b. instância 4ª Vara Federal de Criciúma


d. partes no processo Ceusa x União Federal


Não recolhimento de PIS/COFINS sem ICMS desde jun./19 = R$ 1.809 mil, em dez/2019.

f. principais fatos 27/06/2007 - Ação distribuída.

06/02/2008 - Sentença improcedente. 29/04/2008 - negado provimento à apelação. 25/07/2008 - REsp não admitido e RE aguardava decisão do STF 22/11/2018 – Acórdão Favorável no TRF-4 em juízo de retratação. 26/04/2019 - Trânsito em julgado da Ação. Aguarda-se julgamento dos embargos de declaração na Repercussão Geral - RE 574.706, para eventual influência nos resultados alcançados na ação própria.



R$ 1.133 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 676 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado), em dez/2019

i. valor provisionado, se houver provisão.

R$ 1.133 mil, em dez/2019.

COFINS sem ICMS (Cecrisa) Mandado de Segurança 0002971-86.2004.4.04.7204

a. juízo Justiça Federal de Santa Catarina – JF SC



d. partes no processo Cecrisa x União Federal


Não recolhimento de COFINS sem ICMS desde ago./19 = R$ 4.141 mil, em dez./2019.

f. principais fatos 12/05/2004 – Mandado de segurança impetrado. 30/09/2019 – após sentença e acórdão desfavoráveis, foi proferido novo acórdão, após a decisão da Repercussão Geral pelo STF, favorável no TRF-4 em juízo de retratação.

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g. chance de perda PROVÁVEL (não recolhimento, a partir de ago.19, de valor que

supera o critério admitido pela RFB – ICMS faturado menos o ICMS recolhido) REMOTA (não recolhimento, a partir de ago.19, pelo critério admitido pela RFB – ICMS recolhido)


R$ 1.417 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 2.724 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado), em dez/2019.


R$ 1.417 mil, em dez/2019.

PIS sem ICMS (Cecrisa) Mandado de Segurança 0010259-92.2007.4.04.7200

a. juízo Justiça Federal de Santa Catarina – JF SC



d. partes no processo Cecrisa x União Federal


Não recolhimento de PIS sem ICMS desde ago/19 = R$ 899 mil, em dez./2019.

f. principais fatos 31/08/2007 – Mandado de Segurança impetrado. 30/09/2019 - após sentença e acórdão desfavoráveis, foi proferido novo acórdão, após a decisão da Repercussão Geral pelo STF, favorável no TRF-4 em juízo de retratação.

g. chance de perda PROVÁVEL (não recolhimento, a partir de ago.19, de valor que supera o critério admitido pela RFB – ICMS faturado menos o ICMS recolhido) REMOTA (não recolhimento, a partir de ago.19, pelo critério admitido pela RFB – ICMS recolhido)


R$ 308 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 591 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado), em dez/2019.


R$ 308 mil, em dez/2019.

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PIS/COFINS sem ICMS (Duratex Florestal) Mandado de Segurança 0012341-23.2010.4.03.6100

a. juízo Justiça Federal de São Paulo - SP

b. instância Tribunal Regional da 3ª Região


d. partes no processo Duratex Florestal x União Federal


Não recolhimento de PIS sem ICMS desde jun./19 = R$ 676 mil, em dez/2019.

f. principais fatos 07/06/2010 – Mandado de Segurança impetrado. 23/03/2011 - sentença julgou a ação improcedente. 13/12/2011 - Acórdão parcialmente favorável para não inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS/COFINS. 29/05/2019, em decisão do TRF, em conformidade com decisão do STJ, em sede de recurso repetitivo, decidiu-se pela não necessidade da apresentação dos comprovantes de recolhimento nessa fase processual.



R$ 151 mil classificado como provável (saída de caixa sem influência no resultado), em dez/2019. R$ 525 mil classificado como remota (saída de caixa com influência no resultado), em dez/2019


R$ 151 mil, em dez/2019.

4.3.1. Indicar o valor total provisionado, se houver, dos processos descritos no item 4.3:

i) Tributários e Previdenciários: R$ 67.948 mil ii) Trabalhistas: R$ 124.549 mil iii) Cíveis: R$ 67.775 mil, sendo deste valor R$ 63.509mil relativos à Companhia recém adquirida Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A.

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4. Fatores de risco / 4.4 - Processos não sigilosos – Adm/Contr/Invest

4.4 - Processos Judiciais, Administrativos ou Arbitrais Não Sigilosos Cujas Partes Contrárias Sejam Administradores, Ex-administradores, Controladores, Ex-controladores ou Investidores. A Companhia não possui processos judiciais, administrativos ou arbitrais em que a mesma ou suas controladas sejam parte e cujas partes contrárias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da Companhia ou de suas controladas.

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4. Fatores de risco / 4.5 - Processos sigilosos relevantes

4.5 – Informações sobre processos sigilosos relevantes em que o emissor ou suas controladas sejam parte que não tenham sido divulgados nos itens 4.3 e 4.4.

A Companhia não foi comunicada até o presente momento sobre a existência de processos sigilosos que gerem impacto no caso de perda.

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4. Fatores de risco / 4.6 - Processos repetitivos ou conexos

4.6 - Descrição dos processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, que não estejam sob sigilo e que em conjunto sejam relevantes, em que o emissor ou suas controladas sejam parte.

Esfera Valor envolvido Valor provisionado Natureza da Contingência

Tributário R$ 13.118 mil R$ 7.355 mil Exclusão do ICMS da Base de cálculo do PIS/COFINS (Hydra, Ceusa, Cecrisa e Duratex Florestal)

Todos os processos indicados na tabela acima estão descritos no item 4.3 iii) do presente Formulário de Referência.

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4. Fatores de risco / 4.7 - Outras contingências relevantes

4.7 - Outras Contingências Relevantes

A Companhia e suas controladas estão envolvidas em outros processos de natureza tributária, previdenciária, cível e trabalhista, com risco de perda, classificados como possíveis, de acordo com a avaliação dos assessores jurídicos no montante de R$ 458.962. Os principais valores são: 1) R$ 297.722 mil, relativo à tributação (IR/CS) sobre suposto ganho de capital (reserva de reavaliação), nas operações societárias de cisão parcial, com incorporação de ativos (terras e florestas), avaliados a valor contábil, realizadas nos exercícios de 2006 (terras) e 2009 (florestas) da subsidiária Estrela do Sul Participações Ltda.. Ambos os processos se encontram em discussão no judiciário, informados no item 4.3, ii. 2) Discussões judiciais e administrativas envolvendo a glosa de crédito, recolhimento e multa relativos a ICMS, no total de R$ 52.512 mil e PIS/COFINS, no total de R$ 24.389 mil, e demais processos que individualizados não ultrapassam R$ 10.000 mil; 3) Processos trabalhistas no total de R$ 64.060 mil. e 4) Processos Cíveis no total de R$ 77.735 mil.

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4. Fatores de risco / 4.8 - Regras-país origem/país custodiante

4.8 – Regras do país de origem e do país em que os valores estão custodiados.

Não aplicável dado que a Companhia é domiciliada no Brasil.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.1 - Descrição - Gerenciamento deriscos

5.1 – Política de gestão de riscos a. se o emissor possui uma política formalizada de gerenciamento de riscos, destacando, em caso afirmativo, o órgão que a aprovou e a data de sua aprovação, e, em caso negativo, as razões pelas quais o emissor não adotou uma política A Companhia dispõe de uma Política de Gestão de Riscos, aprovada pelo Conselho de Administração em 09 de dezembro de 2011 e vigente desde a referida data. A última revisão da política ocorreu em reunião do Conselho de Administração realizada em 06 de Maio de 2019. Além da Política de Gerenciamento de Riscos, a Companhia adota uma série de ações e procedimentos de forma a mitigar os riscos aos quais está exposta.

b. os objetivos e estratégias da política de gestão de riscos, quando houver, incluindo: A Política de Gerenciamento de Riscos da Duratex tem como objetivo estabelecer as diretrizes e fundamentos estruturados a serem observadas na condução do Sistema de Gestão de Riscos da Duratex, através da identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos inerentes aos processos da empresa de tal forma a manter os riscos residuais em níveis de apetite apropriado e de acordo com um ambiente de controle adequado, pelo qual nossas operações não sejam interrompidas perpetuando nossos negócios. Para atingimento dos objetivos da Companhia a Gerência de Riscos e Controles Internos, implementou a metodologia COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) para estruturar o processo de Gestão de Riscos. i. os riscos para os quais se busca proteção Em linha com os objetivos estabelecidos na Política de Gerenciamento de Riscos, além dos riscos prioritários descritos no item 4.1., a Companhia busca também, proteção para os riscos associados às seguintes categorias:

Riscos Estratégicos: Associados à tomada de decisão pela alta administração e/ou decorrentes da falta de capacidade da empresa para proteger-se ou adaptar-se a mudanças no ambiente. São gerenciados pelo Conselho de Administração e pela Diretoria, com o apoio dos comitês executivos;

Riscos Financeiros: Associados à exposição das operações financeiras (mercado, crédito e liquidez). Trata-se dos riscos de fluxos de caixa para maximizar a geração de caixa operacional;

Riscos Operacionais: Associados à possibilidade de ocorrência de perdas (de ativos, de clientes e de receitas) resultantes de falhas, fraudes, deficiências ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, assim como de eventos externos (catástrofes, pandemias, greves, atos terroristas...);

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Riscos Regulamentares: Associados à exposição da empresa ou de seus ativos a possíveis medidas ou alterações legais que possam ter impacto negativo sobre a sua atividade ou rentabilidade.

O processo de gestão de riscos é realizado por meio de abordagens nos níveis estratégicos (alinhado com a Diretoria e o Conselho de Administração) e pelos grupos (ou linhas) de defesa aos riscos inerentes aos nossos negócios.

1ª linha de defesa: são os gestores operacionais e/ou de negócios que têm por responsabilidade o conhecimento e a gestão dos seus próprios riscos e devem implementar e executar ações mitigadoras (planos de ação) garantindo a conformidade das operações e estratégias de sua adequada gestão dos processos;

2ª linha de defesa: são os agentes da área de Controles Internos, Riscos e Compliance que auxiliam a 1ª linha de defesa de forma consultiva na identificação das causas e consequências associadas aos riscos, através de metodologia e melhores práticas conduzem o processo de monitoramento para gestão dos riscos;

3º linha de defesa: são os auditores internos, que tem independência para avaliar e certificar os controles implementados pela 1ª linha de defesa.

Em 2018, a Companhia atualizou o Mapa de Riscos com o auxílio de uma renomada consultoria externa o qual demonstra 59 riscos brutos, mapeados, classificados como Críticos, Altos, Médios e Baixos. A Coordenação de Controles Internos e Riscos pertencente à estrutura da Gerência de Governança Corporativa e com reporte funcional ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e administrativo à Vice-Presidência Financeira busca de forma prioritária mapear os processos da Companhia identificando tanto os controles existentes quanto inexistentes com o objetivo de identificar os riscos residuais dos processos e prover a atualização constante do Mapa de Riscos da Duratex. O planejamento anual das atividades de Controles Internos e Riscos é aprovado pelo Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos o qual recebe um status trimestral das atividades executadas. ii. instrumentos utilizados para proteção

Adicionalmente às diretrizes existentes na Política de Gerenciamento de Riscos, a Duratex adota procedimentos complementares para controle e mitigação de riscos, como:

Políticas e normas corporativas para orientar e direcionar seus públicos de relacionamento para alcançar os objetivos definidos pela Companhia;

Apólices de seguros ativas para os principais riscos;

Programa de Gestão de Fornecedores (GFD) com avaliação anual, financeira e socioambiental, dos parceiros considerados estratégicos pela Companhia;

Auditoria Interna independente para aferição da efetividade nos processos administrativos, operacionais e ambientais;

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Áreas de Compliance e Ouvidoria para garantir a aplicação das diretrizes descritas no Código de Conduta da Duratex;

Plano Orçamentário Anual com validação do Conselho de Administração e acompanhamento periódico;

Realização de procedimentos de manutenção contínua e preventiva dos ativos industriais e florestais.

iii. a estrutura organizacional de gerenciamento de riscos

Em Setembro de 2019 foi estruturada a Gerência de Governança Corporativa que engloba a Coordenação de Controles Internos e Riscos, Coordenação de Compliance e Coordenação de Auditoria Interna com equipes independentes. Além disso, e como já descrito no ano anterior as responsabilidades na gestão dos riscos estão dispostas conforme abaixo, o que demonstra a constante gestão e preocupação dos riscos em nossa Companhia:

Conselho de Administração

Ter ciência e aprovar o nível de apetite a riscos da Duratex;

Analisar e aprovar a Política de Gerenciamento de Riscos da Duratex e suas futuras revisões, quando houver.

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos

Aprovar as metodologias da 2ª e 3ª linhas de defesa;

Aprovar os planos de ação de controles mitigatórios;

Acompanhar a implementação das ações mitigatórias e monitorar os riscos;

Divulgar resultados dos acompanhamentos ao Conselho de Administração.

Comissão de Riscos

Ter ciência e avaliar os riscos que compõem o Dicionário de Riscos;

Propor ações de mitigação a serem adotadas para os riscos identificados, a partir do apetite ao risco da Duratex;

Acompanhar a execução dos planos de ação;

Conscientizar a 1ª linha de defesa sobre a importância da gestão de riscos e a responsabilidade inerente a cada colaborador.

Gerência de Governança Corporativa:

Coordenação de Auditoria Interna (3ª Linha de Defesa)

Conforme a Política da Auditoria Interna, a área é supervisionada tecnicamente pelo Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e é responsável pelas

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avaliações sobre a efetividade dos sistemas de gerenciamento de riscos e de controles internos, verificando o cumprimento de normas e regulamentações.

Coordenação de Controles Internos e de Riscos e Coordenação de Compliance (2º Linha de Defesa)

Definir e propor metodologias e melhores práticas para avaliação e acompanhamento dos riscos;

Conduzir o processo de monitoramento dos riscos em conjunto com a 1ª linha de defesa, promovendo a cultura interna de gestão de riscos;

Auxiliar a 1ª linha de defesa de forma consultiva na identificação dos riscos, causas e consequências;

Avaliar e monitorar os riscos e controles (fluxograma da metodologia), bem como os testes de controles e acompanhar os planos de ação;

Dar ciência dos riscos críticos e altos ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos;

Atualizar de acordo com o Balanço Contábil (anual) e após sua publicação a métrica ao apetite e limite de tolerância dos riscos (% do P.L.).

Gestores Operacionais e/ou de Negócios (1ª Linha de Defesa)

Conhecer, gerir, definir e executar o controle de acordo com as políticas e diretrizes com o objetivo de mitigar seus riscos;

Disponibilizar recursos e realizar em conjunto com a 2ª linha de defesa o processo de avaliação dos riscos (Self-Assessment);

Realizar e assegurar a implementação dos planos de ação no tratamento dos riscos garantindo a mitigação dos riscos por meio de controles internos efetivos e eficazes;

Estar em conformidade (Compliance) com as políticas e normas internas, garantindo que as operações sejam executadas de forma íntegra e com ética;

Reportar proativamente mudanças de processos e de controles internos aos riscos identificados, a fim de garantir a constante atualização de identificação dos riscos à 1ª e 2ª linha de defesa.

c. a adequação da estrutura operacional e de controles internos para verificação da efetividade da política adotada

Para averiguação da efetividade da Política de Gestão de Riscos, a Gerência de Governança Corporativa presta esclarecimentos sobre a evolução dos trabalhos de mapeamento e mitigação dos riscos ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.2 - Descrição - Gerenciamento deriscos de mercado

5.2 - Política de gerenciamento de riscos de mercado

a. se o emissor possui uma política formalizada de gerenciamento de riscos de mercado, destacando, em caso afirmativo, o órgão que a aprovou e a data de sua aprovação, e, em caso negativo, as razões pelas quais o emissor não adotou uma política Conforme informado no item 5.1 deste formulário a Companhia dispõe de uma Política de Gerenciamento de Riscos, aprovada pelo Conselho de Administração em 09 de dezembro de 2011 e revisada em 06 de Maio de 2019 que estabelece diretrizes para o processo de gestão de riscos, na empresa, inclusive de mercado, possibilitando a identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos. b. os objetivos e estratégias da política de gerenciamento de riscos de mercado, quando houver, incluindo: i. os riscos de mercado para os quais se busca proteção

Câmbio: A Companhia tem como política efetuar operações com instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de mitigar ou de eliminar riscos de exposição à moeda estrangeira na sua operação que, ao final de 2019 era equivalente a menos de 1,0% do Patrimônio Líquido da Companhia.

Inadimplência: É prática corrente na Companhia a revisão periódica dos Limites de Concessão de Crédito aos clientes e sempre que a área especialista detecta necessidade, a concessão é vinculada ao fornecimento de garantias adicionais ao crédito disponibilizado. Para os clientes do mercado externo utilizamos na maior parte seguro ou carta de crédito.

Patrimonial: A contratação de apólices de seguros na modalidade de Risco Operacional contribui para mitigar/minimizar os riscos que a Companhia optou por não assumir evitando assim, possíveis perdas financeiras decorrente de sinistros, na recomposição do patrimônio e na retomada da operação.

ii. a estratégia de proteção patrimonial (hedge) A estratégia de proteção patrimonial (hedge) é aplicada aos financiamentos em moeda

estrangeira e ativos e passivos comerciais da companhia.

A Companhia e suas controladas possuem uma Política de Endividamento que

estabelece o montante máximo em moeda estrangeira a que a Companhia pode estar

exposta a variações da taxa de câmbio. A exposição cambial consolidada, cuja

contrapartida seja lucros e perdas ou patrimônio líquido, não poderá ser superior a 2%

do patrimônio líquido. Toda e qualquer operação para adequar a exposição cambial não

poderá ter caráter especulativo.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.2 - Descrição - Gerenciamento deriscos de mercado

A moeda de referência de todo financiamento é o Real, preferencialmente em CDI.

Assim, mesmo que seja tomado recurso em dólares ou outra moeda, a Companhia

deverá fazer o SWAP para Real, preferencialmente em CDI.

Para proteger a exposição cambial do diferencial entre ativos e passivos comerciais em

moeda estrangeira, a companhia utiliza instrumentos derivativos de NDF (Non

Deliverable Forward).

iii. os instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge) Para proteção patrimonial (hedge) utilizamos como instrumentos os contratos de SWAP e NDF (Non Deliverable Forward) junto às instituições financeiras aprovadas na Política de Endividamento.

iv. os parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos

Para gerenciamento dos riscos de mercado a Companhia aplica parâmetros definidos por seu Conselho de Administração, que estão refletidos nas políticas e normas vigentes. Para aplicação de recursos utilizam-se os parâmetros definidos na Política de Aplicações Financeiras e Exposição Bancária, estabelecendo os bancos com os quais a Companhia pode operar e os tipos de operações permitidas. Variações Cambiais, Liquidez e Juros são monitorados pela Gerência de Tesouraria, com as regras previamente acordadas e monitoradas pelo CFO da Cia. Para o risco de crédito, a Companhia utiliza a sua Norma de Concessão de Crédito a Cliente, onde estão definidos os parâmetros de liberação de créditos à clientes. v. se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteção patrimonial (hedge) e quais são esses objetivos A companhia não realiza operações que não possuam objetivos de proteção patrimonial. vi. a estrutura organizacional de controle de gerenciamento de riscos de mercado Cabe à Vice-Presidência de Administração Finanças e RI adotar os instrumentos necessários para manter a exposição cambial dentro dos parâmetros estabelecidos pelo Conselho de Administração. Trimestralmente, o nível de exposição e os instrumentos utilizados são reportados ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos. c. a adequação da estrutura operacional e controles internos para verificação da efetividade da política adotada A estrutura operacional e de controles internos segue as mesmas premissas

mencionadas no item 5.1.(c).

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.3 - Descrição - Controles Internos

5.3 - Descrição dos controles internos

a. as principais práticas de controles internos e o grau de eficiência de tais controles, indicando eventuais imperfeições e as providências adotadas para corrigi-las Como já dito anteriormente no item 5.1, visando o atingimento dos objetivos da Companhia e dar maior robustez ao tema riscos e controles internos, em Setembro de 2019, foi estruturada a Gerência de Governança Corporativa, com a abrangência das áreas de Controles Internos e Gestão de Riscos, Auditoria Interna e Compliance. A metodologia de Controles Internos e Riscos foi revisada e atualizada, seguindo o framework COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) para direcionar e estruturar os mapeamentos de processos, idenficação de controles e riscos associados a eles, bem como a atualização dos riscos por processo chave da companhia. Além disso, para aferir a eficácia destes controles, a Companhia recorre aos diagnósticos provenientes de auditorias internas e externas, que contribuem para seu aprimoramento e o direcionamento das oportunidades de melhoria. b. as estruturas organizacionais envolvidas A Duratex S.A. possui a seguinte estrutura voltada para a correta estruturação, implantação e manutenção dos seus sistemas de controles internos:

Riscos e Controles Internos;

Auditoria Interna;

Compliance;

Comissão de Gestão de Riscos e Compliance;

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos. c. se e como a eficiência dos controles internos é supervisionada pela administração do emissor, indicando o cargo das pessoas responsáveis pelo referido acompanhamento A Companhia vem aprimorando suas estruturas e metodologia de mapeamento e gerenciamento de riscos e controles. Atualmente a área de Riscos e Controles Internos, conduz os trabalhos voltados para gestão de riscos baseando-se na metodologia COSO. Todos os trabalhos desenvolvidos são supervisionados pela gerência de Governança Corporativa e pela Vice-Presidência de Administração, Finanças e R.I. Além disso, são reportados trimestralmente para o Comitê de Auditoria e Gerenciamento de Riscos.

d. deficiências e recomendações sobre os controles internos presentes no relatório circunstanciado, preparado e encaminhado ao emissor pelo auditor independente, nos termos da regulamentação emitida pela CVM que trata do registro e do exercício da atividade de auditoria independente

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.3 - Descrição - Controles Internos

O estudo e a avaliação do sistema contábil e de controles internos da Companhia, conduzido pelos auditores independentes, em conexão com a auditoria das Demonstrações Financeiras (relatório circunstanciado), foi efetuado com o objetivo de determinar a natureza, oportunidade e extensão da aplicação dos procedimentos de auditoria, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos. Não obstante, como resultado desse relatório, foram apresentadas à Companhia sugestões de aprimoramento de apontamentos não significativos dos controles internos inerentes aos seguintes processos:

Adequação das políticas internas às normas IFRS;

Melhorias nos procedimentos de gestão e controle de acessos em sistemas;

Aprimoramento dos controles fiscais e do acompanhamento de emissão de notas fiscais referentes a saldos de impostos, incluindo rotinas de revisão de lançamentos passados e verificação de lançamentos em livros fiscais.

e. comentários dos diretores sobre as deficiências apontadas no relatório circunstanciado preparado pelo auditor independente e sobre as medidas corretivas adotadas A companhia vem continuamente melhorando seus procedimentos e controles, sendo uma das principais iniciativas o projeto nomeado Eficiência Operacional. No ano de 2018, foram realizadas diversas otimizações e correções no procedimento de registro da liquidação parcial, com atividades previstas ainda para este ano, conforme destacado a seguir:

Contas a Receber: Introdução de nova metodologia de aplicação dos créditos e revisão do documento normativo contemplando as novas determinações do IFRS 9.

Contas a Pagar: Revisão do processo da compra ao pagamento, implantação de carga automática dos extratos bancários, conciliação bancária automática e modificação dos calendários internos de fechamento e conciliação contábil.

Após a revisão dos procedimentos da norma de inventário ratificando a padronização dos procedimentos, bem como incluindo todos os itens de estoques para serem contados pelo menos uma vez ao ano (independentemente de sua relevância), estamos avaliando a possibilidade de implementação de novos sistemas de controle de estoques. A Companhia vem implementando uma série de projetos em decorrência da sua estratégia digital. Após este período de expansão foram detectadas oportunidades de melhoria em seus processos de gestão de mudanças e controle de acessos aos desenvolvedores de sistemas, devidamente implementados e em contínuo desenvolvimento. A Companhia fará a análise e ajustes necessários para aproveitamento dos créditos

disponíveis. Além de implementar rotinas de conferências de lançamentos em livros

fiscais, revisão dos lançamentos passados para mitigar riscos fiscais e melhorias nos

sistemas de controle.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.4 - Programa de Integridade

5.4 - Programa de Integridade

a. se o emissor possui regras, políticas, procedimentos ou práticas voltadas para a prevenção, detecção e remediação de fraudes e ilícitos praticados contra a administração pública, identificando, em caso positivo:

A Duratex se preocupa em atuar com integridade e em conformidade com as legislações

vigentes e boas práticas de governança corporativa. Como forma de combater possíveis

fraudes ou ilícitos contra a Administração Pública, a Duratex possui e aplica os seguintes

regramentos internos, todos disponíveis publicamente no site da Companhia

(http://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas):

Código de Conduta: estabelece as regras para interação pela Companhia, seus administradores e colaboradores com seus públicos de relacionamento, em especial, neste caso, com o Poder Público. Neste documento também é institucionalizado o Programa de Integridade da Duratex. O nosso Código de Conduta foi revisado para uma leitura mais fácil, abrangendo diversos públicos de relacionamento, ajudando a entender as diferentes perspectivas: Acionistas e Investidores, Administradores e Colaboradores, Clientes e Consumidores, Concorrentes, Fornecedores, Comunidades e Poder Público. O Código atualiza os direitos e deveres de todos os colaboradores da Duratex, explicitando e esclarecendo a conduta esperada de todos. Nessa construção houve a participação de diversas áreas da Companhia: Riscos, Compliance, Ouvidoria, Auditoria Interna e RH.

Política de Combate à Corrupção: em vigor desde 2015, traz os princípios, obrigações, violações e penalidades para os administradores, colaboradores e, na medida do aplicável, aos clientes, fornecedores e quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que atuem em nome da Duratex perante a Administração Pública no âmbito comercial, administrativo ou judicial. Esta Política define ainda a estrutura e as responsabilidades do Programa de Integridade da Companhia.

i. principais mecanismos e procedimentos de integridade adotados

Os mecanismos e procedimentos de promoção da ética da Duratex estão abarcados pelo Programa de Integridade, que atende às exigências da Lei e do Decreto Federal Anticorrupção (nº 12.846/13 e nº 8.420/15, respectivamente), cujo objetivo é consolidar as ações e os mecanismos de integridade e prevenção à corrupção adotados pela Companhia para preservar a nossa marca, contribuindo para uma atuação ética, transparente e sustentável com seus públicos de relacionamento. A estrutura de seu Programa de Integridade busca assegurar a prevenção e detecção de riscos de corrupção nas áreas que possuem interação direta ou indireta com autoridades públicas. O referido Programa de Integridade segue as diretrizes apresentadas pela Diretoria e aprovadas pelo Conselho de Administração da Duratex, cujos pilares são:

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Zelar pelo cumprimento do Código de Conduta da Duratex.

Apoiar as áreas de negócio na prevenção de riscos legais e implementação de controles.

Conscientizar e orientar os colaboradores sobre temas envolvendo ética, conduta, compliance e governança.

Gerir as políticas e outras normas internas que consolidam procedimentos e diretrizes da empresa.

A área de Compliance realiza a gestão do Programa de Integridade, porém outras estruturas auxiliam no cumprimento e monitoramento das ações, a exemplo de Riscos e Controles Internos, Auditoria Interna, Ouvidoria, Recursos Humanos, dentre outras. Todos os procedimentos de integridade estão sujeitos à Auditoria Interna da Companhia, para verificação da sua efetividade e aderência à Lei Anticorrupção, sempre que necessário. Isto posto, a Duratex adota como mecanismos essenciais de integridade:

A disponibilização de canal de denúncia externo seguro, confidencial e que assegure o anonimato e a não-retaliação ao denunciante de boa-fé.

A divulgação de comunicados periódicos sobre temas de Governança, além da realização de treinamentos que abordam as principais diretrizes do Código de Conduta e outros temas relevantes de Compliance aos funcionários da Companhia, de forma a conscientizar os colaboradores sobre a conduta íntegra.

O mapeamento de eventuais conflitos de interesses entre colaboradores, fornecedores e demais parceiros.

A realização de procedimento formal de doações e de patrocínios com utilização de renúncia fiscal.

A garantia da independência dos processos de gestão de riscos e controles internos, compliance, auditoria e ouvidoria.

Por fim, vale ressaltar que, como posicionamento institucional, a Duratex participa de uma série de compromissos públicos de fomento à integridade, especialmente:

Pacto Global da ONU, desde 2008;

Empresa Pró-Ética, da CGU e do Instituto Ethos, desde 2012;

Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção;

Grupo de Trabalho pela Integridade e Contra a Corrupção do Instituto Ethos. ii. estruturas organizacionais envolvidas no monitoramento dos procedimentos de integridade Conforme estabelecido na Política de Combate à Corrupção e demais normas da Companhia, constituem a estrutura de combate à corrupção e de integridade corporativa da Duratex, juntamente com todos os níveis executivos da Companhia:

Compliance, vinculado à Gerência de Governança Corporativa, é responsável por instituir e zelar pelo Programa de Integridade e pelo Código de Conduta, conscientizar os colaboradores sobre temas de governança, integridade e conformidade, a

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exemplo de práticas anticorrupção, realizar due-diligence de donatários, patrocinados e fornecedores, avaliar eventuais conflitos de interesses e monitorar riscos de compliance.

Ouvidoria é a instância adicional de diálogo entre a Companhia e seu público de relacionamento, que recebe e encaminha sugestões, consultas, críticas, elogios e comunicações para os órgãos da administração da Companhia. Também realiza a gestão do Canal para recebimento de denúncias sobre desvios de conduta e atos ilícitos, o que inclui atos de corrupção e demais crimes praticados contra a Administração Pública.

• Grupo Técnico - Comissão de Ética: é responsável por identificar/receber e levar os assuntos para deliberação, com a devida recomendação, objetivando consolidar o posicionamento da Duratex sobre os temas de ética e de necessidade corporativa, composto por membros efetivos das áreas: Governança e Compliance, Recursos Humanos – Desenvolvimento Humano e Jurídico, além de outros convidados quanto pertinente.

Comissão de Ética, formado pela Presidência e membros da Diretoria, é responsável por estabelecer as diretrizes estratégicas do Programa de Integridade e do sistema de combate à corrupção da Companhia, além de deliberar e decidir a respeito de situações que envolvam a prática de desvios de conduta, após apurações internas.

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, responsável por receber o reporte das atividades das áreas acima, de forma a assessorar o Conselho de Administração (i) na supervisão dos controles internos, em conformidade com leis, regulamentos e normativos internos, e (ii) no gerenciamento dos riscos inerentes às atividades da Companhia e de suas controladas. A maioria de seus membros são membros independentes, inclusive em sua presidência.

Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação, responsável, dentre outras, por garantir a supremacia da ética na Companhia e assegurar o aconselhamento e a tomada de decisão em questões éticas relevantes, assessorando o Conselho de Administração na condução dos negócios. Este Comitê é presidido por membro independente para assegurar a imparcialidade dos processos e decisões que tramitem em seu âmbito.

Conselho de Administração, responsável, entre outras atribuições, pela decisão sobre questões estratégicas, zelando pela perenidade da Companhia, com uma perspectiva de longo prazo e de sustentabilidade, que incorpore considerações de ordem econômica, social, ambiental e de boa governança corporativa.

iii. se o emissor possui código de ética ou de conduta A Duratex possui um Código de Conduta desde 2008, sendo sua última versão aprovada pelo Conselho de Administração em 28 de março de 2018. O Código vigente se aplica a todos os administradores e colaboradores da Duratex e de suas controladas, sendo entregue a todos os funcionários na sua admissão e comunicado a toda a Companhia sempre que modificações são realizadas no seu conteúdo. O Código de Conduta institui os valores éticos da Companhia e aborda diretrizes e regras de conduta aplicáveis a todos os seus colaboradores, o que inclui proibição à

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discriminação, ao assédio, a formas indevidas de trabalho, ao suborno, à fraude e a outras formas de favorecimento, dentre outros. O não cumprimento ou a violação das premissas existentes no Código pode implicar em sanções administrativas, a depender da gravidade, podendo chegar ao desligamento de um colaborador ou à rescisão contratual, em caso de empresas contratadas, sem prejuízo das medidas judiciais cabíveis. O Código de Conduta, está disponível publicamente no site da Companhia (http://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas). b. se o emissor possui canal de denúncia

A Companhia possui, desde 2012, um canal para recebimento de relatos intitulado Ouvidoria, uma instância adicional de diálogo entre a empresa e seus públicos de relacionamento, que recebe e trata consultas, críticas e denúncias, de todos os públicos com os quais a Duratex se relaciona. É também o canal para o recebimento de denúncias sobre atos ilícitos de corrupção relacionados a órgãos públicos, no escopo da Lei Anticorrupção nº 12.846/2013. O canal contribui para a evolução de políticas, processos e comportamentos, zela pela prática dos Valores da empresa e pelo cumprimento do Código de Conduta. Atua de forma isenta e independente, garantindo sigilo, imparcialidade e confidencialidade. É uma atividade institucional de caráter mediador e estratégico. Subordina-se à Copresidência do Conselho de Administração e, operacionalmente, ao Presidente da empresa. c. se o emissor adota procedimentos em processos de fusão, aquisição e reestruturações societárias visando à identificação de vulnerabilidades e de risco de práticas irregulares nas pessoas jurídicas envolvidas

A Duratex é criteriosa em todos os seus processos de fusão, aquisição e reestruturação societária, buscando a delimitação, por meio de due diligence, de todos os riscos envolvidos na operação. Este procedimento interno é regulamentado por meio da Norma de Sustentabilidade em Fusões e Aquisições, em que são estabelecidas as responsabilidades para assegurar a aderência à Estratégia de Sustentabilidade da Companhia. A partir da referida norma, a Companhia pretende que a empresa target esteja alinhada – ou tenha possibilidades de se alinhar, por meio de planos de ação – à sua Estratégia de Sustentabilidade. Com isso, a perenidade dos negócios da Duratex não é prejudicada pela aquisição. Para tanto, as equipes internas responsáveis por cada frente de investigação da due diligence, em conjunto com eventuais assessores externos, como auditores, advogados

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etc., podem apurar, no detalhe, as possíveis vulnerabilidades da empresa target e posicionar a Alta Administração para a sua tomada de decisão.

d. caso o emissor não possua regras, políticas, procedimentos ou práticas voltadas para a prevenção, detecção e remediação de fraudes e ilícitos praticados contra a administração pública, identificar as razões pelas quais o emissor não adotou controles nesse sentido.

Não aplicável, uma vez que a Companhia possui regras, políticas, procedimentos e práticas voltadas para a prevenção, detecção e remediação de fraudes e ilícitos praticados contra a Administração Pública.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.5 - Alterações significativas

5.5 - Alterações significativas

Não foram detectadas, no último exercício social, alterações significativas nos principais riscos aos quais a Companhia está exposta ou na Política de Gerenciamento de Riscos vigente.

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5. Gerenciamento de riscos e controles internos / 5.6 - Outras inf. relev. - Gerenciamento deriscos e controles internos

5.6 - Outras inf. relev. - Gerenciamento de riscos e controles internos

Não há outras informações relevantes para esta seção 5 do Formulário de Referência.

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6. Histórico do emissor / 6.1 / 2 / 4 - Constituição / Prazo / Registro CVM

Data de Constituição do Emissor

País de Constituição

Prazo de Duração

Data de Registro CVM

Forma de Constituição do Emissor

10/09/2007

25/01/1962

Sociedade Anônima

Brasil

Prazo de Duração Indeterminado

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6. Histórico do emissor / 6.3 - Breve histórico

A Duratex e suas controladas têm como atividades principais a produção de painéis de madeira e

pisos laminados (Divisão Madeira), louças e metais sanitários e chuveiros eletrônicos (Divisão Deca),

além da produção e comercialização de revestimentos cerâmicos (Divisão Revestimentos Cerâmicos).

Conta atualmente com dezesseis unidades industriais no Brasil, com filiais nas principais cidades

brasileiras, e três fábricas na Colômbia, além de subsidiárias comerciais nos Estados Unidos, na

Europa e no Peru.

A Companhia é resultado da associação entre a Duratex S.A. e da Satipel Industrial S.A, operação

ratificada em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 31.08.2009. O controle da Duratex é

detido pelos Blocos Itaúsa (Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. e membros das Famílias Setubal e Villela)

e Seibel (Companhia Ligna de Investimentos e membros da Família Seibel), com participações

respectivas de 40,0% e 20,0% no capital social.

A Duratex original foi fundada em 1951, a partir de uma operação inédita no Brasil de fabricação de

painéis de chapas de fibra feitos de madeira. Essa primeira unidade industrial, localizada no município

de Jundiaí, Estado de São Paulo, entrou em atividade em 1954. Em 1972, a Deca S.A. foi incorporada

a Duratex que passou a atuar nos segmentos de metais e louças sanitárias. Na metade da década de

80, a Companhia ingressou na produção de madeira aglomerada (MDP), através da aquisição das

unidades industriais de Itapetininga e de Gravataí do Grupo Peixoto de Castro.

Em 1988, a Duratex adquiriu as unidades industriais de madeira e reservas florestais pertencentes ao

Grupo Freudenberg localizadas em Agudos. Nesta mesma unidade, em 1997, foi inaugurada a

primeira fábrica de MDF do Brasil. Em 1998, também em Agudos, foi inaugurada a linha de produção

de piso laminado de alta resistência, sendo a primeira Companhia a fabricar esse produto no Brasil.

Em 2003, passou a produzir MDF a partir de eucalipto na unidade de Botucatu e, em 2009, foi

inaugurada a maior linha de fabricação de painéis MDF na unidade de Agudos.

A Satipel Industrial S.A. iniciou suas atividades em 1971, no município de Taquari, Rio Grande do Sul.

Até 1996, além da Companhia havia apenas dois outros fabricantes de painéis de MDP no Brasil. A

partir de meados da década de 90, a Companhia vem construindo um histórico de crescimento

progressivo e consistente que, combinada com as operações da Duratex, resultaram na maior

operação de painéis do Hemisfério Sul e 8ª do mundo.

Na linha das aquisições, a Duratex adquiriu em 2012 a Indústria Metalúrgica Jacareí Ltda. (MIPEL)

com capacidade de produção de 780 mil peças/ano de válvulas, e, em 2013, a Thermosystem,

empresa voltada à produção e comercialização de chuveiros eletrônicos e sistemas de aquecimento

solar, com capacidade de 1,5 milhões de peças por ano. Ambas empresas foram incorporadas pela

Duratex em dezembro de 2012 e agosto de 2014, respectivamente.

Em março de 2014, a Companhia anunciou a construção da maior unidade de painéis industrializados

de madeira da América Latina, localizada na região do Triângulo Mineiro (MG). O projeto contará

com duas linhas, sendo uma de MDP e uma de MDF, que somarão uma capacidade efetiva de 1,4

milhão de m³/ano e expandirão a capacidade total de empresa para 5,6 milhões de m³/ano,

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representado um crescimento de 34%. Anunciou também a aquisição da totalidade das florestas

pertencentes à Caxuana Ltda. para garantir 100% do suprimento de matéria-prima e assegurar baixos

custos de madeira e frete para a essa nova planta e para a atual fábrica de painéis de Uberaba (MG).

Esse projeto foi cancelado posteriormente, devido as mudanças no mercado de painéis de madeira

brasileiro e da estratégia de longo prazo da Companhia.

Em dezembro de 2014, a Companhia anunciou a assinatura de Contrato de Associação entre Duratex

Florestal Ltda. (sociedade controlada da Companhia) e a Usina Caeté S.A., para a criação da Caetex

Florestal S.A., joint operation para a formação de florestas de eucalipto no Nordeste do Brasil. Essa

sociedade terá prazo de 39 anos e cada sócio terá 50% de participação no capital social votante. O

investimento previsto para os próximos 6 anos é de R$ 12 milhões por ano, a ser desembolsados

pelos dois sócios.

Em julho de 2015, a Duratex efetuou a aquisição da totalidade das quotas da Duchacorona Ltda.

(atualmente denominada Hydra Corona Sistemas de Aquecimento de Água Ltda.), um importante

passo na expansão das operações no segmento de chuveiro elétrico da empresa. Com essa transação,

a Companhia aumentou sua participação no setor de chuveiros e torneiras elétricas, destacando-se

como uma das principais empresas do segmento. No início de 2016 a Duratex aportou na Hydra

Corona seu acervo de bens formado por sua filial em Tubarão/SC, no montante de 53 milhões de

reais. A incorporação da Hydra Corona acrescenta no portfólio de produtos da Duratex uma

capacidade de produção anual de mais de 5 milhões de duchas elétricas.

No final de 2015, a Duratex adquiriu, respectivamente, uma participação de 82% e 11% do capital

social da Tablemac por meio de suas controladas Duratex Europe e Duratex Belgium, perfazendo uma

participação total de 93% através de Oferta Pública de Aquisição (OPA) para fechamento de capital.

Esta empresa possui uma linha de MDF, com capacidade anual de 132 mil m3 e duas unidades de

MDP com capacidade total de 110 mil m3 anuais, além de uma fábrica de móveis e portas, com

capacidade de 10 mil m3 anuais, e 4.925 hectares de florestas plantadas em 7.666 hectares de terras.

Em abril de 2016, a Duratex reforçou sua presença no mercado peruano com abertura da subsidiária

Duratex Andina S.A.C., para ampliar suas exportações de painéis de madeira para tal país.

Marcando a sua entrada no setor de Revestimentos Cerâmicos, em outubro de 2017, a Duratex

concluiu a aquisição de 99,82% das ações da Cerâmica Urussanga S.A. e a totalidade das quotas

sociais da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda. pelo preço de R$ 280 milhões. Juntas, essas

empresas operam no segmento de revestimentos cerâmicos, sob a marca Ceusa. Com 64 anos de

história, a Ceusa possui capacidade produtiva de 480 mil m²/mês. Seu modelo de negócio é baseado

em inovação e alta qualidade em revestimentos cerâmicos.

Ainda em 2017, no mês de novembro, a Companhia celebrou com os cotistas da Viva Decora um

contrato de investimento para aquisição de 28,57% do seu capital social, portanto, uma participação

minoritária. Esta aquisição foi o marco do início da atuação da Duratex na jornada de consumo e

inovação. A Viva Decora é uma startup fundada em 2014 por profissionais com experiência no setor

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de tecnologia e com cases de sucesso ao longo do tempo, como por exemplo, o cofundador do

website VivaReal. A plataforma atua com destaque na jornada de consumo de produtos e serviços

de decoração e reforma, oferecendo conteúdo de qualidade para usuários que buscam por fonte de

inspiração em design de interiores.

Em 2018, a Companhia alienou as instalações e equipamentos destinados à produção de chapas finas

de fibra de madeira, com capacidade produtiva efetiva de 200 mil m³ anuais, localizadas em Botucatu

(SP), conforme fato relevante publicado em 31/01/2018. Além disso, conforme fato relevante

publicado em 05/02/2018, alienou 29.500 hectares de terras e florestas excedentes na região central

do estado de São Paulo. A evolução do manejo florestal permitiu que a Companhia obtivesse

produtividades crescentes nos plantios, alinhados com os melhores benchmarkings do mundo. Isto

levou a empresa a possuir um volume de terras e florestas que ultrapassam as necessidades atuais e

planejadas de suas fábricas de painéis de madeira.

Ainda nesse ano, em junho, a Duratex anunciou em fato relevante publicado em 21/06/2018 o estudo

de viabilidade para a criação de uma joint venture com a austríaca Lenzing AG para criação de uma

fábrica de celulose solúvel em Minas Gerais. A joint venture que irá operar a fábrica e a floresta será

detida pela Duratex e Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%, respectivamente. A

capacidade anual deste projeto deverá ser de 500 mil tons de celulose solúvel. Com esse projeto a

Companhia da destinação a cerca de 43 mil hectares de efetivo plantio de eucaliptos na região do

Triângulo Mineiro (MG).

Em novembro de 2018, seguindo sua estratégia de maximização de produtividade, a Companhia

anunciou o encerramento da operação industrial de produção de chuveiros elétricos em Tubarão/SC

e transferência das linhas produtivas para Aracaju/SE. Este movimento buscou capturar sinergias

operacionais e aumentar a produtividade das linhas produtivas de Aracaju.

2019 foi um ano de grandes mudanças para a Duratex. Em maio, a Companhia anunciou a aquisição

de 100% das ações da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A., a empresa passou a integrar os

resultados da Duratex em Agosto do mesmo ano. Fundada na década de 1970, a CECRISA, uma das

maiores empresas de revestimentos cerâmicos do Brasil com posicionamento no segmento

premium, produz e comercializa produtos com as marcas CECRISA e PORTINARI. Com capacidade de

produção de 20 milhões m²/ano, possui três unidades fabris no Brasil, sendo duas em Criciúma (SC)

e uma em Santa Luzia (MG). Esta última teve suas operações encerradas e seus ativos transferidos

para as unidades localizada em Criciúma em setembro do mesmo ano.

Na Divisão Deca, com o objetivo de aumentar a sua eficiência fabril, a Companhia anunciou, em julho

de 2019, o encerramento das operações da unidade de louças de São Leopoldo/RS. Os ativos foram

redistribuídos entre as unidades de João Pessoa, Cabo de Santo Agostinho, Queimados e Jundiaí, não

havendo assim impacto na capacidade total de louças da Companhia.

Em setembro de 2019, a Duratex comunicou o encerramento da unidade de painéis de madeira de

Botucatu/SP, bem como a venda imóveis rurais, ativos florestais e cessão de parcerias rurais

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localizados na região para a Turvinho Participações Ltda. e a Bracell SP Celulose Ltda. Ambas

operações, venda de ativos e encerramento da planta de Botucatu, levaram a Companhia a

reconhecer um lucro líquido extraordinário ao redor de R$ 230 milhões, com impacto no caixa de

aproximadamente R$ 450 milhões líquidos.

Por fim, em dezembro, a Duratex anunciou a conclusão das análises de viabilidade dos estudos de

engenharia e as negociações com a LENZING AG, para criação da joint venture para a produção e

comercialização de celulose solúvel. Com início das operações previsto para o primeiro semestre de

2022, o investimento industrial na nova unidade será de aproximadamente R$ 5,2 bilhões.

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6. Histórico do emissor / 6.5 - Pedido de falência ou de recuperação

Não foi proposto pedido judicial de falência em face da Companhia, da mesma forma que a

Companhia não propôs pedido de recuperação judicial ou extrajudicial.

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6. Histórico do emissor / 6.6 - Outras inf. relev. - Histórico


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7. Atividades do emissor / 7.1 - Descrição - atividades emissor/controladas

A Duratex é uma empresa brasileira que atende há mais de seis décadas os mercados de construção civil e moveleiro. Por meio das marcas Deca, Hydra, Ceusa, Portinari, Durafloor e Duratex, a Companhia produz metais e louças sanitárias, chuveiros elétricos, revestimentos cerâmicos, pisos laminados, painéis de partículas de média densidade (MDP) e painéis de média e alta densidade (MDF e HDF). Embora a Duratex atue prioritariamente no Brasil, a Companhia exporta seus produtos para mais de 50 países. Está entre as dez maiores empresas mundiais no seu setor de atuação, além de ser líder na produção de painéis de madeira, bem como de louças e metais sanitários, não só no mercado brasileiro como em todo o Hemisfério Sul. A Companhia tem por objeto (a) a indústria, o comércio, a importação, a exportação, o armazenamento e a distribuição: (i) de produtos derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e finalidades, e de produtos e subprodutos correlatos ou afins; (ii) de produtos químicos, alcoolquímicos, petroquímicos e seus derivados; (iii) de produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, e de outros produtos destinados à construção em geral, bem como de produtos e subprodutos correlatos ou afins; (iv) de produtos eletroeletrônicos, aquecedores solares e elétricos de água, chuveiros e duchas; (b) o florestamento, o reflorestamento e a extração da respectiva produção, em terras próprias ou de terceiros, para suprimento de suas necessidades industriais; (c) a geração e a comercialização de energia; (d) serviços técnicos e administrativos ligados ao objeto social da Companhia; e (e) a participação da Companhia em outras empresas, como quotista ou acionista. A Estrutura Societária inclui empresas controladas, direta e indiretamente da Duratex S.A.: Controladas diretas: ▪ Dexco Comércio De Produtos Para Construção S.A: A sociedade tem por objeto: a) comércio de produtos derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e finalidades, e de produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, destinados à construção em geral; e b) participação da sociedade em outras empresas, como quotista ou acionista. ▪ Hydra Corona Sistemas de Aquecimento de Água Ltda.: A sociedade tem por objeto: (a) indústria, comércio, importação, exportação, armazenamento, distribuição e representação: (i) de produtos de metais, plásticos naturais e sintéticos e de outros produtos destinados à construção em geral, bem como de produtos e subprodutos correlatos ou afins; e (ii) de produtos eletroeletrônicos, aquecedores solares, elétricos e a gás de passagem, acumulação e similares, material elétrico, eletrodomésticos em geral, chuveiros, torneiras, du chas e displays; (b) comércio de ferramentas e ferragens; (c) serviços técnicos e administrativos ligados ao objeto social; e (d) participação em outras empresas, como quotista ou acionista. ▪ Duratex Florestal Ltda. (atual denominação de Duraflora S.A.): A sociedade tem por objeto: a) a silvicultura e a agropecuária; b) a exploração e a comercialização de produtos relativos à silvicultura e à agropecuária; c) a elaboração de projetos e prestação de serviços ligados aos objetivos; d) outras atividades relacionadas com as acima descritas; e e) participação de outras sociedades. ▪ Duratex Empreendimentos Ltda.: A sociedade tem por objetivo: I - o loteamento, a incorporação, a comercialização e a administração de imóveis rurais e urbanos; II - o comércio: a) de produtos de madeiras industrializadas e seus derivados, artefatos, produtos conexos, em todas suas formas e para todos os fins; b) de produtos de metais e materiais cerâmicos; c) de outros produtos utilizados

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como acessórios e/ou complementos na colocação, instalação, fixação e acabamento daqueles referidos nos objetivos principais, tais como: produtos e substâncias químicas e seus derivados, materiais plásticos naturais e sintéticos, ferragens, ferramentas e instrumentos manuais; e de outros produtos, subprodutos ou insumos que sejam correlatos ou afins; III - participar de outras sociedades. ▪ Duratex Europe N.V.: subsidiária da Duratex S.A., não possui atividade industrial, apenas realiza atividades comerciais e de intermediação de vendas da Companhia na Europa e, ainda, participa de sociedades. ▪ Estrela do Sul Participações Ltda.: A Sociedade tem por objeto social a participação em outras sociedades. ▪ Trento Administração e Participações S.A.: subsidiária integral da Duratex S.A.; A sociedade tem por objetivo: a) administração de bens móveis; e b) participação em outras sociedades no País e no exterior, com a finalidade principal de coordenar suas atividades operacionais, mediante estudos, análises e sugestões sobre a política operacional e projeto de expansão e mobilização de recursos de que necessitarem. ▪ Duratex Andina S.A.C.: A sociedade tem por objeto o comércio, importação, exportação e agenciamento de produtos químicos, alcoolquímicos, petroquímicos e seus derivados; produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, e de outros produtos destinados à construção em geral, bem como de produtos e subprodutos correlatos ou afins, outros produtos ou acessórios relacionados à atividade. ▪ Cerâmica Urussanga S.A.: A sociedade tem por objeto social a industrialização, comercialização, exportação e importação de pisos e outros produtos cerâmicos. ▪ LD Florestal S.A.: A sociedade tem por objeto social a exploração e comercialização de produtos

relacionados à silvicultura e à agropecuária, bem como a elaboração de projetos e a prestação de

serviços relacionados à estas atividades.

Controladas indiretas: ▪ Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A.: A sociedade tem por objeto social a industrialização, comercialização, exportação e importação de pisos e outros produtos cerâmicos. ▪ Caetex Florestal S.A.: A sociedade tem por objeto (i) a exploração vegetativa de eucaliptos e/ou relacionada ao florestamento e/ou reflorestamento próprios, bem como o comércio e expediente anexos ou derivados desta atividade; (ii) a silvicultura, bem como a exploração e a comercialização de produtos relativos à silvicultura; (iii) a elaboração de projetos e prestação de serviços ligados aos objetivos sociais; e (iv) outras atividades relacionadas com as acima descritas. ▪ Duratex North America Inc.: subsidiária integral da Duratex Europe N.V., não possui atividade industrial, apenas realiza atividades comerciais e de intermediação de vendas da Companhia na América do Norte. ▪ Duratex S.A. (atual denominação da Tablemac S.A.): trata-se de sociedade anônima de capital fechado. Produz painéis do tipo MDF e MDP em fábricas próprias localizadas na Colômbia, além de

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mobiliário. A Duratex S.A. é a sua controladora indireta, uma vez que é controlada pela Duratex Belgium N.V. e Duratex Europe N.V., com participações respectivas no capital da Duratex S.A.. ▪ Tablemac MDF S.A.S.: A sociedade tem por objeto o funcionamento das indústrias de madeira, a produção de placas derivadas de madeira e operações industriais relacionadas essas placas, bem como a produção de elementos que incorpore a madeira em seu estado natural ou transformada. ▪ Florestal Rio Grande S.A.S.: A sociedade tem por objeto produção de madeira por meio de atividade florestal em terras próprias ou de terceiros, através de arrendamento. ▪ Duratex Belgium N.V.: não possui atividade industrial, apenas realiza atividades comerciais e de intermediação de vendas da Companhia na Europa e, ainda, participa de sociedades. Coligada: ▪ Viva Decora Internet Ltda.: Plataforma digital que atua com destaque na jornada de consumo de produtos e serviços de decoração e reforma, oferecendo conteúdo para usuários que buscam por fonte de inspiração em design de interiores. LD Celulose S.A.: Joint Venture criada em parceria com austríaca Lenzing que tem por objetivo a produção e comercialização de celulose solúvel.

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7. Atividades do emissor / 7.1.a - Infs. de sociedade de economia mista

Não aplicável, tendo em vista a Companhia não ser uma sociedade de economia mista.

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7. Atividades do emissor / 7.2 - Inf. sobre segmentos operacionais

a. Produtos e serviços comercializados A Companhia possui três segmentos operacionais: Divisão Deca, Divisão Madeira e Divisão Revestimentos Cerâmicos. Esta distinção é feita em razão da particularidade existente entre processos produtivos e canais de distribuição. Divisão Deca: responsável pela fabricação e venda de louças (cubas, pias, tanques, vasos sanitários e bidês), metais sanitários (torneiras, misturadores, válvulas de descarga, registros, chuveiros e componentes), chuveiros eletrônicos, sistemas de aquecimento solar e acessórios (papeleiras, toalheiros, saboneteiras, dentre outros). Divisão Madeira: responsável pela fabricação e comercialização de painéis de madeira industrializada (painéis particulados de média densidade – MDP-, painéis de fibra de média densidade – MDF-, pisos laminados e componentes), Divisão Revestimentos Cerâmicos: responsável pela fabricação e venda de revestimentos cerâmicos para piso e parede, com as marcas Ceusa e Portinari. b. Receita líquida proveniente do segmento e sua participação na receita líquida do emissor

Receita Líquida (R$ ‘000) 2019 % 2018 % 2017 %

Divisão Madeira 2.933.804 58% 3.272.797 66% 2.515.732 63%

Divisão Deca 1.578.093 31% 1.483.105 30% 1.430.912 36%

Divisão Revestimentos Cerâmicos 499.809 11% 193.459 4% 44.222 1%

Total 5.011.706 100% 4.949.361 100% 3.990.866 100%

c. Lucro ou prejuízo resultante do segmento e sua participação no lucro líquido do emissor Lucro Operacional (R$ ‘000) 2019 % 2018 % 2017 %

Divisão Madeira 538.473 84% 748.717 102% 274.663 65%

Divisão Deca 57.277 9% (56.259) -8% 111.553 26%

Divisão Revestimentos Cerâmicos 43.691 7% 40.197 5% 35.125 8%

Lucro Operacional Consolidado 639.441 100% 732.655 100% 421.341 100%

Lucro Líquido Consolidado 405.727 431.796 185.015

Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro, por Divisão, e Lucro Líquido Consolidado em R$ ‘000.

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7. Atividades do emissor / 7.3 - Produção/comercialização/mercados

a. Características do processo de produção Painéis de madeira reconstituída (MDF e MDP): Indústria de processo. Painéis MDP (Medium Density Particleboard) são produzidos através dos chamados dry-process a partir de partículas de madeira (gênero Pinus ou Eucalipto), às quais adiciona-se resina ureia formaldeído e através de um processo de prensagem termo-mecânico contínuo onde obtém-se o painel final cuja espessura varia de 6,0 mm a 30,0 mm. O processo de produção do MDP foi desenvolvido na Alemanha na década de 50 onde o produto é denominado Particleboard ou Chapas de Partículas de Madeira. Naquela época e durante algumas décadas os processos de produção destas chapas utilizavam o sistema de produção por batch em prensas monopiso ou multi-aberturas, e os quais passaram à partir do final dos anos 80 a ser substituídos por processos contínuos de alta performance e de grandes volumes de produção, através dos quais obtém-se produtos de qualidade uniforme com propriedades mecânicas superiores e de menor custo. Por se tratar de um produto melhor em relação ao tradicional Particleboard foi então, no Brasil, criada a denominação MDP – Medium Density Particleboard. No processo contínuo, que é o processo utilizado pela Duratex as toras de madeira são transformadas em cavacos que passam posteriormente por moinhos gerando partículas de madeira que são posteriormente secas em secadores de tambor rotativo e depois submetidas a um processo de classificação em peneiras oscilatórias gerando partículas para as camadas interna e externa do painel MDP. Um novo conjunto de moinhos reprocessa parte das partículas para adequação da granulometria para as camadas externas do painel de forma a garantir a qualidade adequada para o produto final. Na sequência as partículas são encoladas com resina uréia formaldeído ou resinas especiais dependendo do tipo de produto que se deseja fabricar e então enviadas para as formadoras onde obtém-se o colchão de partículas que na continuidade do processo é enviado para a prensa contínua onde por ação da pressão e temperatura é constituído o painel de partículas de média densidade – MDP. Após a prensa estes painéis passam por sistema de resfriamento, são climatizados e posteriormente recebem o lixamento das superfícies para a regularização da espessura e depois de classificados /inspecionados são enviados para o armazém de produtos acabados para posterior envio aos clientes. Painéis de MDF e HDF (Medium e High Density Fiberboard) são feitos a partir de fibras de madeira (gênero Pinus ou Eucalipto), que recebem a adição/dosagem de resina ureia-formaldeído e através de um processo de prensagem termo-mecânico contínuo, obtém-se estes painéis com espessura desde 2,5 mm até 35,0 mm. Este processo foi desenvolvido na década de 70 e resultou da combinação do processo de produção de chapas de fibras de madeira e do painel de partículas de madeira, ou seja, aproveitou parte das características/propriedades das chapas de fibra, porém em painéis de maior espessura o que já era característico dos painéis de madeira aglomerada. A Companhia alemã Siempelkamp (Krefeld) é um dos principais fabricantes à nível mundial de equipamentos para as linhas de produção do MDF e que equipam as plantas da Duratex para este produto. A produção do MDF e HDF é feita a partir da transformação de toras de madeira em cavacos que posteriormente são desfibrados e as fibras geradas recebem a adição de resina ureia formaldeído ou resinas especiais, dependendo do tipo de painel que se deseja produzir. Na sequência as fibras encoladas passam por um processo de secagem em secador tubular e são enviadas para a máquina formadora onde então o colchão de fibras é formado e em seguida enviado para a prensa contínua, que sob a ação de pressão e temperatura é obtido o painel de MDF (Medium Density Fiberboard) ou HDF (High Density Fiberboard). O MDF apresenta geralmente

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densidade entre 650 e 800 Kg/m³ enquanto que o HDF a densidade situa-se entre 800 e 920 kg/m³. Depois da prensagem os painéis de MDF ou HDF são resfriados, passam por climatização, lixamento para regularização da espessura e são classificados / inspecionados. Na sequência são enviados ao armazém de produtos acabados para expedição aos clientes. Laminados BP - Painéis de madeira com laminados melamínicos de baixa pressão: os painéis com revestimento melamínico chamados geralmente de Laminados BP, são produzidos a partir de painéis de madeira (MDF, HDF, MDP e Chapa de Fibra) onde é laminado sob o efeito de pressão e temperatura, folha ou folhas de papéis impregnados com resina melamínica. Este processo fo i desenvolvido na década de 60 e consiste na alimentação dos painéis de madeira em linha de produção com prensa monopiso do tipo batch. Os equipamentos para produção dos laminados BP são originários da Alemanha, produzidos pela Siempelkamp ou Wemhöner. Os painéis recebem a aplicação geralmente em cada uma das faces de uma folha de papel decorativo em cores lisas ou padrões madeirados ou ainda fantasias, impregnados com resina melamínica e que posteriormente são enviados à prensa e onde sob a ação de pressão e temperatura o filme de papel impregnado é termo-fundido na superfície dos painéis gerando produtos revestidos com padrões e texturas variadas. O laminado melamínico dentre suas características físicas apresenta excelente resistência ao risco e à manchas, ideal para aplicação na indústria moveleira (fabricação de armários, gabinetes, kitchen´s cabinets, mesas, racks, balcões, estantes, etc) e na sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais construção civil tanto para a utilização como painéis divisórios como para o revestimento de paredes. Os painéis melamínicos da Duratex contam também com a proteção antimicrobiana Protekto. Pisos Laminados de Alta Resistência (Durafloor), são produzidos pela Duratex à partir de painéis de HDF (High Density Fiberboard) aos quais são adicionados na face principal folha de papel impresso em padrões madeirados e/ou fantasias e impregnada com resina melamínica e sobre a qual é aplicado um outro filme de proteção também impregnado com resina melamínica porém contendo óxidos de alumínio o qual confere ao produto final resistência à abrasão. Este papel de proteção é chamado overlay. Na face inferior do painel é aplicado um filme de proteção, também constituído de papel impregnado com resina melamínica. Na sequência do processo todo este conjunto é enviado à prensa onde sob efeito de pressão e temperatura ocorre a termo-fusão dos papéis no substrato de HDF gerando então os painéis laminados em padrões e texturas variadas que posteriormente após resfriamento e climatização são recortados nas dimensões finais do piso laminado de alta resistência e processado em linhas de usinagem para a confecção do encaixe macho e fêmea, garantindo na aplicação excelente desempenho do produto quanto à fixação e estabilidade, possibilitando a retirada e reaplicação do piso em outro local. A Duratex possui uma planta para a produção de resinas e moderno parque de impregnação para a obtenção dos papéis impregnados utilizados nos processos de obtenção dos laminados melamínicos. Os painéis MDP e MDF operaram durante o ano com um grau de ocupação média da ordem de 67%. Visando a segurança patrimonial e individual, as plantas industriais possuem sistemas de proteção como: Minimax, Grecon, Kidde, além de procedimentos operacionais e programas de treinamento.

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As rotinas previstas em função dos manuais dos fabricantes, instruções de segurança, programas de manutenção e limpeza, são continuamente reforçadas e ampliadas, tendo como referência o modelo mais severo. Os treinamentos, manutenções preditivas e preventivas, garantem a operação de forma sustentável, seguindo as programações previstas. Através de Sistemas de Gestão, programas 5S e Kaizen, entre outros, os processos são periodicamente auditados e continuamente aprimorados com foco na melhoria contínua, atendimento aos clientes e aumento da lucratividade. O processo de produção do eucalipto desde o plantio até a formação final da floresta, quando está apto a ser cortado para a produção de painéis reconstituídos de madeira, dura 6 a 7 anos. O plantio das florestas é realizado a partir de mudas produzidas em viveiro próprio que são plantadas em solo previamente preparado e adubado. O processo de preparo do solo é denominado de cultivo mínimo e se caracteriza pelo preparo mínimo necessário do solo sem seu revolvimento intensivo. O primeiro ano do processo de produção, chamado de implantação, caracteriza -se pelo desenvolvimento de uma série de técnicas que basicamente visam ao fornecimento de nutrientes através de aplicação de adubos, à eliminação de ervas daninhas e ao combate de formigas cortadeiras. A partir do segundo ano até o corte, temos o período de manutenção, onde inicialmente ainda se eliminam ervas daninhas, fornecem-se alguns nutrientes e então são dedicados cuidados à proteção da floresta através do combate a formigas cortadeiras, monitoramento de condições fitossanitárias e prevenção ao fogo. Aos 6/7 anos a floresta é colhida e então ou ela é substituída por uma nova floresta (novo plantio), ou os brotos que são emitidos dos tocos cortados são manejados para produzirem nos próximos 6/7 anos uma nova colheita. Neste caso, o primeiro ano desta área caracteriza-se novamente por técnicas de fornecimento de nutrientes através da aplicação de adubos, à eliminação de ervas daninhas e ao combate de formigas cortadeiras. Ao final deste ano é realizada uma operação de seleção dos melhores brotos e então inicia -se o período de manutenção, com cuidados à proteção da floresta. Descrição do Processo Produtivo de Metais Sanitários Os produtos usualmente denominados de “Metais Sanitários” se constituem de várias matérias-primas e componentes, que são especificados conforme as propriedades exigidas na sua utilização tais como resistência à corrosão, estanqueidade, acabamento superficial, etc. Estes fatores fazem com que o processo produtivo dos Metais Sanitários seja composto de diversas operações que podem ser agrupadas nas categorias de processo de (a) Formação dos Componentes, (b) Processamento Mecânico, (c) Acabamento e (d) Montagem. (a) Formação dos Componentes: Conjunto de processos pelos quais as peças são geradas a partir das matérias-primas básicas. Este grupo abrange os processos de fundição, processamento de barras, estamparia e injeção de plásticos. A fundição consiste na geração de componentes a partir das matérias-primas Bronze (liga composta de 83% Cobre, 8% de Zinco, 6% Chumbo e 3% de Estanho) e Latão (liga composta de 65% de Cobre e 35% de Zinco) que são fundidas e vazadas em moldes que reproduzem o formato da peça. Na

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geração de peças de bronze são utilizados moldes em areia e para as peças de latão, moldes metálicos. O bronze é utilizado em peças sem acabamento que normalmente são embutidas nas paredes durante a construção (exemplo - corpos de registros de gaveta, pressão e esfera, corpos de válvulas de descarga). O latão é utilizado em peças que passarão por acabamento superficial (cromação, pintura, etc). No processamento de barras de latão os componentes são gerados através de usinagem em máquinas automáticas ou por forjamento, processo no qual as barras são cortadas e aquecidas com as peças ganhando forma através de prensagem, o que possibilita a obtenção de uma configuração mais próxima do formato final da peça (exemplo - hastes de mecanismos na usinagem e cruzetas e castelos no forjamento). Na estamparia os componentes são gerados a partir da prensagem de chapas de latão em matrizes que reproduzem o formato das peças (exemplo - canoplas de misturadores e torneiras de lavatório e cozinha, canoplas de Válvulas de Descarga). Na injeção de plásticos os componentes são gerados em máquinas automáticas a partir de diversos tipos de resinas termoplásticas (acetal, polipropileno, nylon, etc) que são fundidas e injetadas em moldes que reproduzem o formato das peças. Exemplo: componentes de mecanismos da Válvula de Descarga). (b) Processamento Mecânico: As peças fundidas ou forjadas (corpos de bicas, torneiras e registros) seguem para operações de usinagem em tornos, centros de usinagem ou máquinas tipo “transfer" onde adquirem a sua configuração final no que diz respeito a furos, roscas, encaixes, perfis, etc. com o nível de precisão adequado para possibilitar sua montagem e o funcionamento previsto dos produtos finais. São também considerados dentro da categoria "Processamento Mecânico" os processos de conformação de tubos e solda. Na conformação de tubos os itens são dobrados dando às peças sua configuração funcional (exemplo - bicas altas em misturadores de lavatório e cozinha). Na soldagem duas ou mais peças são unidas pela fusão de materiais que após sua solidificação mantém unidas estas peças formando subconjuntos (exemplo - corpos de misturadores de cozinha e bicas de tubo). (c) Acabamento: Os processos de acabamento têm por objetivo dar aos componentes aparentes do produto processados nas etapas anteriores suas características estéticas de acabamento cor e textura. Os componentes que devem ter estas características passam por processos de afinação (lixamento) e polimento, que dão às peças um acabamento liso e brilhante. Em seguida, as peças passam por processos químicos eletrodeposição (galvanoplastia) ou pintura (deposição eletrostática), ou ainda PVD (disposição de camada que oferece maior resistência) que lhes dão as características finais de acabamento e cor (exemplo - canoplas, bicas e torneiras fundidas ou de tubo, corpos de chuveiros, acessórios para banheiro). (d) Montagem: Os processos de montagem e teste têm por objetivo gerar, a partir da

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montagem dos componentes e dos testes de estanqueidade e funcionamento, os produtos finais com as características funcionais, estéticas e de confiabilidade especificadas. Após o teste os produtos são embalados e enviados à área de Expedição para destinação aos clientes (exemplos: registros, torneiras, válvulas de descarga, chuveiros, misturadores, acessórios para banheiro, etc.). A partir de janeiro de 2013, a Duratex passa a contar com linhas de produtos complementares às suas linhas tradicionais, devido a aquisição da Thermosystem Indústria Eletro Eletrônica Ltda., como chuveiros e torneiras eletrônicas. Descrição do Processo Produtivo de Duchas e Torneiras Eletrônicas Descrição do processo Produto de Duchas e Torneiras Eletrônicas Os produtos usualmente denominados de “Duchas e Torneiras Eletrônicas” se constituem de várias matérias-primas e componentes, que são especificados conforme as propriedades exigidas na sua utilização tais como segurança, controle de temperatura, estanqueidade. Estes fatores fazem com que o processo produtivo de chuveiros e torneiras eletrônicas, seja composto de diversas operações que podem ser agrupadas nas categorias de processos de (a) Formação dos Componentes, (b) Processamento Mecânico, e (c) Montagem. (a) Formação dos Componentes: Conjunto de processos pelos quais as peças são geradas a partir das matérias-primas básicas. Este grupo abrange os processos de estamparia, injeção de plásticos, trefilação e extrusão. Na injeção de plásticos os componentes são gerados em máquinas automáticas a partir de diversos tipos de resinas termoplásticas (elastômeros, polipropileno, nylon, etc.) que são fundidas e injetadas em moldes que reproduzem o formato das peças como, por exemplo, a carenagem das duchas e torneiras. Na estamparia os componentes são gerados a partir da prensagem e corte de chapas de latão em matrizes que reproduzem o formato das peças (exemplo – Terminais das Resistências Elétricas das Duchas). Na trefilação os componentes são gerados a partir da passagem de um fio, por uma matriz (fieira), por meio de uma força de tração, conformando o diâmetro inicial, para o diâmetro final desejado, conferindo-lhe precisão dimensional, melhor qualidade superficial e melhores propriedades mecânicas (exemplo – Fios do Chicote Elétrico e Fio do Elemento de Aquecimento das Duchas). Na extrusão os componentes são gerados a partir da conformação de polímeros (plásticos) em formatos desejados, de acordo com a matriz aplicada – (exemplo – Haste de Controle de Temperatura e Mangueiras das Duchas). (b) Processamento Mecânico: Como processos mecânicos, tem-se: O processo de conformação de fios de resistência, dando ao elemento de aquecimento sua configuração funcional, (exemplo, os fios da resistência elétrica em formato de mola).

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O processo de soldagem onde, duas ou mais peças são unidas pela fusão de materiais que após sua solidificação mantém unidas estas peças formando subconjuntos (exemplo -União de fios e componentes às placas eletrônicas). (c) Montagem: Os processos de montagem e teste têm por objetivo gerar, a partir da montagem dos componentes e dos testes de estanqueidade e funcionamento, os produtos finais com as características funcionais, estéticas e de confiabilidade especificadas. Após o teste os produtos são embalados e enviados à área de Expedição para destinação aos clientes (exemplos: Duchas, torneiras eletrônicas, etc.). Descrição do Processo Produtivo de Louças Sanitárias Os produtos usualmente denominados de “Louças Sanitárias” são formados por um corpo cerâmico resistente ao esforço mecânico e ao ataque químico, e por uma camada superficial de vidrado liso e brilhante. A produção da Louça Sanitária envolve os processos de (a) Preparação de Matéria-Prima, (b) Conformação do Produto, (c) Secagem e Esmaltação, (d) Queima e (e) Inspeção Final, Montagem, Embalagem e Armazenagem. (a) Preparação da Matéria-Prima: Os materiais que compõem a Cerâmica são minerais naturais, divididos em dois grupos: Os minerais argilosos (Argila, Caulim, Filito), beneficiados por dispersão em água e peneiramento para remoção de contaminantes e os minerais não argilosos (Quartzo, Feldspato ou Granito), beneficiados por moagem até obtenção de material muito fino (menor que 74 micrômetros). Os minerais são, então, misturados em suspensão aquosa. Esta mistura é chamada de “Barbotina”. Os materiais que compõem o vidrado são minerais naturais (Quartzo, Feldspato, Caulim, Calcário) e minerais industrializados (Carbonato de Bário, Óxido de Zinco, Silicato de Zircônio). Todos os materiais são moídos em suspensão aquosa até obtenção de material muito fino (menor que 50 micrômetros). Esta mistura é chamada de “Esmalte”. Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais (b) Conformação do Produto: A Barbotina é vazada em moldes porosos. A medida que os moldes absorvem a água da barbotina o sólido nela contido se deposita na superfície do molde. A barbotina permanece no molde até que a parede depositada tenha a espessura desejada para o produto. A barbotina não depositada é então escoada, e o produto desmoldado. Este processo de conformação é chamado de “Fundição”. O produto recém fundido tem perto de 20% de umidade. Ainda úmido o produto sofre acabamento manual, para remoção de rebarbas e outras imperfeições. A conformação pode se dar em moldes de gesso à pressão ambiente (“Fundição à baixa pressão”) ou em moldes de resina acrílica porosa sob pressão (“Fundição à alta pressão”). (c) Secagem e Esmaltação: Após a fundição e acabamento o produto passa por um ciclo em

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estufa de secagem, para redução da umidade à menos que 1%. Nesta condição o produto recebe uma fina (aproximadamente 1 milímetro) camada de esmalte, aplicada com revólver de pintura. A aplicação pode ser manual ou robotizada. (d) Queima: Os produtos esmaltados e secos sofrem tratamento térmico em fornos “túneis”, contínuos. Em ciclos de 12 a 16 horas, o produto é aquecido a 1.220 C e novamente resfriado a taxas pré-estabelecidas e controladas. O tratamento térmico promove a reação dos materiais que compõem a Cerâmica para formar uma estrutura mecânica e quimicamente resistente e não porosa. Os materiais que compõem o vidrado fundem-se numa camada lisa, brilhante, uniforme e colorida sobre a superfície da Cerâmica. (e) Inspeção Final, Montagem, Embalagem e Armazenagem: Os produtos “queimados” sofrem inspeção estética visual, medições e gabaritagem para verificação dimensional e teste hidráulicos e pneumáticos para verificação de funcionamento e vazamentos. Pequenos defeitos superficiais podem ser reparados por um processo de “Requeima”. Neste processo remove-se o defeito, aplica-se esmalte na área danificada, e submete-se o produto à novo ciclo de tratamento térmico para fusão e nivelamento do reparo. Nas caixas de descargas são montadas as válvulas de entrada, saída e acionamento. Parte dos produtos é embalada em caixas de papelão. Parte dos produtos recebe fita plástica para proteção. Visando a segurança patrimonial e da equipe as plantas industriais de Metais possuem todos os sistemas de segurança legais além de procedimentos operacionais e programas de treinamento (CIPA, Brigada de Incêndio, etc.). Através de sistemas de gestão, certificações (ISO9000) e programas como 5S, Kaizen, e TPM entre outros os processos produtivos são continuamente aprimorados com foco na melhoria contínua, maximização da disponibilidade dos ativos operacionais, atendimento ao cliente e aumento de lucratividade. Descrição do Processo Produtivo de Revestimentos Cerâmicos Os revestimentos cerâmicos são formados por uma base cerâmica denominada substrato (compostas de argilas, caulins, feldspatos, talco...), e uma camada superficial de material vidrado (engobe, esmaltes e granilha) e sua respectiva decoração, a fim de atender as características como resistência mecânica, ataque químico, desgaste e funcionalidade. Dentro do grupo de revestimentos temos várias classificações de acordo com a composição e uso, neste caso pavimentos, porcelanatos, revestimentos de fachada interna e externa. Na produção dos Revestimentos Cerâmicos temos os seguintes processos: Recebimento de matérias-primas (box de matéria-prima), Pesagem, Moagem, Armazenamento da barbotina, Peneiramento, Atomização, Armazenagem em silo (pó atomizado), Prensagem, Secagem, Esmaltação/Decoração, Queima, Polimento (em alguns produtos), Retifica, Classificação e Estocagem do produto acabado (conforme fluxograma);

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Preparação da Matéria Prima: os materiais que compõem a Cerâmica são minerais naturais, os quais são selecionados de acordo com a composição do produto (porcelanato, revestimento ou pavimento), sendo estes minerais conhecidos como argilas, caulins, feldspatos, anortositos, argilitos, calcário, filito e talco. São extraídos e caracterizados de acordo com um padrão pré-estabelecido, vindo para a fábrica apenas o material liberado. Os materiais que compõem a superfície do produto são denominados vidrados, são oriundos de materiais industrializados, ou seja, fritas, sendo estas confeccionadas a partir da fusão de inúmeras matérias-primas a fim de garantir a homogeneidade e eliminar impurezas presentes nas mesmas em sua forma in natura. A composição se dá em função da necessidade da característica final do produto (brilhante, mate, rústico). Informações sobre produtos e serviços relativos aos seguimentos operacionais: • Recebimento de matéria-prima: as matérias-primas de massa são recebidas (pesadas) e alocadas em box coberto aguardando a formação de carga do moinho; • Moagem: com as composições definidas para cada tipologia de produto se procede a formação da carga através de balanças eletrônicas. No processo de moagem utilizamos esferas de ágata e alta alumina como corpo moedor e água. Isto visa garantir a formação de uma barbotina homogênea, com densidade, viscosidade e tamanho de partículas constantes para atender ao processo de atomização; • Atomização: no processo de atomização, eliminamos a água da barbotina que é de aproximadamente 36%, reduzindo a índices próximos a 7%, formando grãos esféricos de granulometria constantes para facilitar o carregamento dos moldes no processo de prensagem; • Conformação do produto: o produto é definido por formato (tamanho) e superfície (lisa ou com relevo), está definição ocorre no processo de prensagem, com uso de prensas hidráulicas, onde os moldes são carregados com o pó atomizado e em seguida é exercida uma força (toneladas) para conferir a peça seu formato e superfície, proporcionado uma resistência mecânica suficiente para ser transportada para a etapa de secagem; • Secagem: é realizada através de secadores com o reaproveitamento de calor dos fornos e complemento com o uso de gás natural. A função aqui, é eliminar 90% da água da peça, proporcionando a mesma uma resistência mecânica a seco para garantir as etapas de esmaltação, decoração e transporte até a etapa de queima; • Esmaltação e Decoração: nesta etapa o produto passa a ser definido quando a sua textura superficial (brilhante, mate, rústico) e ao seu design quando nos referimos a desenhos e cores, através do processo de impressão digital, ou mesmo pela coloração dos vidrados utilizados. • Queima: são utilizados fornos a rolo com o uso do gás natural, neste processo o produto sofre a sinterização, com temperaturas que podem variar entre 1120 a 1200oC e com um ciclo de queima entre 32 e 80 minutos de acordo com a tipologia de produto e formato. Nesta etapa garantimos ao produto suas caraterísticas de resistência mecânica, resistência ao desgaste, resistência ao risco, resistência a ataque químico e claro proporcionamos a peça sua textura (brilho, mate, rústico). • Classificação: neste processo temos duas situações: (i) produtos “Bold” (produto vendável, ou seja, após a queima o material está pronto para comercialização), e (ii) produtos que são separados para retificação. No produto Bold, este material apresenta uma variação dimensional oriunda do processo de queima, o qual necessita ser assentado com espaçamento entre peças. Este produto então é classificado visualmente (defeitos superficiais) e eletronicamente via calibre e

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planar a laser, que classifica o revestimento de acordo com suas dimensões e planaridade. Após esta etapa, o material e embalado, paletizado e segue para a estocagem. Para os produtos retificados estes são separados em pancones/paletes e destinados as etapas seguintes do processo, que compreendem: • Polimento: produtos com aplicação de granilha sofrem a ação de polimento (desbaste na superfície do produto a fim de proporcionar ao mesmo uma superfície mais plana e brilhante, ou então o processo de lapatura o qual proporciona a peça um efeito de brilho/mate envelhecido); • Retifica: a retífica é responsável pelo desbaste lateral das peças proporcionando as mesmas um tamanho único, o que proporciona a cada produção o mesmo tamanho nominal das peças, permitindo assim um assentamento sem o uso do rejunte. • Classificação, Embalagem e Armazenagem: Neste processo é feita a avaliação visual de defeitos superficiais e eletrônica onde se definem o tamanho nominal e a curvatura a laser de acordo com as normas, após o material é embalado e paletizado sendo disponibilizado ao estoque de produto acabado para o posterior faturamento e embarque Peças especiais com aplicação de Vitrosa, Platina e/ou Ouro são separadas após o processo de queima e destinadas ao setor de peças especiais para aplicação dos mesmos, sendo estes queimados em forno a rolo com temperatura de 830o C graus e ciclo de queima de 60 min, após a queima o material é retificado, classificado, embalado e paletizado sendo destinado ao estoque de produto acabado para o posterior faturamento e embarque. Dentro do processo de produção possuímos a certificação dos porcelanatos de acordo com a ABNT NBR 13818 e 15463, certificados pelo CCB/INMETRO. E a busca constante pela melhoria continua com processos como lean manufacturing, e sistema de gestão de qualidade Internos. No quesito segurança patrimonial e colaboradores as plantas industriais possuem todos os sistemas de segurança legais, além de procedimentos operacionais e programas de treinamento como CIPA, Brigada de Incêndio, etc. b. Características do processo de distribuição Na Divisão Madeira, os painéis têm a sua distribuição dirigida principalmente à indústria de móveis (entre vendas diretas à indústria de móveis e varejo, que alimenta pequenos produtores como marceneiros). O restante é pulverizado entre diversos usos como para embalagens industriais, indústria de objetos de decoração (porta retratos, moldura de quadros, por exemplo) pisos laminados e caixas de vinho, dentre outros. Os Pisos Laminados de Alta Resistência têm o perfil de distribuição diversificado em Atacados (centrais de negócio), lojas especializadas, Home Centers da construção, construtoras e hotéis atendendo aos diversos canais de segmentação e perfis de consumidores. São aproximadamente 3.700 clientes ativos desta divisão de negócios. O perfil da distribuição nos mercados da Europa é dirigido à Indústria de Portas (para Construção Civil), além de participação na Indústria Moveleira, Distribuição e Embalagens. Nos Estados Unidos o perfil de distribuição é dirigido à Indústria de Portas, Indústria de Móveis e para Varejo de Painéis.

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A Deca distribui seus produtos de louças e metais sanitários, bem como duchas elétricas, estas comercializadas utilizando a marca Hydra, em todo o território nacional através dos segmentos de varejo como Home Centers e lojas de material de construção, atendendo a todos os Estados do Brasil. Também atende aos canais de atacadistas em vários Estados e estes distribuem aos pequenos varejistas espalhados por cidades do interior do país.

Atende o canal chamado de boutiques que são especializados em vendas de produtos de alto valor agregado e que atendem consumidores de maior exigência de atendimento e sofisticação de produtos.

Atende também as principais construtoras do Brasil através da venda direta, além de todo o canal da hidráulica da construção civil que atende as construtoras através de serviços especializados de montagem e instalação.

As vendas são realizadas por equipe própria de vendedores além de representantes de venda terceirizados dentro de uma estrutura de 14 filiais de vendas espalhadas pelo Brasil. A força de venda própria é composta por aproximadamente 400 pessoas sendo 65% força própria de vendas incluindo as promotoras de ponto de venda e 35% através de terceiros. São aproximadamente 12 mil clientes ativos. A Força própria atende os principais clientes da Deca, aqueles mais representativos em termos de volume de vendas e os representantes atendem mais o pequeno varejo. A divisão de revestimentos cerâmicos distribui seus produtos em todo o mercado nacional através dos segmentos de Home Centers, lojas de material de construção, canal Boutique com uma linha especializada de alto valor agregado e ainda tem comercializado seus produtos em países como Argentina, Peru, Chile, Uruguai, Paraguai, Canadá, Estados Unidos, África do Sul entre outros. Atende o canal construtoras com uma linha de engenharia destinada a este mercado. c. Características dos mercados de atuação, em especial; i. Participação em cada um dos mercados A Divisão Madeira possui um composto de vendas bastante diversificado destinado à indústria, varejo madeireiro, construção civil, entre outros. Além da mais completa linha de painéis base, possui extensa linha de padronagens. Na Divisão Deca, os produtos estão presentes em todos os segmentos (econômico, média e alta renda), embora o foco esteja mais direcionado aos segmentos voltados a média/alta renda. A capacidade de produção, tanto em metais como em louças sanitárias, de acordo com estimativas internas, representa aproximadamente 40% do total da indústria. Do faturamento total, o varejo, representado por pequenas lojas e grandes redes distribuidoras de materiais de construção, representa aproximadamente 66% do total. Outros 20% são vendas diretas a construtoras e 14% vendas por meio de outros canais. Atualmente, a participação das marcas Ceusa e Portinari está voltada aos mercados da classe média e de alta renda, com participação distribuída em 53% nas Revendas, 16% nos Home Centers, 22%

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na Engenharia, e 9% em outros canais. Concentra grande participação nos estados de São Paulo, Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Minas Gerais e Paraná. ii. Condições de competição nos mercados O mercado de atuação nas três Divisões não possui barreiras de entrada e, portanto, a competição se dá através da dinâmica de oferta e procura. O ambiente concorrencial no segmento de painéis é fragmentado e os concorrentes de maior porte. Pelas características do produto, embora haja concorrentes de maior porte no exterior, o custo do frete e de distribuição dificultam a importação do produto, sendo, basicamente, uma indústria de concorrência local. A Divisão Deca tem um ambiente concorrencial mais fragmentado, com concorrentes de menor porte e alguma importação, principalmente em metais sanitários. No caso da Divisão de Revestimentos Cerâmicos, os principais players no mesmo segmento de valor agregado têm grande potencial competitivo, em função da escala de produção, capacidade de investimentos em Marketing, e principalmente, a força de suas marcas no cenário nacional. d. Eventual sazonalidade De uma maneira geral o mercado se comporta de forma equilibrada, mas o primeiro semestre, em razão do menor número de dias úteis decorrentes do grande número de feriados, e contas a pagar (impostos e compras de natal) apresenta menor ritmo, dependendo de fatores externos como pressões de custos ou ligados a preços. Na Divisão de Revestimentos Cerâmicos, a demanda diminui no período de novembro a fevereiro caracterizada, pela redução dos investimentos em obras em função do final de ano e posterior período de férias, onde parte de dos clientes não tem gerado reforma e construção de imóveis. No restante do ano se demostra mais estável.

e. Principais insumos e matérias primas, informando: Na produção de painéis de madeira temos como principais insumos a madeira de reflorestamento próprio, a madeira de reflorestamento comprada, resinas ureia-formol, energia elétrica, papéis para impregnação e impressão, papéis decorativos, resinas melamínicas e emulsão de parafina. Os principais insumos utilizados nas florestas são adubos, iscas formicidas (controle de formigas) e herbicidas (controle de matocompetição). Na produção de metais sanitários são utilizados, principalmente, lingotes de bronze e latão, barras e tubos de latão, polímeros plásticos como polipropileno e ABS (crilonitrilo-butadieno-estireno), material químico para galvanoplastia e embalagens. Na produção de louças os principais insumos são argila, caulim, feldspato, pedrisco, silicatos de

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zircônio e sódio, gesso, corantes e gás natural. Na produção de revestimentos, pavimentos e porcelanatos as principais matérias-primas são Argila, Caulim, Feldspato, Argilito, Filito, Anortozito, engobes, esmaltes, tintas, granilhas e gás natural. i. Descrições das relações mantidas com fornecedores inclusive se estão sujeitas a controle ou regulamentação governamental, com indicação dos órgãos e da respectiva legislação aplicável. As principais categorias de insumos utilizados nos processos de fabricação da Duratex são: resinas, papéis decorativos, fertilizantes, energia elétrica, metais não ferrosos, minerais cerâmicos, gás natural e óleo combustível. Devido a diversidade e especificidade dos produtos e processos industriais das divisões Madeira, Deca e Revestimentos Cerâmicos, a Companhia tem relações com fornecedores dos setores de energia elétrica, petroquímico, papel e celulose, metais, trading companies entre vários outros setores industriais. A estratégia de suprimento de resinas ureia-formol, categoria de insumo mais relevante da Companhia, passou por uma reestruturação. Historicamente a Companhia sempre comprou de fornecedores petroquímicos que transformavam Ureia e Metanol em resina ureia - formol. A partir de 2010, a Duratex passou a produzir parte da resina consumida. Para tanto, diversificou suas operações ingressando na produção deste insumo, por meio da DRI-Resinas Industriais S.A., localizada em Agudos (SP), incorporada à Companhia em abril de 2011, e que abastece a planta de painéis de madeira de Agudos. A unidade de Uberaba (MG) é, a partir de 01/01/2013, abastecida pela GPC (Grupo Peixoto de Castro), com o qual é mantido um contrato de fornecimento exclusivo de longo prazo, na modalidade “Le Façon” (industrialização), onde as matérias-primas ureia, metanol e melamina são fornecidas pela Duratex. Em Itapetininga (SP) e Taquari (RS), a compra de resina também é feita através de contrato de longo-prazo, porém na modalidade venda de resinas, junto a Hexion Química do Brasil Ltda., subsidiada brasileira da multinacional americana Hexion. As plantas da Duratex estão inseridas no mercado livre e no mercado cativo de energia elétrica estando sujeitas a regulamentação da ANEEL e CCEE. A Companhia adota estratégia de contratação de Energia Elétrica no longo-prazo através de vários contratos com geradoras e comercializadoras de energia convencional e incentivada. A Companhia também mantém contratos de fornecimento de água e gás natural com as concessionárias que atendem as regiões onde se localizam as plantas industriais, sendo o gás natural um importante insumo na fabricação de louças sanitárias. Na área florestal, existe relação comercial de parceria com fornecedores de defensivos agrícolas. A legislação vigente: Lei 7.802 de 1989 e Decreto 4.074 de 2002, Lei de Agrotóxicos, atendida por meio da emissão de receituário agronômico emitido pelo fornecedor e a fiscalização é de responsabilidade dos órgãos estaduais oficiais de fiscalização da agricultura e do meio ambiente. No Rio Grande do Sul, a fábrica de painéis de MDP é abastecida principalmente por madeira proveniente de terceiros na medida de 85% da sua necessidade, situação que deve prevalecer, inclusive, durante os próximos 6 anos; este abastecimento é feito por produtores de madeira ou

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comerciantes de madeira e resíduos madeireiros mantidos sob contratos e não sujeitos ao controle governamental. A produção de eucalipto na região atende a legislação específica do estado do Rio Grande do Sul, tendo como órgãos fiscalizadores a SEMA -Secretaria Estadual do Meio Ambiente e a FEPAM - Fundação Estadual de Proteção ao Meio Ambiente. Os metais não ferrosos (cobre, bronze e latão) utilizados na fabricação de metais sanitários são obtidos de Companhias transformadoras de cobre como as brasileiras Termomecânica, Paranapanema e Cecil e a Chilena Cembrass no formato de barras ou tubos. A Companhia dispõe de uma fundição na qual pode processar sucata de cobre, comprada com origem comprovada no mercado nacional, bem como placas de cobre ou latão obtidas de transformadores. Os minerais cerâmicos presentes no processo produtivo das louças sanitárias são obtidos de diversos fornecedores locais de caulim, argila, feldspato, pedrisco e etc. Estas mineradoras são frequentemente visitadas e inspecionadas pela equipe Duratex. Todas apresentam licença ambiental e direito de lavra para suas operações. Em Revestimentos Cerâmicos, os minerais cerâmicos utilizadas no processo produtivo são obtidos de fornecedores localizados em Santa Catarina, Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo e Minas Gerais, são feitas visitas constantes de inspeção de qualidade e os mesmos possuem Licenças Ambientais e Direito de Lavra de suas respectivas operações. ii. Eventual dependência de poucos fornecedores Dada a gama de insumos da Companhia, possuímos em carteira tanto fornecedores de produtos acabados quanto de transformados. Dentre os vários segmentos em que atuam nossos fornecedores, existem os de capital intensivo, mão de obra intensiva com maior ou menor barreira de entrada e competitividade. Entre os setores em que há baixa competitividade ou alta especificidade situam-se principalmente os petroquímicos, transformadores de ligas de cobre, e alguns beneficiadores de minerais. Em função da grande quantidade de insumos de matérias primas de massa e esmaltes utilizados na produção de revestimentos cerâmicos, temos alguns casos específicos com relação a minerais e compostos, os quais demandam de tempo para uma possível substituição. Porém, de uma maneira geral, não há dependência de fornecedores. ii. Eventual volatilidade em seus preços Os preços de alguns insumos utilizados pela Duratex sofrem alta volatilidade. São eles os itens a base de ligas de cobre, polímeros plásticos e derivados da indústria petroquímica. Por se tratarem de commodities, estes insumos acompanham as tendências internacionais de preço que variam de acordo com a oferta e demanda a cada momento. Na divisão de Revestimentos Cerâmicos, em nossa linha de insumos temos alguns itens com preços atrelados à variação cambial (Euro e Dólar), podendo destacar neste caso, a importação (ouro/platina/tintas digitais) que sofrem um maior impacto de acordo com a moeda vigente. Os demais insumos tentem a ser negociados uma vez ao ano de acordo com indicadores de inflação.

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7. Atividades do emissor / 7.4 - Principais clientes

a. Montante total de receitas provenientes do cliente Nenhum cliente responde por mais de 10% da receita da Companhia. O maior cliente corresponde por cerca de 2,0% das vendas totais de 2019. b. Segmentos operacionais afetados pelas receitas provenientes do cliente Nenhum cliente responde por mais de 10% da receita da Companhia.

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7. Atividades do emissor / 7.5 - Efeitos da regulação estatal

1. – Necessidade de autorizações governamentais para o exercício das atividades e histórico de relação com a administração pública para obtenção de tais autorizações As atividades da Companhia estão sujeitas às autorizações governamentais de natureza ambiental (licenças de operação), as quais são necessárias para qualquer tipo de atuação industrial, não existindo autorizações específicas para os seus produtos e/ou processos de fabricação. A atividade de reflorestamento não está sujeita no Estado de São Paulo à licença prévia para operação, somente sendo obrigatória a licença para as atividades de reflorestamento nos Estados de Minas Gerais e do Rio Grande do Sul. O histórico da obtenção de autorizações junto aos órgãos públicos sempre obedeceu aos procedimentos legais vigentes, não existindo risco para Companhia. 2. – Política ambiental do emissor e custos incorridos para o cumprimento da regulação ambiental e, se for o caso, de outras práticas ambientais, inclusive a adesão a padrões internacionais de proteção ambiental A Companhia possui política rigorosa de atendimento à legislação de natureza ambiental, em matéria industrial e florestal, inclusive com a obtenção de certificações internacionais quanto à origem e rastrabildiade de seus insumos florestais e aos procedimentos adotados em suas atividades de reflorestamento. Todo o compromisso da Companhia é devidamente formalizado em uma política ambiental, que é de pleno conhecimento de todos os colaboradores da Companhia. Dentro do Sistema de Gestão ambiental da Duratex, presente em nossas unidades industriais e dois deles, estão previstos rígidos controles operacionais e metas ambientais para emissões atmosféricas, destinação de resíduos para aterro, redução de consumo de energia e água. Certificações da Duratex: • ISO 9001: unidades Painéis Uberaba, Itapetininga, Agudos e Taquari (Divisão Madeira) e Metais São Paulo, Jacareí, Jundiaí, e Hydra Aracajú (Divisão Deca). • ISO 14001: unidades Louça Jundiaí-I, João Pessoa, Metais Jundiaí, São Paulo (Divisão Deca); unidades Itapetininga, Taquari, Uberaba, e Agudos (Divisão Madeira). As operações da Duratex estão localizadas nos estados de São Paulo, Rio Grande do Sul, Minas Gerais, Pernambuco, Sergipe, Paraíba Rio de Janeiro e Santa Catarina e, portanto, estão sujeitas às rígidas leis federais, estaduais e municipais, assim como aos regulamentos e autorizações exigidos no que diz respeito à proteção do meio ambiente e saúde da população. Cumpre também as regulamentações do Ministério do Meio Ambiente, na esfera federal e normas de órgãos regulamentadores estaduais e municipais. Incidem e regulam as atividades da Duratex mais de 500 leis, decretos, instruções técnicas e normativas, resoluções, portarias, normas técnicas, regulamentos técnicos, normas regulamentadoras de natureza ambiental, deliberações de órgãos ambientais, etc. De uma forma resumida, as atividades industriais são licenciadas junto ao órgão estadual em dois níveis distintos, sendo um para instalação, reforma ou ampliação das operações e outro quanto ao pleno funcionamento das atividades propostas ao órgão na oportunidade do pedido de instalação. Tais licenças são renovadas num período médio de cinco anos.

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7. Atividades do emissor / 7.5 - Efeitos da regulação estatal

Concomitantemente, a Companhia cumpre com as determinações do cadastro nacional de atividade potencialmente poluidoras na esfera federal, coordenado pelo Ibama. Da mesma forma, cumpre leis e normas e regulamentos editados pelos estados, e que de alguma forma interferem na operação da Companhia. Cabe salientar que a gestão dos resíduos de qualquer natureza, em conformidade com a NBR 10.004 é um dos mais complexos processos, já que envolve uma grande cadeia de fornecedores para a correta destinação desses resíduos. A atuação responsável da Duratex em relação ao meio ambiente já foi reconhecida pela opinião Pública e por diversos órgãos dedicados à proteção da natureza. Foi a primeira indústria do hemisfério sul a conquistar o certificado FSC® (Forest Stewardship Council®) em em 1995, e mantida desde então. Essa certificação é emitida pela Scientific Certification Systems (SCS) que atesta que o manejo florestal é realizado de forma ambientalmente correta, socialmente benéfica e economicamente viável. Atualmente mais de 90% das florestas da Duratex possuem tal certificação. Outro item que merece destaque é a contribuição com entidades do 3º setor, universidades, governos, Companhias e pessoas físicas no desenvolvimento do tema por meio de palestras, seminários e informações disponibilizadas no site corporativo, apoio a projetos de pesquisas. Além disso, a Duratex mantém canal de relacionamento sobre as questões ambientais com o público interessado, por meio de e-mail. 3. - Dependência de patentes, marcas, licenças, concessões, franquias, contratos de royalties Relevantes para o desenvolvimento das atividades A Companhia não possui em suas atividades (fabricação e comercialização de produtos madeira, pisos laminados, louças, metais sanitários, chuveiros elétricos e revestimento cerâmico) qualquer tipo de dependência quanto a patentes, marcas, licenças de terceiros, concessões, franquias, contratos de royalties relevantes para o desenvolvimento das atividades. Na comercialização dos produtos que fabrica a Companhia adota como prática, conforme determina a legislação em vigor, efetuar o pedido de registro prévio junto ao INPI de todas as marcas e patentes que utiliza, não existindo riscos.

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7. Atividades do emissor / 7.6 - Receitas relevantes no exterior

a. receita proveniente dos clientes atribuídos ao país sede do emissor e sua participação na receita líquida total do emissor Em 2019, a Receita Líquida proveniente do país sede da Companhia foi de R$ 4.178,32 milhões, ou 83,4% da receita líquida consolidada. b. receita proveniente dos clientes atribuídos a cada país estrangeiro e sua participação na receita líquida total do emissor Em 2019, a receita proveniente dos dez principais mercados em que a Duratex atuou representou aproximadamente 90% do total das receitas com exportação. A tabela a seguir apresenta os principais mercados de atuação e a relevância de cada um para as operações da Companhia.

Mercado de Destino Relevância

Colômbia 51,7%

EUA 9,0%

Peru 6,2%

Paraguai 5,7%

México 4,8%

Bolívia 3,6%

Argentina 3,4%

Rep. Dominicana 2,4%

Equador 2,1%

Costa Rica 1,2%

Outros 10,0%

Total 100%

c. receita total proveniente de países estrangeiros e sua participação na receita líquida total do emissor Em 2019, a Receita Líquida proveniente do exterior, que compreende exportações e as operações da Duratex Colômbia, foi de R$ 833,4 milhões, ou 16,6% da receita líquida total.

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7. Atividades do emissor / 7.7 - Efeitos da regulação estrangeira

As atividades da Companhia (fabricação e comercialização de produtos de madeira industrializada,

pisos laminados, louças sanitárias, metais sanitários, chuveiros elétricos e revestimentos cerâmicos)

não estão sujeitas à regulação específica nos países estrangeiros em que atua, pois, seus produtos

não têm qualquer tipo de restrição no mercado externo, razão pela qual os seus negócios não são

afetados.

Quanto a importação de insumos e bens de capitais, não existe concentração e as mesmas são feitas

a partir de diversos países. Entre eles, os principais são Alemanha, Áustria, Itália, Espanha, Chile,

Canadá e China. Nas nossas relações comerciais de importação de bens e serviços não existem

restrições regulamentares ou de legislação local.

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7. Atividades do emissor / 7.8 - Políticas socioambientais

a. se o emissor divulga informações sociais e ambientais

A Duratex divulga informações socioambientais em seu Relatório Anual, nos resultados trimestrais,

no website da Companhia e em plataformas específicas como Carbon Disclosure Project e Registro

Público de Emissões do Programa Brasileiro GHG Protocol.

b. a metodologia seguida na elaboração dessas informações

Para reporte, a Duratex segue as diretrizes do Global Reporting Initiative (Versão GRI Standards),

Relato Integrado e Programa Brasileiro GHG Protocol.

c. se essas informações são auditadas ou revisadas por entidade independente

As informações são verificadas por empresa independente desde 2011.

d. a página na rede mundial de computadores onde podem ser encontradas essas informações

Relatório Anual: http://www.duratex.com.br/ri/informacoes-ao-mercado/relatorios-anuais-

ede-sustentabilidade

Carbon Disclosure Project: http://www.cdp.net/

Website Duratex: http://www.duratex.com.br/sustentabilidade

Registro Público de Emissões: https://www.registropublicodeemissoes.com.br/participantes/62

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7. Atividades do emissor / 7.9 - Outras inf. relev. - Atividades

Não há outras informações consideradas relevantes para esta seção 7 do Formulário de Referência.

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8. Negócios extraordinários / 8.1 - Aquisição/alienação ativo relevante

8.1 – Negócios Extraordinários Aquisição de participação societária – Ducha Corona

Em 4 de março de 2015, a Duratex comunicou aos acionistas e ao mercado em geral a assinatura de proposta vinculativa para aquisição da totalidade do capital da Ducha Corona Ltda. pelo montante de R$ 88,5 milhões. Essa aquisição alinha-se a estratégia de crescimento da Companhia nos segmentos sinérgicos aos negócios atuais.

Em 1 de julho de 2015, a Duratex assinou contrato de aquisição da totalidade das quotas sociais da Ducha Corona Ltda. O valor do negócio, anunciado inicialmente em R$ 88,5 milhões, aumentou para R$ 116,3 milhões em função da inclusão do imóvel da Ducha Corona Ltda. localizado no município de Guarulhos, em São Paulo.

Aquisição de participação societária – Ceusa

Conforme divulgado em fato relevante na data de 28 de agosto de 2017, a Companhia celebrou contrato de compra e venda de ações e quotas sociais para aquisição de 99,82% do capital da Cerâmica Urussanga S.A. e da totalidade do capital da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda., juntas, Ceusa, pelo montante de R$ 280,0 milhões. A aquisição alinha-se a estratégia de crescimento da Duratex.

Com 64 anos de história, a Ceusa é uma produtora nacional especializada em revestimentos cerâmicos, localizada na cidade de Urussanga, em Santa Catarina. A capacidade produtiva é de 480 mil m²/mês e a subsidiária possuía, na época da aquisição, 300 colaboradores em seu quadro. Seu modelo de negócio é baseado em inovação e alta qualidade em revestimentos cerâmicos.

Em 24 de outubro de 2017, a Duratex assinou os instrumentos finais para conclusão da compra das empresas Cerâmica Urussanga S.A. e Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda. A operação foi aprovada sem restrições pelo CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica.

Aquisição de participação societária – Viva Decora

Em 28 de novembro de 2017, a Duratex comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral a celebração de contrato de investimento com os quotistas da Viva Decora Ltda. para aquisição de participação minoritária correspondente a 28,57% do seu capital social, pelo montante de R$ 6,2 milhões.

A Viva Decora é um startup fundada em 2014 por profissionais com experiência no setor de tecnologia. A plataforma atua com destaque na jornada de consumo de produtos e serviços de decoração e reforma, oferecendo conteúdo de qualidade para usuários que buscam por fonte de inspiração em design de interiores.

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Alienação de instalações e equipamentos destinados à produção de chapas finas de fibra de madeira – Grupo Eucatex

Em 31 de janeiro de 2018, a Companhia comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral Proposta Vinculativa do Grupo EUCATEX envolvendo a compra de instalações e equipamentos destinados à produção de Chapas Finas de Fibra de Madeira.

Localizada no município de Botucatu, a produção de Chapas Finas de Fibra de Madeira foi iniciada em 1973. A capacidade produtiva efetiva destes ativos é de 200 mil m³ por ano e atualmente essas linhas empregam 280 colaboradores. A decisão de retomar as atividades na unidade de Itapetininga fez com que a operação dessas linhas, voltadas principalmente para exportação, perdesse a relevância estratégica para Duratex.

A transação englobou a troca destas instalações e equipamentos por uma fazenda, localizada no município de Capão Bonito, no Estado de São Paulo, estrategicamente próxima da unidade Duratex de Itapetininga, tendo como base o valor de R$ 60 milhões. As demais linhas de produção de Chapas Grossas e Finas de Fibra de Madeira (MDF e HDF) continuaram a ser operadas normalmente pela Duratex.

Em 31 de agosto de 2018, a Duratex assinou os instrumentos definitivos para a troca de ativos com o Grupo Eucatex. A operação foi aprovada sem restrições pelo CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica.

Alienação de terras e florestas – Suzano Papel e Celulose

Em 5 de fevereiro de 2018, a Duratex comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral a celebração com a SUZANO PAPEL E CELULOSE, um Contrato de Compra e Venda de Ativos Florestais, de Compromisso de Compra e Venda de Imóveis Rurais, de Opção de Compra e Outras Avenças, com Cláusula Suspensiva (“Operação”), envolvendo a alienação de terras e florestas.

A Duratex, ao longo de 67 anos de desenvolvimento tecnológico na atividade florestal, acumulou patrimônio relevante em terras e plantios. A evolução do manejo florestal permitiu que a Companhia obtivesse produtividades crescentes nos plantios, alinhados com os melhores benchmarkings do mundo. Isto levou a empresa a possuir um volume de terras e florestas que ultrapassam as necessidades atuais e planejadas de suas fábricas de painéis de madeira.

Consonante com a busca permanente de melhorar a rentabilidade de seus ativos, a Duratex optou por alienar aqueles excedentes disponíveis. A operação que previu a venda de terras e florestas na região central do Estado de São Paulo foi estruturada em 2 etapas, sendo:

(i) Aquisição firme de cerca de 9.500 (nove mil e quinhentos) hectares de áreas rurais e os ativos florestais nelas existentes, no valor de R$ 308,1 milhões. Essa etapa resultou no reconhecimento de lucro extraordinário da ordem de R$ 140 milhões, quando concretizada a operação.

(ii) Opção exclusiva a Suzano, a preços já estabelecidos, de aquisição de outro lote de cerca de 20.000 (vinte mil) hectares de áreas rurais e os ativos florestais ali existentes, a ser exercida até 02/07/2018, totalizando R$ 749,4 milhões. Se exercida essa opção, a Companhia deverá reconhecer um lucro extraordinário da ordem de R$ 360 milhões quando concretizada a operação.

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Em 02 de julho de 2018, a SUZANO PAPEL E CELULOSE S.A. exerceu a opção de compra da segunda etapa acima mencionada. Essa transação foi aprovada pelos órgãos reguladores competentes.

Joint Venture para criação de uma fábrica de celulose solúvel – Lenzing AG

Em 21 de junho de 2018, a Companhia comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral a celebração com a LENZING AG (“Lenzing”), grupo austríaco líder mundial na produção de fibras de celulose, um acordo (“Acordo”) com a definição de termos e condições para formação de uma joint venture (“Nova Companhia”), para construção de uma fábrica para produção e comercialização de celulose solúvel, após decisão final das Companhias. A joint venture que irá operar a fábrica e a floresta será detida pela Duratex e Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%, respectivamente. Os resultados da Nova Companhia serão reconhecidos no resultado da Duratex por equivalência patrimonial. Além de estabelecer a governança da joint venture, o Acordo também garante a venda da totalidade da produção de celulose solúvel para a Lenzing, em condições de mercado (“Acordo de Fornecimento”). A Nova Companhia terá como atividade a produção e comercialização de celulose solúvel do tipo viscose, com localização estratégica no Estado de Minas Gerais, na região do Triângulo Mineiro, próximo a São Paulo. A capacidade anual deste projeto deverá ser de 450 mil tons de celulose solúvel, com estimativa inicial de investimento para construção da joint venture de aproximadamente USD 1,0 bilhão. Para o investimento no capital social da Nova Companhia, a contribuição chave da Duratex será através do aporte de ativos florestais de cerca de 43 mil hectares de efetivo plantio de eucaliptos 100% certificados pelo FSC (Forest Stewardship Council) que possui na região, completando com aporte financeiro. Para compor o montante total do investimento, a joint venture buscará recursos através de financiamento de terceiros, visando otimizar sua estrutura de capital. A criação da Nova Companhia ocorreu no segundo semestre de 2019, após o cumprimento das condições precedentes estabelecidas no Acordo, nos termos do fato relevante divulgado em 19 de dezembro de 2019. Com início das operações previsto para o primeiro semestre de 2022, a Nova Companhia terá capacidade de produção anual de 500 mil toneladas de celulose solúvel e estará localizada na região do Triângulo Mineiro (MG), onde foram iniciadas as obras de infraestrutura. O investimento industrial será de aproximadamente R$ 5,2 bilhões. Com esta associação, a Duratex pretende diversificar os riscos da Companhia, ampliando seu leque de atuação para o mercado de celulose, que possui menor exposição ao nível de atividade do mercado doméstico, além de reforçar a geração de valor para seus acionistas e demais stakeholders e de preparar a Companhia para desafios futuros. Aquisição de participação societária – Cecrisa e Portinari Em 22 de maio de 2019, a Duratex comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral a compra e venda de ações e quotas sociais para aquisição de 100% do capital da Cecrisa Revestimentos

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Cerâmicos S.A. ("Cecrisa") e da totalidade do capital da Cerâmica Portinari Ltda. ("Portinari"), juntas, pelo montante de R$ 539 milhões. A aquisição alinha-se a estratégia de crescimento da Duratex. Localizada no Município de Criciúma, Estado de Santa Catarina, a Cecrisa é a única empresa brasileira do setor que pratica sustentabilidade com certificação LEED Compliance, concedida pelo Scientific Certification Systems – SCS. Além disso, sua capacidade produtiva é de 31 milhões m²/mês, possuindo ainda mais de 1.700 colaboradores em seu quadro. Destacando ainda que no que tange ao seguimento de revestimentos cerâmicos, a Cecrisa é modelo de negócio e inovação em alta qualidade. Em 31 de agosto de 2019, a Duratex assinou o Contrato de Aquisição da totalidade das ações e quotas sociais das Companhias Cecrisa e Portinari, sendo a operação foi aprovada sem restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE. Alienação de terras e florestas – Bracell SP Celulose Ltda. e Turvinho Participações Ltda. Em 15 de outubro de 2019, a Duratex comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral a venda dos imóveis e ativos florestais localizados no estado de São Paulo – compreendendo imóveis rurais para cultivo e árvores plantadas de eucalipto – de titularidade da Duratex Florestal Ltda. Os imóveis e ativos forma adquiridos pela Bracell SP Celulose Ltda. (“Bracell SP”) e Turvinho Participações Ltda. A operação foi aprovada sem restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE.

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8. Negócios extraordinários / 8.2 - Alterações na condução de negócios

8.2 - Alterações Significativas na Forma de Condução Dos Negócios do Emissor

Não houve alterações significativas na forma de condução dos negócios da Companhia.

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8. Negócios extraordinários / 8.3 - Contratos relevantes

8.3 - Contratos Relevantes Celebrados Pelo Emissor E Suas Controladas Não Diretamente Relacionados Com Suas Atividades Operacionais

Não houve contratos relevantes celebrados pela Companhia e suas controladas que não estejam diretamente relacionados com as atividades operacionais.

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8. Negócios extraordinários / 8.4 - Outras inf. Relev. - Negócios extraord.

8.4 - Outras Inf. Relevantes - Negócios Extraordinários.


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9. Ativos relevantes / 9.1 - Outros bens relev. ativo não circulante

9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes - outros Na área Madeira, responsável pela produção de painéis de madeira reconstituída, os ativos relevantes são os seguintes: a) Linhas continuas: Para a fabricação dos painéis de MDP ou MDF, constituem o maior valor dos ativos imobilizados da divisão Madeira e compreendem os equipamentos para a transformação das toras em cavacos/partículas, lavagem, produção de fibras/partículas, encolagem, prensagem e refilo. b) Linhas de revestimento (BP): Compreendem prensas para revestimento dos painéis de MDF e MDP com um laminado melamínico de baixa pressão, texturado ou liso. c) Linhas de revestimento (FF): Compreende prensas para revestimento de painéis de MDF e MDP com papel impresso que permite acabamentos em verniz. d) Linhas para produção de Flooring: Utilizando-se de um substrato de HDF, fabricado no mesmo equipamento do MDF, com revestimento em BP, após processo de usinagem específico os painéis são cortados em réguas com encaixe macho e fêmea para encaixe e utilização como piso laminado de alta resistência. e) Impregnadoras: Utilizadas para a produção do papel BP, preparado através da aplicação de uma resina melamínica diretamente no papel decorativo. f) Planta de produção de resina: Segunda matéria-prima, em importância, utilizada na fabricação de painéis de madeira, esta planta, localizada em Agudos, preparará o composto a partir da transformação de metanol em formol e sua mistura com ureia resultando na resina ureica. g) Reflorestamentos: Principal atividade que gera matéria-prima para a produção de Painéis. Em 31 de dezembro de 2019, o grupo Duratex possuía, aproximadamente 250,1 mil hectares de área florestal, dos quais cerca de 169,8 mil hectares de área destinada à atividade de reflorestamento, próximas de suas unidades industriais destinadas ao abastecimento das mesmas. Desta área total, o grupo Duratex possuía cerca de 139,2 mil hectares em áreas de efetivo plantio que são cultivadas nos estados de São Paulo, Minas Gerais, Rio Grande do Sul, Alagoas e na Colômbia. Equipamentos Florestais: Utilizados para o plantio e colheita e transporte da madeira utilizada na produção de painéis.

Na Divisão Deca, os ativos imobilizados são representados pelos seguintes equipamentos: a) Em Metais: Fornos de bronze e latão, utilizados para a fundição de sucata e produção de metal líquido. Máquinas de moldar e Coquilhadeiras para confecção de peças a partir do metal derretido. Tornos para usinagem de detalhes e fabricação de componentes e peças. Prensas de Estamparia/Forjaria para a produção de peças a partir de barra ou fita de metal. Equipamento para processo de galvanoplastia que permite o acabamento por processo químico de eletrodeposição da peça resultando num acabamento cromado ou colorido. Injetoras de Plástico para a fabricação de componentes plásticos a serem utilizados nas partes internas da peça. Linhas de montagem para a montagem final do produto, execução de testes de funcionamento, qualidade e embalagem. b) Louças: Equipamentos utilizados para a fabricação dos moldes das peças a partir do gesso ou resina. Moinhos, Silos e Agitadores para fabricação de massa a partir de Argila Líquida. Equipamento de Fundição de Peças compostos por Bancadas manuais, mecanizadas e máquinas de prensagem em alta pressão para a fabricação das peças a partir da argila liquida. Estufas e Carros de transporte para secagem das peças fundidas. Estações manuais e robotizadas para esmaltação de peças. Fornos contínuos para queima das peças e fornos intermitentes para requeima e correção de imperfeições. Linhas de montagem final do produto, com execução de testes de funcionamento e embalagem final. Armazéns para estocagem de matérias primas e produtos acabados. c) Chuveiros: Prensas, retificadores de corrente, dispositivos pneumáticos, injetoras de plástico, máquinas de dobra de tubos e torre de resfriamento. Revestimentos Cerãmicos: os principais ativos imobilizados utilizados no processo de produção são: Fornos, linha de esmaltação, impressoras digitais, prensas, entre outros. O processo produtivo consiste na moagem de matérias primas, atomização e posterior prensagem, formando assim o substrato cerâmico que será esmaltado e decorado, passando pelo processo de queima para garantir as características técnicas desejadas. Após esta etapa passa pelo processo de retifica, classificação, estocagem e posterior comercialização.

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9. Ativos relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados

Descrição do bem do ativo imobilizado País de localização UF de localização Município de localização Tipo de propriedade

Linha de produção de revestimentos cerâmicos - filial 2 Brasil SC Urussanga Própria

Linhas de prod MDF e revestimento BP, linha de prod flooring e de resina Brasil SP Agudos Própria

Linhas de prod de MDF e prensa BP Brasil SP Botucatu Própria

Linhas de prod de MDP com revestimento BP e FF Brasil SP Itapetininga Própria

Linhas de prod de MDP e MDF com revestimento de BP e FF Brasil MG Uberaba Própria

Linha de prod de MDP com revestimento BP Brasil RS Taquari Própria

Linhas de prod louças sanitárias Brasil SP Jundiaí Própria

Linhas de prod louças sanitárias Brasil RS São Leopoldo Própria

Linhas de prod louças sanitárias Brasil PE Cabo de Santo Agostinho Própria

Linhas de prod de metais sanitários Brasil SP São Paulo Própria

Reservas Florestais Brasil SP Agudos, Botucatu, Itapetininga e Lençois Paulista

Própria

Reservas Florestais Brasil MG Própria

Reservas Florestais Brasil RS Própria

Terras arrendadas Brasil MG Arrendada

Terras arrendadas Brasil RS Arrendada

Terras arrendadas Brasil SP Arrendada

Linhas de prod de louças sanitárias Brasil PB João Pessoa Própria

Linhas de prod de metais sanitários Brasil SP Jundiaí Própria

Linhas de prod de metais sanitários Brasil SP Jacareí Própria

Linha de prod MDF Brasil SP Itapetininga Própria

Linhas de prod de louças sanitárias Brasil RJ Queimados Própria

Linha de produção de MDF Colômbia Barbosa Própria

Linha de produção de MDP Colômbia Yarumal Própria

Linha de produção MDP Colômbia Manizales Própria

Linha de produção de chuveiros Brasil SE Aracaju Própria

Prédio administrativo e Linha de produção de resistências blindadas Brasil SP Guarulhos Própria

Linha de produção de revestimentos cerâmicos - filial 1 Brasil SC Urussanga Própria

Linha de produção de revestimentos cerâmicos - Cecrisa Brasil SC Criciúma Própria

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9. Ativos relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados

Descrição do bem do ativo imobilizado País de localização UF de localização Município de localização Tipo de propriedade

Linha de produção de revestimentos cerâmicos - Cecrisa Filial 2 Brasil SC Criciúma Própria

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9. Ativos relevantes / 9.1.b - Ativos Intangíveis

Tipo de ativo Descrição do ativo Duração Eventos que podem causar a perda dos direitos Consequência da perda dos direitos

Marcas A relação dos depósitos e registros de marca relevantes no Brasil encontra-se no item 9.2

10 anos da data de concessão

Tendo em vista que sempre foi cumprido pela Companhia o procedimento obrigatório de registro prévio das marcas junto ao Instituto Nacional da Propriedade Industrial - INPI, não existem eventos que possam causar a perda de direitos relativos a tais ativos, pois a Companhia adota como prática a rigorosa obediência da legislação específica de proteção em vigor.

Na hipótese de perda dos direitos de propriedade industrial, a consequência seria a obrigatoriedade legal de interrupção do uso da referida propriedade, o que, em virtude de não haverem atualmente eventos que possam gerar tal perda, não há que se vislumbrar a mencionada consequência.

Marcas A relação dos depósitos e registros de marca relevantes no exterior encontra-se no item 9.2

Em regra, 10 anos da concessão

Tendo em vista que sempre foi cumprido pela Companhia o procedimento obrigatório de registro prévio das marcas junto aos respectivos órgãos competentes no exterior, não existem eventos que possam causar a perda de direitos relativos a tais ativos, pois a Companhia adota como prática a rigorosa obediência da legislação específica de proteção.

Na hipótese de perda dos direitos de propriedade industrial, a consequência seria a obrigatoriedade legal de interrupção do uso da referida propriedade, o que, em virtude de não serem atualmente identificados eventos que possam gerar tal perda, não há que se vislumbrar a mencionada consequência.

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9. Ativos relevantes / 9.1.c - Participação em sociedades

Razão social CNPJ Código CVM Tipo sociedade País sede UF sede Município sede Descrição das atividades desenvolvidas

Participação do emisor (%)

Exercício social Valor contábil - variação % Valor mercado - variação %

Montante de dividendos recebidos (Reais Unidade)

Data Valor (Reais Unidade)

Bale Comércio de Produtos para Construção S.A.

17.856.628/0001-96 - Controlada Brasil SP São Paulo A sociedade tem por objeto: comércio de produtos derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e finalidades, e de produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, destinados à construção em geral; e participação da sociedade em outras empresas como cotista ou acionista.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 9.808,42

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00

Razões para aquisição e manutenção de tal participação

Comércio de produtos derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e finalidades, e de produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, destinados à construção em geral.

Caetex Florestal S.A. 18.842.121/0001-46 - Controlada Brasil AL Maceió Tem como atividade principal a silvicultura, a agropecuária e a comercialização de produtos relacionados a essas atividades.

50,000000

Valor mercado

31/12/2019 -48,545161 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 3.376.836,50

31/12/2018 -17,250968 0,000000 0,00

31/12/2017 -11,324373 0,000000 0,00


Sociedade anônima da capital fechado, controlada pela Usina Caeté S.A. e pela Duratex Florestal Ltda. (controlada direta da Duratex S.A.) ambas exercendo o controle conjunto da operação. Esta associação é estratégica e fundamental para desenvolvimento das atividades de implantação de áreas de reflorestamento no Estado de Alagoas.

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Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A. (Controlada indireta)

79.655.916/0001-30 - Controlada Brasil SC Criciúma Tem como atividades preponderantes a fabricação e a comercialização de revestimentos cerâmicos.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 785.518.023,01

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Ampliação de partcipação no segmento de revestimentos cerâmicos.

Cecrisa Uruguay S.A. (Controlada indireta)

- Controlada Uruguai Preponderantemente comercialização de revestimentos cerâmicos.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 1.227.650,45

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Cerâmica Portinari S.A. (Controlada indireta)

00.334.497/0001-84 - Controlada Brasil SC Criciúma Tem como atividade preponderante a comercialização de revestimentos cerãmicos para o mercado externo.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 2.297.000,00

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00

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Cerâmica Urussanga S.A.

86.530.318/0001-08 - Controlada Brasil SC Urussanga Industrialização, comercialização, exportação e importação de pisos e outros produtos cerâmicos, podendo ainda participar na condição de acionistas ou quotistas em outras sociedades.

99,970000

Valor mercado

31/12/2019 171,754447 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 960.796.000,00

31/12/2018 319,383652 0,000000 0,00

31/12/2017 100,000000 0,000000 0,00


A aquisição da Cerâmica Urussanga S.A., alinha-se à estratégia de crescimento da Companhia em segmentos sinérgicos aos negócios atuais.

Duratex andina S.A.C. - Controlada Peru Empresa localizada no Peru, responsável pela comercialização de produtos relacionados á atividade da Companhia.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 -1,855623 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 2.167.363,32

31/12/2018 36,036925 0,000000 0,00

31/12/2017 3,023754 0,000000 0,00


Importar painéis de madeira para distribuição no Peru.

Duratex Empreendimentos Ltda

44.367.258/0001-04 - Controlada Brasil SP São Paulo Loteamento, incorporação, comercialização e administração de imóveis rurais e urbanos; II - o comércio: a) de produtos de madeiras industrializadas e seus derivados; b) de produtos de metais e materiais cerâmicos; c) de outros produtos utilizados como acessórios e/ou complementos na colocação, instalação, fixação e acabamento; III - participar de outras sociedades

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,937280 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 1.636.716,54

31/12/2018 0,924491 0,000000 0,00

31/12/2017 6,370212 0,000000 0,00


Empresa responsável pela administração de imóveis próprios da Companhia.

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Duratex Europe (controlada indiretamente)

- Controlada Bélgica Comércio, importação, exportação e agenciamento de a) produtos de madeira e derivados; b) materiais possíveis, utensílios e componentes úteis à indústria da construção e equipamento industrial; c) outros produtos ou acessórios relacionados à atividade.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 -76,296487 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 138.831.000,00

31/12/2018 24,420699 0,000000 0,00

31/12/2017 15,331092 0,000000 0,00


Escritório localizado na Europa responsável pela distribuição e comercialização de produtos ou acessórios relacionados à atividade da Companhia.

Duratex Florestal Ltda 43.059.559/0001-08 - Controlada Brasil SP São Paulo Exploração e a comercialização de produtos relativos à sivicultura e à agropecuária.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 -31,927611 0,000000 828.700.000,00 Valor contábil 31/12/2019 1.216.089.600,28

31/12/2018 18,711413 0,000000 265.000.000,00

31/12/2017 -5,718647 0,000000 250.000.000,00


Subsidiária detentora de ativos florestais responsável pelo florestamento e reflorestamento desses ativos, para abastecimento de madeira e matéria-prima à Companhia na industrialização de painéis de MDF, MDP e Laminados.

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Duratex North America,Inc (controlada indiretamente)

- Controlada Estados Unidos Exportar e importar mercadorias, incluindo mas não se limitando a tábuas duras e outros produtos de construção; comprar, vender, transacionar com matérias primas, artigos ou produtos naturais ou fabricados, maquinário, equipamentos, dispositivos, sistemas, peças, suprimentos e bens móveis

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 -1,407593 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 15.414.283,66

31/12/2018 13,104183 0,000000 0,00

31/12/2017 7,329503 0,000000 0,00


Escritório localizado nos Estados Unidos responsável pela distribuição e comercialização de produtos ou acessórios relacionados à atividade da Companhia.

Duratex S.A. (Atual denominação da Tablemac S.A. na Colômbia)

- Controlada Colômbia Fabricação de painéis de madeira industrializada.

99,730000

Valor mercado

31/12/2019 1,805993 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 513.753.831,50

31/12/2018 19,351138 0,000000 0,00

31/12/2017 7,343150 0,000000 0,00


Empresa líder no mercado colombiano na fabricação de painéis de madeira industrializada.

Estrela do Sul Participações Ltda.

02.337.290/0001-99 - Controlada Brasil SP São Paulo Participação em outras sociedades. 100,000000

Valor mercado

PÁGINA: 114 de 386


31/12/2019 0,332668 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 364.441,49

31/12/2018 26,167088 0,000000 0,00

31/12/2017 2,168057 0,000000 0,00


Sócia/Acionista em sociedades controladas pela Companhia.

Forestal Rio Grande S.A.S.

- Controlada Colômbia Atividade de reflorestamento 100,000000

Valor mercado

31/12/2019 -48,810394 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 10.914.055,84

31/12/2018 78,603133 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Subsidiária detentora de ativos florestais para futuro abastecimento de matéria-prima para à Tablemac na industrialização de painéis de madeira.

Hydra Corona Sistemas de Aquecimento de Água Ltda. (atual denominação da Duchacorona Ltda.)

62.032.180/0001-40 - Controlada Brasil SE Aracaju Fabricação de chuveiros e torneiras elétricas.

100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,926864 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 177.652.210,80

31/12/2018 -28,956371 0,000000 0,00

31/12/2017 24,267483 0,000000 0,00


Esta aquisição alinha-se a estratégia de crescimento da Companhia em segmentos sinérgicos aos negócios atuais e mostra continuidade da estratégia, iniciada em 2012, com a aquisição da Thermosystem. Com esta operação, a Duratex assumiu a vice-liderança no setor de chuveiros e torneiras elétricas, com capacidade para atender parte significativa do mercado nacional brasileiro, com potencial sinergia industrial e comercial.

LD Florestal S.A. 29.640.008/0001-02 - Controlada Brasil SP São Paulo Poderá participar no capital de outras sociedades, nacionais ou estrangeiras, como sócia, acionista ou cotista e administrar imóveis e terrenos de propriedade da Companhia ou de terceiros.

50,000000

Valor mercado

31/12/2019 174,601497 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 107.664.829,80

31/12/2018 100,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Empresa florestal que abastecerá futuramente uma fábrica de Celulose Solúvel que será construída em sociedade com a Lenzing em Minas Gerais.

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Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda.

08.240.356/0001-04 - Controlada Brasil SC Urussanga Industrialização, comercialização, exportação e importação de revestimentos cerâmicos, podendo ainda participar na condição de acionista ou quotista em outras sociedades.

0,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 0,00

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


A aquisição da Massima revestimentos cerâmicos, alinha-se à estratégia de crescimento da Companhia em segmentos sinérgicos aos negócios atuais. Esta empresa foi incorporada pela Cerâmica Urussanga S.A. em Assembleira geral extraordinária de 02 de abril de 2018.

Pescara Administração e Participações S.A.

16.550.478/0001-25 - Controlada Brasil SP São Paulo Participação em outras sociedades 100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 0,00

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Participação em outras sociedades

Tablemac MDF S.A.S (controlada indiretamente)

- Controlada Colômbia Produção de painéis derivados de madeira e levando a adição de placas e elementos de produção de valor agregado que incorpora madeira em operações industriais.

100,000000

Valor mercado

PÁGINA: 116 de 386








31/12/2019 20,291766 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 346.933.490,71

31/12/2018 17,277474 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Expansão no mercado colombiano na fabricação de painéis de madeira industrializada.

Trento Administração e Participações S.A.

16.564.523/0001-09 - Controlada Brasil SP São Paulo Participação em outras sociedades 100,000000

Valor mercado

31/12/2019 0,000000 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 818,90

31/12/2018 0,000000 0,000000 0,00

31/12/2017 0,000000 0,000000 0,00


Participação em outras sociedades

Viva Decora Internet S.A.

23.714.712/0001-78 - Coligada Brasil SP São Paulo Atividades relacionadas a portais, provedores de conteúdo e outros serviços de informação na internet.

35,070000

Valor mercado

31/12/2019 60,699453 0,000000 0,00 Valor contábil 31/12/2019 14.569.621,07

31/12/2018 187,196598 0,000000 0,00

31/12/2017 100,000000 0,000000 0,00


Com este investimento, a Duratex dá mais um passo na materialização do propósito de oferecer soluções para melhor viver e começa a consolidar a avenida de crescimento de transformação digital, anunciada publicamente.

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9. Ativos relevantes / 9.2 - Outras inf. relev. - Ativos Relev.

9.2 - Outras Informações Relevantes

1 – Marcas no Brasil: A Companhia é titular de 723 registros e pedidos de registros de marcas junto ao Instituto Nacional de Propriedade Industrial – INPI, as quais abrangem todo território nacional, seguindo abaixo os dados das principais marcas:

Marca Processo Depósito Concessão Vigência

Duratex 002574012 03/06/1950 25/08/1951 25/08/2021

Deca 001965204 22/05/1957 22/05/1957 22/05/2027

Hydra 002486857 10/03/1961 10/03/1971 10/03/2021

Durafloor 818315784 06/02/1995 29/04/1997 29/04/2027

Figurativa Gota

905569539 22/11/2012 28/06/2016 28/06/2026

Cecrisa 006668623 06/12/1972 25/04/1978 25/04/2028

2 – Marcas no exterior: A Companhia possui 411 registros e pedidos de registro de suas principais marcas nos países estrangeiros onde comercializa seus produtos, em especial os listados abaixo:

MARCA PAÍS PROCESSO DATA DE DEPÓSIT

O

DATA VIGÊNCIA

DECA

ÁFRICA DO SUL

2003/18937 29/10/20

03 29/10/20

23

ÁFRICA DO SUL

2013/03453 11/02/20

13 11/02/20

23

ALEMANHA 2073833 25/03/19

93 31/03/20

23

ANGOLA 37541/13 17/10/20

13 17/10/20

23

ARGENTINA 2666737 17/10/20

03 20/01/20

24

ARGENTINA 2526417 31/05/20

12 10/06/20

22

ARGENTINA 2646707 25/02/20

13 12/05/20

24

ÁUSTRIA 148171 17/05/19

93 31/07/20

23

BENELUX 526142 16/04/19

93 16/04/20

23

BOLÍVIA 75489-A 14/03/19

79 14/08/20

29

BOLÍVIA 75488-A 14/03/19

79 14/08/20

29

BOLÍVIA 148814C 03/08/20

13 30/12/20

23

PÁGINA: 118 de 386




O

DATA VIGÊNCIA

CANADÁ TMA280550 15/03/19

82 17/06/20

28

CANADÁ 1969112 11/06/20

19 Aguardan

do

CHILE 938840 11/12/19

80 02/01/20

22

CHILE 1129080 08/09/19

81 10/06/20

24

CHILE 1033245 18/02/20

13 22/08/20

23

CHINA 4907659 21/09/20

05 27/12/20

25

COLÔMBIA 108060 10/08/19

81 07/02/20

30

DECA

COLÔMBIA 478748 13/02/20

13 30/08/20

23

COSTA RICA 63512 23/02/19

83 30/03/20

24

COSTA RICA 230953 15/02/20

13 25/10/20

23

CUBA 120238 11/05/19

93 11/05/20

23

CUBA 120237 11/05/19

93 20/05/20

23

CUBA 20130342 20/05/20

13 20/05/20

23

EL SALVADOR

177 - BOOK 42 14/06/19

94 19/12/20

26

EL SALVADOR

175 - BOOK 42 14/06/19

94 19/12/20

26

ESPANHA 1801064 31/01/19

94 01/01/20

24

ESTADOS UNIDOS

2594017 15/12/20

00 16/06/20

22

GUATEMALA 43956 09/11/19

81 16/09/20

22

HONDURAS 60208 12/02/19

93 20/07/20

24

HONDURAS 108493 28/08/20

08 06/03/20

29

ÍNDIA 2588751 30/08/20

13 30/08/20

23

ISRAEL 142402 26/09/20

00 26/09/20

21

ISRAEL 253346 11/02/20

13 11/02/20

23

PÁGINA: 119 de 386




O

DATA VIGÊNCIA

ITÁLIA 1626878 13/12/19

94 13/12/20

24

MÉXICO 421857 16/12/19

91 16/12/20

21

NICARÁGUA 26023 C.C. 31/03/19

93 16/06/20

24

PANAMÁ 29993 27/10/19

82 27/10/20

22

PANAMÁ 29998 27/10/19

82 27/10/20

22

PARAGUAI 339455 20/04/19

79 21/04/20

20

PERU P00001656 29/03/19

93 06/10/20

23

PORTO RICO 211219 08/04/20

14 08/04/20

24

PORTO RICO 211218 08/04/20

14 08/04/20

24

PORTO RICO 225876 20/04/20

18 Aguardan

do

DECA

PORTO RICO 225877 20/04/20

18 Aguardan

do

PORTUGAL 297936 07/02/19

94 02/02/20

29

PORTUGAL 297937 07/02/19

94 08/05/20

25

REINO UNIDO

1172328 27/03/19

82 27/03/20

23

REPÚBLICA DOMINICAN

A 60788

15/10/1993

15/12/2023

REPÚBLICA DOMINICAN

A 223916

21/02/2013

04/09/2025

SUÍÇA 409558 30/03/19

93 30/03/20

23

TRINIDAD E TOBAGO

46545 28/02/20

13 27/02/20

23

UNIÃO EUROPEIA

11615853 28/02/20

13 28/02/20

23

URUGUAI 430488 06/06/19

98 02/04/20

22

URUGUAI 445174 09/05/20

13 30/07/20

24

VENEZUELA 114.101-F 28/12/19

81 24/09/20

25

PÁGINA: 120 de 386




O

DATA VIGÊNCIA

VENEZUELA F-150.188 22/09/19

82 12/01/20

29

VENEZUELA P341401 31/05/20

13 18/06/20

29

MARCA PAÍS PROCESSO DATA DE

DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

DURAFLOOR

ÁFRICA DO SUL

2013/03447 11/02/2013 11/02/2023

ANGOLA 37542/13 17/10/2013 17/10/2023

ARGENTINA 2454118 07/07/2008 05/08/2021

ARGENTINA 2.874.772 25/02/2013 08/03/2027

BOLÍVIA 148817C 03/08/2013 30/12/2023

CANADÁ 1969137 11/06/2019 Aguardando

CHILE 1100453 18/02/2013 27/05/2024

CHINA 12492541 26/04/2013 06/10/2025

COLÔMBIA 507461 15/03/2013 26/12/2024

COSTA RICA 232660 15/02/2013 10/01/2024

DURAFLOOR

CUBA 20130346 20/05/2013 20/05/2023

EL SALVADOR 85 BOOK 289 08/05/2013 02/09/2026

EMIRADOS ÁRABES UNIDOS

211556 12/05/2014 Aguardando

EQUADOR 3472-14 10/05/2013 29/04/2024

GUATEMALA 201587 26/02/2013 18/11/2024

HAITI 233-187 24/04/2013 14/10/2023

HONDURAS 126612 11/02/2013 12/11/2023

ÍNDIA 2588755 30/08/2013 Aguardando

ISRAEL 253349 11/02/2013 11/02/2023

MOÇAMBIQUE 23980-2013 12/06/2013 12/06/2023

PÁGINA: 121 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

NAMÍBIA NAT/T/2013/000507 24/04/2013 Aguardando

NICARÁGUA 2014107142 LM 18/02/2013 16/10/2024

NIGÉRIA F/TM/2013/010616 29/04/2013 Aguardando

PANAMÁ 221148-01 05/03/2013 05/03/2023

PARAGUAI 405262 27/05/2013 22/10/2024

PERU P00204458 18/02/2013 31/10/2023

REPÚBLICA DOMINICANA

203223 21/02/2013 30/04/2023

SURINAME 24629 26/04/2013 26/04/2023

TRINIDAD E TOBAGO

46547 28/02/2013 27/02/2023

URUGUAI 445178 09/05/2013 06/06/2024

VENEZUELA 13-10025 31/05/2013 Aguardando


DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

DURATEX

ÁFRICA DO SUL

2013/03450 11/02/2013 11/02/2023

ÁFRICA DO SUL

2013/03451 11/02/2013 11/02/2023

DURATEX

ALEMANHA 1007930 24/11/1977 30/11/2027

ANGOLA 37538/13 17/10/2013 17/10/2023

ANGOLA 37539/13 17/10/2013 17/10/2023

ARGENTINA 2.931.460 02/11/2006 25/07/2027

ARGENTINA 2756322 25/02/2013 02/10/2025

ARGENTINA 2646710 25/02/2013 12/05/2024

BENELUX 347819 04/10/1977 04/10/2027

BOLÍVIA 148813C 03/08/2013 30/12/2023

BOLÍVIA SM-01063-2013 08/03/2013 Aguardando

PÁGINA: 122 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

CANADÁ TMA238367 28/02/1978 14/12/2024


CHILE 938839 11/12/1980 02/01/2022

CHILE 1137047 18/02/2013 23/10/2024

CHINA 12492539 26/04/2013 13/08/2025

CHINA 12492540 26/04/2013 14/05/2026

COLÔMBIA 482496 13/02/2013 21/11/2023

COLÔMBIA 507459 26/02/2013 19/12/2024

COLÔMBIA 374204 12/03/2007 12/03/2029

COSTA RICA 144015 31/07/2003 05/02/2024

COSTA RICA 231538 15/02/2013 15/11/2023

COSTA RICA 230888 15/02/2013 25/10/2023

CUBA 2013-0341 20/05/2013 20/05/2023

CUBA 20130345 20/05/2013 20/05/2023

DINAMARCA VR 1993 02911 16/02/1993 16/04/2023

EL SALVADOR 240 BOOK 254 08/05/2013 21/07/2025

EL SALVADOR 87 BOOK 290 08/05/2013 19/09/2026

DURATEX


211552 12/05/2014 Aguardando


211553 12/05/2014 Aguardando

EQUADOR 633-16 10/05/2013 21/07/2026

EQUADOR 654-16 10/05/2013 21/07/2026

ESTADOS UNIDOS

680277 07/10/1958 16/06/2029

ESTADOS UNIDOS

87/904505 02/05/2018 Aguardando

FINLÂNDIA 129268 08/12/1992 22/11/2023

PÁGINA: 123 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

FRANÇA 93 462 790 06/04/1993 06/04/2023

GUATEMALA 196750 26/02/2013 15/05/2024

GUATEMALA 195688 26/02/2013 20/04/2024

HONDURAS 90228 24/07/2003 09/03/2024

HONDURAS 126627 11/02/2013 13/11/2023

HONDURAS 126625 11/02/2013 12/11/2023

ÍNDIA 2588754 30/08/2013 Aguardando

ISRAEL 85606 06/12/1992 06/12/2023

ISRAEL 253345 11/02/2013 11/02/2023

ITÁLIA 1570220 13/12/1993 13/12/2023

MÉXICO 451983 23/02/1993 23/02/2023

MÉXICO 1449539 07/03/2013 07/03/2023

MÉXICO 1378021 07/03/2013 07/03/2023

MOÇAMBIQUE 23976/2013 12/06/2013 12/06/2023

MOÇAMBIQUE 23977/2013 12/06/2013 12/06/2023



DURATEX

NICARÁGUA 2013-000638 18/02/2013 Aguardando

NICARÁGUA 2014106845 LM 18/02/2013 11/09/2024



NORUEGA 164213 16/02/1993 18/08/2024

PANAMÁ 228576-01 27/12/2013 27/12/2023

PARAGUAI 369107 10/05/1972 10/05/2022

PARAGUAI 475578 27/05/2013 18/12/2028

PÁGINA: 124 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

PARAGUAI 405261 27/05/2013 22/10/2024

PERU T00010894 18/02/2013 25/03/2024

PORTUGAL 290134 12/03/1993 27/05/2024

REINO UNIDO 1086210 08/11/1977 08/11/2028

REINO UNIDO 994296 27/06/1972 27/06/2027


205220 30/04/2013 31/07/2023


210129 21/02/2013 18/03/2024

SUÉCIA 253355 30/11/1992 12/11/2023

SURINAME 24631 26/04/2013 26/04/2023

TRINIDAD E TOBAGO

46543 28/02/2013 27/02/2023

UNIÃO EUROPEIA

11615838 28/02/2013 28/02/2023

URUGUAI 447118 15/07/2013 28/10/2023

URUGUAI 445177 09/05/2013 30/07/2024

VENEZUELA P341399 31/05/2013 18/06/2029

VENEZUELA 13-10022 31/05/2013 Aguardando


DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

HYDRA ÁFRICA DO

SUL 2013/03452 11/02/2013 11/02/2023

HYDRA

ANGOLA 37540/13 17/10/2013 17/10/2023

ARGENTINA 2726971 25/02/2013 15/05/2025

ARGENTINA 2759327 30/11/2004 17/05/2025

ARGENTINA 2.726.971 25/02/2013 15/05/2025

BOLÍVIA 85403A 07/01/1981 01/07/2022

BOLÍVIA 148815C 03/08/2013 30/12/2023


PÁGINA: 125 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

CHILE 938838 02/07/1981 04/01/2022

CHILE 1033247 18/02/2013 22/08/2023

COSTA RICA 63511 23/02/1983 20/03/2024

COSTA RICA 230994 15/02/2013 25/10/2023

CUBA 20130343 20/05/2013 20/05/2023

EL SALVADOR 242 BOOK 254 08/05/2013 21/07/2025


211555 12/05/2014 Aguardando

EQUADOR 39861-13 10/05/2013 Aguardando

GUATEMALA 196191 26/02/2013 15/05/2024

HAITI 228/187 24/04/2013 07/10/2023

HONDURAS 126439 11/02/2013 06/11/2023

ÍNDIA 2588752 30/08/2013 30/08/2023

ISRAEL 253347 11/02/2013 11/02/2023

MOÇAMBIQUE 23982/2013 12/06/2013 12/06/2023


PANAMÁ 221145-01 05/03/2013 05/03/2023

PARAGUAI 487490 28/03/1969 14/09/2029

PARAGUAI 475579 27/05/2013 18/12/2028

HYDRA

PERU P00226260 14/04/2015 09/07/2025

PERU P00227917 27/04/2015 10/08/2025


203820 21/02/2013 31/05/2023

SURINAME 24632 26/04/2013 26/04/2023

TRINIDAD E TOBAGO

46546 28/02/2013 27/02/2023

UNIÃO EUROPEIA

011615937 28/02/2013 28/02/2023

PÁGINA: 126 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

URUGUAI 410423 12/03/2010 06/04/2030

URUGUAI 445176 09/05/2013 30/07/2024

VENEZUELA P341400 31/05/2013 18/06/2029


DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

FIGURATIVA GOTA

ÁFRICA DO SUL

2013/03448 11/02/2013 11/02/2023

ÁFRICA DO SUL

2013/03449 11/02/2013 11/02/2023

ANGOLA 37536/13 17/10/2013 17/10/2023

ANGOLA 37537/13 17/10/2013 17/10/2023

ARGENTINA 2646706 25/02/2013 12/05/2024

ARGENTINA 2646709 25/02/2013 12/05/2024

BOLÍVIA 148812C 03/08/2013 30/12/2023

BOLÍVIA 148816C 03/08/2013 30/12/2023


CHILE 1033243 18/02/2013 22/08/2023

CHINA 12492544 26/04/2013 Aguardando

COLÔMBIA 478747 13/02/2013 30/08/2023

COLÔMBIA 477864 13/02/2013 21/08/2023

COSTA RICA 231539 15/02/2013 15/11/2023

COSTA RICA 231146 15/02/2013 29/10/2023

FIGURATIVA GOTA

CUBA 20130340 20/05/2013 20/05/2023

CUBA 20130344 20/05/2013 20/05/2023

EL SALVADOR 128 BOOK 246 08/05/2013 02/02/2025

EL SALVADOR 71 BOOK 235 08/05/2013 27/06/2024


211550 12/05/2014 Aguardando

PÁGINA: 127 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA


211551 12/05/2014 Aguardando

EQUADOR 1194-14 10/05/2013 16/01/2024

EQUADOR 1193-14 10/05/2013 16/01/2024

ESTADOS UNIDOS

87699736 28/11/2017 Aguardando

GUATEMALA 196188 26/02/2013 15/05/2024

GUATEMALA 195682 26/02/2013 20/04/2024

HONDURAS 126415 11/02/2013 05/11/2023

HONDURAS 126416 11/02/2013 05/11/2023

ÍNDIA 2588749 30/08/2013 30/08/2023

ÍNDIA 2588753 30/08/2013 30/08/2023

ISRAEL 253343 11/02/2013 11/02/2023

MÉXICO 1444503 07/03/2013 07/03/2023

MÉXICO 1378020 07/03/2013 07/03/2023

MOÇAMBIQUE 23978/2013 12/06/2013 12/06/2023

MOÇAMBIQUE 23979/2013 12/06/2013 12/06/2023



NICARÁGUA 2014103898 LM 18/02/2013 06/05/2024

NICARÁGUA 2014107327 LM 18/02/2013 29/10/2024

FIGURATIVA GOTA

PANAMÁ 221130-01 05/03/2013 05/03/2023

PARAGUAI 411182 27/05/2013 20/04/2025

PARAGUAI 405260 27/05/2013 22/10/2024

PERU T00007106 18/02/2013 12/11/2023


204985 30/04/2013 31/07/2023

PÁGINA: 128 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA


207045 21/02/2013 16/10/2023

SURINAME 24625 26/04/2013 23/04/2023

TRINIDAD E TOBAGO

46537 28/02/2013 27/02/2023

UNIÃO EUROPEIA

11615796 28/02/2013 28/02/2023

URUGUAI 445175 09/05/2013 30/07/2024

VENEZUELA P340116 31/05/2013 20/05/2029

VENEZUELA P340117 31/05/2013 20/05/2029


DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

CECRISA

ALEMANHA 1132553 06/02/1988 28/02/2028

ALEMANHA 2062385 14/07/1993 31/07/2023

ARGENTINA 2674842 19/12/1991 09/02/2024

CANADÁ 447604 25/11/1994 15/09/2025

CHILE 1082764 08/09/1993 27/05/2024

CHILE 1021269 12/12/1991 25/07/2022

COLÔMBIA 171863 27/07/1994 29/11/2024

COSTA RICA

90417 09/09/1994 03/03/2025

EQUADOR 3848-04 06/09/1993 24/10/2024

ESPANHA 1771960 13/07/1993 13/07/2023

ESTADOS UNIDOS

1404955 28/10/1985 12/08/2026

FRANÇA 1449891 15/02/1988 15/02/2028

FRANÇA 93476381 15/07/1993 15/07/2023

HOLANDA 450547 14/07/1988 14/07/2028

HOLANDA 535606 07/07/1993 07/07/2023

HONDURAS 60608 18/07/1994 11/11/2024

HUNGRIA 144331 22/03/1994 22/03/2024

MÉXICO 737892 01/02/2002 01/02/2022

CECRISA

PARAGUAI 400364 16/07/1993 24/10/2024

PERU 003093 07/07/1993 22/11/2023

PERU 096019 27/11/1991 14/02/2022

POLÔNIA 85946 09/07/1993 09/07/2023

PORTUGAL 293580 23/07/1993 24/10/2024

REINO UNIDO

UK00001546251 31/08/1993 31/08/2020

PÁGINA: 129 de 386




DEPÓSITO DATA

VIGÊNCIA

REINO UNIDO

1337493 04/03/1988 04/03/2025

SUÉCIA 257724 08/07/1993 29/04/2024

URUGUAI 452246 29/10/1991 25/03/2024

URUGUAI 467456 23/07/1993 16/08/2025

3 – Patentes no Brasil: A companhia é titular de 578 registros e pedidos de registro de

patentes de invenção, modelos de utilidade e desenhos industriais junto ao instituto Nacional

de Propriedade Industrial – INPI, as quais abrangem todo território nacional.

4 – Patentes no Exterior: A Companhia possui 40 registros e pedidos de patentes de invenção,

modelos de utilidade e desenhos industriais nos países estrangeiros onde comercializa seus

produtos.

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10. Comentários dos diretores / 10.1 - Condições financeiras/patrimoniais

a) condições financeiras e patrimoniais gerais

A seguir são apresentados os comentários da Diretoria da Companhia, que analisam as condições

financeiras e patrimoniais dos exercícios findos em 31.12.2019, 31.12.2018 e 31.12.2017. Os saldos

apresentados contemplam o novo padrão contábil IFRS em consonância com a Instrução CVM

485/10.

O endividamento bruto consolidado da Companhia apresentou os seguintes saldos ao final dos

exercícios de 31.12.2017, 31.12.2018 e 31.12.2019: R$ 3.174,8 milhões, R$ 2.862,6 milhões e R$

2.948,5 milhões, respectivamente. A evolução do endividamento está associada aos dispêndios

vinculados a aquisição da Companhia Cecrisa, os quais somados aos desembolsos como

remuneração de credores e acionistas e projetos, foram compensados pela maior geração de caixa

e recebimentos referentes à venda de terras e florestas. Como investimentos para manutenção,

projetos de ganho de eficiência e expansão de capacidade, foram aportados nos anos de 2017,

2018 e 2019, respectivamente, R$ 416,2 milhões, R$ 484,3 milhões e R$ 455,7. Esse resultado

reflete o foco da Companhia em otimizar seu ativos e reestruturação da área florestal.

O patrimônio líquido por sua vez, em análise dos administradores, continua estável sem apresentar

distorções significativas: R$ 4.716,3 milhões, R$ 4.634,9 milhões e R$ 4.932,2 milhões, para

períodos de 2017, 2018 e 2019, respectivamente. A relação entre o endividamento total e o

patrimônio líquido caiu de 67,3% em 2017 para 61,7% em 2018 e caiu para 59,8% em 2019, dentro

dos parâmetros adequados na estratégia de estrutura de capital da Duratex e reforçando o

compromisso com a desalavancagem financeira. Em 2019, foram amortizadas dívidas e pagos juros

no montante total de R$ 1.635,0 milhões e contratadas R$ 1.200,0 milhões em novas dívidas mais a

entrada de R$ 304,8 milhões de dívidas incorporadas na aquisição da Cecrisa. Havia, em caixa, ao

final do período, R$ 1.243,2 milhões, valor este superior ao total do montante de empréstimos e

financiamentos de curto prazo que somava R$ 871,9 milhões, indicando capacidade de liquidez dos

compromissos com credores no curto prazo. Ao final do ano de 2019, o endividamento líquido,

dado por empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo (-) caixa disponível, era de

R$ 1.705,3 milhões, equivalente a 1,88x o EBITDA Ajustado e Recorrente (lucro antes dos juros,

impostos, depreciação, amortização e exaustão), o que representa uma redução da alavancagem

financeira em relação aos anos anteriores, que estava em 2,00x em 2018. A administração entende

que, numa situação limite, este indicador poderia ser elevado a 3,5x, sem prejuízo da condição de

solvência da Companhia e sem impactar os contratos de dívidas existentes. Adicionalmente, a

liquidez corrente em 2018, dada pela razão do Ativo Circulante pelo Passivo Circulante, totalizou

1,6 e indica a disponibilidade em R$(reais) para fazer frente a cada R$1,00 de obrigações de curto-

prazo.

Independente da possibilidade de alavancagem financeira, o próprio desempenho operacional dos

segmentos de atuação da Companhia (painéis de madeira e materiais de acabamento voltados para

a construção civil) devem proporcionar liquidez suficiente para fazer frente às exigências de curto e

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médio prazo, além de ser suficiente para a implantação do plano de negócio da Companhia de

longo-prazo.

b) estrutura de capital

No âmbito operacional, é prática a contratação de linhas de crédito para o financiamento das

operações. Desde agosto de 2010, a Companhia dispõe de uma Política de Endividamento que

estabelece limites baseados em indicadores a partir da dívida líquida, que é o resultado do

endividamento total menos o caixa disponível. O limite é definido por uma das três alternativas: (i)

endividamento líquido dividido pelo patrimônio líquido inferior a 1,0; (ii) endividamento líquido

dividido pelo EBITDA Ajustado e Recorrente menor que 3,0 e (iii) endividamento líquido de curto

prazo pelo EBITDA Ajustado e Recorrente menor que 0,5.

A tabela abaixo confirma a condição equilibrada de capital, conforme discutido no item anterior, e

enquadramento às condições estabelecidas na Política.

(Consolidado em R$ ‘000) 2019 2018 2017

Caixa e equivalentes de caixa 1.243.223 1.162.241 1.074.364

Endividamento de Curto Prazo 871.865 704.413 764.824

Endividamento de Longo Prazo 2.076.675 2.158.191 2.410.000

Endividamento Bruto 2.948.540 2.862.604 3.174.824

Endividamento Líquido 1.705.318 1.700.363 2.100.460

Patrimônio Líquido 4.932.168 4.634.867 4.716.319

EBITDA Ajustado e Recorrente 908.858 848.549 760.010

Endividamento Líquido / PL 34,6% 36,7% 44,5%

Endividamento Líquido / EBITDA Ajustado e Recorrente 1,88 2,00 2,76

Endividamento Líquido de Curto prazo / EBITDA Ajustado e Recorrente Caixa

Líquido Caixa

Líquido Caixa

Líquido

Entre os anos de 2018 e 2019 não houve redução no endividamento líquido na cia, embora a

Companhia tenha liquidado mais dívidas do que captou no período e a geração de caixa ocorrida no

ano, a aquisição da Cecrisa e incorporação das suas dívidas fez com que o endividamento líquido de

um ano para o outro não se alterasse. Já a redução observada no endividamento líquido no ano de

2018 frente a 2017 se deve à geração de caixa nas operações recorrentes, e ao recebimento parcial

de alienação de ativos realizada no período.

c) capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos

Os indicadores de liquidez da Duratex, conforme tabela abaixo, apontam que a Companhia possui

capacidade de solvência para fazer frente aos compromissos estabelecidos de curto, médio e longo

prazo. Esses indicadores apresentaram melhora significativa sugerindo a solidez financeira da

Duratex.

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Indicadores de Liquidez 2019 2018 2017

Liquidez Corrente 1,6 1,8 1,9

Liquidez Seca 1,4 1,4 1,5

Liquidez Imediata 0,6 0,6 0,7

Liquidez Geral 0,7 0,9 0,7

Da mesma forma, o capital circulante líquido, resultado da diferença do ativo circulante pelo

passivo circulante, apresentava um superávit de R$ 1.364,1 milhões em relação às obrigações de

curto-prazo em 2019. Em 2018 o capital circulante líquido era de R$ 1.579,3 e em 2017 esse

indicador totalizava R$ 1.471,9 milhões.

A utilização de capital próprio e de terceiros é equilibrada e pode ser encontrada pela razão entre o

patrimônio líquido e total do ativo. Este indicador, ao final do exercício de 2019, foi de 46,02%,

enquanto que em 2018 era de 48,8% e em 2017 foi de 49,8%.

d) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes

utilizadas

As principais fontes de financiamento para capital de giro que a Companhia utiliza são sua própria

geração de caixa operacional, além de linhas tradicionais de capital de giro obtidas junto aos

bancos públicos e privados.

Os investimentos em ativos não-circulantes são financiados através de linhas de financiamento

específicas (BNDES, Finame, 4131, Nota de Credito a Exportação, Certificados de Recebíveis do

Agronegócio, Debentures e Cédulas de Crédito Bancário, principalmente), financiamento direto

junto a terceiros não remunerados e geração de caixa própria.

e) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes

que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez

A Companhia possui limites de crédito em aberto para financiamento de capital de giro em diversos

bancos e que, devido a sua condição de solvência, não se encontram tomadas. Além disso, a

Companhia tem por prática a manutenção em caixa de montante mínimo equivalente a 60 dias de

faturamento para atender eventuais demandas de curto-prazo.

f) níveis de endividamento e as características de tais dívidas, descrevendo ainda:

i. contratos de empréstimos e financiamentos relevantes

Abaixo, tabela contendo a totalidade das dívidas financeiras contraídas (em R$’000) de acordo com

informação disponível na Nota Explicativa 18 que acompanha os demonstrativos financeiros

auditados de 2019.

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Os principais contratos de empréstimos e financiamentos vigentes apresentavam os seguintes

saldos em 31 de dezembro de 2019:

BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social: A dívida total junto ao BNDES era

de R$ 94,9 milhões, sendo R$ 10,9 milhões vincendo no curto prazo e R$ 84,0 milhões no longo

prazo.

Banco Safra: O saldo, ao final de 2019, junto ao banco era de R$ 211,1 milhões, sendo R$ 148,2

milhões vencendo no curto prazo e R$ 62,9 milhões no longo prazo.

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Banco Bradesco: A Companhia possui contratos junto ao Banco Bradesco, cujo saldo no final do ano

era de R$ 181,9 milhões sendo sua totalidade vencendo no curto prazo.

Banco do Brasil: A Companhia possui contratos junto ao Banco do Brasil, cujo saldo no final do ano

era de R$ 408,4 milhões sendo R$ 399,7 milhões vencendo no curto prazo e R$ 8,7 milhões

vencendo no longo prazo.

Banco Santander: A Companhia possui contratos junto ao Banco Santander, cujo saldo no final do

ano era de R$ 42,0 milhões sendo R$ 23,1 milhões vencendo no curto prazo e R$ 18,9 milhões

vencendo no longo prazo.

BNB – Banco do Nordeste do Brasil: os contratos junto ao BNB possuíam saldo ao final de 2019 de

R$ 13,3 milhões de reais sendo sua totalidade alocada no longo prazo.

BDMG – Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais: Os contratos junto ao BDMG totalizavam

R$ 29,2 milhões, sendo R$ 28,1 milhões vencendo no curto prazo e R$ 1,0 milhões vencendo no

longo prazo.

FINEP – Financiadora de Estudos e Projetos: os contratos junto a FINEP possuíam saldo ao final de

2019 de R$ 12,2 milhões de reais sendo sua totalidade alocada no curto prazo.

CRA: A Companhia possui contrato junto a Ourinvest, cujo saldo no final do ano era de R$ 700,3

milhões sendo R$ 0,3 milhão com vencimento no curto prazo e R$ 700,0 milhões vencendo no

longo prazo.

Além dos financiamentos acima mencionados a Companhia também possui em sua carteira 2

emissões de Debêntures, a 6ª Emissão de Debêntures da controlada Cecrisa S.A. e 2ª emissão de

Debêntures da Duratex S.A., ambas não faziam parte do endividamento da Companhia em 2018.

Em dezembro de 2016, a controlada Cecrisa emitiu debêntures (6º emissão) no valor de R$

100.000.000,00. Esta emissão prevê carência de 12 meses com amortização de juros trimestrais e a

partir do 12º mês amortizações de principal + juros em 17 parcelas trimestrais com vencimento

final 12/12/2021.

Em 17 de maio de 2019, a Companhia efetuou a Segunda Emissão de Debêntures Simples, não

conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, no montante total de

R$1.200.000.000,00. Foram emitidas 120.000 debêntures, com valor nominal unitário de

R$10.000,00 com juros remuneratórios de 108% do CDI, remuneração semestral e vencimento em

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duas parcelas iguais correspondentes a 50% do valor nominal unitário nas datas de 17/05/2024 e

17/05/2026.

ii. outras relações de longo prazo com instituições financeiras

O relacionamento que a Companhia mantém com instituições financeiras é de caráter comercial,

em operações de serviços de cobrança de seus títulos, gestão da folha de pagamento de seus

colaboradores, Débito Direto Autorizado (DDA), pagamento de títulos a fornecedores, fechamento

de operações de câmbio, repasse de empréstimos e contratações de financiamentos. Os principais

parceiros comerciais, em 2019, nestas modalidades eram Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco,

Safra, Santander, dentre outros.

iii. grau de subordinação entre as dívidas

Do endividamento líquido consolidado final dos exercícios de 2017, 2018 e 2019 de R$ 2.100,5

milhões, R$ 1.700,4 milhões e R$ 1.705,3 milhões, respectivamente, apenas uma pequena fração

equivalente a 3,41%, 2,04% e 3,49%, que corresponde a um saldo de R$ 71,7 milhões, R$ 58,4

milhões e R$ 102,8 milhões, respectivamente, apresentavam garantia real na modalidade de

alienação fiduciária. No caso, estas dívidas foram contraídas para financiamento de máquinas e

equipamentos, na modalidade FINAME e com a aquisição da Cecrisa foi incorporada sua 6ª Emissão

de Debêntures. Portanto, aproximadamente 96% da dívida consolidada não apresenta garantia

real.

iv. eventuais restrições impostas ao emissor, em especial, em relação a limites de

endividamento e contratação de novas dívidas, à distribuição de dividendos, à alienação de

ativos, à emissão de novos valores mobiliários e à alienação de controle societário, bem

como se o emissor vem cumprindo essas restrições

A Companhia obriga-se a manter determinados índices de endividamento e de liquidez em seus

contratos junto ao BNDES, Ouroinvest (CRA) e Simplific Pavarini (2ª Emissão de Debentures).

Os índices são apurados anualmente conforme parâmetro abaixo:

I. BNDES - Comprovação Annual Regra Limite 2019

Ebitda (CVM 527/12) / Desp. Financ. Líquida = ou > 3,00 8,47

PL / Ativo Total = ou > 0,45 0,46

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Ebitda (CVM 527/12) / ROL (últimos 4 trim.) = ou > 0,20 0,39

II. CRA - OURINVEST/SLW

Dívida Líquida / Ebitda Ajustado e Recorrente < 4,00 1,88

III. DEBÊNTURES 2ª EMISSÃO - SIMPLIFIC PAVARINI

Dívida Líquida / Ebitda (CVM 527/12-Ajustado (-) Ativos) < 4,00 1,25

g) limites dos financiamentos contratados e percentuais já utilizados

A única linha de financiamento que a Companhia possui com limite de financiamento em aberto e

ainda não liberado é em parceira com o Banco do Nordeste. Esse financiamento serve para a

plantação e florestas no estado da Paraíba. O valor total dessa linha é de R$22,1 milhões de reais,

dos quais R$ 12 milhões já foram liberados.

h) alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras

Balanço Patrimonial Ativo

Circulante 3.514.047 32,80% 3.651.832 38,60% -3,80% 3.023.458 32,10% 20,80%

Caixa e equivalentes de caixa 1.243.223 11,60% 1.162.241 12,30% 7,00% 1.074.364 11,40% 8,20%

Contas a receber de clientes 1.102.800 10,30% 1.175.458 12,40% -6,20% 932.917 9,90% 26,00%

Contas a receber de clientes - partes relacionadas 32.409 0,30% 38.697 0,40% -16,20% 35.146 0,40% 10,10%

Estoques 853.293 8,00% 797.299 8,40% 7,00% 760.093 8,00% 4,90%

Valores a receber 32.060 0,30% 302.155 3,20% -89,40% 63.529 0,70% 375,60%

Impostos e contribuições a recuperar 186.222 1,70% 148.901 1,60% 25,10% 138.878 1,50% 7,20%

Demais créditos 16.327 0,20% 11.938 0,10% 36,80% 18.531 0,20% -35,60%

Ativo não circulante disponível para venda 47.713 0,40% 15.143 0,20% 215,10%

Não circulante 7.200.641 67,20% 5.830.026 61,40% 23,50% 6.442.116 67,90% -9,50%

Valores a receber 167.193 1,60% 154.163 1,63% 8,50% 106.493 1,10% 44,80%

Ativos biológicos 1.543.949 14,40% 1.564.591 16,50% -1,30% 1.698.855 17,90% -7,90%

I.renda e contribuições diferidos 331.570 3,10% 230.528 2,40% 43,80% 313.146 3,30% -26,40%

Depósitos vinculados 62.123 0,60% 54.528 0,60% 13,90% 51.343 0,50% 6,20%

Créditos com previdência privada 110.364 1,00% 100.995 1,10% 9,30% 105.740 1,10% -4,50%

Impostos e contribuições a recuperar 16.542 0,10% 13.560 0,10% 22,00% 13.215 0,10% 2,60%

Outros investimentos 127.010 1,20% 50.968 0,50% 149,20% 7.898 0,10% 545,30%

Imobilizado 3.566.330 33,30% 3.238.781 34,20% 10,10% 3.490.141 36,90% -7,20%

Ativos de direito de uso 555.721 5,20%

Intangível 719.839 6,70% 421.912 4,40% 70,60% 655.285 6,90% -35,60%

Total do Ativo 10.714.688 100,00% 9.481.858 100,00% 13,00% 9.465.574 100,00% 0,20%

Demonstrações Financeiras (em R$'000)

31/12/2019Análise

vertical31/12/2018

Análise

vertical

Análise

horizontal

ref.2019

31/12/2017Análise

vertical

Análise

horizontal

ref.2018

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Balanço Patrimonial Passivo

Circulante 2.149.913 20,00% 2.072.546 21,90% 3,70% 1.551.576 16,40% 33,60%

Obrigações com pessoal 147.572 1,40% 121.429 1,30% 21,50% 119.037 1,30% 2,00%

Fornecedores 625.279 5,80% 441.289 4,70% 41,70% 296.372 3,10% 48,90%

Passivos de arrendamento 21.010 0,20% - -

Impostos e contribuições 136.902 1,30% 51.766 0,50% 164,50% 143.726 1,50% -64,00%

Empréstimos e financiamentos 806.132 7,50% 704.413 7,40% 14,40% 764.824 8,10% -7,90%

Debêntures 65.733 0,60% - 0,00% - 0,00%

Dividendos e JCP 116.800 1,10% 546.842 5,80% -78,60% 61.273 0,60% 792,50%

Outras contas a pagar 227.845 2,10% 204.167 2,20% 11,60% 163.704 1,70% 24,70%

Outras contas a pagar - partes relacionadas 2.640 0,00% 2.640 0,00% 0,00% 2.640 0,00% 0,00%

Não circulante 3.632.607 34,00% 2.774.445 29,20% 30,90% 3.197.679 33,80% -13,20%

Empréstimos e financiamentos 878.668 8,20% 2.158.191 22,80% -59,30% 2.410.000 25,50% -10,40%

Debêntures 1.198.007 11,20% - -

Passivos de arrendamento 262.849 2,50% - -

Passivos de arrendamento partes relacionadas 288.465 2,70% - -

Outras contas a pagar 348.057 3,30% 211.434 2,20% 64,60% 181.989 1,90% 16,20%

Impostos e contribuições 127.294 1,20% - 0,00% - 0,00% 0,00%

Outras contas a pagar - partes relacionadas 2.640 0,00% 5.280 0,00% -50,00% 7.920 0,10% -33,30%

I.renda e c.social diferidos 212.914 2,00% 258.446 2,70% -17,60% 483.338 5,10% -46,50%

Provisões para contingências 313.713 2,90% 141.094 1,50% 122,30% 114.432 1,20% 23,30%

Patrimônio Líquido 4.932.168 46,00% 4.634.867 48,90% 6,40% 4.716.319 49,80% -1,70%

Capital social 1.970.189 18,40% 1.970.189 20,80% 0,00% 1.970.189 20,80% 0,00%

Custo com emissão de ações (7.823) -0,10% (7.823) -0,10% 0,00% (7.823) -0,10% 0,00%

Reservas de capital 333.352 3,10% 328.906 3,50% 1,40% 326.569 3,50% 0,70%

Reservas de reavaliação 38.543 0,40% 45.239 0,50% -14,80% 57.344 0,60% -21,10%

Reserva de lucros 2.143.670 20,00% 1.843.501 19,40% 16,30% 1.952.231 20,60% -5,60%

Ajustes de avaliação patrimonial 452.932 4,20% 453.691 4,80% -0,20% 416.855 4,40% 8,80%

Participação dos não controladores 1.305 0,00% 1.164 0,00% 12,10% 954 0,00% 22,00%

Total Passivo e Patrimônio Líquido 10.714.688 100,00% 9.481.858 100,00% 13,00% 9.465.574 100,00% 0,20%


31/12/2019Análise

vertical31/12/2018

Análise

vertical

Análise

horizontal

ref.2019

31/12/2017Análise

vertical

Análise

horizontal

ref.2018

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ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE 2019 e 2018

ATIVO

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa: Em 31.12.2019, o caixa e equivalentes de caixa totalizavam R$

1.243,2 milhões que, comparados ao final de 2018, representa um aumento de R$ 81,0 milhões.

Demonstração do Resultado do Exercício 31/12/2019Variação ref.

ano anterior31/12/2018

Variação

ref. ano

anterior31/12/2017

Variação

ref. ano

anterior

Receita Líquida de Vendas 5.011.706 1,3% 4.949.361 24,0% 3.990.866 2,1%

Variação do valor justo dos ativos biológicos 126.045 -14,9% 148.134 -31,1% 214.933 36,1%

Custo dos produtos vendidos (3.843.607) 1,2% (3.798.982) 24,1% (3.062.030) 0,1%

Lucro Bruto 1.294.144 -0,3% 1.298.513 13,5% 1.143.769 13,3%

Despesas com vendas (715.981) 2,4% (698.940) 9,5% (638.521) 8,0%

Despesas gerais e administrativas (215.162) 19,0% (180.736) 26,1% (143.308) 1,2%

Honorários da administração (16.879) 2,3% (16.504) 5,7% (15.612) 8,9%

Outros resultados operacionais, líquidos 293.319 -11,2% 330.322 340,4% 75.013 35,7%

Lucro Operacional Antes do Resultado

Financeiro 639.441 -12,7% 732.655 73,9% 421.341 32,9%

Receitas financeiras 103.091 -15,9% 122.520 -24,8% 163.031 10,2%

Despesas financeiras (263.521) -3,4% (272.816) -26,1% (369.144) -17,5%

Lucro Operacional Antes do I. Renda e da C.

Social 479.011 -17,7% 582.359 170,6% 215.228 1106,2%

Imposto de renda e contribuição social - correntes (159.612) -50,5% (322.660) 454,0% (58.244) -21,8%

Imposto de renda e contribuição social - diferidos 86.328 -49,8% 172.097 514,0% 28.031 -66,2%

405.727 -6,0% 431.796 133,4% 185.015 605,4%

Lucro Líquido do Exercício 405.727 -6,0% 431.796 133,4% 185.015 605,4%

Lucro atribuível aos Acionistas da Companhia 405.564 -6,0% 431.573 133,4% 184.875 681,8%

Lucro atribuído aos Sócios Não Controladores 163 -26,9% 223 59,3% 140 -94,6%


Lucro Líquido do Exercício de Operações Continuadas

(i) Geração de caixa pelas atividades operacionais 1.108.492

(ii) Investimentos em ativos biológicos, aquisição de imobilizado e intangível (455.313)

(iii) Aporte/Aumento de capital (72.586)

(iv) Recebimento pela venda de imobilizado 538.766

(v) Aquisição de controlada, líquida de caixa adquirido ( Cecrisa) (273.842)

(vi) Ingressos de financiamentos e debêntures 10.446

(vii) Amortizações do principal de financiamentos (1.348.341)

(viii) Ingressos de debêntures 1.197.508

(ix) Amortizações do principal de debêntures (10.000)

(x) pagamento de Juros sobre o capital próprio (545.791)

(xi) Amortizações de passivos de arrendamento (72.763)

(xii) variação cambial sobre disponibilidades 1.426

(xiii) Ações em tesouraria 2.980

Total 80.982

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Contas a receber de clientes: A redução de R$ 72,7 milhões em 2019, representou uma leve

redução de 6% quando comparada ao saldo de 2018, principalmente pelo recebimento em 2019

das vendas de florestas com saldo a receber em 2018.

Contas a receber de partes relacionadas: A redução de 6,3 milhões em 2019 em relação ao saldo

de 2018, refere-se à redução de contas a receber do cliente Leo Madeiras.

Estoques: Aumento de R$ 56,0 milhões em relação ao ano anterior, afetado preponderantemente

pela consolidação da Cecrisa em 2019, no total de R$ 98,8 milhões e redução de R$ 42,8 milhões

pelas ações de redução de estoques, trabalho feito com atuação em Capital de Giro utilizando o

Sistema de Gestão Duratex e maior provisão de estoques. Além disso tivemos o fechamento das

fábricas de São Leopoldo (Louças) e de Botucatu (Painéis).

Valores a receber: A redução de R$ 270,1 milhões nesta conta, refere-se, principalmente ao

recebimento pelas vendas de fazendas da controlada Duratex Florestal para a empresa Suzano

papel e Celulose.

Impostos e contribuições a recuperar: Aumento de R$ 37,3 milhões nesta conta refere-se a (i)

aumento de R$ 16,7 milhões relativos ao imposto de renda e contribuição social a compensar; (ii)

redução de R$ 0,5 milhões de ICMS/PIS/COFINS sobre aquisição de imobilizado; (iii) aumento de R$

17,4 milhões relativos a PIS/COFINS/ICMS e IPI a recuperar e (iv) aumento de R$ 3,7 milhões de

outros.

Demais créditos: Aumento de R$ 4,4 milhões em 2019, representado principalmente pela

consolidação da Cecrisa no valor de R$ 1,6 milhão.

Ativo não circulante disponível para venda: Aumento de R$ 32,6 milhões em 2019: (i) pela

consolidação da Cecrisa no valor de R$ 40,9 milhões, relativo a imóveis de unidades paralisadas; (ii)

redução de R$ 9,1 milhões pela venda de florestas; e (iii) R$ 0,8 pela inclusão de novos imóveis

recebidos como pagamento de contas a receber.

Não Circulante

Valores a receber: O aumento de R$ 13,0 milhões refere-se, principalmente, à: (i) redução pelo

recebimento de ativo no valor de $ 41,8 milhões como pagamento na negociação da unidade de

chapas de fibras (ii) aumento de R$ 56,6 milhões pela venda de fazendas da controlada Duratex

Florestal; e (vi) redução de R$ 1,8 nos demais valores a receber.

Ativos biológicos: Reservas florestais que abastecem as fábricas com madeira da atividade de

reflorestamento. Trata-se de uma operação autossustentável e integrada aos seus complexos

industriais que aliada a uma rede de abastecimento proporciona elevado grau de autossuficiência

no suprimento de madeira. A redução de R$ 20,6 milhões está assim representada: (i) R$ 44,7

milhões negativo referente a variação do valor justo, sendo: R$ 126,0 milhões de variação positiva

relativa ao preço e volume e R$ 170,7 milhões negativo, relativo à exaustão do valor justo; (ii) R$

24,0 milhões positivo pela variação do valor histórico, sendo: R$ 193,5 milhões da variação positiva

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do valor histórico pela formação de florestas e R$ 169,5 milhões de redução pela exaustão do valor

histórico; e (iii) redução de R$ 9,1 milhões referente a transferência para conta de ativos

circulantes disponível para venda.

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos: O aumento de R$ 101,0 milhões está

apresentado na tabela abaixo.

Depósitos vinculados: Aumento de R$ 7,6 milhões em relação a 2018, representando a variação

entre os novos depósitos e as baixas pelos encerramentos dos processos, civis, trabalhistas e

tributários.

Créditos com plano de previdência: Essa rubrica apresentou aumento de R$ 9,4 milhões em

relação ao ano anterior, referente ao valor presente das contribuições normais futuras das

patrocinadoras que formam o fundo programa previdencial, que de acordo com o regulamento do

plano, vem sendo utilizado para compensação das contribuições das patrocinadoras.

Impostos e contribuições a recuperar: Variação positiva de R$ 3,0 ocorreu em função de PIS,

COFINS e ICMS sobre aquisição de imobilizado e compensações de valores.

Outros investimentos: Variação positiva de R$ 76,0, refere-se à: (i) R$ 67,3 milhões de aporte de

capital na LD Florestal S.A (controle compartilhado da Duratex S.A.); (ii) R$ 5,3 milhões de aporte de

capital na Viva Decora (coligada da Duratex S.A.); (iii) R$ 1,4 milhões de equivalência patrimonial

sobre variação no patrimônio de empresas não consolidadas; e (iv) R$ 2,0 milhões de imóveis para

investimentos.

Imposto de Renda e contribuição social diferidos 31/12/2019 31/12/2018 Variação

Prejuízo fiscal e base negativa de Contribuição Social 188.637 177.934 10.703

Provisões temporariamente indedutíveis:

Provisões de encargos trabalhistas diversos 52.968 38.608 14.360

Provisões fiscais 32.445 22.020 10.425

Provisões Cíveis 22.449 - 22.449

Provisões para perdas nos estoques 33.000 6.578 26.422

Impairment de imobilizado 70.585 29.308 41.277

Comissões a pagar 4.067 1.837 2.230

Provisões para Impairment no conta a receber de Clientes 9.495 8.949 546

Provisão sobre benefício pós emprego 24.389 10.105 14.284

Provisão sobre valor justo de financiamentos 3.801 1.408 2.393

Imposto de renda sobre lucros no exterior 49.060 37.702 11.358

Provisões diversas 46.576 36.308 10.268

Total de ativos de impostos diferidos 537.472 370.757 166.715

Compensação com Passivos de I. Renda e CS diferidos (205.902) (140.229) (65.673)

Total líquido de ativos de impostos diferidos 331.570 230.528 101.042

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Imobilizado: A variação do ativo imobilizado positiva de R$ 327,5 milhões está representada por:

(+) R$ 293,1 milhões de aquisição de ativos; (-) R$ 473,0 milhões relativos à depreciação e baixas;

(+) R$ 9,8 milhões de variações cambiais; (-) R$ 7,9 milhões de amortizações de mais valia; (+) R$

284,1 milhões pela consolidação da Cecrisa; (+) R$ 222,3 de mais valia na aquisição da Cecrisa e; (-)

R$ 0,9 referente transferência para ativos não circulante disponível para venda.

Ativos de direito de uso : O saldo de R$ 555,7 milhões em 2019, refere-se a implementação do IFRS

16 (Arrendamentos) que introduziu um modelo único de contabilização de arrendamentos no

balanço patrimonial para arrendatários. Um arrendatário reconhece um ativo de direito de uso que

representa o seu direito de utilizar o ativo arrendado e um passivo de arrendamento que

representa a sua obrigação de efetuar pagamentos do arrendamento. O principal impacto no

Grupo, está relacionado às operações com arrendamento de terras rurais, conforme demonstrativo

abaixo:

Intangível: O aumento de R$ 297,9 milhões ocorreu, principalmente, por conta de: (i) (+) R$ 26,4

milhões em adições (ii) (+) R$ 163,0 milhões de ágio por expectativa de rentabilidade futura na

aquisição da Cecrisa; (iii) (+) R$ 154,0 milhões de mais valia da marca Portinari na aquisição da

Cecrisa; (iv) (-) R$ 34,2 milhões em amortizações; (v) (+) R$ 0,3 milhão em variação cambial; (vi) (-)

R$ 12,0 milhões de baixa de softwares; (vii) (+) R$ 9,2 milhões pela consolidação da Cecrisa e (viii)

(-) R$ 8,8 milhões referentes a redução ao valor recuperável de ativos intangíveis.

PASSIVO

Circulante

Obrigações com pessoal: O aumento de R$ 26,1 milhões em 2019, refere-se preponderantemente

ao acréscimo de R$ 25,1 milhões pela consolidação da Cecrisa, complementado por outras

variações que somaram R$ 1,0 milhão.

Fornecedores: A variação de 41,7% quando comparado o ano de 2019 a 2018, refere-se

principalmente ao impacto do aumento de volume, inflação, contínuos esforços de dilatação de

prazos e consolidação da Cecrisa.

Terras Edificios Veículos Outros Total

Adoção inicial em 01.01.2019 488.176 10.141 2.857 428 501.602

Novos contratos 7.578 907 - 4.609 13.094

Atualizações 26.428 (367) - 142 26.203

Aquisição controlada Cecrisa - 3.508 - 5.255 8.763

Depreciação no exercício (Resultado) (2.155) (4.886) (1.762) (2.485) (11.288)

Depreciação no exercício (*) (24.000) - - - (24.000)

Variação cambial 29 - - (5) 24

Ajuste por remensuração 40.197 993 - 133 41.323

Saldo em 31/12/2019 536.253 10.296 1.095 8.077 555.721

(*) valor contabilizado no custo de formação das reservas florestais na rubrica de ativo biológico.

Consolidado

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Passivos de arrendamentos: O saldo de R$ 21,0 refere-se ao período de 12 meses dos contratos de

arrendamentos relativos a implementação do IFRS 16 (Arrendamentos) em 2019, que introduziu

um modelo único de contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial para arrendatários.

Um arrendatário reconhece um ativo de direito de uso que representa o seu direito de utilizar o

ativo arrendado e um passivo de arrendamento que representa a sua obrigação de efetuar

pagamentos do arrendamento. O principal impacto no Grupo, está relacionado às operações com

arrendamento de terras rurais, conforme demonstrativo abaixo:

Impostos e contribuições: O aumento nessa rubrica de R$ 85,1 milhões refere-se principalmente:

(i) aumento de R$ 26,9 pelo parcelamento de impostos na consolidação da Cecrisa; (ii) aumento de

R$ 38,9 milhões em imposto de renda e contribuição social a pagar; (ii) aumento de R$ 19,3

milhões em PIS COFINS, ICMS, IPI a pagar.

Empréstimos e financiamentos: Aumento de R$ 101,7 milhões em relação a 2018, conforme

demonstração abaixo.

Consolidado



Novos contratos 7.578 907 - 4.609 13.094

Atualizações 26.428 (367) - 142 26.203


Juros apropriados no exercício (Resultado) 811 872 175 465 2.323

Juros apropriados no exercício (*) 51.049 - - - 51.049

Baixa por pagamento (62.599) (5.260) (1.891) (3.013) (72.763)

Variação cambial 29 - - 6 35


Saldo em 31/12/2019 551.669 10.949 1.141 8.565 572.324


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Debêntures: O saldo de R$ 65,7 milhões, refere-se a: (i) R$ 6,7 milhões de apropriação de juros pela

emissão em maio de 2019 pela Duratex S.A. de Debêntures Simples, não conversíveis em ações, no

montante total de R$1.2 bilhão; e (ii) R$ 59,0 milhões pela consolidação da Cecrisa, relativa a

debêntures (6º emissão).

Dividendos e Juros sobre o capital próprio: A variação negativa nesta conta de R$ 430,0 refere-se:

(i) aos juros sobre o capital próprio, provisionados a título de dividendos mínimo obrigatório de

2019, no valor de 115,9; (ii) pagamento de dividendos relativo ao ano 2018 no valor de R$ 545,9.

Contas a pagar: O aumento de R$ 23,7 milhões refere-se a: (i) (+) R$ 15,4 milhões de aumento,

referente à bônus, garantia de produtos, assistência técnica, manutenção e comissões; (ii) (+) R$

5,6 milhões a pagar aos sócios participantes das SCPs – Sociedade em Conta de Participação; e (iii)

R$ 2,7 relativos às demais contas a pagar.

Contas a pagar partes relacionadas: Valor relativo à prestação de serviços e pagamentos com

outras partes relacionadas. Não houve variação nessa rubrica.

Não Circulante,

MODALIDADE ENCARGOS AMORTIZAÇÃO GARANTIAS CIRCULANTE CIRCULANTE

Em Moeda Nacional - Controladora

BNDES com Swap 103,89 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 4.348 4.378

BNDES com Swap 117,51 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 101 102

FINAME TJLP + 2,3% a.a./Pré 6 % a.a. Mensal Alienação fiduciária 12.314 14.926

FINAME 6 % a.a. Mensal Alienação fiduciária 843 847

CREDITO EXPORTAÇÃO 104,8% CDI Até Janeiro 2021 - 279.209 106.977

CREDITO EXPORTAÇÃO 107,5% CDI Até Outubro 2019 - - 139.266

NOTA PROMISSÓRIA 104,5% CDI Até Outubro de 2020 - - -

FUNDIEST 30 % IGP-M a.m. Mensal Fiança - Cia Ligna de Investimentos 27.719 25.563

FGPP - BANCO DO BRASIL com Swap Pré 6,6% até 7,90% a.a Até Junho 2020 - 388.752 3.829

Total em Moeda Nacional - Controladora 713.286 295.888

Em Moeda Estrangeira - Controladora

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + Libor + 1,5% a.a. Agosto 2019 Nota promissória - 178.217

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + 3,66% a.a. Agosto 2019 Nota promissória - 182.482

Total em Moeda Estrangeira - Controladora - 360.699

TOTAL DA CONTROLADORA 713.286 656.587

Em Moeda Nacional - Controladas

NOTA CREDITO EXPORTAÇÃO 104,9% CDI Até Janeiro 2021 Aval - Duratex S.A. 36.957 38.075

BNDES com Swap 103,89 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física 5.787 5.826

BNDES com Swap 117,51 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física 383 386

CRA 98% CDI Semestral Fiança Duratex S.A. 352 507

FINAME Pré 5,6 % a.a. Mensal Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 166 269

FINAME Pré 9 % a.a. Semestral Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 573 608

FINAME TJLP +3,7 % a.a. até + 4% a.a. Mensal Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 2.167 1.864

FINAME SELIC + 4,28% a.a. Trimestral Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 231 149

FNE Pré 7,53% a.a. Anual Fiança Duratex Florestal Ltda. - -

FINEP TJLP + 0,5% a.a. Mensal 20% Duplicatas + Fiança Banco Safra 12.208 -

FINAME - B.BRASIL Pré 5,88% a.a. Mensal Alienação Fiduciária Máq. Equipamentos 1.583 -

VENDOR Pré 12% a.a. Até Janeiro 2020 Duplicatas 296 -

Total em Moeda Nacional - Controladas 60.703 47.684

Em Moeda Estrangeira - Controladas

LEASING DTF + 2% Mensal Nota Promissória 94 142

ACC - B.BRASIL US$ + 5,00%a.a Até Fevereiro 2020 40% Duplicatas 2.397 -

ACC - BOCOM BBM com Swap US$ + 10,19%a.a Até Abril 2020 Nota Promissória 3.250 -

ACC - SANTANDER US$ + 6,38%a.a. Até Maio 2020 Nota Promissória - Aval Portinari 9.184 -

ACC - B.SAFRA US$ + 5,46%a.a. Até Maio 2020 15,70% Duplicatas 7.940 -

ACC - BRADESCO US$ + 5,80%a.a. Até Junho 2020 Clean 6.119 -

ACE - B.BRASIL US$ + 4,27%a.a. Até Março 2020 40% Duplicatas 3.159 -

Total em Moeda Estrangeira - Controladas 32.143 142

TOTAL DAS CONTROLADAS 92.846 47.826

TOTAL CONSOLIDADO 806.132 704.413

31/12/2019 31/12/2018

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Empréstimos e financiamentos: A redução de R$ 1.279,5 milhões está demonstrada na tabela

abaixo:

Debêntures: O saldo de R$ 1.198,0 refere-se a emissão em maio de 2019 pela Duratex S.A. de

Debêntures Simples, não conversíveis em ações, no montante total de R$1.2 bilhão.

Passivos de arrendamentos: O saldo de R$ 262,8 refere-se a contratos de arrendamentos relativos

a implementação do IFRS 16 (Arrendamentos) em 2019, que introduziu um modelo único de

contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial para arrendatários. Um arrendatário

reconhece um ativo de direito de uso que representa o seu direito de utilizar o ativo arrendado e

um passivo de arrendamento que representa a sua obrigação de efetuar pagamentos do

arrendamento. O principal impacto no Grupo, está relacionado às operações com arrendamento de

terras rurais, conforme demonstrativo abaixo:

31/12/2019 31/12/2018

MODALIDADE ENCARGOS AMORTIZAÇÃO GARANTIAS

NÃO

CIRCULANTE

NÃO

CIRCULANTE


BNDES com Swap 103,89 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 34.231 38.510

BNDES com Swap 117,51 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 793 892

FINAME TJLP + 2,3% a.a./Pré 6 % a.a. Mensal Alienação fiduciária 17.118 29.312

FINAME 6 % a.a. Mensal Alienação fiduciária 2.957 3.795


CREDITO EXPORTAÇÃO 107,5% CDI Até Outubro 2019 - - -

NOTA PROMISSÓRIA 104,5% CDI Até Outubro de 2020 - - 540.151

FUNDIEST 30 % IGP-M a.m. Mensal Fiança - Cia Ligna de Investimentos 288 25.325

FGPP - BANCO DO BRASIL com Swap Pré 6,6% até 7,90% a.a Até Junho 2020 - - 384.536

Total em Moeda Nacional - Controladora 82.887 1.325.854

TOTAL DA CONTROLADORA 82.887 1.325.854





CRA 98% CDI Semestral Fiança Duratex S.A. 695.509 693.969

FINAME Pré 5,6 % a.a. Mensal Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 639 881


FINAME TJLP +3,7 % a.a. até + 4% a.a. Mensal Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 2.212 4.445


FNE Pré 7,53% a.a. Anual Fiança Duratex Florestal Ltda. 6.673 6.265

FINEP TJLP + 0,5% a.a. Mensal 20% Duplicatas + Fiança Banco Safra - -

FINAME - B.BRASIL Pré 5,88% a.a. Mensal Alienação Fiduciária Máq. Equipamentos 6.189 -

VENDOR Pré 12% a.a. Até Janeiro 2020 Duplicatas - -



LEASING DTF + 2% Mensal Nota Promissória 58 78

Total em Moeda Estrangeira - Controladas 58 78


TOTAL CONSOLIDADO 878.668 2.158.191

Consolidado



Novos contratos 7.578 907 - 4.609 13.094

Atualizações 26.428 (367) - 142 26.203


Juros apropriados no exercício (Resultado) 811 872 175 465 2.323

Juros apropriados no exercício (*) 51.049 - - - 51.049

Baixa por pagamento (62.599) (5.260) (1.891) (3.013) (72.763)

Variação cambial 29 - - 6 35


Saldo em 31/12/2019 551.669 10.949 1.141 8.565 572.324


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Passivos de arrendamentos partes relacionadas: O saldo de R$ 288,5 refere-se a contratos de

arrendamentos com partes relacionadas (vide explicação no item anterior).

Contas a pagar: O aumento de R$ 136,6 milhões, refere-se principalmente à: (i) R$ 92,9 milhões a

pagar pela aquisição da Cecrisa; (ii) R$ 42,0 milhões referentes a benefícios pós emprego; e (iii) R$

1,7 com demais contas a pagar.

Impostos e contribuições: O saldo de R$ 127,3 milhões, refere-se a parcelamento de impostos da

controlada Cecrisa, absorvidos pela consolidação de balanços desta controlada em 2019.

Contas a pagar - partes relacionadas: Redução de R$ 2,6 milhões do valor relativo a prestação de

serviços e pagamentos com outras partes relacionadas, referente a transferência para o circulante.

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos: A redução de R$ 45,5 milhões está apresentada

na tabela abaixo.

Provisão para contingências: O aumento de R$ 172,6 milhões ocorreu em função de: (+) R$ 26,9

milhões relativo à atualização dos processos tributários, trabalhistas e cíveis; (+) R$ 206,8 milhões

para constituições de provisões, após análise de consultores jurídicos; (-) R$ 39,9 milhões para

pagamentos de processos tributários, trabalhistas e cíveis; (-) R$ 154,2 milhões de reversões de

provisões por decadências e outras baixas; (+) R$ 89,2 milhões pela consolidação da Cecrisa; (+) R$

99,4 milhões de provisões possíveis e remotas contabilizadas em combinação de negócios na

aquisição da Cecrisa; e (-) R$ 55,6 milhões referentes ao aumento na compensação de depósitos

judiciais relativos às contingências provisionadas.

Imposto de Renda e contribuição social diferidos 31/12/2019 31/12/2018 Variação

Reserva de Reavaliação 66.533 41.373 25.160

Ajuste a valor presente de financiamento 4.160 1.173 2.987

Resultado do SWAP ( caixa vs. Competência) 1.142 11.620 (10.478)

Imposto de renda - depreciação acelerada 27.779 16.137 11.642

Venda de imóvel 1.392 5.869 (4.477)

Ativo biológico 189.847 185.934 3.913

Carteira de clientes - Satipel 36.665 42.258 (5.593)

Valor justo previdência complementar 33.674 34.338 (664)

carteira de clientes - Duratex - Colômbia 3.795 4.087 (292)

Mais valia de ativos 18.773 18.345 428

Outros 35.056 37.541 (2.485)

Total de passivos de impostos diferidos 418.816 398.675 20.141

Compensação com Ativos de I. Renda e CS diferidos (205.902) (140.229) (65.673)

Total líquido de passivos de impostos diferidos 212.914 258.446 (45.532)

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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Receita líquida de vendas: O aumento de R$ 62,3 milhões na receita líquida, equivalente a 1,3%,

deve-se principalmente por: (i) 6,4% na de aumento da receita na Divisão Deca comparada a 2018,

principalmente pela retomada de demanda no 4º trimestre de 2019, apresentando melhora

consistente na rentabilidade de seus produtos, por meio do processo de reestruturação

implementado com base no pilar de Eficiência Industrial e Logística de sua Agenda Estratégica de

Crescimento; (ii) 10,4% de redução na Divisão Madeira que direcionou seus esforços na aplicação

de sua política comercial e priorização da venda de produtos de maior valor agregado , o que a

levou a encerrar o ano com queda de volumes acima do mercado, contudo com melhora

significativa em sua rentabilidade; (iii) Crescimento de 158% na receita da Divisão de revestimentos

cerâmicos , principalmente pela consolidação de cinco meses do resultado da Cecrisa, adquirida em

2019.

Variação do valor justo dos ativos biológicos: A variação do valor justo do ativo biológico de 2019,

ficou em patamares normalizados pelo desenvolvimento do ativo biológico, impactado pela

redução da taxa de desconto para 5,3% comparada à 5,7% utilizada em 2018, e os efeitos da

variação do volume de madeira.

Custo dos produtos vendidos: O aumento de R$ 44,6 milhões, representando um leve aumento de

1,2% com relação a 2018, ocorreu principalmente pela consolidação de 5 meses dos resultados da

Cecrisa, sendo mitigados pela continuação na redução de custos das iniciativas do Sistema de

Gestão Duratex.

Despesas com vendas: As despesas com vendas aumentaram em 2,4% no ano de 2019, em relação

ao ano anterior. Esse aumento representou R$ 17,0 milhões, e foi impulsionado principalmente

pelo aumento de volume de vendas da Divisão Deca em relação a 2018, principalmente no 4º

trimestre de 2019 e pela consolidação de 5 meses dos resultados da Cecrisa.

Despesas gerais e administrativas: Aumento de R$ 34,4 milhões, principalmente pelos: (i) gastos

com inovação e projetos e (ii) consolidação de 5 meses dos resultados da Cecrisa em 2019. Estes

aumentos foram mitigados pelos ganhos das iniciativas do Sistema de Gestão Duratex, refletindo o

compromisso da Duratex com uma gestão eficiente de custos e despesas.

Receitas financeiras: As receitas financeiras apresentaram uma diminuição de R$ 19,4 milhões em

relação a 2018 com as seguintes variações: (i) redução de R$ 9,6 milhões de rendimento de

aplicações financeiras; (ii) redução de R$ 3,7 de variação cambial; (iii) Redução de R$ 7,6 milhões

nas atualizações monetárias e (iv) aumento de 1,5 de juros e descontos obtidos.

Despesas financeiras: As despesas financeiras apresentaram uma redução de R$ 9,3 milhões,

principalmente pela queda da taxa de juros no país e pelo reperfilamento dos passivos financeiros

da Duratex.

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Outros resultados operacionais, líquidos: A variação de R$ 37,0 milhões nesta conta ocorreu

conforme demonstrado abaixo:

Imposto de renda e contribuição social, correntes e diferidos: A redução de R$ 77,3 milhões desta

despesa em 2019 comparado a 2018, é relativo a menor base de imposto de renda e contribuição

social : (i) (+) redução de R$ 35,1 milhões sobre o resultado base de impostos; (ii) (-) redução de R$

9,8 milhões referente a variação da dedutibilidade de JCP; (iii) (-) aumento de R$ 20,0 milhões pela

diminuição de diferença de tributação de empresas controladas; (iv) (+) redução de R$ 36,9 sobre a

redução ao valor recuperável de ativos intangíveis; (v) (+) redução de R$ 27,5 pela baixa de IR e Cs

sobre prejuízo fiscal de base negativa e (iv) (+) redução de R$ 7,6 milhões sobre as demais

movimentações.

ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE 2018 e 2017

ATIVO

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa: Em 31.12.2018, o caixa e equivalentes de caixa totalizavam R$

1.162,2 milhões que, comparados ao final de 2017, representa uma redução de R$ 87,8 milhões.

O valor de R$ 87,8 milhões de aumento de caixa quando comparamos os exercícios de 2018 com 2017,

ocorreu em função de:

(i) Geração de caixa pelas atividades operacionais 382.872

(ii) Investimentos em ativos biológicos, aquisição de imobilizado e intangível (442.075)

(iii) Aporte de capital em coligadas (42.164)

(iv) Recebimento pela venda de imobilizado 508.264

Outros resultados operacionais, líquidos (R$ '000) 31/12/2019 31/12/2018 Variação

Amortização de carteira de clientes (25.893) (27.686) 1.793

Amortização de mais valia (7.953) (7.791) (162)

Participações e Stock Option (21.692) (13.703) (7.989)

Créditos com plano de previdência complementar 14.275 (10.636) 24.911

Reestruturação Louças - São Leopoldo (13.284) - (13.284)

Créditos Prodep - Reintegra 3.857 14.466 (10.609)

Resultado líquido com venda de fazendas da Duratex Florestal 266.650 621.126 (354.476)

Icms na base do Pis e da Cofins 13.020 - 13.020

Redução ao valor recuperável de ativos intangíveis (8.837) (224.365) 215.528

Resultado na baixa de ativos, e outros operacionais 73.176 (21.089) 94.265

Total 293.319 330.322 (37.003)

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(v) Ingressos de financiamentos 391.009

(vi) Amortizações do principal de financiamentos (655.080)

(vii) Pagamento de Juros sobre o capital Próprio (60.773)

(viii) Variação Cambial sobre disponibilidades 4.004

(ix) Ações em tesouraria 1.820

TOTAL 87.877

Contas a receber de clientes: O aumento de R$ 242,5 milhões em 2018 ocorreu, principalmente,

pelo aumento da receita líquida no período, consequência de maiores volumes na Divisão Madeira

e aumentos de preço efetuados ao longo do ano.

Contas a receber de partes relacionadas: O aumento de R$ 3,5 milhões em 2018, refere-se ao

aumento de contas a receber do cliente Leo Madeiras.

Valores a receber: Aumento de R$ 238,6 milhões nesta conta, refere-se, principalmente, a venda

de terras da controlada Duratex Florestal para a empresa Suzano papel e Celulose.

Estoques: Aumento de R$ 37,2 milhões em relação ao ano anterior, preponderantemente pelos

aumentos nos insumos, principalmente commodities metálicas, metanol e ureia e itens importados.

No âmbito do Sistema de Gestão Duratex, as ações para redução de estoques continuaram a ser

realizadas durante o ano de 2018, essas iniciativas visam otimizar a geração de caixa da Companhia,

através de uma estrutura de capital de giro mais eficiente.

Impostos e contribuições a recuperar: Aumento de R$ 10,0 milhões nesta conta refere-se a (i)

aumento de R$ 5,9 milhões relativos ao imposto de renda e contribuição social a compensar; (ii)

redução de R$ 1,0 milhões de ICMS/PIS/COFINS sobre aquisição de imobilizado; (iii) aumento de R$

2,9 milhões relativos a PIS/COFINS/ICMS e IPI a recuperar e (iv) aumento de R$ 2,2 milhões de

outros.

Demais créditos: Aumento de R$ 8,5 milhões em 2018, representa principalmente a variação de

novos ativos mantidos para venda, reduzida dos ativos já vendidos no ano.

Não Circulante

Valores a receber: O aumento de R$ 47,7 milhões refere-se, principalmente, à: (i) aumento de R$

60,0 milhões na negociação da unidade de chapas de fibras (ii) redução de R$ 15,6 milhões,

referente transferência para o ativo circulante de parcelas de vendas de imóveis da controlada

Duratex Florestal; (iii) aumento de R$ 6,8 milhões a ativos indenizáveis contabilizados na aquisição

das controladas Ceusa e Massima, relativos a direitos de receber dos ex-proprietários em caso de a

Duratex ter desembolsos futuros oriundos da aquisição; (iv) aumento de R$ 2,3 milhões relativos a

retenção de valores na aquisição de empresas ; (v) redução de R$ 3,5 milhões, relativos as

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operações de fomento nas operações florestais; e (vi) redução de R$ 2,3 nos demais valores a

receber.

Ativos biológicos: Reservas florestais que abastecem as fábricas com madeira da atividade de

reflorestamento. Trata-se de uma operação autossustentável e integrada aos seus complexos

industriais que aliada a uma rede de abastecimento proporciona elevado grau de autossuficiência

no suprimento de madeira. A redução de R$ 134,3 milhões está assim representada: (i) R$ 110,8

milhões negativo referente a variação do valor justo, sendo: R$ 148,1 milhões de variação positiva

relativa ao preço e volume e R$ 258,9 milhões negativo, relativo à exaustão do valor justo; (ii) R$

14,4 milhões negativo pela variação do valor histórico, sendo: R$ 178,2 milhões da variação positiva

do valor histórico pela formação de florestas e R$ 192,6 milhões de redução pela exaustão do valor

histórico; e (iii) redução de R$ 9,1 milhões referente a transferência para conta de ativos

circulantes disponível para venda.

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos: Redução de R$ 82,6 milhões, sendo os principais

impactos: (i) variação negativa entre constituições no exercício de prejuízos fiscais do imposto de

renda e base negativa de contribuição social e realizações no valor de R$ 17,0 milhões; (ii) R$ 6,1

milhões pela provisão sobre benefício pós emprego; (iii) R$ 27,0 milhões referentes a Imposto de

Renda sobre lucros no exterior; (iv) R$ 11,9 milhões sobre provisões fiscais; (v) R$ 11,0 milhões

sobre provisões de ativo a valor de mercado; (v) R$ 18,6 sobre a soma das demais provisões; e (vi)

R$ 140,2 de compensação com passivos de impostos e contribuições diferidos

Depósitos vinculados: Aumento de R$ 3,2 milhões em relação a 2017, representando a variação

entre os novos depósitos e as baixas pelos encerramentos dos processos, civis, trabalhistas e

tributários.

Créditos com plano de previdência: Essa rubrica apresentou redução de R$ 4,7 milhões em relação

ao ano anterior, referente ao valor presente das contribuições normais futuras das patrocinadoras

que formam o fundo programa previdencial, que de acordo com o regulamento do plano, vem

sendo utilizado para compensação das contribuições das patrocinadoras.

Impostos e contribuições a recuperar: Variação positiva pequena de R$ 0,3 ocorreu em função de

PIS, COFINS e ICMS sobre aquisição de imobilizado e compensações de valores.

Imobilizado: A variação do ativo imobilizado negativa de R$ 251,4 milhões está representada por:

(+) R$ 237,8 milhões de aquisição de ativos; (-) R$ 414,8 milhões relativos à depreciação e baixas;

(+) R$ 28,2 milhões de variações cambiais; (-) R$ 7,7 milhões de amortizações de mais valia; (-) R$

94,9 milhões referente transferência ao longo do exercício para ativos não circulante disponível

para venda.

Intangível: A redução de R$ 233,4 milhões ocorreu, principalmente, por conta de: (i) (+) R$ 35,5

milhões em adições; (ii) (-) R$ 35,2 milhões em amortizações; (iii) (+) R$ 1,0 milhão em variação

cambial; (iv) (-) R$ 10,3 milhões de baixa de software e de gastos com registros de marcas e

patentes; e (v) (-) R$ 224,4 milhões referentes a redução ao valor recuperável de ativos intangíveis.

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PASSIVO

Circulante

Obrigações com pessoal: O aumento de R$ 2,4 milhões refere-se ao provisionamento de

participação no resultado, férias, encargos sobre folha de pagamento e outras provisões.

Fornecedores: A variação de 48,90% quando comparado o ano de 2018 a 2017, refere-se

principalmente ao impacto do aumento de volume, inflação e contínuos esforços de dilatação de

prazos.

Impostos e contribuições: A redução nessa rubrica de R$ 92,0 milhões refere-se principalmente: (i)

pagamento do parcelamento de impostos no programa PERT, em R$ 87,6 milhões; (ii) aumento de

R$ 1,4 milhão em imposto de renda e contribuição social a pagar; (ii) redução de 5,8 milhões em PIS

COFINS, ICMS, IPI a pagar.

Empréstimos e financiamentos: Conforme tabela abaixo, o saldo no circulante reduziu em

R$ 60,4 milhões.

MODALIDADE ENCARGOS AMORTIZAÇÃO GARANTIASCIRCULANTE CIRCULANTE


BNDES TJLP + 2,2% a.a. Mensal e Trimestral Aval - Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. - 289

BNDES TJLP + 2,7% a.a. Mensal Fiança - Cia. Ligna de Investimentos - 361

BNDES TJLP + 2,8% a.a. Mensal e Trimestral Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física - 23.518

BNDES Pré 2,5% a.a. até 7% a.a. Mensal e Trimestral Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física - 1.410

BNDES Selic + 2,16% a.a. Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física - 885

BNDES com Swap 103,89 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 4.378 -

BNDES com Swap 117,51 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A. e 30% Pessoa Física 102 -

FINAME TJLP + 2,3% a.a./Pré 6 % a.a. Mensal e Trimestral Alienação fiduciária e nota promissória 14.926 11.015

FINAME 6 % a.a. Mensal Alienação fiduciária e fiança 847 850

CREDITO EXPORTAÇÃO com Swap 8 % a.a. Até Janeiro 2018 - - 20.186


CREDITO EXPORTAÇÃO 107,5% CDI Até Outubro 2019 - 139.266 -

NOTA PROMISSÓRIA 104,5% CDI Até Outubro de 2020 - - -

FUNDIEST 30 % IGP-M a.m. Até Dezembro 2020 Fiança - Cia Ligna de Investimentos 25.563 28.555

PROINVEST / PRO FLORESTA IGP-M + 4% a.a./IPCA+6% a.a. Até Janeiro 2018 Fiança - Cia Ligna de Investimentos e hipoteca de bens - 99

EXIM TJLP TJLP + 3,3% a.a. Até Setembro 2018 Nota promissória - 117.406

EXIM SELIC Selic + 3,6% a.a. Até Setembro 2018 Nota promissória - 56.429

FGPP - BANCO DO BRASIL com Swap Pré 6,6% até 7,90% a.a Até Junho 2020 3.829 -

Total em Moeda Nacional - Controladora 295.888 464.414

Em Moeda Estrangeira - Controladora

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + Libor + 1,5% a.a. Agosto 2019 Nota promissória 178.217 756

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + 2,82% a.a. Junho 2018 Nota promissória - 175.690

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + 2,11% a.a. Junho 2018 Nota promissória - 53.735

RESOLUÇÃO 4131 com Swap US$ + 3,66% a.a. Agosto 2019 Nota promissória 182.482 2.287

Total em Moeda Estrangeira - Controladora 360.699 232.468

TOTAL DA CONTROLADORA 656.587 696.882



BNDES TJLP + 2,8 % a.a. Mensal e Trimestral Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física - 18.843

BNDES 3,5% a.a. Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física - 1.150

BNDES com Swap 103,89 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física 5.826 -

BNDES com Swap 117,51 % CDI Mensal Aval - 70% Itaúsa- Investimentos Itaú S.A e 30% Pessoa Física 386 -

CRA 98% CDI Semestral Fiança Duratex S.A. 507 726

FINAME Pré 5,6 % a.a. Mensal e Trimestral Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 269 675


FINAME TJLP + 4% a.a. Mensal Alienação Fiduciária e Aval Duratex S.A. 1.864 582


FNE Pré 7,53% a.a. Anual Fiança Duratex Florestal Ltda. - -

DESCONTO DE DUPLICATAS 1,65% a.m. Mensal - - 3.631

CCB 100,5% CDI Mensal Nota Promissória - 366



LEASING DTF + 2% Mensal Nota Promissoria 142 293

CII Libor + 3,95% a.a. Semestral Penhor e hipoteca de equipamentos - 1.054

ACC 9,0 % a.a. Mensal - - 338

Total em Moeda Estrangeira - Controladas 142 1.685


TOTAL CONSOLIDADO 704.413 764.824

31/12/2018 31/12/2017

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Dividendos e Juros sobre o capital próprio: A variação positiva nesta conta de R$ 485,6 refere-se:

(i) aos juros sobre o capital próprio, declarados a título de dividendos com base no lucro líquido

ajustado de 2018, no valor de 286,4; (ii) dividendo complementar declarado à conta de reservas

estatutárias no valor de R$ 260,0; (iii) pagamento de dividendos relativo ao ano 2017 no valor de R$

60,8. A melhora de resultados da Companhia em 2018, refletiu em maiores dividendos a ser

distribuídos.

Contas a pagar: O aumento de R$ 40,5 milhões refere-se a: (i) R$ 22,5 de provisão de

reestruturação; (ii) R$ 8,5 milhões referentes à bônus, garantia de produtos, assistência técnica e

manutenção; (iii) R$ 6,8 milhões de lucros a distribuir aos sócios participantes das SCPs – Sociedade

em Conta de Participação; e (iv) R$ 2,7 relativos ás demais contas a pagar.

Contas a pagar partes relacionadas: Valor relativo à prestação de serviços e pagamentos com

outras partes relacionadas. Não houve variação nessa rubrica.

Não Circulante

Empréstimos e financiamentos: A redução de R$ 251,8 milhões ocorreu conforme tabela abaixo:

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Contas a pagar: O aumento de R$ 29,4 milhões, refere-se principalmente à: (i) R$ 9,5 milhões

referentes a passivos provisionados com parceiros joint operation; (ii) R$ 18,2 milhões referentes a

benefícios pós emprego; e (iii) R$ 1,7 com demais contas a pagar.

Contas a pagar - partes relacionadas: Houve a redução de R$ 2,6 milhões no valor relativo a

prestação de serviços e pagamentos com outras partes relacionadas, referente a transferência para

o circulante.

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos: A redução de R$ 224,9 milhões está expressa na

tabela abaixo.

Provisão para contingências: O aumento de R$ 26,7 milhões ocorreu em função de: (+) R$ 10,7

milhões relativo à atualização dos processos tributários, trabalhistas e cíveis; (+) R$ 71,2 milhões

para constituições de provisões, após análise de consultores jurídicos; (-) R$ 23,0 milhões para

pagamentos de processos tributários, trabalhistas e cíveis; (-) R$ 34,2 milhões de reversões de

provisões por decadências e outras baixas; e (+) R$ 2,0 milhões referentes a redução dos depósitos

judiciais relativos às contingências provisionadas.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Receita líquida de vendas: O aumento de R$ 958,5 milhões na receita líquida, equivalente a 24%,

foi impulsionado principalmente por: (i) política comercial privilegiando aumentos de preços no

período; (ii) maiores volumes expedidos na Divisão Madeira; e (iii) consolidação dos resultados da

Ceusa integralmente no ano de 2018, comparado a consolidação do 4º trimestre de 2017.

Imposto de Renda e contribuição social diferidos 31/12/2018 31/12/2017

Reserva de Reavaliação 41.373 44.989

Ajuste a valor presente de financiamento 1.173 3.792

Resultado do SWAP ( caixa vs. Competência) 11.620 3.898

Imposto de renda - depreciação acelerada 16.137 14.567

Venda de imóvel 5.869 19.039

Ativo biológico 185.934 223.274

Carteira de clientes - Satipel 42.258 49.716

Valor justo previdência complementar 34.338 35.952

carteira de clientes - Duratex - Colômbia 4.087 20.573

Mais valia de ativos 18.345 16.403

Outros 37.541 51.135

Total de passivos de impostos diferidos 398.675 483.338

Compensação com Ativos de I. Renda e CS diferidos (140.229) -

Total líquido de passivos de impostos diferidos 258.446 483.338

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Variação do valor justo dos ativos biológicos: A variação do valor justo do ativo biológico de 2018,

ficou em patamares normalizados pelo desenvolvimento do ativo biológico, enquanto 2017 foi

impactado pela redução da taxa de desconto na avaliação do valor justo e efeitos de volume de

madeira.

Custo dos produtos vendidos: O aumento de R$ 737,0 milhões, ocorreu principalmente pelo: (i)

aumento do volume expedido na divisão madeira; (ii) aumentos dos insumos, principalmente

commodities metálicas, metanol e ureia e demais itens importados; (iii) mix de produtos menos

nobre e (iv) consolidação dos resultados da Ceusa integralmente no ano de 2018, comparado a

consolidação do 4º trimestre de 2017. Estes aumentos foram mitigados pela continuação na

redução de custos das iniciativas do Sistema de Gestão Duratex.

Despesas com vendas: As despesas com vendas aumentaram em 9,5% no ano de 2018, em relação

ao ano anterior. Esse aumento representou R$ 60,4 milhões, e foi impulsionado principalmente

por: (i) aumentos dos custos de fretes; (ii) maior volume expedido na divisão madeira; e (iii)

consolidação dos resultados da Ceusa integralmente no ano de 2018, comparado a consolidação do

4º trimestre de 2017

Despesas gerais e administrativas: Aumento de R$ 37,4 milhões, principalmente pelos : (i) gastos

com inovação e projetos e (ii) consolidação dos resultados da Ceusa integralmente no ano de 2018,

comparado a consolidação do 4º trimestre de 2017. Estes aumentos foram mitigados pelos ganhos

das iniciativas do Sistema de Gestão Duratex, refletindo o compromisso da Duratex com uma

gestão eficiente de custos e despesas.

Receitas financeiras: As receitas financeiras apresentaram uma diminuição de R$ 40,5 milhões em

relação a 2017 com as seguintes variações: (i) redução de R$ 49,5 milhões de rendimento de

aplicações financeiras; (ii) aumento de R$ 19,3 de variação cambial; (iii) Aumento de R$ 14,8

milhões de atualizações monetárias e (iv) redução de 25,1 de juros e descontos obtidos.

Despesas financeiras: As despesas financeiras apresentaram uma redução de R$ 96,3 milhões,

principalmente pela queda da taxa de juros no país e pelo reperfilamento dos passivos financeiros

da Duratex iniciado em 2017.

Outros resultados operacionais, líquidos: A variação de R$ 255,3 milhões nesta conta ocorreu

conforme demonstrado abaixo:

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Imposto de renda e contribuição social, correntes e diferidos: O aumento de R$ 120,4 desta

despesa em 2018 comparado a 2017, é relativo a maior base de imposto de renda e contribuição

social : (i) aumento de R$ 124,8 milhões sobre o resultado base de impostos; (ii) redução de R$

76,7 milhões referente a variação da dedutibilidade de JCP; (iii) aumento de R$ 11,8 milhões pela

diminuição de diferença de tributação de empresas controladas; (iv) aumento de R$ 39,9 sobre a

redução ao valor recuperável de ativos intangíveis; (v) aumento de R$ 27,5 pela baixa de IR e Cs

sobre prejuízo fiscal de base negativa e (iv) redução de R$ 6,9 milhões sobre as demais

movimentações.

Outros resultados operacionais, líquidos (R$ '000) 31/12/2018 31/12/2017 Variação

Amortização de carteira de clientes (27.686) (27.307) (379)

Amortização de mais valia - Aquisição DuchaCorona (7.791) (6.941) (850)

Participações e Stock Option (13.703) (10.764) (2.939)

Créditos com plano de previdência complementar (10.636) 5.258 (15.894)

Crédito Prêmio IPI - 37.708 (37.708)

Créditos Prodep - Reintegra 14.466 12.514 1.952

Resultado líquido com venda de fazendas da Duratex Florestal 621.126 57.383 563.743

Reversão de contingências tributárias pela adesão ao PERT e PEPSP - 37.027 (37.027)

Redução ao valor recuperável de ativos intangíveis (224.365) (224.365)

Resultado na baixa de ativos, e outros operacionais (21.089) (29.865) 8.776

Total 330.322 75.013 255.309

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10. Comentários dos diretores / 10.2 - Resultado operacional e financeiro

a) resultados das operações do emissor, em especial:

Divisão Madeira: A melhora no cenário econômico a partir da segunda metade do ano, com a leve

retomada de consumo e melhora nos índices de confiança, ainda não foram refletidas no mercado

de painéis de madeira, que encerrou o ano de 2019 com leve retração em relação à 2018. Esta piora

no cenário deu-se principalmente por uma mais lenta recuperação na vendas de MDF, normalmente

direcionadas para a revenda. Já a indústria moveleira manteve-se estável frente à 2018, ano este em

que os volumes foram acima da média dos últimos anos. No mercado externo, a exposição de painéis

brasileiros reduziu-se significantemente, dado o aumento no custo de frete e demais impactos

cambiais.

Neste cenário, a Divisão Madeira direcionou seus esforços na aplicação de sua política comercial e

priorização da venda de produtos de maior valor agregado, o que a levou a encerrar o ano com queda

de volumes acima do mercado, contudo com melhora significativa em sua rentabilidade. O volume

vendido foi 8,9% inferior ao de 2018. Já a receita unitária pro forma do ano, que desconsidera a venda

não recorrente de ativos florestais, foi 3,2% superior a realizada no mesmo período do ano anterior,

isso se deve aos aumentos reais de preço realizados durante o ano aliados a melhora no mix de

produtos e à venda de ativos biológicos. A queda no volume exportado foi em linha com o mercado,

principalmente, pela redução da rentabilidade do produto resultante do aumento dos custos de frete

internacional.

Frente a este cenário de recuperação incipiente, a disciplina no controle de custos e despesas,

advinda do Sistema de Gestão Duratex (SGD) foi o destaque no ano de 2019. Mesmo com a variação

cambial do período, os custos e despesas apresentaram uma redução significativa em relação ao ano

anterior.

Divisão Deca: No setor de construção civil, os estímulos advindos da liberação do FGTS e a redução

da taxa de juros, impulsionaram a leve retomada de consumo e melhora nos índices de confiança no

segundo semestre do ano, e, com isso, o PIB da construção civil voltou a apresentar melhora após

anos de consecutivas. A Associação Brasileira da Indústria de Materiais e Construção (ABRAMAT) a

apurou crescimento de 2,0% no acumulado do ano no faturamento deflacionado da indústria de

materiais para construção civil, concentrado principalmente no varejo de materiais.

A Divisão Deca, em linha com o mercado, apresentou forte retomada dos volumes no final do ano,

compensando parcialmente a queda apresentada no primeiro semestre. No tocante a receita

unitária, no ano de 2019, o crescimento foi de 7,7%. Esta melhora deve-se ao posicionamento

premium da marca, que permite a implementação de preço mesmo em um cenário de retração de

volumes.

No que tange aos custos e despesas, o maior controle advindo do Sistema de Gestão Duratex (SGD)

também gerou impactos positivos, levando os custos e despesas a apresentaram no ano queda em

termos reais.

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A Divisão passou por diversas reestruturações nos últimos meses, com os recentes projetos de

aumento de eficiência operacional na produção de louças e metais, dentre eles o encerramento da

unidade de São Leopoldo (SC), e captura de sinergia decorrente da unificação da operação de

chuveiros elétricos, ocorrida no final de 2018. Os ganhos advindos destas reestruturações

impulsionaram a margem bruta em 1,8 p.p. e a margem EBITDA em 1,7 p.p..

Divisão Revestimentos Cerâmicos: O mercado de revestimento cerâmico por meio da Associação

Nacional dos Fabricantes de Cerâmica para Revestimentos, Louças Sanitárias e Congêneres

(ANFACER) apurou no ano de 2019 alta de 3,1%, com volume de vendas de 896,8 milhões m².

No ano de 2019, a Companhia adquiriu a empresa Cecrisa, uma das maiores produtoras de

revestimentos cerâmicos do Brasil, que com volume de 20 milhões de m² operava com as marcas

Cecrisa e Portinari. Com isso, a Divisão de Revestimento Cerâmicos passou a operar com duas marcas

de forte relevância no mercado de Revestimentos Cerâmicos, Portinari e Ceusa, consolidando-se

como uma das empresas líderes de mercado, voltada para o público high-end.

A Divisão, em meio ao processo de reestruturação da sua equipe comercial, apresentou crescimento

em linha com mercado, com expedição anual de 13,5 milhões de m². Vale ressaltar que os resultados

da Cecrisa impactaram os últimos 5 meses do ano. A receita líquida, por sua vez, encerrou o ano em

R$ 499,8 milhões. A Divisão apresentou volumes de vendas em bons patamares durante o ano todo

e um desempenho consistente das operações, gerando resultados acima das expectativas iniciais da

Companhia.

Além da aquisição, em outubro de 2019, a Divisão iniciou as operações da nova linha de

revestimentos cerâmicos, a primeira indústria 4.0 do segmento no Brasil, que com operações

robotizadas e controles digitais, trará mais eficiência e produtividade para suas operações, além de

introduzir a Companhia em um mercado de maior valor agregado. Nela serão produzidos

revestimentos sob as marcas Ceusa e Portinari.

i. descrição de quaisquer componentes importantes da receita

São importantes componentes da receita as condições macro existentes no mercado doméstico

como, mas não limitadas a: emprego, renda, taxas de juros, disponibilidade de crédito para o

financiamento da aquisição de bens de consumo e imóveis e prazo de financiamento. Além destes,

questões ligadas à Companhia como volume de produtos expedidos, preços praticados e mix de

venda complementam os principais componentes da receita.

ii. fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais

O ano de 2019 foi marcado por diversas reestruturações, de forma que o desempenho operacional,

medido pelo EBITDA, foi impactado pelos seguintes eventos de natureza extraordinária:

(+) R$ 461,6 milhões referentes às reestruturações na Divisão Madeira, as quais incluem a venda

de ativos florestais para a Suzano e para a Bracell, e o encerramento da unidade de Botucatu;

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(-) R$ 48,6 milhões referentes às reestruturações na Divisão Deca, as quais consideram os

impactos do encerramento da unidade de São Leopoldo e do encerramento da unidade de

Tubarão, ocorrido no final de 2018;

(-) R$ 30,3 milhões referentes às reestruturações na Divisão de Revestimentos Cerâmicos, as quais

consideram o encerramento da unidade de Santa Luzia (MG), da antiga Cecrisa, e as

reestruturações nas áreas administrativas e comerciais;

(-) R$ 59,6 milhões referentes a revisão da política de estoque da Companhia.

Em 2018, o desempenho operacional, medido pelo EBITDA, foi afetado por eventos de natureza

extraordinária, os quais: (-) R$ 912,2 milhões referentes à venda de terras e florestas sendo que

contribuíram em (-) R$ 621,1 milhões referentes à venda de terras da controlada Duratex Florestal

Ltda. e (-) R$ 292,2 milhões referentes à venda de florestas para a Suzano Papel e Celulose; (+) R$

224,4 milhões referentes à impairment de ágios; (+) R$ 55,8 milhões referentes à reestruturação

ocorrida na Deca/Hydra; (+) R$46,9 milhões referentes à reestruturação ocorrida na Divisão Madeira.

Em 2017, o desempenho operacional, medido pelo EBITDA, foi afetado por eventos de natureza

extraordinária, que contribuíram em (-) R$ 57,4 milhões referentes à venda de terras da controlada

Duratex Florestal Ltda.

b) variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de câmbio, inflação, alterações

de volumes e introdução de novos produtos e serviços

O quadro abaixo evidencia o foco na aplicação de sua política comercial e priorização da venda de

produtos de maior valor agregado da Divisão Madeira. Na Divisão Deca mesmo com a queda de

volume, os esforços em eficiência operacional, que levaram a uma melhora de mix, e aumento de

preço levaram a um aumento relevante na receita líquida e unitária. Na Divisão de Revestimentos

Cerâmicos, a consolidação dos 5 meses de operação da Cecrisa afetaram diretamente a apuração dos

resultados. Vale lembras que no ano de 2017 contemplou apenas o quarto trimestre visto que a

conclusão da aquisição da mesma se deu em outubro de 2017.

2019 2018 2017

Divisão Revestimentos

Cerâmicos

Volume Expedido (m2) 13.483.484 5.340.125 531.463

Receita Líquida (em '000) 499.809 193.459 44.222

Receita Líquida Unitária (em R$/m²) 37,07 36,23 83,21

Divisão Deca

Volume Expedido (‘000 peças/ano) 25.730 26.052 26.053

Receita Líquida (vendas em peças) 1.578.093 1.483.105 1.430.912

Receita Líquida Unitária (em R$ / peça) 61,33 56,93 54,92

Divisão Madeira

Volume Expedido (‘000 m³/ano) 2.504.371 2.748.107 2.399.134

Receita Líquida (em '000) 2.933.804 3.272.797 2.515.732

Receita Líquida Unitária (em R$/m3) 1.171,47 1.190,93 1.048,60

c) impacto da inflação, da variação de preços dos principais insumos e produtos, do câmbio e da

taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor, quando relevante

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O quadro abaixo evidencia a disciplina no controle de custos e despesas, advinda do Sistema de

Gestão Duratex (SGD) e da sua estratégia de otimização de ativos, que mesmo com as pressões de

custos, fizeram com que a Companhia apresentasse aumento dos custos abaixo da inflação em suas

Divisões. Ressalta-se os ganhos de margem bruta na Divisão Deca, em decorrência da sua estratégia

de busca por maior eficiência operacional e logística. Com a aquisição da Cecrisa, em 2019, o mix de

produtos da Divisão de Revestimentos Cerâmicos foi modificado, o que impactou seus custos e

margens. Em 2018, a maior pressão de custos, impactado principalmente pela desvalorização do real

frente ao dólar e aumento no preço de commodities importantes, impactaram os custos de todas as

Divisões. Vale ressaltar que para essa Divisão o ano de 2017 contempla apenas o quarto trimestre

visto que a conclusão da aquisição da mesma se deu em outubro de 2017.

2019 2018 2017

Divisão Revestimentos

Cerâmicos

Volume Expedido (m2) 13.483.484 5.340.125 531.463

Custo Caixa (em '000) 318.677.000 111.308.000 24.043.000

Custo Caixa Unitário (em R$ / m²) (23,63) (20,84) (45,24)

Margem Bruta (%) 33,1% 39,3% 42,6%

Divisão Deca

Volume Expedido (‘000 peças/ano) 25.730 26.052 26.053

Custo Caixa Peça (em '000) 1.045.375 1.015.507 906.905

Custo Caixa Unitário Peça (em R$ / peça) (40,63) (38,98) (34,81)

Margem Bruta (%) 27,4% 24,9% 29,8%

Divisão Madeira

Volume Expedido (‘000 m³/ano) 2.504.371 2.748.107 2.399.134

Custo Caixa (em '000) 1.810.428 1.905.730 1.609.819

Custo Caixa Unitário (em R$ / m³) (722,91) (693,47) (671,00)

Margem Bruta (%) 23,7% 28,6% 27,8%

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10. Comentários dos diretores / 10.3 - Efeitos relevantes nas DFs

a) introdução ou alienação de segmento operacional

Como parte da estratégia de longo prazo da Companhia, em 2017, a Duratex anunciou a aquisição

da Ceusa e Masima Revestimentos Cerâmicos, movimento que marca a entrada da Duratex no setor

de revestimentos cerâmicos e amplia sua gama de produtos em linha com a o propósito de oferecer

soluções para melhor viver. Ademais, a Companhia adquiriu uma participação minoritária na

plataforma digital Viva DECORA, start up brasileira que atua no setor de consumo de produtos e

serviços de decoração e reforma.

O ano de 2018 foi um ano de grandes transformações para a Companhia, no qual movimentos

importantes foram realizados. Em janeiro, a Duratex anunciou a alienação de instalações e

equipamentos para a produção de chapas finas de fibra de madeira para a Eucatex. Tais ativos foram

permutados por uma fazenda, localizada no município de Capão Bonito, em São Paulo, em uma

região estratégica devido à proximidade com a unidade de painéis de madeira de Itapetininga. Em

fevereiro, a Companhia anunciou a venda de terras e florestas para a Suzano Papel e Celulose,

transação realizada em duas partes, envolvendo a alienação de 30 mil hectares em terras e florestas

da Duratex por aproximadamente R$1 bilhão. Esta operação foi possibilitada devido à maior

produtividade florestal da Companhia ao longo dos anos, o que levou a empresa a possuir uma base

florestal que superava as necessidades atuais e planejadas de suas fábricas de painéis de madeira.

Em junho, a Duratex anunciou uma joint venture com a empresa austríaca Lenzing AG para a criação

de uma unidade de celulose solúvel em Minas Gerais. O projeto terá capacidade de produção de até

500 mil toneladas de celulose solúvel e contará com investimento total de aproximadamente R$5,2

bilhões. O início das operações está previsto para o primeiro semestre de 2022. Em novembro, a

Companhia anunciou o encerramento das operações de chuveiros elétricos em Tubarão, no estado

de Santa Catarina, com a transferência de ativos para a unidade de Aracaju, no estado de Sergipe.

Esse movimento faz parte da Agenda Estratégica de Crescimento da divisão Deca e está em linha

com o pilar de eficiência industrial e logística. Por fim, é importante ressaltar que nesse mesmo mês,

a Duratex paralisou as operações da unidade de painéis de madeira de Botucatu, no estado de São

Paulo, com o intuito de captar maior eficiência do seu parque fabril.

O ano de 2019 foi um ano marcante para a Duratex, com a consolidação de movimentos de grande

relevância para a Companhia. Em maio, foi anunciada a aquisição da Cecrisa Revestimentos

Cerâmicos Ltda., uma das principais empresas de revestimentos do país dona das marcas Cecrisa e

Portinari. O valor total da transação foi composto por (i) R$264 milhões em dinheiro;(ii) Incorporação

de dívida líquida no valor de R$442 milhões; (iii) possível preço adicional de até R$275 milhões na

hipótese de verificação futura de determinadas condições suspensivas. Essa aquisição está alinhada

ao propósito da Duratex em oferecer “Soluções para melhor viver” e representa um importante

passo na ampliação do portfólio de produtos da Companhia.

Em julho, a Companhia anunciou o encerramento da unidade de louças sanitárias de São Leopoldo,

no estado do Rio Grande do Sul. Esta iniciativa faz parte da estratégia de longo prazo da divisão Deca,

na medida que permite a otimização fabril e maior eficiência industrial.

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Em setembro, a Duratex anunciou a alienação de terras e florestas localizadas no interior do estado

de São Paulo, para a Bracell SP Celulose Ltda e Turvinho Participações Ltda. A operação consolida o

plano de gestão de ativos florestais conduzido pela Companhia nos últimos anos. Vale destacar, que

no mesmo mês, a Duratex decidiu encerrar as operações da unidade de painéis de madeira de

Botucatu, que já estava paralisada desde novembro de 2018. Ambas as operações, venda de ativos

e encerramento da unidade de Botucatu, levaram a Companhia a reconhecer um lucro líquido

extraordinário de aproximadamente R$230 milhões. Ainda em setembro, a Duratex anunciou o

encerramento das operações de revestimentos cerâmicos da unidade de Santa Luzia, no estado de

Minas Gerais, com a transferência dos ativos para as demais fábricas da divisão. Este movimento

reforça o compromisso da empresa com a maximização da produtividade de suas operações e a

manutenção de marcas fortes, voltadas para o público high end

b) constituição, aquisição ou alienação de participação societária

No ano 2017, foram adquiridas as operações da Ceusa e Massima, entrada da Duratex no segmento de revestimento cerâmico. Também foi adquirida participação minoritária de 28,5% na startup Viva Decora.

Em 2018, a Companhia anunciou uma joint venture com austríaca Lenzing AG, para a criação de uma

fábrica de celulose solúvel em Minas Gerais. A joint venture que irá operar a fábrica e a floresta será

detida pela Duratex e Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%, respectivamente. Este

projeto terá capacidade anual de 500 mil toneladas de celulose solúvel, com investimento industrial

total previsto de R$5,2 bilhões. O início das operações da fábrica está previsto para o primeiro

semestre de 2022.

No ano de 2019, a Duratex adquiriu 100% da participação Cecrisa Revestimentos Cerâmicos, uma das

maiores empresas de revestimentos cerâmicos do país, donas das marcas Cecrisa e Portinari. A

transação consolida a Duratex no setor de revestimentos cerâmicos e amplia sua plataforma de

produtos e marcas, em linha com o propósito de oferecer soluções para melhor viver.

c) eventos ou operações não usuais

Em 28 de agosto de 2017, a Companhia assinou Contrato de Compra e Venda de Ações e Quotas

Sociais com Claúsulas Suspensivas para aquisição das empresas Ceusa e Massima, pelo valor de R$

280 milhões. Essa transação marcou a entrada da Duratex no setor de revestimentos cerâmicos.

Em 24 de novembro de 2017, a Duratex investiu R$ 6,2 milhões na aquisição de participação

minoritária de 28,57% na startup Viva Decora.

Em 31 de janeiro de 2018, a Companhia alienou instalações e equipamentos destinados à produção

de chapas finas de fibra de madeira em transação com o Grupo Eucatex. A transação englobou a

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troca destas instalações e equipamentos por uma fazenda, localizada no município de Capão Bonito,

no Estado de São Paulo, tendo como base o valor de R$ 60 milhões.

Em 5 de fevereiro de 2018, a Duratex alienou terras e florestas na região central do Estado de São

Paulo em transação com a Suzano Papel e Celulose. A operação foi realizada em duas etapas, sendo

a primeira a venda de cerca de 9.500 hectares de áreas rurais e os ativos florestais nelas existentes,

no valor de R$ 308,1 milhões. E a segunda, concluída em 2 de julho de 2018, a venda de cerca de

20.000 (vinte mil) hectares de áreas rurais e os ativos florestais ali existentes, totalizando R$ 749,4

milhões.

Em 21 de junho de 2018, a Duratex anunciou a criação de uma joint ventre juntamente com a Lenzing

AG para a criação de uma fábrica de celulose solúvel em Minas Gerais. A joint venture que irá operar

a fábrica e a floresta será detida pela Duratex e Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%,

respectivamente. A estimativa do investimento industrial total é de R$5,2 bilhões e a capacidade

anual da planta será de até 500 mil toneladas de celulose solúvel.

Em 23 de julho de 2018, a Companhia anunciou investimentos de R$ 94 milhões para a ampliação da

unidade de revestimentos cerâmicos, elevando a capacidade produtiva total para 11 milhões de m²

ao ano, o que representa um aumento de 83%.

Em 1º de novembro de 2018, a Duratex anunciou o encerramento da operação industrial de

produção de chuveiros elétricos em Tubarão/SC e transferência das linhas produtivas para

Aracaju/SE.

Por fim, em 22 de novembro de 2018, a Companhia anunciou a paralisação temporária das operações

de MDF em Botucatu/SP. A linha possui capacidade produtiva de 400 mil m³ anuais e passará por

atualização tecnológica.

Em 22 de maio de 2019, a Duratex anunciou a compra da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos, uma das

maiores empresas de revestimentos cerâmicos do país, donas das marcas Cecrisa e Portinari.

No dia 1° de julho de 2019, a Duratex anunciou o encerramento das operações da unidade de louças

sanitária de São Leopoldo/RS. Os ativos da fábrica foram transferidos para as demais unidades, não

havendo assim perda de capacidade produtiva.

Em 2 de setembro de 2019, a Duratex anunciou o encerramento da unidade de revestimentos

cerâmicos de Santa Luzia/MG, com a transferência de ativos para as demais unidades da divisão.

Em 18 de setembro de 2019, a Companhia anunciou a venda de terras e florestas para a Bracell

Celulose Ltda e Turvinho Participações Ltda. Em complemento, também comunicou o encerramento

definitivo das operações da unidade de painéis de madeira de Botucatu/SP.

Em 27 de dezembro de 2019, a Duratex anuncia a cisão parcial da Duratex Florestal LTDA. e a

incorporação da parcela patrimonial cindida, operação na qual a Companhia cede florestas e terras

para a constituição da joint venture de celulose solúvel com austríaca Lenzing AG.

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10. Comentários dos diretores / 10.4 - Mudanças práticas cont./Ressalvas e ênfases

a) Mudanças significativas nas práticas contábeis

Não ocorreram mudanças significativas em 2018 e 2017. Em 2019, houve a

Implementação do CPC 06 (R2) / IFRS 16 que introduziu um modelo único de

contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial para arrendatários. Um

arrendatário reconhece um ativo de direito de uso que representa o seu direito de

utilizar o ativo arrendado e um passivo de arrendamento que representa a sua obrigação

de efetuar pagamentos do arrendamento.

b) Efeitos significativos das alterações em práticas contábeis

O principal impacto nas demonstrações financeiras consolidadas da Duratex em 1° de

janeiro de 2019, data da implementação da mudança na contabilização, está

relacionado às operações com arrendamento de terras rurais no valor presente de R$

488,2 milhões. Os demais arrendamentos compreendem imóveis administrativos,

centro de distribuição e veículos no valor estimado de R$ 13,4 milhões.

c) Ressalvas e ênfases presentes no parecer do auditor

Não há ressalvas e ênfases presentes nos relatórios dos auditores independentes,

referentes às demonstrações financeiras dos exercícios sociais encerrados em

31.12.2019, 31.12.2018 e 31.12.2017.

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10. Comentários dos diretores / 10.5 - Políticas contábeis críticas

Estimativas e julgamentos contábeis críticos

Na elaboração das demonstrações financeiras foram utilizados julgamentos, estimativas e premissas contábeis para contabilização de certos ativos e passivos e outras transações. A definição das estimativas e julgamentos contábeis adotados pela Administração foi elaborada com a utilização das informações disponíveis na data, envolvendo experiência de eventos passados e previsão de eventos futuros. As demonstrações financeiras incluem várias estimativas tais como: vida útil dos bens do ativo imobilizado, realização dos créditos tributários diferidos, impairment nas contas a receber de clientes, perdas nos estoques, avaliação do valor justo dos ativos biológicos e provisão para contingências, teste de impairment de ágio, benefícios de planos de previdência e saúde, entre outras.

As principais estimativas e premissas que podem apresentar risco, com probabilidade de causar ajustes nos valores contábeis de ativos e passivos, estão contempladas abaixo:

a) Risco de variação do valor justo dos ativos biológicos

O Grupo adotou várias estimativas para avaliar suas reservas florestais de acordo com a metodologia estabelecida pelo CPC 29 / IAS 41 – “Ativo biológico e produto agrícola". Essas estimativas foram baseadas em referências de mercado, as quais estão sujeitas a mudanças de cenário que poderão impactar as demonstrações financeiras. Nesse sentido, uma queda de 5% nos preços de mercado da madeira em pé provocaria uma redução do valor justo dos ativos biológicos da ordem de R$ 49,7 milhões, líquido dos efeitos tributários. Caso a taxa de desconto apresentasse uma elevação de 0,5%, provocaria uma redução no valor justo dos ativos biológicos da ordem de R$ 5,9 milhões, líquido dos efeitos tributários.

b) Perda (impairment) estimada do ágio

A Companhia e suas controladas testam anualmente ou se houver algum indicador a qualquer tempo, eventuais perdas no ágio, de acordo com a política contábil apresentada nas notas 2.10 e 2.12. O saldo poderá ser impactado por mudanças no cenário econômico ou mercadológico.

c) Benefícios de planos de previdência e saúde

O valor atual dos ativos/passivos relacionados a planos de previdência e saúde depende de uma série de fatores que são determinados com base em cálculos atuariais, que utilizam uma série de premissas. Entre essas premissas usadas na determinação dos

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10. Comentários dos diretores / 10.5 - Políticas contábeis críticas

valores está a taxa de desconto e condições atuais de mercado. Quaisquer mudanças nessas premissas afetarão os correspondentes valores contábeis.

d) Provisão para contingências

O Grupo constitui provisão para contingências tributárias, trabalhistas, cíveis e previdenciárias com base na avaliação da probabilidade de perda que é efetuada por seus consultores jurídicos. Os montantes contabilizados são atualizados e a Administração do Grupo acredita que as provisões constituídas até a data de fechamento são suficientes para cobrir as eventuais perdas com os processos judiciais e administrativos em andamento.

e) Valor justo de instrumentos financeiros

Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros apresentados no balanço patrimonial não puder ser obtido de mercados ativos, é determinado utilizando técnicas de avaliação, incluindo o método de fluxo de caixa descontado. Os dados para esses métodos se baseiam naqueles praticados no mercado, quando possível; contudo, quando isso não for viável, um determinado nível de julgamento é requerido para estabelecer o valor justo. O julgamento inclui considerações sobre os dados utilizados, como, por exemplo, risco de liquidez, risco de crédito e volatilidade. Mudanças nas premissas sobre esses fatores poderiam afetar o valor justo apresentado dos instrumentos financeiros.

f) Imposto de renda e contribuição social diferidos

O Grupo registra ativos de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre prejuízos fiscais e bases negativas da contribuição social e diferenças temporárias. O reconhecimento desses ativos leva em consideração a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros. As estimativas dos resultados futuros que permitirão a compensação desses ativos são baseadas nas projeções da Administração, que são revisadas e aprovadas pelo Conselho de Administração, levando em consideração cenários econômicos, taxas de desconto, e outras variáveis que podem não se realizar.

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10. Comentários dos diretores / 10.6 - Itens relevantes não evidenciados nas DFs

a) os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que não aparecem no seu balanço patrimonial (off-balance sheet itens), tais como:

i. arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos; ii. carteiras de recebíveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos; iii. contratos de futura compra e venda de produtos ou serviços; iv. contratos de construção não terminada; v. contratos de recebimentos futuros de financiamentos. A Companhia não possui qualquer passivo ou operação não registrada nas demonstrações financeiras para financiar as suas operações e não possui subsidiárias nas quais detém participação majoritária ou controle sobre as operações que não estejam incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas.

b) outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras

Não existem ativos e passivos detidos que não constam nos demonstrativos financeiros.

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10. Comentários dos diretores / 10.7 - Coment. s/itens não evidenciados

a) como tais itens alteram ou poderão vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstrações financeiras do emissor

Não existem quaisquer outros itens relevantes que não tenham sido evidenciados nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia.

b) natureza e o propósito da operação

Não existem outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia, referentes à natureza e propósito da operação.

c) natureza e montante das obrigações assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrência da operação

Não existem outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia, referentes à natureza e montante das obrigações assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrência da operação.

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10. Comentários dos diretores / 10.8 - Plano de Negócios

a) investimentos, incluindo:

i. descrição quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos

previstos;

No ano de 2019, os investimentos totais somaram R$455,7 milhões, número inferior ao

apresentado no ano de 2018, principalmente devido à reestruturação de ativos florestais realizada

recentemente pela Companhia. Deste total, R$179,2 milhões foram direcionados para a

manutenção dos ativos florestais e R$276,5 milhões foram gastos em ativos imobilizados e

intangíveis, valor que já contempla o investimento de R$85,9 milhões na nova linha de produção da

divisão de revestimentos cerâmicos.

No âmbito de novos negócios, a Companhia desembolsou em 2019 o valor de R$289,8 milhões

referente à aquisição da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A, de acordo com fato relevante

divulgado no dia 22 de maio de 2019. Este movimento consolida a participação da Duratex no setor

de revestimentos cerâmicos e reforça a estratégia da Companhia de oferecer soluções para melhor

viver.

Por fim, em fato relevante divulgado em 27 de dezembro de 2019, a Companhia aprovou a cisão

parcial da Duratex Florestal Ltda. e a incorporação da parcela patrimonial cindida. Este movimento

faz parte do processo de inserção da Duratex no setor de celulose solúvel através da criação de

uma Joint Venture, em parceria com a Austríaca Lenzing AG. A Companhia, desta maneira,

transfere ativos florestais excedentes para a Joint Venture, com forma de aumento de capital na

nova Companhia.

O total de investimentos previstos para o ano de 2020 é de R$558 milhões, com foco na

sustentação das operações da Companhia. A elevação do montante de investimentos em relação

ao ano de 2019 se deve principalmente à incorporação da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos e o

investimento a ser realizado em novo sistema de ERP.

ii. fontes de financiamento dos investimentos

Os investimentos serão financiados pela estrutura de capital corrente da Companhia, ponderando

capital próprio e de terceiros. A contratação de capital de terceiros utiliza-se, preferencialmente, de

linhas de longo prazo junto, considerando as condições de mercado do momento.

A Companhia utiliza-se regularmente, na realização de seus investimentos, de recursos

provenientes dos programas FINAME (BNDES), Nota de Crédito Industrial, Nota de Crédito à

Exportação, Cédulas de Crédito Bancário (CCB), Certificado de Recebíveis do Agronegócio e

Debentures, cujas principais instituições financiadoras são BNDES, Banco do Brasil, Santander,

Banco Safra, Banco Bradesco, BDMG e Ouroinvest.

iii. desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos

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A Companhia realizou importante plano de reestruturação de sua base de ativos ao longo dos

últimos anos. Este movimento faz parte da estratégia de crescimento da Duratex e reafirma seu

compromisso de entrega de maiores retornos para seus acionistas.

Como parte deste processo, no exercício de 2017, realizou-se venda de terras excedentes no valor

de R$ 57,4 milhões.

No ano de 2018, em fato relevante divulgado no dia 31 de janeiro, a Companhia anunciou a

alienação de instalações e equipamentos de fabricação de Chapa Fina de Fibra de Madeira com a

Eucatex S.A, em uma transação de permuta de ativos.

Em 5 de fevereiro de 2018, a Duratex anunciou em fato relevante a venda de terras e florestas

excedentes para a Suzano Papel e Celulose. Este movimento é explicado pelo ganho de eficiência

florestal obtido pela Companhia ao longo do tempo, descompassando a base de ativos florestais

existentes em relação à demanda de painéis de madeira. A transação foi estruturada em duas

partes e envolveu a alienação de 30.000 ha em terras e florestas da Duratex localizadas na região

central do estado de São Paulo, por um valor total de aproximadamente R$ 1 bilhão.

A Companhia comunicou no dia 1° de novembro de 2018, o encerramento da operação de

produção de chuveiros elétricos em Tubarão/SC e transferência das linhas produtivas para

Aracaju/SE. A iniciativa faz parte do conjuntos de medidas adotadas com base na Agenda

Estratégica de Crescimento da divisão Deca, que possui como pilar, entre outros, a eficiência

industrial e logística.

Na divisão Deca, conforme comunicado ao mercado divulgado em 1° de julho de 2019, a

Companhia anunciou o encerramento das operações da unidade de louças sanitárias localizadas em

São Leopoldo/RS e a redistribuição dos seus ativos entre as demais unidades fabris, não havendo

assim redução da capacidade produtiva da divisão.

Como parte do processo de integração da Cecrisa, a Duratex anunciou no dia 2 de setembro de

2019, conforme comunicado a mercado, o encerramento das operações da unidade de

revestimentos cerâmicos de Santa Luzia/MG. É importante lembrar que os ativos fabris foram

transferidos para as demais unidades da divisão, sem perda de capacidade produtiva. Através da

iniciativa, a Companhia reforça seu compromisso com a maximização da produtividade de suas

operações e a geração de valor para os acionistas.

Em complemento, a Duratex anunciou no dia 18 de setembro a alienação de terras e florestas

localizadas no interior do estado de São Paulo e o encerramento definitivo das operações da

unidade de painéis de madeira de Botucatu, paralisada desde novembro de 2018. Esse movimento

faz parte da reestruturação de ativos da Companhia, reforçando seu comprometimento em

entregar melhores resultados para os acionistas.

b) desde que já divulgada, indicar a aquisição de plantas, equipamentos, patentes ou outros

ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor

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Divisão Madeira: em fato relevante divulgado em 21 de junho de 2018, a Duratex anunciou joint

venture com a Lenzing AG para criação de uma fábrica de celulose solúvel em Minas Gerais. O

projeto, aprovado no dia 22 de dezembro de 2019 de acordo com fato relevante anunciado na

mesma data, terá capacidade de produção de até 500 mil toneladas de celulose solúvel e contará

com investimento total de aproximadamente R$5,2 bilhões. O início das operações está previsto

para o primeiro semestre de 2022. Este movimento representa um importante passo da Companhia

na gestão de seus ativos e reforça o compromisso da Duratex na maior rentabilização de seus

acionistas, reduzindo, ao mesmo tempo, a exposição ao mercado doméstico

Divisão Revestimentos Cerâmicos: conforme mencionado anteriormente e divulgado no fato

relevante no dia 22 de maio de 2019, a Duratex realizou investimento importante na aquisição da

Cecrisa Revestimentos Cerâmicos, com desembolso total no ano no valor de R$289,8 milhões. A

Companhia também destinou no ano de 2019 um montante de R$85,9 milhões para ampliação de

uma das linhas da divisão de revestimentos cerâmicos, cuja operação foi iniciada em outubro de

2019. Com as iniciativas mencionadas, a divisão encerra o ano com capacidade nominal de

produção de 31 milhões de m², consolidando a Duratex como uma das maiores empresas de

revestimentos cerâmicos do país.

c) novos produtos e serviços, indicando:

Focada na perenidade dos negócios e na manutenção de sua liderança no mercado, a Duratex

investe continuamente em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e soluções. As Divisões

Deca e Madeira anualmente estabelecem o plano de desenvolvimento de produtos, definindo a

retirada do mercado de produtos cujo ciclo de vida chegou ao final, e ao mesmo tempo define os

novos produtos a serem lançados para complementar seu portfólio, função das necessidades

mercadológicas. São elaboradas frequentemente pesquisas no mercado nacional e internacional

objetivando a atualização do portfólio. Do ponto de vista tecnológico, a Companhia participa de

simpósios, congressos e eventos técnicos específicos, além de possuir extenso networking com

companhias atuantes no seu business no sentido de manter o acompanhamento e a transferência

de novas tecnologias.

No campo de serviços existe uma estrutura específica de forma a atender os clientes e

consumidores finais, quer na recomendação como na orientação dos usos e aplicações dos

produtos da Companhia.

i. descrição das pesquisas em andamento já divulgadas

- Levantamento e monitoramento da flora e fauna;

- Atividades em educação ambiental;

- Controle biológico de pragas exóticas do eucalipto;

- Programa temático de manejo florestal;

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- Projeto EUCFLUX - Torre de Fluxo - Estuda balanços de carbono, de água e de nutrientes em nível

populacional numa floresta de eucalipto, através da metodologia de torre de fluxo. Projeto

cooperativo com mais 6 companhias, com a torre instalada em propriedade da Duratex.

ii. montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos

produtos ou serviços

Em 2019, foram investidos para este fim aproximadamente R$ 36 milhões.

iii. projetos em desenvolvimento já divulgados

Na Divisão Deca, foram lançados, nos últimos três anos, produtos voltados para o segmento luxo,

médio e competitivo. Produtos desenvolvidos de acordo com a necessidade de cada público e

demanda do mercado, sendo:

2017: 13 linhas de metais e 6 linhas de louças sanitárias

2018: 6 linhas de metais e 9 linhas de louças sanitárias

2019: 14 linhas de metais (sendo 5 linhas com a entrada na categoria cubas inox) e 10 linhas de

louças sanitárias

O portfólio da divisão Deca é composto de 3.050, sendo 2.100 em metais sanitários e 950 em

louças sanitárias. Além disso, conta com produtos que incorporam recursos tecnológicos para

economia de água, com mais de 350 opções de produtos economizadores de água, entre torneiras,

chuveiros e válvulas. Em 2019, a Deca entrou na categoria de cubas inox, trazendo diferenciais e

benefícios únicos e fortalecendo sua presença nesse território tão importante.

Além disso, a Deca ampliou sua atuação com soluções completas ao consumidor, ofertando Kits

completos, que proporcionam mais praticidade, conveniência e evitam erros no momento da

compra e instalação pelos consumidores e profissionais do segmento.

Em Louças, foram lançados 10 kits entre bacias e cubas, sendo a pioneira na categoria de cubas.

Apostando no potencial de praticidade da solução completa que uma única embalagem oferece, as

linhas de Metais também apresentaram novidades dentro deste formato: foram lançados 10 novos

Kits, entre torneiras, monocomandos, misturadores e chuveiros, inovando mais uma vez na

categoria.

Além disso, a marca continuou atuando fortemente na inovação de acabamentos e cores, lançando

cores em louças como a “Rose Milenium” e na expansão de linhas com o acabamento “D.coat”,

tecnologia Deca que garante alta qualidade nos metais com cor. No total, foram lançadas 5 linhas

com novas cores.

Como grande destaque de inovação, Deca entrou na categoria de cubas de inox e acessórios para

cozinha, ofertando soluções completas, mais voltadas ao segmentos médio e luxo.

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O processo de lançamento de produtos Deca acompanha as principais tendências mundiais de

design, incorporando novas tecnologias que nos permitem melhorar cada vez mais a já reconhecida

qualidade dos produtos e também agregando atributos que gerem mais conforto aos nossos

consumidores. A Companhia investe em inovação e desenvolvimento de novos produtos que

atendem demandas modernas da sociedade, como a necessidade de redução do consumo de água.

Na Divisão Madeira, os lançamentos de novos padrões pedras e tecidos acompanham as tendências

de mercado.

2017: 8 novos padrões em Painéis de Madeira, com destaque para a linha MDF Ultra Premium,

tecnologia inovadora na resistência a umidade. Em pisos LVT, lançamos 16 novos padrões, além de

7 novos padrões em pisos laminados.

2018: 29 novos padrões em Painéis de Madeira, com destaque para os padrões Pedras e a Coleção

Viva que contempla a nova linha Conceito. Em pisos, foram lançados 19 novos padrões,

considerando pisos LVT e a nova linha Atelier de pisos SPC.

2019: 25 padrões em Painéis de Madeira, com destaque para a linha Cristallo, no segmento Ultra

Premium. Em pisos, foram lançados 45 novos padrões de laminados e LVT, com destaque para a

linha Unique e Street, no segmento Ultra.

Dentro da estratégia de segmentação de mercado foram desenvolvidas extensões de linhas nas

unidades de negócios MDP e MDF para permitir que diversas classes sociais com características

distintas de renda pudessem ter acesso ao consumo culminando com a importante participação das

classes B, C e D nos rol dos mais novos consumidores de produtos de madeira para o mobiliário.

Importante ressaltar que o número de lançamentos da divisão no ano de 2019 cresceu em relação

aos anos anteriores, em linha com a estratégia da divisão de enriquecer seu portfolio com produtos

cada vez mais exclusivos, trazendo diferencial competitivo e maior valor aos clientes;

O portfólio da divisão Revestimentos Cerâmicos, representado pelas marcas Ceusa e Portinari, é

composto produtos de diferentes inspirações, sendo que alguns deles são comercializados apenas

em lojas especializadas e os demais em todos os canais, mas focado principalmente em revenda e

Home centers. Estes produtos são divididos em 7 tipologias: porcelanato esmaltado, porcelanato

esmaltado polido, porcelanato técnico, gres polido, monoporosa, peças especiais e Pietra Portinari

Prime – uma nova tipologia da Portinari, de Porcelanato técnico com impressão digital. O principal

foco do portfólio é atender de maneira diversificada os diferentes canais, propondo design e

inovação em técnicas, tipologias e características exclusiva.

Em 2018, quando a divisão era composta somente pela marca Ceusa, a Duratex possuía 150

referências de revestimentos cerâmicos, destes 79 faziam parte da linha Unique e 71 da linha Home

que engloba revenda e canal engenharia.

Em 2019, a Ceusa realizou lançamentos de novos produtos em 2 períodos totalizando 131 novos

produtos. No primeiro lançamento, que aconteceu na Revestir 2019 foram lançados 107 produtos

totalmente novos com inserção de novas tipologias e inovação ao mercado, destacando os

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produtos com super relevos ampliando as volumetrias e complexidades nas estruturas cerâmicas,

com as coleções Drapeado e Engrenagem, o primeiro um revestimento com relevo de 9mm de

profundidade com forte apelo comercial concorrendo diretamente com materiais alternativos de

alto valor agregado, o segundo um produto de alta tecnologia e inovação trazendo um novo

conceito de peça decorativa em alto relevo bem definido e detalhado. Além disso as coleções com

metal localizado feito em impressão digital também foram responsáveis pelo impacto de

diferenciação dos novos produtos no mercado, além das monoporosas coloridas proporcionando

novos conceitos de composição. Já no segundo semestre a marca trouxe uma linha de 24 produtos

com apelo complementar aos lançamentos da Revestir, oferecendo coleções de bases com

diferentes texturas e formatos num mesmo padrão visual, garantindo versatilidade e

funcionalidade ao novo portfolio.

Já a Portinari realizou dois grandes lançamentos de produtos. O primeiro na Expo Revestir, onde

apresentou 175 produtos inéditos, com destaque para a coleção assinada pela arquiteta Marília

Zimmermann. A coleção com uma paleta de cores bem ampla, trouxe um novo formato para o

portfólio com peças em losango. No segundo semestre a Portinari fez o lançamento de 99 produtos

na Cersaie – Itália. Para apresentar os lançamentos aos clientes e especificadores brasileiros, foi

realizado um preview no Brasil, na Galeria Cerâmica Portinari, em São Paulo. Destaque para os

porcelanatos amadeiramos com o novo formato 20x160 e para os bricks longilíneos no formato

5x40. No total, foram lançados pela marca 274 produtos em 2019, com a mais alta tecnologia e

sensibilidade nos detalhes.

As marcas Ceusa e Portinari encerraram 2019 com seus portfólios contendo 555 e 1.246 produtos,

respectivamente, totalizando 1.801 revestimentos.

Em 21 de junho de 2018 a Duratex anunciou a criação de uma joint ventre juntamente com a

Lenzing AG para a criação de uma fábrica de celulose solúvel em Minas Gerais. O projeto foi

aprovado em dezembro de 2019 e o início da produção da unidade está prevista para o primeiro

semestre de 2022, ano que marca a entrada da Companhia no setor de celulose solúvel;

iv. montantes totais gastos pelo emissor no desenvolvimento de novos produtos ou serviços

Em 2019, foram investidos para este fim aproximadamente R$ 36 milhões.

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10. Comentários dos diretores / 10.9 - Outros fatores com influência relevante

Todos os fatores que influenciam de maneira relevante o desempenho da Duratex foram

comentados nos demais itens desta seção.

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11. Projeções / 11.1 - Projeções divulgadas e premissas

a. Objeto da projeção

Investimentos (CAPEX) na Companhia.

b. Período projeto e o prazo de validade da projeção

As projeções apresentadas são de caráter anual, válidas para o exercício social de 2020 (janeiro a

dezembro).

c. Premissas da projeção, com a indicação de quais podem ser influenciadas pela administração do

emissor e quais podem escapam ao seu controle

As projeções a seguir não constituem promessa de desempenho e seu cumprimento está

condicionado ao ritmo de expansão dos mercados de atuação da Companhia e do ritmo de execução

de obras, dos projetos em andamento, ou da colocação de pedido e entrega no caso de compra de

equipamentos, para seu efetivo pagamento.

Investimentos: trimestralmente, a Companhia divulga sua previsão anual de investimentos, de forma

consistente, comunicando aos acionistas e ao mercado em geral de sua capacidade de produção por

meio de expansões de capacidade e/ou aquisições. Para 2020, ajustou-se a previsão de investimentos

considerando os atuais cronogramas físico/financeiros para R$ 431 milhões, com foco estritamente

em manutenção, projetos de produtividade e sustentação das operações. A efetivação desses

montantes depende da realização de medição de trabalhos de execução e podem variar, além da

data efetiva de aquisição de imobilizado.

d. Valores dos indicadores que são objetos da previsão

Relativamente:

(i) Aos investimentos, o plano de 2020 é de R$ 431 milhões, com foco primordial na sustentação

das operações;

(ii) Aos investimentos, o plano de 2019 era de R$ 525 milhões, com foco primordial na

sustentação das operações e expansão da unidade de revestimentos cerâmicos;

(iii) Aos investimentos, o plano de 2018 era de R$ 465 milhões, com foco primordial na

sustentação das operações;

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11. Projeções / 11.2 - Acompanhamento das projeções

a. informar quais estão sendo substituídas por novas projeções incluídas no formulário e quais

delas estão sendo repetidas no formulário

Em abril de 2020, foram apresentados na Assembleia Geral Ordinária os investimentos (CAPEX) previstos para

o exercício social.

b. quanto às projeções relativas a períodos já transcorridos, comparar os dados projetados com o

efetivo desempenho dos indicadores, indicando com clareza as razões que levaram a desvios nas

projeções

As projeções de investimentos são divulgadas anualmente, na Assembleia Geral Ordinária e na

publicação do Formulário de Referência. Abaixo estão indicados os valores informados nos três

últimos exercícios sociais confrontados com o valor real apurado e os devidos comentários:

2019: projeção de R$ 525 milhões de investimentos

O investimento total consolidado em 2019 foi de R$ 455,7 milhões, abaixo da previsão inicial. Desse

montante, $ 179,2 milhões foram desembolsados na formação de ativo biológico e R$ 276,5 milhões

foram investidos em ativos imobilizados e intangíveis, o qual contempla o desembolso de R$ 85,9

milhões na nova linha de revestimento cerâmico.


O investimento total consolidado em 2018 foi de R$ 484,2 milhões, ligeiramente acima da previsão

inicial. Desse montante, R$ 254,4 milhões foram investidos em imobilizado e intangível, R$ 187,7

milhões em ativo biológico e R$ 42,2 milhões em aportes de capital em sociedades do grupo. Se

descontado esse último efeito, o valor investido na sustentação das operações da Companhia seria

de R$ 442 milhões, abaixo da previsão inicial.


Os investimentos realizados no ano de 2017 foram de R$ 416,2 milhões, portanto, abaixo da previsão

inicial. Para sustentação das operações, realizaram-se investimentos de R$ 178,8milhões em ativo

biológico e R$ 187,1 milhões em manutenção industrial e projetos. Além desses investimentos,

inicialmente previstos, houve R$ 50,3 milhões em aquisição de controlada, referente à aquisição das

subsidiárias Cerâmica Urussanga e Massima, ocorrida no período.

c. quanto às projeções relativas a períodos ainda em curso, informar se as projeções permanecem

válidas na data de entrega do formulário e, quando for o caso, explicar por que elas foram

abandonadas ou substituídas

As projeções relativas a períodos ainda em curso apresentadas nesse Formulário de Referência

permanecem válidas na data de entrega do formulário.

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12. Assembléia e administração / 12.1 - Estrutura administrativa

a. atribuições do conselho de administração e dos órgãos e comitês permanentes que se reportam ao Conselho de Administração:

i) se possuem regimento interno próprio, informando, em caso positivo, órgão responsável pela aprovação, data da aprovação e, caso o emissor divulgue esses regimentos, locais na rede mundial de computadores onde esses documentos podem ser consultados

1) Conselho de Administração

A Companhia é administrada por um Conselho de Administração, composto por no mínimo 5 e no máximo 9 Conselheiros titulares e suplentes, e por uma Diretoria, formada por no mínimo 6 e no máximo 20 diretores. Os conselheiros e os diretores possuem mandato unificado de 1 ano, sendo permitida a reeleição.

Compete ao Conselho de Administração, além das demais atribuições estabelecidas no Estatuto Social da Companhia ou pela legislação aplicável: (i) fixar a orientação geral dos negócios da Companhia e de suas controladas, bem como zelar por sua boa execução; (ii) apreciar e aprovar os orçamentos anuais e plurianuais da Companhia; (iii) deliberar sobre a aquisição, pela Companhia, de ações de sua própria emissão, para manutenção em tesouraria e/ou posterior cancelamento ou alienação, bem como determinar sua revenda ou cancelamento; (iv) deliberar sobre a emissão de debêntures simples, sem garantia real; (v) deliberar sobre a aprovação de qualquer operação que não tenha sido previamente aprovada no orçamento anual ou plurianual da Companhia que envolva a aquisição, alienação, investimentos, desinvestimentos, oneração ou transferência de qualquer ativo da Companhia cujo valor seja superior, individual ou agregado, para o mesmo tipo de operação, a 3% (três por cento) do patrimônio líquido constante do último balanço patrimonial auditado da Companhia; (vi) fixar a remuneração dos membros do Conselho de Administração e do Diretor Presidente, observada a remuneração global anual aprovada pela Assembleia Geral, bem como definir a política de remuneração e de benefícios dos Diretores e funcionários da Companhia e de suas controladas; (vii) definir e alterar a política de endividamento da Companhia; (viii) aprovar a celebração de contratos entre a Companhia e (a) qualquer acionista controlador da Companhia (ou seus cônjuges), (b) os administradores (ou seus cônjuges) da Companhia ou de suas controladas, ou (c) as sociedades controladas ou sob controle comum (i) de qualquer dos acionistas controladores da Companhia (ou de seus cônjuges) ou (ii) dos administradores (ou seus cônjuges) da Companhia ou de suas controladas; (ix) deliberar sobre prestação de fiança, aval ou outras garantias pessoais ou reais a obrigações de terceiros, exceto quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; (x) aprovar a criação e o encerramento de comitês e/ou grupos de trabalho da Companhia, visando a auxiliar o Conselho de Administração, definindo sua composição, regimento, remuneração e escopo de trabalho; (xi) estabelecer as condições para contratação de quaisquer captações públicas de recursos no mercado de capitais e a emissão de quaisquer instrumentos de crédito para a captação pública de recursos, sejam "bonds", "notes", "commercial papers" ou outros de uso comum no mercado de capitais, deliberando ainda sobre as suas condições de emissão e resgate; (xii) deliberar sobre qualquer alteração material de práticas contábeis da Companhia, com exceção de alterações exigidas pelas leis ou normas aplicáveis; (xiii) deliberar sobre a alienação, transferência, licença ou oneração, de qualquer forma, de marca, patente ou desenho industrial detido ou sob uso da Companhia, direta ou indiretamente, com exceção de licenças de marcas para qualquer sociedade controlada pela Companhia; (xiv) definir e alterar as políticas de negociação de valores mobiliários e de

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divulgação de ato ou fato relevante da Companhia; (xv) manifestar-se favorável ou contrariamente a respeito de qualquer oferta pública de aquisição de ações que tenha por objeto as ações de emissão da Companhia, por meio de parecer prévio fundamentado, divulgado em até 15 (quinze) dias da publicação do edital da oferta pública de aquisição de ações, que deverá abordar, no mínimo (a) a conveniência e oportunidade da oferta pública de aquisição de ações quanto ao interesse da Companhia e do conjunto dos acionistas, inclusive em relação ao preço e aos potenciais impactos para a liquidez das ações; (b) os planos estratégicos divulgados pelo ofertante em relação à Companhia; (c) a respeito de alternativas à aceitação da OPA disponíveis no mercado; e (d) outros pontos que o Conselho de Administração considerar pertinentes, bem como as informações exigidas pelas regras aplicáveis estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Além disto, na primeira reunião do Conselho de Administração realizada após a eleição de seus membros pela Assembleia Geral, eleger o Presidente ou os Copresidentes e os Vice-Presidentes do Conselho de Administração; e, escolher entre os seus membros em exercício o conselheiro que substituirá, o Presidente ou os Copresidentes do Conselho de Administração em tais funções até o final do mandato, em caso de ausência ou impedimento temporário, vacância, falecimento, incapacidade ou impedimento definitivos.

Por fim, o Conselho de Administração da Companhia possui regimento interno próprio aprovado pelo Conselho de Administração em reunião de 14.06.2010, com última atualização em 21.03.2016. A íntegra desse regimento se encontra disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (http://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

2) Órgãos e Comitês que se reportam ao Conselho

Comitês de Assessoramento (não estatutários)

O Estatuto Social da Companhia admite a criação, pelo Conselho de Administração, de comitês e/ou grupos de trabalho, visando auxiliá-lo, definindo sua composição, regimento, remuneração e escopo de trabalho.

A Companhia possui atualmente os seguintes comitês: (i) Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, (ii) Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação, (iii) Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas; (iv) Comitê de Sustentabilidade; e (v) Comitê de TI e Inovação Digital (criados para assessorar o Conselho de Administração), e o Comitê de Divulgação e Negociação.

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos: o Comitê tem por objetivo: (i) supervisionar a Gerência de Governança Corporativa, área responsável pelos processos de controles internos, de conformidade com leis, regulamentos e normativos internos e de gerenciamento dos riscos inerentes às atividades da Companhia e de suas controladas, bem como pelos trabalhos desenvolvidos pela Auditoria Interna; (ii) supervisionar os trabalhos desenvolvidos pela Auditoria Independente; e (iii) avaliar a qualidade e integridade das demonstrações financeiras. O regimento interno desse Comitê foi aprovado pelo Conselho de Administração em reunião de 14.06.2010, com última atualização em 06.05.2020. A íntegra do regimento encontra-se disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

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Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação: o Comitê tem por objetivo: (i) definir as competências inerentes aos membros do Conselho de Administração e ao Diretor Presidente da Companhia e participar de sua seleção; (ii) acompanhar e aprovar os processos de definição e revisão da Visão, Missão e Valores da Companhia e a sua prática; (iii) analisar os mecanismos de remuneração dos Conselheiros, levando ao Conselho sua proposta anual de valores a serem dispendidos; (iv) definir a remuneração do Diretor Presidente da Companhia em todos os seus componentes; (v) apoiar o Conselho na avaliação do Diretor Presidente da Companhia e na criação/ revisão do processo de avaliação anual dos executivos e do próprio Conselho; (vi) rever e aprovar os elementos desejados na cultura da Companhia e acompanhar sua adoção; (vii) analisar e aprovar a estrutura administrativa e de Governança Corporativa da Companhia, o processo de sucessão de seus administradores e a política de remuneração e de desenvolvimento de seus colaboradores; (viii) zelar pela existência, revisão e manutenção de uma Política e Plano(s) de Recursos Humanos, que resultem em um quadro de colaboradores coeso, competente e de alta performance; e (ix) assegurar as melhores práticas de Governança Corporativa e coordenar seu processo de implementação; e (x) garantir a supremacia da ética na Companhia e assegurar o aconselhamento e a tomada de decisão em questões éticas. O regimento interno desse Comitê foi aprovado pelo Conselho de Administração em reunião de 14.06.2010, com última atualização em 16.12.2015. A íntegra do regimento encontra-se disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas: o Comitê tem por objetivo assegurar que as transações com partes relacionadas se pautem levando em consideração em primeiro lugar os interesses da Duratex, observando condições estritamente comutativas, negociadas de forma independente, mediante processo transparente, ético e em conformidade com a legislação vigente. O regimento interno desse Comitê foi aprovado pelo Conselho de Administração em reunião de 29.09.2011, com última atualização em 263.06.2019. A íntegra do regimento encontra-se disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

Comitê de Sustentabilidade: o Comitê tem por objetivo estimular e criar mecanismos para integrar a sustentabilidade no processo de gestão da Companhia. O regimento interno desse Comitê foi aprovado pelo Conselho de Administração em reunião de 14.06.2010, com última atualização em 26.06.2019. A íntegra do regimento encontra-se disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

Comitê de TI e Inovação Digital: o Comitê tem por objetivo estudar, debater, avaliar, propor e acompanhar as principais diretrizes relacionadas à área de tecnologia da informação e à inovação digital no âmbito das atividades da Companhia. Referido Comitê não possui regimento interno próprio.

Comitê de Divulgação e Negociação: nos termos da Política de Negociação de Emissão de Valores Mobiliários e da Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da Companhia, o Comitê tem por objetivo: (i) aconselhar o Diretor de Relações com Investidores; (ii) avaliar permanentemente a sua atualidade e propor as alterações pertinentes; (iii) deliberar sobre dúvidas de interpretação do seu texto; (iv) determinar as ações necessárias para a sua divulgação e disseminação; (v) regular as adesões; (vi) apurar e decidir casos de violação; (vii) analisar questionamentos oficiais dos órgãos reguladores e autorreguladores e elaborar as

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respectivas respostas; (viii) propor solução para casos omissos e excepcionais; e, (ix) analisar previamente o conteúdo dos comunicados à imprensa (press releases), reuniões com investidores e analistas (road shows), teleconferências e apresentações públicas que contenham informações relevantes sobre a Companhia. Referido Comitê não possui regimento interno próprio.

Ouvidoria

A Ouvidoria é a instância adicional de diálogo entre a empresa e seus públicos de relacionamento que trata consultas, críticas e denúncias. É também o canal para o recebimento de denúncias sobre atos ilícitos de corrupção relacionados a órgãos públicos, no escopo da Lei Anticorrupção nº 12.846/2013.

Contribui para a evolução de políticas, processos e comportamentos, zela pela prática dos Valores da empresa e pelo cumprimento do Código de Conduta. Atua de forma isenta e independente, garantindo sigilo, imparcialidade e confidencialidade. É uma atividade institucional de caráter mediador e estratégico. Subordina-se à Copresidência do Conselho de Administração e, operacionalmente, ao Presidente da empresa. É uma atividade institucional de caráter mediador e estratégico.

ii) se o emissor possui comitê de auditoria estatutário, informando, caso positivo, suas principais atribuições, forma de funcionamento e se o mesmo atende aos requisitos da regulamentação emitida pela CVM a respeito do assunto

A Companhia não possui Comitê de Auditoria Estatutário, entretanto, conta com o

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, não estatutário, de assessoramento ao Conselho de Administração.

iii) de que forma o conselho de administração avalia o trabalho da auditoria independente, indicando se o emissor possui uma política de contratação de serviços de extra-auditoria com o auditor independente, e informando o órgão responsável pela aprovação da política, data da aprovação e, caso o emissor divulgue a política, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser consultado

A Companhia contrata anualmente serviços de auditoria externa, consoante proposta da Vice Presidência de Administração, Finanças e RI, que após análise e seleção, envia ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos aquela que, segundo seu entendimento, atende aos interesses da Companhia observando, em caso de renovação, o prazo máximo para o rodízio dos auditores independentes estabelecido pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Compete a esse Comitê recomendar a contratação da empresa de auditoria externa e solicitar a aprovação ao Conselho de Administração.

Compete ao Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos proceder a avaliação formal anual da auditoria externa, principalmente, sob os aspectos relativos à qualidade, objetividade, independência e efetividade dos trabalhos.

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Trimestralmente, na reunião do Conselho de Administração que analisa as demonstrações financeiras, o Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, através de seu Presidente, reporta os trabalhos desenvolvidos no período e comunica os fatos relevantes observados.

A Companhia possui uma Política de Regulamentação da Contratação dos Serviços de Auditoria Externa, aprovada pelo Conselho de Administração em reunião de 28.05.2012, com última atualização em 01.08.2018, que zela para que não sejam contratados serviços que possam comprometer a independência dos auditores externos.

Auditoria Interna

Reestruturada no segundo semestre de 2013, suas atribuições e posição hierárquica são as seguintes:

(i) atribuições: prover os Acionistas, o Conselho de Administração e a Diretoria de avaliações independentes, imparciais e tempestivas sobre a efetividade dos sistemas de gerenciamento de riscos e de controles internos, verificando o cumprimento de normas e regulamentações aplicáveis às operações da Companhia.

(ii) posição hierárquica: para assegurar sua independência e em consonância com as melhores práticas internacionais, a Auditoria Interna subordina-se administrativamente à Presidência do Conselho de Administração, por meio da Gerência de Governança Corporativa, e essa gerência tem supervisão técnica do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos.

O Conselho de Administração aprovou Política de Auditoria Interna que foi aprovada pelo Conselho de Administração em 28.05.2012, e revisada em 30.11.2019, na qual estão detalhadas suas responsabilidades e as dos gestores dos processos, que se encontra em processo de atualização.

O programa anual de auditoria é aprovado pelo Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e, atualmente, a função da Auditoria Interna é avaliada por esse comitê e, a pedido deste, pela Diretoria. Utiliza-se formulário próprio desenvolvido a partir das responsabilidades da Auditoria Interna.

b. em relação aos membros da Diretoria estatutária, suas atribuições e poderes

individuais, indicando se a diretoria possui regimento interno próprio, e informando, em caso positivo, órgão responsável pela aprovação, data da aprovação e, caso o emissor divulgue o regimento, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser consultado

A Diretoria é o órgão de representação da Companhia, competindo-lhe praticar todos os atos de gestão dos negócios sociais.

A composição da Diretoria compreendendo os cargos de (i) Diretor Presidente, (ii) Diretores Vice-Presidentes e (iii) Diretores, bem como as atribuições dos diretores serão aquelas estabelecidas pelo Conselho de Administração, que designará, dentre eles, aquele que exercerá a função de Diretor de Relações com Investidores.

Compete ao Diretor Presidente: (i) dirigir, presidir e coordenar as atividades da Companhia, cumprindo e fazendo cumprir a lei, este Estatuto Social e as decisões do Conselho de

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Administração e da Assembleia Geral; (ii) supervisionar as atividades dos demais Diretores; (iii) implantar e garantir a execução das políticas de comercialização e de marketing para a Companhia; (iv) implantar e garantir a execução das políticas de gestão financeira e administrativa e da política de recursos humanos da Companhia, respeitadas as políticas definidas pelo Conselho de Administração; (v) implantar e garantir a execução das políticas de gestão florestal; (vi) implantar e garantir a execução das políticas de gestão industrial; (vii) aprovar qualquer operação que não tenha sido previamente aprovada no orçamento anual ou plurianual da Companhia que envolva a aquisição, alienação, investimentos, desinvestimentos, oneração ou transferência de qualquer ativo da Companhia cujo valor seja inferior, individual ou agregado, para o mesmo tipo de operação, a 3% (três por cento) do patrimônio líquido constante do último balanço patrimonial auditado da Companhia; (viii) aprovar, em conjunto com outro Diretor da Companhia: (a) a prestação de fiança, aval ou outras garantias pessoais ou reais em nome da Companhia quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; (b) a licença de marca detida ou sob uso da Companhia, direta ou indiretamente para qualquer sociedade por ela controlada; e (ix) fixar a remuneração de cada um dos demais Diretores da Companhia, observada a remuneração global anual aprovada pela Assembleia Geral, o valor destacado desta remuneração global anual pelo Conselho de Administração em benefício de seus membros e do Diretor Presidente e a política de remuneração e de benefícios dos Diretores e funcionários da Companhia e de suas controladas aprovada pelo Conselho de Administração.

As atribuições dos demais diretores serão aquelas estabelecidas pelo Conselho de Administração da Companhia.

A Companhia é representada ativa e passivamente (i) por 2 (dois) Diretores em conjunto; (ii) por 1 (um) Diretor em conjunto com 1 (um) procurador com poderes específicos; ou (iii) por 2 (dois) procuradores com poderes específicos. Os atos para os quais o Estatuto Social exija autorização prévia da Assembleia Geral, do Conselho de Administração ou do Diretor Presidente somente poderão ser praticados quando preenchida tal condição.

A Companhia poderá, ainda, ser representada por 1 (um) Diretor ou 1 (um) procurador, agindo isoladamente: (i) em atos perante repartições públicas federais, estaduais e municipais, autarquias, secretarias e suas delegacias e inspetorias, agências e postos fiscais, empresas públicas de economia mistas, Banco Central do Brasil, Banco do Brasil e suas carteiras e departamentos, Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos, estradas de ferro, Infraero e empresas de transporte aéreo e empresas de telefonia e comunicações que não impliquem criação de obrigações ou renúncia a direitos; (ii) na quitação por pagamentos feitos à Companhia em cheque a favor desta; (iii) na nomeação de preposto na Justiça, inclusive na Justiça do Trabalho; e (iv) na emissão de duplicatas, de endosso de cheques para depósito em conta bancária da Companhia e do endosso a instituições financeiras de duplicatas, letras de câmbio e outros títulos de crédito, e depósito do produto na conta da Companhia.

Na constituição de procuradores, observar-se-ão as seguintes regras: (i) todas as procurações serão outorgadas por 2 (dois) Diretores; (ii) as procurações deverão estabelecer expressamente os poderes por elas conferidos e se o mandato deve ser exercido em conjunto com 1 (um) Diretor ou outro procurador da Companhia, ou isoladamente; (iii) para os atos que dependam de prévia autorização da Assembleia Geral, do Conselho de Administração ou do Diretor Presidente, a sua outorga ficará expressamente condicionada à obtenção dessa autorização, que será mencionada em seu texto; e (iv) e não poderão ter prazo de validade superior a 1 (um) ano, ressalvado no que se refere às procurações outorgadas a advogados,

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com finalidade “ad judicia” ou para a defesa em procedimentos administrativos, que poderão ter prazo indeterminado de duração.

Por deliberação da Diretoria, a Companhia poderá instalar e encerrar filiais, agências, depósitos, escritórios e quaisquer outros estabelecimentos, no Brasil ou no exterior.

A Diretoria não possui regimento interno próprio.

c. data de instalação do conselho fiscal, se este não for permanente, informando se

possui regimento interno próprio, e indicando, em caso positivo, data da sua aprovação pelo conselho fiscal e, caso o emissor divulgue o regimento, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser consultado

Em abril de 2020, não houve instalação do Conselho Fiscal, contudo a íntegra do seu regimento aprovado em 31.07.2018 encontra-se disponível para consulta no site de relações com investidores da Companhia (https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas).

d. se há mecanismos de avaliação de desempenho do Conselho de Administração e

de cada órgão ou comitê que se reporta ao conselho de administração, informando, em caso positivo: (i) periodicidade da avaliação e sua abrangência, indicando se a avaliação é feita somente em relação ao órgão ou se inclui também a avaliação individual de seus membros; (ii) metodologia adotada e os principais critérios utilizados na avaliação; (iii) como os resultados da avaliação são utilizados pelo emissor para aprimorar o funcionamento deste órgão; e (iv) se foram contratados serviços de consultoria ou assessoria externos.

Avaliação do Conselho de Administração e dos Comitês

A Companhia tem a prática de a cada dois anos, realizar avaliação do Conselho de Administração, dos seus membros e do seu Presidente, bem como dos Comitês relacionados ao Conselho, para averiguar o desempenho desses administradores, em observância às melhores práticas de governança corporativa.

A reeleição dos membros do Conselho de Administração e dos membros dos Comitês leva em consideração o seu bom desempenho durante o período e a assiduidade nas reuniões durante o mandato anterior, bem como sua experiência e nível de independência.

Processo de avaliação

O processo de avaliação é estruturado levando em consideração as características/responsabilidades específicas do Conselho de Administração, de seus membros, seu Presidente e de cada um dos Comitês, buscando, assim, alcançar um alto nível de especialização durante a avaliação.

Atualmente, o processo de avaliação é conduzido por uma pessoa independente, responsável por distribuir questionários específicos para o Conselho de Administração e cada um dos Comitês, bem como por entrevistar cada um dos membros do Conselho e dos Comitês individualmente. É responsável, ainda, por analisar as respostas e compará-las com os resultados das avaliações anteriores, a fim de identificar e endereçar eventuais gaps

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relacionados ao Conselho de Administração e aos Comitês que possam ser revelados por esse processo.

Apoio metodológico e avaliação independente

O Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação oferece apoio metodológico e procedimental ao processo de avaliação. Esse Comitê também discute os resultados da avaliação, bem como a composição e o plano de sucessão do Conselho de Administração.

Além desse apoio fornecido pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação, uma pessoa independente é responsável por conduzir o processo de avaliação, conforme mencionado no item “Processo de avaliação”.

Avaliação da Diretoria

Anualmente, é realizada uma avaliação com base em metas organizacionais e individuais, sob aspectos relacionados ao desempenho financeiro da Companhia durante o período de atuação dos diretores (incluindo o diretor presidente) e avaliação de competências/comportamentos, conforme previsto nos artigos 2.1 e 5.1.5 do regimento interno do seu Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação.

Em reunião dedicada do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação é realizada calibragem e discussão colegiada da performance de cada profissional. Na sequência, referido comitê, nos termos do artigo 5.1.5 de seu regimento interno, recomenda a aprovação ao Conselho de Administração que deliberará sobre as referidas avaliações. Ao final desse processo, é realizada sessão de feedback/feedforward individual e elaboração do plano de desenvolvimento dos diretores. O Conselho de Administração deliberou sobre essa matéria na reunião de 12/03/2020.

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12. Assembléia e administração / 12.2 - Regras, políticas e práticas em assembléias

12.2. Descrever as regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais, indicando:

a. prazos de convocação

Desde o exercício social de 2014, a Companhia adota prática diferenciada quanto aos

prazos de convocação de suas Assembleias Gerais (30 dias de antecedência), em relação

aos previstos na Legislação Societária (15 dias de antecedência).

b. competências

Compete privativamente aos acionistas reunidos em Assembleia Geral, além das

atribuições previstas na legislação aplicável: (i) fixar a remuneração global anual dos

membros do Conselho de Administração, da Diretoria e do Conselho Fiscal, se em

funcionamento; (ii) atribuir bonificações em ações e decidir sobre eventuais

grupamentos ou desdobramentos de ações; (iii) deliberar sobre Planos para Outorga de

Opções de Ações e Planos de Outorga de Ações de emissão da Companhia; (iv) eleger o

liquidante, bem como o Conselho Fiscal, que deverá funcionar no período de liquidação;

(v) deliberar sobre o cancelamento do registro de companhia aberta, bem como a saída

do segmento de listagem Novo Mercado da B3 ("Novo Mercado"); (vi) aprovar

operações de fusão, incorporação, incorporação de ações, cisão, transformação ou de

quaisquer outras formas de reorganização societária envolvendo a Companhia; (vii)

deliberar sobre operações de resgate e amortização de ações da Companhia; e (viii)

deliberar sobre a emissão de debêntures conversíveis.

c. endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia

geral estarão à disposição dos acionistas para análise

Físico: Avenida Paulista, 1938, 18º andar, Bela Vista, São Paulo (SP), CEP 01310-942

Eletrônico: http://www.duratex.com.br/ri, http://www.cvm.gov.br, www.b3.com.br

d. identificação e administração de conflitos de interesses

De acordo com a Lei das Sociedades por Ações, o acionista não poderá votar nas

deliberações da assembleia geral, relativas ao laudo de avaliação de bens com que

concorrer para a formação do capital social e à aprovação de suas contas como

administrador, nem em quaisquer outras que puderem beneficiá-lo de modo particular,

ou em que tiver interesse conflitante com o da companhia.

A deliberação tomada em decorrência do voto de acionista que tem interesse

conflitante com o da Companhia é anulável e o acionista responderá pelos danos

causados, obrigando-se a transferir para a companhia as vantagens que tiver auferido.

Durante a realização da Assembleia Geral, assim como ocorre nas reuniões dos órgãos

de administração e fiscalização da Companhia, os Acionistas presentes deverão

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manifestar-se em razão da existência de eventual situação de conflito de interesses ou

interesse particular em quaisquer matérias em discussão ou deliberação, nas quais sua

independência venha a ser comprometida. Também deverá manifestar-se qualquer

Acionista presente que tenha conhecimento de situação conflituosa em relação a outro

Acionista e a matéria objeto da deliberação. Quando manifestado o conflito de

interesse, o Acionista conflitado deverá abster-se na deliberação em relação àquele

assunto. Caso o Acionista conflitado se recuse de abster-se das deliberações, o

presidente da Assembleia Geral deverá determinar a anulação dos votos conflitados

proferidos, ainda que posteriormente ao conclave.

Nos termos do Acordo de Acionistas celebrado em 22 de junho de 2009, caso uma das

Partes vote favoravelmente à aprovação de matéria objeto de Reunião Prévia, que tenha

que ser submetida à Assembleia Geral ou a Reunião de Conselho de Administração, e a

outra Parte vote contrariamente a essa aprovação, caracterizando empate (após o final

do Prazo de Lock-Up), qualquer das Partes poderá notificar a outra Parte informando

sobre seu desejo de dirimir a controvérsia amigavelmente.

Sem prejuízo do acima mencionado, a Companhia, seus acionistas, administradores,

membros do Conselho Fiscal, efetivos e suplentes, se houver, obrigam-se a resolver, por

meio de arbitragem, perante a Câmara de Arbitragem do Mercado, na forma de seu

regulamento, qualquer controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada com ou

oriunda da sua condição de emissor, acionistas, administradores, e membros do

conselho fiscal, em especial, decorrentes das disposições contidas na Lei nº 6.385/76,

na Lei nº 6.404/76, no Estatuto Social da Companhia, nas normas editadas pelo Conselho

Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores

Mobiliários, bem como nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de

capitais em geral, além daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, dos

demais regulamentos da B3 e do Contrato de Participação do Novo Mercado.

e. solicitação de procurações pela administração para o exercício do direito de voto

A Companhia não possui regras, políticas ou práticas para solicitação de procurações

pela administração para o exercício do direito de voto nas Assembleias Gerais.

f. formalidades necessárias para aceitação de procurações outorgados por acionistas,

indicando se o emissor exige ou dispensa reconhecimento de firma, notarização,

consularização e tradução juramentada e se o emissor admite procurações outorgadas

por acionistas por meio eletrônico

Os Acionistas, seus representantes legais ou procuradores, poderão participar da

Assembleia munidos de documento de identidade e comprovação de poderes,

consoante Artigo 126 da Lei nº 6.404/76.

Para auxiliar os acionistas, a Companhia tem disponibilizado modelo de procuração no

Manual de suas Assembleias e, alternativamente, tem disponibilizado procuradores

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aptos para representá-los nas Assembleias, os quais votarão em estrita consonância

com a orientação de voto apresentada pelo acionista.

A Companhia solicita que documentos produzidos no exterior sejam consularizados ou

apostilados e acompanhados da respectiva tradução juramentada. O representante do

Acionista Pessoa Jurídica não precisará ser Acionista, administrador da Companhia ou

advogado.

a) Pessoas Físicas no Brasil: procuração com firma reconhecida em cartório; b) Pessoas

Jurídicas: cópia autenticada do contrato/estatuto social da pessoa jurídica

representada, comprovante de eleição dos administradores e a correspondente

procuração, com firma reconhecida em cartório e documento de identidade de seu

representante; e

c) Fundo de Investimento: documentos indicados na letra “b” e respectivo regulamento.

De modo a dar celeridade aos trabalhos da Assembleia Geral, a Companhia sugere que

os Acionistas representados por procuradores enviem, com antecedência mínima de 48

horas, cópia dos documentos acima requeridos por correio ou portador para:

Duratex S.A. - Avenida Paulista, 1938, 18º andar, Bela Vista, São Paulo (SP) - CEP

01310-942; ou

Para o e-mail: [email protected].

Excepcionalmente para a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária da Companhia

realizada em 30.04.2020, em virtude das restrições impostas pela pandemia do Covid-

19, a Companhia flexibilizou as regras relacionadas à forma de apresentação dos

documentos necessários à participação dos Acionistas na referida Assembleia, que

puderam enviá-los preferencialmente ao e-mail [email protected]; e

dispensou: (i) a apresentação de cópia autenticada dos documentos; (ii) o

reconhecimento de firma nos instrumentos de mandato; e (iii) a tradução juramentada

para documentos produzidos em língua portuguesa, inglesa ou espanhola.

A Companhia não possui um sistema de aceitação de procuração por meio eletrônico.

g. formalidades necessárias para aceitação de boletim de voto a distância, quando

enviados diretamente à companhia, indicando se o emissor exige ou dispensa

reconhecimento de firma, notarização e consularização

O Acionista deve enviar a via física do Boletim de Voto a Distância para o endereço postal

da Companhia, abaixo indicado, em até 7 (sete) dias da data da Assembleia Geral,

devidamente preenchido, assinado e com firma reconhecida, acompanhado de cópia

autenticada dos seguintes documentos:

(i) Pessoas Físicas: documento de identidade do acionista ou de seu representante legal

(neste caso, acompanhado da comprovação de poderes);

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(ii) Pessoas Jurídicas: documentos societários que comprovem a representação legal do

acionista e documento de identidade do representante;

(iii) Fundo de Investimento: documentos indicados no inciso anterior e regulamento do

fundo.

Para documentos produzidos no exterior é necessária a tradução juramentada e

consularizada.

Para facilitar os trabalhos da Assembleia, o acionista pode enviar as vias digitalizadas

dos documentos acima exigidos para o endereço eletrônico

[email protected], sendo que, nesse caso, também será necessário o envio

da via original do boletim de voto e da cópia autenticada dos demais documentos até

07 (sete) dias antes da Assembleia Geral para o endereço postal da Companhia, abaixo

indicado, sendo que os originais que forem recebidos após esse prazo serão

desconsiderados:

DURATEX S.A. - Avenida Paulista, 1938, 18º andar, Bela Vista, São Paulo (SP), CEP 01310-

942

Uma vez recebidos os documentos acima referidos, a Companhia avisará ao Acionista

acerca de seu recebimento e de sua aceitação, nos termos da Instrução CVM 481/09.

Caso o boletim de voto encaminhado à Companhia não esteja integralmente preenchido

ou não venha acompanhado dos documentos comprobatórios acima descritos, ele será

desconsiderado e tal informação será enviada ao Acionista por meio do endereço

eletrônico indicado no boletim de voto.

Os Acionistas com ações custodiadas em mais de uma instituição deverão enviar a

instrução de voto para apenas uma instituição e o voto será sempre considerado pela

quantidade total de ações do Acionista.

Durante o prazo de votação, o acionista poderá alterar suas instruções de voto quantas

vezes entender necessário, de modo que será considerada no mapa de votação da

Companhia a última instrução de voto apresentada.

Uma vez encerrado o prazo de votação, o acionista não poderá alterar as instruções de

voto já enviadas. Caso o acionista julgue que a alteração seja necessária, ele deverá

participar pessoalmente da Assembleia, portando os documentos exigidos pela

Companhia, e solicitar que as instruções de voto enviadas via boletim sejam

desconsideradas.

Ressalvada a exceção prevista na Instrução CVM 481/09, caso haja divergência entre

eventual boletim de voto à distância recebido diretamente pela Companhia e a

instrução de voto contida no mapa consolidado de votação enviado pela B3 com relação

a um mesmo número de inscrição no CPF ou CNPJ, a instrução de voto contida no mapa

de votação prevalecerá, devendo o boletim recebido diretamente pela Companhia ser

desconsiderado.

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Excepcionalmente para a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária da Companhia

realizada em 30.04.2020, em virtude das restrições impostas pela pandemia do Covid-

19, a Companhia recomendou aos acionistas a participação por meio do Boletim de Voto

a Distância, que puderam ser enviados à Companhia preferencialmente por meio

eletrônico, sem necessidade de reconhecimento de firma e/ou a consularização ou

apostilamento dos instrumentos de procuração, tão pouco a tradução juramentada

desde que lavrados ou traduzidos em língua portuguesa, inglesa ou espanhola, ou ainda,

cópias autenticadas de documentos.

h. se a companhia disponibiliza sistema eletrônico de recebimento de boletim de voto

a distância ou de participação a distância

A Companhia não disponibiliza sistema eletrônico de recebimento de boletim de voto a

distância ou de participação a distância. Entretanto, a Companhia poderá realizar

assembleias de forma exclusivamente ou parcialmente digitais, nos termos da Instrução

CVM nº 622/20.

i. instruções para que acionista ou grupo de acionistas inclua propostas de

deliberação, chapas ou candidatos a membros do conselho de administração e do

conselho fiscal no boletim de voto a distância

Conforme previsto no art. 21-L da Instrução CVM nº 481/09, acionistas que representem

os percentuais mínimos estabelecidos nos Anexos 21-L-I e 21-L-II da Instrução CVM nº

481/09 poderão solicitar, respectivamente, a inclusão no boletim de voto a distância de

(i) candidatos ao conselho de administração e ao conselho fiscal da companhia, sempre

que convocada assembleia geral para sua eleição sujeita ao procedimento de voto a

distância, conforme §1º do art. 21-A, ou (ii) propostas de deliberação para as

assembleias gerais ordinárias da Companhia.

As solicitações de inclusão de candidatos ao conselho de administração e ao conselho

fiscal da companhia no boletim de voto a distância, observarão os seguintes prazos:

(i) na hipótese de assembleia geral ordinária, entre o primeiro dia útil do exercício social

em que se realizará a assembleia geral ordinária e até 25 (vinte e cinco) dias antes da

data prevista para sua realização, conforme divulgada no Calendário de Eventos

Corporativos da Companhia; ou

(ii) na hipótese de assembleia geral extraordinária, entre o primeiro dia útil após a

ocorrência de evento que justifique a convocação da referida assembleia geral para

eleição de membros do conselho de administração e do conselho fiscal e até 25 (vinte e

cinco) dias antes da data prevista para sua realização, hipótese em que a administração

da Companhia, até 7 (sete) dias úteis após a ocorrência de evento que justifique a

convocação da assembleia geral, comunicará ao mercado a data de realização da

respectiva assembleia geral, ainda que em caráter provisório, bem como o prazo para a

inclusão de candidatos no boletim de voto a distância; e

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Para inclusão de propostas de deliberação por ocasião da assembleia geral ordinária,

entre o primeiro dia útil do exercício social em que se realizará a assembleia geral

ordinária e até 45 (quarenta e cinco) dias antes da data prevista para sua realização,

conforme divulgada no Calendário de Eventos Corporativos da Companhia, observados

os requisitos legais e percentuais do capital social previstos no Anexo 21-L-II da Instrução

CVM nº 481/09.

Toda e qualquer solicitação de inclusão de propostas de candidatos no boletim de voto

a distância, conforme descritas acima, deverão observar os requisitos legais aplicáveis,

bem como o disposto nos Arts. 21-L e 21-M da Instrução CVM nº 481/09 e deverão ser

enviadas ao e-mail: [email protected], e no endereço postal da Companhia,

abaixo indicado:

DURATEX S.A. - Avenida Paulista, 1938, 18º andar, Bela Vista, São Paulo (SP), CEP 01310-

942

Os Acionistas podem enviar sugestões, críticas ou dúvidas, e ainda, fazer

recomendações para eventual inclusão na pauta da Assembleia diretamente ao

Conselho de Administração por meio do link “Fale Conosco” no site de Relações com

Investidores da Duratex (http://www.duratex.com.br/ri/fale-conosco). No campo

comentário, deve iniciar informando tratar-se de “Recomendações para o Conselho de

Administração para Assembleia Geral”.

Além disso e para fins do Boletim de Voto à Distância, a Duratex disponibiliza em seu

site o e-mail [email protected] aos acionistas para que possam:

a) indicar candidatos aos Conselhos de Administração e Fiscal;

b) fazer recomendações para eventual inclusão na pauta da Assembleia; e,

c) enviar perguntas à Diretoria sobre as matérias que serão apreciadas nessa

Assembleia.

j. se a companhia disponibiliza fóruns e páginas na rede mundial de computadores

destinados a receber e compartilhar comentários dos acionistas sobre as pautas das

assembleias

A Companhia não disponibiliza fóruns e páginas na rede mundial de computadores

destinados a receber e compartilhar comentários dos acionistas sobre as pautas das

assembleias.

Contudo, a Companhia mantém uma área de relações com investidores dedicada ao

esclarecimento de dúvidas dos seus acionistas e mercado em geral, inclusive de

questões relacionadas às assembleias. O contato pode ser feito pelo e-mail

[email protected] ou pelo link “Fale Conosco” no site de Relações com

Investidores da Duratex (http://www.duratex.com.br/ri/fale-conosco).

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k. outras informações necessárias à participação a distância e ao exercício do direito

de voto a distância

Alternativamente às formalidades informadas no item “g” acima, os Acionistas poderão

participar a distância e exercer o seu direito de voto da seguinte forma:

Envio do boletim pelo Acionista ao agente custodiante/ corretora

Neste caso, o Acionista detentor de ações depositadas na B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão

deve transmitir a instrução de voto ao seu agente custodiante/ corretora, durante o

período informado no Manual da Assembleia, salvo se prazo diverso for estabelecido

por ele, devendo ser observados os prazos, procedimentos estabelecidos e documentos

exigidos pelo respectivo custodiante.

Envio do boletim pelo Acionista ao agente escriturador da Companhia (Itaú Corretora de

Valores S.A.)

Neste caso, o Itaú disponibilizou um site para que o Acionista exerça o direito de voto a

distância. Para votar pelo site é necessário realizar um cadastro e possuir um certificado

digital (informações adicionais

https://assembleiadigital.certificadodigital.com/itausecuritiesservices/artigo/home/as

sembleia-digital).

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12. Assembléia e administração / 12.3 - Regras, políticas e práticas do CA

12.3. Descrever as regras, políticas e práticas relativas ao conselho de administração,

indicando:

a. número de reuniões realizadas no último exercício social, discriminando entre

número de reuniões ordinárias e extraordinárias

No último exercício social, foram realizadas 24 reuniões do Conselho de Administração,

sendo 6 ordinárias e 18 extraordinárias.

O Estatuto Social da Companhia estabelece que o Conselho de Administração reunir-se-

á ordinariamente 6 (seis) vezes ao ano, e extraordinariamente, sempre que os interesses

sociais exigirem.

b. se existirem, as disposições do acordo de acionistas que estabeleçam restrição ou

vinculação ao exercício do direito de voto de membros do conselho

Nos termos do Acordo de Acionistas celebrado Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., Itaucorp

S.A. e as pessoas e as sociedades mencionadas no acordo (“Bloco Itaúsa”) e Companhia

Ligna de Investimentos, Alex Laserna Seibel, Andrea Laserna Seibel e as pessoas e as

sociedades mencionadas no acordo (“Bloco Seibel”) e, em até 1 dia útil antes da data de

convocação da Assembleia Geral ou da data de convocação da reunião do Conselho de

Administração, deverá ser realizada uma reunião prévia para deliberar sobre o sentido

dos votos a serem uniformemente proferidos pelos próprios Controladores da

Companhia em tais Assembleias Gerais ou pelos conselheiros por eles designados

(exceto os conselheiros independentes) em tais reuniões do Conselho de Administração,

conforme aplicável, para a qual haja necessidade de realização de reunião prévia. A

matéria submetida à deliberação em reunião prévia será considerada aprovada somente

se houver voto unânime, ou seja, o voto favorável do Bloco Itaúsa e o voto favorável do

Bloco Seibel. Em 30.04.2010, a Itaucorp S.A. foi incorporada pela Itaúsa – Investimentos

Itaú S.A., conforme Assembleias Gerais das sociedades.

Os Controladores da Companhia se comprometem a exercer, ou fazer com que os

conselheiros por eles indicados exerçam, seus direitos de voto de acordo com o Acordo

de Acionistas. Os Controladores da Companhia se comprometem a tomar, ou fazer com

que os conselheiros por eles indicados tomem, todas as medidas necessárias para

substituir imediatamente os integrantes do Conselho de Administração designados, em

virtude do Acordo de Acionistas que não atenderem a determinação de votar em bloco.

Os Controladores da Companhia se comprometem a fazer com que os conselheiros por

eles indicados exerçam seus direitos de voto de modo a eleger os integrantes da

Diretoria de acordo com as disposições do Acordo de Acionistas.

Os Controladores da Companhia votarão nas Assembleias Gerais, ou farão com que os

conselheiros por eles designados (exceto os conselheiros independentes) votem nas

reuniões do Conselho de Administração, para as quais haja necessidade de realização

de reunião prévia, de acordo com o definido na respectiva reunião. Enquanto não for

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realizada a Reunião Prévia aplicável, os Controladores da Companhia não poderão

tomar qualquer decisão ou praticar qualquer ato, ou não poderão fazer com que os

conselheiros por eles designados (exceto os conselheiros independentes) tomem

qualquer decisão ou pratiquem qualquer ato, que dependa da realização de uma

Reunião Prévia, incluindo a convocação da Assembleia Geral ou da reunião do Conselho

de Administração.

O não comparecimento à Assembleia Geral ou à reunião do Conselho de Administração,

assim como a abstenção de voto por qualquer dos Controladores da Companhia, ou por

qualquer conselheiro por eles designados (exceto os conselheiros independentes),

conforme aplicável assegurará aos demais Controladores da Companhia, ou aos demais

conselheiros por eles designados (exceto os conselheiros independentes), conforme

aplicável, o direito de votar pelos ausentes ou omissos, nos termos do Artigo 118, § 9º

da Lei das S.A. Tais votos não poderão ser dados caso (i) a matéria a ser deliberada não

tenha sido objeto de reunião prévia, caso esta seja obrigatória, ou (ii) esteja em

desacordo com o previamente decidido na Reunião Prévia.

O Acordo de Acionistas encontra-se disponível para consulta no site da Companhia

(https://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/acordo-de-acionistas) e nos

sites da B3 (www.b3.com.br) e na Comissão de Valores Mobiliários – CVM

(www.cvm.gov.br).

c. regras de identificação e administração de conflitos de interesses

De acordo com o Regimento Interno do Conselho de Administração, compete ao

Conselho, dentre outros, “prevenir e administrar situações de conflito de interesses ou

de divergências de opiniões, de maneira que o interesse da Companhia sempre

prevaleça”. Ademais, os membros do referido órgão não poderão participar de

deliberações relativas a assuntos com relação aos quais seus interesses sejam

conflitantes com os interesses da Companhia. Cabe a cada membro informar ao

Conselho de Administração seu conflito de interesse tão logo o assunto seja incluído na

ordem do dia ou proposto pelo presidente do Conselho e, de qualquer forma, antes do

início de qualquer discussão sobre cada tema. Ainda que a matéria não tenha constado

da ordem do dia, durante a realização da reunião, os membros deverão manifestar-se

em razão da existência de eventual situação de conflito de interesse ou interesse

particular em qualquer matéria em discussão ou deliberação, nas quais sua

independência venha a ser comprometida. Também deverá manifestar-se qualquer

membro que tenha conhecimento de situação conflituosa em relação a outro membro

e a matéria objeto da deliberação. Nesse sentido, o membro conflitado deverá abster-

se na deliberação em relação à matéria e, em caso de recusa, o presidente da mesa

deverá determinar a anulação dos votos conflitados proferidos, ainda que

posteriormente.

Na primeira reunião que seguir o ato de sua eleição, o conselheiro eleito deverá

informar aos demais membros do Conselho de Administração: (a) as principais

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atividades que desenvolva externas ao Emissor; (b) a participação em conselhos de

outras empresas; e (c) o relacionamento comercial com empresas do Conglomerado,

inclusive se prestam serviços a essas empresas. Essas informações devem ser prestadas

anualmente e sempre que houver um novo evento que enseje a atualização desse tipo

de informação. Os conselheiros somente poderão participar de, no máximo, 4 conselhos

de administração de empresas que não pertençam a um mesmo conglomerado

econômico. Para fins deste limite, não será considerado o exercício desta função em

entidades filantrópicas, clubes ou associações. Referido limite poderá ser ultrapassado

mediante aprovação do Conselho de Administração. Se o membro do Conselho ou

empresa por ele controlada ou gerida vier a fazer uma operação com empresas do

conglomerado econômico, as seguintes regras devem ser observadas: (a) a operação

deve ser feita em condições de mercado; (b) se não se tratar de operação ou de

prestação de serviços cotidianos, deve ser elaborado laudo emitido por empresa de

primeira linha comprovando que a operação ou a prestação de serviço foi feita em

condições de mercado; e (c) a operação deve ser informada ao Conselho e (d) a operação

deve ser conduzida pelos canais habitualmente competentes na hierarquia da

Companhia, inclusive conduzida ao Comitê para Avaliação de Transações com Partes

Relacionadas, observadas as regras e condições previstas na Política para Transações

com Partes Relacionadas.

Além dessas disposições, é importante ressaltar que a Companhia possui um Código de

Conduta, bem como diversas políticas, aos quais todos os administradores e

colaboradores da Companhia estão sujeitos.

d. Se o emissor possui política de indicação e de preenchimento de cargos do conselho

de administração formalmente aprovada, informando, em caso positivo: (i) órgão

responsável pela aprovação da política, data da aprovação e, caso o emissor divulgue

a política, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser

consultado; e (ii) principais características da política, incluindo regras relativas ao

processo de indicação dos membros do conselho de administração, à composição do

órgão e à seleção de seus membros:

A Companhia não possui política de indicação e de preenchimento de cargos do

Conselho de Administração formalmente aprovada.

Contudo, o funcionamento do Conselho de Administração e a indicação de seus

membros deverão observar o disposto no Estatuto Social da Companhia, no Regimento

Interno do Conselho de Administração, no Código de Conduta Duratex, bem como na

legislação vigente.

Compete ao Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação indicar e avaliar candidatos

para o mandato de conselheiros independentes, de acordo com as disposições do

Regulamento do Novo Mercado da B3.

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O processo de indicação de membros para o Conselho de Administração observará,

ainda, o disposto no Acordo de Acionistas arquivado na Companhia, e deverá recair

sobre pessoas (i) que não tenham completado 70 (setenta) anos na data de sua eleição

para integrar o Conselho de Administração (o conselheiro que completar 70 (setenta)

anos durante o termo de seu mandato poderá completá-lo); e (ii) de reconhecida e

comprovada experiência, competência e condição para as exigências da função para a

qual serão indicadas.

A proposta de reeleição dos membros do Conselho de Administração deverá levar em

consideração o seu bom desempenho durante o período, sua experiência e a

assiduidade nas reuniões durante o mandato anterior.

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12. Assembléia e administração / 12.4 - Cláusula compromissória - resolução de conflitos

12.4. Se existir, descrever a cláusula compromissória inserida no estatuto para a resolução dos conflitos entre acionistas e entre estes e o emissor por meio de arbitragem Conforme previsto no item 32 do Estatuto Social (Capítulo VIII - Juízo Arbitral), a Companhia, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal, efetivos ou suplentes, se houver, obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, perante a Câmara de Arbitragem do Mercado, na forma de seu regulamento, qualquer controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada com ou oriunda da sua condição de emissor, acionistas, administradores, e membros do conselho fiscal, em especial, decorrentes das disposições contidas na Lei 6.385/76, na Lei 6.404/76, no Estatuto Social da Companhia, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários, bem como nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, além daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, dos demais regulamentos da B3 e do Contrato de Participação do Novo Mercado. Sem prejuízo da validade desta cláusula arbitral, o requerimento de medidas de urgência pelas Partes, antes de iniciar o procedimento de arbitragem, deverá ser remetido ao Poder Judiciário, na forma do item 5.1.3 do Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado.

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12. Assembléia e administração / 12.5/6 - Composição e experiência prof. da adm. e do CF

Nome Data de nascimento Orgão administração Data da eleição Prazo do mandato Número de Mandatos Consecutivos

CPF Profissão Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador Percentual de participação nas reuniões

Outros cargos e funções exercidas no emissor Descrição de outro cargo / função

Marcelo José Teixeira Izzo 11/05/1968 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 2

104.473.978-93 Administrador 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há. Diretor Vice-Presidente

Glizia Maria do Prado 27/04/1978 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 2

034.177.626-26 Psicóloga 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há. Diretora

Cleonyr Galvão Xavier Filho 07/05/1974 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 1

635.505.985-72 Administrador 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há Diretor

Daniel Lopes Franco 31/01/1979 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 1

278.360.448-58 Engenheiro 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Membro do Comitê de TI e Inovação Digital

Diretor

Marco Antonio Milleo 29/10/1958 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 13

579.966.017-04 Engenheiro 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há. Diretor

José Ricardo Paraíso Ferraz 18/12/1959 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 7

049.734.408-41 Engenheiro Agrônomo e Florestal 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há. Diretor

Antonio Joaquim de Oliveira 19/06/1960 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 16

360.473.099-68 Engenheiro Florestal 10 - Diretor Presidente / Superintendente

06/05/2020 Não 0%

Membro do Comitê de Divulgação e Negociação e Membro do Comitê de TI e Inovação Digital

Carlos Henrique Pinto Haddad 05/01/1958 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 4

074.277.098-29 Administrador de Empresas 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

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Diretor de Relações com Investidores e Membro do Comitê de Divulgação e Negociação

Diretor Vice-Presidente

Henrique Guaragna Marcondes 23/10/1968 Pertence apenas à Diretoria 06/05/2020 1 ano 4

109.827.348-67 Engenheiro Mecânico 19 - Outros Diretores 06/05/2020 Não 0%

Não há. Diretor Vice-Presidente

Paula de Araújo Lima 17/04/1979 Pertence apenas ao Conselho de Administração

01/08/2017 Indeterminado 0

079.539.957-00 Administradora de Empresas 29 - Outros Conselheiros 01/08/2017 Não 0%

Gerente de Auditoria Interna

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho 18/11/1969 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 24

066.530.838-88 Engenheiro Mecânico 21 - Vice Presidente Cons. de Administração

06/05/2020 Sim 100%

Membro do Comitê de TI e Inovação Digital e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação

Helio Seibel 27/01/1953 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 21

533.792.848-15 Administrador de Empresas 22 - Conselho de Administração (Efetivo)

06/05/2020 Sim 100%

Não há.

Raul Calfat 04/12/1952 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 6

635.261.408-63 Administrador de Empresas 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo)

06/05/2020 Sim 100%

Membro do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas e Presidente do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos

Ricardo Egydio Setubal 22/04/1962 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 12


06/05/2020 Sim 100%

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Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, Membro do Comitê de Sustentabilidade e Membro do Comitê Divulgação e Negociação

Rodolfo Villela Marino 14/11/1975 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 12


06/05/2020 Sim 100%

Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e Presidente do Comitê de Sustentabilidade

Salo Davi Seibel 08/04/1946 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 21

047.345.997-34 Engenheiro Industrial Metalúrgico 29 - Outros Conselheiros 06/05/2020 Sim 95%

Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação.

Copresidente do Conselho de Administração

Juliana Rozenbaum Munemori 21/07/1976 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 4

081.606.157-28 Economista 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo)

06/05/2020 Sim 90%

Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, Presidente do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas e Membro do Comitê de TI e Inovação Digital

ALEXANDRE DE BARROS 06/09/1956 Pertence apenas ao Conselho de Administração

28/08/2020 1 ano 0

040.036.688-63 Engenheiro de Infraestrutura Aeronáutica

23 - Conselho de Administração (Suplente)

28/08/2020 Sim 0%

Presidente e Especialista do Comitê de TI e Inovação Digital

Alfredo Egydio Setubal 01/09/1958 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 5

014.414.218-07 Administrador de Empresas 29 - Outros Conselheiros 06/05/2020 Sim 90%

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Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação


Paula Lucas Setubal 09/06/1982 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 0

295.243.528-69 Pedagoga 23 - Conselho de Administração (Suplente)

06/05/2020 Sim 0%

Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação

Márcio Fróes Torres 12/05/1968 Pertence apenas ao Conselho de Administração

29/10/2020 1 ano 0

983.816.797-53 Engenheiro Químico 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo)

29/10/2020 Sim 0%

Presidente do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação, Membro do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas e Membro do Comitê de Sustentabilidade

Andrea Laserna Seibel 30/11/1975 Pertence apenas ao Conselho de Administração

30/04/2020 1 ano 11

140.725.018-32 Advogada 23 - Conselho de Administração (Suplente)

06/05/2020 Sim 5%

Membro do Comitê de TI e Inovação Digital

Marcelo José Teixeira Izzo - 104.473.978-93

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Vice-Presidente, responsável pela Unidade de Negócios Deca desde abril de 2018 e, desde agosto de 2018, acumulou interinamente as funções de Diretor responsável pela Área Comercial da Unidade Deca de agosto a dezembro de 2018. Setor de atuação: Construção Civil, Material de Construção e Decoração. Tem grande experiência em gestão de empresas, principalmente do segmento de consumo, tal como Diageo, Kraft Foods e British American Tobacco (BAT), de 2012 a dez/2017, tendo sido Diretor Geral da Solar Coca-Cola. Formação Acadêmica: Graduado em Publicidade na FAAP/SP, com pós em Marketing pela ESPM.

Glizia Maria do Prado - 034.177.626-26

Experiência profissional / Declaração de eventuais condenações / Critérios de Independência

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Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A.: Diretora responsável pela área de Recursos Humanos desde janeiro de 2019; Gerente de Desenvolvimento Humano e Organizacional de dezembro de 2015 a dezembro de 2019. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Profissional com 18 anos de experiência em Recursos Humanos atuou em empresas nacionais e multinacionais, nos segmentos de varejo e financeiro, como Grupo Pão de Açúcar e Banco Real ABN AMRO, tendo sido de 2008 a 2015 responsável pela Gerência de Desenvolvimento Organizacional para a região da América Latina na Fiat Chrysler Automóveis. Formação Acadêmica: Graduada em Psicologia pela PUC-MG, em 2001, possui MBA em Gestão Empresarial pela Fundação Dom Cabral/MG, em 2010, e Mestrado Profissional em Administração pela PUC-MG, em 2014.

Cleonyr Galvão Xavier Filho - 635.505.985-72

Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A.: Diretor desde outubro de 2019, responsável pela área comercial Deca. Setor de atuação: holding Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Solar Coca-Cola: Diretor Comercial de julho de 2013 a setembro de 2019, Diretor de Key Account de 2015 a 2016 e General Manager de janeiro de 2012 a junho de 2013 Setor de Atuação: indústria de bebidas. Cargos em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Presidente do Sindicato Patronal de Bebidas do Estado da Bahia - SINDCERB; e representante da Indústria na FlEB - Federação da Industria do Estado da Bahia; Formação Acadêmica: Bacharel em Administração de Empresas (FACS-Faculdades Salvador-BA, 1996), Especialização em Marketing (FGV/RJ-Fundação Getúlio Vargas, 1999), MBA em Gestão de Negócios (FGV/SP- Fundação Getúlio Vargas, 2007), MBA em Finanças, Auditoria e Controladoria (FGV, 2015) e MBA Gestão Empresarial (Fundação Dom Cabra l, 2016)

Daniel Lopes Franco - 278.360.448-58

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor, responsável pela área de TI e Inovação Digital e membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde junho 2019. Setor de atuação: Construção Civil, Material para construção e Decoração. Ocupou a Vice-Presidência global para negócios de solventes no Grupo Solvay. Formação Acadêmica: Engenheiro de produção pelo Instituto Mauá; Pós-Graduado em Administração Industrial pela USP e MBA pela École de Management à L'Université Jean Moulin (Lyon - França).

Marco Antonio Milleo - 579.966.017-04

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor desde junho de 2013, responsável pela área industrial Deca, tendo sido Diretor Gerente de outubro de 2007 a maio de 2013. Ingressou na Companhia em 1984, responsável pela Área de Desenvolvimento e Marketing na Divisão Deca. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Engenheiro Mecânico formado pela Faculdade de Engenharia Industrial - FEI, em 1983, e pós-graduado em Administração em Marketing pela Fundação Getúlio Vargas, em 1992.

José Ricardo Paraíso Ferraz - 049.734.408-41

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor desde julho de 2013, responsável pelas operações da Divisão Madeira. Ingressou na Duratex Florestal em 1984 e permaneceu até junho de 2013, tendo sido Chefe de Divisão Florestal (1984 a 1994), Gerente Florestal (1994 a 2008), Gerente Executivo Florestal (2008 a 2011) e Diretor Florestal (2011 a 2013). Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Engenheiro Agronômico e Florestal formado pela ESALQ - USP, em 1983.

Antonio Joaquim de Oliveira - 360.473.099-68

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Presidente e Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde abril de 2013 e Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde junho de 2017. Foi também Diretor de Relações com Investidores de agosto de 2016 a abril de 2017, acumulou o cargo de Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira de dezembro de 2014 a outubro de 2016, Diretor Executivo de agosto de 2009 a abril de 2013 e Diretor Gerente de novembro de 2004 a agosto de 2009. Ingressou na Companhia em agosto de 1986, sendo responsável pela Área Florestal. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Engenheiro Florestal formado pela Universidade Federal de Viçosa, em 1984, com mestrado em Economia e Planejamento Florestal na mesma instituição, em 1986, com especialização em Gestão Estratégica de Negócios pela Fundação Getúlio Vargas, em 1994.

Carlos Henrique Pinto Haddad - 074.277.098-29

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Vice-Presidente responsável pela administração, finanças e RI desde maio de 2020, tendo sido Diretor de setembro/2016 a maio/2020, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde setembro de 2016, e Diretor de Relações com Investidores desde abril de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Whirlpool S.A. (1994 a fevereiro de 2016): Foi responsável pelas áreas de finanças, TI, Planejamento Estratégico, RI e Auditoria Interna das operações na América Latina, com reporte para o CEO da região e funcional para o CFO Global. Ocupou também posições de CFO da Embraco Unidade de Negócios Compressores, Controller Regional LATAM, Diretor de Tesouraria e Gerente Financeiro. Setor de atuação: Fabricação e Comercialização de Eletrodomésticos e Compressores. Caterpillar Brasil Ltda. (1986 a 1994): Ocupou posições nas áreas de Controle (Planejamento e Orçamentos) e Tesouraria (Gestão de Caixa, investimentos e funding). Setor de atuação: Fabricação e Comercialização de Equipamentos de Construção Pesada. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas, formado pela Fundação Armando Álvares Penteado (FAAP) em 1987.

Henrique Guaragna Marcondes - 109.827.348-67

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Vice-Presidente, responsável pela Unidade de Negócios Madeira desde novembro de 2016. Setor de atuação: construção civil, material para construção e decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Sintec do Brasil: Sócio e Administrador responsável pelo escritório do Brasil de janeiro de 2012 a outubro de 2016. JP Morgan Soluções Logísticas: Vice-Presidente e Consultoria para a América Latina de março de 2008 a maio de 2011. Formação Acadêmica: Engenheiro Mecânico formado pela Universidade de Taubaté em 1990 com MBA em Gestão de Negócios pelo Insper em 2004.

Paula de Araújo Lima - 079.539.957-00

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Experiência Profissional: Duratex S.A: Gerente de Governança Corporativa, responsável pela Auditoria Interna desde agosto de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. BM&FBovespa Supervisão de Mercados (2009 a 2016): Gerente de auditoria de autorregulação dos participantes do mercado. Setor de atuação: mercado de capitais. DeloitteToucheTohmatsu (2004 a 2009): Trainee e Senior III. Setor de atuação: Auditoria e Consultoria em Gestão de Riscos. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas, formada pela Universidade Candido Mendes RJ em 2006.

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho - 066.530.838-88

Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro do Conselho de Administração desde 1996 e Vice-Presidente desde agosto de 2008, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde maio de 2017, tendo sido Presidente de maio de 2017 a agosto de 2020 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde novembro de 2009. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itautec S.A. Grupo Itautec: Membro do Conselho de Administração de abril de 1997 a abril de 2017, tendo sido Vice-Presidente de janeiro de 2010 a abril de 2017, Presidente de abril de abril de 2009 a janeiro de 2010 e Vice-Presidente de abril de 1997 a abril de 2009. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.: Diretor Vice-Presidente desde fevereiro de 2018; Membro do Conselho de Administração de agosto de 1995 a abril de 2017, tendo sido Presidente de maio de 2015 a abril de 2017 e Vice-Presidente de maio de 2011 a maio de 2015; Diretor Presidente de setembro de 2009 a maio de 2015; Presidente do Comitê de Divulgação e Negociação de abril de 2005 a maio de 2015; Presidente do Comitê de Políticas de Investimento e Membro do Comitê de Políticas Contábeis de agosto de 2008 a abril de 2011. Setor de atuação: holding. Itaú Unibanco Holding S.A.: Vice-Presidente do Conselho de Administração de março de 2003 a abril de 2017; Membro dos Comitês de Divulgação e Negociação de maio de 2005 a julho de 2015, de Nomeação e Governança Corporativa de junho de 2009 a abril de 2017, de Remuneração de fevereiro de 2011 a maio de 2017 e de Políticas Contábeis de maio de 2008 a abril de 2009. Setor de atuação: holding. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro do Conselho de Administração de abril de 2004 a abril de 2010, tendo sido Presidente de abril de 2009 a novembro de 2009; Vice-Presidente de abril de 2004 a abril de 2009 e de novembro de 2009 a abril de 2010. Setor de atuação: indústria de transformação fabricação de produtos químicos. Instituto Alana: Diretor desde fevereiro/1992; Alpe Intermediações de Negócios S.A: Diretor desde agosto de 2017 e Yandeh S/A: Diretor desde dezembro de 2008. Formação Acadêmica: Engenheiro Mecânico, formado pela Escola de Engenharia Mauá do Instituto Mauá de Tecnologia em 1992 e Pós-graduado em Administração pela Fundação Getúlio Vargas.

Helio Seibel - 533.792.848-15

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro do Conselho de Administração desde 1999, atualmente Membro Titular desde abril de 2013, foi Membro Titular de 1999 a abril de 2012 e Membro Suplente de abril de 2012 a abril de 2013, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação de novembro de 2009 a abril de 2015, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos de novembro de 2009 a maio de 2011. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresa controlada por acionista do emissor que detém participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Companhia Ligna de Investimentos: Diretor Superintendente desde 1983. Setor de atuação: holding não financeiro. HS Investimentos S.A.: Diretor Presidente desde novembro de 2013. Setor de atuação: Companhia de Investimentos de bens e finanças. Leo Madeiras, Máquinas & Ferragens Ltda.: Presidente do Conselho de Administração desde novembro de 2015. Setor de atuação: comércio de madeiras, ferragens, artefatos, subprodutos e produtos correlatos. GNP S.A.: Membro do Conselho desde abril de 2010 a 2018. Setor de atuação: energético Espaço Negócios Imobiliários Ltda.: Diretor desde setembro de 2002. Setor de atuação: incorporação de empreendimentos imobiliários. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: IDV Instituto de Desenvolvimento do Varejo: Membro do Conselho desde dezembro de 2008. Klabin S.A - Membro do Conselho de Administração desde março de 2015. Pinacoteca de São Paulo Membro do Conselho de Administração desde setembro de 2017. MASP Membro do Conselho de Administração desde 2016. Young Presidents Organization- YPO/WPO Membro. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas formado pela Fundação Getúlio Vargas SP, em 1975.

Raul Calfat - 635.261.408-63

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: (Conselheiro Independente) Membro Titular do Conselho de Administração, do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas, desde abril de 2014, tendo sido Presidente de junho de 2014 a maio de 2019 e Presidente do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde maio/2019, e como membro desde abril de 2014. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A.: Presidente do Conselho de Administração desde setembro/2018. Fibria Celulose S.A. Membro do Conselho de Administração de dezembro de 2009 a dezembro de 2018 e do Comitê de Inovação até dezembro de 2018; Votorantim Participações S.A. Presidente do Conselho de Administração de janeiro de 2014 até dezembro de 2018 e dos Comitês de Finanças, Remuneração e Pessoas, e Imagem e Reputação; Hospital Sírio-Libanês Membro do Conselho desde abril de 2015 e dos Comitês de Estratégia e Finanças, e Produtividade e Pessoas; Embraer S.A. - Membro do Conselho de Administração, do Comitê de Estratégia e do Comitê de Auditoria e Riscos desde abril de 2017. Formação Acadêmica: Graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), com cursos de especialização pelo International Institute for Management Development (IMD), na Suíça. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

Ricardo Egydio Setubal - 033.033.518-99

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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Membro do Conselho de Administração desde abril de 2008, tendo sido Vice-Presidente de abril de 2009 a abril de 2017, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação de novembro de 2009 a maio de 2020, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde novembro de 2009, Membro do Comitê de Sustentabilidade desde abril de 2018, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio/2020, tendo sido também de abril de 2018 a maio de 2019, abril de 2016 a maio de 2017, de abril de 2014 a abril de 2015, de abril de 2012 a abril de 2013 e de março de 2010 a maio de 2011. Setor de atuação: construção civil, material para construção e decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.: Membro Suplente do Conselho de Administração desde abril de 2009 (Conselheiro Não Executivo); Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio de 2009 e do Comitê de Políticas de Investimento de agosto de 2008 a maio de 2010; Coordenador da Comissão de Sustentabilidade e Riscos e Membro das Comissões de Finanças, de Investimentos, e de Pessoas e Ética desde abril de 2017 e de Impacto Social desde junho de 2019. Setor de atuação: holding. Itautec S.A. Grupo Itautec: Membro do Conselho de Administração, tendo sido Presidente de fevereiro/2010 a agosto/2019, tendo sido Conselheiro Suplente de abril de 2009 a janeiro de 2010 e Efetivo de abril de 1999 a abril de 2008; Membro do Comitê de Divulgação de setembro/2010 a agosto/2019, Diretor Vice-Presidente Executivo de abril de 1999 a janeiro de 2010; Membro do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, do Comitê de Estratégia e do Comitê de Pessoas e Governança de setembro de 2010 a janeiro de 2015. Setor de atuação: holding de instituição não financeira. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro Efetivo do Conselho de Administração de abril de 2011 a junho de 2018, tendo sido Suplente de abril de 2009 a abril 2011; Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos de junho de 2013 a junho de 2018, de Estratégia e Inovação de dezembro de 2010 a abril de 2018, de Pessoas e Governança de dezembro de 2010 a junho de 2013; e Vice-Presidente Executivo do Comitê de Sustentabilidade Ambiental, Social e Cultural de outubro de 2007 a abril de 2009. IBGC Instituto Brasileiro de Governança Corporativa: Membro do Conselho de Administração de março de 2014 a março de 2018, tendo sido Vice-Presidente de março de 2016 a março de 2018 e Presidente de março de 2018 a março de 2019. Formação Acadêmica: Advogado formado pela Universidade de São Paulo (USP), em 1988, Administrador de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas, em 1984, e especialização (PMD 69) pela Harvard University, em 1995.

Rodolfo Villela Marino - 271.943.018-81

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro do Conselho de Administração desde abr/08 e Membro Titular desde ago/09, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde mai/20, tendo sido ainda de abr/18 a mai/19 e de nov/09 a abr/17, Presidente do Comitê de Sustentabilidade desde mai/2019 e Membro desde nov/2009; Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde nov/2009, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação de mai/2019 a mai/20, tendo sido ainda de mai/2017 a abr/2018 e de abr/2015 a abr/2016, de abr/2013 a abr/2014, de mai/2011 a abr/2012 e de nov/2009 a abr/2010. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (Conselheiro Executivo): Diretor Vice-Presidente desde mai/15 e Membro Efetivo do Conselho de Administração desde abr/11, tendo sido Suplente de abr/09 a abr/11; Membro do Comitê de Impacto Social desde jun/19, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio de 2009 e de Políticas de Investimento de ago/08 a mai/11, tendo sido Coordenador de mai/10 a mai/11; Coordenador da Comissão de Pessoas e Ética e Membro das Comissões de Finanças, de Investimentos, e de Sustentabilidade e Riscos desde abr/17. Setor de atuação: holding. Alpargatas S.A.: Membro do Conselho de Administração desde set/17; Membro dos Comitês de Estratégia e de Gente desde out/17 e Membro do Comitê de Auditoria (Estatutário) desde abr/18. Setor de atuação: têxtil e vestuário. Itautec S.A.: Vice-Presidente do Conselho de Administração de mai/17 a ago/19 e Membro de abr/08 a ago/19; Membro do Comitê de Pessoas e Governança de abr/12 a jan/15, do Comitê de Estratégia de set/10 a jan/15 e do Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos de set/10 a abr/12. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Empresas controladas por acionista do emissor que detenha participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Rudric Ith Participações Ltda.: Diretor Gerente desde abril/2005. Setor de atuação: Holdings de instituições não-financeiras Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro do C.A. de abr/08 a jun/18, sendo Pres. de abr/10 a jun/18; Membro dos Comitês de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, de Estratégia e Inovação, e de Pessoas e Governança de dez/10 a abr/18, este último como Coordenador, e Membro do Comitê de Divulgação de dez/10 a jun/18; Sociedade Cultura Artística: Dir. Executivo desde jun/14; Inst. Itaú Cultural: Membro do C.A. desde abr/09; Inst. PDR: Membro do Conselho Consultivo e Fiscal de jun/09 a jun/11; Young Presidents Organization-YPO/WPO: Membro desde dez/11; IBGC - Inst. Brasileiro de Governança Corporativa: Membro desde ago/00; Fundação Itaú Social: Membro do C.A. desde mai/09; IEDI - Inst. para Estudos do Desenv. Industrial: Vice Presidente do C.A. desde ago/15; ABRASCA: Membro do Conselho Diretor desde abr/17; Todos pela Educação: Membro do Conselho de Governança desde abr/17; Instituto Yandeh: Membro do Conselho Fiscal desde ago/17; IBÁ - Industria Brasileira de Árvores: Membro do Conselho Consultivo desde dez/17; e Inst. Unibanco: Membro do C.A. desde abr/14. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas formado pela FGV. Mestre em Estudos do Desenvolvimento e em Economia e Filosofia pela LSE London School of Economics and Political Science.

Salo Davi Seibel - 047.345.997-34

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: (Conselheiro não Executivo) Copresidente do Conselho de Administração desde abril de 2017, tendo sido Presidente de abril de 1999 a abril de 2017. Diretor Presidente de 1992 a abril de 2008. Membro do Comitê de Divulgação e de Negociação de março de 2010 a maio de 2017 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde junho de 2017, e Membro dos Comitês de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e de Sustentabilidade de abril de 2010 a abril de 2018. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresa controlada por acionista detém participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Companhia Ligna de Investimentos: Diretor Geral desde 1983. Setor de atuação: holding. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Leroy Merlin Companhia Brasileira de Bricolagem: Presidente do Conselho de Administração de agosto de 1996 a julho de 2016; Vanguarda Agro S.A.: Presidente do Conselho de Administração de maio de 2012 a janeiro 2015; IEDI Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial: Conselheiro; FIESP Federação das Indústrias do Estado de São Paulo: Vice-Presidente e Membro do Conselho Superior Estratégico; MASP Museu de Arte de São Paulo: Conselheiro; MAM Museu de Arte Moderna: Conselheiro; ARCAH - Associação de Resgate à Cidadania por Amor à Humanidade: Conselheiro. Formação Acadêmica: Engenheiro Industrial Metalúrgico, formado pela Universidade Federal Fluminense, Mestre em Engenharia de Produção pela Universidade Federal do Rio de Janeiro e Doutor em Administração de Empresas e Economia Aplicada pela Universidade de Paris.

Juliana Rozenbaum Munemori - 081.606.157-28

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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheira Independente) - Membro do Conselho de Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas desde junho de 2016, sendo Presidente desse último desde maio de 2019, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde agosto de 2020. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Viva Decora Internet S.A: Membro do Conselho de Administração desde novembro de 2018. EDP - Energias do Brasil S.A. - Membro Independente do Conselho de Administração, do Comitê de Governança Corporativa e Partes Relacionadas, e do Comitê de Inclusão e Diversidade desde abril de 2018. Suzano Papel e Celulose S.A Membro do Comitê de Estratégia desde dezembro de 2018. Eurofarma Laboratórios S.A. - Membro do Conselho Consultivo desde janeiro de 2019. Lojas Renner S.A. - Membro Independente do Conselho de Administração e Membro do Comitê de Auditoria desde abril de 2017. Arezzo&Co S.A. - Membro do Conselho de Administração e Coordenadora do Comitê de Estratégia desde julho de 2013. Possui 13 anos de experiência em Sell Side Equity Research, com foco primordial em empresas do setor de Consumo e Varejo. Passou por diversas instituições financeiras entre 2007 e maio de 2013, mas primordialmente no Itaú BBA. Entre 2013 e 2017, atuou como consultora em projetos de consumo e varejo do Investment Banking do Itaú BBA. Também faz parte do Conselho Consultivo da Uatt e GoCase, empresa de Empreendedores Endeavor, organização da qual é mentora ativa. Anteriormente, atuou como economista no Buy Side de instituições como JGP, Pactual e Icatu. Ao longo dos anos foi várias vezes premiada pela Institutional Investor por sua cobertura dos setores de Varejo e Consumer Goods. Formação acadêmica: Graduou-se em Economia pela Pontifícia Universidade Católica (PUC) do Rio de Janeiro e detém a designação CFA®. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

ALEXANDRE DE BARROS - 040.036.688-63

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro Suplente do Conselho de Administração e Presidente do Comitê de TI e Inovação Digital desde agosto de 2020 e Membro Especialista desse último desde junho de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaú Unibanco S.A.: Diretor Vice-Presidente da área de tecnologia de janeiro de 2011 a abril de 2015; Diretor Executivo (CIO) de Infraestrutura de hardware, software, telecomunicações, canais, dados e sistemas aplicativos de abril de 2007 a janeiro de 2010; Diretor Executivo de crédito, modelagem produtos pessoa física, canais e CRM de abril de 2005 a abril de 2007. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Serasa S.A.: Membro do Conselho de Administração de abril de 2003 a junho de 2007, tendo sido Presidente de abril de 2006 a junho de 2007. Diagnósticos da América S.A. (DASA): Membro do Conselho de Administração desde abril de 2015. Formação acadêmica: Graduado em Engenharia de Infraestrutura Aeronáutica pelo Instituto de Tecnologia da Aeronáutica (ITA) em 1980, com Especialização em Gestão de Riscos pelo INSEAD em 2003, MBA pela New York University em 1986 e Curso para Conselheiros de Administração - IBGC em 2015.

Alfredo Egydio Setubal - 014.414.218-07

Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Copresidente do Conselho de Administração desde abril/2017 e Membro do Conselho de Administração desde abril/2015 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde julho/2015. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Alpargatas S.A.: Membro do Conselho de Administração desde setembro/2017 e do Comitê de Estratégia desde outubro/2017. Setor de atuação: têxtil e vestuário. Itaúsa Investimentos Itaú S.A.: (Conselheiro Executivo) - Diretor Presidente e Diretor de Relações com Investidores desde maio/2015; Vice-Presidente do Conselho de Administração desde setembro/2008; Coordenador desde maio/2015 e Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio/2009 e do Comitê de Políticas de Investimento de agosto/2008 a abril/2011; Coordenador da Comissão de Investimentos e Membro das Comissões de Finanças, de Pessoas e Ética, e de Sustentabilidade e Riscos desde abril/2017. Setor de atuação: holding. Investimentos Bemge S.A.: Presidente do Conselho de Administração de abril/2008 a abril/2013. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Itautec S.A. - Grupo Itautec: Membro Suplente do Conselho de Administração de abril/2015 a agosto/19. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Itaú Unibanco Holding S.A.: Membro do Conselho de Administração desde junho/2007; Diretor Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores de março/2003 a fevereiro/2015; Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde novembro/2008, sendo Presidente de novembro/2008 a fevereiro/2015; Membro dos Comitês de Nomeação e Governança Corporativa desde agosto/2009 e de Políticas Contábeis de maio/2008 a abril/2009; Membro do Comitê de Pessoas e do Comitê de Gestão de Risco e de Capital desde abril/2015; Membro do Comitê de Responsabilidade Social desde janeiro/2019. Setor de atuação: holding financeira. Itaú Unibanco S.A.: Diretor Vice-Presidente de abril/1996 a março/2015; Diretor de Relações com Investidores de 1995 a 2015; Diretor Executivo de maio/1993 a junho/1996; Diretor Gerente de 1988 a 1993. Setor de atuação: banco múltiplo, com carteira comercial. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro Suplente do Conselho de Administração de abril /2015 a julho/2018; Fundação Tide Azevedo Setubal: Membro do Conselho Fiscal; Associação Nacional dos Bancos de Investimentos ANBID: Vice-Presidente de 1994 a agosto de 2003 e Presidente de agosto de 2003 a agosto de 2008; Associação Brasileira das Companhias Abertas ABRASCA: Membro do Conselho de Administração de 1999 a 2017; Instituto Brasileiro de Relações com Investidores IBRI: Presidente do Conselho de Administração de 1999 a 2009 e Membro do Comitê Superior de Orientação, Nominação e Ética desde 2009; Museu de Arte Moderna de São Paulo MAM: Diretor Financeiro desde 1992; MASP: Presidente do Conselho de Deliberativo desde 2018; e Fundação Bienal de São Paulo: Vice-Presidente do Conselho de Administração desde 2017 (e membro desde 2009). Formação Acadêmica: graduado em 1980 e pós-graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas, com curso de especialização no INSEAD (França).

Paula Lucas Setubal - 295.243.528-69

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheira não Executiva): Membro Suplente do Conselho de Administração, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde maio/2020, tendo sido Ouvinte do (i) Conselho de Administração de fevereiro/2020 a maio/2020 e (ii) do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde fevereiro/2020 a maio/2020 e durante o ano de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Pedagoga formada, em 2003, e pós-graduada em Psicopedagogia, em 2006, pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Márcio Fróes Torres - 983.816.797-53

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Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A.: (Conselheiro Independente) - Membro Titular do Conselho de Administração, Presidente do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e Membro do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas desde outubro de 2020 e Membro do Comitê de Sustentabilidade desde janeiro de 2021. Setor deatuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Outras sociedades ou organizações do terceiro setor: Gerdau S.A.: Membro do Conselho de Administração desde abril de 2019 e membro do Comitê de Remuneração desde julho de 2020; Falconi Participações S.A.: Presidente do Conselho de Administração desde dezembro de 2019; Falconi Capital: Membro do Comitê Consultivo desde outubro de 2018; e Companhia de Bebidas das Américas

Ambeve na AB-Inbev: atuação por 25 anos, exerceu funções em diferentes áreas até abril de 2017, tendo sido Vice-Presidente de Gente e Gestão e VP de Supply para a America Latina e America do Norte, Vice-Presidente de Vendas do Canadá, CEO da Labatt Brewing Company, e em 2014 assumido concomitantemente as posições de CEO da Cervecería y Malteria Quilmes, Zone President da AB-Inbev para os países da América do Sul exceto Brasil e Executive Board Member na AB-Inbev. Formação Acadêmica: Engenheiro Químico formado pela UFRJ em 1993 e master em Tecnologia Cervejeira pela Universidad Politécnica de Madrid em 1998. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

Andrea Laserna Seibel - 140.725.018-32

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.(Conselheira não Executiva): Membro do Conselho de Administração desde agosto de 2009, atualmente Membro Suplente desde abril de 2013, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde outubro de 2018; Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação de abril de 2015 a outubro de 2018; foi Membro Suplente do Conselho de Administração de agosto de 2009 a abril 2012, Membro Titular de abril de 2012 a abril de 2013, e Secretária de maio de 2010 a julho de 2012, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos de maio de 2011 a abril de 2013. Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e do Comitê de Sustentabilidade de novembro de 2009 a abril de 2013 e Diretora de Recursos Humanos de abril de 2006 a abril de 2009. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas controladas por acionista do emissor que detenha participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Leo Madeiras, Máquinas & Ferragens Ltda.: Diretora Geral desde janeiro de 2013. Setor de atuação: comércio de madeiras, ferragens, artefatos, subprodutos e produtos correlatos. Formação Acadêmica: Advogada formada pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, com MBA pela Fundação Dom Cabral e especialização pela Harvard Business School.

Tipo de Condenação Descrição da Condenação

Marcelo José Teixeira Izzo - 104.473.978-93

N/A não há.

Glizia Maria do Prado - 034.177.626-26

N/A não há.

Cleonyr Galvão Xavier Filho - 635.505.985-72

N/A não há.


N/A não há.

Marco Antonio Milleo - 579.966.017-04

N/A não há.

José Ricardo Paraíso Ferraz - 049.734.408-41

N/A não há.


N/A Não há


N/A não há.

Henrique Guaragna Marcondes - 109.827.348-67

N/A não há.

Paula de Araújo Lima - 079.539.957-00

PÁGINA: 205 de 386


N/A não há.


N/A Não há.

Helio Seibel - 533.792.848-15

N/A não há.

Raul Calfat - 635.261.408-63

N/A Não há.


N/A Não há.


N/A


N/A não há.


N/A Não há.


N/A


N/A não há.


N/A


N/A


N/A não há.

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12. Assembléia e administração / 12.7/8 - Composição dos comitês

Nome Tipo comitê Tipo de Auditoria Cargo ocupado Data de nascimento

Data posse Prazo mandato

CPF Descrição outros comitês Profissão Descrição outros cargos ocupados

Data eleição Número de Mandatos Consecutivos

Percentual de participação nas reuniões

Outros cargos/funções exercidas no emissor

Andrea Laserna Seibel Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 30/11/1975 06/05/2020 1 ano

140.725.018-32 Comitê de TI e Inovação Digital Advogada 06/05/2020 2 100%

Membro do Conselho de Administração (Suplente)

Antonio Joaquim de Oliveira Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 19/06/1960 06/05/2020 1 ano

360.473.099-68 Comitê de Divulgação e Negociação Engenheiro Florestal 06/05/2020 7 100%

Diretor Presidente

Antonio Joaquim de Oliveira Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 19/06/1960 06/05/2020 1 ano

360.473.099-68 Comitê de TI e Inovação Digital Engenheiro Florestal 06/05/2020 3 100%

Diretor Presidente

Carlos Henrique Pinto Haddad Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 05/01/1958 06/05/2020 1 ano

074.277.098-29 Comitê de Divulgação e Negociação Administrador de Empresas 06/05/2020 3 67%

Diretor Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores

Daniel Lopes Franco Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 31/01/1979 06/05/2020 1 ano

278.360.448-58 Comitê de TI e Inovação Digital Engenheiro 06/05/2020 1 100%

Diretor

Ivan Caetano Diniz de Mello Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 24/03/1967 06/05/2020 1 ano

100.944.648-71 Comitê de Divulgação e Negociação Advogado 06/05/2020 3 67%

Não há.

Juliana Rozenbaum Munemori Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 21/07/1976 06/05/2020 1 ano

081.606.157-28 Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos

Economista 06/05/2020 4 80%

Membro Independente do Conselho de Administração

Marcelo de Camargo Furtado Outros Comitês Outros 15/11/1963 04/01/2021 1 ano

054.087.568-66 Comitê de Sustentabilidade Engenheiro Membro Especialista 04/01/2021 2 88%

Não há.

Maria Elsa Alba Bernhoeft Outros Comitês Outros 17/03/1968 06/05/2020 1 ano

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116.955.328-13 Comitê de Pessoas, Governança e Nomeaçao

Administradora Presidente e Membro Especialista 06/05/2020 2 100%

Não há.

Paula Lucas Setubal Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 09/06/1982 06/05/2020 1 ano


Pedagoga 06/05/2020 0 0%


Paula Lucas Setubal Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 09/06/1982 06/05/2020 1 ano

295.243.528-69 Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação

Pedagoga 06/05/2020 0 0%


Raul Calfat Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 04/12/1952 06/05/2020 1 ano

635.261.408-63 Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas

Administrador de Empresas 06/05/2020 6 100%


Raul Calfat Outros Comitês Presidente do Comitê 04/12/1952 06/05/2020 1 ano




Ricardo Egydio Setubal Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 22/04/1962 06/05/2020 1 ano

033.033.518-99 Comitê de Sustentabilidade Administrador de Empresas 06/05/2020 2 88%

Membro do Conselho de Administração






033.033.518-99 Comitê de Divulgação e Negociação Administrador de Empresas 06/05/2020 0 0%

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Rodolfo Villela Marino Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 14/11/1975 06/05/2020 1 ano




Rodolfo Villela Marino Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 14/11/1975 06/05/2020 1 ano




Rodolfo Villela Marino Outros Comitês Presidente do Comitê 14/11/1975 06/05/2020 1 ano

271.943.018-81 Comitê de Sustentabilidade Administrador de Empresas 06/05/2020 11 100%


Salo Davi Seibel Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 08/04/1946 06/05/2020 1 ano

047.345.997-34 Comitê de Pessoas, Governança e Nomeaçao

Engenheiro Industrial Metalúrgico

06/05/2020 3 63%


Márcio Fróes Torres Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 12/05/1968 04/01/2021 1 ano

983.816.797-53 Comitê de Sustentabilidade Engenheiro Químico 04/01/2021 0 0%

Membro independente do Conselho de Administração

Tereza Cristina Grossi Togni Outros Comitês Outros 25/01/1949 06/05/2020 1 ano


Administradora de Empresas e Bacharel em Ciências Contábeis

Membro Especialista 06/05/2020 8 100%

Não há.

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 18/11/1969 06/05/2020 1 ano


Engenheiro Mecânico 06/05/2020 11 88%

Vice-Presidente do Conselho de Administração

ALEXANDRE DE BARROS Outros Comitês Outros 06/09/1956 06/05/2020 1 ano

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040.036.688-63 Comitê de TI e Inovação Digital Engenheiro de Infraestrutura Aeronáutica

Presidente e Membro Especialista 06/05/2020 2 100%


Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 18/11/1969 06/05/2020 1 ano

066.530.838-88 Comitê de TI e Inovação Digital Engenheiro Mecânico 06/05/2020 3 100%

Vice-Presidente do Conselho de Administração

Juliana Rozenbaum Munemori Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 21/07/1976 28/08/2020 1 ano

081.606.157-28 Comitê de TI e Inovação Digital Economista 28/08/2020 0 0%


Márcio Fróes Torres Outros Comitês Presidente do Comitê 12/05/1968 29/10/2020 1 ano


Engenheiro Químico 29/10/2020 0 0%


Márcio Fróes Torres Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 12/05/1968 29/10/2020 1 ano


Engenheiro Químico 29/10/2020 0 0%


Alfredo Egydio Setubal Outros Comitês Membro do Comitê (Efetivo) 01/09/1958 06/05/2020 1 ano




Juliana Rozenbaum Munemori Outros Comitês Presidente do Comitê 21/07/1976 06/05/2020 1 ano


Economista 06/05/2020 4 100%



Experiência profissional / Declaração de eventuais condenações / Critérios de Independência

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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.(Conselheira não Executiva): Membro do Conselho de Administração desde agosto de 2009, atualmente Membro Suplente desde abril de 2013, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde outubro de 2018; Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação de abril de 2015 a outubro de 2018; foi Membro Suplente do Conselho de Administração de agosto de 2009 a abril 2012, Membro Titular de abril de 2012 a abril de 2013, e Secretária de maio de 2010 a julho de 2012, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos de maio de 2011 a abril de 2013. Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e do Comitê de Sustentabilidade de novembro de 2009 a abril de 2013 e Diretora de Recursos Humanos de abril de 2006 a abril de 2009. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas controladas por acionista do emissor que detenha participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Leo Madeiras, Máquinas & Ferragens Ltda.: Diretora Geral desde janeiro de 2013. Setor de atuação: comércio de madeiras, ferragens, artefatos, subprodutos e produtos correlatos. Formação Acadêmica: Advogada formada pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, com MBA pela Fundação Dom Cabral e especialização pela Harvard Business School.



Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Presidente e Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde abril de 2013 e Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde junho de 2017. Foi também Diretor de Relações com Investidores de agosto de 2016 a abril de 2017, acumulou o cargo de Diretor Vice-Presidente da Unidade de Negócios Madeira de dezembro de 2014 a outubro de 2016, Diretor Executivo de agosto de 2009 a abril de 2013 e Diretor Gerente de novembro de 2004 a agosto de 2009. Ingressou na Companhia em agosto de 1986, sendo responsável pela Área Florestal. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Engenheiro Florestal formado pela Universidade Federal de Viçosa, em 1984, com mestrado em Economia e Planejamento Florestal na mesma instituição, em 1986, com especialização em Gestão Estratégica de Negócios pela Fundação Getúlio Vargas, em 1994.


Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor Vice-Presidente responsável pela administração, finanças e RI desde maio de 2020, tendo sido Diretor de setembro/2016 a maio/2020, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde setembro de 2016, e Diretor de Relações com Investidores desde abril de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Whirlpool S.A. (1994 a fevereiro de 2016): Foi responsável pelas áreas de finanças, TI, Planejamento Estratégico, RI e Auditoria Interna das operações na América Latina, com reporte para o CEO da região e funcional para o CFO Global. Ocupou também posições de CFO da Embraco Unidade de Negócios Compressores, Controller Regional LATAM, Diretor de Tesouraria e Gerente Financeiro. Setor de atuação: Fabricação e Comercialização de Eletrodomésticos e Compressores. Caterpillar Brasil Ltda. (1986 a 1994): Ocupou posições nas áreas de Controle (Planejamento e Orçamentos) e Tesouraria (Gestão de Caixa, investimentos e funding). Setor de atuação: Fabricação e Comercialização de Equipamentos de Construção Pesada. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas, formado pela Fundação Armando Álvares Penteado (FAAP) em 1987.


Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Diretor, responsável pela área de TI e Inovação Digital e membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde junho 2019. Setor de atuação: Construção Civil, Material para construção e Decoração. Ocupou a Vice-Presidência global para negócios de solventes no Grupo Solvay. Formação Acadêmica: Engenheiro de produção pelo Instituto Mauá; Pós-Graduado em Administração Industrial pela USP e MBA pela École de Management à L'Université Jean Moulin (Lyon - França).

Ivan Caetano Diniz de Mello - 100.944.648-71

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde junho de 2017, Gerente Geral Jurídico desde março de 2013, tendo sido Gerente Jurídico de 2007 a 2013, como responsável por todos os assuntos de natureza Jurídica e de Compliance Legal da Companhia e de suas subsidiárias, no âmbito nacional e internacional. Setor de atuação: Construção Civil, material para construção e Decoração. Indicação de todos os cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Membro do Conselho de Administração da Caetex Florestal S.A. desde junho de 2015 e Membro do Conselho Deliberativo da Fundação Itaúsa Industrial desde junho de 2015, tendo sido Diretor Gerente de julho de 2014 a junho de 2015. Formação Acadêmica: Graduado em Direito pela USP com especialização em Direito Civil pela mesma Universidade.




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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheira Independente) - Membro do Conselho de Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas desde junho de 2016, sendo Presidente desse último desde maio de 2019, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde agosto de 2020. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Viva Decora Internet S.A: Membro do Conselho de Administração desde novembro de 2018. EDP - Energias do Brasil S.A. - Membro Independente do Conselho de Administração, do Comitê de Governança Corporativa e Partes Relacionadas, e do Comitê de Inclusão e Diversidade desde abril de 2018. Suzano Papel e Celulose S.A Membro do Comitê de Estratégia desde dezembro de 2018. Eurofarma Laboratórios S.A. - Membro do Conselho Consultivo desde janeiro de 2019. Lojas Renner S.A. - Membro Independente do Conselho de Administração e Membro do Comitê de Auditoria desde abril de 2017. Arezzo&Co S.A. - Membro do Conselho de Administração e Coordenadora do Comitê de Estratégia desde julho de 2013. Possui 13 anos de experiência em Sell Side Equity Research, com foco primordial em empresas do setor de Consumo e Varejo. Passou por diversas instituições financeiras entre 2007 e maio de 2013, mas primordialmente no Itaú BBA. Entre 2013 e 2017, atuou como consultora em projetos de consumo e varejo do Investment Banking do Itaú BBA. Também faz parte do Conselho Consultivo da Uatt e GoCase, empresa de Empreendedores Endeavor, organização da qual é mentora ativa. Anteriormente, atuou como economista no Buy Side de instituições como JGP, Pactual e Icatu. Ao longo dos anos foi várias vezes premiada pela Institutional Investor por sua cobertura dos setores de Varejo e Consumer Goods. Formação acadêmica: Graduou-se em Economia pela Pontifícia Universidade Católica (PUC) do Rio de Janeiro e detém a designação CFA®. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

Marcelo de Camargo Furtado - 054.087.568-66

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Membro Especialista do Comitê de Sustentabilidade desde janeiro de 2021, sendo Membro desse Comitê desde junho de 2018. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Fibria/Suzano: Membro do Comitê de Sustentabilidade desde março de 2018; Instituto Arapyaú, Diretor Executivo de 2013 a 2017; WRI World Resource Institute no Brasil: Presidente do Conselho; Conectas Direitos Humanos: Membro do Conselho; Coalizão Brasil Clima Floresta e Agricultura: Facilitador desde 2016; Fórum Brasileiro de Mudanças Climáticas: Membro do Grupo de Trabalho de Longo Prazo, também co-liderou o grupo de Agricultura e Florestas; Lemann Fellow e membro do Yale World Fellow Program, nomeado em 2011; Organização Ambientalista Greenpeace: Diretor Executivo do Greenpeace Brasil de 2008 a 2013, Diretor de Campanhas no Greenpeace Brasil para Floresta, Clima&Energia e Poluição de 2005 a 2008, Greenpeace Internacional de 1990 a 2005. Formação acadêmica: Engenheiro Químico com mestrado na USP/POLI em Energias Renováveis.

Maria Elsa Alba Bernhoeft - 116.955.328-13

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Presidente desde maio/2020 e Membro Especialista do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde abril de 2018. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Ânima Educação: Presidente do Comitê de Pessoas BRQ: Coordenadora do Comitê de Cultura e Pessoas AACD: Membro do Comitê de RH B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão: Diretora de RH, Comunicação e Educação Financeira de dezembro de 2008 a maio de 2017 Banco Safra S.A.: Diretora de RH de março de 2008 a dezembro de 2008 Banco Itaú S.A.: Diretora de agosto de 2006 a fevereiro de 2008 BankBoston/Bank of America: Diretora de abril de 1995 a julho de 2006 Formação acadêmica: Administradora de Empresas formada pela FGV-SP em 1990 com Especialização em RH e Finanças pelo Instituto de Role Playing em 2002.



Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheira não Executiva): Membro Suplente do Conselho de Administração, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde maio/2020, tendo sido Ouvinte do (i) Conselho de Administração de fevereiro/2020 a maio/2020 e (ii) do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde fevereiro/2020 a maio/2020 e durante o ano de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Formação Acadêmica: Pedagoga formada, em 2003, e pós-graduada em Psicopedagogia, em 2006, pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Raul Calfat - 635.261.408-63

Raul Calfat - 635.261.408-63

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: (Conselheiro Independente) Membro Titular do Conselho de Administração, do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas, desde abril de 2014, tendo sido Presidente de junho de 2014 a maio de 2019 e Presidente do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde maio/2019, e como membro desde abril de 2014. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A.: Presidente do Conselho de Administração desde setembro/2018. Fibria Celulose S.A. Membro do Conselho de Administração de dezembro de 2009 a dezembro de 2018 e do Comitê de Inovação até dezembro de 2018; Votorantim Participações S.A. Presidente do Conselho de Administração de janeiro de 2014 até dezembro de 2018 e dos Comitês de Finanças, Remuneração e Pessoas, e Imagem e Reputação; Hospital Sírio-Libanês Membro do Conselho desde abril de 2015 e dos Comitês de Estratégia e Finanças, e Produtividade e Pessoas; Embraer S.A. - Membro do Conselho de Administração, do Comitê de Estratégia e do Comitê de Auditoria e Riscos desde abril de 2017. Formação Acadêmica: Graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), com cursos de especialização pelo International Institute for Management Development (IMD), na Suíça. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Membro do Conselho de Administração desde abril de 2008, tendo sido Vice-Presidente de abril de 2009 a abril de 2017, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação de novembro de 2009 a maio de 2020, Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde novembro de 2009, Membro do Comitê de Sustentabilidade desde abril de 2018, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio/2020, tendo sido também de abril de 2018 a maio de 2019, abril de 2016 a maio de 2017, de abril de 2014 a abril de 2015, de abril de 2012 a abril de 2013 e de março de 2010 a maio de 2011. Setor de atuação: construção civil, material para construção e decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.: Membro Suplente do Conselho de Administração desde abril de 2009 (Conselheiro Não Executivo); Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio de 2009 e do Comitê de Políticas de Investimento de agosto de 2008 a maio de 2010; Coordenador da Comissão de Sustentabilidade e Riscos e Membro das Comissões de Finanças, de Investimentos, e de Pessoas e Ética desde abril de 2017 e de Impacto Social desde junho de 2019. Setor de atuação: holding. Itautec S.A. Grupo Itautec: Membro do Conselho de Administração, tendo sido Presidente de fevereiro/2010 a agosto/2019, tendo sido Conselheiro Suplente de abril de 2009 a janeiro de 2010 e Efetivo de abril de 1999 a abril de 2008; Membro do Comitê de Divulgação de setembro/2010 a agosto/2019, Diretor Vice-Presidente Executivo de abril de 1999 a janeiro de 2010; Membro do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, do Comitê de Estratégia e do Comitê de Pessoas e Governança de setembro de 2010 a janeiro de 2015. Setor de atuação: holding de instituição não financeira. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro Efetivo do Conselho de Administração de abril de 2011 a junho de 2018, tendo sido Suplente de abril de 2009 a abril 2011; Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos de junho de 2013 a junho de 2018, de Estratégia e Inovação de dezembro de 2010 a abril de 2018, de Pessoas e Governança de dezembro de 2010 a junho de 2013; e Vice-Presidente Executivo do Comitê de Sustentabilidade Ambiental, Social e Cultural de outubro de 2007 a abril de 2009. IBGC Instituto Brasileiro de Governança Corporativa: Membro do Conselho de Administração de março de 2014 a março de 2018, tendo sido Vice-Presidente de março de 2016 a março de 2018 e Presidente de março de 2018 a março de 2019. Formação Acadêmica: Advogado formado pela Universidade de São Paulo (USP), em 1988, Administrador de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas, em 1984, e especialização (PMD 69) pela Harvard University, em 1995.




Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro do Conselho de Administração desde abr/08 e Membro Titular desde ago/09, Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde mai/20, tendo sido ainda de abr/18 a mai/19 e de nov/09 a abr/17, Presidente do Comitê de Sustentabilidade desde mai/2019 e Membro desde nov/2009; Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde nov/2009, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação de mai/2019 a mai/20, tendo sido ainda de mai/2017 a abr/2018 e de abr/2015 a abr/2016, de abr/2013 a abr/2014, de mai/2011 a abr/2012 e de nov/2009 a abr/2010. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (Conselheiro Executivo): Diretor Vice-Presidente desde mai/15 e Membro Efetivo do Conselho de Administração desde abr/11, tendo sido Suplente de abr/09 a abr/11; Membro do Comitê de Impacto Social desde jun/19, Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio de 2009 e de Políticas de Investimento de ago/08 a mai/11, tendo sido Coordenador de mai/10 a mai/11; Coordenador da Comissão de Pessoas e Ética e Membro das Comissões de Finanças, de Investimentos, e de Sustentabilidade e Riscos desde abr/17. Setor de atuação: holding. Alpargatas S.A.: Membro do Conselho de Administração desde set/17; Membro dos Comitês de Estratégia e de Gente desde out/17 e Membro do Comitê de Auditoria (Estatutário) desde abr/18. Setor de atuação: têxtil e vestuário. Itautec S.A.: Vice-Presidente do Conselho de Administração de mai/17 a ago/19 e Membro de abr/08 a ago/19; Membro do Comitê de Pessoas e Governança de abr/12 a jan/15, do Comitê de Estratégia de set/10 a jan/15 e do Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos de set/10 a abr/12. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Empresas controladas por acionista do emissor que detenha participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Rudric Ith Participações Ltda.: Diretor Gerente desde abril/2005. Setor de atuação: Holdings de instituições não-financeiras Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro do C.A. de abr/08 a jun/18, sendo Pres. de abr/10 a jun/18; Membro dos Comitês de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, de Estratégia e Inovação, e de Pessoas e Governança de dez/10 a abr/18, este último como Coordenador, e Membro do Comitê de Divulgação de dez/10 a jun/18; Sociedade Cultura Artística: Dir. Executivo desde jun/14; Inst. Itaú Cultural: Membro do C.A. desde abr/09; Inst. PDR: Membro do Conselho Consultivo e Fiscal de jun/09 a jun/11; Young Presidents Organization-YPO/WPO: Membro desde dez/11; IBGC - Inst. Brasileiro de Governança Corporativa: Membro desde ago/00; Fundação Itaú Social: Membro do C.A. desde mai/09; IEDI - Inst. para Estudos do Desenv. Industrial: Vice Presidente do C.A. desde ago/15; ABRASCA: Membro do Conselho Diretor desde abr/17; Todos pela Educação: Membro do Conselho de Governança desde abr/17; Instituto Yandeh: Membro do Conselho Fiscal desde ago/17; IBÁ - Industria Brasileira de Árvores: Membro do Conselho Consultivo desde dez/17; e Inst. Unibanco: Membro do C.A. desde abr/14. Formação Acadêmica: Administrador de Empresas formado pela FGV. Mestre em Estudos do Desenvolvimento e em Economia e Filosofia pela LSE London School of Economics and Political Science.


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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: (Conselheiro não Executivo) Copresidente do Conselho de Administração desde abril de 2017, tendo sido Presidente de abril de 1999 a abril de 2017. Diretor Presidente de 1992 a abril de 2008. Membro do Comitê de Divulgação e de Negociação de março de 2010 a maio de 2017 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde junho de 2017, e Membro dos Comitês de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e de Sustentabilidade de abril de 2010 a abril de 2018. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresa controlada por acionista detém participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valor mobiliário do emissor: Companhia Ligna de Investimentos: Diretor Geral desde 1983. Setor de atuação: holding. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Leroy Merlin Companhia Brasileira de Bricolagem: Presidente do Conselho de Administração de agosto de 1996 a julho de 2016; Vanguarda Agro S.A.: Presidente do Conselho de Administração de maio de 2012 a janeiro 2015; IEDI Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial: Conselheiro; FIESP Federação das Indústrias do Estado de São Paulo: Vice-Presidente e Membro do Conselho Superior Estratégico; MASP Museu de Arte de São Paulo: Conselheiro; MAM Museu de Arte Moderna: Conselheiro; ARCAH - Associação de Resgate à Cidadania por Amor à Humanidade: Conselheiro. Formação Acadêmica: Engenheiro Industrial Metalúrgico, formado pela Universidade Federal Fluminense, Mestre em Engenharia de Produção pela Universidade Federal do Rio de Janeiro e Doutor em Administração de Empresas e Economia Aplicada pela Universidade de Paris.




Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A.: (Conselheiro Independente) - Membro Titular do Conselho de Administração, Presidente do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e Membro do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas desde outubro de 2020 e Membro do Comitê de Sustentabilidade desde janeiro de 2021. Setor deatuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Outras sociedades ou organizações do terceiro setor: Gerdau S.A.: Membro do Conselho de Administração desde abril de 2019 e membro do Comitê de Remuneração desde julho de 2020; Falconi Participações S.A.: Presidente do Conselho de Administração desde dezembro de 2019; Falconi Capital: Membro do Comitê Consultivo desde outubro de 2018; e Companhia de Bebidas das Américas Ambeve na AB-Inbev: atuação por 25 anos, exerceu funções em diferentes áreas até abril de 2017, tendo sido Vice-Presidente de Gente e Gestão e VP de Supply para a America Latina e America do Norte, Vice-Presidente de Vendas do Canadá, CEO da Labatt Brewing Company, e em 2014 assumido concomitantemente as posições de CEO da Cervecería y Malteria Quilmes, Zone President da AB-Inbev para os países da América do Sul exceto Brasil e Executive Board Member na AB-Inbev. Formação Acadêmica: Engenheiro Químico formado pela UFRJ em 1993 e master em Tecnologia Cervejeira pela Universidad Politécnica de Madrid em 1998. Critério de independência: não ter relação comercial nem qualquer natureza com a Companhia, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção de análise e apreciação.

Tereza Cristina Grossi Togni - 163.170.686-15

Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A.: Membro do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos desde abril de 2012 e Especialista desde junho de 2012, tendo sido Presidente de abril/2012 a abril/2019. Setor de atuação: Construção Civil, Material de Construção e Decoração. Itaú Unibanco Holding S.A.: Membro do Conselho de Administração de fevereiro de 2004 a novembro de 2008; Membro dos Comitês de Auditoria de julho de 2004 a maio de 2010, de Divulgação e Negociação de maio de 2005 a maio de 2010 e de Políticas Contábeis de maio de 2008 a abril de 2009. Setor de atuação: holding financeira. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaúsa Investimentos Itaú S.A.: Presidente do Conselho Fiscal desde maio de 2011. Setor de atuação: holding. Itautec S.A. Grupo Itautec Coordenadora do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos de setembro de 2010 a fevereiro de 2015 e do Comitê de Divulgação de maio de 2011 a janeiro de 2015. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão: Membro Efetivo do Conselho Fiscal desde abril de 2019, Membro do Comitê de Auditoria de maio de 2009 a abril de 2019, tendo sido Coordenadora de maio de 2012 a abril de 2013. Setor de atuação: administração dos mercados organizados de títulos, valores mobiliários e contratos de derivativos. Terra Santa Agro S.A.: Membro Efetivo do Conselho Fiscal desde maio de 2018. CVC Corp: Membro do Comitê de Auditoria e de Partes Relacionadas desde março de 2017. C&A: Membro do Comitê de Auditoria e de Gestão de Riscos desde outubro de 2019. Formação Acadêmica: Bacharel em Administração de Empresas e Ciências Contábeis pela Universidade Católica de Minas Gerais em 1977 e especializações na Suíça e nos Estados Unidos.



Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro do Conselho de Administração desde 1996 e Vice-Presidente desde agosto de 2008, Membro do Comitê de TI e Inovação Digital desde maio de 2017, tendo sido Presidente de maio de 2017 a agosto de 2020 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde novembro de 2009. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itautec S.A. Grupo Itautec: Membro do Conselho de Administração de abril de 1997 a abril de 2017, tendo sido Vice-Presidente de janeiro de 2010 a abril de 2017, Presidente de abril de abril de 2009 a janeiro de 2010 e Vice-Presidente de abril de 1997 a abril de 2009. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.: Diretor Vice-Presidente desde fevereiro de 2018; Membro do Conselho de Administração de agosto de 1995 a abril de 2017, tendo sido Presidente de maio de 2015 a abril de 2017 e Vice-Presidente de maio de 2011 a maio de 2015; Diretor Presidente de setembro de 2009 a maio de 2015; Presidente do Comitê de Divulgação e Negociação de abril de 2005 a maio de 2015; Presidente do Comitê de Políticas de Investimento e Membro do Comitê de Políticas Contábeis de agosto de 2008 a abril de 2011. Setor de atuação: holding. Itaú Unibanco Holding S.A.: Vice-Presidente do Conselho de Administração de março de 2003 a abril de 2017; Membro dos Comitês de Divulgação e Negociação de maio de 2005 a julho de 2015, de Nomeação e Governança Corporativa de junho de 2009 a abril de 2017, de Remuneração de fevereiro de 2011 a maio de 2017 e de Políticas Contábeis de maio de 2008 a abril de 2009. Setor de atuação: holding. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro do Conselho de Administração de abril de 2004 a abril de 2010, tendo sido Presidente de abril de 2009 a novembro de 2009; Vice-Presidente de abril de 2004 a abril de 2009 e de novembro de 2009 a abril de 2010. Setor de atuação: indústria de transformação fabricação de produtos químicos. Instituto Alana: Diretor desde fevereiro/1992; Alpe Intermediações de Negócios S.A: Diretor desde agosto de 2017 e Yandeh S/A: Diretor desde dezembro de 2008. Formação Acadêmica: Engenheiro Mecânico, formado pela Escola de Engenharia Mauá do Instituto Mauá de Tecnologia em 1992 e Pós-graduado em Administração pela Fundação Getúlio Vargas.

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Experiência Profissional durante os últimos 5 anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Membro Suplente do Conselho de Administração e Presidente do Comitê de TI e Inovação Digital desde agosto de 2020 e Membro Especialista desse último desde junho de 2017. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Itaú Unibanco S.A.: Diretor Vice-Presidente da área de tecnologia de janeiro de 2011 a abril de 2015; Diretor Executivo (CIO) de Infraestrutura de hardware, software, telecomunicações, canais, dados e sistemas aplicativos de abril de 2007 a janeiro de 2010; Diretor Executivo de crédito, modelagem produtos pessoa física, canais e CRM de abril de 2005 a abril de 2007. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Serasa S.A.: Membro do Conselho de Administração de abril de 2003 a junho de 2007, tendo sido Presidente de abril de 2006 a junho de 2007. Diagnósticos da América S.A. (DASA): Membro do Conselho de Administração desde abril de 2015. Formação acadêmica: Graduado em Engenharia de Infraestrutura Aeronáutica pelo Instituto de Tecnologia da Aeronáutica (ITA) em 1980, com Especialização em Gestão de Riscos pelo INSEAD em 2003, MBA pela New York University em 1986 e Curso para Conselheiros de Administração - IBGC em 2015.


Experiência Profissional durante os últimos cinco anos: Duratex S.A. (Conselheiro não Executivo): Copresidente do Conselho de Administração desde abril/2017 e Membro do Conselho de Administração desde abril/2015 e Membro do Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação desde julho/2015. Setor de atuação: Construção Civil, Material para Construção e Decoração. Empresas que integram o grupo econômico do emissor: Alpargatas S.A.: Membro do Conselho de Administração desde setembro/2017 e do Comitê de Estratégia desde outubro/2017. Setor de atuação: têxtil e vestuário. Itaúsa Investimentos Itaú S.A.: (Conselheiro Executivo) - Diretor Presidente e Diretor de Relações com Investidores desde maio/2015; Vice-Presidente do Conselho de Administração desde setembro/2008; Coordenador desde maio/2015 e Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde maio/2009 e do Comitê de Políticas de Investimento de agosto/2008 a abril/2011; Coordenador da Comissão de Investimentos e Membro das Comissões de Finanças, de Pessoas e Ética, e de Sustentabilidade e Riscos desde abril/2017. Setor de atuação: holding. Investimentos Bemge S.A.: Presidente do Conselho de Administração de abril/2008 a abril/2013. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Itautec S.A. - Grupo Itautec: Membro Suplente do Conselho de Administração de abril/2015 a agosto/19. Setor de atuação: holding de instituições não-financeiras. Itaú Unibanco Holding S.A.: Membro do Conselho de Administração desde junho/2007; Diretor Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores de março/2003 a fevereiro/2015; Membro do Comitê de Divulgação e Negociação desde novembro/2008, sendo Presidente de novembro/2008 a fevereiro/2015; Membro dos Comitês de Nomeação e Governança Corporativa desde agosto/2009 e de Políticas Contábeis de maio/2008 a abril/2009; Membro do Comitê de Pessoas e do Comitê de Gestão de Risco e de Capital desde abril/2015; Membro do Comitê de Responsabilidade Social desde janeiro/2019. Setor de atuação: holding financeira. Itaú Unibanco S.A.: Diretor Vice-Presidente de abril/1996 a março/2015; Diretor de Relações com Investidores de 1995 a 2015; Diretor Executivo de maio/1993 a junho/1996; Diretor Gerente de 1988 a 1993. Setor de atuação: banco múltiplo, com carteira comercial. Cargos de administração que ocupe em outras sociedades ou em organizações do terceiro setor: Elekeiroz S.A.: Membro Suplente do Conselho de Administração de abril /2015 a julho/2018; Fundação Tide Azevedo Setubal: Membro do Conselho Fiscal; Associação Nacional dos Bancos de Investimentos ANBID: Vice-Presidente de 1994 a agosto de 2003 e Presidente de agosto de 2003 a agosto de 2008; Associação Brasileira das Companhias Abertas ABRASCA: Membro do Conselho de Administração de 1999 a 2017; Instituto Brasileiro de Relações com Investidores IBRI: Presidente do Conselho de Administração de 1999 a 2009 e Membro do Comitê Superior de Orientação, Nominação e Ética desde 2009; Museu de Arte Moderna de São Paulo MAM: Diretor Financeiro desde 1992; MASP: Presidente do Conselho de Deliberativo desde 2018; e Fundação Bienal de São Paulo: Vice-Presidente do Conselho de Administração desde 2017 (e membro desde 2009). Formação Acadêmica: graduado em 1980 e pós-graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas, com curso de especialização no INSEAD (França).

Tipo de Condenação Descrição da Condenação


N/A não há.





Ivan Caetano Diniz de Mello - 100.944.648-71




Marcelo de Camargo Furtado - 054.087.568-66

Maria Elsa Alba Bernhoeft - 116.955.328-13



PÁGINA: 215 de 386


Raul Calfat - 635.261.408-63

Raul Calfat - 635.261.408-63











Tereza Cristina Grossi Togni - 163.170.686-15





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12. Assembléia e administração / 12.9 - Relações familiares

Justificativa para o não preenchimento do quadro:

Para melhor entendimento, as informações requeridas neste item econtram-se disponíveis no item 12.12

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12. Assembléia e administração / 12.10 - Relações de subord., prest. serviço ou controle


Para melhor entendimento, as informações requeridas neste item econtram-se disponíveis no item 12.12

PÁGINA: 218 de 386


12. Assembléia e administração / 12.11 - Acordos /Seguros de administradores

12.11.- Descrever as disposições de quaisquer acordos, inclusive apólices de

seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos

administradores, decorrentes da reparação de danos causados a terceiros ou ao

emissor, de penalidades impostas por agentes estatais, ou de acordos com o

objetivo de encerrar processos administrativos ou judiciais, em virtude do exercício

de suas funções

A Companhia mantém vigente seguro de responsabilidade civil de administradores (D&O),

que tem por objeto garantir aos administradores da Emissora e de suas subsidiárias não

financeiras, nos termos da apólice, o pagamento ou reembolso de despesas caso o

patrimônio pessoal dos administradores seja atingido em decorrência de processos

judiciais, administrativos ou arbitrais, incluído, mas não limitado, àqueles de natureza cível,

trabalhistas, tributária, consumerista ou previdenciária, em função de sua responsabilidade

pessoal, solidária ou subsidiária ou devido à desconsideração da personalidade jurídica,

relacionados às atividades da Emissora, bem como em decorrência de qualquer

reivindicação escrita ou processo judicial cível, administrativo, regulatório ou arbitral,

imputando descumprimento de leis ou normativos federais, estaduais e/ou municipais, ou

normas estrangeiras, reguladoras de valores mobiliários. Referida apólice exclui de

cobertura a prática de: (a) atos que assegurem ao administrador a obtenção de lucro ou

vantagem pessoal à qual ele legalmente não tenha direito; e (ii) atos dolosos ou culpa

grave equiparável ao dolo praticados por administrador ou por qualquer terceiro em

benefício desse administrador.

A atual apólice prevê como limite de cobertura o valor de R$ 350.000.000,00 (trezentos e

cinquenta milhões de reais), sujeito a sublimites e franquias para cada cobertura

contratada.

Em 2020, o valor negociado do prêmio do seguro de responsabilidade civil para os

administradores, com vigência da apólice de: 22.05.2020 a 22.05.2021, foi de R$ 309,3

mil, incluído o IOF.

Adicionalmente, a Companhia informa que não há contratos de indenidade celebrados com

os administradores.

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12. Assembléia e administração / 12.12 - Outras inf. relev. - Assemb. e Adm

12.12 - Outras informações relevantes

Informações adicionais ao item 12.2

Informações sobre as Assembleias Gerais realizadas nos 3 últimos exercícios sociais e no exercício social corrente (2020)

Data de Realização das Assembleias

Instalação em 2ª

Convocação

Quórum de Instalação

Ações Ordinárias

AGO/E de 26.04.2017 Não 75,07%

AGO de 19.04.2018 Não 77,91%

AGE de 20.02.2019 Não 80,04%

AGO/E de 26.04.2019 Não 82,60%

AGE de 31.01.2020 Não 81,95%

AGO/E de 30.04.2020 Não 80,96%

Informações adicionais ao item 12.5/6

Todos os membros do Conselho de Administração informaram a lista dos cargos que ocupam no Conselho de Administração, Conselho Fiscal, Comitês e Órgãos executivos de outras sociedades ou entidades. Nº de Mandatos Consecutivos

Para o cômputo do número de mandatos consecutivos: 1) dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria foram consideradas as eleições dos respectivos membros na Companhia, inclusive as eleições desses na Duratex S.A. (CNPJ 61.194.080/0001-58), empresa incorporada pela Companhia em 31.08.2009, independentemente da nomenclatura dos cargos nesses órgãos; 2) dos membros dos Comitês a contagem se iniciou em 31.08.2009, data da incorporação acima mencionada.

Nº de Reuniões realizadas pelos órgãos / comitês de assessoramento (não estatutários)

Órgãos / Comitês Nº de Reuniões (*)

Conselho de Administração 20

Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos 10

Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação 8

Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas 4

Comitê de Sustentabilidade 8

Comitê de TI e Inovação Digital 8

Comitê de Divulgação e Negociação 3

(*) total de reuniões realizadas pelo respectivo órgão desde a posse de seus respectivos membros em 06.05.2019 até 30.03.2020, inclusive.

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Pessoas Expostas Politicamente

Não existem membros do Conselho de Administração, da Diretoria e dos Comitês considerados pessoas expostas politicamente.

12.9. Informar a existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o segundo grau entre: a. administradores do emissor; b. (i) administradores do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, do emissor; c. (i) administradores do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos do emissor; d. (i) administradores do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas do emissor

Bloco VILLELA

1) Maria de Lourdes Egydio Villela ...........................................007.446.978-91 sim

Filhos:

Ricardo Villela Marino ........................................................252.398.288-90 sim

Rodolfo Villela Marino (*) .............................................................271.943.018-81

Irmãos:

2) Alfredo Egydio Arruda Villela Filho (*) .......................................................................066.530.838-88 sim

3) Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela (*) ....................................................................066.530.828-06 sim

Bloco SETUBAL

Irmãos:

1) Alfredo Egydio Setubal (*) .............................................................014.414.218-07 sim

Filhos:

Alfredo Egydio Nugent Setubal .....................402.919.708-09 sim

Marina Nugent Setubal .....................................................................384.422.518-80 sim

2) José Luiz Egydio Setubal .............................................................011.785.508-18 sim

Filhos:

Beatriz de Mattos Setubal ..........................................316.394.318-70 sim

Gabriel de Mattos Setubal .......................................348.338.808-73 sim

Olavo Egydio Mutarelli Setubal 394.635.348-73 sim

3) Maria Alice Setubal ...................................................................570.405.408-00 sim

Filhos:

Fernando Setubal Souza e Silva ................................311.798.878-59 sim

Guilherme Setubal Souza e Silva ...............................269.253.728-92 sim

Tide Setubal Souza e Silva Nogueira...................................................296.682.978-81 sim

4) Olavo Egydio Setubal Júnior ................................................................006.447.048-29 sim

Filhos:

Bruno Rizzo Setubal ...........................................................299.133.368-56 sim

Camila Setubal Lenz Cesar ......................... 350.572.098-41 sim

Luiza Rizzo Setubal Kairalla.................................................................323.461.948-40 sim

5) Paulo Setubal Neto ..................................................................................638.097.888-72 - Conselheiro Efetivo sim

Filhos:

Carolina Marinho Lutz Setubal ...................................077.540.228-18 sim

Júlia Guidon Setubal ...............................................336.694.358-08 sim

Paulo Egydio Setubal ............................................336.694.318-10 sim

6) Ricardo Egydio Setubal (*) ......................................................................................033.033.518-99 Conselheiro Suplente sim

Filhos:

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal................. 230.936.378-21 sim

Patrícia Ribeiro do Valle Setubal.................. 230.936.328-62 sim

Rodrigo Ribeiro do Valle Setubal................ 230.936.298-02 sim

7) Roberto Egydio Setubal .....................................007.738.228-52 sim

Filhas:

Mariana Lucas Setubal ......................................................................227.809.998-10 sim

Paula Lucas Setubal (*) .........................................................................295.243.528-69 sim

Bloco SEIBEL

Irmãos:

1) Salo Davi Seibel (*) ........................................... 047.345.997-34 - Diretor Geral sim

Filha:

Andrea Laserna Seibel (*) ............................ 140.725.018-32 - sim

2) Helio Seibel (*) ....................................................533.792.848-15 - Diretor Superintendente sim

Filho:

Alex Laserna Seibel .............................................................356.849.588-00 - - - sim

(*) atuais administradores da Companhia eleitos na AGOE de 30.04.2020 e na RCA de 06.05.2020

Nome CPF

Cargos na Administração em 2019

Participação no

Grupo de Controle

Emissora Controladoras Diretas Controladora Indireta

DURATEX S.A.

ITAÚSA -

INVESTIMENTOS ITAÚ

S.A

COMPANHIA LIGNA DE

INVESTIMENTOSCOMPANHIA ESA

CNPJ 97.837.181/0001-47 CNPJ 61.532.644/0001-15 CNPJ 52.947.108/0001-90 CNPJ 52.117.397/0001-08

- - -

- Conselheiro Suplente - -

Conselheiro Titular Conselheiro Efetivo


-Diretor Executivo "B" sim

Vice-Presidente do CA Diretor Vice-Presidente - Diretor Vice-Presidente

Conselheira Suplente Vice-Presidente do CA - -

Copresidente do CAVice-Presidente do CA

Diretor Presidente- Diretor Presidente

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

Conselheira Suplente - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- -

- - - -

- - - -

- - - -

Conselheiro Titular - Diretor Executivo "A"

- - - -

- - - -

- - - -

- Diretor Vice-Presidente - -

- - -

- - - -

-

-

Copresidente do CA -

Conselheira Suplente - -

Conselheiro Titular -

-

PÁGINA: 221 de 386



12.10. Informar sobre relações de subordinação, prestação de serviço ou controle mantidas, entre administradores do emissor e: a. sociedade controlada, direta ou indiretamente, pelo emissor; b. controlador direto ou indireto do emissor; c. caso seja, relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua controlada ou controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas.

Bloco VILLELA

1) Maria de Lourdes Egydio Villela ...........................................007.446.978-91 sim

Filhos:

Ricardo Villela Marino ........................................................252.398.288-90 sim

Rodolfo Villela Marino (*) .............................................................271.943.018-81

Irmãos:



Bloco SETUBAL

Irmãos:


Filhos:

Alfredo Egydio Nugent Setubal .....................402.919.708-09 sim



Filhos:



Olavo Egydio Mutarelli Setubal 394.635.348-73 sim


Filhos:





Filhos:


Camila Setubal Lenz Cesar ......................... 350.572.098-41 sim


5) Paulo Setubal Neto ..................................................................................638.097.888-72 Conselheiro Efetivo sim

Filhos:



Paulo Egydio Setubal (*) ............................................336.694.318-10 sim


Filhos:

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal................. 230.936.378-21 sim

Patrícia Ribeiro do Valle Setubal.................. 230.936.328-62 sim

Rodrigo Ribeiro do Valle Setubal................ 230.936.298-02 sim

7) Roberto Egydio Setubal .....................................007.738.228-52 sim

Filhas:



Bloco SEIBEL

Irmãos:

1) Salo Davi Seibel (*) ........................................... 047.345.997-34 - Diretor Geral sim

Filha:

Andrea Laserna Seibel (*) ............................ 140.725.018-32 - sim

2) Helio Seibel (*) ....................................................533.792.848-15 - Diretor Superintendente sim

Filho:

Alex Laserna Seibel .............................................................356.849.588-00 - - sim


- - -

-

-

- -

-

Diretor Vice-Presidente - Diretor Vice-Presidente

- - -

- - -

- - -

- Diretor Executivo "A"

- - -

- - -

- - -

- -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

Vice-Presidente do CA - Diretora Presidente

Vice-Presidente do CA

Diretor Presidente- Diretor Executivo "B"

Conselheiro Efetivo


-Diretor Executivo "A" sim

Diretor Vice-Presidente - -

- -

Conselheiro Suplente - -

Nome CPFParticipação no

Grupo de Controle

Controladoras Diretas Controladora Indireta

ITAÚSA -

INVESTIMENTOS ITAÚ

S.A

COMPANHIA LIGNA DE

INVESTIMENTOSCOMPANHIA ESA


CNPJ 61.532.644/0001-15 CNPJ 52.947.108/0001-90 CNPJ 52.117.397/0001-08

-

PÁGINA: 222 de 386



Bloco VILLELA

1) Maria de Lourdes Egydio Villela ...........................................007.446.978-91 - sim

Filhos:

Ricardo Villela Marino ........................................................252.398.288-90 Conselheiro Suplente sim

Rodolfo Villela Marino (*) ............................................................. Conselheiro Efetivo

Irmãos:



Bloco SETUBAL

Irmãos:


Filhos:

Alfredo Egydio Nugent Setubal ............. 402.919.708-09 sim



Filhos:



Olavo Egydio Mutarelli Setubal.............. 394.635.348-73 sim


Filhos:





Filhos:


Camila Setubal Lenz Cesar.................................................350.572.098-41 sim


5) Paulo Setubal Neto ..................................................................................638.097.888-72 Conselheiro Efetivo sim

Filhos:





Filhos:

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal.......... 230.936.378-21 sim

Patrícia Ribeiro do Valle Setubal............ 230.936.328-62 sim

7) Roberto Egydio Setubal ........................................................................................007.738.228-52 Diretor Vice-Presidente sim

Filhas:



Bloco SEIBEL

Irmãos:

1) Salo Davi Seibel (*) ..........................................047.345.997-34 - sim

Filha:

Andrea Laserna Seibel (*) ........................140.725.018-32 - sim

2) Helio Seibel (*) ........................................... 533.792.848-15 - sim

Filho:



271.943.018-81 Diretor Executivo "B" sim


Diretor Presidente

-

Vice-Presidente do CA - Diretor Vice-Presidente

-

Diretor Superintendente -

-


Diretor Geral -

- -

- - -

- - -

- - -

- Diretor Presidente

- Diretor Executivo "A"

- - -

- - -

- - -

- -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

CNPJ 61.532.644/0001-15

- - -

- - -

-Diretor Vice-Presidente

CNPJ 52.947.108/0001-90

COMPANHIA ESA

-

-

- -

- -

CNPJ 52.117.397/0001-08

Relação de Controle

Nome CPF


Participação no

Grupo de

Controle


ITAÚSA - INVESTIMENTOS

ITAÚ S.A

COMPANHIA LIGNA DE

INVESTIMENTOS

PÁGINA: 223 de 386



Bloco VILLELA

1) Maria de Lourdes Egydio Villela ...........................................007.446.978-91 - sim

Filhos:

Ricardo Villela Marino ........................................................252.398.288-90 Conselheiro Suplente sim

Rodolfo Villela Marino (*) .............................................................271.943.018-81Conselheiro Efetivo

Diretor Vice-Presidentesim

Irmãos:


3) Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela (*) ..................................................................066.530.828-06 sim

Bloco SETUBAL

Irmãos:


Filhos:

Alfredo Egydio Nugent Setubal ........... 402.919.708-09 sim



Filhos:



Olavo Egydio Mutarelli Setubal............ 394.635.348-73 sim


Filhos:




4) Olavo Egydio Setubal Júnior (*) ................................................................006.447.048-29 sim

Filhos:


Camila Setubal Lenz Cesar.................................................350.572.098-41 sim


5) Paulo Setubal Neto ..................................................................................638.097.888-72 sim

Filhos:




6) Ricardo Egydio Setubal (*) ......................................................................................033.033.518-99 sim

Filhos:

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal....... 230.936.378-21 sim

Patrícia Ribeiro do Valle Setubal......... 230.936.328-62 sim

Rodrigo Ribeiro do Valle Setubal......... 230.936.298-02 sim

7) Roberto Egydio Setubal ........................................................................................007.738.228-52 sim

Filhas:


Paula Lucas Setubal (*).........................................................................295.243.528-69 sim

Bloco SEIBEL

Irmãos:

1) Salo Davi Seibel (*) .......................................... 047.345.997-34 - Diretor Geral sim

Filha:

Andrea Laserna Seibel (*) ........................ 140.725.018-32 - sim

2) Helio Seibel (*) ........................................... 533.792.848-15 - Diretor Superintendente sim

Filho:



- - -

- - -

- -

-

-

-

Nome CPF

CNPJ 52.947.108/0001-90 CNPJ 52.117.397/0001-08

- -

ITAÚSA INVESTIMENTOS

ITAÚ S.A

Relação de Controle

Participação no Grupo

de Controle


COMPANHIA ESA

CNPJ 61.532.644/0001-15


COMPANHIA LIGNA DE

INVESTIMENTOS

Vice-Presidente do CA - Diretora Executiva "A"

-

- Diretor Vice-Presidente

- -

Drietor Presidente

-

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- Diretor Executivo "B"

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- -

-Conselheiro Suplente

Conselheiro Efetivo


Diretor Presidente

-

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-

-

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13. Remuneração dos administradores / 13.1 - Política/prática de remuneração

13.1. Descrever a política ou prática de remuneração do conselho de administração, da diretoria estatutária e não estatutária, do conselho fiscal, dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, de risco, financeiro e de remuneração, abordando os seguintes aspectos: a. objetivos da política ou prática de remuneração , informando se a política de remuneração foi formalmente aprovada, órgão responsável por sua aprovação, data da aprovação e, caso o emissor divulgue a política, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser consultado A prática de remuneração da Companhia visa atrair, reter e engajar os melhores profissionais possibilitando, assim, que ela atinja um desempenho superior. A remuneração é estabelecida e atualizada com base em pesquisas de mercado, realizadas junto às empresas de diversos setores, visando manter o pacote de remuneração competitivo. No caso da Diretoria Estatutária, o pacote de remuneração, além da parcela fixa mensal, contempla a parcela variável, que propicia aos administradores da Companhia compartilhar os riscos relativos à gestão do negócio e aos seus resultados, permitindo, assim, um maior alinhamento de interesses entre os administradores e acionistas da Companhia, no esforço conjunto de assegurar a perenidade da mesma. Nos Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração apenas os presidentes e especialistas são remunerados e o montante dispendido é considerado na verba global anual do Conselho de Administração aprovado pela Assembleia Geral.

b. composição da remuneração, indicando:

i. descrição dos elementos da remuneração e os objetivos de cada um deles

Remuneração Fixa: A remuneração fixa é definida pelo valor mensal pago a título de honorários e tem como objetivo remunerar os administradores da Duratex em função do cargo exercido. Os valores pagos a título de honorários normalmente ficam alinhados com a mediana do mercado, permitindo assim que a Companhia direcione parte significativa da remuneração total para os incentivos variáveis de curto e longo prazos. Elegibilidade: Membros do Conselho de Administração e da Diretoria Estatutária, bem como presidentes e especialistas dos Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração. Remuneração Variável: Compõe-se de Incentivos de Curto Prazo pagos a título de participação nos resultados da Companhia e Incentivos de Longo Prazo (Plano de Outoga de Opções de Ações de agosto/2009 a dezembro/2019 e Plano de Incentivo de Longo Prazo a partir de 2020). O objetivo dos Incentivos de Curto Prazo é reconhecer e recompensar os administradores pelo resultado do ano (período de 12 meses), estimulando-os a atingir

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e superar metas e resultados, de acordo com o desempenho individual, da área de atuação respectiva e o desempenho global da organização. Nos termos do Regulamento do Plano de Incentivo de Longo Prazo aprovado na AGO/E de 26.04.2019 (novo Plano ILP), com vigência a partir de 2020, que substitui o Plano de Outorga de Opções de Ações, aprovado na Assembleia Geral de 31.08.2009, e alterado em 25.04.2012 (Plano de Opções), parte do Incentivo de Curto Prazo poderá ser investido pelo participante/beneficiário elegível do incentivo “Matching”, nos termos nele estabelecidos. Elegibilidade: Diretoria Estatutária O objetivo dos Incentivos de Longo Prazo, pagos com base no novo Plano ILP, é reconhecer e recompensar os administradores pelos resultados obtidos em períodos superiores a um ano, integrando-os no processo de desenvolvimento da Companhia a médio e longo prazos, e permitindo-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxeram para as ações representativas do capital da Duratex. A parcela variável contemplará a contar do exercício de 2020, os incentivos de “Performance Shares” e “Matching” previstos no regulamento do novo Plano ILP, sendo que da remuneração total dos administradores para posicionar os elegíveis na estratégia da empresa de P75 do mercado, poderá representar em torno de 25% do pacote de remuneração total. Uma vez que o regulamento do novo Plano ILP tem vigência a partir do exercício de 2020, é importante ressaltar que o Plano de Opções segue contemplado e referenciado como Incentivo de Longo Prazo até o exercício de 2019, em decorrência das outorgas ativas, conforme verificaremos abaixo.

Benefícios: Compõe, ainda, o pacote de remuneração da Duratex um conjunto de benefícios que visam melhorar a qualidade de vida e prover os administradores e seus dependentes legais de planos adequados de assistência médica, previdência complementar e seguro de vida em grupo.

Elegibilidade: Membros do Conselho de Administração (exceto os independentes) e membros da Diretoria Estatutária.

É importante ressaltar que a Duratex possui, no âmbito do Conselho de Administração, o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação que avalia a estratégia e a remuneração a ser adotada que, posteriormente, é aprovada pelo Conselho de Administração.

ii. em relação aos 3 últimos exercícios sociais, qual a proporção de cada elemento na remuneração total

ANO 2019 Conselho

Administração Diretoria

Estatutária Conselho

Fiscal

Remuneração Fixa 98,7% 34,9% 99,5%

Incentivos de Curto Prazo 0,0% 42,2% 0,0%

Incentivos de Longo Prazo (1) 0,0% 15,4% 0,0%

Benefícios 1,3% 7,6% 0,5%

TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% (1) % baseado nos valores apropriados em 2019

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ANO 2018 Conselho


Estatutária Conselho Fiscal

Remuneração Fixa 98,6% 41,1% 99,9%

Incentivos de Curto Prazo 0,0% 43,0% 0,0%

Incentivos de Longo Prazo (1) 0,0% 9,5% 0,0%

Benefícios 1,4% 6,4% 0,1%

TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% (1) % baseado nos valores apropriados em 2018

ANO 2017 Conselho


Estatutária

Remuneração Fixa 98,4% 68,6%

Incentivos de Curto Prazo 0,0% 0,0%

Incentivos de Longo Prazo (1) 0,0% 19,8%

Benefícios 1,6% 11,6%

TOTAL 100,0% 100,0% (1) % baseado nos valores apropriados em 2017

iii. metodologia de cálculo e de reajuste de cada um dos elementos da remuneração

Os valores de remuneração pagos pela Duratex aos seus administradores são definidos em função da importância e do peso relativo do cargo na estrutura organizacional e da estratégia de posicionamento frente ao mercado.

O reajuste ocorre periodicamente, se aplicável, a partir de pesquisas de remuneração, realizadas por Companhias especializadas no assunto, através das quais comparamos os valores praticados pela Duratex com o mercado e aferimos o grau de competitividade e necessidade de ajuste dos valores praticados.

Essas pesquisas englobam todos os elementos da remuneração.

iv. razões que justificam a composição da remuneração

A Duratex busca, com a atual composição da remuneração, proporcionar atratividade em relação ao mercado, retenção e engajamento dos profissionais em relação à perenidade e à criação de valor para a Companhia. Para tanto adota um modelo no qual atrela reconhecimento e recompensa à obtenção de resultados significativos para o negócio.

v. a existência de membros não remunerados pelo emissor e a razão para esse fato

Não se aplica.

c. principais indicadores de desempenho que são levados em consideração na determinação de cada elemento da remuneração

Os principais indicadores de desempenho estão atrelados aos resultados financeiros da Companhia, EBIT e Fluxo de Caixa Livre, além de projetos e metas específicas de cada área de negócio e além de um conjunto de metas individuais de cada administrador, no conceito de contrato de metas.

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d. como a remuneração é estruturada para refletir a evolução dos indicadores de desempenho

A parcela fixa da remuneração poderá ser alterada por mérito do executivo e/ou por desalinhamento em relação ao mercado, demonstrado pelas pesquisas realizadas anualmente. Essa alteração deve ser aprovada pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação e pelo Conselho de Administração.

Quanto à parcela variável da remuneração, esta encontra-se integralmente vinculada ao atingimento das metas definidas para o período em questão, sendo maiores ou menores de acordo com o grau de atingimento ou superação das referidas metas.

e. como a política ou prática de remuneração se alinha aos interesses do emissor de curto, médio e longo prazo

A composição da remuneração definida para os administradores da Duratex está alinhada aos interesses de curto, médio e longo prazos, sendo que a remuneração fixa reflete a mediana de mercado e a parcela variável sofre os impactos diretos dos resultados obtidos no curto prazo (períodos de 12 meses) e no longo prazo (períodos superiores a um ano).

f. existência de remuneração suportada por subsidiárias, controladas ou controladores diretos ou indiretos

Não se aplica.

g. existência de qualquer remuneração ou benefício vinculado à ocorrência de determinado evento societário, tal como a alienação do controle societário do emissor

Não há qualquer remuneração ou benefício vinculado à ocorrência de determinado evento societário, tal como alienação do controle societário da Companhia.

h. práticas e procedimentos adotados pelo conselho de administração para definir a remuneração individual do conselho de administração e da diretoria, indicando:

A remuneração individual é avaliada anualmente considerando as práticas salariais de mercado (estudo elaborado no primeiro semestre de cada ano) e a avaliação de performance do período (performance condicionada a meritocracia).

i - os órgãos e comitês do emissor que participam do processo decisório, identificando de que forma participam:

O processo decisório é conduzido pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação da Companhia baseando-se nos estudos de posicionamento a mercado e avaliação de performance.

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ii critérios e metodologia utilizada para a fixação da remuneração individual, indicando se há a utilização de estudos para a verificação das práticas de mercado, e, em caso positivo, os critérios de comparação e a abrangência desses estudos

Adotamos a metodologia de pontos para definirmos o tamanho do cargo e com base nisso buscamos as práticas de mercado por meio de um painel de empresas definidas para o ano. O estudo visa comparar o potencial de ganho do RDA (Remuneração direta alvo / Salário Base + Incentivos de Curto Prazo Target + Incentivos de longo prazo Target) dos executivos da Duratex frente aos executivos do painel de empresas selecionadas.

iii. com que frequência e de que forma o conselho de administração avalia a adequação da política de remuneração do emissor

Anualmente o tema é avaliado pelo Conselho de Administração com base no estudo descrito no subitem “ii” acima.

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13. Remuneração dos administradores / 13.2 - Remuneração total por órgão

Remuneração total prevista para o Exercício Social corrente 31/12/2020 - Valores Anuais

Conselho de Administração Diretoria Estatutária Conselho Fiscal Total

Nº total de membros 13,00 9,00 0,00 22,00

Nº de membros remunerados 0,00 0,00 0,00 0,00

Remuneração fixa anual

Salário ou pró-labore 4.778.784,00 10.938.953,00 0,00 15.717.737,00

Benefícios direto e indireto 42.459,00 644.412,00 0,00 686.871,00

Participações em comitês 550.000,00 0,00 0,00 550.000,00

Outros 1.065.757,00 2.187.791,00 0,00 3.253.548,00

Descrição de outras remunerações fixas

INSS INSS

Remuneração variável

Bônus 0,00 0,00 0,00 0,00

Participação de resultados 0,00 12.367.068,00 0,00 12.367.068,00

Participação em reuniões 0,00 0,00 0,00 0,00

Comissões 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00

Descrição de outras remunerações variáveis

Pós-emprego 63.000,00 1.883.974,00 0,00 1.946.974,00

Cessação do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00

Baseada em ações (incluindo opções)

0,00 3.977.803,00 0,00 3.977.803,00

Observação Média anual calculada de acordo com o Ofício-Circular/CVM/SEP; Valores da remuneração baseada em ações apropriados de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 10.

Média anual calculada de acordo com o Ofício-Circular/CVM/SEP; Valores da remuneração baseada em ações apropriados de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 10.

Total da remuneração 6.500.000,00 32.000.000,00 0,00 38.500.000,00

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Remuneração total do Exercício Social em 31/12/2019 - Valores Anuais





Salário ou pró-labore 4.692.000,00 10.097.850,00 108.000,00 14.897.850,00



Outros 1.048.400,00 2.019.570,00 21.600,00 3.089.570,00


INSS INSS INSS


Bônus 0,00 0,00 0,00 0,00



Comissões 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00


Pós-emprego 63.000,00 1.656.221,00 0,00 1.719.221,00



0,00 4.445.150,00 0,00 4.445.150,00

Observação Média anual calculada de acordo com o Ofício-Circular/CVM/SEP; Valores da remuneração baseada em ações apropriados de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 10.



Total da remuneração 6.362.014,00 30.974.539,00 130.098,00 37.466.651,00

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Salário ou pró-labore 4.691.667,00 10.138.223,00 207.900,00 15.037.790,00



Outros 1.028.333,00 2.027.645,00 41.580,00 3.097.558,00



Bônus 0,00 0,00 0,00 0,00



Comissões 0,00 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00 0,00


Pós-emprego 63.000,00 1.589.040,00 0,00 1.652.040,00



0,00 2.337.437,00 0,00 2.337.437,00

Observação

Total da remuneração 6.241.794,00 27.471.681,00 249.646,00 33.963.121,00

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Nº total de membros 12,58 11,67 24,25

Nº de membros remunerados 12,58 11,67 24,25


Salário ou pró-labore 3.967.000,00 10.700.380,87 14.667.380,87

Benefícios direto e indireto 8.548,06 805.432,14 813.980,20

Participações em comitês 450.000,00 0,00 450.000,00

Outros 883.400,00 2.140.076,17 3.023.476,17



Bônus 0,00 0,00 0,00

Participação de resultados 0,00 0,00 0,00

Participação em reuniões 0,00 0,00 0,00

Comissões 0,00 0,00 0,00

Outros 0,00 0,00 0,00


Pós-emprego 63.000,00 1.008.067,87 1.071.067,87

Cessação do cargo 0,00 0,00 0,00


0,00 3.087.835,79 3.087.835,79

Observação Média anual calculada de acordo com o Ofício Circular/CVM/SEP 01/2017.

Média anual calculada de acordo com o Ofício Circular/CVM/SEP 01/2017; e Valores de remuneração baseada em ações apropriados em 2017 de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 10.

Total da remuneração 5.371.948,06 17.741.792,84 23.113.740,90

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13. Remuneração dos administradores / 13.3 - Remuneração variável

13.3. Em relação à remuneração variável dos 3 últimos exercícios sociais e à prevista para o exercício social corrente do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:

Abaixo, a remuneração variável dos 3 últimos exercícios sociais e a prevista para o exercício social corrente do Conselho de Administração e da Diretoria Estatutária, exceto para o Conselho Fiscal por não ter sido instalado nos 3 últimos exercícios sociais:

Valores em R$ mil

ANO 2020 (Previsão para o exercício social corrente) Conselho


Estatutária Conselho Fiscal

Número total de membros (1) 13 9 0

Número de membros remunerados 0 9 0

Bônus

Valor mínimo previsto no plano - - -

Valor máximo previsto no plano - - -

Valor previsto no plano de remuneração, caso as metas estabelecidas fossem atingidas - - -

Participação nos Resultados

Valor mínimo previsto no plano - 4.122.356 -

Valor máximo previsto no plano - 18.550.602 -

Valore previsto no plano de remuneração, caso as metas sejam atingidas - 12.367.068 -

(1) Média anual calculada de acordo com Ofício-Circular/CVM/SEP/N° 03/2020

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13. Remuneração dos administradores / 13.3 - Remuneração variável

Valores em R$ mil

ANO 2019Conselho

Administração

Diretoria

Estatutária

Conselho

Fiscal

Número total de membros (1) 13,00 9,17 1,00

Número de membros remunerados 0,00 9,17 0,00

Bônus








Valor efetivamente reconhecido no resultado do exercício social - 12.206.704 -

(1) Média anual calculada de acordo com Ofício-Circular/CVM/SEP/N° 03/2019

Valores em R$ mil

ANO 2018 Conselho

Administração

Diretoria

Estatutária

Conselho

Fiscal

Número total de membros (1) 13,00 10,00 2,00

Número de membros remunerados 0,00 10,00 0,00

Bônus








Valor efetivamente reconhecido no resultado do exercício social - 10.596.814 -

(1) Média anual calculada de acordo com Ofício-Circular/CVM/SEP/N°02/2018

Valores em R$ mil

ANO 2017Conselho

Administração

Diretoria

Estatutária

Número total de membros (1) 12,58 11,67

Número de membros remunerados 0,00 11,67

Bônus

Valor mínimo previsto no plano - -

Valor máximo previsto no plano - -

Valor previsto no plano de remuneração, caso as metas estabelecidas fossem atingidas - -


Valor mínimo previsto no plano - 3.759.867

Valor máximo previsto no plano - 16.919.402

Valor previsto no plano de remuneração, caso as metas estabelecidas fossem atingidas - 11.279.601

Valor efetivamente reconhecido no resultado do exercício social - 0

(1) Média anual calculada de acordo com Ofício-Circular/CVM/SEP/N°01/2017

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13. Remuneração dos administradores / 13.4 - Plano de remuneração baseado em ações

13.4. Em relação ao plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária, em vigor no último exercício social e previsto para o exercício social corrente, descrever:

a. termos e condições gerais

O pacote de remuneração em vigor no último exercício social, além da parcela fixa mensal, contempla a parcela variável, que se compõe de Incentivos de Curto Prazo pagos a título de participação nos resultados e Incentivos de Longo Prazo, conforme Plano de Outorga de Opções de Ações (“Plano de Opções”) aprovado na Assembleia Geral de 31.08.2009, alterado em 25.04.2012, devendo serem observadas as outorgas vigentes sob sua regência.

Para o exercício de 2020, a outorga ocorrerá sob a vigência do Regulamento do Plano de Incentivo de Longo Prazo aprovado na AGO/E de 26.04.2019 (“novo Plano ILP”), que substituiu o Plano de Opções acima mencionado.

O novo Plano ILP, instituído pela Companhia, confere aos diretores da Companhia o direito, de observadas as condições estabelecidas no Plano, subscrever ações ordinárias do capital autorizado da Companhia.

As regras e procedimentos operacionais relativos ao novo Plano serão propostos por comitê designado pelo Conselho de Administração da Companhia para os fins do presente Plano (“Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação”).

Periodicamente, o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação submeterá à aprovação do Conselho de Administração, as propostas relativas à aplicação do novo Plano, incluindo a indicação de qual diretor da Companhia se aplicará o incentivo de Performance Shares e/ou Matching, bem como a respectiva quantidade de ações a que terá direito.

As ações serão pessoais e intransferíveis, salvo por sucessão “causa mortis”. Só haverá outorga de ações com relação aos exercícios em que hajam sido apurados lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas. b. principais objetivos do plano

Reconhecer e recompensar os diretores pelos resultados obtidos em períodos superiores a um ano, integrando-os no processo de desenvolvimento da Companhia a médio e longo prazos, permitindo-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxeram para as ações representativas do capital Duratex.

c. forma como o plano contribui para esses objetivos

O plano contribui para esses objetivos por meio do alinhamento de interesses entre os diretores e acionistas da Duratex, no esforço conjunto de assegurar a perenidade da Companhia.

d. como o plano se insere na política de remuneração do emissor

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O Plano de Opções compôs a remuneração total dos diretores, reforçando assim, o nível de atração, retenção e engajamento dos principais executivos da Companhia até o final de 2019, observadas as outorgas vigentes sob sua regência. Em relação ao novo Plano ILP, ele se insere como parte essencial e relevante da remuneração total dos administradores para posicionar os elegíveis na estratégia da empresa de P75 do mercado, podendo representar em torno de 25% do pacote de remuneração total.

e. como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, médio e longo prazo

O Plano de Opções vigente até final de 2019, visava o fortalecimento dos interesses dos diretores em trabalhar na valorização da Companhia por meio de ações de gestão sustentáveis de longo prazo. A partir do exercício de 2020, nos termos do Regulamento do Plano de Incentivo de Longo Prazo, ou novo Plano ILP, a Companhia considera que todos os incentivos previstos nesse novo Plano estão atrelados aos interesses dos seus diretores. No médio e longo prazo, além da retenção no período, alinha os interesses devido à geração de riqueza da Companhia, por meio do atingimento da meta do indicador definido e alinhado a estratégia do plano de Performance Shares, bem como o interesse do executivo em maximizar o preço das ações para obter maior ganho em um eventual momento de venda.

f. número máximo de ações abrangidas

No novo Plano ILP, a quantidade total de ações a serem outorgadas em cada exercício não ultrapassará o limite máximo de 0,5% da totalidade das ações da Companhia que os acionistas majoritários e minoritários possuírem na data do balanço de encerramento do exercício anterior.

g. número máximo de opções a serem outorgadas

No Plano de Opções, a quantidade total de opções a serem outorgadas em cada exercício não ultrapassava o limite máximo de 0,5% da totalidade das ações da Companhia que os acionistas majoritários e minoritários possuíam na data do balanço de encerramento do exercício anterior. No novo Plano ILP não oferece opções.

h. condições de aquisições de ações

Plano de Opções (última outorga em 2019)

Uma vez cumprido o período de carência, o titular das opções avisa à área responsável pelo gerenciamento do Plano na Companhia a data em que exercerá as opções, com antecedência mínima de 48 horas.

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O titular de mais de uma série de opções exercitáveis pode exercer, total ou parcialmente, as opções a que tem direito. As ações adquiridas pelo referido Plano fazem jus a dividendos e demais proventos. Novo Plano ILP: Performance shares No âmbito do Plano Performance, serão transferidas ações de emissão da Duratex aos diretores em caso de atingimento da meta de performance, com base no planejamento estratégico da Duratex para o período de 5 (cinco) anos. A meta de Performance será definida pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação da Duratex anualmente e aprovada pelo Conselho de Administração.

Novo Plano ILP: Matching

A Duratex convidará o Beneficiário a investir percentual do seu ICP (incentivo de curto prazo) líquido recebido, comprando ações da Companhia. O matching das ações será efetuado na forma a seguir descrita: (i) ao completar 4 anos de investimento a Duratex procederá a transferência 50% das ações ao Beneficiário, somente as ações transferidas poderão ser comercializadas pelo Beneficiário (ii) ao completar 5 anos de investimento a Duratex concluirá a integralidade do aporte de 100% do matching através da transferência dos 50% restante das ações ao Beneficiário Para ter direito ao matching completo, o Beneficiário não poderá comercializar as ações compradas por ele no momento do investimento até que se complete a carência de 5 anos, ou seja, caso o Beneficiário venda as ações antes do prazo de 5 (cinco) anos, perderá o direito ao matching. A transferência está condicionada à permanência do Beneficiário na Duratex e à manutenção do investimento efetivado com a compra das ações. i. critérios para fixação do preço de aquisição ou exercício


O preço de exercício, a ser pago à Companhia, era fixado pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação na outorga da opção. Para a fixação do preço de exercício das opções em geral, o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação considerava a média dos preços das ações ordinárias da Companhia nos pregões da B3, no período de, no mínimo, cinco e, no máximo, noventa pregões anteriores à data da outorga das opções, sendo facultado, ainda, ajuste de até 30% para mais ou para menos.

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Os preços estabelecidos são reajustados até o mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice que o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação designar, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na B3.

Novo Plano ILP: Performance shares

Não há exercício de ações; essas são transferidas após o período de carência em seu valor cheio no momento da transferência. O valor de referência para a outorga das ações é a média do valor dos últimos 30 pregões na B3.


Não há.

j. critérios para fixação do prazo de exercício


As opções, sem prejuízo do prazo de vigência, só podem ser exercidas após o período de carência e fora dos períodos de suspensão estabelecidos pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação. O período de carência de cada série era fixado pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação na emissão, podendo sua duração variar entre os prazos de AE+1 ano e AE+5 anos, sendo AE o ano civil de emissão, de modo que a carência sempre terminava no último dia do último ano civil desse prazo. O período de carência se extinguirá se ocorrer o desligamento do titular nas condições previstas ou o seu falecimento. Os períodos de suspensão do exercício de opções são determinados, quando necessário, para ordenar os trabalhos de subscrição.


Não há exercício de ações; essas são transferidas após o período de carência em seu valor cheio no momento da transferência. O valor de referência para a outorga das ações é a média do valor dos últimos 30 pregões na B3. Período de carência: 5 anos da data da outorga.


Não há.

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Período de carência: 50% das ações transferidas ao executivo ao completar 4 anos da outorga e os outros 50% ao completar 5 anos da outorga.

k. forma de liquidação


As opções têm vigência pelo prazo que o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação fixar ao outorgá-las, ficando automaticamente extintas no término desse prazo. A vigência de cada série tem início na data da respectiva emissão e término no final de um período que pode variar entre o mínimo de AE+5 anos e o máximo de AE+10 anos, entendendo-se por AE (Ano da Emissão) o ano civil da emissão, de modo que a vigência sempre termine no último dia útil do último ano civil desse prazo.


Não há liquidação de ações; essas são transferidas após o período de carência em seu valor cheio no momento da transferência.


Não há liquidação de ações.

l. restrições à transferência das ações


O titular pode dispor livremente de metade das ações que houver subscrito mediante o exercício da opção. A outra metade fica indisponível pelo prazo de 2 anos, contado a partir da data do exercício de opção, averbando-se essa indisponibilidade na forma e para os fins previstos no artigo 40 da Lei nº 6.404, de 15.12.76. A indisponibilidade da metade das ações submetidas não é aplicada na subscrição de ações mediante exercício de opção no último semestre do prazo de vigência. No início do último semestre de vigência da outorga, todas as ações até então indisponíveis referente a respectiva outorga ficam liberadas.

A indisponibilidade de metade das ações exercidas, também não é aplicada com relação às ações subscritas, a qualquer tempo, por titular desligado nas condições previstas no plano ou por sucessores de titular falecido.

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As ações gravadas com indisponibilidade ficam liberadas se e quando ocorrer o desligamento nas condições previstas ou o falecimento do titular.


Observada a carência para o recebimento, não há restrições à transferência.


Observada a carência para o recebimento, não há restrições à transferência.

m. critérios e eventos que, quando verificados, ocasionarão a suspensão, alteração

ou extinção do plano


Para preservar a finalidade do Plano, as quantidades de opções outorgadas e ainda não exercidas, ou seu preço de exercício, podem ser ajustados para mais ou para menos com vistas a restabelecer os valores originalmente outorgados, quando o patamar das cotações das ações da Companhia na B3 se altera de forma significativa, em razão de decisões do Conselho de Administração ou da Assembleia Geral da Companhia sobre (a) desdobramento, grupamento ou bonificação de ações; (b) emissão de quantidade elevada de ações para aumento de capital; (c) distribuição de dividendos, juros remuneratórios do capital e/ou bonificações em dinheiro, em montantes excepcionais; (d) fusão, incorporação, cisão ou aquisição do controle de instituições de grande porte; (e) outros procedimentos de semelhante natureza e relevância. O Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação apresenta as propostas de ajustes para aprovação do Conselho de Administração.


Só haverá outorga de ações com relação aos exercícios em que hajam sido apurados lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo mínimo obrigatório aos acionistas.


Só haverá opção de matching, que é a compra de ações por parte do executivo, se houver pagamento da remuneração variável, onde o ele poderá dispor de 25% a 75% (conforme nível) para efetuar a compra das ações.

n. efeitos da saída do administrador dos órgãos do emissor sobre seus direitos

previstos no plano de remuneração baseado em ações

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Tem vigência extinta, de pleno direito, as opções cujos titulares se desliguem ou sejam desligados da Companhia e/ou de empresas controladas. As opções de diretores se extinguem na data em que deixarem o exercício do cargo, seja por renúncia, seja por iniciativa do órgão que os elegeu. O Conselho de Administração pode aprovar a não extinção se o desligamento do diretor se der em razão de não reeleição. Nesse caso, as opções de titularidade do beneficiário podem ser exercidas até o final do prazo de vigência, ou até o final do prazo de 3 anos contados a partir da data de desligamento, prevalecendo o que primeiro expirar. Falecendo o titular das opções, antes do desligamento, os sucessores podem exercê-las até o final do prazo de vigência, ou até o final do prazo de 3 anos contados a partir da data do óbito, prevalecendo o prazo que primeiro expirar. Se o falecimento se der após o desligamento, os sucessores podem exercer as opções durante o prazo de vigência que restar para o titular.


Em caso de desligamento sem justa causa ou não recondução ao cargo, a partir do 37º mês, o diretor receberá, ao final do período de 5 anos, ações em quantidade proporcional ao período trabalhado. Ocorrendo o desligamento voluntário (renúncia), o diretor perderá o direito às ações independentemente do período transcorrido.


Em caso de desligamento sem justa causa ou não recondução ao cargo, a partir do 13º mês da concessão, o diretor terá direito ao matching pro rata temporis a ser quitado ao final do 5º ano. Ocorrendo o desligamento voluntário, o diretor perderá o direito ao matching.

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13. Remuneração dos administradores / 13.5 - Remuneração baseada em ações

13.5. Em relação à remuneração baseada em ações reconhecida no resultado dos 3 últimos exercícios sociais e a prevista para o exercício social corrente, do conselho de administração e da diretoria estatutária, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:

Abaixo, a remuneração baseada em opções (Plano de Opções) reconhecida no resultado dos exercícios sociais encerrados em 31.12.2019, 31.12.2018, 31.12.2017, bem como a remuneração baseada em ações (Plano ILP) prevista para o exercício social de 2020:


Novo Plano ILP: Matching:

Para o ano-base 2020, o matching por parte da Duratex dependerá da opção do executivo em utilizar o percentual de 25% a 75% (conforme nível) do líquido do seu Incetivo de Curto Prazo (ICP).

Plano de Opções:

Em 2020, não serão outorgadas opções de ações aos diretores da Companhia.

Remuneração baseada em ações - exercício social previsto em 31/12/2020

órgão

Nº total de membros (1) 9,00

Nº de membros remunerados 9,00

Outorga de ações condicionadas a resultados Data de outorga 01/05/2020

Quantidade de ações condicionadas a resultados outorgadas 334.582

Prazo para que as ações condicionadas a resultados se tornem exercíveis 01/05/2025

Prazo máximo para exercício das ações condicionadas a resultados N/A

Prazo de restrição à transferência das ações condicionadas a resultados N/A

Preço médio ponderado de exercício:

(a) Das ações condicionadas a resultados em aberto no início do exercício social 14,99

(b) Das ações condicionadas a resultados perdidas durante o exercício social N/A

(c) Das ações condicionadas a resultados exercidas durante o exercício social N/A

(d) Das ações condicionadas a resultados expiradas durante o exercício social N/A

Valor justo das opções na data da outorga

Diluição potencial no caso do exercício de todas as opções outorgadas 0,05%

(1) Número de membros da Diretoria Estatutária ativos no quadro previs to em 31/12/2019.

Ano da outorga de opções 2020

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Remuneração baseada em ações - exercício social encerrado em 31/12/2019

órgão

Nº total de membros (1) 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 10,00 9,00

Nº de membros remunerados (2) 4,00 4,00 4,00 4,00 5,00 5,00 5,00 5,00 6,00 9,00 6,00

Outorga de opções de compras de ações

Data de outorga 31/01/2007 13/02/2008 30/06/2009 14/04/2010 29/06/2011 09/04/2012 17/04/2013 11/02/2014 09/03/2016 27/04/2018 13/05/2019

Quantidade de opções outorgadas 720.489 794.386 710.186 451.162 660.089 365.068 541.160 1.097.375 590.000 781.831 1.619.703

Prazo para que as opções se tornem exercíveis 01/07/2008 01/07/2009 01/07/2012 01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016 01/01/2017 01/01/2018 01/01/2020 01/01/2022 01/01/2023

Prazo máximo para exercício das opções 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2024 31/12/2026 01/12/2027

Prazo de restrição à transferência das ações 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50%


(a) Das opções em aberto no início do exercício social R$ 15,71 R$ 18,75 R$ 11,06 R$ 17,72 R$ 15,20 R$ 11,68 R$ 15,30 R$ 12,64 R$ 5,97 R$ 13,49 R$ 9,68

(b) Das opções perdidas durante o exercício social - - - - - - - - - - -

(c) Das opções exercidas durante o exercício social - - - - - - - - - - -

(d) Das opções expiradas durante o exercício social - - - - - - - - - - -

Valor justo das opções na data da outorga R$ 8,88 R$ 7,26 R$ 3,98 R$ 7,04 R$ 5,11 R$ 5,69 R$ 6,54 R$ 4,48 R$ 4,00 R$ 5,19 R$ 5,17

Diluição potencial no caso do exercício de todas as opções outorgadas0,10% 0,12% 0,10% 0,07% 0,10% 0,05% 0,08% 0,16% 0,09% 0,11% 0,23%

20192018

(1) Número de membros da Diretoria Estatutária ativos no quadro em 31/12/2019

(2) Número de diretores que possuíam opções outorgadas no úl timo dia do exercício socia l .

2011 2012 2013 2014

O reconhecimento contábi l das outorgas foi rea l izado de acordo com o CPC10.

Ano da outorga de opções 2007 2008 2009 2010 2016


órgão

Nº total de membros (1) 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 10,00

Nº de membros remunerados (2) 4,00 4,00 4,00 4,00 5,00 5,00 5,00 5,00 6,00 9,00


Data de outorga 31/01/2007 13/02/2008 30/06/2009 14/04/2010 29/06/2011 09/04/2012 17/04/2013 11/02/2014 09/03/2016 27/04/2018

Quantidade de opções outorgadas 720.489 794.386 710.186 451.162 660.089 365.068 541.160 1.097.375 590.000 781.831

Prazo para que as opções se tornem exercíveis 01/07/2008 01/07/2009 01/07/2012 01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016 01/01/2017 01/01/2018 01/01/2020 01/01/2022

Prazo máximo para exercício das opções 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2024 31/12/2026

Prazo de restrição à transferência das ações 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50%


(a) Das opções em aberto no início do exercício social R$ 15,71 R$ 18,75 R$ 11,06 R$ 17,72 R$ 15,20 R$ 11,68 R$ 15,30 R$ 12,64 R$ 5,97 R$ 13,49

(b) Das opções perdidas durante o exercício social - - - - - - - - - -

(c) Das opções exercidas durante o exercício social - - - - - - - - - -

(d) Das opções expiradas durante o exercício social - - - - - - - - - -

Valor justo das opções na data da outorga R$ 8,88 R$ 7,26 R$ 3,98 R$ 7,04 R$ 5,11 R$ 5,69 R$ 6,54 R$ 4,48 R$ 4,00 R$ 5,19

Diluição potencial no caso do exercício de todas as opções

outorgadas0,10% 0,12% 0,10% 0,07% 0,10% 0,05% 0,08% 0,16% 0,09% 0,11%


2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016

(1) Número de membros da Diretoria Estatutária ativos no quadro em 31/12/2018.


2018Ano da outorga de opções 2007 2008

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órgão

Nº total de membros (1) 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00

Nº de membros remunerados (2) 4,00 4,00 4,00 4,00 5,00 5,00 5,00 5,00 6,00


Data de outorga 31/01/2007 13/02/2008 30/06/2009 14/04/2010 29/06/2011 09/04/2012 17/04/2013 11/02/2014 09/03/2016

Quantidade de opções outorgadas 720.489 794.386 710.186 451.162 660.089 365.068 541.160 1.097.375 590.000

Prazo para que as opções se tornem exercíveis 01/07/2008 01/07/2009 01/07/2012 01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016 01/01/2017 01/01/2018 01/01/2020

Prazo máximo para exercício das opções 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2024

Prazo de restrição à transferência das ações 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50%


(a) Das opções em aberto no início do exercício social R$ 15,71 R$ 18,75 R$ 11,06 R$ 17,72 R$ 15,20 R$ 11,68 R$ 15,30 R$ 12,64 R$ 5,97

(b) Das opções perdidas durante o exercício social - - - - - - - - -

(c) Das opções exercidas durante o exercício social - - - - - - - - -

(d) Das opções expiradas durante o exercício social - - - - - - - - -

Valor justo das opções na data da outorga R$ 8,88 R$ 7,26 R$ 3,98 R$ 7,04 R$ 5,11 R$ 5,69 R$ 6,54 R$ 4,48 R$ 4,00

Diluição potencial no caso do exercício de todas as opções outorgadas0,10% 0,12% 0,10% 0,07% 0,10% 0,05% 0,08% 0,16% 0,09%




2012201120102009Ano da outorga de opções 2013 2014 201620082007

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13. Remuneração dos administradores / 13.6 - Opções em aberto

13.6. Em relação às opções em aberto do conselho de administração e da diretoria estatutária ao final do último exercício social, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:

Não há opções em aberto do Conselho de Administração, pois o Plano de Outorga de Opções de Ações, em vigor até o final de 2019, não permitia que opções fossem outorgadas ao referido órgão.

Abaixo, as opções (Plano de Opções) em aberto da Diretoria Estatutária ao final do exercício social de 2019, sob sua regência.


órgão

Nº total de membros (1) 11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 10,00 9,00

Nº de membros remunerados (2) 5,00 5,00 5,00 5,00 6,00 9,00 6,00

Opções ainda não exercíveis

Quantidade 599.263 1.619.703

Data em que se tornarão exercíveis 01/01/2022 01/01/2023

Prazo máximo para exercício das opções 31/12/2026 31/12/2027

Prazo de restrição à transferência das ações 2 anos para 50% 2 anos para 50%

Preço médio ponderado do exercício R$ 13,49 R$ 9,68

Valor justo das opções no último dia do exercício social R$ 5,19 R$ 5,17

Opções exercíveis

Quantidade 512.519 199.243 382.077 828.465 450.000

Prazo máximo para exercício das opções 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2024

Prazo de restrição à transferência das ações 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50% 2 anos para 50%

Preço médio ponderado do exercício R$ 15,28 R$ 11,74 R$ 15,30 R$ 13,27 R$ 5,97

Valor justo das opções no último dia do exercício social R$ 5,11 R$ 5,69 R$ 6,54 R$ 4,48 R$ 4,00

Valor justo do total das opções no último dia do exercício social R$ 2.618.972,1 R$ 1.133.692,7 R$ 2.498.783,6 R$ 3.711.523,2 R$ 1.800.000,0

Ano da outorga de opções 2011 2012 2013 2014 2016 2018




2019

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13. Remuneração dos administradores / 13.7 - Opções exercidas e ações entregues

13.7. Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária, nos 3 últimos exercícios sociais

Nos exercícios sociais de 2017 a 2019, não foram exercidas opções outorgadas pela Companhia por membros do conselho de administração e diretoria estatutária, sob a regência do Plano de Outorga de Opções de Ações que vigorou até o final de 2019.

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13. Remuneração dos administradores / 13.8 - Precificação das ações/opções

13.8. Descrição sumária das informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.5 a 13.7, tal como a explicação do método de precificação do valor das ações e das opções, indicando, no mínimo: a. modelo de precificação

As outorgas realizadas sob a regência do Plano de Outorga de Opções de Ações vigente até o final de 2019, a Duratex utilizava o modelo Binomial para as opções que pressupunha a existência de duas trajetórias possíveis no comportamento dos preços dos ativos – uma ascendente e outra descendente. Assim, era construída uma árvore com as trajetórias de preço para que se determinasse o valor da ação em uma data futura, com base na volatilidade definida e no intervalo de tempo entre os passos da árvore do momento da precificação até o vencimento. O processo de precificação deste modelo foi realizado pelo método Backward Induction (indução para trás), partindo dos nós no vencimento até o ponto de partida.

b. dados e premissas utilizadas no modelo de precificação, incluindo o preço médio das ações, preço de exercício, volatilidade esperada, prazo de vida da opção, dividendos esperados e a taxa de juros livre de risco

O modelo de precificação Binomial adotado no Plano de Outorga de Opções de Ações levava em consideração na precificação as premissas de preço do ativo-objeto, preço de exercício, volatilidade, taxa de retorno de dividendos, taxa livre de risco, prazo de carência e prazo de vida da opção.

Segue a descrição das premissas utilizadas:

Preço do Ativo-objeto: o preço das ações da Duratex (DTEX3) utilizado para o cálculo era o preço de fechamento da B3;

Preço de Exercício: como preço de exercício da opção, utilizava-se o preço de exercício previamente definido na emissão da opção, atualizado pela variação do IGP-M;

Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre histórico dos últimos 365 retornos diários de fechamento da ação DTEX3, divulgada pela B3, ajustados pela variação do IGP-M;

Taxa de Dividendos: utilizada a taxa de 2%;

Taxa de Juros Livre de Risco: a taxa livre de risco utilizada era o cupom de IGP-M;

Prazo de vida da opção: o prazo de vida da opção era estabelecido na ocasião de sua emissão;

Prazo de carência da opção: o prazo de carência da opção era estabelecido na ocasião de sua emissão.

c. método utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados de exercício antecipado

O Plano de Outorga de Opções de Ações da Duratex vigente até o final de 2019, previa um período de carência para cada série outorgada que pode varia de 1 a 5 anos, a contar do ano da emissão da opção. Até o final do período de carência, não podia ocorrer o exercício

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13. Remuneração dos administradores / 13.8 - Precificação das ações/opções

das opções. O período de carência era definido quando da emissão das séries de opções. A partir do final do período de carência, a opção podia ser exercida a qualquer momento até o final do período de vigência fixado. A precificação das opções realizada através da árvore binomial levava em conta o período de carência do exercício das mesmas.

d. forma de determinação da volatilidade esperada

Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre histórico dos últimos 365 retornos diários dos preços de fechamento da ação DTEX3, ajustados pelo IGP-M.

e. se alguma outra característica da opção foi incorporada na mensuração de seu valor justo

A série histórica era ajustada por desdobramentos, bonificações e grupamentos.

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13. Remuneração dos administradores / 13.9 - Participações detidas por órgão

13.9. Informar a quantidade de ações ou cotas direta ou indiretamente detidas, no Brasil ou no exterior, e outros valores mobiliários conversíveis em ações ou cotas, emitidos pelo emissor, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal, agrupados por órgão

Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais Ordinárias PreferenciaisOpções

Outorgadas

Emissora:

Duratex S.A. 415.070.700 - - - 1.029.220 - 4.207.143

Controladores Diretos:

Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. 1.828.486.356 1.025.837.171 - - - - -

Companhia Ligna de Investimentos 200.000 - - - - - -

Controladora Indireta:

Companhia ESA 1.798.200.474 - - - - - -

Data-base: 31.12.2019

(1) item incluído para compatibilizar com a informação enviada mensalmente pelo emissor à B3 para atender ao Artigo 30 do Regulamento do

Novo Mercado de Governança Corporativa e ao art. 11 da Instrução CVM nº 358; (2) considerados no item "Controladores"; e (3) além das

informações dos acionistas controladores, diretos e indiretos, e membros do Conselho de Administração, conforme o caso, inclui participações

de cônjuges (dos quais não estejam separados judicial ou extrajudicialmente) ou companheiros e quaisquer outros dependentes incluídos na

declaração anual de imposto sobre a renda e de sociedades controladas direta ou indiretamente por essas pessoas.

Conselho de Administração (2) Diretoria

Ações Ações

Controladores (1 e 3)

AçõesEmpresas

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13. Remuneração dos administradores / 13.10 - Planos de previdência

13.10. Em relação aos planos de previdência em vigor conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários, fornece as seguintes informações em forma de tabela:

a. órgão Conselho de Administração Diretoria Estatutária

b. número total de membros (1) 13,00 9,17

c. Número de membros remunerados (1) 3,00 8,00

d. nome do plano

e. quantidade de administradores que reúnem as condições para se aposentar 0 2

f. condições para se aposentar antecipadamente

g. valor atualizado das contribuições acumuladas no plano de previdência até o

encerramento do último exercício social, descontada a parcela relativa a contribuições

feitas diretamente pelos administradores

1.210.717 10.396.911

h. valor total acumulado das contribuições realizadas durante o último exercício social,

descontada a parcela relativa a contribuições feitas diretamente pelos administradores

63.000 1.656.221

i. se há a possibilidade de resgate antecipado e quais as condições

(1) Média anual calculada de acordo com o Ofício-Circular/CVM/SEP em linha com o item 13.2

PLANO PAI - CD

Para a aposentadoria antecipada, os participantes devem

atender aos seguintes requisitos: 1. Mínimo de 55 anos de

idade; 2. Mínimo de 10 anos de plano; e 3. Não ter mandato

ativo ou vínculo empregatício com os patrocinadores

Não há possibilidade de resgate antecipado de contribuições

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Valores anuais

Diretoria Estatutária Conselho de Administração Conselho Fiscal

31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2019 31/12/2018Nº de membros 9,17 10,00 11,67 13,00 13,00 12.58 0,01 0,02

Nº de membros remunerados

9,17 10,00 11,67 13,00 13,00 12,58 1,00 2,00

Valor da maior remuneração

8.862.878,00 6.987.057,00 3.037.094,00 1.087.017,00 1.086.432,00 1.086.985,00 43.283,00 83.215,00

Valor da menor remuneração

1.231.570,00 1.448.017,00 1.064.881,00 144.083,00 216.076,00 360.083,00 43.283,00 83.215,00

Valor médio da remuneração

2.216.279,00 2.747.168,00 1.520.725,00 489.373,00 480.138,00 426.910,00 43.283,00 83.215,00

Observação

Diretoria Estatutária

31/12/2018 Número de membros/remunerados - média anual calculada de acordo com o Ofício Circular CVM/SEP em linha com o item 13.2; Valor da maior remuneração anual individual o membro em questão atuou durante os 12 meses do ano de 2018; Valor da menor remuneração anual individual desconsiderando-se os membros que atuaram menos de 12 meses ao longo do ano de 2018; Valor da maior, menor e média remuneração anual individual dos diretores considera a remuneração fixa, além dos encargos e benefícios suportados pela Companhia.

31/12/2017 Número de membros/remunerados - média anual calculada de acordo com o Ofício Circular CVM/SEP em linha com o item 13.2; Valor da maior remuneração anual individual o membro em questão atuou durante os 12 meses do ano de 2017; Valor da menor remuneração anual individual desconsiderando-se os membros que atuaram menos de 12 meses ao longo do ano de 2017; Valor da maior, menor e média remuneração anual individual dos diretores considera a remuneração fixa, além dos encargos e benefícios suportados pela Companhia.

Conselho de Administração

31/12/2018 Número de membros/remunerados média anual calculada de acordo com o Ofício Circular CVM/SEP em linha com o item 13.2; Valor da maior remuneração anual individual o membro em questão atuou durante os 12 meses do ano de 2018; Valor da menor remuneração anual individual desconsiderando-se os membros que atuaram menos de 12 meses ao longo do ano de 2018; Valor da maior, menor e média remuneração anual individual dos conselheiros considera a somatória da remuneração fixa dos Conselho de Administração e dos Comitês de Assessoramento, além dos encargos e benefícios suportados pela Companhia.

31/12/2017 Número de membros/remunerados média anual calculada de acordo com o Ofício Circular CVM/SEP em linha com o item 13.2; Valor da maior remuneração anual individual o membro em questão atuou durante os 12 meses do ano de 2017; Valor da menor remuneração anual individual desconsiderando-se os membros que atuaram menos de 12 meses ao longo do ano de 2017; Valor da maior, menor e média remuneração anual individual dos conselheiros considera a somatória da remuneração fixa dos Conselho de Administração e dos Comitês de Assessoramento, além dos encargos e benefícios suportados pela Companhia.

Conselho Fiscal

13. Remuneração dos administradores / 13.11 - Remuneração máx, mín e média

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13. Remuneração dos administradores / 13.12 - Mecanismos remuneração/indenização

13.12. Descrever arranjos contratuais, apólices de seguros ou outros instrumentos que estruturem mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria, indicando quais as consequências financeiras para o emissor

Não existem arranjos contratuais, apólices de seguros ou outros instrumentos que estruturem mecanismos de remuneração ou indenização para administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria.

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13. Remuneração dos administradores / 13.13 - Percentual partes relacionadas na rem.

13.13. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar o percentual da remuneração total de cada órgão reconhecida no resultado do emissor referente a membros do conselho de administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme definido pelas regras contábeis que tratam desse assunto

Abaixo, os percentuais da remuneração total do Conselho de Administração e da Diretoria Estatutária e Conselho Fiscal reconhecida no resultado da Companhia que sejam partes relacionadas:

ANO 2019Conselho

AdministraçãoDiretoria Estatutária Conselho Fiscal

57,23% 0,00% 0,00% Partes relacionadas aos controladores (%)

ANO 2018Conselho

AdministraçãoDiretoria Estatutária Conselho Fiscal

58,35% 0,00% 0,00% Partes relacionadas aos controladores (%)

ANO 2017Conselho

AdministraçãoDiretoria Estatutária

54,30% 0,00% Partes relacionadas aos controladores (%)

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13. Remuneração dos administradores / 13.14 - Remuneração - outras funções

13.14. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar os valores reconhecidos no resultado do emissor como remuneração de membros do conselho de administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal, agrupados por órgão, por qualquer razão que não a função que ocupam, como por exemplo, comissões e serviços de consultoria ou assessoria prestados

Não houve nos três últimos exercícios sociais valores reconhecidos no resultado da Duratex como remuneração de membros do Conselho de Administração, da Diretoria Estatutária ou do Conselho Fiscal paga como comissões ou serviços de consultoria ou assessoria prestados.

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13. Remuneração dos administradores / 13.15 - Rem. reconhecida - controlador/controlada

13.15. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar os valores reconhecidos no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor, como remuneração de membros do conselho de administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal do emissor, agrupados por órgão, especificando a que título tais valores foram atribuídos a tais indivíduos

Nos exercícios sociais de 2017 a 2019 não foram reconhecidos valores no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remuneração de membros do Conselho de Administração, da Diretoria Estatutária ou do Conselho Fiscal.

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13. Remuneração dos administradores / 13.16 - Outras inf. relev. - Remuneração

13.16. Fornecer outras informações que o emissor julgue relevantes. Não há outras informações que a Companhia julgue relevantes

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14. Recursos humanos / 14.1 - Descrição dos recursos humanos

INSTRUÇÃO CVM Nº 480 uso 2015

14.1. DESCREVER OS RECURSOS HUMANOS DO EMISSOR, FORNECENDO AS SEGUINTES INFORMAÇÕES [1]:

A.) NÚMERO DE EMPREGADOS (TOTAL, POR GRUPOS COM BASE NA ATIVIDADE DESEMPENHADA E POR LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA)

NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL

MADEIRA 2 3.050 380 575 4.007 5 1.758 374 646 2.783 4 1.743 352 544 2.643

FLORESTAL - 1.167 - - 1.167 1.017 9 1.026 941 941

DECA 1.166 3.280 469 - 4.915 1.193 3.529 483 5.205 1.353 3.615 75 5.043

HYDRA 997 195 259 - 1.451 1.189 175 1.364 987 53 1.040

RC * - - 329 - 329 377 377 1.982 1.982

CORPORATIVO 33 466 22 - 521 40 520 22 582 30 525 16 571

TOTAL GERAL 2.198 8.158 1.459 575 12.390 2.427 6.999 1.265 646 11.337 2.374 6.877 2.425 544 12.220

* Até 2018 reportamos apenas informações da marca CEUSA a partir de 2019 reportamos as marcas CEUSA, CECRISA e PORTINARI

B.) NÚMERO DE TERCEIRIZADOS (TOTAL, POR GRUPOS COM BASE NA ATIVIDADE DESEMPENHADA E POR LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA)

NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL NORDESTE SUDESTE SUL EXTERIOR TOTAL

MADEIRA - 749 142 - 891 - 672 139 - 811 5 2.554 360 - 2.919

FLORESTAL - 300 - - 300 - 165 90 - 255 1.072 95 - 1.167

DECA 165 317 68 - 550 82 294 68 - 444 284 906 4 - 1.194

HYDRA 48 10 30 - 88 48 - - - 48 36 13 - 49

CEUSA - - 148 - 148 - - 93 - 93 88 - 88

CORPORATIVO - 2 - - 2 - 2 - - 2 46 - 46

TOTAL GERAL 213 1.378 388 - 1.979 130 1.133 390 - 1.653 325 4.591 547 - 5.463

C.) ÍNDICE DE ROTATIVIDADE

23,8% 24,3% 27,0%

2017 2018 2019

2017 2018 2019

2017 2018 2019

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14. Recursos humanos / 14.2 - Alterações relevantes-Rec. humanos

(i) Em 2019 houve o encerramento das operações da unidade Fábrica Louças Sul refletindo na

redução de 408 postos de trabalho no negócio Deca na região sul e também houve a aquisição das

marcas Cecrisa e Portinari, refletindo em aumento do quadro dos colaboradores em 1605 posições

para o negócio de revestimentos cerâmicos na região sul.

(ii) Em 2018 houve o encerramento das operações da unidade Fábrica Botucatu e a redução das

atividades e consequentemente do quadro de pessoal da unidade Florestal Lençóis Paulista.

(iii) Em 2017, foram adicionados na estrutura de colaboradores da Duratex 329 colaboradores

alocados na operação das subsidiárias adquiridas no período, Cerâmica Urussanga e Massima.

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14. Recursos humanos / 14.3 - Política remuneração dos empregados

a. Política de salários e remuneração variável

A Duratex utiliza como referência a mediana para a definição de sua remuneração fixa, contudo a

composição da remuneração fixa adicionada ao variável de curto prazo pode chegar no terceiro

quartil de mercado. Esta combinação visa a atração e retenção de profissionais com foco no alcance

e superação de resultados.

Tal prática estrutura-se a partir do Plano de Cargos e Salários que contempla todos os níveis da

organização: gerencial, administrativo e operacional. O Plano de Cargos e Salários é construído com

base no peso relativo dos cargos, nos valores praticados pelo mercado e no equilíbrio interno das

funções, possibilitando a progressão salarial tanto horizontal, a título de mérito (progressão dentro

da mesma faixa salarial), quanto vertical, a título de promoção (progressão dentro da estrutura

organizacional).

Anualmente, realizam-se pesquisas salariais, que contemplam as práticas de remuneração de

Companhias nacionais e multinacionais dos mais diversos ramos de atividades e nas diversas regiões

do país.

Com base nestas pesquisas, a prática em vigor é analisada e, se aplicável, são efetuados os ajustes,

de forma a manter a competitividade da Companhia frente ao mercado e dar sustentação para a

atração e a retenção dos melhores profissionais.

A Companhia efetua, também, os reajustes salariais anuais em conformidade com os índices

definidos nos Acordos Coletivos de Trabalho negociados com cada uma das respectivas categorias de

trabalhadores.

A remuneração variável objetiva incentivar seus colaboradores na busca de atingir e superar as metas

e os resultados em todos os níveis da organização.

É aplicada de forma diferenciada, para os diversos níveis da organização, buscando um alinhamento

entre as atividades desenvolvidas, os desafios aplicáveis a cada um dos níveis e os resultados

esperados.

Para os funcionários da área comercial, mais especificamente os que compõem a força de vendas, a

Companhia confere prêmios a partir dos resultados obtidos em relação às metas de faturamento,

receita líquida total / unitária, volume de vendas, linhas de produtos e clientes.

Além disso, todos os funcionários são elegíveis ao Programa de Participação nos Resultados, que visa

incentivar o desempenho individual, o trabalho em equipe e o engajamento de todos no esforço de

crescimento e criação de valor para a Companhia. O regulamento do programa, que traz todas as

condições de aplicação do mesmo, é negociado com os diversos sindicatos que representam as

categorias de trabalhadores da Companhia.

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O Plano de Outorga de Opções de Ações, apresentado no item 13 deste formulário, foi descontinuado

para 2020, entretanto as outorgas vigentes foram aplicadas para alguns gerentes, sempre vinculado

à avaliação de desempenho e aprovado pela Diretoria Estatuária e pelo Conselho de Administração.

O novo programa de incentivos de longo prazo contempla 3 planos: performance shares, matching e

ações restritas, detalhado no item 13 do formulário. Os objetivos deste plano são: reconhecer e

recompensar os colaboradores pelos resultados obtidos em períodos superiores a um ano, integrando-os no

processo de desenvolvimento da Companhia a médio e longo prazos, e permitindo-lhes participar da

valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem para as ações representativas do capital da Duratex

b. Política de benefícios

Com relação aos benefícios, destacam-se:

- Assistência Médica – para todos os funcionários e seus dependentes legais até 24 anos, concedendo

diferentes padrões de cobertura e diferentes níveis de participação individual de acordo com o nível

hierárquico e o plano escolhido;

- Vale-refeição ou alimentação no local de trabalho – para todos os funcionários, com valores

diferentes por região geográfica e com contribuição individual de acordo com a faixa salarial e tempo

de empresa;

- Seguro de vida em grupo e de acidentes pessoais – para todos os funcionários, com valores

diferenciados de cobertura e com participação individual de acordo com a faixa salarial;

- Plano de Previdência Complementar – para todos os funcionários que aderirem à Fundação Itaúsa

Industrial. Seu regulamento prevê a contribuição da Companhia em percentual de 50% a 100% do

recurso aportado pelos funcionários;

Além dos descritos acima, a Companhia ainda oferece auxílio funeral, cesta básica, transporte,

convênio previdenciário, antecipação e complementação do auxílio doença e acidentário,

empréstimo parcelado/especial, cesta de natal, brinquedos para filhos até 12 anos e facilidade para

aquisição de medicamentos a partir de convênios com farmácias.

c. Características dos planos de remuneração baseados em ações dos empregados não-

administradores, identificando:

i. Grupos de beneficiários

Competirá ao Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação, do Conselho de Administração,

identificar e propor, periodicamente, os administradores da Duratex aos quais serão outorgadas as

opções, nas quantidades que especificar.

Excepcionalmente, as ações poderão ser outorgadas a administradores de Companhias controladas

ou a funcionários categorizados da Duratex ou das mencionadas Companhias.

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As ações poderão ainda ser atribuídas a pessoas altamente qualificadas no ato de sua contratação

para a Duratex ou Companhias controladas.

ii. Concessão de ações restritas

Serão transferidas ações da Duratex aos seus colaboradores, sem custo, desde que atendidos todos

os termos e condições aqui previstos.

O Conselho de Administração, ouvido o Diretor Presidente da Duratex, concederá, de forma

discricionária, outorga de ações aos Participantes que no período de um ano tiverem performance

diferenciada e geraram alto impacto para o negócio da Duratex.

A referida outorga obedecerá: i) critérios de formação de pool elegível; ii) banco de talentos; iii)

desempenho consistente nas metas individuais; e iv) avaliação de potencial.

As ações serão transferidas após o prazo de 3 (três) anos da concessão.

Em caso de desligamento sem justa causa, a partir do 13º mês da concessão, o Participante terá

direito ao matching pro rata temporis a ser quitado ao final do 3º ano. Ocorrendo o desligamento

voluntário, o Participante perderá o direito às ações independentemente do período transcorrido

iii. Condição e limite anual para outorga das ações

Só haverá outorga de ações com relação aos exercícios em que hajam sido apurados lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas A quantidade total de ações a serem outorgadas em cada exercício não ultrapassará o limite máximo

de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações da Duratex que os acionistas majoritários e

minoritários possuírem na data do balanço de encerramento do mesmo exercício

ii. Condições para exercício

As opções, sem prejuízo do prazo de vigência, só poderão ser exercidas após o período de carência e

fora dos períodos de suspensão estabelecidos pelo Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação.

O titular das opções avisará à área responsável pelo gerenciamento do Plano, na Companhia, a data

em que exercerá as opções, com antecedência mínima de 48 horas, podendo ser as mesmas

exercíveis total ou parcialmente.

As ações adquiridas farão jus a dividendos e demais proventos como se houvessem sido compradas,

na mesma data, na B3 S.A. – Bolsa, Brasil, Balcão (“B3”).

iii. Preços de exercício

O preço de exercício, a ser pago à Duratex, será fixado pelo Comitê de Pessoas na outorga da opção.

Para a fixação do preço de exercício das opções em geral, o Comitê de Pessoas considerará a média

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dos preços das ações ordinárias da Duratex nos pregões B3 S.A. – Bolsa, Brasil, Balcão (“B3”), no

período de, no mínimo, cinco e, no máximo, noventa pregões anteriores à data da emissão das

opções, a critério do Comitê de Pessoas, facultado, ainda, ajuste de até 30%, para mais ou para

menos. Os preços estabelecidos serão reajustados até o mês anterior ao do exercício da opção pelo

IGP-M ou, na sua falta, pelo índice designado pelo Comitê de Pessoas, devendo ser pagos em prazo

igual ao vigente para liquidação de operações na B3 S.A. – Bolsa, Brasil, Balcão (“B3”).

iv. Prazos de exercício

O período de carência de cada série será fixado pelo Comitê de Pessoas na emissão, podendo sua

duração variar entre os prazos de AE+1 ano e AE+5 anos, sendo AE o ano civil de emissão, de modo

que a carência sempre termine no último dia do último ano civil desse prazo.

O período de carência se extinguirá se ocorrer o desligamento do titular nas condições previstas ou

o seu falecimento.

Os períodos de suspensão do exercício de opções serão determinados, quando necessário, para

ordenar os trabalhos de subscrição.

v. Quantidade de ações comprometidas pelo plano

A quantidade total de opções a serem outorgadas em cada exercício não ultrapassará o limite

máximo de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações da Duratex que os acionistas majoritários

e minoritários possuírem na data do balanço de encerramento do mesmo exercício.

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14. Recursos humanos / 14.4 - Relações emissor / sindicatos

O relacionamento da Companhia com os sindicatos que a representa e que representam seus colaboradores é institucional, alicerçado em condutas ética e moral. A Companhia procura manter e aperfeiçoar o contato com as entidades de forma a imprimir transparência e prover o melhor nível à relação entre o capital e trabalho. A Companhia se relaciona com os seguintes sindicatos profissionais: ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias Metalúrgicas, Mecânicas e de Material

Elétrico de São Paulo e Mogi das Cruzes; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias Metalúrgicas, Mecânicas e de Material

Elétrico de Jundiaí; ▪ Sindicato dos trabalhadores nas indústrias metalúrgicas do estado de Sergipe ▪ Sindicato dos Trabalhadores das Indústrias Metalúrgicas, Mecânicas e de Material

Elétrico de São José dos Campos e Região; ▪ Sindicato dos Oficiais Marceneiros e Trabalhadores nas Indústrias de Móveis de Madeira,

Serrarias, Carpintarias, Tornearias, Madeiras Compensadas e Laminadas, Aglomerados e Chapas de Fibra de Madeiras, de Móveis de Junco e Vime, de Vassouras, de Cortinados e Estofo de São Paulo;

▪ Sindicato dos Trabalhadores na Indústria da Construção e do Mobiliário de Taquari; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias da Construção e do Mobiliário de Uberaba; ▪ Sindicato dos Trabalhadores na Indústria da Construção, Mobiliário e de Cerâmicas de Itu

e Região; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias da Construção e do Mobiliário de Bauru e

Região; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias da Construção e do Mobiliário de Botucatu; ▪ Sindicato dos Trabalhadores Rurais de Estrela do Sul e Grupiara – MG; ▪ Sindicato dos Trabalhadores Rurais de Agudos – SP; ▪ Sindicato dos Empregados Rurais de Botucatu, Anhembi, Itatinga e Bofete – SP; ▪ Sindicato dos Trabalhadores e Empregados Rurais de Piratininga; ▪ Sindicato dos Trabalhadores Rurais de Lençóis Paulista – SP; ▪ Sindicato dos Trabalhadores Rurais de Uberaba; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias de Olaria, Cimento e seus Produtos no Estado

de Pernambuco; ▪ Sindicato dos Trabalhadores Ceramistas de Jundiaí e Região; ▪ Sindicato dos Trabalhadores nas Indústrias de Vidro, Cristais, Espelhos e Cerâmicas e de

Louça de Porto Alegre; ▪ Sindicato dos Trabalhadores na Indústria de Piso e Revestimentos Cerâmicos Esmaltados,

Louças Sanitárias e Porcelanatos Polidos e Esmaltados do Estado da Paraíba; ▪ Federação dos Trabalhadores nas Indústrias do Estado da Paraíba; ▪ Sindicato dos Trabalhadores na Indústria de Cerâmica para Construção de Nova Iguaçu. A Companhia possui acordos/convenções firmados com todos os sindicatos profissionais que representam as categorias econômicas. Não houve paralisação ou greve nos exercícios sociais de 2015, 2016, 2017 e 2018.

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14. Recursos humanos / 14.5 - Outras informações relevantes - Recursos humanos

Não há outras informações consideradas relevantes para esta seção 14 do Formulário de

Referência.

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15. Controle e grupo econômico / 15.1 / 2 - Posição acionária

CONTROLADORA / INVESTIDORA

ACIONISTA

CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador Última alteração

Acionista Residente no Exterior Nome do Representante Legal ou Mandatório Tipo de pessoa CPF/CNPJ

Detalhamento de ações

Qtde. ações ordinárias Ações ordinárias % Qtde. ações preferenciais Ações preferenciais % Qtde. total de ações Total ações %

CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composição capital social

AÇÕES EM TESOURARIA - Data da última alteração: 27/11/2020

1.223.698 0,177 0 0,000 1.223.698 0,177

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho

066.530.838-88 Brasileira-SP Sim Sim 02/05/2016

4.968.784 0,718 0 0,000 4.968.784 0,718

Classe Ação Qtde. de ações Ações %

TOTAL 0 0.000

Alfredo Egydio Setubal


251.833 0,036 0 0,000 251.833 0,036


TOTAL 0 0.000

Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela


4.967.817 0,718 0 0,000 4.967.817 0,718


TOTAL 0 0.000

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ACIONISTA






Andrea Laserna Seibel


7.931.924 1,147 0 0,000 7.931.924 1,147


TOTAL 0 0.000

Carolina Marinho Lutz Setubal


9.593 0,001 0 0,000 9.593 0,001


TOTAL 0 0.000

FIP Ligna

14.258.522/0001-00 Brasileira Sim Sim 25/08/2016

4.320.782 0,625 0 0,000 4.320.782 0,625


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 267 de 386




ACIONISTA






Fundo de Investimentos em Participações Ordem - Multiestratégia IE

17.274.654/0001-06 Sim Sim 11/12/2020

2.066.141 0,299 0 0,000 2.066.141 0,299


TOTAL 0 0.000

Guilherme Setubal Souza e Silva


249.156 0,036 0 0,000 249.156 0,036


TOTAL 0 0.000

Helio Seibel

533.792.848-15 Brasileiro-SP Sim Sim 19/08/2020

48.842.843 7,060 0 0,000 48.842.843 7,060


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 268 de 386




ACIONISTA






Hermes Investment Management Limited

Não Não 25/06/2020

34.765.308 5,025 0 0,000 34.765.308 5,025


TOTAL 0 0.000

HS Investimentos S.A.

04.114.908/0001-87 Brasileira-SP Sim Sim 11/12/2020

197.000 0,028 0 0,000 197.000 0,028


TOTAL 0 0.000

Itaúsa S.A.


252.807.715 36,544 0 0,000 252.807.715 36,544


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 269 de 386




ACIONISTA






José Luiz Egydio Setubal


366.623 0,053 0 0,000 366.623 0,053


TOTAL 0 0.000

Julia Guidon Setubal Winandy


9.593 0,001 0 0,000 9.593 0,001


TOTAL 0 0.000

OE Setubal S.A.


3.211 0,001 0 0,000 3.211 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 270 de 386




ACIONISTA






OES Participações S.A.


2.526.340 0,365 0 0,000 2.526.340 0,365


TOTAL 0 0.000

Olavo Egydio Setubal Júnior


420.815 0,061 0 0,000 420.815 0,061


TOTAL 0 0.000

OUTROS

206.013.965 29,781 0 0,000 206.013.965 29,781

Paulo Egydio Setubal


9.593 0,001 0 0,000 9.593 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 271 de 386




ACIONISTA






Progresso Fundo de Investimento de Ações - Investimento no Exterior


18.072.466 2,612 0 0,000 18.072.466 2,612


TOTAL 0 0.000

PSN Participações Ltda.


19.641 0,003 0 0,000 19.641 0,003


TOTAL 0 0.000

Ricardo Egydio Setubal


249.162 0,036 0 0,000 249.162 0,036


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 272 de 386




ACIONISTA






Ricardo Villela Marino


97.960 0,014 0 0,000 97.960 0,014


TOTAL 0 0.000

Roberto Egydio Setubal


249.156 0,036 0 0,000 249.156 0,036


TOTAL 0 0.000

Rodolfo Villela Marino


97.956 0,014 0 0,000 97.956 0,014


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 273 de 386




ACIONISTA






Rudric ITH Participações Ltda


9.407.581 1,360 0 0,000 9.407.581 1,360


TOTAL 0 0.000

Salo Davi Seibel

047.345.997-34 Brasileiro-SP Sim Sim 19/08/2020

56.925.744 8,229 0 0,000 56.925.744 8,229


TOTAL 0 0.000

Schroder Investment Management Brasil Ltda.

92.886.662/0001-29 Brasileira-SP Não Não 07/07/2020

34.710.830 5,018 0 0,000 34.710.830 5,018


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 274 de 386




ACIONISTA






Tide Participações Ltda.


1.271 0,001 0 0,000 1.271 0,001


TOTAL 0 0.000

TOTAL

691.784.501 100,000 0 0,000 691.784.501 100,000

PÁGINA: 275 de 386




ACIONISTA






FIP Ligna 14.258.522/0001-00

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Salo Davi Seibel

047.345.997-34 Brasileiro-SP Não Sim 22/02/2017

592 100,000 0 0,000 592 100,000


TOTAL 0 0.000

TOTAL

592 100,000 0 0,000 592 100,000

PÁGINA: 276 de 386




ACIONISTA






Fundo de Investimentos em Participações Ordem - Multiestratégia IE 17.274.654/0001-06

AÇÕES EM TESOURARIA - Data da última alteração:

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Fundo de Investimento em Ações Veritas - Investimento no Exterior

10.918.523/0001-75 Não Não 06/02/2020

821 60,905 0 0,000 821 60,905


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Progresso Fundo de Investimento de Ações - Investimento no Exterior

29.044.668/0001-12 Sim Sim 30/01/2020

527 39,095 0 0,000 527 39,095


TOTAL 0 0.000

TOTAL

PÁGINA: 277 de 386




ACIONISTA






Fundo de Investimentos em Participações Ordem - Multiestratégia IE 17.274.654/0001-06

1.348 100,000 0 0,000 1.348 100,000

PÁGINA: 278 de 386




ACIONISTA






HS Investimentos S.A. 04.114.908/0001-87

Alex Laserna Seibel

356.849.588-00 Não Não 04/04/2018

3.932.836 19,624 0 0,000 3.932.836 19,624


TOTAL 0 0.000

Faber Investment and Trade Inc

30.135.843/0001-66 Estrangeira Não Sim 04/04/2018

400.000 1,996 0 0,000 400.000 1,996


TOTAL 0 0.000

Helio Seibel

533.792.848-15 Não Sim 04/04/2018

15.707.780 78,380 0 0,000 15.707.780 78,380


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

PÁGINA: 279 de 386




ACIONISTA






HS Investimentos S.A. 04.114.908/0001-87

TOTAL

20.040.616 100,000 0 0,000 20.040.616 100,000

PÁGINA: 280 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



369.066.868 12,771 217.685.478 3,943 586.752.346 6,976


TOTAL 0 0.000

Alfredo Egydio Nugent Setubal

407.919.708-09 brasileira-SP Sim Sim 11/08/2020

2.081 0,001 210 0,001 2.291 0,001


TOTAL 0 0.000



103.411.186 3,578 41.090.884 0,744 144.502.070 1,718


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 281 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



369.066.842 12,771 203.190.684 3,680 572.257.526 6,804


TOTAL 0 0.000

Beatriz de Mattos Setubal


3.990.600 0,138 288.441 0,005 4.279.041 0,051


TOTAL 0 0.000

BlackRock Inc.

Estrangeira Não Não 07/02/2017

0 0,000 229.620.576 4,159 229.620.576 2,730


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 282 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Bruno Rizzo Setubal


17.076.187 0,591 18.997 0,001 17.095.184 0,203


TOTAL 0 0.000

Camila Setubal Lenz Cesar


17.076.188 0,591 21.190 0,001 17.097.378 0,203


TOTAL 0 0.000



39.264.821 1,359 5.066.819 0,092 44.331.640 0,527


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 283 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Companhia ESA


18.171.526 0,629 0 0,000 18.171.526 0,216


TOTAL 0 0.000

Fernando Setubal Souza e Silva


21.353.639 0,739 446.433 0,008 21.800.072 0,259


TOTAL 0 0.000

Fundação Antonio e Helena Zerrener Instituição Nacional de Beneficência

60.480.480/0001-67 Brasileira-SP Sim Não 28/02/2020

444.274.541 15,374 85.567.917 1,550 529.842.458 6,300


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 284 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Fundação Itaú Social

59.573.030/0001-30 Brasileira-SP Não Não 06/06/2018

337.678.958 11,685 41.473.312 0,751 379.152.270 4,508


TOTAL 0 0.000

Gabriel de Mattos Setubal


3.990.600 0,138 288.441 0,005 4.279.041 0,051


TOTAL 0 0.000



21.353.746 0,739 79.142 0,001 21.432.888 0,255


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 285 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



91.396.495 3,163 39.322.170 0,712 130.718.665 1,554


TOTAL 0 0.000



39.264.821 1,359 5.066.819 0,092 44.331.640 0,527


TOTAL 0 0.000

Luiza Rizzo Setubal Kairalla


17.076.191 0,591 27.938 0,001 17.104.129 0,203


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 286 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal


2.113 0,001 52.875 0,001 54.988 0,001


TOTAL 0 0.000

Maria Alice Setubal


0 0,000 45.806.071 0,830 45.806.071 0,545


TOTAL 0 0.000

Mariana Lucas Setubal


2.081 0,001 210 0,001 2.291 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 287 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Marina Nugent Setubal


2.081 0,001 210 0,001 2.291 0,001


TOTAL 0 0.000

OE Setubal S.A.


6 0,001 8 0,001 14 0,001


TOTAL 0 0.000

Olavo Egydio Mutarelli Setubal


3.990.600 0,138 288.441 0,005 4.279.041 0,051


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 288 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



53.069.150 1,836 42.103.822 0,763 95.172.972 1,232


TOTAL 0 0.000

OUTROS

279.397.921 9,660 4.163.395.176 75,405 4.442.793.097 52,716

Patricia Ribeiro do Valle Setubal


2.113 0,001 52.875 0,001 54.988 0,001


TOTAL 0 0.000

Paula Lucas Setubal


2.081 0,001 210 0,001 2.291 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 289 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



39.264.821 1,359 5.066.819 0,092 44.331.640 0,527


TOTAL 0 0.000

Paulo Setubal Neto


31.536 0,001 25.358.988 0,459 25.390.524 0,302


TOTAL 0 0.000



103.363.825 3,577 42.183.172 0,764 145.546.997 1,730


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 290 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15



65.450.929 2,265 48.508.236 0,879 113.959.165 1,355


TOTAL 0 0.000



103.887.595 3,595 38.943.142 0,705 142.830.737 1,698


TOTAL 0 0.000



65.505.763 2,267 48.597.738 0,880 114.103.501 1,357


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 291 de 386




ACIONISTA






Itaúsa S.A. 61.532.644/0001-15

Rodrigo Ribeiro do Valle Setubal


2.113 0,001 52.875 0,001 54.988 0,001


TOTAL 0 0.000



240.993.675 8,339 190.245.391 3,446 431.239.066 5,127


TOTAL 0 0.000

Tide Setubal Souza e Silva Nogueira


21.354.077 0,739 1.065.450 0,019 22.419.527 0,267


TOTAL 0 0.000

TOTAL

2.889.837.770 100,000 5.520.977.160 100,000 8.410.814.930 100,000

PÁGINA: 292 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

Maria Alice Setubal


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 293 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 294 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

TOTAL

700.000 100,000 0 0,000 700.000 100,000

PÁGINA: 295 de 386




ACIONISTA






OES Participações S.A. 07.594.905/0001-86



269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000



269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000

Maria Alice Setubal


125.669 7,210 0 0,000 125.669 7,210


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 296 de 386




ACIONISTA









269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto


269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000



269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 297 de 386




ACIONISTA









269.630 15,465 0 0,000 269.630 15,465


TOTAL 0 0.000

TOTAL

1.743.449 100,000 0 0,000 1.743.449 100,000

PÁGINA: 298 de 386




ACIONISTA






Progresso Fundo de Investimento de Ações - Investimento no Exterior 29.044.668/0001-12


10.918.523/0001-75 Brasileira-RJ Não Sim 19/07/2019

205.887.648 100,000 0 0,000 205.887.648 100,000


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

TOTAL

205.887.648 100,000 0 0,000 205.887.648 100,000

PÁGINA: 299 de 386




ACIONISTA






PSN Participações Ltda. 71.735.104/0001-92

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto

638.097.888-72 Brasileira-SP Não Sim

374.041 99,999 0 0,000 374.041 99,999


TOTAL 0 0.000


007.738.228-52 Brasileira-SP Não Não

1 0,001 0 0,000 1 0,001


TOTAL 0 0.000

TOTAL

374.042 100,000 0 0,000 374.042 100,000

PÁGINA: 300 de 386




ACIONISTA






Rudric ITH Participações Ltda 67.569.061/0001-45

Maria de Lourdes Egydio Villela

007.446.978-91 Brasileira-SP Não Sim 06/12/2018

2 0,002 0 0,000 2 0,002


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000


252.398.288-90 Brasileira-SP Não Não 06/12/2018

410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000



410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 301 de 386




ACIONISTA







TOTAL

821.647.904 100,000 0 0,000 821.647.904 100,000

PÁGINA: 302 de 386




ACIONISTA






Tide Participações Ltda. 44.392.785/0001-60

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto


1.399.965 99,997 0 0,000 1.399.965 99,997


TOTAL 0 0.000



35 0,002 0 0,000 35 0,002


TOTAL 0 0.000

TOTAL

1.400.000 100,000 0 0,000 1.400.000 100,000

PÁGINA: 303 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08



366.597.129 20,387 0 0,000 366.597.129 20,387


TOTAL 0 0.000

Alfredo Egydio Nugent Setubal

407.919.708-09 brasileira-SP Sim Sim 29/05/2018

2.067 0,001 0 0,000 2.067 0,001


TOTAL 0 0.000



102.719.174 5,710 0 0,000 102.719.174 5,710


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 304 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08



366.597.103 20,387 0 0,000 366.597.103 20,387


TOTAL 0 0.000

Beatriz de Mattos Setubal


3.963.896 0,220 0 0,000 3.963.896 0,220


TOTAL 0 0.000

Bruno Rizzo Setubal


14.002.067 0,779 0 0,000 14.002.067 0,779


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 305 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Camila Setubal Lenz Cesar


14.002.068 0,779 0 0,000 14.002.068 0,779


TOTAL 0 0.000



39.002.067 2,169 0 0,000 39.002.067 2,169


TOTAL 0 0.000

Fernando Setubal Souza e Silva


21.210.743 1,180 0 0,000 21.210.743 1,180


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 306 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Gabriel de Mattos Setubal


3.963.896 0,220 0 0,000 3.963.896 0,220


TOTAL 0 0.000



21.210.850 1,180 0 0,000 21.210.850 1,180


TOTAL 0 0.000



90.784.884 5,048 0 0,000 90.784.884 5,048


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 307 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08



39.002.067 2,169 0 0,000 39.002.067 2,169


TOTAL 0 0.000

Luiza Rizzo Setubal Kairalla


14.002.071 0,779 0 0,000 14.002.071 0,779


TOTAL 0 0.000

Marcelo Ribeiro do Valle Setubal


2.099 0,001 0 0,000 2.099 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 308 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Mariana Lucas Setubal


2.067 0,001 0 0,000 2.067 0,001


TOTAL 0 0.000

Marina Nugent Setubal


2.067 0,001 0 0,000 2.067 0,001


TOTAL 0 0.000

OE Setubal S.A.


6 0,001 0 0,000 6 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 309 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Olavo Egydio Mutarelli Setubal


3.963.896 0,220 0 0,000 3.963.896 0,220


TOTAL 0 0.000



61.593.567 3,424 0 0,000 61.593.567 3,424


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Patricia Ribeiro do Valle Setubal


2.099 0,001 0 0,000 2.099 0,001


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 310 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Paula Lucas Setubal


2.067 0,001 0 0,000 2.067 0,001


TOTAL 0 0.000



39.002.067 2,169 0 0,000 39.002.067 2,169


TOTAL 0 0.000

Paulo Setubal Neto


31.323 0,002 0 0,000 31.323 0,002


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 311 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08



102.672.130 5,708 0 0,000 102.672.130 5,708


TOTAL 0 0.000



65.012.941 3,615 0 0,000 65.012.941 3,615


TOTAL 0 0.000



103.192.395 5,737 0 0,000 103.192.395 5,737


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 312 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08



65.067.408 3,618 0 0,000 65.067.408 3,618


TOTAL 0 0.000

Rodrigo Ribeiro do Valle Setubal


2.099 0,001 0 0,000 2.099 0,001


TOTAL 0 0.000



239.380.982 13,312 0 0,000 239.380.982 13,312


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 313 de 386




ACIONISTA






Companhia ESA 52.117.397/0001-08

Tide Setubal Souza e Silva Nogueira


21.211.179 1,180 0 0,000 21.211.179 1,180


TOTAL 0 0.000

TOTAL

1.798.200.474 100,000 0 0,000 1.798.200.474 100,000

PÁGINA: 314 de 386




ACIONISTA






Faber Investment and Trade Inc 30.135.843/0001-66

Helio Seibel

533.792.848-15 Não Sim 08/02/2018

10.000 100,000 0 0,000 10.000 100,000


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

TOTAL

10.000 100,000 0 0,000 10.000 100,000

PÁGINA: 315 de 386




ACIONISTA






Fundo de Investimento em Ações Veritas - Investimento no Exterior 10.918.523/0001-75

Alex Laserna Seibel

356.849.588-00 Sim Sim

135.643.504 36,492 0 0,000 135.643.504 36,492


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

TOTAL

371.707.030 100,000 0 0,000 371.707.030 100,000

PÁGINA: 316 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

Maria Alice Setubal


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 317 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 318 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

TOTAL

700.000 100,000 0 0,000 700.000 100,000

PÁGINA: 319 de 386




ACIONISTA






Progresso Fundo de Investimento de Ações - Investimento no Exterior 29.044.668/0001-12

AÇÕES EM TESOURARIA - Data da última alteração:

0 0,000 0 0,000 0 0,000


10.918.523/0001-75 Não Não 21/01/2020

205.887.648 100,000 0 0,000 205.887.648 100,000


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

TOTAL

205.887.648 100,000 0 0,000 205.887.648 100,000

PÁGINA: 320 de 386




ACIONISTA









2 0,002 0 0,000 2 0,002


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000



410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000



410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 321 de 386




ACIONISTA







TOTAL

821.647.904 100,000 0 0,000 821.647.904 100,000

PÁGINA: 322 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

Maria Alice Setubal


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 323 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000

Paulo Setubal Neto


100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 324 de 386




ACIONISTA






OE Setubal S.A. 61.074.456/0001-90



100.000 14,285 0 0,000 100.000 14,285


TOTAL 0 0.000

TOTAL

700.000 100,000 0 0,000 700.000 100,000

PÁGINA: 325 de 386




ACIONISTA









2 0,002 0 0,000 2 0,002


TOTAL 0 0.000

OUTROS

0 0,000 0 0,000 0 0,000



410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000



410.823.951 49,999 0 0,000 410.823.951 49,999


TOTAL 0 0.000

PÁGINA: 326 de 386




ACIONISTA







TOTAL

821.647.904 100,000 0 0,000 821.647.904 100,000

PÁGINA: 327 de 386


15. Controle e grupo econômico / 15.3 - Distribuição de capital

Data da última assembleia / Data da última alteração

30/04/2020

Quantidade acionistas pessoa física 19.060

Quantidade acionistas pessoa jurídica 718

Quantidade investidores institucionais 0

Ações em Circulação

Ações em circulação correspondente a todas ações do emissor com exceção das de titularidade do controlador, das pessoas a ele vinculadas, dos administradores do emissor e das ações mantdas em tesouraria

Quantidade ordinárias 273.813.447 39,581%

Quantidade preferenciais 0 0,000%

Total 273.813.447 39,581%

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15. Controle e grupo econômico / 15.4 - Organograma dos acionistas e do grupoeconômico

a. todos os controladores diretos e indiretos e, caso o emissor deseje, os acionistas com participação igual ou

superior a 5% de uma classe ou espécie de ações

DURATEX S.A.

Tesouraria0,24%

Público39,76%

Bloco Seibel20,00%

Progresso FIA IE2,61%

FIP Ordem0,20%

FIP Ligna0,62%

HS Investimentos S.A.0,13%

Família SeibelFamília VillelaFamília Setubal

Companhia ESAON = 0,63%PN = 0,00%

Total = 0,22%

Itaúsa S.A.36,54%

Bloco Itaúsa40,00%

Fundação FAHZ

ON = 15,37%PN = 1,55%

Total = 6,30%

Outros

ON = 21,36%PN = 80,32%

Total = 60,05%

ON = 38,41%

PN = 12,83%Total = 21,62%

ON = 24,23%

PN = 5,30%

Tota l = 11,81% 100%

100%

100%

100%61,32%38,68%

0,63% 16,44%2,83%

b. principais controladas e coligadas do emissor

c. participações do emissor em sociedades do grupo

d. participações de sociedades do grupo no emissor

e. principais sociedades sob controle comu

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15. Controle e grupo econômico / 15.5 - Acordo de Acionistas

15.5. Com relação a qualquer acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou

do qual o controlador seja parte, regulando o exercício do direito de voto ou a

transferência de ações de emissão do emissor, indicar:

a. partes

Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., Itaucorp S.A. e as pessoas e as sociedades mencionadas

no acordo (“Bloco Itaúsa”), Companhia Ligna de Investimentos, Alex Laserna Seibel,

Andrea Laserna Seibel e as pessoas e as sociedades mencionadas no acordo (“Bloco

Seibel”) e, a Companhia, como interveniente. Em 30.04.2010, a Itaucorp S.A. foi

incorporada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A.

b. data de celebração

O Acordo de Acionistas arquivado na sede da Companhia foi celebrado em

22/06/2009.

c. prazo de vigência

O Acordo de Acionistas entrou em vigor no dia 31/08/2009 e permanecerá em vigor pelo

prazo de 20 anos a contar da referida data, não podendo qualquer das Partes rescindir

ou deixar de observar unilateralmente o Acordo de Acionistas. Tal prazo será prorrogado

automaticamente por novos e sucessivos períodos de 20 anos, salvo manifestação por

escrito em contrário de qualquer das Partes manifestada nos termos do referido acordo,

com antecedência de pelo menos 2 anos contados do término de cada período de

vigência.

d. descrição das cláusulas relativas ao exercício do direito de voto e do poder de

controle

Os Controladores da Companhia votarão nas Assembleias Gerais, ou farão com que os

conselheiros por eles designados (exceto os conselheiros independentes) votem nas

reuniões do Conselho de Administração, para as quais haja necessidade de realização

de Reunião Prévia, de acordo com o definido na respectiva Reunião Prévia. Enquanto

não for realizada a Reunião Prévia aplicável, os Controladores da Companhia não

poderão tomar qualquer decisão ou praticar qualquer ato, ou não poderão fazer com

que os conselheiros por eles designados (exceto os conselheiros independentes) tomem

qualquer decisão ou pratiquem qualquer ato, que dependa da realização de uma

Reunião Prévia, incluindo a convocação da Assembleia Geral ou da reunião do Conselho

de Administração.

e. descrição das cláusulas relativas à indicação de administradores, de membros de

comitês estatutários ou de pessoas que assumam posições gerenciais

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O Bloco Itaúsa e o Bloco Seibel escolherão, em conjunto e por consenso, por meio dos

conselheiros por eles indicados, o Diretor Presidente da Companhia, vedada a

cumulação de cargos de Diretoria com a de membro do Conselho de Administração.

Caso o próximo Diretor Presidente da Companhia não tenha sido consensualmente

escolhido com até 90 (noventa) dias de antecedência do término do mandato do Diretor

Presidente em exercício, o Bloco Itaúsa elaborará e submeterá ao Bloco Seibel, com pelo

menos 60 (sessenta) dias de antecedência do término do mandato do Diretor Presidente

em exercício, uma lista contendo os nomes de pelo menos 3 (três) candidatos a Diretor

Presidente. O Bloco Seibel escolherá um dos candidatos constantes da referida lista

como o próximo Diretor Presidente. Caso o Bloco Seibel não escolha o próximo Diretor

Presidente nos termos aqui previstos, por meio de notificação ao Bloco Itaúsa enviada

dentro de 15 (quinze) dias a contar da data de apresentação da referida lista, o Bloco

Itaúsa poderá livremente escolher o próximo Diretor Presidente dentre os nomes

constantes da lista, sendo tal decisão final e vinculativa entre as Partes.

A lista contendo os nomes dos candidatos a Diretor Presidente deverá estar instruída de

avaliação profissional (“assessment”) de cada um desses candidatos, feita por

Companhia especializada de primeira linha.

A escolha e a destituição dos demais diretores da Companhia, bem como dos diretores

de suas controladas, serão realizadas pelo Conselho de Administração com base em

proposta formulada pelo Diretor Presidente da Companhia. Caso o Conselho de

Administração não aprove o(s) nome(s) indicado(s) pelo Diretor Presidente, a este

caberá a formulação de nova(s) indicação(ões), até que haja aprovação pelo Conselho

de Administração.

As indicações para a função de diretor da Companhia e de suas controladas (incluindo

de seus Diretores Presidentes) deverão recair sobre pessoas (i) que não tenham

completado 65 (sessenta e cinco) anos na

data de sua eleição para a função de diretor (o diretor que completar 65 (sessenta e

cinco) anos durante o termo de seu mandato poderá completá-lo); e (ii) de reconhecida

e comprovada experiência, competência e condição para as exigências da função para a

qual serão indicadas.

f. descrição das cláusulas relativas à transferência de ações e à preferência para

adquiri-las

A menos que expressamente previsto de forma contrária no Acordo de Acionistas, as

ações de emissão da Companhia detidas diretamente por integrantes do Bloco Itaúsa e

do Bloco Seibel não poderão, até o 5º (quinto) aniversário da Data de Fechamento

(“Prazo de Lock-Up”), ser vendidas, cedidas ou transferidas, gratuita ou onerosamente,

nem conferidas ao capital de outra sociedade, dadas em usufruto ou fideicomisso, ou

de qualquer outra maneira alienadas ou prometidas a transferir ou alienar (todas as

operações anteriormente referidas serão em conjunto designadas por “transferidas”). É

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vedada a transferência a terceiros, enquanto o Acordo de Acionistas estiver em vigor,

do direito de subscrição de ações de emissão da Companhia em aumentos de capital,

de bônus de subscrição da Companhia, de direitos ao recebimento de bonificações de

ações de emissão da Companhia ou de outros títulos ou valores mobiliários que

assegurem o direito de aquisição ou subscrição de ações de emissão da Companhia ou

que sejam conversíveis em ações de emissão da Companhia.

As ações ou quotas de sociedades que possuam Ações Vinculadas poderão ser

livremente transferidas, desde que os integrantes do Bloco Itaúsa ou do Bloco Seibel,

conforme o caso, mantenham o controle dessas sociedades. Da mesma forma, poderão

ser livremente transferidos o direito de subscrição de ações ou quotas em aumentos de

capital de sociedades que venham a deter participação direta ou indireta na Companhia,

de bônus de subscrição dessas sociedades, de direitos ao recebimento de bonificações

de ações ou quotas dessas sociedades ou de outros títulos ou valores mobiliários que

assegurem o direito de aquisição ou subscrição de ações ou quotas ou que sejam

conversíveis em ações ou quotas dessas sociedades, desde que o controle dessas

sociedades seja mantido pelos integrantes do Bloco Itaúsa ou do Bloco Seibel, conforme

o caso. Na hipótese de, a qualquer momento, o controle dessas sociedades passar a ser

detido por um terceiro, a outra Parte (estranha à transferência indireta de participação

na Companhia) poderá, no prazo de 30 dias contados da data em que comprovadamente

tomar conhecimento de tal transferência, denunciar unilateralmente o presente Acordo

de Acionistas, mediante notificação.

Em caso de transferência indireta de Ações Vinculadas por força de alienação forçada

(judicial ou extrajudicial), de que resulte, para a respectiva Parte, a perda do controle de

sociedade detentora de Ações Vinculadas, a outra Parte (estranha à transferência

indireta de participação na Companhia) poderá, no prazo de 30 dias contados da data

em que comprovadamente tomar conhecimento de tal transferência, denunciar

unilateralmente o presente Acordo de Acionistas, mediante notificação.

Não estão sujeitas às obrigações estabelecidas no Acordo de Acionistas as

transferências: (i) de Ações Vinculadas de propriedade de qualquer dos integrantes do

Bloco Itaúsa a qualquer outro acionista que integre a Família Villela ou a Família Setubal

(ou a qualquer descendente direto desses acionistas), para sociedades controladas,

direta ou indiretamente, por quaisquer integrantes da Família Villela ou da Família

Setubal (ou por qualquer descendente direto desses acionistas), para fundos de

investimento exclusivo cujas quotas sejam integralmente detidas por integrantes da

Família Villela ou da Família Setubal (ou por qualquer descendente direto desses

acionistas), seja por meio de venda, permuta, doação, integralização de capital, como

resultado de reorganizações societárias etc.; (ii) de Ações Vinculadas de propriedade do

Bloco Seibel a qualquer outro integrante do Bloco Seibel (ou a qualquer descendente

direto desses integrantes), para sociedades controladas, direta ou indiretamente, por

quaisquer dos integrantes do Bloco Seibel (ou por qualquer descendente direto desses

integrantes) ou para fundos de investimento exclusivo cujas quotas sejam integralmente

detidas por integrantes do Bloco Seibel (ou por qualquer descendente direto desses

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acionistas), seja por meio de venda, permuta, doação, integralização de capital, como

resultado de reorganizações societárias etc.; e (iii) de 1 Ação Vinculada, a título

fiduciário, para cada uma das pessoas que forem eleitas para o cargo de membro do

Conselho de Administração (“Transferências Autorizadas”).

É permitida a transferência das Ações Vinculadas, desde que os Controladores da

Companhia detenham e continuem, após a transferência dessas ações, a deter pelo

menos 50% das ações de emissão da Companhia mais 100 ações de emissão da

Companhia (i) o Bloco Itaúsa poderá livremente transferir, direta ou indiretamente, a

qualquer terceiro, título e modo e durante o Prazo de Lock-Up, até 15.075.386 ações de

emissão da Companhia dentre aquelas ações detidas pelo Bloco Itaúsa em 31/08/2009,

devendo ser descontado dessa quantidade o número de ações oneradas enquanto

oneradas, e todas as ações de emissão da Companhia que forem adquiridas pelo Bloco

Itaúsa após 31/08/2009; e (ii) o Bloco Seibel poderá livremente transferir, direta ou

indiretamente, a qualquer terceiro, título e modo e até 31/08/2014,

até 15.075.386 ações de emissão da Companhia dentre aquelas ações detidas pelo Bloco

Seibel em 31/08/2009, devendo ser descontado dessa quantidade o número de ações

oneradas, enquanto oneradas, e todas as ações de emissão da Companhia que forem

adquiridas pelo Bloco Seibel após 31/08/2009. No caso dessa transferência, a Parte que

não está vendendo ações de emissão da Companhia (i) terá Direito de Preferência; e (ii)

não terá Direito de Tag-Along. As quantidades referidas nos itens “i” e “ii”

correspondem, e sempre deverão corresponder, em relação a cada um dos Blocos

(Bloco Itaúsa e Bloco Seibel), a 50% do total de Ações Vinculadas excedentes a 50% das

ações de emissão da Companhia mais 100 ações de emissão da Companhia.

Decorrido o Prazo de Lock-Up: (i) as Partes poderão transferir as Ações Vinculadas de

sua propriedade, total ou parcialmente, desde que seja observado o Acordo de

Acionistas; e, (ii) observada as exceções para transferência das Ações Vinculadas,

previstas expressamente no Acordo de Acionistas, caso qualquer dos integrantes do

Bloco Itaúsa ou do Bloco Seibel deseje transferir parte ou a totalidade das Ações

Vinculadas de sua propriedade (“Ações Ofertadas”) (“Parte Ofertante”), referido

integrante deverá notificar o Bloco Itaúsa ou o Bloco Seibel, conforme aplicável (“Parte

Ofertada”), mediante notificação, acompanhada de cópia da proposta vinculativa e de

boa-fé recebida de terceiro interessado (“Proposta de Terceiro”). A Proposta de Terceiro

deverá conter, obrigatoriamente, (i) o nome e a qualificação do terceiro adquirente (e

de seus controladores pessoas físicas finais, no caso de o terceiro adquirente ser uma

pessoa jurídica), (ii) a quantidade de Ações Ofertadas a serem transferidas, (iii) o preço

e as condições de pagamento, e (iv) todos os demais termos e condições a que estiver

sujeita a Proposta de Terceiro. As Partes obrigam-se a dar ciência ao terceiro

interessado, sendo ineficaz qualquer proposta de terceiro interessado que esteja em

desacordo com as regras fixadas no Acordo.

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g. descrição das cláusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros

do conselho de administração ou de outros órgãos de fiscalização ou controle

Os Controladores da Companhia se comprometem a fazer com que os conselheiros por

eles indicados exerçam seus direitos de voto de modo a eleger os integrantes da

Diretoria de acordo com as disposições do Acordo de Acionistas (vide informações

prestadas também no item 12.3.”b”).

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15. Controle e grupo econômico / 15.6 - Alterações rel. particip. - controle e Adm

15.6. Indicar alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de

controle e administradores do emissor

Nos últimos três exercícios sociais, não ocorreram alterações relevantes nas

participações dos membros do grupo de controle e administradores da Companhia.

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15. Controle e grupo econômico / 15.7 - Principais operações societárias

15.7. Descrever as principais operações societárias ocorridas no grupo que tenham tido efeito relevante para o emissor, tais como incorporações, fusões, cisões, incorporações de ações, alienações e aquisições de controle societário, aquisições e alienações de ativos importantes, indicando, quando envolver o emissor ou qualquer de suas controladas ou coligadas

Em 2019:

Evento Acordo com a Lenzing AG para a formação de uma joint venture para operar a fábrica e a floresta, a qual será detida pela Companhia e pela Lenzing, cuja atividade será a produção e a comercialização de celulose solúvel do tipo viscose

Principais condições do negócio Nos termos dos Fatos Relevantes divulgados em 21 de junho de 2018 e 19 de dezembro de 2019, a Companhia comunicou ao mercado a celebração de um acordo com a Lenzing AG para a formação de uma joint venture para operar a fábrica e a floresta, a qual será detida pela Companhia e pela Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%, respectivamente, cuja atividade será a produção e a comercialização de celulose solúvel do tipo viscose, com localização na região do Triângulo Mineiro. A joint venture deverá ter capacidade anual de 500 mil toneladas de celulose solúvel, com estimativa inicial de investimento industrial para construção da fábrica de aproximadamente R$5,2 bilhões, cuja contribuição chave da Companhia é o investimento no capital social da Nova Companhia com aporte, dentre outros, de ativos florestais de cerca de 43 mil hectares de efetivo plantio de eucaliptos 100% certificados pelo FSC que possui na região. Uma vez concluídas as análises de viabilidade dos estudos de engenharia e as negociações com a Lenzing para implementação do projeto com produção prevista para 2022, se fez necessária a reorganização societária para que parte dos ativos e passivos da Duratex Florestal, especialmente ativos florestais excedentes, após a cisão, pudessem ser incorporados pela Duratex e ato subsequente, fossem conferidos com outros bens, em aumento de capital na Nova Companhia. Vide item 15.8 para informações adicionais.

Sociedades envolvidas Duratex S.A. e Lenzing AG

Efeitos resultantes da operação no quadro acionário, especialmente, sobre a participação do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da Companhia.

Não houve alteração no quadro acionário da Companhia.

Quadro societário antes e depois da operação

Não se aplica.

Mecanismos utilizados para garantir o tratamento equitativo entre os acionistas

Não se aplica, uma vez que não produziu repercussões no tratamento equânime entre os sócios.

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Evento Celebração pela Duratex com a Turvinho Participações Ltda e Bracell SP Celulose Ltda. de Compromissos de Venda e Compra de Imóveis Rurais, Ativos Florestais e Cessão de Parcerias Rurais

Principais condições do negócio Em 18.09.2019, a Companhia celebrou com a Turvinho Participações Ltda. e a Bracell SP Celulose Ltda. Compromissos de Venda e Compra de imóveis rurais, ativos florestais e cessão de parcerias rurais, localizados na região central do Estado de São Paulo, sujeitos à cláusulas suspensivas. A venda de ativos e o encerramento da planta de Botucatu levarão a Companhia a reconhecer um lucro líquido extraordinário ao redor de R$ 230 milhões, com impacto no caixa de aproximadamente R$ 450 milhões líquidos. A conclusão dos Compromissos de Venda e Compra está sujeita a determinadas condições usuais para este tipo de transação, inclusive a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

Sociedades envolvidas Duratex S.A., Turvinho Participações Ltda. e a Bracell SP Celulose Ltda




Não se aplica.



Evento Aquisição da Cecrisa Revestimentos Cerâmicos

S.A. Principais condições do negócio Em 22.05.2019, a Companhia assinou Contrato de

Compra e Venda de Ações e Quotas Sociais com Cláusulas Suspensivas para aquisição de 100% da empresa Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A. (“CECRISA”) através da sua controlada CEUSA. O valor, sujeito à variação do capital de giro e da dívida líquida, é de até R$ 539 milhões em 22 de maio de 2019, e será composto por: (i) pagamento de R$ 264 milhões em dinheiro; e (ii) possível preço adicional de até R$ 275 milhões na hipótese de verificação futura de determinadas condições suspensivas. O valor da dívida líquida da CECRISA era de R$ 442 milhões em 30 de abril de 2019. Com a transação, a Companhia espera capturar gradualmente sinergias operacionais e administrativas acima de R$ 250 milhões. Em 31.07.2019, foram assinados os instrumentos

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finais para conclusão da compra de 100% das ações da CECRISA por CEUSA, após aprovação, sem restrições, pelo CADE. Os resultados da CECRISA foram integrados aos da Duratex a partir de 01.08.2019.

Sociedades envolvidas Duratex S.A., Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A. e Ceusa.




Não se aplica.



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Evento

Aquisição de Participação pela Duratex S.A. na Viva Decora Internet S.A.

Principais condições do negócio

Em 30 de Janeiro de 2018 a Duratex S.A. realizou aporte em dinheiro de R$ 400.000,00 no capital social da Viva Decora Internet S.A., adquirindo, portanto, 28,57% de participação na Viva Decora Internet S.A. EM 24 de novembro de 2017 a Viva Decora Internet Ltda. foi transformada em Viva Decora internet S.A.

Sociedades envolvidas Viva Decora Internet S.A. e Duratex S.A. Efeitos resultantes da operação no quadro acionário, especialmente, sobre a participação do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da Companhia.

Em 2018, com o cumprimento das condições do Contrato de Investimento a Duratex S.A. passou a compor o quadro societário da Viva Decora InternetS.A., com 28,57% de participação.


O quadro societário da Viva Decora Internet Ltda. era representado por uma totalidade 10.000 quotas, divididas entre 4 sócios. O quadro societário da Viva Decora Internet S.A. passou a ser composto por 410.000 ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal, dividido entre 5 acionistas.



Em 2018:

Evento

Compra e Venda de Ativos Florestais e Imóveis Rurais com a Suzano Papel e Celulose S.A.

Principais condições do negócio Em 02.06.2018, a Duratex S.A. e a Suzano Papel e Celulose S.A. celebraram Contrato de Compra e Venda de Ativos Florestais, de Compromisso de Compra e Venda de Imóveis Rurais, de Opção de Compra e Outras Avenças, com Cláusula Suspensiva (“Contrato”), em 02.06.2018, com a Suzano Papel e Celulose S.A. que exerceu a opção de compra de cerca de 20.000 hectares de áreas rurais e os ativos florestais ali existentes, pelo valor de R$ 749,4 milhões, ajustado nos termos do referido Contrato.

Sociedades envolvidas Duratex S.A. e Suzano Papel e Celulose S.A.

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Não se aplica.



Evento

Celebração de Contrato Definitivo com o Grupo Eucatex para troca de instalações e equipamentos

Principais condições do negócio Em 31.08.2018, a Duratex S.A. e o Grupo Eucatex celebraram o contrato definitivo envolvendo a troca de instalações e equipamentos destinados à produção de chapas finas de fibra de madeira por imóvel rural e florestas, após aprovação sem ressalvas pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

Sociedades Envolvidas Duratex S.A. e Grupo Eucatex.




Não se aplica.



Evento

Incorporação da totalidade das quotas da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda. por Cerâmica Urussanga S.A.


Em 02 de abril de 2018, a Cerâmica Urussanga S.A. incorporou a a totalidade das quotas da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda.

Sociedades envolvidas Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda e Cerâmica Urussanga S.A.


Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda foi extinta em decorrência da incorporação e todas as suas atividades e reponsabilidades passaram a ser detidas pela Cerâmica Urussanga.


O quadro societário era representado por 17.805.115 quotas da Duratex S.A. e 1 da Duratex Empreendimentos. Após a Incorporação, a Sociedade deixou de existir em razão da incorporação pela Cerâmica Urussanga S.A.


Não aplicável, uma vez que não produziu repercussões no tratamento equânime entre os sócios.

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Em 2017:

Evento

Aquisição das ações da Cerâmica Urussanga S.A. por Duratex S.A. e Duratex Empreendimentos Ltda.


Em 24 de outubro de 2017, a Duratex S.A. e Duratex Empreendimentos Ltda. comparam a 99,82% das ações da Cerâmica Urussanga S.A.

Sociedades envolvidas Cerâmica Urussanga Empreendimentos Ltda.

S.A., Duratex S.A. e Duratex


A Duratex S.A. passou a ser controladora da sociedade, cuja aquisição foi ratificada pela Assembleia Geral Extraordinária dos acionistas da Duratex S.A, realizada em 20.02.2019.


O quadro societário da Cerâmica Urussanga S.A. era representado por uma totalidade 282.353.586 ações, divididas entre 7 acionistas que possuíam de 8,15% a 18,30% de participação.

Atualmente o quadro societário é representado por 282.352.586 ações da Duratex S.A., 1.000 da Duratex Empreendimentos e 499.339 dos Demais acionistas.


Nos termos do Aviso aos Acionistas de 20.02.2019, o valor de reembolso de R$6,84 por ação foi apurado com base no último balanço patrimonial da Companhia (31.12.2017) aprovado pela Assembleia dos Acionistas de 19.04.2018, cuja valor foi pago aos acionistas dissidentes em 15.04.2019.

Evento

Aquisição das quotas da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda. por Duratex S.A. e Duratex Empreendimentos Ltda.


Em 24 de outubro de 2017, a Duratex S.A. e Duratex Empreendimentos Ltda. compraram a totalidade das

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quotas da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda.

Sociedades envolvidas Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda., Duratex S.A. e Duratex Empreendimentos Ltda.


A Duratex S.A. passou a ser controladora da sociedade.


O quadro societário da Massima Revestimentos Cerâmicos Ltda. era representado por uma totalidade 17.805.116 quotas, divididas entre 8 sócios. Atualmente o quadro societário é representado por 17.805.115 quotas da Duratex S.A. e 1 da Duratex Empreendimentos.


Não aplicável, uma vez que não produziu repercussões no tratamento equânime entre os sócios. Além disto, a aquisição não se enquadra nas hipóteses previstas no Artigo 256 da Lei 6.404/76, com dispensa da ratificação pela assembleia de acionistas da Duratex S.A..

Evento

Assinatura do Contrato de Investimentos entre Duratex S.A. e Viva Decora Internet Ltda.


Em 24 de novembro de 2017, a Duratex S.A. assinou o Contrato de Investimento e Subscrição de Ações com Viva Decora Internet Ltda. que dispõe sobre as condições para ingresso da Duratex S.A. no quadro societário da Viva Decora Internet Ltda. prevista para 2018.

Sociedades envolvidas Viva Decora Internet Ltda. e Duratex S.A. Efeitos resultantes da operação no quadro acionário, especialmente, sobre a participação do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da Companhia.

Em 2018, com o cumprimento das condições do Contrato de Investimento a Duratex S.A. passará a compor o quadro societário da Viva Decora Internet Ltda., com 28,57% de participação.


O quadro societário da Viva Decora Internet Ltda. era representado por uma totalidade 10.000 quotas, divididas entre 4 sócios.



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15. Controle e grupo econômico / 15.8 - Outras informações relevantes - Controle e grupoeconômico

15.8 - Outras informações relevantes Informações adicionais ao item 15.1/2: A Duratex comunicou ao mercado que:

1. a acionista Hermes Investment Management Limited:

(i) em 05.06.2020, alienou, em operações realizadas em bolsa de valores, certas ações ordinárias de emissão da Companhia, detendo atualmente 34.090.208 ações ordinárias, representando 4,9279% de todas as ações ordinárias emitidas pela Companhia, conforme correspondência de 03.06.2020; e

(ii) em 26.06.2020, adquiriu, em operações realizadas em bolsa de valores, certas ações ordinárias de emissão da Companhia, detendo atualmente 34.765.308 ações ordinárias, representando 5,0255% de todas as ações ordinárias emitidas pela Companhia, conforme correspondência de 25.06.2020; e

2. a acionista Schorder Investment Management, em 07.07.2020, adquiriu, em operações realizadas em bolsa de valores, certas ações ordinárias de emissão da Companhia, detendo atualmente 34.710.830 ações ordinárias, representando 5,02% de todas as ações ordinárias emitidas pela Companhia, conforme correspondência de 07.07.2020.

Informações adicionais ao item 15.7:

Referente ao exercício social de 2020

Evento Cisão Parcial de Ativos e Passivos da Duratex Florestal Ltda. e Incorporação da Parcela Cindida pela Companhia

Principais condições do negócio Nos termos dos Fatos Relevantes divulgados em 21 de junho de 2018 e 19 de dezembro de 2019, a Companhia comunicou ao mercado a celebração de um acordo com a Lenzing AG para a formação de uma joint venture para operar a fábrica e a floresta, a qual será detida pela Companhia e pela Lenzing, com participação acionária de 49% e 51%, respectivamente, cuja atividade será a produção e a comercialização de celulose solúvel do tipo viscose, com localização na região do Triângulo Mineiro. A contribuição chave da Companhia é o investimento no capital social da Nova Companhia com aporte, dentre outros, de ativos florestais e para implementação do projeto, se fez necessária a reorganização societária para que parte dos ativos e passivos da Duratex Florestal, especialmente ativos florestais excedentes, após a cisão, pudessem ser incorporados pela Duratex e ato subsequente, fossem conferidos com outros bens, em aumento de capital na Nova Companhia. Em Assembleia Geral Extraordinária da Duratex realizada em 31.01.2020, os acionistas aprovaram a cisão parcial da Duratex Florestal Ltda. e a incorporação da parcela patrimonial cindida pela Companhia no montante de R$405.629.119,88, conforme Laudo de Avaliação com base nos livros contábeis e nas demonstrações contábeis da Duratex Florestal levantadas em 30 de novembro de 2019, sem (i) aumento e diluição do capital social, (ii) emissão de novas ações, e (iii) relação de substituição de ações ou direito de recesso para quaisquer acionistas. Nessa mesma data, a única sócia da Duratex Florestal Ltda. aprovou a referida cisão.

Sociedades envolvidas Duratex S.A. e Duratex Florestal Ltda..

Efeitos resultantes da operação no quadro acionário,

especialmente, sobre a participação do controlador, de

acionistas com mais de 5% do capital social e dos

administradores da Companhia.


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15. Controle e grupo econômico / 15.8 - Outras informações relevantes - Controle e grupoeconômico


O capital da Duratex Florestal Ltda., totalmente subscrito e

integralizado, será reduzido no valor de R$405.627.000,00 com o

cancelamento de 135.209 quotas e passou de R$901.542.000,00

dividido em 300.51 quotas para R$495.915.000,00 dividido em

165.305 quotas, com valor nominal de R$3.000,00 cada uma, nos

termos do Protocolo de Cisão Parcial e Incorporação, detidas pela

única sócia Duratex S.A.


Não aplicável, uma vez que não produziu repercussões no tratamento equânime entre os sócios, observadas as condições acima informadas.

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16. Transações partes relacionadas / 16.1 - Regras, políticas e práticas - Part. Rel.

O CPC 5 trata da divulgação sobre partes relacionadas. Este referido pronunciamento técnico requer a divulgação de relacionamentos com partes relacionadas, inclusive aplicado às demonstrações contábeis individuais, de transações e saldos existentes, incluindo compromissos, nas demonstrações contábeis consolidadas e separadas de controladora ou investidores em conjunto da investida ou com influência significativa sobre ela, apresentadas de acordo com os Pronunciamentos Técnicos CPC 35 – Demonstrações Separadas e CPC 36 – Demonstrações Consolidadas. Em 28 de junho de 2011, o Conselho de Administração instituiu o Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas com o objetivo de estabelecer que as transações com partes relacionadas sejam realizadas em condições estritamente comutativas, observando-se preços e condições usuais de mercado e que visem a assegurar que essas transações sejam desenvolvidas por meio de um processo transparente que alinhe os interesses da Companhia às melhores práticas de governança corporativa. Esse referido comitê é composto apenas por membros independentes do Conselho de Administração. A Duratex possui uma Política de Transações com Partes Relacionadas, aprovada pelo Conselho de Administração em 28/05/2012 e alterada pelo Conselho de Administração nas datas de 11/08/2013, 28/10/2013, 02/06/2014, 27/07/2015, 21/03/2016, 03/11/2016 e 26/06/2019. Essa política estabelece, dentre outros pontos, que a Diretoria da Companhia atuará de forma a garantir que as transações com partes relacionadas: •Sejam formalizadas, especificando-se no respectivo instrumento as suas principais características: preços, quantidades, descontos, prazos, garantias, impostos e taxas, direitos e responsabilidades; •Sejam realizadas em condições de mercado levando em consideração, em primeiro lugar, os interesses da Organização, observando condições estritamente comutativas, negociadas de forma independente, mediante processo transparente, ético e em conformidade com a legislação vigente; •Estejam claramente refletidas e divulgadas nas Notas Explicativas das Demonstrações Financeiras e no Formulário de Referência, conforme determinado na Deliberação CVM 642, de 7 de outubro de 2010. A Política de Transações com Partes Relacionadas da Duratex pode ser encontrada nos seguintes endereços: a) na Avenida Paulista, 1938, 8º andar, na gerência de relações com investidores; ou, b) pelo link www.duratex.com.br/ri/pt/governanca/regulamento_politicas.aspx.

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16. Transações partes relacionadas / 16.2 - Transações com partes relacionadas

Parte relacionada Data transação

Montante envolvido Saldo existente Montante Duração Empréstimo ou outro tipo de divida

Taxa de juros cobrados

Itaúsa Investimentos Itaú S.A 31/12/2019 27.631.000,00 27.631.000,00 NÃO 0,000000

Relação com o emissor Controlador

Objeto contrato Aval concedido a Duratex S.A. nos financiamentos BNDES.

Garantia e seguros

Rescisão ou extinção A liquidação dos contratos extingue as garantias.

Natureza e razão para a operação

Posição contratual do emissor Outra

Especificar Emprétimos com instituição financeira tendo como avalista a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.

Cia Ligna de Investimentos 31/12/2019 28.007.000,00 28.007.000,00 NÃO 0,000000

Relação com o emissor Controladora

Objeto contrato Aval e fiança concedido nos financiamentos BNDES e FUNDIEST para Duratex S.A.

Garantia e seguros




Especificar Emprétimos com instituição financeira tendo como avalista a Cia Ligna de Invetimentos

Salo Davi Seibel e Hélio Seibel 31/12/2019 11.842.000,00 11.842.000,00 NÃO 0,000000

Relação com o emissor Pessoas físicas ligadas à Controladora

Objeto contrato Aval concedido nos financiamentos BNDES para a Duratex S.A.

Garantia e seguros


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Especificar Emprétimos com instituições financeiras tendo como avalistas Salo Davi Seibel e Hélio Seibel

Itaúsa S.A. 31/12/2019 38.319.000,00 38.319.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Aval concedido a Duratex Florestal Ltda., controlada da Duratex S.A. no financiamento BNDES.

Garantia e seguros




Especificar Emprétimos com instituição financeira tendo como avalista a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.

Itaúsa S.A. 31/12/2019 4.470.000,00 31/12/2019 NÃO 0,000000


Objeto contrato Aluguel com respectivas garagens do Edificio Luiz de Moraes Barros, na Avenida Paulista nº 1938, onde está localizado a sede da Companhia.

Garantia e seguros

Rescisão ou extinção


Posição contratual do emissor

Especificar

Itaú Unibanco S.A. 31/12/2019 13.200.000,00 5.280.000,00 NÃO 0,000000

Relação com o emissor Empresa ligada ao controlador

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Objeto contrato Prestação de serviços e pagamentos

Garantia e seguros



Posição contratual do emissor Credor

Especificar

Itaúsa S.A. 31/12/2019 33.000,00 11.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Operação comercial entre a Duratex S.A. e Itaúsa Investimentos Itaú S.A. nas condições normais de mercado para aquisição de produtos.

Garantia e seguros



Posição contratual do emissor Devedor

Especificar

Itaúsa Investimentos Itaú S.A 31/12/2019 361.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Serviços contratados de análises e planejamento econômico.

Garantia e seguros




Especificar

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Salo Davi Seibel e Hélio Seibel 31/12/2019 16.422.000,00 16.422.000,00 NÃO 0,000000

Relação com o emissor Pessoas físicas ligadas à Controladora

Objeto contrato Aval concedido a Duratex Florestal Ltda. controlada da Duratex S.A. no financiamento BNDES.

Garantia e seguros




Especificar Emprétimos com instituição financeira tendo como avalistas Salo Davi Seibel e Hélio Seibel

Leo Madeiras Máquinas e Ferragens Ltda 31/12/2019 125.013.000,00 32.398.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Fornecimento de produtos da Duratex S.A. da área madeira (Painéis de MDF e MDP)

Garantia e seguros



Posição contratual do emissor Devedor

Especificar

Ligna Florestal Ltda 31/12/2019 2.788.000,00 29.166.000,00 Vencimento em julho 2038, podendo ser renovado automaticamente por mais 15 anos.

SIM 0,000000


Objeto contrato Contrato de arrendamento rural firmado com a Duratex Florestal Ltda. controlada da Duratex S.A., relativo à terrenos que são utilizados para reflorestamento e saldo de passivos de arrendamento

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Garantia e seguros




Especificar

Itaú Unibanco S.A. 31/12/2019 42.740.000,00 42.740.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Conta corrente de aplicações financeiras do saldo disponível da Duratex S.A com taxas usuais de mercado.

Garantia e seguros




Especificar

Itaú Unibanco S.A. 31/12/2019 2.337.000,00 NÃO 0,000000


Objeto contrato Remuneração das aplicações financeiras dos valores disponíveis no caixa da Duratex S.A. com taxas normais de mercado.

Garantia e seguros




Especificar

Itaú Unibanco S.A. 31/12/2019 56.000,00 SIM 0,000000

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Objeto contrato Despesas com cobrança de títulos.

Garantia e seguros



Posição contratual do emissor

Especificar

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16. Transações partes relacionadas / 16.3 - Tratamento de conflitos/Comutatividade

a) identificar as medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses Adicionalmente ao cumprimento da legislação em vigor, a Companhia divulga contratos celebrados entre ela e controlada(s), coligada(s), seus administradores, seu(s) acionista(s) controlador(es), e, ainda entre a Companhia e sociedade(s) controlada(s) e coligada(s) dos administradores e do(s) acionista(s) controlador(es), assim como outra(s) sociedade(s) que com qualquer dessas pessoas integre um mesmo grupo de fato, ou direito, conforme exigência constante no contrato de adesão ao segmento de listagem diferenciado da B3 S.A. – Bolsa Brasil Balcão, conhecido como Novo Mercado, do qual a Companhia faz parte.

No âmbito do Conselho de Administração, consta do seu Regimento Interno a função de prevenir e administrar situações de conflito de interesses ou de divergência de opiniões, de maneira que o interesse da Companhia sempre prevaleça. Existe um Código de Conduta em vigor ao qual todos os administradores e colaboradores estão sujeitos. As operações com partes relacionadas, acima descritas, têm por objetivo a integração a complementaridade de processos, a viabilização do caixa único, a viabilização da implantação do plano estratégico das controladas/coligadas e fornecimento de produtos a canais legítimos a preços de mercado.

O Conselho de Administração, no uso de suas atribuições, aprovou em 29/09/2011 o Regimento do Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas a fim de assegurar que as transações com partes relacionadas se pautem levando em consideração em primeiro lugar os interesses da Duratex, observando condições estritamente comutativas, negociadas de forma independente, mediante processo transparente, ético e em conformidade com a legislação vigente.

b) demonstrar o caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou o pagamento

compensatório adequado Todos os contratos celebrados com partes relacionadas são formalizados, realizados em condições de mercado e divulgados nas Notas Explicativas das Demonstrações Financeiras da Companhia, de acordo com a Política para Transações com partes Relacionadas.

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16. Transações partes relacionadas / 16.4 - Outras informações relevantes - Transaçõescom partes relacionadas

As transações com partes relacionadas são realizadas no curso dos negócios da Companhia e, em condições acordadas entre as partes. As transações entre partes relacionadas são avaliadas por Comitê composto por conselheiros independentes. Em 31 de dezembro de 2019 não houve a necessidade de constituição de provisão para créditos de liquidação

duvidosa envolvendo operações com partes relacionadas.

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17. Capital social / 17.1 - Informações - Capital social

Data da autorização ou aprovação Valor do capital Prazo de integralização

Quantidade de ações ordinárias

Quantidade de ações preferenciais Quantidade total de ações

Tipo de capital Capital Emitido

12/02/2016 1.970.188.626,80 691.784.501 0 691.784.501

Tipo de capital Capital Subscrito

12/02/2016 1.970.188.626,80 691.784.501 0 691.784.501

Tipo de capital Capital Integralizado

12/02/2016 1.970.188.626,80 691.784.501 0 691.784.501

Tipo de capital Capital Autorizado

31/08/2009 0,00 920.000.000 0 920.000.000

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17. Capital social / 17.2 - Aumentos do capital social


Nos últimos três exercícios sociais não ocorreram aumentos do capital social da Companhia.

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17. Capital social / 17.3 - Desdobramento, grupamento e bonificação


Nos últimos três exercícios sociais não ocorreram desdobramentos, grupamentos ou bonificações.

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17. Capital social / 17.4 - Redução do capital social


Nos últimos três exercícios sociais não ocorreram redução do capital social da Companhia.

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17. Capital social / 17.5 - Outras inf. relevantes-Capital social


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18. Valores mobiliários / 18.1 - Direitos das ações

Espécie de ações ou CDA Ordinária

Tag along 100,000000

Direito a dividendos O Artigo 29º do estatuto social da Duratex S.A. prevê que os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 30% do lucro líquido apurado no mesmo exercício, ajustado pela diminuição ou acréscimo dos valores especificados nas letras a e b do inciso I do artigo 202 da Lei das S.A. observados os incisos II e III do mesmo dispositivo legal.

Direito a voto Pleno

Conversibilidade Sim

Condição da conversibilidade e efeitos sobre o capital-social

Ação listada no Novo Mercado da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão

Direito a reembolso de capital SIm

Descrição das características do reembolso de capital

No caso de liquidação da Companhia, os acionistas receberão os pagamentos relativos a reembolso do capital na proporção de suas participações no capital social, após o pagamento de todas as obrigações da Companhia. Os acionistas que dissentirem de certas deliberações tomadas em assembleia geral poderão retirar-se da Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Ações. Para fins de reembolso, o valor da ação será determinado com base no valor econômico da Companhia, apurado em avaliação procedida por empresa especializada indicada e escolhida em conformidade com o disposto no artigo 45 da Lei das Sociedades por Ações. Caberá ao Conselho de Administração fixar a lista tríplice de instituições qualificadas a ser apresentada à Assembleia Geral da Companhia para fins da avaliação do valor econômico da Companhia.

Restrição a circulação Não

Resgatável

Hipóteses de resgate e fórmula de cálculo do valor de resgate

Condições para alteração dos direitos assegurados por tais valores mobiliários

A eventual alteração de direitos assegurados por tais valores mobiliários só pode ser feito por meio de votação em Assembléia Geral, podendo gerar dissidência de acionistas não favoráveis na forma da Lei.

Outras características relevantes

Não há.

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18. Valores mobiliários / 18.2 - Regras estatutárias que limitem direito de voto

Não há regras estatutárias que limite o direito de voto de acionistas significativos ou

que os obriguem a realizar oferta pública.

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18. Valores mobiliários / 18.3 - Suspensão de direitos patrim./políticos

Não há exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos

previstas no Estatuto Social da Companhia.

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18. Valores mobiliários / 18.4 - Volume/cotação de valores mobiliários

Exercício social 31/12/2019

Trimestre Valor Mobiliário Espécie Classe Mercado Entidade administrativaVolume financeiro negociado Unidade

Valor maior cotação Unidade

Valor menor cotação Unidade Fator cotação

Valor média cotação Unidade

30/06/2019 Ações Ordinária Balcão Organizado

BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

1.287.160.734 12,20 8,63 R$ por Unidade 10,21



1.697.750.571 13,85 11,42 R$ por Unidade 12,88



1.778.882.278 16,89 11,71 R$ por Unidade 13,81



999.777.555 13,06 10,51 R$ por Unidade 12,03








1.466.913.378 12,22 9,35 R$ por Unidade 10,93



1.246.865.567 11,37 7,96 R$ por Unidade 9,91



883.398.167 10,76 8,54 R$ por Unidade 9,62



1.069.951.051 12,79 8,87 R$ por Unidade 11,40








895.871.934 9,30 6,66 R$ por Unidade 8,13



811.144.593 9,59 7,85 R$ por Unidade 8,57



1.026.007.051 10,44 7,56 R$ por Unidade 8,46



1.639.890.811 10,23 8,53 R$ por Unidade 9,44

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18. Valores mobiliários / 18.5 - Outros valores mobiliários emitidos no Brasil

Identificação do valor mobiliário

Debentures

Data de emissão 17/05/2019

Data de vencimento 17/05/2026

Quantidade 120.000

Valor total 1.200.000.000,00

Saldo Devedor em Aberto 1.207.106.760,00

Restrição a circulação Não

Conversibilidade Não

Possibilidade resgate Sim

Hipótese e cálculo do valor de resgate

A Companhia poderá, a seu exclusivo critério, realizar, a qualquer tempo, e com aviso prévio aos Debenturistas (por meio de publicação de anúncio ou de comunicação individual a todos os Debenturistas, com cópia ao Agente Fiduciário), ao Agente Fiduciário, ao Agente de Liquidação e Escriturador e à B3, de, no mínimo, 3 (três) Dias Úteis da data do evento, o resgate antecipado da totalidade (sendo vedado o resgate parcial) das Debêntures, com o consequente cancelamento de tais Debêntures, mediante o pagamento do saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento, acrescido de prêmio, incidente sobre o valor do resgate antecipado descrito acima (observado que, caso o resgate antecipado facultativo aconteça em qualquer data de pagamento da Remuneração ou do Valor Nominal Unitário, deverá ser desconsiderado os valores pagos em tais datas) correspondente a 0,30% (trinta centésimos por cento) ao ano pelo prazo remanescente entre a data do efetivo resgate antecipado das Debêntures e a Data de Vencimento.

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18. Valores mobiliários / 18.5 - Outros valores mobiliários emitidos no Brasil

Características dos valores mobiliários de dívida

As Debêntures serão objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos, nos termos da Lei do Mercado de Valores Mobiliários, da Instrução CVM 476 e das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis, e do Contrato de Distribuição, com a intermediação do Coordenador Líder, sob o regime de melhores esforços de colocação, com relação à totalidade das Debêntures, tendo como público alvo Investidores Profissionais. Os recursos obtidos pela Companhia com a Emissão serão integralmente utilizados para o reperfilamento de passivos financeiros da Companhia e para o reforço de caixa e capital de giro da Companhia.As Debêntures serão depositadas para negociação no mercado secundário por meio do CETIP21, sendo as negociações liquidadas financeiramente por meio da B3 e as Debêntures custodiadas eletronicamente na B3. As Debêntures somente poderão ser negociadas nos mercados regulamentados de valores mobiliários depois de decorridos 90 (noventa) dias contados de cada subscrição ou aquisição pelo investidor, nos termos do artigo 13 da Instrução CVM 476, observado, ainda, o cumprimento, pela Companhia, das obrigações previstas no artigo 17 da Instrução CVM 476.As Debêntures serão emitidas sob a forma nominativa, escritural, sem emissão de certificados, sendo que, para todos os fins de direito, a titularidade das Debêntures será comprovada pelo extrato emitido pelo Agente de Liquidação e Escriturador, e, adicionalmente, com relação às Debêntures que estiverem custodiadas eletronicamente na B3, será comprovada pelo extrato expedido pela B3 em nome do Debenturista.As Debêntures serão da espécie quirografária, nos termos do artigo 58 da Lei das Sociedades por Ações, sem garantia e sem preferência.Sem prejuízo dos pagamentos em decorrência de resgate antecipado das Debêntures, de amortização extraordinária das Debêntures ou de vencimento antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures, nos termos previstos nesta Escritura de Emissão, o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 2 (duas) parcelas, sendo: (i) a primeira parcela, no valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do Valor Nominal Unitário das Debêntures, devida em 17 de maio de 2024; e (ii) a segunda parcela, no valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do Valor Nominal Unitário das Debêntures, devida na Data de Vencimento.A remuneração das Debêntures será a seguinte: (i) atualização monetária: o Valor Nominal Unitário das Debêntures não será atualizado monetariamente; e (ii) juros remuneratórios: sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures incidirão juros remuneratórios correspondentes a 108,00% (cento e oito por cento) da variação acumulada da Taxa DI ("Remuneração"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis, por dias úteis decorridos, desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento. Sem prejuízo dos pagamentos em decorrência de resgate antecipado das Debêntures, de amortização extraordinária das Debêntures ou de vencimento antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures, nos termos previstos nesta Escritura de Emissão, a Remuneração será paga semestralmente a partir da Data de Emissão, no dia 17 dos meses de maio e novembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 17 de novembro de 2019 e o último, na Data de Vencimento.

Condições para alteração dos direitos assegurados por tais valores mobiliários

Não há.

Outras características relevantes

Não há.

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18. Valores mobiliários / 18.5.a - Número de Titulares de Valores Mobiliários

Valor Mobiliário Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Investidores Institucionais

Debêntures 0 0 7

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18. Valores mobiliários / 18.6 - Mercados de negociação no Brasil

As ações de emissão da Companhia são admitidas à negociação na B3 e estão listadas no Novo

Mercado.

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18. Valores mobiliários / 18.7 - Negociação em mercados estrangeiros


Não há valor mobiliário admitido à negociação em mercados estrangeiros.

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18. Valores mobiliários / 18.8 - Títulos emitidos no exterior


A Companhia não possui títulos emitidos no exterior.

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18. Valores mobiliários / 18.9 - Ofertas públicas de distribuição

Não foram realizadas ofertas públicas de distribuição efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo controladores e sociedade coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários da Companhia nos três últimos exercícios sociais.

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18. Valores mobiliários / 18.10 - Destinação de recursos de ofertas públicas

Não foram destinados recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios nos últimos três exercícios sociais.

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18. Valores mobiliários / 18.11 - Ofertas públicas de aquisição

Não foram realizadas ofertas públicas de aquisição feitas pela Companhia relativas a ações de emissão de terceiro nos três últimos exercícios sociais.

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18. Valores mobiliários / 18.12 - Outras inf. Relev. - Val. Mobiliários

Não há outras informações consideradas relevantes para esta seção 18 do Formulário de

Referência.

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19. Planos de recompra/tesouraria / 19.1 - Descrição - planos de recompra

Data delib. Período recomp.

Reservas e lucros disp. Espécie Classe Qtde. prevista % rel. circ. Qtde. adquirida

aprovadas PMP Fator de cotação % adquirido

Outras caracter.

12/02/2016 16/02/2016 à 31/07/2017 376.373.108,00 Ordinária 23.930.656 9,059009 0 0,00 R$ por Unidade 0,000000

Em 12 de fevereiro de 2016, o Conselho de Administração autorizou a aquisição de até 23.930.656 ações ordinárias de emissão própria, sem redução do capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado, consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Instruções CVM 567/15, as quais representam menos de 10% das ações ordinárias de emissão da Companhia em circulação no Mercado. As aquisições deverão ser efetuadas na Bolsa de Valores no período de 16.02.2016 a 31.07.2017, a valor de mercado, utilizando-se de recursos disponíveis da Reserva de Lucros Reserva para Reforço do capital de giro e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A., sediada na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3500, 3º andar, parte, em São Paulo (SP).

A reserva utilizada para recompra de ações é a Reserva para Reforço de Capital de Giro e o saldo existente refere-se à 31/12/2015.

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19. Planos de recompra/tesouraria / 19.2 - Movimentação v.m. em tesouraria


Espécie de ação Classe ação preferencial Descrição dos valores mobiliários Fator cotação

R$ por Unidade

Movimentação Quantidade Preço médio ponderado de

aquisição/alienação

Quantidade Inicial 2.316.745

Quantidade adquirida 220 6,84

Quantidade alienada 265.249 7,95

Quantidade cancelada 0

Quantidade final 2.051.716

Relação valores mobiliários em circulação

0,296583%



R$ por Unidade









0,000000%

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19. Planos de recompra/tesouraria / 19.2 - Movimentação v.m. em tesouraria



R$ por Unidade









0,000000%

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19. Planos de recompra/tesouraria / 19.3 - Outras inf. relev. - recompra/tesouraria


Abaixo, informações referentes ao novo programa de recompra de ações aprovado pela Companhia:


AçõesEspécie de ação Classe ação preferencial Descrição dos valores mobiliários Fator cotação

Ordinária

Movimentação Quantidade (Unidades)Preço médio ponderado de

aquisição/alienação (Reais)


Quantidade adquirida 0




Relação valores mobiliários em

circulação0,44690939%

A tabela abaixo ilustra a movimentação do saldo de ações existentes em tesouraria no exercício social 2020 e até o

momento.

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20. Política de negociação / 20.1 - Descrição - Pol. Negociação

Data aprovação 26/04/2017

Órgão responsável pela aprovação Comitê de Divulgação e Negociação

Cargo e/ou função Qualquer pessoa jurídica controlada direta ou indiretamente pelas pessoas impedidas de negociar.Qualquer pessoa que tenha tido acesso à informação relativa a ato ou fato relevante por intermédio das pessoas impedidas de negociar.Acionistas controladores, diretos ou indiretos, diretores, membros do Conselho de Administração, do Conselho Fiscal e de quaisquer órgãos com funções técnicas ou consultivas, criados por disposição estatutária.Membros de órgãos estatutários de empresas na qual a Companhia seja a única controladora.Administradores que se afastarem da administração da Companhia ou da administração de empresas na qual a Companhia seja a única controladora, durante o prazo de seis meses contados da data do afastamentoQuem quer que, em virtude do cargo, função ou posição na Companhia, sua controladoras, suas controladas ou coligadas, tenha conhecimento de informação relevante.Aqueles que tenham relação comercial, profissional ou de confiança com a Companhia, tais como auditores independentes, analistas de valores mobiliários, consultores e instituições integrantes do sistema de distribuição.Cônjuge ou companheiro e qualquer outro dependente incluído na declaração anual de imposto de renda das pessoas impedidas de negociar.Sociedades, outras instituições ou entidades de que as pessoas impedidas de negociar participem de modo que possam influenciar nas decisões de negociação com valores mobiliários da Companhia

Principais características

Estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados pela Duratex e pessoas a ela vinculadas, p/ negociação de valores mobiliários de emissão da Cia, ou a eles referenciados, e p/ divulgação das informações, assegurando transparência da negociação, sem privilegiar alguns em detrimento de outros. Locais p/consulta: sites da Cia (http://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas), B3 (www.b3.com.br) e CVM (http://www.cvm.gov.br/).

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20. Política de negociação / 20.1 - Descrição - Pol. Negociação

Períodos de vedação e descrição dos procedimentos de fiscalização

A Cia e as pessoas consideradas impedidas não poderão (i) negociar com valores mobiliários de emissão da Cia, ou a eles referenciados, desde a data da ciência e até (inclusive) a realização do pregão imediatamente seguinte à divulgação do ato ou falto relevante ao mercado; e, (ii) atuar no mercado de empréstimo de títulos de emissão da Cia, sejam como doadoras ou como tomadoras desse empréstimo. O Diretor de Relações com Investidores poderá, ainda, manter a vedação acima, além da realização do pregão imediatamente seguinte à divulgação da informação relevante, sempre que, a seu critério, a negociação com os valores mobiliários puder prejudicar os acionistas da companhia ou ela própria. Os acionistas controladores, diretos ou indiretos, diretores, membros do Conselho de Administração e de outros conselhos estatutários estão proibidos de negociar: (i) a compra de valores mobiliários de emissão da Cia, ou a eles referenciados, no mesmo dia em que a Cia, suas controladas, coligadas ou outra sociedade sob controle comum, vender ações em tesouraria, ou houver sido outorgada opção ou mandato para o mesmo fim; e, (ii) a venda dos mesmos valores no mesmo dia em que a Cia, suas controladas, coligadas ou outra sociedade sob controle comum, comprar ações para tesouraria, ou houver sido outorgada opção ou mandato para o mesmo fim. As pessoas consideradas impedidas estão proibidas de negociar: (a) a aquisição de valores mobiliários de emissão da Cia antes de decorridos 180 dias a partir da última alienação realizada em Bolsa ou mercado de balcão; (b) ou alienação de valores mobiliários antes de decorridos 180 dias a partir da última aquisição de valores mobiliários de emissão da Cia, realizada em Bolsa de Valores ou mercado de balcão, e, deverão utilizar, exclusivamente, a Itaú Corretora de Valores S.A. e não poderão negociar as ações de emissão da Cia, sempre que existir a intenção de a Companhia promover incorporação, cisão total ou parcial, fusão, transformação ou reorganização societária. O DRI poderá, ouvido o Comitê de Divulgação e Negociação, reduzir esse prazo, respeitando, em qualquer caso, (1) o período de 15 dias anteriores à divulgação e até (inclusive) a realização do pregão imediatamente seguinte à divulgação (i) das informações trimestrais (ITR) e anuais (DFP) (ii) do edital que as colocar à disposição dos acionistas e (2) no período compreendido entre a decisão, tomada pelo órgão competente de aumentar o capital social, distribuir dividendos, bonificação em ações ou seus derivativos ou aprovar desdobramento, e a publicação dos respectivos editais ou anúncios.O Conselho de Administração da Cia também não poderá deliberar a aquisição, ou a alienação, de ações de emissão da própria Cia, caso tenha sido celebrado qualquer acordo ou contrato visando à transferência do controle acionário da Cia, ou se houver sido outorgada opção ou mandato para o mesmo fim, bem como se existir a intenção de promover incorporação, cisão total ou parcial, fusão, transformação ou reorganização societária, e enquanto a operação não for tornada pública por publicação de fato relevante. Não se aplicam às vedações constantes da referida Política: (i) a aquisição de ações que se encontrem em tesouraria, por meio de negociação privada, no âmbito de plano de outorga de opção de compra de ações aprovado em assembleia geral, bem como a alienação dessas ações para mesma finalidade, desde que na data do exercício das referidas opções; (ii) ao exercício do direito de preferência de subscrição, relativo a ações anteriormente adquiridas; e (iii) as negociações privadas entre as pessoas consideradas impedidas, entendidas como tais as que sejam realizadas fora de bolsa de valores e de mercado de balcão organizado.

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20. Política de negociação / 20.2 - Outras inf.relev - Pol. Negociação

Cabe ao Comitê de Divulgação e Negociação, auxiliado pela Área Jurídica, apurar os casos de

violação da POLÍTICA, observando o seguinte:

a) às pessoas impedidas referidas nos subitens “(i)” e “(ii)” do item 20.1 serão aplicadas as sanções

deliberadas pelo Conselho de Administração da Companhia, após apuração e encaminhamento

pelo Comitê;

b) às pessoas impedidas referidas no subitem “(iv)” do item 20.1, serão aplicáveis as sanções

previstas nas normas internas da Companhia;

c) a infração praticada por qualquer das pessoas impedidas referidas no subitem “(v)” do item 20.1

caracterizará inadimplemento contratual, podendo a Companhia, sem qualquer ônus, rescindir o

respectivo contrato e exigir o pagamento da multa nele estabelecida, sem prejuízo das perdas e

danos.

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21. Política de divulgação / 21.1 - Normas, regimentos ou procedimentos

Como mencionado no item 20.1, a Companhia possui um Comitê de Divulgação e Negociação, que

administra a Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante (“Política de Divulgação”) e a Política

de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão da Companhia (“Política de Negociação”).

Referido Comitê tem como uma de suas atribuições assegurar que as informações a serem

divulgadas publicamente sejam recolhidas, processadas e relatadas de maneira precisa e

tempestiva. Para isso, tem o dever de regular a adesão das pessoas vinculadas à Política de

Divulgação, a qual conta com mecanismos hábeis de cobrança de informações, bem como previsão

de sanções na hipótese de descumprimento.

De acordo com a Política de Divulgação, o documento de divulgação de ato ou fato relevante será

elaborado pelo Comitê de Divulgação e Negociação, o qual poderá solicitar a participação das

Diretorias envolvidas na operação ou negócio que deu origem ao ato ou fato relevante. O

documento deverá ser claro e preciso e utilizar linguagem acessível ao público investidor.

O Comitê de Divulgação e Negociação poderá, ainda, observados os critérios de oportunidade e

conveniência, aprovar a divulgação (i) antecipada dos resultados ou (ii) de informações preliminares

(não auditadas) relativas aos resultados trimestrais, semestrais ou anuais da Companhia,

elaborados em consonância com os padrões contábeis adotados pelo mercado.

O órgão encarregado dos assuntos corporativos divulgará, sob supervisão do Diretor de Relações

com Investidores, o ato ou fato relevante, prioritária e simultaneamente: a) à CVM, à B3 e, se for o

caso, às demais bolsas de valores e às entidades do mercado de balcão organizado; e b) ao

mercado em geral, por intermédio da publicação em jornais de grande circulação utilizados

habitualmente pela Companhia e meio eletrônico na página da Companhia na rede mundial de

computadores (Internet), www.duratex.com.br/ri, podendo, ainda, adicionalmente divulgar pelos

meios relacionados no item 21.2 deste Formulário de Referência.

Entre as funções do Diretor de Relações com Investidores, deve: (i) divulgar e comunicar aos

mercados e aos órgãos competentes qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos

negócios da Companhia; (ii) zelar pela ampla e imediata disseminação do ato ou fato relevante; (iii)

divulgar o ato ou fato relevante simultaneamente em todos os mercados em que os valores

mobiliários de emissão da Companhia sejam admitidos à negociação; (iv) prestar aos órgãos

competentes, quando por estes exigido, esclarecimentos adicionais à divulgação de ato ou fato

relevante; e (v) inquirir as pessoas que tenham acesso a atos ou fatos relevantes, na hipótese do

subitem anterior ou se ocorrer oscilação atípica na cotação, preço ou quantidade negociada dos

valores mobiliários da Companhia ou a eles referenciados, com o objetivo de averiguar se elas têm

conhecimento de informações que devam ser divulgadas ao mercado.

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21. Política de divulgação / 21.2 - Descrição - Pol. Divulgação

A Política de Divulgação pode ser consultada no website de relações com investidores da

Companhia (http://www.duratex.com.br/ri/governanca-corporativa/regulamento-e-politicas), bem

como nos sites da B3 (www.b3.com.br) e da Comissão de Valores Mobiliários – CVM

(www.cvm.gov.br).

Os canais de comunicação utilizados para disseminar informações sobre atos e fatos relevantes são:

a) em jornais de grande circulação utilizados habitualmente pela Companhia; e

b) meio eletrônico na página da Companhia na rede mundial de computadores (Internet),

www.duratex.com.br/ri.

Adicionalmente, o ato ou fato relevante também poderá ser divulgado pelos seguintes meios:

a) portal de notícias com página na rede mundial de computadores, que disponibilize, em seção de

acesso gratuito, a informação em sua integralidade;

b) correio eletrônico;

c) teleconferência;

d) reunião pública com entidades de classe, investidores, analistas ou com público interessado, no

país ou no exterior;

e) comunicados à imprensa (press releases);

f) meios de radiodifusão utilizados pelo mercado.

A divulgação por meio da publicação nos jornais poderá ser feita de forma reduzida, desde que

indicados os endereços na rede mundial de computadores – Internet onde a informação completa

estará disponível a todos os investidores, em teor no mínimo idêntico àquele remetido à B3 –

Brasil, Bolsa e Balcão e Comissão de Valores Mobiliários – CVM.

O ato ou fato relevante será objeto de divulgação interna para conhecimento geral.

As pessoas vinculadas deverão manter sigilo das informações relativas a ato ou fato relevante até a

sua divulgação ao mercado, bem como zelar pela manutenção desse sigilo, abordando o assunto

tão somente com pessoas que tenham estrita necessidade de conhecê-las.

As pessoas vinculadas, para os fins da Política de Divulgação, são: (i) os seus acionistas

controladores, diretos ou indiretos, diretores, membros do Conselho de Administração, do

Conselho Fiscal e de quaisquer órgãos com funções técnicas ou consultivas criados por disposição

estatutária; (ii) as mesmas pessoas de sua controladora, controladas, estas sob efetiva gestão da

Companhia, e coligadas, que tenham conhecimento de informação relativa a ato ou fato relevante;

(iii) os funcionários da Companhia, ou de sua controladora, controladas, estas sob efetiva gestão da

Companhia, e coligadas que, em razão do cargo, função ou posição que ocupam, tenham

conhecimento de informação relativa a ato ou fato relevante; (iv) qualquer outra pessoa que, por

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21. Política de divulgação / 21.2 - Descrição - Pol. Divulgação

qualquer circunstância, possa ter conhecimento de informação relevante, tais como consultores,

auditores independentes, analistas de empresas de rating e assessores.

Todas as pessoas vinculadas assinam um termo de adesão à referida política no ato da contratação,

eleição, promoção ou transferência, ou da ciência do ato ou fato relevante, em que declararão que

conhecem os termos da referida política e que se obrigam a observá-los e guardar sigilo sobre as

informações ainda não divulgadas.

Caso venha a pessoa vinculada a se desligar, ou deixar de participar do negócio ou do projeto a que

se referirem as informações relevantes, continuará sujeita ao dever de sigilo até que tais

informações sejam divulgadas aos órgãos competentes e ao mercado.

As pessoas vinculadas deverão manter sigilo das informações relativas a ato ou fato relevante, até a

sua divulgação ao mercado, bem como zelar pela manutenção desse sigilo.

A pessoa vinculada que comunicar, inadvertidamente, ato ou fato relevante a qualquer pessoa não

vinculada, antes de sua divulgação ao mercado, informará, de imediato, ao Diretor de Relações com

Investidores a comunicação indevida, para que este tome as providências cabíveis.

A Companhia não se manifestará sobre rumores existentes no mercado a seu respeito, exceto se

influenciarem de modo ponderável a cotação de seus valores mobiliários.

Em caso de violação dos termos e procedimentos estabelecidos nesta Política, o infrator estará

sujeito às sanções disciplinares, sem prejuízo das sanções administrativas, civis e penais cabíveis

previstos na legislação vigente.

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21. Política de divulgação / 21.3 - Responsáveis pela política

21.3. Informar os administrativos responsáveis pela implementação, manutenção,

avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações

Compete ao Diretor de Relações com Investidores da Companhia (i) divulgar e

comunicar aos mercados e órgãos competentes qualquer ato ou fato relevante ocorrido

ou relacionado aos negócios da Companhia; (ii) zelar pela ampla e imediata

disseminação da informação relevante; (iii) divulgar o ato ou fato relevante

simultaneamente a todos os mercados em que os valores mobiliários de emissão da

Companhia sejam admitidos à negociação; (iv) prestar aos órgãos competentes, quando

por estes exigido, esclarecimentos adicionais à divulgação de ato ou fato relevante; (v)

inquirir as pessoas que tenham acesso a atos ou fatos relevantes, na hipótese do

subitem anterior ou se ocorrer oscilação atípica na cotação, preço ou quantidade

negociada dos valores mobiliários de emissão da Companhia ou a eles referenciados,

com o objetivo de averiguar se elas têm conhecimento de informações que devam ser

divulgação ao mercado.

O Comitê de Divulgação e Negociação indicará, para cada Diretoria da Companhia, os

cargos que estarão sujeitos à adesão.

A Diretoria responsável por operação ou negócio que possa dar origem a ato ou fato

relevante indicará os demais funcionários e terceiros que deverão aderir à política.

A Área Jurídica providenciará as adesões dos membros de cargos eletivos estatutários,

dos acionistas controladores e de todas as demais pessoas sujeitas ao procedimento e

manterá cadastro centralizado e atualizado de todas as pessoas que aderirem à política

e será responsável pela disponibilização desse cadastro aos órgãos competentes,

quando por estes solicitados.

Caberá ao Comitê de Divulgação e Negociação, auxiliado pela Auditoria Interna, ouvida

a Área Jurídica, apurar os casos de violação da política e informar ao Conselho de

Administração da Companhia todas as infrações praticadas.

São membros do Comitê de Divulgação e Negociação: Antonio Joaquim de Oliveira, Ivan

Caetano Diniz e Ricardo Egydio Setubal, além do Diretor de Relações com Investidores

Carlos Henrique Pinto Haddad.

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21. Política de divulgação / 21.4 - Outras inf.relev - Pol. Divulgação


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Índice€¦ · Índice 10.2 - resultado operacional e financeiro 156 10.3 - efeitos relevantes nas...

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