mestrado em engenharia e gestão de tecnologia 1 instituto superior técnico estudo sobre a...

Mestrado em Engenharia e Gestão de Tecnologia 1 Instituto Superior Técnico

“Estudo sobre a Liberalização do Sector Eléctrico

e as

Implicações para o Mercado Português”

Apresentação da Dissertação de Mestrado

UNIVERSIDADE TÉCNICA DE LISBOA

Instituto Superior Técnico

Aluno

Marta Isabel da Costa Paiva Pinto

Orientador

Doutor Rui Miguel Loureiro Nobre Baptista

23 de Abril 2001


• Contexto

• Objectivos e Metodologia

• Aplicação da metodologia

– Estudo de benchmarking e frameworks de análise

– Implicações para o Sector Eléctrico em Portugal

• Conclusões

Índice


• As políticas de Liberalização surgiram há cerca de 20-30 anos nos EUA, tendo sido introduzidas na Europa nos finais da década de 80

– EUA com empresas de serviço público

– Europa com empresas públicas

Contexto geral do processo de liberalização

• A Liberalização do Sector Eléctrico na Europa vem no seguimento de um conjunto de reformas globais que têm vindo a ser aplicadas na UE

– Telecomunicações em 1987

– Linhas Aérias em 1990

– Linhas Férrias em 1991

– Sector Electrico em 1996

– Gás em 1998

• Para analisar o Sector Eléctrico no contexto Europeu é necessário compreender e aceitar as particularidades deste sector, bem como os contrastes que existem entre os vários países da UE

– Contrastes na estrutura do mercado

– Contrastes no mix energético para a produção de electricidade

– Contrastes na adopção de reformas


Criação de um mercado interno de electricidade e cada convergente com o sector do gás narural

A Directiva Interna do Sector Eléctrico foi implementada em Fevereiro de 1999. Não impõe uma estrutura rígida para o mercado de electricidade dos vários Estados Membros, mas define um conjunto básico de requisitos.

Directiva Interna para o Sector Eléctrico

• A geração e o fornecimento de electricidade são abertos à concorrência, com a entrada de novas empresas e com a possibilidade de escolha dos fornecedores de electricidade

• As redes de transmissão e distribuição de electridade, sendo geridas por monopólios nacionais ou regionais, são regulamentadas de forma a que possam ser utilizadas pelos vários intervenientes do mercado

• Grupos com actividades ao longo da cadeia de valor do sector eléctrico têm que ser geridas através de empresas distintas, com total separação das actividades em termos contabilísticos

• A directiva comtempla ainda períodos de transição para alguns países (ex.Espanha), de modo a que sejam recuperados investimentos anteriores que num contexto de livre concorrência não podem ser amortizados

• Liberdade nas trocas de electricidade entre os vários Estados Membros


Com a apliacação da Directiva dá-se uma fragmentação da cadeia de valor do Sector Eléctrico, onde as várias empresas se posicionam de acordo com as suas vantagens competitivas e estratégias de negócio.

Directiva Interna para o Sector Eléctrico

Retail / SupplyDistributionTransmissionGeneration

National and/or regional monopolies, with integration of the value chain

Cadeia de valor tradicional, para o Sector Eléctrico

Gradually open to competition

Generation Transmission Retail / SupplyDistribution

Open to competition since Feb. 1999 National and/or regional monopolies being regulated

Nova cadeia de valor, com a aplicação da Directiva Interna


• Contexto





• Conclusões

Índice


Questão para a Tese

Quais os principais impactos do processo de desregulamentação do Sector Eléctrico em Portugal?

CONTEXTO NACIONAL(ponto de partida)

•Contexto geográfico

•Estrutura de mercado actual

•Reduzida dimensão do mercado

•Restrições tecnológicas

•Relacionamento estreito entre o sector eléctrico e do gás natural

CONTEXTO GLOBAL(evolução)

•O processo de desregulamentação na UE tem evoluido de uma forma descordenada, sem ser possível estabelecer um padrão

•Existem países que iniciaram o processo há cerca de uma década, enquanto que outros estão agora a dar os primeiros “passos”


Metodologia para análise do problema

Case studies analysis

United Kingdom

Spain

Germany

France

Market structure evolution

Frameworks to relate market deregulation policies with innovation impacts

Electricity Deregulation Process in Portugal

Framework for deregulation policies

Framework for innovation impacts

Scenarios for the electricity deregulation process in Portugal

Innovation impacts related with each scenario

Major impacts from the market deregulation

Metodologia de análise

Parte 1

Parte 2

Parte 3


• Contexto





• Conclusões

Índice


Reino Unido

• Mercado 100% aberto ao nível da geração e fornecimento de electricidade

• Monopólio nacional para transmissão de electricidade e monopólios regionais para distribuição de electricidade

Estrutura de Mercado

• Entidade reguladora (OFGEM) para definição de tarifas de utilização da rede

• Regulamentação dos mecanismos de mercado, com alterações recentes (NETA)

Mecanismos de Regulamentação

• Preços de electricidade

• Novas empresas (geração e fornecimento de electricidade)

• Fusões e aquisições

• Novo mix energético

• Impactos sociais

Impactos notórios

Espanha

• Elevada concentração horizontal (4 empresas)

• Duas empresas com 80% da geração e distribuição de electricidade

• Grande influência do Governo na gestão do sector eléctrico

• Existência de contratos bilaterais

• Pool energética com maior número de participantes (e.g. consumidores elegíveis)

• Separação entre operador do mercado e sistema

• Estratégias de internacionalização e diversificação

• Novo mix energético

• Tarifas e preços de electricidade


Alemanha

• Estrutura de mercado muito fragmentada

• Coexistência de gestão privada e estatal

• Coexistência de empresas com características distintas, ao longo da cadeia de valor

• Não existe uma entidade independente como regulador do mercado

• A regulação é feita directamente através do Governo (Ministério da Economia)

• Preços de electricidade (queda de 30-40%)

• Concentração de empresas (locais e a nível nacional)

• Estratégias de marketing e comercialização


França

• EdF como monopólio no sector eléctrico, ao longo de toda a cadeia de valor

• O Estado francês é o principal accionista da EdF

• Cadeia de valor toda integrada

• Existe um regulador do sector mas Governo ainda com grande influência na gestão do mesmo

• Entrada de empresas através de leilão

• Estreita ligação com Sector do Gás

• Aumento do investimento da EdF em mercados internacionais (América Latina, Europa de Leste, Alemanha, Reino Unido)

• Estratégia de internacionalização pode “implicar” uma postura mais aberta

Análise dos casos de estudo

ILUSTRATIVO


Framework para análise das políticas de desregulamentação

Upstream & Wholesale market Downstream & Customer benefits Network access and ownership Regulatory influence

Compliance with the electricity market directive

Compliance with the directiveLegal separation/unbundling in account and management

Impact of state subsidies

Market share of the largest upstream generator

Degree of market opening Structural/ownership separation Level of social obligations

Market share of the three largest generators

Market share of largest supplierCompliance with directive on third-party access

Regulatory independence

Existence of wholesale market Market share of three largest suppliersEffectiveness of third-party access arrangements

Effectiveness of wholesale trading Proportion of eligible customers switching supplier

Access of foreign firms to domestic markets

New entry in generationChange in cunsumer prices since market liberalization

Capacity constrains on the interconnectors

European rank in prices

New entry to the supply market

MARKET COMPETITION HIGH-LEVEL INDICATOR NON-COMPETITIVE ACTIVITIES HIGH-LEVEL INDICATOR

Critérios para avaliação das políticas de desregulamentação


Resultados da avaliação dos casos de estudo


Market Liberalisation IndicatorsUnited

KingdomSpain Germany France

Upstream & Wholesale market


Market Share of the largest upstream generator

Market share of the three largest generators

Existence of wholesale market

Effectiveness of wholesale trading

New entry in generation

Capacity constrains on the interconnectors

Downstream & Customer beneficts


Degree of market opening

Market share of largest supplier

Market share of three largest suppliers

Proportion of eligible customers switching supplierChange in customer prices since market liberalisationEuropean rank in prices

New entry to the supply market

Network access and ownershipLegal separation/unbundling in account and managementStructural/ownership separation

Compliance with directive on third-party access

Effectiveness of third-party access arrangements

Access of foreign firms to domestic markets

Regulatory influence

Impact of state subsidies

Level of social obligations

Regulatory independence

Very evident

Evident

Some evidence

Not evident


Interpretação dos resultados.


Indicators for UK, Spain, Germany and France

1

2

3

4

Upstream &Wholesale market

Dow nstream &Customer benefits

Netw ork access andow nership

Regulatory influence

Sco

re

United Kingdom Spain Germany France

• O factor tempo tem uma influência directa sobre os instrumentos legislativos utilizados

– O Reino Unido, o país que mais cedo iniciou o processo de liberalização, é aquele que tem uma melhor performance em termos de políticas de desregulamentação

– A França é por sua vez o país com uma pior performance, o que em parte poderá ser explicado pelo facto de apenas no ano 2000 ter sido definida uma lei interna para o Sector Eléctrico com vista a respeitar os requisitos da Directiva

• Determinados países apresentam uma melhor performance para os indicadores não competitivos


Framework para análise dos impactos

Critérios para avaliação dos impactos

Market structure innovation Business design innovation Technology innovation

Market concentration and specialization New global strategiesNew technologies for electricity generation

New players in the market Customer oriented strategies New equipment and software

Market integration New channel opportunities

New market mechanisms New trading capabilities

INNOVATION IMPACTS INDICATORS


Resultados da avaliação dos casos de estudo


Innovation Indicators

MARKET STRUCTURE INNOVATION


• Market concentration and specialisation

• New players in the market

• Market integration

• New market mechanisms

BUSINESS DESIGN INNOVATION

• New global strategies

• Customer oriented strategies

• New channel opportunities

• New trading capabilities

TECHNOLOGY INNOVATION

• New technologies elect. generation• New equipment and software

Very evident

Evident

Some evidence

Not evident


Interpretação dos resultados.


Indicators for UK, Spain, Germany and France

1

2

3

4

Market Structure Innovation Business Design Innovation Technology Innovation

Sco

re


• Uma vez mais o factor tempo tem influência sobre a notoriedade dos impactos

– Reino Unido com a melhor performance para todos os tipos de impactos, excepto ao nível dos modelos de negócio onde a Alemanha apresenta a melhor performance

– França tem nitidamente a pior performance ao nível global e para cada impacto individualmente

• Os vários tipos de impactos não se manifestam da mesma forma

– De uma forma geral os impactos ao nível dos modelos de negócio são os mais evidentes, sendo estes mais independentes de legislação e mais dependentes das estratégias individuais das empresas


Relações entre políticas de desregulamentação e impactos

Será que determinados tipos de políticas de liberalização induzem a determinado tipo de impactos?

• Foram consideradas três tipos fundamentais de comparações

– Indicador global de políticas de liberalização versus Indicador global dos impactos

– Indicadores detalhados de políticas de liberalização versus Indicador global dos impactos

– Indicador global de políticas de liberalização versus Indicadores detalhados dos impactos

• Para esta análise foram utilizados os dados recolhidos através do estudo de benchmarking internacional

• Quaisquer conclusões devem sempre ser interpretadas num contexto restrito e não são suficientes para tirar conclusões globais


ILUSTRATIVO

France

Germany

Spain

United Kingdom

1

2

3

4

1 2 3 4

Liberalization indicator

Inn

ova

tio

n im

pac

t in

dic

ato

r

United Kingdom

Spain

Germany

France

1

2

3

4

1 2 3 4

Upstream & Wholesale indicator

Inn

ova

tio

n im

pac

t in

dic

ato

r

France

Germany

Spain

United Kingdom

1

2

3

4

1 2 3 4

Downstream & Customer beneficts indicator

Inn

ova

tio

n im

pac

t in

dic

ato

r

United KingdomSpain

Germany

France

1

2

3

4

1 2 3 4

Liberalization indicator

Te

chn

olo

gy

inn

ova

tio

n

ind

icat

ors



• Não é possível estabelecer um padrão de relações entre as políticas de desregulamentação e os impactos

– Relação directa entre as políticas de desregulamentação e os impactos ao nível da estrutura do mercado (ex. Reino Unido)

– No caso dos impactos ao nível dos modelos de negócio a correlação é intensa para alguns dos tipos de indicadores mas numa análise global não existe uma relação directa (ex. EdF/França)

– Os impactos ao nível do desenvolvimento tecnológico também não têm uma relação directa com as políticas de desregulamentação (ex. Espanha)

Conclusões.


• Existem outros factores específicos, associados a cada país, mas também para estes não é possível estabelecer um padrão

– Acesso às fontes de energia primária e mix energético

– Estrutura inicial do mercado

– Factores sociais


• Contexto





• Conclusões

Índice


No contexto da Directiva Interna Portugal tem feito cumprir apenas os requisitos mínimos, não tendo ainda um mercado competitivo.

Análise do Sector Eléctrico em Portugal

Mas são muitas questões que ainda estão em aberto e que tornam difícel avaliar a evolução do sector

• A participação do Estado na EDP tem vindo a diminuir com sucessivos processos de privatização desde a década de 80, tendo hoje apenas 30% do capital da empresa

• Ao nível da geração continua a existir uma situação de “quase monopólio”, com o SEP responsável por cerca de 90% da geração de electricidade.

• À semelhança de outros países europeus existe um regulador do Sector Eléctrico (ERSE)

• EDP com a cadeia de valor integrada, com excepção da REN onde actualmente detém apenas 30% do capital

• Ao nível do fornecimento de electricidade Portugal tem respeitado os valores mínimos impostos pela Directiva Interna: actualmente todos os consumidores com consumos superiores a 9 GWh / ano podem escolher o fornecedor de electricidade (cerca de 200 clientes)

• Ausência de Pool de electricidade, sendo esta comercializada dentro do SEP através de PPAs


Quando se faz uma análise da evolução futura do Sector Eléctrico em Portugal verifica-se que ainda estão em “aberto” algumas variáveis. Para o desenvolvimento dos cenários foi decidido utilizar quatro variaveis denominadas por “drivers”.


Introdução de concorrência ao nível da geração de electricidadeIntrodução de concorrência ao nível da geração de electricidade

Desenvolvimento de mecanismos de mercadoDesenvolvimento de mecanismos de mercado

Estratégia futura da EDPEstratégia futura da EDP

Introdução de concorrência ao nível do fornecimento de electricidadeIntrodução de concorrência ao nível do fornecimento de electricidade


Estratégia futura da EDP.


EDP stays like it is today, without 70%

of REN.

REN totally separated from the rest of the

EDP Group.

Three different companies: generation units, transmission unit,

distribution+retail units.

More radical approach

Potential changes for EDP strategy


Introdução de concorrência ao nível da geração de electricidade.


SEP with the majority of the generation

units, even the new generation units that will be constructed.

New generation units in the SEI and maintain the SEP

like it is today. Renewable sources

of energy.

Finish the PPAs and put all the generation units under the same independent system.


Potential changes for electricity generation market


Desenvolvimento de mecanismos de mercado (pool de energia).


No portuguese pool, just the PPAs and other

contracts for the SEI. REN and EDP Energia

participating in the spanish pool.

Portuguese pool and participation in both spanish and portuguese

pool.

Just one pool (Iberian Pool), for

Portugal and Spain.


Potential changes for market mechanisms


Introdução de concorrência ao nível do fornecimento de electricidade.


Until 2003 33% of the supply market will be

open (near 200 eligible consumers).

Until 2003 50% of the market will be open to

competition (near 20.000 consumers).

Until 2003 the full electricity supply market will be open to competition (5 million eligible

consumers).


Potential changes for competition in electricity supply market


Conservative Scenario

Radical Scenario Intermedium Scenario

Com a combinação destes quatro “drivers” foi possível criar três cenários distintos para a evolução futura do Sector Eléctrico em Portugal.


Strategy for EDP

EDP stays like it is today, without 70% of

REN.

REN totally separated from the rest of the

EDP Group.

Three different companies: generation units, transmission unit,

distribution+retail units.

Competition in the electricity

generation market

SEP with the majority of the generation units, even the new generation units that

will be constructed.

New generation units in the SEI and maintain the SEP like

it is today. Renewable sources of energy.

Finish the PPAs and put all the generation units under

the same independent system.

Market mechanisms

No portuguese pool, just the PPAs and other contracts for the SEI.

REN and EDP Energia participating in the Spanish Pool.

Portuguese Pool and electric companies participation in

both Spanish and Portuguese Pool.

Just one Pool (Iberian Pool) for Portugal and

Spain.

Competition in the electricity supply

market

Until 2003 33% of the supply market will be open

(near 200 eligible consumers).

Until 2003 50% of the market will be open to competition (near 20.000 consumers).

Until 2003 the full electricity supply market will be open to competition (5 million eligible

consumers).


Cenário “conservador”.


Conservative scenario for electricity market in Portugal

0 1 2 3 4

Market Structure Innovation

Interaction between companies

New players in the market

Market integration

New market mechanisms

Business Design Innovation

New global strategies

Customer oriented strategies

New channel opportunities

New trading capabilities

Technology Innovation

New technologies for elect. generation

New equipment and software

• Não existem alterações significativas na estrutura do mercado, a EDP continua a “dominar” as várias componentes da cadeia de valor do Sector Eléctrico

• As inovações ao nível da estrutura de mercado são pouco evidentes. No entanto, ao nível dos modelos de negócio e desenvolvimento tecnológico notam-se algumas alterações.

– EDP continua a utilizar as suas fontes de cash-flow para estratégias de internacionalização e diversificação

– Centrais de ciclo combinado como alternativa às centrais térmicas a carvão e fuel


Cenário “radical”.


• Semelhanças com os casos de estudo do Reino Unido e Alemannha

– Uma total desintegração da cadeia de valor, tal como no Reino Unido

– Uma abertura so mercado, ao nível do fornecimento de electricidade, semelhante à Alemanha

• Neste caso os impactos ao nível dos modelos de negócio são os mais evidentes

• Os impactos na estrutura do mercado não são evidentes, mesmo com uma abordagem radical, porque são alterações que requerem tempo para que se possam ser notórias

Radical scenario for electricity market in Portugal

0 1 2 3 4




Market integration











Cenário “intermédio”.


"Intermedium" scenario for electricity market in Portugal

0 1 2 3 4




Market integration










• Considerado como o cenário intermédio porque é aquele que parece mais realista e onde existem muitas semelhanças com aquilo que se passa no país vizinho

• Em termos de impactos

– Continuam a ser evidentes as inovações ao nível dos modelos de negócio e desenvolvimento tecnológico

– Ao nível da estrutura de mercado os impactos não são evidentes


• Contexto





• Conclusões

Índice


• Para os vários cenários

– Os impactos ao nível da estrutura de mercado são sempre pouco evidentes

– Os impactos ao nível dos modelos de negócio são menos evidentes no caso do cenário radical mas com uma diferença pouco notória

– Os impactos ao nível do desenvolvimento tecnológico têm sempre a mesma “visibilidade”

Conclusões (1/2).

Conclusões

Potential innovation impacts in the portuguese electricity system

0

1

2

3

4

Market Structure Innovation Business Design Innovation Technology Innovation

Conservative scenario Radical scenario "Realistic" scenario


• A ausência de impactos no Sector Eléctrico nacional pode ser explicada, em parte, pelo facto do processo de desregulamentação ser bastante recente

• O Sector Eléctrico em Portugal apresenta também algumas particularidades

– Sector com uma grande importância estratégica para o Governo, sendo por isso influenciado por decisões políticas

– Portugal e Espanha estão isolados no contexto Europeu, não fazendo por isso sentido falar num contexto pan-Europeu

• Toda esta análise tem limitações porque as três hipóteses consideradas são apenas três exemplos escolhidos, dentro de um vasto conjunto de potenciais combinações

• É também importante ter em conta que o Governo continua a ter um papel social na gestão do Sector, não sendo possível fazer um processo de transição rápido

• Existe ainda muito espaço em aberto para evoluções futuras e onde a maioria das alterações não dependem de regras do mercado mas antes de decisões políticas

Conclusões (2/2).

Conclusões


“Estudo sobre a Liberalização do Sector Eléctrico

e as

Implicações para o Mercado Português”

Apresentação da Dissertação de Mestrado

UNIVERSIDADE TÉCNICA DE LISBOA

Instituto Superior Técnico

Aluno

Marta Isabel da Costa Paiva Pinto

Orientador

Doutor Rui Miguel Loureiro Nobre Baptista

23 de Abril 2001

mestrado em engenharia e gestão de tecnologia 1 instituto superior técnico estudo sobre a...

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