Mercado de Capitais

Financiamento de Capital de Giro

- Bancos Empresas (curto prazo)

- Commercial Paper

Nota Promissória de Curto Prazo

- Arrendamento Mercantil (Leasing)

Leasing OperacionalLeasing FinanceiroLease Back

Leasing Operacional

Empresas fabricantes alugam seus produtosNo final é devolvido para novas locações

Leasing Financeiro

Instituições Financeiras, Bancos ou Soc. de Arrendamento Mercantil

Adquire o bem e o entrega ao arrendatárioNo final do contrato a arrendatária pode ou não comprar o bem por um valor pactuado previamente

Lease Back

Empresa vende um bem e imediatamente o aluga

Factoring (Faturização) Compra de direitos mercantisOperações:

Factoring tradicionalCompra a vista de títulos de créditos selecionadosAntecipação de RecebíveisRisco de Calote da empresa cedente

MaturityCompra a vista de títulos de créditos (todos)Risco de calote da empresa de factoring

Over-advancedAdiantamento de recursos para a empresa comprar insumos ou investimentos de pequeno porte

TrustTransferência da administração do fluxo de caixa da empresa.

Debêntures:

Títulos emitidos pelas Sociedades AnônimasGarantia Ativos

Financiamento de Capital de Giro e Fixo

Taxa de juros PrefixadaTaxa de juros FlutuanteTaxa de juros Real acrescida de correção

Conversíveis ou não

Conversíveis: dinheiro ou ações preferenciais

Títulos Públicos:

Notas do Tesouro Nacional (NTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT), Notas do Banco Central (NBC) Bônus do Banco Central (BBC),

Aplicações Financeiras de Renda Fixa

Títulos Privados:

Cadernetas de PoupançaCDB Certificado de Depósito BancárioRDB Recibo de Depósito BancárioLetras de CâmbioLetras HipotecáriasCommercial PapersDebêntures

Aplicações Financeiras de Renda Fixa

Títulos Públicos:

Notas do Tesouro Nacional (NTN),NTN-B-título com atualização do principal com base na variação do IPCA e taxa de mercado prefixada;NTN-C-título com atualização do principal com base na variação do IGP-M e taxa de mercado prefixada;NTN-F-título com remuneração nominal calculada com base no deságio da emissão, com pagamento de cupons semestrais de juros

Letras Financeiras do Tesouro (LFT),LTN-título com remuneração nominal calculada com base no deságio da emissão;LFT-título com remuneração nominal atrelada à variação da taxa SELIC (taxa média dos negócios com títulos públicos registrados no sistema SELIC do BACEN)

Títulos Públicos: (continuação)

Notas do Banco Central (NBC)

Bônus do Banco Central (BBC),

Letras Financeiras dos Tesouros Estaduais - LFTERepresentam empréstimos Estaduais

Letras Financeiras dos Tesouros Municipais - LFTMRepresentam empréstimos municipais

Aplicações Financeiras de Renda Fixa

Títulos Privados:

Cadernetas de Poupança

CDB Certificado de Depósito Bancário

RDB Recibo de Depósito Bancário

Letras de Câmbio

Letras Hipotecárias

Commercial Papers

Debêntures

Aplicações Financeiras de Renda Fixa

TítulosPrivados:

Caderneta de PoupançaRecursos para o financiamento de construtores e adquirentes de imóveis. As aplicações são corrigidas a cada período de 30 dias pela Taxa Referencial (TR) do período, e remuneradas com uma taxa de juros de 0,5% ao mês.

CDB Certificado de Depósito BancárioPoupador Instituições Financeiras

Prazo e remuneração pré fixados) Remuneração Nominal ou Real

RDB Recibo de Depósito BancárioIdêntico ao CDB mas não pode ser endossado ou transferido

Aplicações Financeiras de Renda Fixa

TítulosPrivados:

Letras de CâmbioFunding das operações de Bens duráveis, ou Capital de Giro.

Letras HipotecáriasFunding das operações imobiliárias.

Commercial PapersTítulos de emissão de sociedades anônimas

abertas, representativos de dívida de curto prazo.Bônus

Títulos de emissão de sociedades anônimasabertas, que confere a seu titular o direito desubscrever ações, mediante o pagamento do preço de emissão